Taller sobre hechos económicos en una empresa.
GA2-210303022 - AA1 -EV03.
ANÁLISIS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Actividad
Análisis de Estados Financieros
Para poner en práctica lo aprendido, te propongo una actividad autónoma:
Objetivo: Analizar los estados financieros de una empresa y tomar decisiones
basadas en la información proporcionada.
Instrucciones:
- Imagina que eres un analista financiero o gerente de una empresa y que has
recibido los estados financieros de la empresa «Distribuidora LAS DELICIAS
SAS» para el año pasado.
Realiza los siguientes pasos:
ANÁLISIS AÑO 2019
a. Calcula los índices financieros clave:
- Margen bruto de utilidades
Ventas netas – Costo de ventas X100 =[Link]-[Link] x 100=11.07%
Ventas netas [Link]
El margen bruto de utilidad para 2019 es de 11.07%
- Margen neto de utilidades
Utilidad neta X 100 = $ 59.871.162 x 100 = 3.92%
Ventas netas $ 1.524849.644
El margen neto de utilidades es 3.92%
- Rendimiento de la inversión
ROI = Utilidad neta X 100 = $ 59.871.162 X 100 =13.34%
Patrimonio $ 448.768.677
El rendimiento de la inversión es de 13.34%
- Rotación del activo total
Rotación del activo total = Ventas netas = $ [Link] = 1.93
Activo total $ 786.687.689
La rotación del activo total es 1.93%
- Índice de solvencia
Activo corriente = $ 776.333.418 = 2.29
Pasivo corriente $ 337.919.012
El índice de solvencia es de 2.29
- Capital de trabajo
Capital de trabajo= Activo corriente – Pasivo corriente =
$ 776.333.418 - $ 337.919.012 =$ 438.414.406
El capital de trabajo es $ 438.414.406
- Rendimiento sobre activos
ROA = Utilidad neta X 100 ROA = 59.871.162 X 100 = 7.61%
Activo total 786.687.689
El rendimiento sobre activos es de 7.61% Esto significa que por cada peso invertido
en activos, la empresa obtuvo 7.61 centavos de utilidad neta.
- Rendimiento sobre patrimonio
indica cuánto gana la empresa por cada peso que los propietarios o accionistas
tienen invertido.
ROE= Utilidad neta X 100 = 59.871.162 X 100 = 13.34%
Patrimonio 448.768.677
El rendimiento sobre patrimonio es de 13.34%
ANÁLISIS AÑO 2020
- Margen bruto de utilidades
Ventas netas – Costo de ventas X100 =[Link]-[Link] x 100=13.90%
Ventas netas [Link]
El margen bruto de utilidad para 2020 es de 13.90%
- Margen neto de utilidades
Utilidad neta X 100 = $ 98.583.490 x 100 =5.65%
Ventas netas $ [Link]
El margen neto de utilidades es 5.65%
- Rendimiento de la inversión
ROI = Utilidad neta X 100 = $ 98.583.490 X 100 =20.22%
Patrimonio $ 487.481.005
El rendimiento de la inversión es de 20.22%
- Índice de solvencia
Activo corriente = $ 818.818.566 = 2.40
Pasivo corriente $ 340.651.832
El índice de solvencia es de 2.40
- Capital de trabajo
Capital de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente =
$ 818.818.566 - $ 340.651.832 =$ 478.166.734
El capital de trabajo es $ 478.166.734
- Rendimiento sobre activos
ROA = Utilidad neta X 100 ROA = 98.583.490 X 100 = 11.90%
Activo total 828.132.837
El rendimiento sobre activos es de 11.90%
- Rendimiento sobre patrimonio
ROE= Utilidad neta X 100 = 98.583.490 X 100 = 20.22%
Patrimonio 487.481.005
El rendimiento sobre patrimonio es de 20.22%
Realiza un análisis horizontal y vertical de los estados financieros para
identificar tendencias y cambios significativos.
• En el análisis vertical:
Es un análisis en el que cada partida del estado financiero se expresa como un
porcentaje del total.
• En el balance general, cada cuenta se expresa como porcentaje del total
activos o del pasivo + patrimonio.
• En el estado de resultados, cada cuenta se expresa como porcentaje de las
ventas netas.
Esto sirve para ver en qué se concentra la empresa cada año.
ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL 2019
Tomamos cada cuenta y la dividimos entre el total de activos del año
correspondiente
CUENTA x 100
TOTAL ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo:
Total activos 2019: $ 786.687.689
CUENTA VALOR ($) % DEL TOTAL ACTIVOS
Efectivo y equivalente de $10.346.918 1.31%
efectivo
Clientes $443.956.477 56.43%
Inventarios $307.577.436 39.09%
Propiedad, planta y $11.964.271 1.52%
equipo
ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL 2020
Tomamos cada cuenta y la dividimos entre el total de activos del año
correspondiente
CUENTA x 100
TOTAL ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo:
Total activos 2020: $ 818.818.566
CUENTA VALOR ($) % DEL TOTAL ACTIVOS
Efectivo y equivalente de $12.763.570 1.54%
efectivo
Clientes $468.209.866 57.18%
Inventarios $307.577.436 39.91%
Propiedad, planta y $11.964.271 1.30%
equipo
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL 2020 VS 2019
• En el análisis Horizontal: Balance general y estado de resultado.
Es una comparación de las cuentas de un año frente al año anterior.
Se calculan:
• La diferencia en pesos ($) (se resta el valor 2019 y 2020)
• La variación porcentual (%) DIFERENCIA X 100
VALOR 2019
CUENTA 2019 ($) 2020 ($) DIFERENCIA VARIACION
($) (%)
Efectivo y 10.346.918 12.763.570 2.416.542 23.35%
equivalente de
efectivo
Clientes 443.956.477 468.209.866 24.253.389 4.46%
Inventarios 307.577.436 326.803.194 19.225.758 6.25%
Propiedad, 11.964.745 10.664.745 1.300.000 10.86%
planta y
equipo
Total activos 786.687.689 828.132.837 41.445.148 5.26%
Pasivo 337.919.012 340.651.832 2.732.820 0.80%
corriente total
Total 448.768.677 487.481.005 38.712.328 8.62%
patrimonio
Interpretación:
• El total de activos creció ligeramente (5.26%).
• Inventarios crecieron 6.25%
• Patrimonio creció 8.62%
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2020 VS 2019
CUENTA 2019 ($) 2020 ($) DIFERENCIA VARIACION
($) (%)
Ventas netas [Link] [Link] 217.193.890 14.24%
Costo de [Link] [Link] 144.668.009 10.66%
ventas
Utilidad bruta 168.874.758 242.400.639 73.525.881 43.53%
Utilidad 57.616.150 110.317.475 52.701.325 91.46%
operacional
Utilidad neta 59.871.162 98.583.490 38.712.328 64.65%
Interpretación:
• Aumentaron las ventas un 14.24%, pero la utilidad neta aumentó 64.65%, lo
cual es excelente.
• El crecimiento de la utilidad operacional fue de más del 91.46%, lo que indica
eficiencia.
Escribe un breve informe que resuma tus hallazgos y evaluaciones sobre la
salud financiera de «Distribuidora LAS DELICIAS SAS» que responda la
siguiente pregunta. ¿Cómo se encuentra la empresa en términos de rentabilidad
y solvencia? Investiga cuál de los resultados obtenidos te ayuda con la
respuesta.
Luego de realizar el análisis financiero correspondiente a los años 2019 y 2020, se
puede concluir lo siguiente sobre la situación de rentabilidad y solvencia de la
empresa:
Rentabilidad
La rentabilidad de Distribuidora LAS DELICIAS S.A.S ha mostrado una mejora
significativa en 2020 en comparación con 2019. Esto se evidencia en los siguientes
indicadores:
La empresa logró generar una mayor ganancia neta por cada peso vendido.
Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE) creció lo que indica un mejor
aprovechamiento del capital de los socios.
Rendimiento sobre Activos (ROA) también aumentó, mostrando que la empresa
está generando más utilidades con los recursos que posee.
Conclusión General
Distribuidora LAS DELICIAS S.A.S se encuentra en una posición sólida tanto en
rentabilidad como en solvencia. Los indicadores analizados demuestran que la
empresa ha mejorado sus márgenes de ganancia, aprovecha mejor su patrimonio y
mantiene un nivel saludable de liquidez, lo cual la hace financieramente estable y
con buen potencial de crecimiento.
Usando la ayuda de la Inteligencia Artificial IA de preferencia: Copilot,
ChatGPT, Gemini… entre otras, proporcionales los resultados obtenidos de
los índices financieros, analiza al menos 10 recomendaciones o decisiones
que se puedan tomar y escoja 3 que usted como gerente crea que va a mejorar
la situación financiera de «Distribuidora LAS DELICIAS SAS».
10 recomendaciones o decisiones posibles:
1. Renegociar condiciones de obligaciones financiera para reducir el costo de
la deuda y liberar flujo de caja.
2. Fortalecer la cobranza de cartera (clientes)
3. Optimizar los inventarios
4. Automatizar procesos administrativos y contables para reducir gastos
operacionales y errores manuales.
5. Buscar nuevos canales de venta o clientes grandes
6. Reducir gastos no estratégicos
7. Implementar indicadores de gestión (KPIs)
8. Invertir en capacitación del equipo comercial
9. Negociar mejores condiciones con proveedores
10. Realizar un presupuesto financiero anual y dar seguimiento mensual para
anticiparse a desviaciones y tomar decisiones correctivas a tiempo.
3 DECISIONES CLAVE QUE YO TOMARÍA COMO GERENTE:
- Fortalecer la gestión de cartera (clientes)
Actualmente, la cuenta de clientes representa un valor alto dentro del activo, lo que
puede estar afectando el flujo de caja. Se debe implementar una política más
estricta de crédito y seguimiento a clientes morosos.
- Optimizar los inventarios
El inventario representa un porcentaje alto del activo corriente. Se debe evitar tener
mercancía detenida y hacer compras más alineadas con la rotación real.
- Reducir gastos administrativos no esenciales
- La utilidad neta mejoró, pero sigue siendo moderada respecto al volumen de
ventas. Un análisis profundo de los gastos operativos ayudaría a identificar
dónde hay margen para mejorar la eficiencia sin afectar la operación.
Reflexiona sobre cómo la información que obtuviste de los estados
financieros podría influir en la toma de decisiones de inversión,
financiamiento o estrategia empresarial en el mundo real.
El análisis de los estados financieros de Distribuidora LAS DELICIAS S.A.S. permitió
obtener información valiosa sobre la rentabilidad, solvencia, eficiencia operativa y
evolución económica de la empresa. Esta información, más allá de ser un simple
reporte contable, es fundamental para la toma de decisiones estratégicas en el
mundo real, en áreas clave
