I.

C
O
M
P
U
E
S
T
O

I
N
TE
RE
SE
S
E
N
C
U
E
N
T
A
D
E
A
H
O
RR
O
S

MATEMATICA FIN
Y APLICACIONES

I.
C
O
M
P
U
E
S
T
O

EMATICA FINANCIERA
ICACIONES EN EXCEL

INTRODUCCION
La matemtica financiera es una rama de la matemtica aplicada que estudia las
variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso
del tiempo.
Inters : Es el precio del dinero en el tiempo. Se debe expresar en trminos
monetarios.

Tasa de Inters : Tambin es el precio del dinero pero se expresa en trminos

porcentuales.

Para simplificar el clculo financiero trabajaremos con el ao comercial ajustando la

duracin del ao a 360 das y en consecuencia el mes a 30 das.

ada que estudia las

ros en el transcurso

presar en trminos

presa en trminos

mercial ajustando la

TASA DE INTERES NOMINAL Y PROPORCIONAL

TASA DE INTERES NOMINAL.- Es la tasa bsica de referencia que enuncia una
entidad para sus operaciones.

TASA DE INTERES PROPORCIONAL.- Es la tasa que se deriva de la tasa

nominal y depende de la unidad de tiempo de la operacin financiera.

CONVERSION DE TASA NOMINALES

De una tasa mayor a una menor
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL

ANUAL
SEMESTRAL
MENSUAL
BIMESTRAL
ANUAL
TRIMESTRAL

24%
16%
30%
2.50%
18.50%
4.50%

CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL

CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL

MENSUAL
TRIMESTRAL
DIARIA
QUINCENAL
BIMESTRAL
SEMANAL

De una tasa menor a una mayor

TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL

MENSUAL
QUINCENAL
DIARIA
QUINCENAL
TRIMESTRAL
SEMANAL

1.50%
0.75%
0.05%
5.00%
4.00%
0.05%

CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL

CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL
CONVERTIR A TASA PROPORCIONAL

ANUAL
BIMESTRAL
SEMANAL
ANUAL
CUATRIMESTRAL
QUINCENAL

Frmula:
TASA PERIODICA
(Para n das)

Tasa de Inters
Plazo de la Tasa de Inters

INTERES SIMPLE

El capital que genera inters

permanece constante durante el
tiempo. La capitalizacin del inters se
produce al final de la operacin.

I=Pxixn
S=P+I

ios
c
i
c
Ejer

I
P
i
n
S

Inters
Capital inicial
Tasa de inters
Plazo
Monto final

MPLE

ios
c
i
c
Ejer

Inters
Capital inicial
Tasa de inters
Plazo
Monto final

EJERCICIOS

1 Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25,000 soles in
durante 4 aos a una tasa del 6 % anual.
CAPITAL (P)
PLAZO (n)
TASA DE INTERES
TASA PERIODICA (i)
INTERES (I)
MONTO FINAL (S)
Respuesta :

El inters es de 6,000 soles

2 Cunto se habr invertido al plazo de 4 aos a una tasa del 6% si se obtuvo un inters d
soles.
CAPITAL (P)
PLAZO (n)
TASA DE INTERES
TASA PERIODICA (i)
INTERES (I)
MONTO FINAL (S)
Respuesta :

El capital fue de 25,000 soles

3 Calcular el inters simple y el monto final producido por 30,000 soles durante un trimestre
tasa de inters anual del 5 %.
Respuesta :

El inters fue de 375 soles

4 Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de interes

soles. La tasa de inters de la cuenta de ahorro fue de 2 %. Cul habr sido el saldo
(capital) de dicha cuenta en ese ao?
Respuesta :

El saldo medio ha sido de 48,500 soles.

5 Calcular a qu plazo en das se desembols un crdito de US$ 135,250.00, si la tasa de

anual fue de 18.00% y el inters obtenido ha sido de US$8,115.00

Calcular a qu plazo en das se desembols un crdito de US$ 135,250.00, si la tasa de

anual fue de 18.00% y el inters obtenido ha sido de US$8,115.00
Respuesta :

El plazo ha sido de 120 das.

6 Un depsito de 20,000 Euros se convierte al cabo de un ao en 22,400 Euros. Cul es la

inters anual que se le aplic?
Respuesta :

La tasa anual del depsito fue de 12%.

7 Se invierte $1,000,000 a una tasa del 3% mensual a un plazo de 1 ao. Cunto se gana
dinero por concepto de intereses?
Respuesta :

Por concepto de intereses se ganar US$ 360,000

8 S se invierten $3,000,000 a un plazo 36 meses y se reciben por concepto de intereses $1,0

cada ao, a qu tasa de inters trimestral se invirti el dinero?
Respuesta :

La tasa trimestral de la inversin fue de 8.33%.

9 Si se presta un dinero a una tasa del 8% semestral durante 3 aos y se recibe por conce
intereses $300,000 semestrales Cul es el valor del prstamo?
Respuesta :

El capital ha sido de 3,750,000 dlares.

INDICE!A1

apital de 25,000 soles invertido

se obtuvo un inters de 6,000

oles durante un trimestre a una

, en concepto de intereses, 970

ul habr sido el saldo medio

35,250.00, si la tasa de inters

,400 Euros. Cul es la tasa de

1 ao. Cunto se ganar ste

ncepto de intereses $1,000,000

os y se recibe por concepto de

INTERES COMPUESTO
El capital genera inters segn la
frecuencia de capitalizacin y se
forma un nuevo capital sobre el cual
se calcula el nuevo inters.

S = P x (1 + i )n
I=S-P

I
P
i
n
S

Eje

Inters
Capital inicial
Tasa de inters
Plazo
Monto final

MPUESTO
cios
i
c
r
Eje

Inters
Capital inicial
Tasa de inters
Plazo
Monto final

EJERCICIOS
1 Hallar el monto y el inters que gener un capital de S/. 1,000.00 invertido a una tasa de inters del 10% anual,
liquidable anualmente, al plazo de tres aos.
CAPITAL (P)
PLAZO
TASA DE INTERES
FREC. CAPITALIZACION
TASA PERIODICA (i)
N CAPITALIZACIONES (n)
MONTO FINAL (S)
INTERES (I)
Respuesta :

El monto sera 1,331.00 y el inters S/. 331.00

2 Hallar el plazo al cual se invirti S/. 1,000.00 al 10% anual si el monto final result ser S/. 1,331.00.

CAPITAL (P)
PLAZO
TASA DE INTERES
FREC. CAPITALIZACION
TASA PERIODICA (i)
N CAPITALIZACIONES (n)
MONTO FINAL (S)
INTERES (I)
Respuesta :

El plazo fue de 3 aos

3 Un Capital de US$ 32,550.00 fue depositado al plazo de de cinco aos y medio. Si se le pagar una tasa nominal
anual de 15% y la frecuencia de capitalizacin es anual, a cunto ascender el monto final y cul ser el
inters ganado en la operacin.
CAPITAL (P)
PLAZO
TASA DE INTERES

FREC. CAPITALIZACION
TASA PERIODICA (i)
N CAPITALIZACIONES (n)
MONTO FINAL (S)
INTERES (I)
Respuesta :

El capital sera de US$ 70,208.41 y el inters es de US$ 37,658.41

4 El rea de finanzas del IFB deposit un capital de US$ 27,550.00, al plazo de un ao. Si el banco pagar una
tasa nominal mensual de 1.5 % con capitalizaciones trimestrales, determine el monto final y el inters ganado
en la operacin.
Respuesta :

El Monto Final 32 853.89 y el inters de US$ 5,303.89

5 Una Caja Municipal promete una tasa anual de 12.5 % con capitalizaciones diarias para depsitos superiores a
S/. 70,000.00. Si una empresa deposit S/.75,250.00 entre el 15 de agosto del 2004 al 15 de marzo del 2005, A
cuanto ascender el inters ganado?.
Respuesta :

El Monto Final S/. 80,997.17 y el inters de S/. 5,747.17

6 De cunto habr sido el capital que se convirti en un monto final de S/. 10,000 en el plazo de 45 das, si
deveng una tasa nominal anual de 18% capitalizable mensualmente?

Respuesta :

El capital fue de 9,779.15

7 Se requiere conocer el Inters que corresponde a un Capital depositado en una cuenta de ahorros por el plazo
de 52 das, el cual se convirti en monto final de S/. 9,237.01, y deveng una tasa nominal anual de 18%
capitalizable diariamente?
Respuesta :

El inters fue de S/. 237.01

8 Cuanto hay que depositar hoy (valor presente) para reunir $ 2,000,000.00 al 4% mensual a un plazo de 1 ao.

Respuesta :

El capital sera de US$ 1,249,194.10

9 A cuantos das se debe invertir $1,000,000.00 para duplicar el capital, es decir, obtener un valor futuro de
$2,000,000.00 a una tasa del 5% mensual.

Respuesta :

El plazo diario sera 426 das

10 A que tasa trimestral se debe invertir $1,000,000.00 para obtener un valor futuro de $1,500,000.00 a un plazo de
2 aos.

Respuesta :

La tasa sera 5.20%

11 Si hoy ahorramos $2,000,000.00 al 2% mensual durante 1 ao Cul sera el valor futuro de esta transaccin?

inters del 10% anual,

. 1,331.00.

pagar una tasa nominal

final y cul ser el

el banco pagar una

nal y el inters ganado

depsitos superiores a
de marzo del 2005, A

plazo de 45 das, si

de ahorros por el plazo

nal anual de 18%

l a un plazo de 1 ao.

un valor futuro de

00,000.00 a un plazo de

ro de esta transaccin?

INTERES SIMPLE
TASA DE INTERES

15%

anual

TASA
PERIODICA (i)

PLAZO (n)
dias
semestres
trimestres
meses

diaria
semestral
trimestral
mensual

I. SIMPLE
Plazo
n
aos
semestres
cuatrimestres
trimestres
bimestres
meses
quincenas
semanas
dias

tasa de inters
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%

anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual

I
tasa peridica
i

plazo
2
2
2
2
2
2
2
2
2

aos
aos
aos
aos
aos
aos
aos
aos
aos

INTERES COMPUESTO
TASA DE INTERES

15%

FRECUENCIA DE CAPITALIZACION

anual

TASA
PERIODICA (i)

diaria
semestral
trimestral
mensual

diaria
semestral
trimestral
mensual

I COMPUESTO
frecuencia de
capitalizacin
anual
semestral
cuatrimestral
trimestral
bimestral
mensual
quincenal
semanal
diaria

N de
capitalizaciones
n

tasa de inters
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%

anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual
anual

tasa peridica
i

TASA DE INTERES EFECTIVA

Si los rendimientos generados peridicamente se reinvierten al final del periodo, s

efectiva.

TASA DE INTERES COMPENSATORIA .- es la contraprestacin por el uso d

corriente tanto para operaciones de crdito como para las de captacin de fondo
financiero peruano debe expresarse en trminos efectivos anuales y suele conoc
TIEA.

TASA DE INTERES MORATORIA .- es aquella que se aplica cuando el prestat

atraso en el pago de sus obligaciones. En el sistema financiero peruano debe exp
trminos efectivos anuales.

CONVERSION DE TE A TASA EFECTIVA PERIODICA

Frmula:

TEP = (1 + TE ) (n / m) - 1

Ejercicio: Determinar la tasa efectiva para 30 das sabiendo que la

TEA
PLAZO DE LA TEA (m)
PLAZO DE LA TEP (n)
TEM (30 das)
CAPITAL (VP)

INTERES (I)

Ejercicio : Determinar la tasa efectiva para 65 das sabiendo que la

TEM
PLAZO DE LA TEM
PLAZO DE LA TEP
TEP (65 das)
CAPITAL (VP)
INTERES (I)

Ejercicio: Determinar la tasa efectiva para 82 das sabiendo que

la TET es de 6%
TET
PLAZO DE LA TET
PLAZO DE LA TEP

TEP (82 das)

CAPITAL (VP)
INTERES (I)

Ejercicio : Determinar la tasa efectiva para 45 das sabiendo que

la TES es de 11.25 %

TES
PLAZO DE LA TES
PLAZO DE LA TEP

TEP (45 das)

CAPITAL (VP)
INTERES (I)

Ejercicio : Determinar la tasa efectiva para 115 das sabiendo que

la TE de 45 das es de 3.4554 %
TE
PLAZO DE LA TE
PLAZO DE LA TEP

TEP (115 das)

CAPITAL (VP)
INTERES (I)
Ejercicio : Complete la tabla con las tasas efectivas peridicas que faltan:
Diario

Mensual

Trimestral
4.9000%

RENDIMIENTO EFECTIVO .- es el inters efectivo calculado en base al valor

presente y el plazo de la operacin.

Frmula: Si la tasa de rendimiento efectivo es anual

TEA = (VF / VP ) (360 / n) - 1

Si la tasa de rendimiento efectivo es mensual cul ser

Ejercicio : Determinar la tasa efectiva anual para una operacin al plazo de 1

el VF es de 20,000 y el VP 10,000
CAPITAL (VP)
VALOR FINAL (VF)
PLAZO DE LA TE
PLAZO DE LA TEP

TE
TEP

Ejercicio : Determinar la tasa efectiva mensual para una operacin al plazo d

el VF es de 1000 y el VP 800
CAPITAL (VP)
VALOR FINAL (VF)
PLAZO DE LA TE
PLAZO DE LA TEP

TE
TEP

ES EFECTIVA

einvierten al final del periodo, se obtiene la tasa

a.

ontraprestacin por el uso del dinero, es la tasa

ra las de captacin de fondos. En el sistema
ctivos anuales y suele conocerse como la TEA o

e se aplica cuando el prestatario incurre en

financiero peruano debe expresarse en

A PERIODICA TEP

(n / m)

- 1

do que la TEA es de 24%

endo que la TEM es de 2%

endo que

s sabiendo que

s sabiendo que

as peridicas que faltan:

Semestral

Anual

o calculado en base al valor final, el valor

ectivo es anual:

(360 / n)

- 1

es mensual cul sera la frmula?

una operacin al plazo de 115 das sabiendo que

ra una operacin al plazo de 45 das sabiendo que

INTERES VENCIDO
Es el Inters liquidado al final del perodo.
Su aplicacin se extiende tanto a las
operaciones de crdito como a las
operaciones de depsito.

cic
r
e
j
E

ios

I = VP x ((1 + TE )(n/m) - 1)

INTERES

(I)
VALOR

CAPITAL
INICIAL(VP)

FINAL

n dias

(VF)

I
VP
TE

Inters
Valor Presente
Tasa de inters Efectiva

n
m
VF

Plazo de la operacin
Plazo de la tasa efectiva
Valor Final

EJERCICIOS

Un cliente apertura un depsito a plazo fijo el 01 de febrero de 2009 con un importe de S/. 12,500 el cual ser retir
el 31 de julio del mismo ao, por lo que de acuerdo al tarifario vigente del banco le corresponde una TEA de 8.50%
Cunto retirar el cliente al vencimiento?.
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Fecha de depsito
Fecha de vencimiento
Valor Presente (VP)
Inters ( I )
Valor Final (VF)
Respuesta :

Retirar S/. 13,020.42

El 01 de marzo de 2009 un cliente apertur un depsito a plazo fijo con un importe de S/. 10,000 por un perodo de
das, y de acuerdo al tarifario vigente del banco le corresponde una TEA de 7.20%. El 28 de agosto el depsito a p
fijo se renueva con una tasa de 7% debido a que con posterioridad al depsito se produjo una modificacin de la
en el tarifario del banco Cunto retirar el cliente al vencimiento de su renovacin?
2
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Fecha de depsito
Fecha de vencimiento
Valor Presente (VP)
Inters ( I )
Valor Final (VF)
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)

Fecha de depsito
Fecha de vencimiento
Valor Presente (VP)
Inters ( I )
Valor Final (VF)
Respuesta :

Retirar S/. 10,710.00

Determine el Valor Final de un Depsito a Plazo Fijo de un ao por el monto de S/. 28,000 pactado sin Capitalizaci
3 de Intereses a una TEA de 8.15% cuyo abono de inters se efectuar con periodicidad mensual en una cuenta de
ahorros.
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Presente (VP)
Inters mensual (I m)
Inters acumulado al vencimiento ( It )
Valor Final (VF)
Respuesta :

Retirar S/. 30,200.95

Hallar el monto que se obtendr por los certificados de depsitos citados a continuacin si considerando los plaz
las TEA indicadas:

Tasas
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%

Emision
Certificado
14/02/07
29/03/07
25/05/07
02/06/07
21/07/07

Respuesta : Se obtendr:

Vencimiento
Certificado
15/05/07
25/09/07
19/02/08
27/05/08
19/10/07

S/.

3,119.20 S/.

Plazo

Capital
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

3,100.00
4,200.00
599.00
11,000.00
1,325.00

4,262.53 S/.

614.66

Un cliente cuenta con S/. 5,000 que decide depositar en una entidad bancaria por un ao. Calcular el monto que
5 depositar y el costo efectivo anual asociado a su depsitos a plazo si los bancos le ofrecen las tasas efectivas q
se detallan a continuacin. Cul de los bancos le pagara ms?:

Capital disponible
ITF
ITF del Capital disponible
Depsito

Empresas

5,000.00
0.06%

TEA

BIF
Banco Azteca
Banco Continental
Banco Falabella
Banco Financiero
Banco Ripley S A
Banco de Comercio
Banco de Crdito
Banco del Trabajo
Citibank
HSBC
Interbank
Mibanco
Scotiabank

S/.

Interes

Monto Final del

depsito

4.00%
9.00%
3.50%
8.25%
7.10%
7.20%
6.00%
5.50%
6.50%
6.00%
4.60%
5.00%
8.40%
4.00%

Hallar el monto a obtenerse con los diversos depsitos a plazo fijo colocados en entidades financieras que pagan
diversas TE y cuyos niveles de capital se detallan en el siguiente cuadro:

TASA
Perodo

FECHA DE
DEPOSITO

FECHA DE
VENCIMIENTO

TE395 dias

13.17%

27-may-09

17-feb-10

TEA

12.00%

12-ene-08

10-jun-08

TE210 dias

7.00%

22-abr-09

23-nov-09

TES

6.00%

10-mar-08

15-ago-08

TE150 dias

5.00%

25-feb-09

24-ago-09

TET

4.00%

11-abr-08

18-oct-08

TE85 dias

2.83%

28-nov-08

29-abr-09

TE45 dias

1.50%

25-ago-08

01-dic-08

TEB

2.00%

25-may-08

01-ene-09

TEM

1.00%

02-jul-08

22-mar-09

TE20 dias

0.67%

24-sep-08

12-ene-09

TED

0.03%

03-jul-08

03-jul-09

PLAZO

Calcular los intereses generados por la Cuenta de Ahorros Cero Mantenimiento si del da 1 al da 30 del mes cuen
sin movimientos, siendo el saldo de S/. 1,000.00, Tasa de inters: 2.00% T.E.A. base 360 (tasa nica sin importar e
7
saldo). y a comisin de mantenimiento mensual de la tarjeta de dbito no se cobra si el saldo de la cuenta es ma
S/. 200.00 a $ 50.00
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Presente (VP)
Inters diario (I d)
Inters acumulado al vencimiento ( It )
Valor Final (VF)
Respuesta :

Los Intereses suman S/. 1.65 y el saldo de la cuenta a final de mes suma S/. 1,001.

Se ha abierto una Cuenta de Ahorros Cuenta Mvil en el Scotiabank con un monto de S/. 1,000, la cual ha
permanecido sin movimiento del da 1 al da 30 del mes. Si la Tasa de inters: de 0 - S/. 500.00 0.50% (T.E.A. ba
8
360) y para ms de S/. 500.00 1.10% (T.E.A. base 360) Se sabe adems que la cuenta cobra mantenimiento de
cuenta S/. 8.20 y comisin de tarjeta de dbito S/. 3.60. Calcular el inters generado por la cuenta a fin de mes.
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Presente (VP)
Inters diario ( Id )
Inters mensual ( Im )
Mantenimiento de cuenta
Comisin de tarjeta de dbito
Valor Final (VF)

Calcule el total a pagar por una Letra de S/. 4000 que tiene un atraso de 8 das, conociendo que se le aplica una
TEAcomp de 26%, una TEAmorat de 5%, y se ha generado por protesto S/ 15 y portes de S/. 3.
Tasa Efectiva compensatoria (TEc)
Plazo de la tasa efectiva compensatoria (mc)

Tasa Efectiva moratoria (TE)

Plazo de la tasa efectiva moratoria (mm)
Plazo de la operacin (n)
Valor Presente (VP)
Inters compensatorio ( Ic )
Inters moratorio ( Im )
Protesto
Portes
Valor Final (VF)

un importe de S/. 12,500 el cual ser retirado

el banco le corresponde una TEA de 8.50%.

un importe de S/. 10,000 por un perodo de 180

de 7.20%. El 28 de agosto el depsito a plazo
psito se produjo una modificacin de la tasa
renovacin?

nto de S/. 28,000 pactado sin Capitalizacin

n periodicidad mensual en una cuenta de

s a continuacin si considerando los plazos y

Interes

S/.

11,440.00 S/.

Monto

1,339.66

caria por un ao. Calcular el monto que

os bancos le ofrecen las tasas efectivas que

=(VF/VP)^(360/n)-1

=(VF/VP)^(360/n)-1

ITF del Monto

Final del
depsito

Monto neto a
retirar

Tasa de
rendimiento
efectivo anual

cados en entidades financieras que pagan

o:

DPF
S/. 136,500.00
S/.

11,500.00

S/. 110,000.00
S/.

22,000.00

S/.

86,000.00

S/.

22,500.00

S/.

65,500.00

S/.

24,500.00

S/.

43,000.00

S/.

53,500.00

S/.

45,000.00

S/.

64,000.00

INTERES

MONTO

imiento si del da 1 al da 30 del mes cuenta

T.E.A. base 360 (tasa nica sin importar el
no se cobra si el saldo de la cuenta es mayor a

e la cuenta a final de mes suma S/. 1,001.65

un monto de S/. 1,000, la cual ha

ers: de 0 - S/. 500.00 0.50% (T.E.A. base
s que la cuenta cobra mantenimiento de
s generado por la cuenta a fin de mes.

8 das, conociendo que se le aplica una

S/ 15 y portes de S/. 3.

INTERES ADELANTADO
Es el inters liquidado al inicio del perodo,
ya sea cuando recibimos un crdito o
entregamos dinero bajo la forma de
depsito.

I = VF x (1-(1 + TE )(-n/m) )

INTERES

VALOR
PRESENTE

I
VP
TE

Inters
Valor Presente
Tasa de inters Efectiva

n
m
VF

ELANTADO

cios
i
c
r
Eje

VALOR

FINAL

n dias

Plazo de la operacin
Plazo de la tasa efectiva
Valor Final

EJERCICIOS

El 01/05/2009 la Empresa Margarita SAC tiene una Letra por Cobrar al Sr. Nemesio Caldern por S/.4,000
dicha letra se cobrara el 31/05/2009. Por cuestiones de pago la Empresa Margarita SAC necesita liquidez
inmediata y no puede esperar hasta fin de mes, por lo que decide: el 05/05/2009 entregar las letras de
cambio al Banco de Comercio para su descuento a una tasa de 7.731% mensual. Al respecto determine
el valor actual de la Letra.
Tasa Efectiva (TE)
Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Fecha de descuento
Fecha de vencimiento
Valor Final (VF)
Inters ( I )
Valor Presente (VP)
Respuesta :

Valor de la letra al 5 de mayo S/. 3,750.00

Comentario:
El Sr. Nemesio Caldern deber pagar el importe de los S/.4,000 al Banco de Comercio. Si en caso, el Sr.
Nemesio Caldern no honra su deuda, el Banco, cargara la deuda contra la cuenta corriente de la Empresa
Margarita SAC.

La empresa La Sarita ha asumido el dia de hoy una obligacin crediticia con el HSBC firmando un pagar
por el monto de S/. 5,600 al plazo de un semestre y una TEA de 12%. Si hoy dia debe pagar los intereses de
dicho prstamo, a cunto ascendera dicho pago?

Tasa Efectiva (TE)

Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Final (VF)
Inters ( I )
Respuesta :

Valor del Inters S/. 308.50

La Backus ha solicitado un pagar en el Banco Provincial por US$ 11,500.00, en fecha 30-01-2009,
pagaderos en 90 das, con una tasa de inters del 22.5% anual y una comisin de 0.30%. Cunto depositar
en neto el banco en su cuenta de corriente, una vez deducido los intereses y los gastos bancarios.

Tasa Efectiva (TE)

Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Final (VF)
Inters ( I )
Comisin
Valor Presente (VP)
Valor presente US$ 10,896.60

Respuesta :

La empresa Rozas S.A., tiene en este momento una letra de cambio de 50 000 euros pendiente de pago,
con vencimiento dentro de dos aos. Cul ser el importe que recibir Rozas, S.A., en caso de que se
quiera descontar dicha letra en una financiera que trabaja al 8.10 % anual, cobra portes de 15 euros y
aplica tasas de comisin de 0.25%?

Tasa Efectiva (TE)

Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Final (VF)
Inters ( I )
Portes
Comisin
Valor Presente (VP)
Respuesta :

Valor presente US$ 42,647.67

La empresa ALBALUM S.A. lleva a su entidad financiera una remesa de letras por montos de 2,000; 7,000;
3,000 y 5,500, que vencen a los 30, 35, 60 y 85 das respectivamente. La entidad financiera aplica para
descontar comercialmente la TEA de 9%. Cul ser el valor descontado de cada letra?
TEA

9%

Dias

Importe

Interes

Monto Descontado

2,000.00
7,000.00
3,000.00
5,500.00

TOTALES

Respuesta :

Valor presente 1,985.69; 6,941.60; 2,957.22 y 5,389.22

Se desea anticipar el pago de una deuda de 24.000 euros que vence dentro de 3 aos. Si el pago se hace
en el momento actual, qu cantidad tendremos que entregar si la operacin se concierta a un tipo de
inters del 5% anual compuesto?Cunto nos habremos ahorrado por el pago anticipado?

Tasa Efectiva (TE)

Plazo de la tasa efectiva (m)
Plazo de la operacin (n)
Valor Final (VF)
Inters ( I )
Valor Presente (VP)
7

Desarrollar el descuento de las letras que se consignan en el cuadro adjunto:

TIEA

19.35%

FECHA DE DESEMBOLSO

3/25/2008

PORTES

S/.

5.00

COMISION DE COBRANZA
Fecha de
Vcto.
2/23/2009
1/24/2009
12/25/2008
11/25/2008
10/26/2008
9/26/2008
8/27/2008
7/28/2008
6/28/2008

0.36%

Plazo

Importe
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

14,578.00
32,548.00
2,141.00
54,121.00
34,578.00
3,256.00
7,456.00
10,245.00
9,475.00

Interes

Portes

Comision
Cobranza

5/29/2008

S/.

3,487.00

T O TALE S

El HSBC tiene un grupo de letras en descuento que vencen en diversos plazos y los actualizar aplicando
una TEA de 14%.
Hallar el importe del prstamo que otorgar por cada letra el 27 de agosto de 2009 considerando el pago
de portes sealados en el cuadro continuo y comisiones sobre el valor de la letra.

T.E.A

14%

FECHA DE DESEMBOLSO

27-08-09

COMISION DE COBRANZA

Fecha de
Vcto.

0.25%

Dias

Importe

Interes

Portes

26-09-09

S/.

18,000.00

S/.

8.00

26-10-09

S/.

15,260.00

S/.

8.00

25-11-09

S/.

13,500.00

S/.

8.00

25-12-09

S/.

11,254.00

S/.

8.00

24-01-10

S/.

2,288.00

S/.

8.00

23-02-10

S/.

9,632.00

S/.

8.00

25-03-10

S/.

63,398.00

S/.

8.00

24-04-10

S/.

7,654.00

S/.

8.00

T O TALE S

Comision
Cobranza

OS

o Caldern por S/.4,000

SAC necesita liquidez
regar las letras de
Al respecto determine

rcio. Si en caso, el Sr.

orriente de la Empresa

BC firmando un pagar
e pagar los intereses de

cha 30-01-2009,
.30%. Cunto depositar
astos bancarios.

s pendiente de pago,
., en caso de que se
ortes de 15 euros y

montos de 2,000; 7,000;

nanciera aplica para
ra?

os. Si el pago se hace

ncierta a un tipo de
cipado?

Total
Dsctos

Monto
Descontado

s actualizar aplicando

considerando el pago

Total

Letra

Dsctos.

Descontada

DETERMINACION DEL INTERES EN UNA CUENTA DE AHORROS

1
2
3
4
5
6

Calcular la Tasa Efectiva Diaria

Construir los Saldos Diferidos
Calcular el Saldo Contable
Calcular el Saldo Lquido
Calcular el Inters
Calcular el Saldo Disponible

CUENTA DE AHORROS

34.7849%

TEM
TED

S.CONTABLE
ANTERIOR + ABONO
- CARGO

SALDO ANTERIOR AL:

FECHA

5/31/2007

S/.

TRANS.

10,000.00

ABONO

Friday, June 01, 2007

REFE

Saturday, June 02, 2007

DCH/PROV

S/.

6,000.00

Monday, June 04, 2007

DEFE

S/.

6,000.00

Tuesday, June 05, 2007

DCH/MB

S/.

1,000.00

S/.

1,000.00

CARGO
S/.

500.00

S/.

6,000.00

Sunday, June 03, 2007

Wednesday, June 06, 2007

Thursday, June 07, 2007

REFE

Friday, June 08, 2007

DEFE

Saturday, June 09, 2007

Intereses

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.CONTABLE S.DIFERIDO

UENTA DE AHORROS

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.LIQUIDO x TED

S.LIQUIDO

INTERES

S.LIQUIDO +
INTERES

S.DISPONIBLE

INDICE!A1

cic
r
e
j
E

ios

CALCULO DE INTERESES DE DEPOSITO DE AHORRO

TEA
TED

18.325487%
0.05%

SALDO ANTERIOR AL:

DIAS

S.CONTABLE
ANTERIOR +
ABONO CARGO

31-Dec-05

FECHA

TRANS.

ABONO

MIERCOLES
JUEVES

2-Jan-06

VIERNES

3-Jan-06 DCH/PROV

SABADO

4-Jan-06

DOMINGO

5-Jan-06

LUNES

6-Jan-06 DEFE

86,000.00

MARTES

7-Jan-06 DEFE

25,000.00

MIERCOLES

8-Jan-06 REFE

JUEVES

9-Jan-06 DEFE

1,000.00

100.00

25,478.00

2,543.00

5,478.00

VIERNES

10-Jan-06 DCH/OB

SABADO

11-Jan-06

DOMINGO

12-Jan-06

LUNES

13-Jan-06 DCH/PROV

MARTES

14-Jan-06 REFE

MIERCOLES

15-Jan-06 DEFE

50,000.00

JUEVES

16-Jan-06 DCH/OB

12,000.00

VIERNES

17-Jan-06

SABADO

18-Jan-06 REFE

DOMINGO

19-Jan-06

LUNES

20-Jan-06 DCH/OB

5,000.00

MARTES

21-Jan-06 DCH/PROV

4,000.00

MIERCOLES

22-Jan-06 DEFE

1,000.00

JUEVES

23-Jan-06 REFE

VIERNES

24-Jan-06 DEFE

SABADO

25-Jan-06

DOMINGO

26-Jan-06

LUNES

27-Jan-06 REFE

MARTES

28-Jan-06 DCH/OB

MIERCOLES

29-Jan-06 REFE

JUEVES

30-Jan-06

VIERNES

31-Jan-06

SBADO

1-Feb-06 Intereses

3,800.00

2,547.00

32,587.00
CARGO

1-Jan-06 DEFE

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

54,000.00

26,260.36

5,478.00

25,500.00

26,000.00

6,478.00

S.CONTABLE

S.DIFERIDO

Respuesta : Total Intereses =

CALCULO DE INTERESES DE DEPOSITO DE AHORRO

TEM
TED

4.00%
0.13%

SALDO ANTERIOR AL:

30-Jun-01

40,000.00

S.ANTERIOR +
ABONO CARGO

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.ANTERIOR +
ABONO CARGO

DIAS
MIERCOLES
JUEVES
VIERNES
SABADO
DOMINGO
LUNES
MARTES
MIERCOLES
JUEVES
VIERNES
SABADO
DOMINGO
LUNES
MARTES
MIERCOLES
JUEVES
VIERNES
SABADO
DOMINGO
LUNES
MARTES
MIERCOLES
JUEVES
VIERNES
SABADO
DOMINGO
LUNES
MARTES
MIERCOLES
JUEVES
VIERNES
VIERNES

FECHA
1-Jul-01
2-Jul-01
3-Jul-01
4-Jul-01
5-Jul-01
6-Jul-01
7-Jul-01
8-Jul-01
9-Jul-01
10-Jul-01
11-Jul-01
12-Jul-01
13-Jul-01
14-Jul-01
15-Jul-01
16-Jul-01
17-Jul-01
18-Jul-01
19-Jul-01
20-Jul-01
21-Jul-01
22-Jul-01
23-Jul-01
24-Jul-01
25-Jul-01
26-Jul-01
27-Jul-01
28-Jul-01
29-Jul-01
30-Jul-01
31-Jul-01
31-Jul-01

TRANS.

ABONO

CARGO

DCH/OB
DCH/OB

18,000.00
6,000.00

DEFE
REFE

18,000.00

DEFE
DEFE

2,000.00
25,000.00

20,500.00

DEFE
DCH/OB

50,000.00
12,000.00

DCH/OB

5,000.00

DEFE
REFE
DEFE

1,000.00
18,700.00
3,800.00

REFE

Intereses

S.DIFERIDO

6,000.00

REFE

DCH/OB

S.CONTABLE

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

10,000.00
4,800.00

TOTAL DE INTERESES:

Respuesta : Total Intereses =

ITO DE AHORRO

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.LIQUIDO x
TED

S.LIQUIDO

S.LIQUIDO +
INTERES

INTERES

: Total Intereses =

S.DISPONIBLE

$ 1,681.43

ITO DE AHORRO

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.LIQUIDO x
TED

S.LIQUIDO +
INTERES

S.CONTABLES.DIFERIDO+INT.ACUM
HASTA EL DIA
ANTERIOR

S.LIQUIDO x
TED

S.LIQUIDO

S.LIQUIDO +
INTERES

INTERES

TOTAL DE INTERESES:

: Total Intereses =

$ 4,325.81

S.DISPONIBLE

PLAN DE CUOTAS IGUALES

"DE USO EXTENDIDO EN EL SISTEMA FINANCIERO"
MODALIDAD : INTERES VENCIDO CUOTAS IGUALES
PRESTAMO (VP)
TASA EFECTIVA ANUAL (TEA)
PLAZO DE LA TASA
PLAZO DE LA TASA PERIODICA
TASA EFECTIVA MENSUAL (i)
PLAZO AMORTIZACION (cuotas mensuales)
CUOTA (Fija o Constante)
FECHA DE DESEMBOLSO
Amortizacin =
CUOTA - INTERES

N Periodo
Fecha de pago
0
1
2
3
4
5
6
TOTALES

S/.

9,000.00
19.5618%
360
30
6

01/08/07
Interes =
TEM x Saldo
9000 x 1.50 %

Amortizacin
= 135

Interes

Cuota

INTERES:

INTERES = CUOTA x n - DEUD

GUALES
TEMA FINANCIERO"

anual
DIAS
DIAS

Se convierte la tasa efectiva

anual a mensual
TEM =(1+TEA)^(30/360)-1

meses

VP x

TEM x (1+TEM)n

R=
( (1+TEM)n - 1 )
Saldo =
Saldo Anterior Amortizacin

Saldo

Ejercicios

INTERES = CUOTA x n - DEUDA

Ejercicios:
Preparar el cuadro de amortizaciones mediante cuotas iguales,sabiendo que el prestamo es de S/.18,000
y se devolver en dos aos a una TEA de 24.50 % mediante cuotas mensuales:
MODALIDAD DEL PRESTAMO
MONTO DEL PRESTAMO
FRECUENCIA DE CUOTAS
PLAZO DE CANCELACION
NUMERO DE CUOTAS A PAGAR
TE
PLAZO DE LA TE
PLAZO DE LA TEP
TASA PERIODICA (TEP)
CUOTAS (iguales)
N de
Perodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21

Amortizacin

CUOTAS IGUALES
MENSUAL
AOS
CUOTAS

Inters

Cuota

Saldo
Deudor

22
23
24
TOTALES

Desarrolle el siguiente Cronograma de Pagos de Cuotas Constantes para un prstamo de Consumo de S/.
800 que se recibir el 3 de marzo el cual se pagar en cuotas mensuales a lo largo de 6 meses a una
TEA de 30%, con un Seguro de Desgravamen de S/. 1.80 mensuales:
IMPORTE DEL PRESTAMO
FECHA DE PRESTAMO
TASA EFECTIVA ANUAL
TASA EFECTIVA MENSUAL
SEGURO DE DESGRAVAMEN

N DE
CUOTA

FECHA
PAGO

PLAZO
NUMERO DE CUOTAS
CUOTA TOTAL

AMORTIZACION

INTERES

SEGURO DE
DESGRAVAMEN

TOTAL

CASO : PRESTAMO Mifacilidad

IMPORTE DEL PRESTAMO

$3,000.00 CUOTA TOTAL

FECHA DE PRESTAMO

11-Jan-09 TASA DE SEGURO DE DESGRAVAMEN

TASA EFECTIVA ANUAL

TASA EFECTIVA MENSUAL
PLAZO (en meses)

55.00% SEGURO DE DESGRAVAMEN

TASA DE SEGURO MULTIRIESGO
6 SEGURO MULTIRIESGO

NUMERO DE CUOTAS

N DE

FECHA

AMORTI-

CUOTA

PAGO

ZACION

TOTALES

INTERES

S.DESG

MESES
CUOTAS

CUOTA
TOTAL

SALDO
DEUDA

ilidad
mensual
0.050%

del monto desembolsado

0.062%

del monto desembolsado

mensual
mensual

S.MULT.

CUOTA

SALDO

TOTAL

DEUDA