Caso práctico, evaluación entre pares.
Balance General en base
Balance General Variaciones
comun
Variación Porcentaje Porcentaje
Concepto 2020 2019 Variación ($)
(%) 2020 2019
Bancos $ 9,000.00 $ 10,000.00 -$ 1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51%
Inversiones
$ 3,000.00 $ 4,000.00 -$ 1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00%
Temporales
Clientes $ 130,000.00 $ 100,000.00 $ 30,000.00 30.00% 21.52% 25.08%
Inventarios $ 300,000.00 $ 180,000.00 $ 120,000.00 66.67% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados $ 3,000.00 $ 5,000.00 -$ 2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO
$ 445,000.00 $ 299,000.00 $ 146,000.00 48.83% 73.66% 74.97%
CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo $ 199,000.00 $ 128,000.00 $ 71,000.00 55.47% 32.94% 32.10%
Depreciación
-$ 40,000.00 -$ 29,000.00 -$ 11,000.00 37.93% -6.62% -7.27%
Acumulada
TOTAL DE ACTIVO
$ 159,000.00 $ 99,000.00 $ 60,000.00 60.61% 26.32% 24.82%
FIJO
Activo Intangible $ 100.00 $ 800.00 -$ 700.00 -87.50% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO
$ 159,100.00 $ 99,800.00 $ 59,300.00 59.42% 26.34% 25.03%
NO CIRCULANTE
TOTAL DE ACTIVOS $ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51.48%
Proveedores $ 196,000.00 $ 100,000.00 $ 96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios
$ 99,000.00 $ 39,000.00 $ 60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
a Corto Plazo
Acreedores Diversos $ 15,600.00 $ 9,300.00 $ 6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
Impuestos por
$ 12,000.00 $ 22,000.00 -$ 10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
Pagar
TOTAL DE PASIVO A
$ 322,600.00 $ 170,300.00 $ 152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%
CORTO PLAZO
Adeudos Bancarios
$ 15,000.00 $ 16,000.00 -$ 1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%
a Largo Plazo
TOTAL DE PASIVOS $ 337,600.00 $ 186,300.00 $ 151,300.00 81.21%
Capital Social $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ - 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones
$ 20,000.00 $ 20,000.00 $ - 0.00% 3.31% 5.02%
Adicionales
Utilidades
$ 102,500.00 $ 58,500.00 $ 44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
Acumuladas
Utilidad del Ejercicio $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL $ 266,500.00 $ 212,500.00 $ 54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y
$ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51.48%
CAPITAL
Conclusiones Balance General
Punto clave Significado
La empresa aumentó su capacidad operativa y tiene
Aumento
más recursos en inventarios y cuentas por cobrar, lo
significativo en el
que puede significar un crecimiento en ventas, pero
activo circulante
también un posible riesgo si estos activos tardan en
(48.83%)
convertirse en efectivo
La empresa se está financiando más con sus
Incremento del proveedores, lo cual puede ser una estrategia para
pasivo total (81%) mantener liquidez, pero también indica que está
asumiendo más compromisos financieros a corto plazo
La empresa generó más ganancias retenidas, lo que
Crecimiento del sugiere que está siendo rentable y fortaleciendo su
capital contable estructura financiera. Sin embargo, el aumento en
(25%) pasivos puede indicar que aún depende de
financiamiento externo
Conclusiones Balance General Base comun
Punto clave Significado
Se observa un aumento significativo en el total de
activos, con un crecimiento del 51.48%, impulsado
Incremento en la
principalmente por el incremento en inventarios y
estructura de
cuentas por cobrar. Esto indica una posible expansión
activos:
de la empresa, pero también un mayor riesgo en la
recuperación de efectivo si los clientes tardan en pagar.
Los pasivos han aumentado un 81.21%, lo que significa
que la empresa está financiando su crecimiento con
Mayor
más deuda, especialmente en adeudos bancarios a
apalancamiento
corto plazo (153.85%). Esto puede ser positivo si la
financiero:
deuda se usa para inversión productiva, pero también
representa un mayor compromiso financiero.
A pesar del mayor endeudamiento, el total de capital
Aumento en la también creció un 25.41%, impulsado por mayores
capitalización de la utilidades acumuladas y del ejercicio. Esto muestra que
empresa: la empresa sigue siendo rentable y está reteniendo
ganancias para fortalecer su estructura financiera.
Balance General en base
Estado de resultados Variaciones
comun
Variación Variación Porcentaje Porcentaje
Estado de resultados 2020 2019
($) (%) 2020 2019
$ 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
Ventas netas $ 1,020,000.00 $ 1,013,000.00
-$ 7,000.00 0.86% -80.49% -80.36%
Costo de ventas -$ 821,000.00 -$ 814,000.00
$ - 0.00% 19.51% 19.64%
Utilidad bruta $ 199,000.00 $ 199,000.00
$ 3,000.00 -2.80% -10.20% -10.56%
Gastos de operación -$ 104,000.00 -$ 107,000.00
$ 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
Utilidad de operación $ 95,000.00 $ 92,000.00
-$ 100.00 50.00% -0.03% -0.02%
Otros gastos -$ 300.00 -$ 200.00
$ 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
UAFIR $ 94,700.00 $ 91,800.00
-$ 2,900.00 26.85% -1.34% -1.07%
CIF -$ 13,700.00 -$ 10,800.00
$ - 0.00% 7.94% 8.00%
UAIR $ 81,000.00 $ 81,000.00
Impuestos -$ 12,000.00 -$ 22,000.00 $ 10,000.00 -45.45% -1.18% -2.17%
$ 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%
Utilidad Neta $ 69,000.00 $ 59,000.00
Conclusiones Estado de Resultados
Punto clave Significado
La empresa logró mantener su nivel de ingresos, pero el
Las ventas netas crecimiento es bajo. Esto podría indicar que el mercado
aumentaron (0.7%) está saturado o que la empresa no ha implementado
estrategias agresivas para aumentar sus ventas.
A pesar del crecimiento modesto en ventas, la empresa
La utilidad neta mejoró su rentabilidad, lo que sugiere una mejor gestión de
aumentó más que costos o una mayor eficiencia operativa. Esto es positivo,
als ventas (16.95%) ya que significa que está reteniendo más dinero como
ganancia
Los gastos de La empresa logró reducir sus costos operativos, lo que
operación se contribuyó al aumento de la utilidad neta. Este ahorro,
redujeron aunque pequeño, muestra un control eficiente de gastos sin
ligeramente (2.8%) afectar el desempeño de la empresa.
Conclusiones Estado de resultados Base comun
Punto clave Significado
La utilidad bruta se mantuvo estable en términos
porcentuales, representando alrededor del 19.5% de las
Estabilidad en la
ventas en ambos años. Esto indica que la empresa ha
rentabilidad bruta:
podido mantener sus márgenes brutos a pesar del ligero
aumento en costos.
Los gastos operativos disminuyeron en términos absolutos
y pasaron del 10.56% al 10.20% de las ventas netas. Esto
Reducción en gastos
significa que la empresa ha optimizado su estructura de
de operación:
costos operativos, lo que contribuyó a mejorar la utilidad
de operación (9.08% a 9.31%).
La utilidad neta aumentó un 16.95% y representa un
Mejor rentabilidad porcentaje mayor de las ventas netas. Esto indica una
neta: mejor gestión financiera y operativa, con un uso más
eficiente de los recursos para generar mayores ganancias.
Razon de liquidez 2020 Formula Resultado Explicación
Esto significa que por cada peso que la empresa debe
Activo circulante / Pasivo a corto plazo, tiene 1.38 pesos disponibles en activos
Razón circulante 1.379417235 circulantes para pagarlo. Es una señal de que puede
corto Plazo cumplir con sus deudas, pero lo ideal sería que este
número estuviera un poco más alto
Si no tomamos en cuenta los inventarios (porque
(activo circulante - tardan en venderse), la empresa solo tiene 0.45
centavos líquidos por cada peso que debe a corto
Prueba del acido Inventarios)/Pasivo a corto 0.449473032 plazo. Esto indica que depende mucho de vender su
plazo mercancía para pagar sus deudas, lo cual puede ser
un riesgo si las ventas bajan
Este número nos dice cuántas veces en el año la
empresa cobra lo que le deben sus clientes. En este
Rotación de cuentas por Ventas Netas / Cuentas por
7.846153846 caso, cobra y recupera su dinero casi 8 veces al año,
cobrar cobrar lo cual es bueno porque significa que no tarda mucho
en recibir pagos
Razones de rentabilidad Formula Resultado Explicación
Este porcentaje indica qué proporción de las ventas
(Utilidad Neta / Ventas
Rentabilidad netas se convierte en utilidad neta después de restar
netas) 7% todos los costos y gastos
Cada accion de la empresa generó $92 de ganancia
Utiliidad neta / Numero de en el año. Si los inversionistas tienen acciones en la
Utilidad por accion empresa, esto les indicia cuanto ganaron por cada
acciones
$ 92.00 una
Tasa de rendimiento Por cada peso que la empresa tiene en activos, generó
Utilidad neta / Total de
sobre la inversion en 11.42 centavos de utilidad. Esto significa que tan bien
activos esta utilizando sus activos para generar ganancias, un
activos
$ 0.11 numero mas alto indica mayor eficiencia
Por cada peso que los dueños han invertido en la
Tasa de rendimiento empresa, se generaron 26 centavos de ganancia. Esto
Utilidad neta / Capital
sobre la inversion de los indica que tan rentable es la inversión de accionistas,
contable un % alto significa que el dinero de los inversionistas
accionistas
$ 0.26 esta siendo bien utilizado
