十四五规划注重创新升级，阿策看好其对工业软件的长线利好。工业软件是工业互联网核心驱动力，推动制造业升级必不可少。我国工业软件市场中，平台软件发展好，专项软件有作为，设计软件稀缺。可关注设计、平台、专项软件的投资机会。
十四五规划酝酿正当时。
据新华社，“十四五”规划编制工作自16日起开展网上意见征求。
预计十四五将更注重提高发展质量，更注重内需，更注重发展均衡，更注重创新升级，更注重系统性应对世界百年未有之变局。
而金秋九十月可能是十四五题材发酵的关键期。
阿策认为，在外界环境复杂，以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进为主基调的格局下，十四五规划必须回答如何利用资本市场搞活实体经济，促进举国体制下的科技自主可控和制造业升级，从而长期提振我国潜在经济增长率的问题。
在这个大框架的指引下，一定有无数细分方向的口号式看多。
结合产业状况和政策指引，阿策首先感兴趣的是先进制造的急先锋——工业软件。
类似芯片，同样掐脖子，同样影响深远，虽未迫在眉睫，但政策方向上已有警惕之意。
同时，作为智能制造的承载，工业软件已深度融入工业设计及制造流程，是工业互联网产业规模扩张的核心驱动力之一。
工业软件+传感器+网络+云平台=工业互联网。
即使不考虑外部威胁，单单是推动国内制造业的升级，工业软件大发展也是必不可少的。
根据工业软件的应用层级及产品通用性，可将工业软件划分为设计软件、平台软件、专项软件。
下面阿策对行业概貌简单介绍一下。
我国工业软件市场组成呈现出平台软件发展良好、专项软件有所作为、设计软件高度稀缺的特点：
1)设计软件
设计软件主要包括CAD(Computer Aided Design)、CAE(Computer Aided Engineering)、CAM(Computer Aided Manufacturing)三部分，分别针对图纸设计、物理设计、加工设计三大环节。
其中，CAD软件通用性最强，产品最为成熟；CAE软件最为硬核，产品技术含量最高；CAM与实际生产最为接近，和硬件产品绑定更为深入。
2020年4月9日，国内CAD行业龙头中望软件提交了科创板上市申请。
这个标的稀缺性很高，是后续值得重点关注的。
2)平台软件
平台软件主要包括PLM(产品生命周期管理)、MES(产品制造流程管理)两部分，分别针对产品生命周期管理和产品制造流程管理，可以理解为面向工业领域的“专业ERP”。
平台软件有传统制造业巨头、工业设计软件龙头、ERP等管理软件厂商三方参与，呈现出“三足鼎立”的竞争格局。
3)专项软件
专项软件主要包括BIM(建筑信息化)、EDA(电子设计自动化)等，主要针对建筑业的信息化、芯片设计等特定工业领域。
专项软件本身处于高度非标准化行业，高护城河保障其稳定经营能力，行业性利好提供续航动能。
综上，阿策看好十四五规划对工业软件的长线利好，“Matlab事件”警钟长鸣，国内持续推进软件正版化带来产业大发展的政策环境，国内大循环下制造业升级提供内生动力，重点关注三种投资机会：
参考研报：
《安信证券-工业软件之计算机辅助设计软件的几点思考》
《安信证券-工业软件系列报告总起篇 重铸中国制造之“魂”》
《华泰证券-计算机行业：工业软件，研究框架》
《中金公司-从中望软件看工业软件的国产化机遇》
扫一扫
906
被折叠的 条评论
为什么被折叠?
到【灌水乐园】发言
