UNIVERSIDAD PRIVADA
DOMINGO SAVIO
INTEGRANTES:
CLAUDIA MARIA LOZA ROMERO
ARIANE LAURA CARAGEORGE SOLIZ
GEORGINA MICARELLI ORELLANA AÑEZ
LUCIA OSORIO
LIZETH MONTAÑO
CARLA AGUILERA
SANTA CRUZ - 2023
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1. Introducción
El Ingenio Sucroalcoholero AGUAI S.A. es el sexto y más joven ingenio instalado en Bolivia. Su planta industrial está ubicada
en el norte cruceño, entre los ríos Grande y Piraí, localidad de Aguaí, Provincia Obispo Santisteban, a 30 kilómetros de la
población de mineros y a 110 kilómetros de la ciudad capital de Santa Cruz de la Sierra.
Desde la concepción del proyecto Aguaí, nuestra meta fue la construcción de una empresa moderna con lo más nuevo en
tecnología obtención de productos con la mejor calidad, y la construcción de una marca: la marca “Aguaí.” Esta se convirtió
rápidamente en un orgullo para toda la comunidad, aportando al modelo de desarrollo de la región.
Hemos trabajado incansablemente - y lo seguimos haciendo - para que todo nuestro accionar esté enmarcado en una filosofía
de respeto por el medio ambiente, el entorno social y el bienestar de nuestra comunidad empresarial porque creemos en un
desarrollo sustentable, eficiente y competitivo que incentiva el crecimiento económico de la región y del país.
Contamos con una Política de Gestión a través de la cual asumimos compromisos de
mejora continua en los procesos y en la calidad de los productos.
Promovemos una comunidad con una filosofía de trabajo y compromiso a través de un Código de Conducta por el que
asumimos responsabilidades con la sociedad, las comunidades, los accionistas, los clientes y los trabajadores.
El Directorio y los ejecutivos promueven de manera permanente, procesos de capacitación para todo el personal en la
búsqueda de que todos crezcan, personal y profesionalmente, para hacer de Aguaí el mejor lugar de trabajo.
Estas metas no son de corto plazo y ello exige que el trabajo sea continuo y sin pausas; los aprendizajes son diarios y
van perfeccionando esta forma de hacer empresa mediante un esfuerzo compartido de accionistas, directores, ejecutivos
y funcionarios.
Aspiramos a que la experiencia también pueda transmitir nuestra filosofía empresarial en una sociedad de constantes
cambios tecnológicos, sociales y con exigencias de participación y compromiso cada vez más crecientes para los
empresarios
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2. Método de Análisis Vertical y Patrimonial
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INGENIO SUCROALCOHOLERO AGUIA S.A
ESTADO DE RESULTADOS ANALISIS VERTICAL
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
DETALLE AÑO 2023 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2022
INGRESOS
(+) ventas de productos 717.024.050,00 607.495.423,00 100% 100%
(+) ventas de servicios 2.119.320,00 0% 0%
(-) costo de ventas - 504.739.377,00 - 444.871.440,00 70% 73%
Utilidad neta 214.403.993,00 162.623.983,00 30% 27%
GASTOS
Gastos de comercializacion - 60.680.983,00 - 49.823.672,00 8% 8%
Gastos administrativos - 18.705.529,00 - 20.032.696,00 3% 3%
Utilidad operativa 135.017.481,00 92.767.615,00 19% 15%
INTERPRETACION DE ANALISIS VERTICAL
Y PATRIMONIAL
En el año 2022 excede con un 73% en los
Costos de Ventas, siendo que en el año 2023
solo bajo a un 70% podemos plantear si
estamos vendiendo lo suficiente o si hay
demasiados excedentes de mercancías.
El
OTROS (EGRESOS) INGRESOS capital
Gastos financieros - 36.994.514,00 - 37.809.945,00 5% 6% de
Interes minimo - 11.158.963,00 - 87.722.776,00 2% 14% trabajo
Gastos de fideicomiso - 178.134,00 - 657.285,00 0% 0% entre
Rendimiento por inversiones restringidas - 5.638.393,00 0% 1% el año
Ingreso por compensaciones tributaria - 4.598.265,00 0% 1% 2023 y
Ingresos en inversiones restringida - 750.540,00 0% 0% 2022
Rendimiento en inversiones 1.802.425,00 - 667.956,00 0% 0%
Ingresos financieros 67.106,00 34.511,00 0% 0%
Mantenimiento de valor - 79.530,00 1.655,00 0% 0%
Otros (egresos) ingresos - 3.346.533,00 336.319,00 0% 0%
Ajuste por inflacion y tendencia de bienes 1.618.531,00 633.121,00 0% 0% 4
Utilidad (perdida) antes de impuestos 86.747.869,00 - 22.097.543,00 12% 4%
Impuesto a las utilidades de las empresas - 19.350.083,00 - 3% 0%
Utilidad (perdida) neta del ejercicio 67.397.786,00 - 22.097.543,00 9% 4%
hay una diferencia en contra del 2022 negativo por lo tanto se tendrá que mejorar para poder pasar con ese monto de capital
negativo.
3. Método de Análisis Horizontal
INGENIO SUCROALCOHOLERO AGUIA S.A
ANALISIS
BALANCE GENERAL
HORIZONTAL
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
DETALLE AÑO 2023 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2022
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 3.375.444,00 67.197.224,00 0% 4%
Inversiones temporarias restringidas - 5.520.218,00 0% 0%
Cuentas por cobrar clientes Locales y el exterior 152.434.571,00 93.129.146,00 10% 6%
Cuentas por cobrar cañeros 113.573,00 113.573,00 0% 0%
Inversiones 8.025,00 7.938,00 0% 0%
Otras cuentas por cobrar 19.135.367,00 19.088.885,00 1% 1%
Pagos anticipados 2.071.904,00 0% 0%
5
236.246,00
Credito fiscal 60.622.095,00 91.158.982,00 4% 6%
Gastos diferidos 36.369.527,00 24.921.226,00 2% 2%
Inventario 185.862.144,00 124.408.005,00 12% 8%
Total activo corriente 458.156.992,00 427.617.101,00 29% 27%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 92.115.223,00 77.482.149,00 6% 5%
Activo fijo [Link],00 [Link],00 65% 68%
Total activo no corriente [Link],00 [Link],00 71% 73%
TOTAL ACTIVO [Link],00 [Link],00 100% 100%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 95.134.014,00 79.815.488,00 6% 5%
Cuentas por pagar relacionadas 7.000.000,00 - 0% 0%
Deudas financieras 294.782.411,00 282.182.104,00 19% 18%
Intereses por pagar 7.384.089,00 69.247.194,00 0% 4%
Deudas fiscales y sociales 31.894.550,00 11.803.639,00 2% 1%
Total pasivo corriente 436.195.064,00 443.048.425,00 28% 28%
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas financieras 287.450.487,00 323.850.879,00 18% 21%
Intereses por pagar 1.150.071,00 1.150.071,00 0% 0%
Provision por beneficios sociales 1.987.654,00 2.244.907,00 0% 0%
Total pasivo no corriente 290.588.212,00 327.245.857,00 18% 21%
TOTAL PASIVO 726.783.276,00 770.294.282,00 46% 49%
PATRIMONIO (según estado abjunto) 854.117.211,00 793.505.428,00 54% 51%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO [Link],00 [Link],00 100% 100%
6
4. Método a través de Razones Financiera
RAZONES FINANCIERAS
Razón de Liquidez: Año 2023 Año 2022
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo -
Corriente 21.961.928,00 15.431.324,00
Liquidez Corriente = Activo corriente
1,05 0,97
Pasivo corriente
Liquidez Rápida = Activo corriente – Inventarios 458.156.991, 427.617.100
57 ,72
(Prueba acida) Pasivo corriente
Liquidez de Efectivo = Disponibilidades x100
77% 15%
Pasivo corriente
7
INTERPRETACION LIQUIDEZ
En el año 2022 está con un 0,97 lo cual es bajo para
la Empresa. Pero en el año 2023 tiene un valor de
indicador de 1,05 el cual la Empresa reporta una
excelente relación de liquidez.
•La liquidez o prueba acida es mayor en el año 2023
con 458.156.991 a comparación del año 2022 de
427.617.100
Razón de Endeudamiento
Estructura de Capital = Pasivo total
0,85 0,97
(Apalancamiento) Patrimonio
Nivel de Endeudamiento = Pasivo total x 100
46% 49%
Activo total
Multiplicador del Apalancamiento Fin. = Activo
Total 1,85 1,97
Patrimonio
Solvencia Corriente = Patrimonio
1,18 1,03
Pasivo Total
8
Calidad de la Dueda = Pasivo corriente x 100
60% 58%
Pasivo Total
Margen de Seguridad = Activo Corriente - Pasivo
Corriente 458.156.991, 427.617.100
00 ,00
Pasivo Corriente
Cobertura de Intereses = Utilidad Operativa
(EBIT)
12,10 1,06
Intereses
Razón de Rotación o Actividad
Rotación de Inventario = Costo de Ventas
2,72 3,58
Inventarios
Plazo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar x
360
76 55
Ventas
Plazo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar x
360 47,62 47,30
Compras
Rotación de Activos Totales = Ventas 0,45 0,39
9
Activo Total
Rotación de Activos Fijos = Ventas
0,70 0,57
Activos Fijos
INTERPRETACION DE ENDEUDAMIENTO
Las razones de Endeudamiento se puede ver que en
el año 2022 la Empresa tenia un 1,06 y en el año
2023 con un 12,10 de endeudamiento lo cual la
empresa no puede adquirir otro Refinanciamiento
Bancario
Razón de Rentabilidad o Rendimiento
Margen Bruto = Utilidad Bruta x 100
9% 4%
Ventas
Margen Operativo = Utilidad Operativa x100
19% 15%
Ventas
Margen Neto = Utilidad Neta x 100
30% 27%
Ventas
10
ROA : Utilidad Neta x 100
14% 10%
Activo Total
ROE: Utilidad Neta x 100
25% 20%
Patrimonio
INTERPRETACION DE RENTABILIDAD O RENDIMIENTO
En el año 2022 su índice esta en un 20% su rendimiento del patrimonio esta con un buen porcentaje de capital, mientras que en
elao 2023tuvo un aumento de un 25%
5. Administración del Capital de Trabajo y del Efectivo
Para entender la INDUSTRIA actual de cómo se maneja, basta con restar su pasivo corriente su activo corriente. El
resultado puede ser una cifra positiva o negativa y se utiliza para determinar el perfil de riesgo financiero de una empresa.
Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente
Año 2023
Capital de trabajo = 458.156.992 – 290.588.212
Capital = 21.961.928
Año 2022
11
Capital de trabajo = 427.617.101 – 327.425.857
Capital = -15.431.324
6. Planificación Financiera – Punto de equilibrio y Apalancamiento
Punto de Equilibrio en unidades:
a)
250.000,0
QE. = CF. = 0 = 1.000,00 Unidades
Pvu. - Cvu. 1.000,00 - 750,00
Punto de Equilibrio en Valores:
PE. = CF. = 250.000,0 = 1.000.000,0 Boliviano
0 0 s
12
Cvu. 750,00
1 - 1 -
Pvu. 1.000,00
Punto de
1.000,0 1.000,0 1.000.000,0 Boliviano
Equilibrio = * =
0 0 0 s
en Valores
b) Estado de Resultados en el Punto de Equilibrio 50
Ventas QE 1.000,0 Boliviano
= * = * =
Netas . Pvu. 950,00 0 950.000,00 s
Costo
Variable = QE * Cvu. = * = Boliviano
Total . 950,00 750,00 712.500,00 s
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ESTADO DE
RESULTADOS
PERIODO TERMINADO
(Expresado en
Bolivianos)
Venas 950.000,0
Netas 0
Costo 712.500,0
(-)
Variable Total 0
MARGEN DE 237.500,0
CONTRIBUCIÓN 0
Costo Fijo 250.000,0
(-)
Total 0
RESULTADO DEL -
PERIODO 12.500,00
Ingreso Total
VALORES
Costo Total
UTILIDAD
1.100.000,0
0 Costo Variable
Punto de Equilibrio 25000
1.075.000,0
14
0
1.000.000,0
0
962.500,00 PERDIDA -12500
950.000,00
250.000,00 Costo Fijo
CANTIDAD
0 900 1.000 1100
7. Conclusiones y Recomendaciones
CONCLUSIONES
Se da a conocer el capital de trabajo entre el año 2023 y 2022 hay una diferencia en contra del 2022 negativo por lo
tanto se tendrá que mejorar para poder pasar con ese monto de capital negativo.
La liquidez o prueba acida es mayor en el año 2023 con 458.156.991 a comparación del año 2022 de 427.617.100,
eso hace notar que tiene que aumentar para no tener esa deficiencia.
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La rotación de activos fijos está no mayor a 1.
El margen bruto de ambos años en el año 2023 es mayor que el 2022 con 9%.
Se obtiene un 30% de margen neto en el año 2023
Se obtiene un saldo menor al siguiente año que es el 2022 de 27% de margen bruto.
RECOMENDACIONES
Se recomienda a la empresa tomar acciones adicionales para mejorar el movimiento de su inventario para recuperar
la inversión con mayor rapidez.
Revisar las políticas del
Departamento de Ventas para
Se recomienda a la
empresa mejorar la
8. Anexos
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