0% found this document useful (0 votes)
58 views6 pages

University of The Punjab: Submitted By: Shafia Komal (BC 18 100)

The document discusses Pandora's business models and the differences between its original model and current freemium model. Pandora's original model offered 10 hours of free listening then required a $36/year subscription, but users did not want to pay. Its current freemium model offers most features for free with a small percentage paying $36/year for premium, ad-free service. The freemium model helped Pandora's revenue double with 600,000 premium subscribers.

Uploaded by

Psstdownhere XD
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd
0% found this document useful (0 votes)
58 views6 pages

University of The Punjab: Submitted By: Shafia Komal (BC 18 100)

The document discusses Pandora's business models and the differences between its original model and current freemium model. Pandora's original model offered 10 hours of free listening then required a $36/year subscription, but users did not want to pay. Its current freemium model offers most features for free with a small percentage paying $36/year for premium, ad-free service. The freemium model helped Pandora's revenue double with 600,000 premium subscribers.

Uploaded by

Psstdownhere XD
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd

 

UNIVERSITY OF THE PUNJAB  
 

 
 

 
   
 

HAILEY COLLEGE OF COMMERCE  
 

SUBMITTED BY: SHAFIA KOMAL (BC‐18‐100)  
SUBMITTED TO: MA’AM MUFASSARA NAZ 
CASE STUDY  
ANSWERS & QUESTIONS  
  
Q. Compare Pandora’s original business model to its current 
business model? What is the difference between free and 
freemium revenue model?  
Ans. Pandora’s first business model i.e. free revenue model was 
to give away 10 hours of free to its users as a trial and then to 
pay $36 per month a year. But the users after enjoying 10 hours 
of trial refused to pay $36 per month a year. 
Pandora’s current business model is of freemium [Link] was 
launched in 2009. A business model in which 99% features are 
given for free and the company relies on only 1% of the 
customers who give money to the premium version of the same 
service, in which the company launched Pandora One, a 
premium service that offered no advertising, higher quality, 
streaming music, a desktop app and fewer usage limits. The 
service cost $36 a year. The price was the same as that of the 
first business model  but because of the added features it was 
more desirable and 600,000 subscribers actually subscribed to 
its premium service which helped Pandora’s revenue to double.   
A Free Trial is a customer acquisition model that gives users 
total and free access to a product’s features for a short (limited) 
period of time. Free Trials have a time‐limit with two potential 
outcomes: either you pay or you are done.  
On the other hand, Freemium is a model that provides 
prospects with a free of charge partial access to a software 
product, with no time limit set whatsoever. In other words, 
Freemium is indefinitely free to use, but with limited benefits 
available.  
  
Q. What is the customer value proposition that Pandora offers?  
Ans. The customer value proposition that Pandora offers is 
when the customer subscribes pays for the services include: no 
ad, fewer limits, a desktop app, and higher quality of the 
service.  
  
Q. Why did Mail Chimp ultimately succeed with a freemium 
model and Ning did not?  
Ans.  Mail Chimp’s strategies succeed because the free version 
that they provide includes just the right amount of things and 
encourage the customers to pay for the extra service and 
subscribe to them. Ning failed because it was not able to 
convert eyeballs into paying customers. In addition, the cost of 
adding additional users was not zero, or close to it. The more 
free users Ning acquired, the more it cost the company. Mail 
Chimp could scale more easily without adding a lot of capacity 
and infrastructure given the simplicity of its service when 
compared to social networking. 
  
Q. What’s the most important consideration when considering 
a freemium revenue model?  
Ans. The most important consideration is that the marginal cost 
of servicing an additional free user must be close to zero. It also 
makes sense for a company where the value to its potential 
customers depends on a large network, like Facebook. Other 
considerations to take into account include that other revenue 
streams such advertising will be needed to cover costs and a 
solid customer value proposition is required to attract initial 
users (even when the service is offered for free) and ultimately, 
subscribers willing to pay a subscription fee.  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

Identifying the eight models in the case  
  
Value proposition:  
Pandora provides its subscribers with premium service in which the subscribers 
can have higher quality service, no ad, fewer limits, and desktop app.  

Revenue model:  
Pandora had an add supported business model according to which they were firstly 
following  the  advertising  model  but  later  on  after    introducing  premium  option 
they changed it to subscription model. 
 Market opportunity:  
Pandora aimed at the active music listeners who would pay money to listen to 
their favorite music and play lists.  

Competitive environment:  
Pandora’s competitors were online station which were making music available for 
free, without many advertisements and online subscriptions who were getting 
some advertisements support.  

Competitive advantage:  
Pandora’s competitive advantage was that it followed freemium revenue model 
which was successful for them. 
 Market strategy:  
 Mail Chimp could scale much more easily without adding a lot of capacity and 
infrastructure given the simplicity of its service when compared to social 
networking. Mail Chimp’s strategies succeed because the free version that they 
provide includes just the right amount of things and encourage the customers to 
pay for the extra service and subscribe to them.  

Organizational development:  
Pandora will close its three regional organizations thereby eliminating an 
organizational layer between global headquarters and the local markets. The 
more than 100 markets where Pandora operates will be grouped into 10 clusters, 
each headed by a General Manager based in the largest market in the cluster. The  
General Managers will report to a newly established Chief Commercial Officer 
(CCO) position.   

Management team:  
Pandora had an amazing managers as they were successfully able to add the 
premium option in 2009.  Due to its great management team Pandora’s business 
model become successful. 

  

  
  
  
  

You might also like