Taller de Auditoria I

Caso de estudio: ENRON

Docente: Ing. José Vicente Maza Iñiguez Fecha: Machala,19 de Noviembre de 2019
Alumno: Jessica Sofia Malla Aguilar
Nivel: Quinto Paralelo: “A“ Sección: Nocturna

TEMA: PREGUNTAS BÁSICAS DEL CASO DE ESTUDIO

1. Señale los correctos: Que empres
as se fusionaron para formar ENRON:
a. Norther Natural Gas Company
b. Belco Petroleoum Company
c. Houston Natural Gas Corporation
d. California Leman Bro.
2. Señale los correctos: En qué año se fusionaron para formar EN​RON:
a. 1985
b. 1980
c. 1995
d. 1930
3. Señale los correctos: Que comercializaba inicialmente la empresa Norther
Natural Gas Company antes de convertirse en ENRON
a. Logística y comercialización global
b. Instrumentos financieros
c. Transporte y comercialización de gas natural
4. Señale los correctos: En qué fecha se creó la empresa Norther Natural Gas
Company:
a. 25 de marzo 1930
b. 8 de marzo 1960
c. 25 de abril 1930
5. Quien fue el representante legal de Norther Natural Gas Company:
a. Ken Lay
b. Sam Segnar
c. Joseph Mazzini
6. Cuáles eran las dimensiones de ENRON en el momento de la banca rota
Empleados totales: a) 25.000 b) 15.000
Capitalización de mercado año 1980: a) 2 billones b) 3 billones
Capitalización de mercado año 2001: a) 75 billones b) 70 billones
Ingresos consolidados en el año 2000a) 101 billones​ b) 101 millones
Accionistas: a) 58.920 b) 59.820
Puesto en la Revista FORTUNE a) 5 en el mundo ​ b) 7 en el mundo
7. En los años 60 la empresa Nother Natural Gas Company empezó a diversificar sus
operaciones en los mercados de:
a. gas natural licuado
b. productos petroquímicos
c. exploración y producción de petróleo y gas natural
8. En los 80 la empresa Norther Natural Gas Company tuvo una gran expansión,
en que años compró las siguientes empresas:
(1983 ) Belco Petroleum Company (dedicada a la exploración y producción de petróleo y gas
natural)
(1984 ) Chemplex (un productor de olefinas, polietileno de baja densidad y adhesivos)
(1985 ) Houston Natural Gas Corporación (HNG)
9. En la siguiente tabla complete la información de las 2 empresas antes de su
fus​ión
TEMAS:Northern Natural Gas Company(NNGC) -Houston Natural Gas
Corporations(HNG)
Que comercializa:Compañía interestatal de transporte y comercialización de gas
natural(NNGC).
Que comercializa : Compañía interestatal de transporte y comercialización de gas
natural(HNG).
Millas de gaseoductos: 35.000 - 14.000
Activos totales: $6,1 billones. - $3,9 billones.
No de empleados: 10.551 - 3.100
Ingresos (1984): $7,5 billones. - n.a.
Capitalización bursatil:$2,1 billones (marzo 1985) - $1,4 billones (marzo 1985)
Mercados:Midwest USA, Texas, Nuevo Méjico, Luisiana, Oklahoma, Kansas, Colorado,
Montana y Wyoming.(NNGC)
Mercados: Texas, Florida y California(HNG).
10. Cuánto pagó Northern Natural Gas Company a Houston Natural Gas
Corporations por sus acciones:
a. 2,3 mil millones de dollars
b. 3,2 mil millones de dollars
c. 3,2 millones de dollars
11. En febrero de 1986 quien fué nombrado como Presidente del consejo y CEO de
ENRON
a. Fausto Tonna
b. Kenneth Lay
c. Luos Simons
12. Del 1986 al 1995 ENRON (antigua NNGC) la que había sido una compañía de
carácter interestatal, gestionada correctamente, de forma conservadora, con poca
deuda, y centrada en los mercados del gas natural, se transformó en una compañía:
a. global
b. diversificada dentro del mundo de la energía
c. fuertemente apalancada
d. asumiendo riesgos tanto en sus inversiones como en la forma de contabilizar sus
ingresos.
13. A partir del año 1986 ENRON realizó:
a. Operaciones de Trading de productos energéticos
b. Desarrolla nuevas actividades de exploración, producción, transporte y
comercialización de gas natural y gas natural licuado.
c. Ninguna de las dos.
14. A partir del año 1988 ENRON empezó a realizar:
a. contratos a largo plazo de energía a precio fijo,
b. compra-venta de productos básicos de gas natural usando contratos forward y otros
instrumentos financieros.
c. Ninguna de las dos.
15. En los 90s ENRON incrementó sus actividades financieras de:
a. Trading
b. Gas natural a través de bancos
c. Gas natural a través de subsidiarias
16. COMPLETE: En el año 1994 ENRON empezó a vender y comprar ( )
al conseguir que la SEC le remitiese una carta que le ( ) en gran medida de
seguir las regulaciones impuestas en el mercado de este producto.
a. petróleo – impone
b. electricidad – eximía
17. Señale las correctas. En los años 90 ENRON se expandió en países com​o:
a. Argentina c. Reino Unido e. Guatemala
b. Brasil d. Alemania f. Filipinas
18. Complete el cuadro. A finales del año 1995 ENRON tenía unos ingresos y unos
activos valorados en;
RUBROS 1991 1995
Ingresos 5,7 billones de dólares ​9,2 billones de dólares
Activos ​ 13,2 billones
19. La transformación final de ENRON se produce en el periodo 1996-2001, cuando
se convierte en una:
a. Exportadora
b. comercializadora global.
c. empresa logística
d. comercializadora de gas.
20. Señale los correctos: En el periodo 1996-2001, hay 4 temas que dominan las
actividades de ENRON:
(1) expansión en los mercados no-regulados domésticos de energía, (gas natural y
electricidad)
(2) apuesta por mercados globales tales como plantas de generación de electricidad, agua y
metales
(3) ​Pasa de una Cía de activos físicos a proveer gestión de riesgos, servicios energéticos,
financieros y de comunicaciones.
(4) Obsesión por conseguir los objetivos financieros y operacionales definidos en el año
1996.
21. Señale los correctos: En 1996, ENRON introdujo el plan “ENRON 2000” que
requería alcanzar 3 objetivos bien definidos que son:
a. alcanzar el billón de dólares de beneficio en el año 2000
b. tener un crecimiento medio anual del 18%
c. crecimiento de cada año fiscal fuese de al menos tres dígitos.
22. Una con una línea lo correcto: En enero de 1997, ENRON entro en una
restructuración de todas sus actividades, a que se dedicaba cada división?:
ENRON Internaciona​l ​ energía eólica
ENRON Gas Pipeline ​actividades corporativas de gestión de riesgos y
tesorería
ENRON Ventures Corp. ​actividades de trading
ENRON Renewable Energy Corp. consolidando todos sus activos exteriores
ENRON Capital Management ​consolidando todas las actividades de gas
natural en USA
ENRON Capital & Trade Resources construcción e ingeniería a nivel mundial
23. Complete la tabla : Los cambios de ENRON de activos físicos a activos
financieros, se aprecia al comprobar que crecieron desde el año 1992 al 2000 en:
CRECIMIENTO 1992 2000
activos de gestión de riesgos $0,5 billones a $21 billones
activos físicos ​$6,5 billones a $11,7 billones
24. En qué fecha fue creado ENRON Online (EOL)
a. octubre de 1999
b. marzo de 1999
c. octubre de 1998
25. Los ingresos consolidados y los activos totales de ENRON crecieron de 1996 al
2001 en:
CRECIMIENTO 1996 2001
● Ingresos consolidados $13 billones $101 billones
activos totales $16,1 billones $65,5 billones
26. ENRON para conseguir su objetivo de convertirse en la mejor del mundo
necesito una liquidez constante, lo cual a su vez hacía necesario tener:
a. unos ratios de deuda/capital favorables
b. un precio alto de las acciones
c. unos ratios de activo/capital favorables
d. un precio alto de ganancias

27. Las MIPS (Monthly Income Preferred Shares = Ingreso mensual de acciones
preferidas) ofrecían unos dividendos del:
a. 10% anual pagado de forma mensual.
b. 8% anual pagado de forma anual.
c. 8% anual pagado de forma mensual.
28. Escoja las correctas: Enron LLC realizó un préstamo de los activos a la empresa
matriz a cambio de documentos que asegurasen el pago sobre un periodo de 50 años,
estos valores fueron catalogados en el balance como:
a. acciones ordinarias en empresas filiales.
b. acciones preferentes en otras empresas.
c. acciones preferentes en empresas filiales.
29. Escoja las correctas: Las SPE (Special purpose entities = entidades de propósito
especial) estaba clasificada en los siguientes proyectos:
a. Proyecto “Braveheart”
b. Proyecto “Star Wars”
c. LJMs
d. Las Raptors
30. Dentro de las SPE del Proyecto “Braveheart (corazón valiente)” que mantuvo
ENRON, que función cumple la empresa: Portland General Electric (PGE)
En 1997, Enron adquirió la compañía Portland General Electric Corp. de servicios eléctricos,
por cerca de 2 mil millones de dólares.
31. Dentro de las SPE del Proyecto “Braveheart” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Blockbuster
En julio de ese año, Enron y Blockbuster anunciaron un trato para brindar videos sobre
pedido a clientes de todo el mundo vía líneas de alta velocidad de Internet
32. Dentro de las SPE del Proyecto “Braveheart” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: CIBC World Markets (la división inversora del Banco Imperial
Canadiense de Comercio)
La SPE entonces pide prestadas grandes sumas de dinero a una institución financiera para
comprar activos o dirigir otros negocios. La compañía puede también vender activos
apalancados a la SPE y contabilizar una utilidad en esta venta
33. Dentro de las SPE del Proyecto “Star Wars” que mantuvo ENRON en sociedad
con CalPERS (California Public Employees´ Retirement System), que función cumple la
empresa:
JEDI 1 (Joint Energy Development Investment)

JEDI 1 ​por su parte era un fondo de inversiones, y por tanto valoraba sus activos a valor
razonable. La inversión por parte de Enron en esta sociedad fue mediante acciones, las cuales
JEDI mantenía en su cartera de títulos para negociación, y por tanto cualquier incremento en
el valor de estas era contabilizado como un ingreso.
34. Dentro de las SPE del Proyecto “Star Wars” que mantuvo ENRON en sociedad
con CalPERS (California Public Employees´ Retirement System), que función cumple la
empresa:
JEDI 2 (Joint Energy Development Investment)
Enron sugirió a CalPERS la creación de una segunda sociedad, denominada JEDI2, pero con
la diferencia de aumentar la inversión inicial a 500 millones de dólares por parte de cada una
de las compañías. En principio, CalPERS estaba interesada en este proyecto, sin embargo,
primero quería hacer caja con la parte que le correspondía de JEDI1, la cual había tenido en
estos años un crecimiento de 383 millones de dólares.
35. Dentro de las SPE del Proyecto “Star Wars” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Chewco (en alusión a Chewbacca, personaje de la película Star
Wars)
Esta sociedad de propósito especial consiguió su capital a través de un préstamo por parte de
la propia Enron de aproximadamente unos 132 millones de dólares, además de un préstamo
por parte del Barclays de unos 240 millones, siendo este a su vez asegurado por Enron.
36. Dentro de las SPE del Proyecto “Star Wars” que mantuvo ENRON, que función
cumplen las empresas: Big River y Little R​iver
La gran parte de los fondos adquiridos fueron prestados por 2 empresas creadas de forma
específica para este propósito, denominadas Big River y Little River, ambas empresas
pertenecientes a efectos prácticos a Kopper y Dobsen, su socio. Para este propósito, y con la
idea de que estas empresas también fueran consideradas SPE, que no tuviesen que ser
consolidadas
37. Dentro de las SPE del Proyecto “Star Wars” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: SONR
Para realizar operaciones concretas de cobertura con Enron. El propósito de esta SPE sería el
de comprar activos de Enron de bajo rendimiento y así mejorar sus estados financieros.
38. Dentro de las SPE del Proyecto “L J M s” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Cayman L.P (LJM1)
Para evitar la posibilidad de registrar pérdidas (debido a que Enron contabilizaba en el
balance los activos financieros a valor de mercado, lo que implicaba actualizar el valor de
esos activos trimestralmente,
39. Dentro de las SPE del Proyecto “L J M s” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: LJM2 Co-Investment L.P

Cubrir una inversión de Enron en una compañía de banda ancha en bancarrota, Rhythm
NetConnections. Para evitar la posibilidad de registrar pérdidas (debido a que Enron
contabilizaba en el balance los activos financieros a valor de mercado, lo que implicaba
actualizar el valor de esos activos trimestralmente, los incrementos se traducían en ganancias
y las reducciones, en pérdidas)
40.Dentro de las SPE del Proyecto “L J M s” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: LJM Swap SUB L.P
Sus propósitos principales eran hacer cobertura de las posiciones de Enron en Rhythms
NetConnections y ayudar a Enron a poder reconocer los incrementos de valoración de sus
propias acciones en el mercado.
41.Dentro de las SPE del Proyecto “L J M s” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Swap SUB
Enron recibió una opción put por parte Swap SUB por valor de 56 dólares por acción de
Rhythms a fecha de junio de 2004. Esta opción put estaba valorada en 104 millones que
fueron pagados mediante la transferencia que realizó a LJM1 mediante acciones restringidas
de Enron.
42.Dentro de las SPE del Proyecto “Las Raptor” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Raptor I (Talon)
E​n cuanto a la finalidad de Talon, consistía en cubrir diversas inversiones de Enron, entre
ellas, las inversiones que tenía en Avici Systems, una empresa de internet.
43.Dentro de las SPE del Proyecto “Las Raptor” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Raptor II (Timberwolf)

Durante la presentación del proyecto se explicó a la junta que esta nueva SPE sería capaz de
ofrecer a Enron una protección en sus cuentas de Pérdidas y Ganancias de aproximadamente
200 millones de dólares, cantidad que en caso de que las acciones de la empresa sufriesen un
incremento en su valoración de mercado, se vería incrementada de forma considerable.

44.Dentro de las SPE del Proyecto “Las Raptor” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Raptor II (Timberwolf)

Durante la presentación del proyecto se explicó a la junta que esta nueva SPE sería capaz de
ofrecer a Enron una protección en sus cuentas de Pérdidas y Ganancias de aproximadamente
200 millones de dólares, cantidad que en caso de que las acciones de la empresa sufriesen un
incremento en su valoración de mercado, se vería incrementada de forma considerable.

45.Dentro de las SPE del Proyecto “Las Raptor” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Raptor III (Porcupine)

En cuanto a Raptor III (Porcupine), pese a ser una variante más de las otras Raptors, tenía una
peculiaridad que la hacía distinta a las demás, y es que fue creada con el propósito exclusivo
de cubrir una única inversión realizada por Enron en The New Power Company (TNPC),
denominada New Power Holding cuando empezó a cotizar. Esta vez, el capital de la SPE no
estaba formada por acciones restringidas de Enron, sino de la posesión de garantías de cobro
de 24 millones de acciones de TNPC a un valor nominal, lo que convertía a dichas garantías a
efectos prácticos en acciones de la empresa cuyas acciones se supone que debía cubrir
46.Dentro de las SPE del Proyecto “Las Raptor” que mantuvo ENRON, que función
cumple la empresa: Raptor IV (Bobcat).
En cuanto a Raptor IV, fue presentado ante la Junta Financiera a fecha de 7 de agosto del
2000 (hay que tener en cuenta que en las actas de la reunión se nombra a esta SPE como
Raptor III, pero teniendo en cuenta que se creó otra Raptor entre medias de Timberwolf y
Bobcat, y que dicha Raptor es nombrada como Raptor III en todos los artículos revisados,
para mantener la consistencia Bobcat será referenciada como Raptor IV).
47.Cuan fue el nombre de la firma auditora de ENRON
a. Pricewaterhouse c. Delite
b. Arthur Andersen d. Ernst & Young
48.COMPLETE: Enron se convirtió en el segundo cliente más importante de Arthur
Andersen, durante dieciséis años además de auditarles las cuentas y certificar su veracidad y
cumplimiento de normativa contable, le vendía servicios de consultoría. En el año 2000, la
factura que Arthur Andersen por servicios de consultoría ascendía a ( ) millones de dólares,
superior a los ( ) millones de servicios de auditoría.
a. 25 – 27 c.​ 27 – 25
b. 30 – 20 d. 37 – 35
49.Quien fue el Director ejecutivo y auditor Jefe de Arthur Andersen quien verifico y
dio por buenas las cuentas de ENRON:
a. David Duncan c. Joseph Berardino
b. Joseph Duncan d. David Berardino
50.Que sucedió con Arthur Andersen cuando se descubrió la trama de ENRON:
a. Justificó su actuación con documentación sustentada
b. Destruyo más de 1 tonelada de información.
c. Se entregaron a la justicia, aceptando su responsabilidad
51.En cuanto se cotizaron las acciones de ENRON en el año 2000
a. $ 100,00 c. $ 80,00
b. $ 70,00 d. $ 90,56
52.Cuales fueron los bancos que estuvieron implicados en los casos de fraude de
ENRON:
a. Citigroup c. Merril Lynch
b. American Bank d. JP Morgan Chase
53.En dos líneas explique cual fue el papel de Kenn Lay y Jeff Skilling en la trama del
caso ENRON
Kenn Lay fue fundador de Enron tras la fusión de Houston Natural Gas e InterNorth, Jeff
Skilling fue el hombre de negocios más exitoso de los Estados Unidos, presidente de la tan
Enron Corporation, misma que quedó en bancarrota en 2001.
54.En dos líneas explique cuál fue el papel de Andrew Fastow en la trama del caso
ENRON
Gigante Energético de Estados Unidos, ex jefe de finanzas de la empresa Enron, quien se
encargaba de engañar a la junta directiva y al comité auditor sobre práctica contables de alto
riesgo.

55.Que papel juega la Revista FORTUNER en el caso ENRON

a. Publicó durante 5 años consecutivos a ENRON como la empresa mas innovadora.
b. Publicó durante 4 años consecutivos a ENRON como la empresa mas innovadora.
c. Publicó durante 6 años consecutivos a ENRON como la empresa mas innovadora.

56.Cual es el nombre de la periodista que investigo el caso ENRON

a. Susan McOnnors c. Bethany McLean
b. Anny Oxford d. Louisa Cambry
57.En el caso de las barcazas vendidas a Nigeria, se ejecutó una operación, cuyo objetivo
era sacar estos activos y hacerlo con plusvalía, para ello se realizó un pacto con la
división de arriendo de activos estratégicos de Merrill Lynch que correspondía a la
compra de las tres barcazas, que tenían un valor en libros de $16 millones pero se
vendió por:
a. $10 millones. c.​ $28 millones​.
b. $16 millones. d. $30 millones.
58.Cuál fue la condena impuesta a Andrew Fastow después de colaborar con la justicia:
a. 10 años c. ​6 años
b. 20 años d. 120 años
59.EXPLIQUE: Cual fue la condena impuesta a Jeffrey Skillin y Kenn Lay en el caso
ENRON
El 25 de mayo de 2006 Kenneth Lay, presidente de Enron y Jeffrey Skilling, su ex director
ejecutivo, fueron declarados culpables de conspiración para cometer fraudes.
Jeffrey Skilling fue condenado a cumplir 24 años y 4 meses de prisión por varios delitos de
conspiración, fraude y uso de información privilegiada.
El 5 de julio de 2006 falleció en Aspen Kenneth Lay, de 64 años, sobre el que pesaba una
condena de 45 años de cárcel.
60.Escoja la correcta: El objetivo de SARBANEX OXLEY luego de sucedido en caso
ENRON fue:
a. Generar un marco de transparencia para las actividades y reportes financieros de las
empresas, y darle mayor certidumbre y confianza a inversionistas y al propio Estado.
b. Generar un marco de transparencia para las actividades y reportes financieros de las
empresas que cotizan en Bolsa, y darle mayor certidumbre y confianza a inversionistas y al
propio Estado.
c. Generar un marco de transparencia para las actividades y reportes financieros de las
empresas que cotizan en Bolsa, y darle mayor certidumbre y confianza a los inversionistas.