INFORMACIÓN
FINANCIERA Y
SU ANÁLISIS
ANEXO
PROYECTO INDIVIDUAL
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base
Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 (1,000) (10%) 1.49% 2.51%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 (1,000) (25%) 0.50% 1.00%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 21.52% 25.08%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 (2,000) (40%) 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 (11,000) 38% 6.62% 7.27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61% 26.32% 24.82%
Activo Intangible 100 800 (700) (88%) 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59% 26.34% 25.03%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 16.39% 9.78%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 2.58% 2.33%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 (10,000) (45.5%) 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89.4% 53.40% 42.70%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 (1,000) (6.3%) 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81.2% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0% 12.42% 18.81%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2% 16.97% 14.67%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 16.9% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5% 100% 100%
Análisis horizontal – Balance General al 31 de diciembre de 2019 – 2020:
• Los activos experimentaron un notable incremento del 51%, a pesar de una reducción del 10% en el efectivo en bancos y del 25% en las inversiones
temporales. Este crecimiento se atribuye a un aumento del 67% en los inventarios y a un incremento del 55% en las inversiones en maquinaria y equipo.
• Los pasivos experimentaron un aumento del 81%, impulsado principalmente por un incremento del 96% en las deudas a proveedores, lo que justifica el
crecimiento en inventarios. Además, se observó un notable aumento del 154% en la cuenta de adeudos bancarios a corto plazo y un incremento del 68% en los
acreedores diversos.
• El cambio más significativo en el capital contable se reflejó en la cuenta de utilidades acumuladas, que creció un 75%.
Análisis vertical – Balance General al 31 de diciembre de 2020.
• El 49.66% del total de activos se asigna a la cuenta de inventarios, mientras que el 32.94% corresponde a maquinaria y equipo, y el 21.52% a la cuenta de
clientes.
• Por otro lado, el 32.44% del total de activos está financiado a través de la cuenta de proveedores, y el 44.12% proviene de las actividades de capital.
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados Base
Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 0.69% 100% 100%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 (7,000) 0.86% 80.49% 80.36%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 (2.80%) 10.20% 10.56%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos -300 -200 (100) 50.00% 0.03% 0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 (2,900) 26.85% 1.34% 1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 (45.45%) 1.18% 2.17%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 16.95% 6.72% 5.82%
Análisis horizontal – Estado de Resultados de 2019 - 2020
• Las ventas netas experimentaron un leve incremento del 0.69%, mientras que el costo de ventas creció un 0.86%. A pesar de estos cambios, la utilidad bruta
se mantuvo sin variaciones significativas.
• Los gastos de operación disminuyeron un 2.8%, lo que resultó en un ligero aumento del 3.26% en la utilidad de operación.
• Se registró un incremento del 50% en otros gastos y del 26.85% en el (CIF). Estos aumentos fueron compensados por el crecimiento en la utilidad de
operación previamente mencionado, lo que permitió que la utilidad antes de impuestos se mantuviera sin cambios en comparación con 2019.
• Los impuestos disminuyeron un 45.45%, lo que propició un aumento del 16.95% en la utilidad neta respecto al año anterior.
Análisis vertical – Estado de Resultados de 2020.
• El 80.49% del total de ingresos se destina a cubrir el costo de ventas, mientras que el 10.20% se utiliza para los gastos de operación y el 1.34% para el costo
integral de financiamiento.
• La utilidad bruta representa el 19.51% de las ventas netas, y la utilidad de operación equivale al 9.31% de las ventas netas.
• La utilidad antes de impuestos constituye el 7.94% de las ventas netas.
• La utilidad neta representa el 6.76% de las ventas netas, un incremento respecto al 5.82% registrado en 2019.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:
1.38
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido:
0.44
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir
sus pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
7.85
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de
una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción:
92
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada
acción ordinaria vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
15.73%
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación
de utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
25.89%
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los
accionistas.
Razón de liquidez.
• Razón circulante: La empresa tiene la capacidad de cubrir 1.38 veces su total de pasivos circulante empleando sus activos circulantes.
• Prueba del acido: la empresa tiene la capacidad de cubrir 0.44 veces su total de pasivos circulantes empleando las cuentas de bancos, inversiones temporales y
clientes.
• Rotación de cuentas por cobrar: En un año, la cartera se cobra en promedio 7.85 veces.
Razones de Rentabilidad
• Utilidad por acción: Por cada acción ordinaria vigente se obtiene $92 de utilidades.
• Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: Se obtiene un 15.73% de ganancias sobre el total de inversión en activos.
• Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: Por cada peso invertido en el capital contable, los accionistas reciben un 25.89%
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