I rea Tributaria

Tratamiento tributario de los fideicomisos

Ficha Tcnica 2. Tipos de fideicomiso las de administracin, uso, disposicin
y reivindicacin sobre los bienes que
Autora : Abog. Jenny Pea Castillo(*) 2.1. Fideicomiso bancario conforman el patrimonio fideicometido,
Ttulo : Tratamiento tributario de los fideicomisos Se hace referencia a todos aquellos fidei- las mismas que son ejercidas con arreglo
Fuente : Actualidad Empresarial N. 333 - Segunda comisos que se regulan al amparo de la a la finalidad para la que fue constituido
Quincena de Agosto 2015 Ley General del Sistema Financiero. Por el fideicomiso, y con observancia de las
consiguiente, se excluye de su mbito al limitaciones que se hubieren establecido
fideicomiso de titulizacin, el cual est en el acto constitutivo.
1. Aspecto general inmerso en la Ley del Mercado de Valores. En doctrina se sostiene que el fiduciario
ostenta una propiedad semiplena sobre
El artculo 241 de la Ley N. 26702, 2.2. Fideicomiso de titulacin los bienes y/o derechos entregados en
Ley General del Sistema Financiero y fiducia, que comprende las facultades de
Aqu el fideicomitente se obliga a efectuar
del Sistema de Seguros y Orgnica de usar, disponer y reivindicar, pero no la de
la transferencia fiduciaria de un conjunto
la Superintendencia de Banca y Seguros disfrutar los bienes transferidos. Asi-
de activos a favor del fiduciario para la
(LGSF), seala que el fideicomiso es una mismo, dicha propiedad est restringida
constitucin del patrimonio fideicometi-
relacin jurdica por el cual el fideicomi- a los fines contemplados en el contrato
do, el cual est afecto a la finalidad espe-
tente transfiere el dominio fiduciario de cfica de servir de respaldo a los derechos de fideicomiso, y sujeta a una reversin
bienes en fideicomiso a otra persona, de- incorporados en valores que adquieren al final del mismo contrato2.
nominada fiduciario, para la constitucin los fideicomisarios.
de un patrimonio fideicometido, sujeto al Desde el punto de vista tributario, el art-
dominio fiduciario de este ltimo y afecto Se trata de una modalidad de financia- culo 14-A del TUO de la Ley del impuesto
al cumplimiento de un fin especfico a miento, por la cual se convierten activos a la renta (LIR) establece al momento de
favor del fideicomitente o un tercero ilquidos en ttulos negociables. Necesa- su constitucin o nacimiento dos formas
denominado fideicomisario. riamente debe constar en escritura pbli- de fideicomiso: el fideicomiso con retorno
ca, y est regulado entre el artculo 301 y el fideicomiso sin retorno.
Como consecuencia de formar un fidei- a 323 de la Ley del Mercado de Valores
comiso se produce un efecto traslativo (Decreto Legislativo N. 861). a. Fideicomiso con retorno
directo sobre los bienes en fideicomiso,
Cuando una compaa quiere obtener El fideicomiso califica con retorno si se
en cuanto la norma seala que el fideico- establece en el contrato de fideicomiso que
mitente transfiere y no solo se obliga financiamiento a travs de un proceso
de titulizacin, empieza identificando el bien o derecho transferido en fiducia
a transferir. El contrato de fideicomiso retornar al fideicomitente al momento de
genera efectos reales inmediatos y no los activos que pueden ser usados a tal
efecto, los que usualmente corresponden la extincin del patrimonio fideicometido,
solo efectos obligacionales. Y como con- entonces los resultados que pudieran gene-
secuencia de ese efecto traslativo nace el a cuentas por cobrar, que luego son trans-
feridas a una sociedad de fideicomiso con rarse en las transferencias que se efecten
patrimonio fideicometido1. para la constitucin o extincin de los
el objetivo de ser separadas de los riesgos
Este patrimonio fideicometido es distinto inherentes al originador. Es a travs de patrimonios fideicometidos se encuentran
del patrimonio del fiduciario, del fideico- la emisin de ttulos en los mercados inafectos del impuesto a la renta.
mitente o del fideicomisario y en su caso de valores que esta sociedad obtiene o Esto quiere decir que en los fideicomisos
del destinatario de los bienes remanentes. capta recursos para adquirir tales activos, con retorno, el fideicomitente no tribu-
En ese sentido, el patrimonio no responde y utiliza los flujos que pudieran generar tar impuesto a la renta bajo las reglas
por las obligaciones del fiduciario o del las cuentas por cobrar adquiridas al ori- de valor de mercado del artculo 32 de
fideicomitente ni de sus causahabientes ginador para reparar a los inversionistas la LIR cuando transfiera los bienes al
y, tratndose de las obligaciones de los en el futuro. fiduciario para la constitucin del patri-
fideicomisario, tal responsabilidad solo es monio fideicometido. Igualmente, en el
exigible sobre los frutos o las prestaciones 2.3. Fideicomiso en garanta momento que finalice el fideicomiso, el
que se encuentren a disposicin de ellos, Este fideicomiso se encuentra en el artculo fiduciario no tributar impuesto a la renta
de ser el caso. 274 de la LGSF y se trata de una operacin bajo las reglas de valor de mercado del
El patrimonio fideicometido solo res- mediante la cual el fideicomitente transfie- artculo 32 de la LIR cuando devuelva el
ponde las obligaciones concertadas por re uno o varios bienes de su propiedad al remanente del patrimonio fideicometido
patrimonio fideicometido para garantizar al fideicomitente.
el fiduciario en ejercicio de su dominio
fiduciario. En efecto, la ley seala que los con ellos y/o con su producto, el cumpli- En vista de que en los fideicomisos con
bienes que integran el patrimonio fidei- miento de ciertas obligaciones, designando retorno no hay gravamen con impuesto
cometido se encuentran afectos al pago como beneficiario al acreedor de estas. a la renta en cabeza del fideicomitente,
de las obligaciones y responsabilidades entonces el patrimonio fideicometido (de
que la empresa fiduciaria contraiga en 3. Tratamiento en el impuesto a un fideicomiso bancario o de titulizacin)
ejercicio del dominio fiduciario por los la renta considera en su activo el valor de los
actos que efecte para el cumplimiento bienes y/o derechos transferidos al mismo
A continuacin haremos el anlisis de los costo computable que correspondan al
de la finalidad para la cual fue constituido
tres periodos del fideicomiso. fideicomitente, deprecindolos o amor-
el fideicomiso.
tizndolos en las condiciones y plazo
3.1. El nacimiento del patrimonio restante que concernan a este ltimo.
(*) Abogada por la Pontificia Universidad Catlica del Per (PUCP). fideicometido
Ttulo de segunda especialidad en Derecho Tributario. Cursando la 2 GIRIBALDI, Giancarlo. Tratamiento tributario de los fideicomisos
maestra en Finanzas y Derecho Corporativo en ESAN. Expositora Segn el artculo 252 de la LGSF, el fidu- empresariales. Artculo publicado por el autor el 22 de noviembre de
de temas tributarios a nivel nacional. ciario ejerce sobre el patrimonio fideico- 2011. Consulta el 10 de Agosto del 2015. <http://giribaldiasociados.
1 VILLANUEVA GUTIRREZ, Walker. El fideicomiso y sus implicancias com/tratamiento-tributario-de-los-fideicomisos-empresariales/#com-
tributarias. Ius et veritas. Lima, Diciembre 2013, N. 47, pp. 264-277. metido un dominio fiduciario, incluidas ments>.

N. 333 Segunda Quincena - Agosto 2015 Actualidad Empresarial I-11

 I Actualidad y Aplicacin Prctica

de 2013, considerando como renta bruta el Si en el ao 2014 se extingue el fideico-

Caso N. 1 importe de US$ 40,000.00 (US$ 20,000.00 miso, transfiriendo Fiduciaria PEPITO SA
por dos vehculos). los bienes a MINERA RAMREZ SAC, y la
As como GENIUS SA tributa impuesto a la Sunat en medio de una fiscalizacin deter-
renta anual en funcin del valor de mercado mina que se celebr el fideicomiso con la
de los vehculos transferidos en fideicomiso; nica intencin de diferir el pago del im-
La compaa GENIUS SA transfiere en enero de
tambin el patrimonio fideicometido tendr puesto a la renta (demostrado con medios
2013 un inmueble (cuyo costo de adquisicin
derecho a un nuevo costo computable, probatorios), entonces la Administracin
fue de S/. 1000,000.00, y se fue depreciando
constituido por el valor de mercado de los exigir a GENIUS SA que rectifique su DD.
durante los aos 2010, 2011 y 2012 a razn
vehculos de US$ 20,000.00 cada uno (y JJ. anual del IR de 2012 a fin de incorporar
de 5% anual) para la constitucin de un fidei-
no por su valor en libros de US$ 18,000.00 como mayor renta gravable el valor de
comiso con retorno; entonces el patrimonio
cada uno), sobre el cual empezar una nueva mercado de los equipos de construccin
fideicometido considera dicho inmueble en
depreciacin tributaria del 20% anual por un transferidos a Fiduciaria PEPITO SA, siendo
su activo fijo con un valor de S/. 850,000.00
plazo de tres aos. adems acreedora de una multa del 50%
(S/. 1000,000.00 menos la depreciacin de
del tributo omitido, correspondiente a la
los aos 2010, 2011 y 2012), con derecho a Igualmente, si el patrimonio fideicometido infraccin del artculo 178, numeral 1) del
depreciarlo durante 17 aos. La mencionada llegase a transferir en el ao 2016 los vehculos Cdigo tributario.
depreciacin del inmueble sera atribuida al mencionados a los fideicomisarios estipulados
fideicomitente mediante la imputacin de los en el contrato de fideicomiso, tambin nos Asimismo, en vista de que la consecuencia
resultados del fideicomiso (ganancia o prdida) encontraremos ante una enajenacin gravable tributaria de una venta en 2012 de parte
que se determinar en cualquiera de los dos con el impuesto a la renta, cuya base imponible de GENIUS SA (fideicomitente) a MINERA
momentos sealados por el artculo 31-A del es el valor de mercado en el ao 2016 de los RAMREZ SAC (fideicomisario), solamente
Reglamento de la LIR: cuando se realice el retiro bienes transferidos, conforme con el artculo rige para efectos del impuesto a la renta del
parcial o total del fideicomiso y/o al cierre de 32 de la LIR. fideicomitente; tambin existir otra enaje-
cada ejercicio. nacin gravable con el impuesto a la renta
en el periodo tributario 2014: nos estamos
Si culminase el fideicomiso a fines de di-
refiriendo a la transferencia de las mquinas
ciembre del ao 2016, entonces regresara c. Cuando un fideicomiso con retor- de minera que efecta el patrimonio fideico-
el inmueble al fideicomitente GENIUS SA no se convierte en uno sin retorno metido a favor del fideicomisario MINERA
a comienzos de 2017 con un valor de La norma seala tres supuestos: RAMREZ SAC.
S/. 650,000.00 (es decir, el valor del inmue-
ble neto de la depreciacin de los aos 2010
al 2016 ejercida tanto por el fideicomitente c.1. Operaciones contra normas de
como por el patrimonio fideicometido), valor de mercado o en las que c.2. Bienes enajenados a personas
deprecindolo por el plazo restante. existe intencin de diferir el pago vinculadas, o exista una enaje-
del impuesto a la renta (medida nacin desde, hacia o a travs de
antielusiva) pases de baja o nula imposicin
b. Fideicomiso sin retorno
En el artculo 14-A, inciso 3), literal c) de En el artculo 14-A, inciso 3), literal c) ter-
El artculo 14-A, inciso 3), literal b) de la LIR se precisa lo siguiente: Si pese a cer prrafo de la LIR se precisa lo siguiente:
la LIR prescribe que si se establece en haberse pactado en el acto constitutivo que El fideicomitente deber recalcular el Im-
el contrato de fideicomiso que el bien o los bienes o derechos retornaran al fideico- puesto a la Renta que corresponda al periodo
derecho transferido no retornar al fidei- mitente, dicho retorno no se produjera a la en que se efectu la transferencia fiduciaria
comitente en el momento de extincin del extincin del fideicomiso por operaciones y como costo computable el que correspon-
patrimonio fideicometido, la transferencia efectuadas por los bienes o derechos entre- diese a dicha fecha; cuando se produzca la
fiduciaria ser tratada como una enaje- gados en fiducia sin observar las reglas de enajenacin de los bienes o derechos dados
nacin desde el momento en que se valor de mercado o de otros supuestos que en fiducia en fideicomisos con retorno, si
efectu dicha transferencia. denoten la intencin de diferir el pago dicho retorno no se produjese a la extincin
En todos aquellos fideicomisos en los que del impuesto, de acuerdo a las normas del fideicomiso, en los siguientes casos:
se pacte que los resultados del contrato que establezca el Reglamento; el fideico-
mitente u originador deber recalcular el im- i) Cuando se trate de enajenaciones efec-
sern atribuidos a los fideicomisarios (y no
puesto a la renta que corresponda al ejercicio tuadas entre partes vinculadas.
al fideicomitente), se entender celebrado
un fideicomiso sin retorno, debiendo en que se efectu la transferencia fiduciaria, ii) Cuando la enajenacin se realice desde,
tributar impuesto a la renta el fideico- considerando como valor de enajenacin el hacia, o a travs de pases o territorios de
mitente en el momento de constitucin valor de mercado a la fecha de la transferencia baja o nula imposicin o establecimien-
del patrimonio fideicometido, tomando fiduciaria y como costo computable el que tos permanentes situados o establecidos
como base imponible el valor de merca- correspondiese a dicha fecha. en tales pases o territorios4.
do de los bienes o derechos transferidos Esta disposicin solo ser de aplicacin para
conforme lo indica el artculo 32 de la LIR. efectos del Impuesto a la Renta a cargo del
fideicomitente3.
Caso N. 4
Con el siguiente caso podramos ilustrar
Caso N. 2 mejor el supuesto:
Imaginemos que la compaa GENIUS
SA constituye un fideicomiso con retorno
en el ao 2012, aportando un inmueble
Cuando la compaa GENIUS SA constituye un
fideicomiso en octubre de 2013, entregando
Caso N. 3 cuyo costo neto de depreciacin es de
en fiducia dos vehculos (cuyo costo unitario S/. 900,000.00 (pero su valor de mercado
ha sido de US$ 30,000.00, se han depreciado es de S/. 1500,000.00); y posteriormente
por dos aos a razn de 20% anual, y su valor en el ao 2015 se extingue el fideicomiso,
Supongamos que GENIUS SA ha transferido en pero el inmueble (cuyo valor de mercado en
de mercado unitario al momento de la trans- el ao 2012 mquinas de minera a Fiduciaria
ferencia es de US$ 20,000.00), previndose el 2015 es de S/. 1250,000.00) no retorna
PEPITO SA, valorizados en S/. 1000,000.00, a GENIUS SA, sino que es transferido por el
en el acto constitutivo que los resultados sern para la constitucin de un patrimonio fidei-
atribuidos a terceros fideicomisarios, entonces patrimonio fideicometido al fideicomisario
cometido, previndose expresamente que al INMOBILIARIA SNCHEZ SA (parte vincu-
nos encontraremos ante un fideicomiso sin finalizar el contrato de fideicomiso los bienes
retorno, sobre el cual GENIUS SA tributar lada a GENIUS SA).
retornaran a GENIUS SA.
en la DD. JJ. anual del impuesto a la renta
3 El resaltado es nuestro. 4 El resaltado y subrayado es nuestro.

I-12 Instituto Pacfico N. 333 Segunda Quincena - Agosto 2015

 rea Tributaria I
transfieran en fideicomiso al amparo de que Tratndose del fideicomiso de tituliza-
En este escenario, GENIUS SA se ver obliga- la LGSF, sern atribuidas al fideicomitente.
da a rectificar su DD. JJ. anual del impuesto
cin a que se refiere la Ley del Mercado de
a la renta de 2012 para tributar por la ga- De esta forma, en los fideicomisos banca- Valores, las utilidades, rentas o ganancias de
nancia de S/. 600,000.00 (constituido por rios de tipo empresarial (que comprende capital que generen sern atribuidas a los fi-
la diferencia entre el valor de mercado del
a los fideicomisos de administracin y de deicomisarios, al originador o fideicomitente
inmueble en el 2012 de S/. 1500,000.00, o a un tercero, si as se hubiera estipulado en
menos su costo computable en el mismo ao inversin regulados al amparo de la LGSF,
de S/. 900,000.00). Adems deber calcular pero no a los fideicomisos en garanta), el acto constitutivo.
los intereses moratorios correspondientes el fideicomitente tributar impuesto a la Aqu se respeta el principio de capacidad
y sujetarse a la infraccin del artculo 178 renta por los rendimientos que genere el contributiva, puesto que si en un contrato
numeral 1) del Cdigo tributario. patrimonio autnomo (va retencin por de fideicomiso de titulizacin del tipo em-
el fiduciario) en las siguientes oportuni- presarial se consigna como beneficiario a
c.3. Dems casos de ruptura del fidei- dades sealadas en el artculo 31-A del un tercero (fideicomisario), es este ltimo
comiso con retorno Reglamento de la LIR: (y no el fideicomitente) quien va a sufrir
El artculo 14-A, inciso c) de la LIR es- i) Cuando se produzca el retiro parcial una retencin del impuesto a la renta en
tablece que en los dems casos en que o total del fideicomiso; los siguientes momentos: cuando se ex-
habindose pactado un fideicomiso con tinga parcial o totalmente el fideicomiso,
ii) Al cierre de cada ejercicio;
retorno, a la extincin del fideicomiso y al cierre de cada ejercicio.
Segn lo sealado por la norma, ello
no lleguen a retornar al fideicomitente proceder independientemente de que Otro punto importante es que en los fidei-
los bienes o derechos entregados en fi- en el acto constitutivo del fideicomiso comisos de titulizacin no se ha previsto
ducia (se entiende que se est haciendo se haya previsto que los rendimientos expresamente la posibilidad de atribuir
referencia a los supuestos en los que s se beneficiarn al fideicomisario o al fidei- responsabilidad solidaria al fiduciario
observe las reglas de valor de mercado y comitente, es decir, no es relevante si es respecto del impuesto a la renta que
en los que no se denote la intencin de un fideicomiso con o sin retorno. hubiera generado el negocio fiduciario,
diferir el pago del impuesto a la renta, y a diferencia de lo que sucede en el fidei-
en los que no exista una operacin entre Concordamos con GIRIBALDI cuando seala comiso bancario.
partes vinculadas ni una transaccin des- que el fideicomiso bancario sin retorno,
de, hacia o a travs de parasos fiscales), lesiona el principio constitucional de ca- Tipo de Contribu- Responsable
se entender configurada una enajena- pacidad contributiva ya que hace que el fideicomiso yente solidario
cin no en el momento de constitucin fideicomitente tribute impuesto a la renta F. de Lo que seale
No hay
del patrimonio fideicometido, sino en el por unos rendimientos econmicos que no titulacin el contrato
momento de la entrega efectiva de los le van a beneficiar a l, sino al fideicomisa- El
F. bancario El fiduciario
bienes o derechos a los fideicomisarios. rio, tal como ha sido pactado en el contrato fideicomitente
de fideicomiso. Es ms, el fideicomisario
Igualmente, cabe resaltar que el art- estara percibiendo una renta desgravada5.
culo 14-A inciso 3), literal a), ltimo d.3. En los fideicomisos en garanta
prrafo de la LIR indica que mantiene Lo que no sucede en el fideicomiso de
Al respecto, el artculo 14-A, inciso 5) de
la naturaleza de fideicomiso con retorno titulacin, al darse la posibilidad que en los
la LIR estipula lo siguiente:
toda aquella transferencia fiduciaria de fideicomisos de titulizacin los fideicomi-
bienes que, habindose pactado en tal sarios tributen impuesto a la renta cuando No sern aplicables las disposiciones esta-
modalidad, no retornen al originador hayan sido designados como beneficiarios blecidas en este artculo a los fideicomisos en
o fideicomitente en el momento de la en el contrato de fideicomiso. En ese garanta, por los cuales se constituya un patri-
extincin del patrimonio fideicometido, sentido, se presenta una discriminacin monio fideicometido que sirva de garanta del
por haberse producido la prdida total o entre el tratamiento tributario de estos cumplimiento del pago de valores, de crditos
parcial de tales bienes por caso fortuito patrimonios y los fideicomisos bancarios, o de cualquier otra obligacin de conformidad
o fuerza mayor. Pero, qu se entiende sin que causa justificada alguna. Por ende, con las leyes de la materia. En estos casos,
por caso fortuito o fuerza mayor? Segn se sugiere modificar este artculo y prever la transferencia fiduciaria no tendr efectos
el artculo 1315 del Cdigo civil, el caso que los fideicomisarios sean contribuyen- tributarios, el fideicomitente continuar con-
fortuito o fuerza mayor es la causa no tes del impuesto a la renta cuando hayan siderando en su activo el valor de los bienes
imputable, consistente en un evento sido designados como beneficiarios en el y/o derechos transferidos y el Impuesto a la
extraordinario, imprevisible o irresistible, acto constitutivo del fideicomiso bancario. Renta que generen ser de su cargo.
que impide la ejecucin de la obligacin Por otra parte, la norma seala que en los
o determina su cumplimiento parcial, fideicomisos bancarios el fiduciario es res-
tardo o defectuoso. De esta forma, si ponsable solidario del pago del impuesto a
producto de algn fenmeno de la na- la renta, en su calidad de administrador del Caso N. 5
turaleza, o algn estado de excepcin, patrimonio fideicometido, de conformidad
los bienes no puedan retornar al fidei- con lo dispuesto por el artculo 16 del C-
comitente a la extincin del fideicomiso, digo tributario (esto es, solamente cuando
el referido fideicomitente se encontrar La compaa GENIUS SA transfiere a fines
medie dolo, negligencia grave o abuso de de diciembre de 2014 una planta industrial
exceptuado de tributar impuesto a la facultades), siendo que su responsabilidad (cuyo costo neto de depreciacin es de
renta por la transferencia de los bienes no puede exceder el importe del impuesto S/. 5000,000.00) para la constitucin de
al patrimonio fideicometido. que se habra generado por las actividades un fideicomiso que sirva para garantizar
del negocio fiduciario. las compras al crdito que le han efectuado
d. Contribuyentes del fideicomiso diversos proveedores, GENIUS SA no tribu-
tar impuesto a la renta por la constitucin
d.1. En el fideicomiso bancario d.2. En el fideicomiso de titulacin del patrimonio fideicometido, ni tampoco
Con respecto al fideicomiso de titulacin, perder durante el ao 2015 el derecho
En el caso de la ejecucin del fideicomiso de continuar depreciando la referida planta
bancario, segn lo indicado en el artculo el artculo 14-A, inciso 2) de la LIR seala industrial desde el punto de vista contable,
14-A, inciso 1) de la LIR, las utilidades, porque tributariamente no corresponde al
5 GIRIBALDI, Giancarlo. Tratamiento tributario de los fideicomisos empre-
rentas o ganancias de capital que se ob- sariales. Artculo publicado por el autor el 22 de noviembre de 2011.
patrimonio fideicometido deducir como
Consulta el 10 de agosto de 2015. En: <http://giribaldiasociados.com/ gasto la depreciacin del mencionado bien.
tengan de los bienes o derechos que se tratamiento-tributario-de-los-fideicomisos-empresariales/#comments>.

N. 333 Segunda Quincena - Agosto 2015 Actualidad Empresarial I-13

 I Actualidad y Aplicacin Prctica
el tipo de renta: 6.8% para dividendos, inmuebles para la constitucin del patri-
Asimismo, los rendimientos que genere 4.99%, 5% o 30% para intereses, 30% monio fideicometido en un fideicomiso
mensualmente la planta industrial (transfe-
rida en calidad de fiducia) tributarn pago a para ganancias de capital inmobiliarias, de titulizacin, constituyen operaciones
cuenta del impuesto a la renta en el PDT 621 5% para ganancias de capital burstiles y inafectas del IGV, ya sea que nos estemos
correspondiente a GENIUS SA, no siendo de 30% para ganancias extraburstiles. refiriendo a un fideicomiso con retorno o
aplicacin el artculo 31-A del Reglamento de sin retorno de acuerdo con las acepciones
la LIR (el cual hace tributar a los fideicomisos En el caso de las personas domiciliadas
contenidas en la Ley del impuesto a la
empresariales va una retencin por el fidu- en el pas, la base imponible se determi-
renta. Sin embargo, si el fiduciario trans-
ciario cuando se extinga parcial o totalmente nar aplicando el mismo rgimen fiscal
el fideicomiso, y al cierre de cada ejercicio). fiere el bien a un tercero fideicomisario,
que corresponda a las personas naturales
se estar transfiriendo la propiedad del
Sin embargo, segn el artculo 14-A, inciso (6.25% de la renta neta y 28% sobre la
5) segundo prrafo de la LIR en el supuesto bien, sea a ttulo gratuito u oneroso y en
renta neta real calculada segn el principio
hipottico que GENIUS SA no cumpla con ambos casos gravados con el IGV.
de causalidad).
pagar a sus acreedores, siendo ejecutada la
garanta en el ao 2016, dicha empresa se 4.2. En el caso de los fideicomisos
ver obligada a tributar impuesto a la renta 3.3. Extincin del fideicomiso
bancarios
por la enajenacin de la planta industrial en La extincin del fideicomiso se produce
el periodo fiscal 2016 (y no en el ao 2014 El artculo 9, inciso 1) de la LIGV no con-
con la transferencia fideicomisaria del
que se constituy el fideicomiso). sidera como contribuyentes del IGV a los
fiduciario al fideicomisario que genera una
patrimonios fideicometidos de fideicomi-
ganancia de capital gravada con el IR en
sos bancarios, se dediquen o no a activi-
3.2. Atribucin en los contratos de cabeza del fideicomitente en el fideicomiso
dades empresariales. Sin embargo, dada
fideicomiso bancario o del fideicomitente, fideicomi-
la transparencia fiscal de los vehculos de
El artculo 29-A de la LIR seala que la sario o un tercero en el fideicomiso de
fideicomiso, es el mismo fideicomitente
atribucin de los contratos de fideicomi- titulizacin. En cambio, si los bienes del
quien est realizando operaciones grava-
so se realiza considerando dos criterios: patrimonio retornan al fideicomitente
das con el IGV en el fideicomiso bancario,
no se genera ninguna ganancia o renta
por lo que es l quien debe emitir los
sujeta al IR.
3.2.1. El carcter empresarial o no del comprobantes de pago respectivos refe-
patrimonio fideicometido rentes a las transacciones efectuadas por
Si se trata de un patrimonio que ejecuta 4. Tratamiento en la Ley del IGV el patrimonio fideicometido.
una actividad empresarial, un negocio o En ese sentido, el patrimonio fideicome-
empresa, la atribucin se debe realizar 4.1. En el caso de fideicomisos de
titulizacin tido sera quien registre los ingresos men-
conforme al devengado, considerando suales generados a efectos del impuesto
que el devengo se produce cuando se Segn el artculo 9 inciso 1) del TUO de a la renta (los cuales no tributaran pago
redimen o rescatan los certificados o bo- la Ley de IGV (LIGV) son contribuyentes a cuenta en el PDT 621, puesto que el
nos o al cierre de cada ejercicio, lo que de este impuesto los patrimonios fideico- fideicomiso no atribuye ingresos, sino
ocurra primero. A la renta neta se le aplica metidos de sociedades titulizadoras que resultados, los cuales tributan impuesto
una retencin del 28% sin interesar si el desarrollen actividad empresarial que: i) a la renta en cabeza del fideicomitente
partcipe es persona natural o persona efecten ventas en el pas de bienes afec- va retencin en los momentos contem-
jurdica segn el principio del devengado. tos, ii) presten en el pas servicios afectos, plados en el artculo 31-A del Reglamento
iii) utilicen en el pas servicios prestados de la LIR). En cambio, a efectos del IGV
En cambio, si se trata de un fideicomiso por no domiciliados, iv) ejecuten contra-
no empresarial, como por ejemplo, uno sera el fideicomitente quien tendra que
tos de construccin afectos, v) efecten facturar mensualmente las operaciones
destinado a la inversin en ttulos de renta ventas afectas de bienes inmuebles, vi)
fija o variables, la atribucin de rentas se gravadas con este impuesto, todo lo cual
importen bienes afectos. supone una estrecha colaboracin entre el
realizar conforme al percibido con ocasin
de la redencin o rescate de su certificado En ese sentido, los patrimonios fideico- fiduciario (administrador del patrimonio
de participacin por el partcipe. A la renta metidos de sociedades titulizadoras que fideicometido) y el fideicomitente.
atribuida y percibida se le aplica la reten- desarrollan actividad empresarial (se En lo relativo a la transferencia de bie-
cin que corresponda al tipo de renta: (i) entiende que los patrimonios fideicome- nes muebles y la primera transferencia
dividendos 6.8%, (ii) intereses y ganancias tidos de sociedades titulizadoras que no de inmuebles en dominio fiduciario al
de capital 6.25% de la renta neta. desarrollan actividad empresarial no cali- interior de un fideicomiso bancario, no
fican como contribuyentes del IGV) estn existe ninguna disposicin especfica que
3.2.2. El domicilio de los contribuyen- obligados a contar con un nmero de RUC, inafecte las mencionadas transferencias
tes del fideicomiso debiendo emitir comprobantes de pago con el IGV. No obstante, entendemos
Si se trata de un fideicomiso bancario por las operaciones que realicen, y adems que dada la transparencia fiscal de estos
o de titulizacin constituido por un no llevar sus registros de compras y de ventas. vehculos, sumado al hecho que luego
domiciliado, el fideicomiso debe calcular Por su parte, la dcimo quinta disposicin de la transferencia del dominio fiduciario
su base imponible sobre ingresos brutos a complementaria transitoria y final de el fideicomitente contina tributando el
fin de atribuir los ingresos a las partes en la LIGV precisa que la transferencia en IGV por las operaciones realizadas por
funcin del criterio de lo percibido y debe dominio fiduciario de bienes muebles el patrimonio fideicometido; entonces
retener el IR con la tasa aplicable segn y la primera transferencia en dominio recin cuando se extinga el fideicomiso
el tipo de renta de que se trate. fiduciario de inmuebles, que efecta el y se transfieran los mencionados bienes
fideicomitente a favor del fiduciario para la a los fideicomisarios (esto es, cuando
En los fideicomisos empresariales o de nos encontremos ante un fideicomiso sin
inversin, cuando el contribuyente es no constitucin de un fideicomiso de tituliza-
cin, as como la devolucin que realice el retorno), nacer la obligacin del fideico-
domiciliado, se debe calcular la renta sobre mitente de tributar el IGV6.
ingresos brutos, sin posibilidad de deducir fiduciario al fideicomitente del remanente
costos o gastos y la retencin se efecta al del patrimonio fideicometido extinguido;
momento de la percepcin de la renta y se- no constituyen venta de bienes ni pres-
gn el tipo de renta que se atribuya. En este tacin para efectos del IGV.
6 GIRIBALDI, Giancarlo. Tratamiento tributario de los fideicomisos empre-
caso varan las tasas de retencin segn se Es decir, las transferencias que efecte sariales. Artculo publicado por el autor el 22 de noviembre de 2011.
Consulta el 10 de agosto de 2015. En: <http://giribaldiasociados.com/
trate de persona natural o jurdica y segn el fideicomitente de bienes muebles o tratamiento-tributario-de-los-fideicomisos-empresariales/#comments>.

I-14 Instituto Pacfico N. 333 Segunda Quincena - Agosto 2015