Mercado
de seguros
Presentado por:
Rolando Ernesto Doradea
Benigna Lorena Martnez
Carlos Francisco Snchez
Contenido
Antecedentes
Conceptualizacin
Generalidades
Clasificacin de los ramos de seguros
Compaas de seguros operando en el pas
Participacin de las aseguradoras en el mercado
Siniestralidad en El Salvador
Generalidades del mercado nacional de seguros
Mercado nacional de seguros desde perspectiva
regional
Contenido
Principales magnitudes del mercado
Gestin de riesgos y el mercado nacional
Funcionamiento del mercado de seguros
Aspectos bsicos del mercado de seguros
Ventajas
Terminacin del contrato de seguros
Delimitacin general del sector
Perspectivas a futuro
Conclusiones
Antecedentes: Regulacin
1904
Libro Cuarto Titulo V-XIV
Libro Quinto Titulo XIII
Ley de Seguros
Decreto Legislativo No.
844 (10/10/1996)
Antecedentes: Resea histrica
Palatine
Insurance
Company
Hannover Fire
Insurance
Company
(Herbert de Sola)
1906
American Life
Insurance, con el
nombre de
Agencia J.G.
Blane)
1915
La
Centroamericana,
S.A., (1999
pertenece a
MAPFRE))
1926
1936
Lloyds de Londres
Plizas de
accidentes de
aviacin y
automotores; las
coberturas de
incendio,
terremoto,
conmocin civil y
explosin
1943
1946
Inversiones
Comerciales,
S.A.,
La Constructora,
dedicadas a vida
y capitalizacin
Prestacin de
servicios seguros
de transporte
martimo, asalto y
robo, seguro
colectivo,
explosin de
calderas
1947
1954
Helvetia, (Roberto
Schildknecht )
compaa Suiza
de seguros contra
incendio,
(Asesuisa)
Antecedentes: Resea histrica
Aseguradora
Agrcola
Comercial,
dedicada a daos
y vida
La Compaa
General de
Seguros, S.A.,
daos y seguros
de vida
1955
1958
La Auxiliadora y la
Compaa Anglo
Salvadorea de
Seguros (2006
proceso de
disolucin)
1973
1975
Banco Cuscatlan
y la Financiera de
Desarrollo e
Inversin,
fundaron Seguros
Desarrollo, S.A.
se cre
Aseguradora
Popular, S.A.
Se promulg el
Decreto 158, sobre
la Nacionalizacin de
las Instit. de Crdito
y de las Asoc. de
Ahorro y Prstamo.
Fue nacionalizada
parcialmente la
industria del seguro.
1980
1983
La Central de
Fianzas, autorizada
por el ME, primera
afianzadora
salvadorea en ser
miembro activo de la
Asoc. Panamericana
de Fianzas
La actividad
aseguradora fue
privatizada
1993
1996
Se fund Seguros
Universales, S.A.
La Auxiliadora
pas a formar
parte del Grupo
del Banco
Salvadoreo
Antecedentes: Resea histrica
Seguros Desarrollo
se fusion con
Unin.
American
Internacional Group
(AIG) adquiere
51%, se cambia
AIG Unin y
Desarrollo
1998
2002
se fusionaron
Universales,
Mundial e
Internacional,
formando parte
del Banco
Salvadoreo
(Bancosal)
SSF autoriz el
cambio de
denominacin de
Compaa Mundial
de Seguros a
Seguros de
Occidente, Seguros
de Personas (opera
como nueva
sociedad)
2003
2006
Compaa General de
Seguros
(Conglomerado Financ.
Scotiabank ES)
Seguros e Inversiones,
S.A. y SISA VIDA,
Seguros de Personas,
(Conglomerado
Financiero Cuscatlan)
sociedad
Inversiones
Financieras
Bancosal, S.A.,
incorpora la
sociedad Intervida,
S.A., Seguro de
Personas.
2007
2008
Se autorizan a
Qualitas, y La
Hipotecaria, del
Grupo Assa.
AIG Unin y Desarrollo,
S.A. cambia
denominacin a Chartis
Seguros El Salvador, S.A.
AIG, S.A., Seguros de
Personas, fue
renombrada Chartis Vida,
S.A., Seguros de
Personas
2009
2015
Se encuentran
operando 24
entidades y 2
estn en proceso
de liquidacin.
1997 Entra en vigencia la Ley de Sociedades de Seguros y la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones
Conceptualizacin
asegurado
prima
asegurador
Seguro
Conceptualizacin
Asegurado
En sentido estricto, es la persona que en s misma o en sus bienes o intereses econmicos est expuesta al
riesgo.
Asegurador
Es la persona que mediante la formalizacin de un Contrato de Seguro, asume las
consecuencias daosas producidas por la realizacin del evento cuyo riesgo es objeto
de cobertura.
Certificado de seguro
Es el documento por medio del cual el asegurador da fe de la existencia de ciertas
coberturas sobre un determinado objeto o persona.
Coaseguro
Se da este nombre a la concurrencia de dos o ms entidades aseguradoras
(coaseguradores) en la cobertura de un mismo riesgo.
Conceptualizacin
Indemnizacin
Es el importe que est obligado a pagar contractual mente el asegurador en caso de producirse un siniestro.
Infraseguro
Es cuando el valor real del bien asegurado es superior a la suma asegurada.
Pliza
Es el documento o contrato, en el que se reflejan las condiciones que de forma general,
particular o especial regulan las relaciones contractual es convenidas entre el
asegurador y el asegurado.
Primas
Es la aportacin econmica que ha de satisfacer el contratante o asegurado a la entidad
aseguradora en concepto de contraprestacin por la cobertura de riesgo que sta le ofrece.
Prima devengadas
Son las primas que una compaa de seguros contabiliza como ingresos durante un
perodo contable especfico.
Conceptualizacin
Primas netas
Es la diferencia de restar de la Primas Productos las devoluciones y cancelaciones de primas.
Primas productos
Rubro bajo el cual se agrupan las cuentas que registran el importe de las primas
emitidas y devengadas por la institucin, provenientes de seguros y fianzas en vigor.
Primas suscritas
Se refieren a las primas para todas las plizas vendidas durante un perodo contable determinado.
Prima total
Esta se obtiene al incrementar la Prima Comercial con los gravmenes complementarios
que procedan, tales como impuestos, recargo por aplazamiento de pago, etc.
Conceptualizacin
Reaseguro
Contrato con el
cual
una compaa aseguradora denominada aceptante, asegura parcial
o totalmente un riesgo cubierto por otro asegurador, llamado cedente, sin intervenir en lo
pactado entre ste y el
asegurado directo y original .
Riesgo
Expresa dos ideas diferentes: 1 Riesgo como objeto asegurado
2 Riesgo como posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que produce una
necesidad econmica y cuya aparicin real o existencia se previene y garantiza en la pliza
y obliga al asegurador a efectuar la prestacin que le corresponde.
Siniestro
Es la manifestacin concreta del riesgo asegurado, que produce los daos garantizados
en la pliza hasta determinada cuanta.
Siniestralidad
Valoracin conjunta de los siniestros producidos (pendientes y liquidados) con cargo a una
entidad aseguradora.
Conceptualizacin
Qu son las aseguradoras?
Generalidades
Generalidades
Agentes econmicos del
sector (SSF)
Sociedades de
seguros
autorizadas
Intermediarios
de seguros
Reaseguradores
y corredores
extranjeros de
seguros
Clasificacin de los ramos de seguro
Seguros de vida
Seguros previsionales, rentas y pensiones
Seguros de accidentes y enfermedades
Seguros de incendios y lneas aliadas: incorpora terremotos, catstrofes
Seguros de automviles
Otros seguros generales: incluye transporte areo y martimo
Fianzas: cobertura de riesgo de cumplimiento, garantas y fianzas personales
Compaas de seguro operando en ES
SOCIEDADES
NACIONALES
ASEGURADORA AGRICOLA COMERCIAL, S.A.
ASEGURADORA POPULAR, S.A.
ASEGURADORA SUIZA SALVADOREA, S.A.
SCOTIA SEGUROS, S.A.
MAFRE LA CENTRO AMERICANA, S.A.
AIG SEGUROS, EL SALVADOR, S.A.
SEGUROS E INVERSIONES, S.A.
SEGUROS DEL PACIFICO, S.A.
DAVIVIENDA SEGUROS COMERCIALES BOLIVAR, S.A.
LA CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS, S.A.
ASOC. COOP. DE SERVICIOS DE SEGUROS FUTURO R.L.
DAVIVIENDA VIDA SEGUROS, S.A., SEGUROS DE
PERSONAS
AIG VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
SISA, VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
ASESUISA VIDA,S.A., SEGUROS DE PERSONAS
ASEGURADORA VIVIR,S.A.,SEGUROS DE PERSONAS
QUALITAS COMPAIA DE SEGUROS, S.A.
ASSA COMPAIA DE SEGUROS, S.A.
ASSA COMPAIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A., SEGUROS DE
PERSONAS
SEGUROS AZUL VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
SEGUROS AZUL, S.A.
EXTRANJERAS
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY
Ao de
Escrituraci
n
1973
1975
1969
1955
1915
1993
1962
1985
1958
1983
1994
2000
2000
2000
2001
2003
2008
2008
2008
2010
2014
1928
Capitales sociales mnimos de los diferentes
ramos de las sociedades de seguros
Capital social mnimo
Nuevos montos (US dlares)
Seguros generales
1,215,600
Seguros personales
859,100
Operaciones de fianzas
697,000
Reaseguradoras y Reafianzadoras
3,451,800
Todos los ramos del seguro
2,074,300
Segn actualizacin SSF (2009), vigencia a partir de 01/01/2010
Participacin en el mercado ES
Siniestralidad en El Salvador
Fuente: Pacific Credit Rating
Generalidades
del mercado
nacional de
seguros
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
COMPOSICIN DEL MERCADO
NACIONALES
ASEGURADORA AGRCOLA COMERCIAL, S.A.
ASEGURADORA POPULAR, S.A.
ASEGURADORA SUIZA SALVADOREA, S.A.
SCOTIA SEGUROS, S.A.
MAFRE LA CENTRO AMERICANA, S.A.
AIG SEGUROS, EL SALVADOR, S.A.
SEGUROS E INVERSIONES, S.A.
SEGUROS DEL PACIFICO, S.A.
DAVIVIENDA SEGUROS COMERCIALES BOLVAR,
S.A.
LA CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS, S.A.
ASOC. COOP. DE SERVICIOS DE SEGUROS FUTURO
R.L.
DAVIVIENDA VIDA SEGUROS, S.A., SEGUROS DE
PERSONAS
AIG VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
SISA, VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
ASESUISA VIDA, S.A., SEGUROS DE PERSONAS
ASEGURADORA VIVIR,S.A.,SEGUROS DE PERSONAS
QUALITAS COMPAA DE SEGUROS, S.A.
ASSA COMPAA DE SEGUROS, S.A.
ASSA CA DE SEGUROS DE VIDA, S.A., [Link]
PERSONAS
SEGUROS AZUL VIDA, S.A., SEGUROS DE
PERSONAS
SEGUROS AZUL, S.A.
EXTRANJERAS
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY
OPERACIONES DE SEGUROS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Vida
Previsional
Mdico Hospitalario
Accidentes Personales
Responsab. por Riesgos
Profesionales
Incendio y Riesgos Anexos
Vehculos Automotores
Maritimo y Transporte
Seguros Generales
Fianzas
Nmero de aseguradoras por pas
30
27
Naciona
les
25
21
20
20
15
11
10
5
0
10
5
2
0
El mercado
nacional de
seguros en
perspectiva
regional
1,400.00
1,200.00
Evolucin Prima Directa
(En millones de dlares)
1,000.00
800.00
600.00
400.00
200.00
0.00
2008
2009
2010
Costa Rica
2011
2012
El Salvador
5.00%
2013
2014
Guatemala
Prima Directa como
porcentaje del PIB
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.85%
2.50%
2.28%
2.03%
2.00%
1.50%
1.00%
2008
2009
Costa Rica
2010
2011
El Salvador
2012
2013
2014
Guatemala
4,000.00
3,500.00
3,000.00
3,472.24
Total Activos
(En millones de dlares)
2,500.00
2,050.99
2,000.00
1,500.00
1,038.45
775.12
1,000.00
500.00
0.00
2008
2009
Costa Rica
Honduras
1,500.00
1,250.00
1,000.00
2010
2011
El Salvador
Nicaragua
2012
2013
2014
Guatemala
Panama
Patrimonio
(En millones de dlares)
1,382.76
842.41
750.00
500.00
364.36
365.27
250.00
0.00
2008
2009
Costa Rica
Honduras
2010
2011
El Salvador
Nicaragua
2012
2013
Guatemala
Panama
2014
Principales
magnitudes
del mercado
nacional de
seguros
ACTIVOS
SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
PATRIMONIO
114,791,202.70
SEGUROS E INV.
59,207,636.51
SEGUROS E INV.
84,734,622.71
SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
53,677,574.43
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE PERSONAS
80,073,982.99
SCOTIA SEGUROS
36,588,260.03
35,911,396.78
AGRICOLA COMERCIAL
68,871,694.53
SUIZA SALVADOREA
CENTRO AMERICANA
63,402,247.13
AGRICOLA COMERCIAL
SUIZA SALVADOREA
60,516,757.42
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE PERSONAS
22,979,096.03
PAN AMERICAN LIFE
54,082,249.90
CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS
21,637,852.94
SCOTIA SEGUROS
53,963,805.03
AIG SEGUROS
19,395,788.90
26,858,300.30
SEGUROS DEL PACIFICO
33,766,928.46
DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
15,472,320.98
CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS
32,000,367.81
CENTRO AMERICANA
15,450,704.51
DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
30,793,236.31
PAN AMERICAN LIFE
13,047,573.40
AIG SEGUROS
26,531,599.83
AIG VIDA SEG DE PERSONAS
11,510,256.89
SEGUROS DEL PACIFICO
10,163,950.09
AIG VIDA SEG DE PERSONAS
ASOC. COOP. FUTURO R.L.
19,128,361.06
10,707,220.28
ASOC. COOP. FUTURO R.L.
5,681,521.91
QUALITAS COMPAIA DE SEG.
8,122,294.66
POPULAR
4,530,003.01
POPULAR
7,699,803.15
QUALITAS COMPAIA DE SEG.
3,757,044.00
VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
6,808,580.29
VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
2,173,242.62
ASSA CIA DE SEG.
5,971,654.65
ASSA CIA DE SEG.
1,731,253.87
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A.,
4,531,289.03
SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS 1,554,920.98
SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS 3,996,855.22
SEGUROS AZUL, S.A.
1,494,475.11
SEGUROS AZUL, S.A. 3,472,386.03
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A.,
1,303,536.98
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE PERSONAS 1,153,047.23
100,000,000.00
0.00
200,000,000.00
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE PERSONAS 1,140,538.88
0.00
50,000,000.00
100,000,000.00
PRIMAS
SINIESTROS
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE PERSONAS
71,752,784.92
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE PERSONAS
AGRICOLA COMERCIAL
69,582,102.33
CENTRO AMERICANA
CENTRO AMERICANA
56,544,994.72
37,085,577
33,665,476
AGRICOLA COMERCIAL
SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
38,517,217.78
SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
SUIZA SALVADOREA
37,428,059.15
SUIZA SALVADOREA
SCOTIA SEGUROS
32,959,481.92
AIG VIDA SEG DE PERSONAS
AIG VIDA SEG DE PERSONAS
30,596,152.16
SEGUROS E INV.
31,482,473
21,316,927
18,945,597
16,881,838
12,483,067
PAN AMERICAN LIFE
26,585,886.96
PAN AMERICAN LIFE
9,519,778
SEGUROS E INV.
25,909,262.32
SCOTIA SEGUROS
9,246,626
8,814,566
SEGUROS DEL PACIFICO
21,364,532.12
SEGUROS DEL PACIFICO
DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
19,654,710.93
QUALITAS COMPAIA DE SEG.
7,047,073
AIG SEGUROS
17,026,473.23
VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
5,830,732
VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
7,365,535.66
DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
4,788,346
QUALITAS COMPAIA DE SEG.
7,195,652.85
AIG SEGUROS
4,398,906
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A.,
6,839,321.76
ASOC. COOP. FUTURO R.L.
2,360,545
CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS
6,438,153.90
ASSA CIA DE SEG.
2,007,222
ASOC. COOP. FUTURO R.L.
5,899,446.01
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A.,
1,994,497
ASSA CIA DE SEG.
4,899,929.29
SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS
1,215,257
SEGUROS AZUL, S.A.
2,138,860.23
CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS 895,453
SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS 1,557,732.83
POPULAR 621,241
POPULAR 1,482,883.70
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE PERSONAS
0.00
0.00
SEGUROS AZUL, S.A. 59,286
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE PERSONAS
0
50,000,000.00
100,000,000.00
20,000,000
40,000,000
No.
ASEGURADORA
1 SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
2013
2014
20,642.3 21,035.6
1
7
2 SCOTIA SEGUROS
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE
3 PERSONAS
8,898.02 9,539.33
4 CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS
4,022.71 4,633.59
5 SEGUROS E INV.
6,410.49 4,129.26
6 DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
3,754.38 3,564.30
7 AGRICOLA COMERCIAL
2,707.99 3,450.96
8 PAN AMERICAN LIFE
1,651.42 2,147.46
9 SEGUROS DEL PACIFICO
1,436.50 1,353.76
10 ASOC. COOP. FUTURO R.L.
11 AIG VIDA SEG DE PERSONAS
12 CENTRO AMERICANA
5,786.96 6,002.76
829.74 1,112.84
1,228.05 669.82
31.90
402.00
13 SUIZA SALVADOREA
-293.66 331.74
14 POPULAR
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE
15 PERSONAS
372.73
157.67
13.53
5.03
16 AIG SEGUROS
340.19
4.65
17 ASSA CIA DE SEG.
-144.12 -124.62
18 VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
-37.88
-182.66
19 SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS -216.36 -447.80
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA,
20 S.A.,
-135.85 -460.62
21 SEGUROS AZUL, S.A.
22 QUALITAS COMPAIA DE SEG.
0.00
-505.52
-741.57 -742.96
22,500.00
20,000.00
Utilidad (prdida) del ejercicio
17,500.00
15,000.00
12,500.00
10,000.00
7,500.00
5,000.00
2,500.00
0.00
-2,500.00
2013
2014
SUMAS ASEGURADAS
(al final del ejercicio)
AGRICOLA COMERCIAL
18,409,232,084.61
CENTRO AMERICANA
13,508,135,284.44
ASESUISA VIDA,S.A., SEG. DE PERSONAS
13,210,493,712.82
SISA, VIDA, SEGU. DE PERSONAS
12,164,724,132.39
PAN AMERICAN LIFE
11,573,707,599.91
SUIZA SALVADOREA
7,254,355,206.24
SCOTIA SEGUROS
6,674,920,632.42
SEGUROS E INV.
4,857,138,596.29
AIG SEGUROS
4,461,506,859.90
SEGUROS DEL PACIFICO
3,607,752,396.32
ASSA CIA DE SEGUROS DE VIDA, S.A.,
2,416,139,837.87
DAVIVIENDA SEG COM BOLIVAR
2,217,206,559.81
VIVIR,S.A.,SEG DE PERSONAS
1,234,367,826.56
ASSA CIA DE SEG.
1,137,248,440.40
AIG VIDA SEG DE PERSONAS
1,096,050,319.54
QUALITAS COMPAIA DE SEG.
971,613,899.12
ASOC. COOP. FUTURO R.L.
943,419,242.38
CENTRAL DE SEGUROS Y FIANZAS
735,578,218.14
SEGUROS AZUL, S.A. 413,782,847.96
SEG. AZUL VIDA, SEG. DE PERSONAS 344,801,808.75
POPULAR 287,236,455.89
DAVIVIENDA VIDA SEG. DE PERSONAS
0.00
10000000000
0
20000000000
Primas Producto por Ramo de Operacin
Seguros de vida
Seguros de accidentes y enfermedades
Seguros de incendios y lneas aliadas
Otros seguros generales
153,811.88
104,748.02
Siniestros Totales por Ramos de Operaciones
Seguros de accidentes y enfermedades
70,303.53
Seguros de automotores
46,880.30
Seguros de vida
45,745.84
Seguros previsionales rentas y pensiones
43,733.81
101,863.80
89,964.73
Otros seguros generales
24,458.64
Seguros de incendios y lneas aliadas
20,420.85
Gtos. por liq. de siniestros de seg. y fianzas
Seguros de automotores
80,902.49
Seguros previsionales rentas y pensiones
78,418.42
7,204.01
Rescates 3,604.21
Dotales vencidas 2,584.43
Fianzas 1,504.00
Fianzas
0.0
13,413.60Millon
es
100,000.0
200,000.0
Salvamentos y recup.-partic. de otras ent 74.19Millon
es
50,000.00
0.00
100,000.00
Concepto
Aseguradora
Agrcola Comercial,
S.A.
2013
2014
Aseguradora
Popular, S.A.
2013
2014
2013
2014
2. Patrimonio Neto Mnimo
3. Excedente (Deficiencia) de
Patrimonio
II. Inversiones Computables
18,084
17,466 2,248
2,281 9,670
9,234 7,715
2,189
3,295 21,394 28,862
1. Inversin Computable
45,935
52,212 5,202
5,157 28,726
29,939 22,814
20,407 50,403
48,490
2. Base de la Inversin
3. Excedente (Deficiencia) de
Inversin
III. Siniestralidad
37,531
39,597 4,430
4,387 24,461
24,079 19,320
18,274 46,046
47,510
1. Siniestros Totales / Primas
51.31
46.17
56.12
52.57
39.55
49.74
25.58
28.86
58.95
63.03
2. Siniestralidad Retenida
IV. Resultados
90.28
73.16
56.88
52.69
50.45
52.42
34.26
40.44
74.53
75.71
1. Primas Cedidas
59.20
54.28
52.09
51.00
31.16
28.04
45.84
52.34
40.53
37.75
2. Primas Retenidas
40.80
45.72
68.84 71.96
54.16
47.66
59.47
62.25
8,403
5.00
(2.29)
1,587
12,615
772
770
4,264
47.91 49.00
(1.86)
12,529 29,109
5.84
5,860
3. Variacin de Primas Netas
4. Gastos de Administracin entre
Primas Netas
5. Rentabilidad (Perdida) de Primas
Netas
5.75
6.02
22.24
19.45
3.50
4.56
11.57
4.62
(0.79)
6. Retorno Patrimonial
10.66
12.85
8.04
3.48
(1.06)
7. Retorno sobre Activos
V. Participacin en el mercado
3.97
5.01
4.82
2.05
1. Primas Netas
14.19
13.24
0.59
0.60
6.81
6.67
3,495
4.41 2.57
9.33
6.30
35,984 15,046
15,257
7,122 14,207
14,560
2,133
6.44
10.81
(0.57)
2014
4,470 11,257
2,340
2013
26,507 4,588
2014
25,025
9,042
2013
1. Patrimonio Neto
MAPFRE La Centro
Americana, S.A.
6,942
Scotia Seguros,
S.A.
I. Solvencia
Aseguradora Suiza
Salvadorea, S.A.
0.56
839
696
4,357
980
(2.34)
2.12
6.30
10.17
10.40
0.87 26.00
27.72
0.05
0.66
0.92 29.95
26.07
0.21
2.60
0.55 18.55
17.68
0.05
0.63
6.02
11.00
10.73
6.27
AIG Seguros, El
Salvador, S.A.
Concepto
2013
Seguros e
Inversiones, S.A.
2014
2013
2014
1. Siniestros Totales / Primas
21.16
25.77
30.73
38.34
28.36
41.22
20.95
26.23
40.23
41.11
2. Siniestralidad Retenida
IV. Resultados
49.44
43.50
37.26
44.41
33.71
48.43
21.60
26.55
44.39
46.40
1. Primas Cedidas
2. Primas Retenidas
69.51
67.85
31.48
28.39
41.41
28.02
14.75
12.85
16.78
17.27
30.49
32.15
68.52
71.61
58.59
71.98
85.25
87.15
83.22
82.73
5,983
4,573
8,052
7,073
(0.46)
23.19
8,401
4,369
12,553
4,032
10,496
10,265
40,344
28,479
13,276
0.58
24,501
11,949
43,586
30,309
2,108
4.41
6. Retorno Patrimonial
6,703
9,486
7,378
979
21.95
19,231
12,529
2014
8,413
3,840
2013
9,758
3,775
Davivienda Seguros
Pan American Life
Comerciales Bolvar,
Insurance Company
S.A.
2013
2014
2013
2014
I. Solvencia
1. Patrimonio Neto
2. Patrimonio Neto Mnimo
3. Excedente (Deficiencia) de
Patrimonio
II. Inversiones Computables
1. Inversin Computable
2. Base de la Inversin
3. Excedente (Deficiencia) de
Inversin
III. Siniestralidad
3. Variacin de Primas Netas
4. Gastos de Administracin entre
Primas Netas
5. Rentabilidad (Perdida) de Primas
Netas
Seguros del
Pacifico, S.A.
11,865
(10.71)
9,797
7,721
14,512
6,172
13,670
5,554
11,618
8,061
11,974
8,398
2,076
8,340
8,116
3,557
3,576
20,684
20,290
19,665
42,511
47,994
17,686
17,364
17,108
41,037
44,597
231
11.26
2,998
2,926
39.23
6.71
2,557
(1.96)
1,475
3,397
23.77 4.58
18.58
26.19
16.69
11.29
8.53
9.67
14.70
18.36
1.91
0.03 16.37
11.81
9.34
6.32
18.39
17.81
6.50
8.08
1.84
0.02 10.57
6.97
16.30
13.32
22.82
23.04
13.23
16.46
0.02 7.24
4.87
5.00
4.01
12.03
11.57
3.33
3.97
7. Retorno sobre Activos
V. Participacin en el mercado
1.40
1. Primas Netas
3.26
3.10
7.17
6.11
2.81
3.74
3.74
3.50
4.65
4.65
2. Reservas Tcnicas
1.16
1.14
5.93
5.09
2.22
3.30
5.17
4.92
17.16
17.29
3. Reservas por Siniestros
4. Patrimonio Contable
1.66
1.54
5.39
5.31
9.83
7.72
2.59
4.11
2.44
2.16
2.18
2.35
17.68
16.21
2.57
2.78
4.80
4.24
3.64
3.57
Davivienda Vida
Seguros, S.A.,
Seguros de
Personas
2013
2014
La Central de
Asoc. Coop. de
Seguros y Fianzas, Servicios de Seguros
S.A.
Futuro R.L.
Concepto
2013
2014
2013
1. Siniestros Totales / Primas
16.97
15.48
38.84
40.01
2. Siniestralidad Retenida
IV. Resultados
16.13
15.58
37.74
36.60
1. Primas Cedidas
2. Primas Retenidas
21.55
31.54
8.63
9.60
78.45
68.46
91.37
90.40
18,428
4,592
20,094
4,672
13,837
2014
I. Solvencia
1. Patrimonio Neto
2. Patrimonio Neto Mnimo
3. Excedente (Deficiencia) de
Patrimonio
II. Inversiones Computables
1. Inversin Computable
2. Base de la Inversin
3. Excedente (Deficiencia) de
Inversin
III. Siniestralidad
11,728
8,075
1,121
931
3,844
190
4,082
3,723
4,329
18.74
5,383
1,539
2,995
12,566
8,237
3,653
(9.54)
4,349
1,354
15,422
5,494
4,414
359
3. Variacin de Primas Netas
4. Gastos de Administracin entre
Primas Netas
5. Rentabilidad (Perdida) de Primas
Netas
23.56
19.38
18.99
72.78
70.60
6. Retorno Patrimonial
20.31
7. Retorno sobre Activos
V. Participacin en el mercado
979
931
1,079
9,144
6,206
195
1,004
945
2,938
60
0.00
0.00
0.00
100.00
2014
48,508
22,856
5,672
43,160
25,564
25,652
10,092
9,130
17,596
88,641
68,467
91,060
74,874
20,174
16,186
0.00 55.60
55.34
46.60
46.59
0.00 49.18
47.87
44.19
45.11
0.00 83.17
82.06
7.51
6.67
100.00
16.83
17.94
92.49
93.33
0.00
0.00
18.47
0.00
0.00 4.49
5.28
16.50
15.73
17.31
18.86
0.00
0.00 3.94
2.19
24.29
23.03
21.41
17.47
19.59
1.21
0.44
12.81
5.82
35.09
39.19
13.03
14.48
9.66
10.39
1.20
0.44
7.22
3.50
17.61
18.33
1. Primas Netas
1.01
1.15
0.88
1.03
0.00
0.00 5.71
5.35
15.56
15.97
2. Reservas Tcnicas
0.83
0.74
0.98
1.14
0.00
0.00 1.12
1.02
13.48
12.67
3. Reservas por Siniestros
4. Patrimonio Contable
2.80
0.00
0.33
0.00 1.91
1.76
29.74
28.99
0.31
2.79
3.15
17.16
14.70
2.51
5.78
22.92 23.04
11,307
5,635
774 961
2013
10,371
9,597
Sisa, Vida, S.A.,
Seguros de
Personas
2014
1,140
945
2013
48
AIG Vida, S.A.,
Seguros de
Personas
0.82
5.92
0.74
1.39
1.56
(3.05)
(1.96)
14.55 7.50
Concepto
Aseguradora Vivir,
S.A., Seguros de
Personas
Asesuisa Vida, S.A.,
Seguros de Personas
2013
2014
2013
2014
2013
1. Siniestros Totales / Primas
50.47
52.68
51.67
77.85
73.56
97.94
16.61
34.57
22.58
29.16
2. Siniestralidad Retenida
IV. Resultados
33.88
37.20
56.37
78.11
73.56
97.94
22.80
32.80
27.05
30.84
1. Primas Cedidas
2. Primas Retenidas
28.83
28.40
12.52
14.75
71.17
71.60
87.48
85.25
61,247
53,594
79,315
67,945
7,653
2,173
1,927
3,758
2,298
3,757
2,375
246
1,461
5,223
4,498
1,382
5,211
5,009
579
4,836
4,547
11,370
3,457
4,166
290
14.37 7.28
2014
5,387
2013
2,156
2,345
1,766
2014
21,844
16,456
Assa Compaa de
Seguros de Vida,
S.A., Seguros de
Personas
2013
2014
Assa Compaa de
Seguros, S.A.
I. Solvencia
1. Patrimonio Neto
2. Patrimonio Neto Mnimo
3. Excedente (Deficiencia) de
Patrimonio
II. Inversiones Computables
1. Inversin Computable
2. Base de la Inversin
3. Excedente (Deficiencia) de
Inversin
III. Siniestralidad
16,628
14,472
Qualitas Compaa
de Seguros, S.A.
(710)
724
1,856
1,317
1,731
1,567
538
1,064
1,061
165
3,042
2,511
202
0.00
100.00
94.72 26.90
3,298
3,185
531
1,304
1,872
(568)
2,165
1,672
113
3,754
3,814
493
(60)
0.00 44.53
36.87
20.86
13.72
100.00
55.47
63.13
79.14
86.28
3. Variacin de Primas Netas
4. Gastos de Administracin entre
Primas Netas
5. Rentabilidad (Perdida) de Primas
Netas
2.84
4.70
8.65
8.37
(0.64)
(2.41)
(10.65)
(10.33)
(3.32)
(2.15)
(3.76)
(6.73)
6. Retorno Patrimonial
31.15
26.12
(1.63)
(8.40)
(19.73)
(19.78)
(7.77)
(7.20)
(12.77)
(35.34)
7. Retorno sobre Activos
V. Participacin en el mercado
9.54
7.50
1. Primas Netas
12.25
12.55
1.09
2. Reservas Tcnicas
10.75
13.77
1.39
0.95
1.37
1.18
0.49
3. Reservas por Siniestros
27.61
28.98
0.36
0.43
0.96
0.35
0.41
14.97
21.99
(0.52)
29.96 3.34
7.05
(2.68)
6.01
(8.91)
143.72 33.70
18.26
(9.15)
1.32 1.27
15.11
(3.05)
179.90 89.52
11.26
(2.09)
1.26 0.80
9.59
(4.81)
(10.17)
1.02 0.66
1.20
0.66
0.30
0.71
0.64
0.10
0.65
Concepto
Seguros Azul Vida,
S.A., Seguros de Seguros Azul, S.A.
Personas
2013
2014
2013
2014
1. Patrimonio Neto
1,809
2. Patrimonio Neto Mnimo
3. Excedente (Deficiencia) de
Patrimonio
II. Inversiones Computables
931
1. Inversin Computable
1,773
1,910
0.00
1,732 472,100 513,271
2. Base de la Inversin
3. Excedente (Deficiencia) de
Inversin
III. Siniestralidad
1,733
1,842
0.00
1,654 397,184 434,310
1. Siniestros Totales / Primas
34.38
67.59
2. Siniestralidad Retenida
IV. Resultados
38.19
70.09
1. Primas Cedidas
14.03
37.64
2. Primas Retenidas
85.97
0.00
1,495 257,556 278,056
945
0.00
1,337 144,615 152,957
623
0.00
158 112,942 125,099
40
69
0.00
62.36
123.86 51.27
(14.42)
1,568
36.01
2014
878
2013
I. Solvencia
3. Variacin de Primas Netas
4. Gastos de Administracin entre
Primas Netas
5. Rentabilidad (Perdida) de Primas
Netas
Total
43.89
(19.73)
79
0.00
74,916
2.67
0.00 6.55
78,962
43.74
46.61
48.29
50.13
0.00 74.88
35.59
33.36
0.00
25.12
64.41
66.64
0.00
0.00
8.61
4.69
0.00
27.52
10.77
11.78
10.36
9.81
0.00 (22.78)
No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Seguros
ASESUISA VIDA,S.A., Seguros de
Personas
Aseguradora Agrcola Comercial,
S.A.
SISA, VIDA, S.A., Seguros de
Personas
MAPFRE La Centro Americana,
S.A.
Seguros e Inversiones,S.A.
Aseguradora Suiza Salvadorea,
S.A.
Scotia Seguros, S.A.
AIG Seguros, El Salvador, S.A.
Seguros del Pacifico, S.A.
Pan American Life Insurance
Company
Davivienda Seg. Com. Bolvar,
S.A.
Aseguradora Vivir,S.A., Seg.
Personas
La Central de Seguros y Fianzas,
S.A.
Seguros Futuro, A.C. de R.L.
ASSA Compaa de seguros de
VIDA, S.A.
Qulitas Compaa de Seguros,
S.A.
Progreso, S.A., Seguros de
Personas
Aseguradora Popular, S.A.
AIG Vida, S.A., Seguros de
Personas
Total
Empleados
2013 2014
164
169
165
168
127
129
107
96
117
108
84
80
70
66
94
80
80
74
70
71
60
66
36
64
47
46
52
49
34
41
31
37
20
31
35
30
27
20
1,361 1,484
180
Nmero de Empleados
160
140
120
100
2013
2014
80
60
40
20
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10111213141516171819
Gestin de
Riesgos y el
mercado
nacional de
seguros
Gestin Integral de Riesgos en el
Mercado de Seguros
Pilar I
grandes reas
El calculo de provisiones
tcnicas. Uso del oncepto
valor realista o fair value de
las obligaciones de la empresa
determinado como el valor
actual de las obligaciones best
estimate ms un margen de
riesgo.
La determinacin del capital
de solvencia necesario de
forma tal que recoja los
riesgos
incurridos
por
la
compaa.
La estimacin de los activos
apropiados para cubrir tanto
Pilar II
grandes reas
Criterios para una slida
gestin
de
riesgos
incluyendo control interno y
gobierno corporativo.
Principios
adecuada
pasivo.
para
gestin
una
activo-
Requisitos necesarios para
el uso de modelos internos
para la cuantificacin del
capital de solvencia.
Pilar III
grandes reas
Estndar
disciplina
mercado:
sobre
de
Desglose
de
informacin pblica y
al
organismo
supervisor
Identificacin
y
fomento
de
las
mejores prcticas.
FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO DE SEGUROS
Esta nota sectorial comprende la caracterizacin del mercado de seguros
en El Salvador.
En vas de conocer y evaluar su composicin, tamao, participantes,
regulaciones, desempeo y otros aspectos relevantes que lo afectan. El
mercado de seguros en El Salvador se encuentra regulado por la
Superintendencia del Sistema Financiero por el Decreto Legislativo N
844; con lo que se busca garantizar la transparencia en el establecimiento
de las reglas en el mercado de oferentes y demandantes de seguros.
COMO FUNCIONA
ASPECTOS BASICOS
VENTAJAS
DELIMITACIN GENERAL DEL SECTOR
ENTENDER EL NEGOCIO.
LAS ASEGURADORAS SON INVERSORES
INSTITUCIONALES EN LOS MERCADOS
BANCARIOS DE BONOS Y DE TITULOS PUBLICOS.
El REASEGURO
LOS SEGUROS SE CLASIFICAN EN SEGURO DE
DAOS Y DE PERSONAS.
TIPOS DE SEGUROS
SEGUROS DE DAOS
PERSPECTIVAS A FUTURO
PERSPECTIVAS FUTURAS
HOLGURA PATRIMONIAL Y SOLIDA LIQUIDEZ.
SENSIBILIDAD DE LAS PERSPECTIVAS.
FORTALECIMIENTO DE PRODUCTOS NO TRADICIONALES.
SOBRESALIENTE DESEMPEO OPERATIVO.
CONCLUSIONES
PRODUCCION DE PRIMAS.
SINISTRIALIDAD CONTROLADA.
BUEN NIVEL DE EFICIENCIA OPERATIVA.
ADECUADA CAPITALIZACION Y POSICION DE LIQUIDEZ
ESTABLE.
EN EL MERCADO DE SEGUROS SALVADOREO EXISTEN DOS
RESTRICCIONES NORMATIVAS .
DATOS CURIOSOS
Por su atencin, gracias!
