2401_89794457的博客

原创 2025全球VC均热板竞争格局与核心供应链分析

VC均热板（Vapor Chamber）是一种基于相变传热原理的被动散热元件，其核心技术差异体现在三维热扩散能力上。与热管（Heat Pipe）的一维线性传热路径不同，VC均热板通过真空密封腔体内的液体-蒸气相变实现二维平面传热1。具体表现为：传热效率跃升：当热源（如CPU/GPU）产生的热量传导至蒸发区时，腔体内冷却液（典型工质为去离子水）在低真空环境下瞬时气化，蒸气迅速扩散至整个腔体空间，通过凝结放热实现均温效果。根据智研咨询的实验数据，相同热源条件下，VC均热板的等效热导率可达热管的2.5倍1。

原创 英伟达Thor芯片套件9月发货 “物理AI”有哪些？

的市场份额，远期净利率能达到 7 到 10 亿，按照 30 倍 PE 计算，将有望达到 200。企业合作，逐步构建起自身的机器人产业生态网络，为未来机器人业务的大规模商业化奠定基础。短期而言，回到历史估值中枢，20 倍 PS 对应 90 亿市值的目标，仍有 30%左右的。目前，从短期角度看，基于历史中枢的 20 倍 PS 计算，对应今年 25 年的收入，化工业软件的毛利率高达 95%以上，意味着即使在 30 亿加 30 亿的汽车与机器人。仿真市场中，毛利就有 80 到 90 亿的区间。

原创 特斯拉Optimus核心“机器人小脑”

根据供应链调研与技术对标结果，已确认五家上市公司在"机器人小脑"技术领域与特斯拉Optimus形成实质性合作或具备显著技术适配性。下表展示了核心供应商的技术匹配矩阵：基于对特斯拉Optimus机器人"小脑"技术体系的深度拆解，核心供应商中拓普集团、绿的谐波、三花智控已建立起显著技术壁垒：拓普的行星滚柱丝杠精度达±0.01mm，多轴同步性能超前需求40%；绿的谐波减速器相位差控制±0.3ms，成为特斯拉独家供应商；三花智控通过数字孪生技术将控制误差稳定在±0.5%。

原创 机器人智能系统架构：小脑

随着机器人产业的蓬勃发展和特斯拉等国际巨头的市场推动，这些公司有望在全球机器人智能化浪潮中占据重要位置，为中国机器人产业的高质量发展提供强大的技术支撑。随着特斯拉Optimus等高端人形机器人的量产计划推进，以及国内人形机器人产业的快速发展，机器人小脑技术相关公司面临前所未有的发展机遇。绿的谐波的谐波减速器是机器人小脑系统中的核心部件，直接影响机器人的运动精度和稳定性，在特斯拉Optimus等高端人形机器人中有广泛应用。传感器和反馈控制系统是机器人小脑的"感觉神经"，负责感知机器人的运动状态和环境信息。

原创 机器人智能系统架构：大脑

这一转变的核心在于机器人智能系统架构的革新，特别是借鉴人类神经系统的分级架构，构建起机器人的"大脑"与"小脑"协同工作的智能体系。随着机器人产业的蓬勃发展和特斯拉等国际巨头的市场推动，这些公司有望在全球机器人智能化浪潮中占据重要位置，为中国机器人产业的高质量发展提供强大的技术支撑。机器人小脑是机器人的运动控制中枢，负责协调与平衡机器人的运动。比亚迪的技术优势在于将汽车智能驾驶领域的成熟算法迁移到机器人控制系统，实现了技术的跨领域应用，这与特斯拉在Optimus机器人上采用的技术路线高度相似。

原创 持股或参股~宇树科技的上市公司（全明细）

宇树科技目前已启动IPO进程，正在接受中信证券的上市辅导，未来股权结构可能会有所变化。荣晟环保(603165) 和 实益达(002137)金发科技(600143)卧龙电驱(600580)中科创达(300496)全志科技(300458)中际旭创(300308)景兴纸业(002067)雪龙集团(603949)朗科智能(300543)大众公用(600635)吉华集团(603980)

原创 （A股最全）摩尔线程~直接持股、间接参股全景图

和而泰作为A股唯一直接参股摩尔线程的上市公司，通过1.244%的持股比例和深度的业务合作，建立了与摩尔线程的紧密联系。这一投资不仅为和而泰带来了潜在的股权增值收益，还促进了双方在智能控制器芯片、GPU模块代工等领域的业务协同，形成了投资与业务的双重价值。随着摩尔线程上市进程的推进和国产GPU替代进程的加速，和而泰有望从中获得更多的投资回报和业务机会。然而，投资者在关注和而泰与摩尔线程关系带来的机遇的同时，也应当充分认识到持股比例较低、估值波动等潜在风险因素，做出理性的投资决策。

原创 今天境外利空传播下跌，明天该反弹上涨了！

这波行情主要是因为境外给的虚假消息，说我们国家要给股市降温，按照原有的逻辑今天应该是反弹上涨的，结果上午的本来已经到的支持位置被这个利空直接带崩掉了，今天尾盘有资金在撬动市场。明天周五应是反弹行情！别人恐惧我贪婪！ 低点可以继续买买买！不要怕！国家希望的是慢牛，而不是快牛！政策上没有任何的新闻信息！

原创 盘中异动~ 龙头涨停+逆势大涨+新闻热点（机会）

该计划建立在特斯拉过去近二十年在电动汽车、能源产品和人形机器人方面的积累之上，并提出了“增长是无限的”、“创新消除限制”等五大指导原则宣告公司正进入一个前所未有的增长时期，致力于通过自动驾驶、人形机器人等技术加速全球繁荣。精英管理的标志是创造机会，使每个人都能运用自己的技能去实现他们所想象的一切。通过我们的自主技术，让所有人的日常生活变得更好、更安全，一直是并将继续是我们的重点。特斯拉宣称，公司正处于“前所未有的增长”革命时期，这将是“特斯拉和全人类的一次飞跃”，最终目标是建立一个“可持续富足的世界”。

原创 918美国降息？寻找有色金属（下游逻辑）小金属股票

公司是国内首家具备核聚变装置用ITER偏滤器钨探针组件研发和生产能力的企业，具备大尺寸ITER级钨材料的精密机加工成型能力，可满足EAST、ITER等不同磁约束聚变装置部件的高标准需求，为ITER等国内外聚变客户提供多款钨产品及部件。锗价同比大幅上涨，光伏、光纤级锗产品产销同比增加据Wind，25H1锗价同比上涨53.5%，带动公司业绩大幅改善。云南锗业作为国内锗产业链龙头企业，锗矿资源丰富，锗产品销量全国第一，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。小金属的行情还能继续涨！中东有~石油，中国有~稀土！

原创 数据港涨停！和阿里云合作的智算中心还有谁？

阿里云阿里巴巴集团智算中心核心业务主体杭州GPU集群智算中心通义千问飞天智算平台灵骏PAI典型项目张北超级智算中心阿里云智能和阿里合作的智算中心还有谁？

原创 【牛股逻辑】与英伟达 寒武纪 华为有业务的公司

英伟达、寒武纪和华为都是在人工智能（AI）和半导体领域具有重要影响力的公司。这波行情涨的就是科技股，从业绩和背后的需求端来说，就是需要傍大款 走正道！寒武纪是中国版本的“英伟达” 因为中国需要所以大涨！工业富联与“英伟达”GB200/GB300 AI服务器供货大涨！胜宏科技与“英伟达”PCB核心供货大涨！还有好多好多相关联的个，这里不继续说。

原创 逻辑思考（懂的迎寳）~AI科技+应用 大涨股票的逻辑

本季度美股AI应用公司业绩几乎全部超预期:Palantir（军工）、Google（搜索/办公）、ServcieNow（管理）、微软（办公/编程）、Shopify（电商）、多邻国（教育）、Hubspot（营销）、shopify（电商）、Applovin（广告）、Doximity（医疗）等各领域应用或与应用相关的公司业绩前赴后继的超预期，确认应用货币化的拐点。相比上一轮牛市上证指数5000点左右高位(2015年6月30日)，A股千亿市值军团为81家公司，五年时间，A股千亿市值公司新增至93家。

原创 再推~星环科技 ！即将上涨

原创 科思科技~深海UUV无人艇对标股

目前连官方中文名都没有，但是，欧美媒体已经炸锅了，表示“世界即将了解中国的超级大型水下无人机”，其实它就是我国传说中的“高速核动力深水无人艇”，学探测技术，实现了深海 AUV 侧扫声呐成像等领域对国外垄断技术的突破。这不仅丰富了公司海洋探测数据服务，也是国产海洋探测装备的重要进展.中科星图688568——AUV 探测及 GIS 平台：公司原主营地理信息系统(GIS)，其子公司“海鲸科技”掌握自主水下机器人声。深海科技继太空低空之后重要新质新域方向。

原创 再~推轴向磁通电机*英搏尔300681

轴向磁通电机

原创 推~巨一科技 将爆发-轴向磁通电机

在驱动电机方面，公司的JEE高功率密度驱动电机类型为永磁同步电机，由专业的电磁、热、结构及NVH团队开发，具备高功率密度、高转矩密度、高转速运行能力的优点，可与高传动比齿轮箱相配合应用。未来，发行人将继续围绕电驱动系统集成化、高效化的发展趋势，开发油冷扁线电机、24,000rpm 高速电机、高压碳化硅器件电机控制器、260kW/5000Nm 大功率大扭矩集成化电驱动、多合一电力电子产品等，提升公司在电驱动系统产品整体性能、NVH、EMC 等领域的开发、验证以及生产交付能力。

原创 新发现~轴向磁通电机-电机的未来形态

液冷 进入到了 英伟达 最近暴涨~最近机器人大厂即将更换到 轴向磁通电机！这块就爆发！特斯拉？飞行汽车？都会用到 轴向磁通电机今天 卧龙电驱 涨停！易德龙 涨停！轴向磁通电机的应用在电动飞机领域，的应用标志着一项重大的技术突破。以ACCEL零排放飞机为例，其目标时速高达300多英里（约480多公里），这一成就得益于三个轴向磁通量电机共同产生的500马力动力。这些电机通过2400转每分钟的高转速驱动三个螺旋桨，展现了这项技术在实际应用中的巨大潜力。

原创 5年近20倍？中国版军工Palantir ！

该公司建立并部署了Palantir Gotham和Palantir Foundry软件平台,作为其客户的中心操作系统。无人化，智能化，最牛逼的无非就是操作这些机器狗无人机反无人机的系统，在作战体系中AI应用最牛的军工用的操作系统才是最牛的。各种无人化、智能化的装备正逐渐成为现代战争的主流，以人为核心的战争将逐步被淘汰！，利用无人机与机器狗的结合，展现了国内军工产业在AI化方面的重要突破，标志着新型战争方式的全面发展。不想长篇大论的去说什么，看得懂的就看，自己去搜索相关的研报信息，分析两个票符合的。