PROYECTO
FINANZAS 1
Amazon vs Mercado Libre
Pamela Santana Ramírez 230885
PROYECTO INTEGRAL A
1. Seleccionar 2 empresas de forma individual que coticen en bolsa
(Yahoo! Finanzas) y sean competencia entre sí: Amazon y Mercado
libre.
2. Desarrollar el contexto de su información financiera de cada una:
Amazon y Mercado libre:
Fecha de Salida a Bolsa:
Amazon: 15 de mayo de 1997 (NASDAQ: AMZN)
Mercado Libre: 8 de julio de 2007 (NASDAQ: MELI)
Precio de la Acción (al cierre del 18 de abril de 2024):
Amazon: $104.66 USD
Mercado Libre: $817.59 USD
Amazon:
Fundación: 5 de julio de 1994
Sede: Seattle, Washington, Estados Unidos
Industria: Comercio electró nico, computació n en la nube,
inteligencia artificial.
Productos y Servicios: Venta minorista en línea, servicios de
suscripció n (Amazon Prime), computació n en la nube (Amazon Web
Servicies), dispositivos electró nicos (Kindle, Echo), inteligencia artificial
(Alexa)
Presencia Global: Estados Unidos, Canadá , México, Latinoamérica,
Europa, Asia, Australia.
Mercado Libre:
Fundación: 2 de agosto de 1999
Sede: Montevideo, Uruguay
Industria: Comercio electró nico, pagos en línea, logística
Productos y Servicios: Mercado en línea para la compra y venta de
productos nuevos y usados, servicios de pago (Mercado Pago), servicios
de logística
Presencia Global: Latinoamérica (Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras,
México, Nicaragua, Panamá , Paraguay, Perú , Repú blica Dominicana,
Uruguay, Venezuela
3. Analizar sus estados financieros con:
Amazon:
I. Razones financieras y su interpretación:
Estado de ingresos:
2
Balance general:
3
Flujo de caja:
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Mercado libre:
5
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AMAZON:
Razones de Liquidez:
Índice de Liquidez Corriente: 1.64
o Interpretación: Amazon tiene una buena liquidez a corto plazo,
lo que significa que puede cubrir sus obligaciones a corto plazo
con activos corrientes.
Prueba del Ácido: 0.94
o Interpretación: La prueba del á cido de Amazon es baja, lo que
indica que la empresa tiene una capacidad limitada para pagar
sus pasivos corrientes sin depender del inventario.
b) Índices de Actividad:
Rotación de Inventarios: 4.9 veces
o Interpretación: Amazon tiene una rotació n de inventarios
rá pida, lo que significa que vende sus productos de manera
eficiente y no mantiene un exceso de inventario.
Periodo Promedio de Cobro: 32 días
o Interpretación: Amazon tarda 32 días en cobrar sus ventas, lo
que es un período de cobro relativamente rá pido.
Periodo Promedio de Pago: 55 días
o Interpretación: Amazon paga a sus proveedores en promedio
55 días después de la compra, lo que es un período de pago
relativamente largo.
Rotación de Activos Totales: 1.59 veces
o Interpretación: Amazon utiliza sus activos totales de manera
eficiente para generar ingresos.
c) Razones de Endeudamiento:
Razón de Deuda a Capital: 46.2%
o Interpretación: Amazon tiene un nivel moderado de
endeudamiento, lo que significa que utiliza una cantidad
moderada de deuda para financiar sus operaciones.
Cobertura de Intereses: 12.1 veces
o Interpretación: Amazon tiene una buena capacidad para cubrir
sus gastos por intereses con sus ganancias antes de intereses e
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impuestos (EBIT), lo que indica una baja probabilidad de impago
de la deuda.
d) Índices de Rentabilidad:
Margen de Utilidad Bruta: 24.9%
o Interpretación: Amazon tiene un margen de utilidad bruta
moderado, lo que significa que genera una cantidad moderada de
ganancias por cada dó lar de ventas.
Margen de Utilidad Operativa: 6.5%
o Interpretación: El margen de utilidad operativa de Amazon es
bajo, lo que indica que la empresa gasta una cantidad
significativa en gastos operativos para generar ganancias.
Margen de Utilidad Neta: 3.4%
o Interpretación: El margen de utilidad neta de Amazon es bajo, lo
que significa que la empresa convierte una pequeñ a porció n de
sus ingresos en ganancias netas.
Ganancias por Acción (EPS): $12.27
o Interpretación: Amazon tiene una EPS moderada, lo que
significa que genera una cantidad moderada de ganancias por
cada acció n en circulació n.
Retorno sobre Activos (ROA): 5.8%
o Interpretación: Amazon utiliza sus activos de manera eficiente
para generar ganancias, pero podría mejorar su eficiencia
operativa para aumentar el ROA.
Retorno sobre el Patrimonio (ROE): 12.7%
o Interpretación: Amazon tiene un ROE moderado, lo que
significa que genera una cantidad moderada de ganancias por
cada dó lar invertido por sus accionistas.
e) Razones de Mercado:
Percepción P/E: 82.9x
o Interpretación: La valoració n P/E de Amazon es alta, lo que
significa que los inversores está n dispuestos a pagar un precio
alto por cada dó lar de ganancias de la empresa.
Capitalización de Mercado: $1.1 billones
o Interpretación: Amazon es una empresa muy grande con un alto
valor de mercado.
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II. Método vertical y horizontal:
• Desde el análisis vertical, la empresa decidirá si tiene demasiada
deuda, activos no corrientes u otras cuentas y tomará medidas
correctoras en su caso.
• Desde el análisis horizontal, podrá comprobar si una cuenta de
resultados ha aumentado o disminuido y si es necesario, corregirá la
desviació n.
Método vertical:
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