A continuacion se presentan los balances comparativos de "Comercial El Oasis, S.A.

"
(En Quetzales)

CUENTAS DEUDORAS 31 Dic. 2007 31 Dic. 2008

Banrural 40,000.00 52,500.00
Bonos del Tesoro con vencimiento 6 meses 30,000.00 20,000.00
Cuentas y Documentos por Cobrar netos 55,000.00 62,500.00
Inventarios 75,000.00 90,000.00
Inversion en Acciones Cia. JR, S.A. Al costo 60,000.00 87,500.00
Edificios y Terreno Neto 200,000.00 255,000.00
Patentes 10,000.00 9,000.00
Renombre comercial 25,000.00 -------
Total Activo 495,000.00 576,500.00
CUENTAS ACREEDORAS
Cuentas por Pagar 54,500.00 60,850.00
Bonos por Pagar vencimiento 10 años 125,000.00 100,000.00
Acciones Ordinarias 110,500.00 188,000.00
Superavit por Revaluacion 50,000.00 64,500.00
Ganancias No Distribuidas 155,000.00 163,150.00
Total Pasivo, Superavit y Capital 495,000.00 576,500.00

COMERCIAL EL OASIS, S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO
Ano Terminado el 31 de Diciembre de 2008 (En Quetzales)

Ventas 800,000.00
Menos: Costo de Ventas 504,100.00
Ganancia Bruta en Ventas 295,900.00
Gastos de Operacion
De Ventas 40,000.00
De Administracion 80,000.00
Depreciaciones y Amortizaciones 51,150.00 171,150.00
Ganancia Neta 124,750.00

INFORMACION ADICIONAL:
1. Bonos del Tesoro con Valor Nominal de Q. 100.00 cada uno haciendo un total de Q 10,000.00
son vendidos en la Bolsa de Valores antes de su vencimiento en Q. 9,500.00.
El descuento es cargado a Gastos de Administracion.
2. Se compran Q. 27,500.00 mas en acciones de la Cia. JR, S.A., estando pendientes de pago
al 31 de diciembre de 2008.
3. La amortizacion de Patentes y del Renombre Comercial se llevaron a los resultados del
ejercicio.
4. Un terreno que posee la empresa fue revaluado en Q. 14,500.00
5. Se pagaron dividendos durante el periodo asi:
En Acciones Ordinarias Q. 77,500.00
En Efectivo Q. 39,100.00

SE PIDE ELABORAR:
* Cedula de reclasificacion de operaciones que no requirieron efectivo,
* Hoja de Trabajo para la Elaboracion del Estado de Flujo de Efectivo,
* Estado de Flujo de Efectivo por el metodo indirecto.
EJERCICIO PRE PRIVADO

A continuación se presentan los Balances Generales Y EL Estado de resultados de la Empresa "La Chicarra, S. A. para los períodos
concluidos el 31 de diciembre de 2004 y 2005 para que elabore el Flujo de Efectivo por el método directo y efectue la conciliación entre la
utilidad y el efectivo generado en operación. Para el efecto debe dejar constancia de las partidas de reclasificación y elaborar la hoja de
trabajo respectivo.

EMPRESA LA CHICARRA , S. A.
BALANCE DE SITUACIÓN
Al 31 de Diciembre de 2,004 y 2,005
(Cifras Expresadas en Quetzales)

2004 2005
CORRIENTE
Caja Q 360,375.00 Q 828,187.50
Bonos del tesoro con garantía de recompra Q 180,000.00 Q 120,000.00 (60,000.00)
Q 540,375.00 Q 948,187.50
Cuentas por Cobrar (Neto) Q 490,875.00 Q 420,000.00
Inventario de Mercaderías Q 1,349,250.00 Q 1,317,750.00 (31,500.00)
Gastos pagados por anticipado Q 28,875.00 Q 34,125.00 (5,250.00)
NO CORRIENTE 0.00
Vehículos Q 637,875.00 Q 551,250.00 86,625.00
Depreciación Acumulada de Vehículos Q (94,500.00) Q (102,375.00)
Mobiliario y Equipo Q 110,250.00 Q 115,500.00 5,250.00
Depreciación Acumulada Mibiliario y Equipo Q (34,125.00) Q (37,800.00)
Terrenos Q 75,000.00 Q 600,000.00
Edificios Q 322,500.00 Q 2,947,500.00
Depreciación Acumulada Edificios Q (15,000.00) Q (162,375.00)
TOTALES Q 3,951,750.00 Q 7,579,950.00
Pasivo y Capital
CORRIENTE
Cuentas Por Pagar Q 490,875.00 Q 454,125.00
Cuentas Por Pagar no comerciales Q 107,625.00 Q 115,500.00
NO CORRIENTE
Hipotecas por pagar Q 300,000.00 Q 2,400,000.00
Bonos emitidos por pagar - Q 480,000.00
Capital Social común Q 2,100,000.00 Q 2,625,000.00 Q 525,000.00
Prima en Venta de Acciones Comunes Q 52,500.00 Q 157,500.00 Q 105,000.00
Utilidades Retenidas Q 279,000.00 Q 399,637.50 Q 120,637.50
TOTALES Q 3,330,000.00 Q 6,631,762.50
 EMPRESA LA CHICARRA , S. A.
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre de 2,005
(Cifras Expresadas en Quetzales)

Ventas 2,638,125.00
Costo de lo vendido 1,050,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN 1,588,125.00
Gastos de venta 649,425.00
Gastos de Administración 640,875.00 1,290,300.00
Ganancia en operación 297,825.00
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS
Otros Gastos 32,812.50
Otros productos 13,125.00
GANANCIA DEL EJERCICIO 278,137.50

Información Complementaria:

La variacion en el capital y la prima en venta de acciones comunes corresponden a una emision de acciones que se efectuo en mayo de

1 2005

Las compras de vehiculos en el año fueron Q. 65,625.00, adicionalmente vehìculos con un costo de Q. 131,250.00 y depreciaciòn

2 acumulada de Q. 26,250.00 fueron vendidos en Q. 118,125.00.

Se diò de baja a vehiculos totalmente depreciados, el costo de estos fue de Q. 21,0000.00.

3

Se adquirio terrenos y edificios por valor de Q. 3,150,000.00 para ampliaciòn de la planta. Para su cobertura se pago en efectivo Q.

4 1,050,000.00 y para pagar el resto se contrajo una hipoteca con la financiera de la Caridad S.A.

Mobiliario y Equipo con un costo de Q. 15,750.00 y una depreciaciòn acumulada de Q. 7,875.00 fue vendido por 6,562.50. Por otra parte,
5 se compro mobiliario y equipo por Q. 21,000.00.

6 Durante el año se decretaron y pagaron dividendos por Q. 127,500.00.

Las depreciaciones de vehìculos y del mobiliario y equipo se contabilizaron en gastos de venta, en tanto que la de los edificios en gastos de

7 administraciòn, estas presentaron las cifras sigueintes:

Vehìculos 55,125.00
Mobiliario y Equipo 11,550
Edificios 147,375.00
214,050.00

El 1 de enero se colocaron obligaciones por Q. 600,000.000 a 5 años plazo. El 31 de diciembre se redimiò la primera parte de ellos

8 juntamente con sus intereses, para lo cual se efectùo un pago Q. 146,250.00.

Dentro de otros gastos se encuentran registradas cuentas incobrables por Q. 5,250.00, las cuales se operaron contra cuentas por cobrar

9
 El saldo inicial de los gastos pagados por adelantado corresponde a seguros que se consumieron en el perìodo y por los que fueron

10 registrados en gastos de administraciòn-

 EJERCICIO No. 16

COMPAÑÍA MAR, S. A. COMPAÑÍA MAR, S. A.

Saldos de los Balances Generales Estado de Resultados Condensados
Al 31 de Diciembre de 2,004 y 2,005. Por el Período Terminado en Diciembre de 2005.
(Cifras Expresadas en Quetzales) (Cifras Expresadas en Quetzales)
2,005 2,004
Cuentas Deudoras Ventas 100,500.00
Caja 16,100.00 22,300.00 (-) Costo de Ventas 40,000.00
Cuentas por Cobrar (Neto) 16,200.00 15,600.00 Margen Bruto 60,500.00
Inventario de Mercaderías 50,200.00 51,400.00 (-) Gastos de Operación
Gastos pagados por adelantado 1,300.00 1,100.00 Gastos de Distri 25,000.00
Equipo de Tienda 26,000.00 24,300.00 Gastos de Admin 20,000.00 45,000.00
Equipo de Oficina 4,400.00 4,200.00 Ganancia Neta 15,500.00
Edificios 100,000.00 -
Terrenos 20,000.00 -
Total. . . . 234,200.00 118,900.00
Cuentas Acreedoras
Cuentas por pagar 17,300.00 18,700.00
Depreciación Acumulada Equipo de Tienda 5,200.00 3,600.00
Depreciación Acumulada Equipo de Oficina 1,400.00 1,300.00
Depreciación Acumulada Edificios 1,200.00 -
Impuestos por pagar 4,400.00 4,100.00
Hipoteca por pagar 80,000.00 -
Capital en Acciones Ordinarias, Valor Nominal Q. 10.00 100,000.00 80,000.00
Prima Sobre Acciones 4,000.00 -
Utilidades Retenidas 20,700.00 11,200.00
Total. . . . 234,200.00 118,900.00

Información Complementaria:

1 La Utilidad del período fue Q. 15,500.00

2 Las depreciaciones fueron: Equipo de tienda Q. 2,400.00, Equipo de Oficina Q. 400.00,

y edificio Q. 1,200.00

3 La compañía adquirió al contado Q. 2,500.00 de equipo para la tienda.

4 Se dio de baja equipo de tienda totalmente depreciado, cuyo costo original había sido
de Q. 800.00, eliminando tales cantidades de las cuentas correspondientes.

5 Adquirió Q. 800.00 equipo nuevo de oficina, entregando a cambio equipo usado con un costo
original de Q. 600.00 y depreciación acumulada de Q. 300.00 recibido por el proveedor en
Q. 500.00.

6 Durante el período 2005, adquirió el edificio que ocupa y anteriormente pagaba renta.
Pago Q. 40,000.00 en efectivo y contrajo una deuda garantizada con hiporteca por el resto.

7 La Compañía vendio 2,000 acciones comunes a Q. 12.00.

8 En la cuenta "ISR GASTO", se contabilizaron el ISR pendiente de pago por Q. 300.00.

Flujo de efectivo
Aspectos Generales

Definicion
Operacion

Actividades Inversion
Financiamiento

Definicion Efectivo
Equivalentes
Flujos netos
Flujos brutos

Transacciones monetarias

El exito de una empresa no esta en obtener ganancias sino en tener el dinero necesario para pagar lo que se debe, e invertir

La importancia para generar un flujo de efectivo es importante

Evaluar de capacidad de la empresa para generar flujos positivos de efectivo para poder hacer frente a sus obligaciones

Flujo de efectivo:
Es el reporte financiero que mide las variaciones existentes en el efectivo identificando los origenes y las aplicaciones del mismo

Divide las actividades en tres tipos

Operacion
Inversion
Financiamiento

Balance inicial
Balance Final
Estado de Resultados

Efectivo: comprende saldos para pago en este momento, caja y cuenta bancaria
La norma menciona equivalentes de efectivo (cuentas por cobrar de muy corto plazo, que pueden convertirse en efectivo, reventa de la inversion)
siempre y cuando no se pierda en los valores que se estan negociando.

Flujos netos: partidas que se presentan en el estado de flujo de efectivo sin separa el desembolso de los ingresos en otra palabras ingresos de los pagos.
Partidas ajustadas por pagos y origenes que sean de operacion

Flujos brutos> actividad de inversion y financiamiento

Adquisicion de maquinaria tanto
desapropiacion de maquinaria tanto

Transacciones no monetarias: Todo registro contable que afecta los estados financieros pero que en su origen no utiliza efectivo ( no recepcion de efectivo tanto presente como futura de efectivo ni pagos de efectivo)

En el caso de los pagos anticipados representa flujo de efectivo en el periodo en que se desembolsa.
no en el que se vence. Solo es una partida de reversion

Actividades de financiamiento
Creacion del negocio Cualquier movimiento que represente dinero es financiamiento
Flujo de efectivo es positivo cuando inicia una empresa
Interno: Capital Pago de dividendos
Financiamiento

Externo: Prestamos L.P. Pago de intereses

Cuando crece es (+)
Cuando esta en auge (+)
Cuando decae es (-) por los pagos que hace
 Actividades de operacion
Flujo de efectivo es negativo cuando inicia una empresa
Cuentas por cobrar Dinero Activo corriente
Compras mercado Inventarios Compra de inventario Cuentas por cobrar
Dinero Dinero Inventario
Sueldos de empleados Pagos anticipados
Alquiler de bodega
Pasivo corriente
Ventas Financiamientos por pagar
Otras cuentas por pagar
Riesgo inherente y riesgo de fraude
Cuando crece es (-)
Cuando esta en auge (-)
Cuando decae (+)
Actividades de Inversion
Flujo de efectivo es negativo cuando inicia una empresa

Adquisicion de activos fijos Desapropiacion de Activos

Carro
Local
Equipo de computo
Inversiones de largo plazo

Transacciones no monetarias
a) Intangibles
b) Provisones

Otros gastos y productos financieros Se clasifican de acuerdo a su origen

Ojo con los gastos y productos que no son operativos, hay que dejarlos clasificados segun la actividad que los genero.

si quien nos vende nos da el financiamiento es una transaccion monetaria

Crecimiento de la empresa
Cuando crece es (+)
Cuando esta en auge (+)
Cuando decae es (-)

Cuando la inversiòn està positiva, la empresa esta en decadencia.

Cuando la operaciòn y el financiamiento es positivo, esta en pleno auge, tiene varios años de operar
cuando inicia es positivo en financiamiento, el financiamiento me genera flujos positivos siempre.