Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino
Hasta por un monto máximo en circulación de US$250’000,000.00 o su equivalente en Soles
Cuarta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino hasta por un monto máximo de S/ 250’000,000.00
Quinta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino hasta por un monto máximo de S/ 300’000,000.00
Oferta Pública Primaria dirigida exclusivamente a Inversionistas Institucionales
Palmas del Espino S.A. (“Palmas del Espino” o el “Emisor”), sociedad anónima constituida y existente bajo las leyes de la República del Perú, ha convenido emitir valores a través de bonos
corporativos (los “Bonos”) a ser emitidos bajo la Cuarta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino hasta por un monto máximo de S/ 250’000,000.00 (Doscientos
cincuenta millones y 00/100 Soles) y la Quinta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino hasta por un monto máximo de S/ 300’000,000.00 (Trescientos millones
y 00/100 Soles). La Cuarta Emisión y Quinta Emisión se realizan en el marco del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino (el “Programa”), que posibilita la emisión de Bonos
hasta por un monto máximo en circulación de US$250’000,000.00 (Doscientos cincuenta millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América) o su equivalente en Soles, y bajo los
alcances del Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por Decreto Supremo N° 093-2002-EF (en adelante, la “Ley”) y del Reglamento del Mercado de Inversionistas
Institucionales, aprobado por Resolución de Superintendencia N° 021-2013-SMV/01 (en adelante, el “Reglamento”).
Las condiciones para las series por subastarse de la Cuarta Emisión y Quinta Emisión del Programa son las siguientes:
Emisor: Palmas del Espino S.A. (“Palmas del Espino” o el “Emisor”)
Denominación: Cuarta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino Quinta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del
(“Cuarta Emisión”) Espino (“Quinta Emisión”)
Monto de la Emisión: Hasta S/ 250’000,000.00 (Doscientos cincuenta millones y 00/100 Soles) Hasta S/ 300’000,000.00 (Trescientos millones y 00/100 Soles)
Serie: Serie A Serie A
Monto a Subastarse: Hasta S/ 200’000,000.00 (Doscientos millones y 00/100 Soles) Hasta S/ 200’000,000.00 (Doscientos millones y 00/100 Soles)
Moneda de Emisión: Soles Soles
Valor Nominal y Número: El Valor Nominal de cada Bono es de S/ 1,000.00 (mil y 00/100 Soles). El número El Valor Nominal de cada Bono es de S/ 1,000.00 (mil y 00/100 Soles). El
de Bonos a emitirse será de hasta 200,000 (Doscientos mil) número de Bonos a emitirse será de hasta 200,000 (Doscientos mil)
Plazo: Seis (6) años, contados a partir de la Fecha de Emisión Doce (12) años, contados a partir de la Fecha de Emisión
Amortización: La amortización del principal se realizará en ocho (8) pagos semestrales a partir La amortización del principal se realizará en doce (12) pagos semestrales a
de la quinta Fecha de Vencimiento hasta la Fecha de Redención, de acuerdo con partir de la decimotercera Fecha de Vencimiento hasta la Fecha de Redención,
el cronograma de amortización establecido en el Prospecto Complementario de acuerdo con el cronograma de amortización establecido en el Prospecto
Complementario
Precio de Colocación: A la par A la par
Tasa de Interés: Será equivalente a una tasa de interés fija nominal anual que será aplicada sobre Será equivalente a una tasa de interés fija nominal anual que será aplicada
el saldo del Valor Nominal Vigente y estará expresada en treintaidosavos (1/32) sobre el saldo del Valor Nominal Vigente y estará expresada en
porcentuales. La Tasa de Interés será establecida por las personas facultadas por treintaidosavos (1/32) porcentuales. La Tasa de Interés será establecida por
el Emisor antes de la Fecha de Emisión, con arreglo al mecanismo de colocación las personas facultadas por el Emisor antes de la Fecha de Emisión, con
que se establezca en el Prospecto Complementario arreglo al mecanismo de colocación que se establezca en el Prospecto
Complementario
Cupón: Es el monto de los intereses a ser pagados cada semestre vencido a partir de la Es el monto de los intereses a ser pagados cada semestre vencido a partir de
Fecha de Emisión y en las Fechas de Vencimiento la Fecha de Emisión y en las Fechas de Vencimiento
Fecha de Colocación: 26 de setiembre de 2017 26 de setiembre de 2017
Fecha de Emisión: 27 de setiembre de 2017 27 de setiembre de 2017
Fecha de Redención: 27 de setiembre de 2023 27 de setiembre de 2029
Clase: Valores mobiliarios representativos de deuda, nominativos, indivisibles, negociables solo entre Inversionistas Institucionales y representados por anotaciones en
cuenta e inscritos en el registro contable del Agente de Pago
Opción de Rescate: No existirá Opción de Rescate, salvo por lo dispuesto en los numerales 2 al 4 del artículo 330° de la Ley General. De producirse estos supuestos, se proveerá un
trato equitativo para todos los Bonistas, en concordancia con lo previsto en el artículo 89° de la Ley
Garantías: Las obligaciones de pago derivadas de la emisión de los Bonos quedarán respaldadas en forma genérica con el patrimonio del Emisor. Adicionalmente, se
encontrarán garantizadas por el Contrato de Fianza
Clasificación de Riesgo: Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.: AA.pe
Clasificadora de Riesgo Pacific Credit Rating S.A.C.: peAA
Tipo de Oferta: Oferta pública dirigida exclusivamente a Inversionistas Institucionales, según lo establecido en el Reglamento
Mercado Secundario: Los Bonos serán inscritos en el Registro de la BVL dentro de los quince (15) Días Hábiles siguientes a su Fecha de Emisión. El trámite de inscripción en Rueda de
Bolsa se realizará por cuenta y costo del Emisor. Los Bonos serán libremente negociables entre Inversionistas Institucionales. Para la negociación de los Bonos en el
mercado secundario, los agentes de intermediación, en virtud del principio de “conoce a tu cliente”, están obligados a verificar la condición de Inversionista
Institucional de quienes presenten órdenes de compra sobre los Bonos
Mecanismo de Colocación: Mecanismo de Colocación de Ofertas Públicas Primarias y/o de Venta de Valores Mobiliarios a Inversionistas Institucionales – Book-building, de acuerdo al
mecanismo de asignación y adjudicación descrito en los respectivos Prospectos Complementarios
Comunicación del Initial Antes de las 9:30 horas del 26 de setiembre de 2017
Price Guidance:
Periodo de Recepción de Entre la hora de Comunicación del Initial Price Guidance y las 13:00 horas del 26 de setiembre de 2017
las Órdenes de Compra:
Indicación de Final Price Entre las 13:00 y las 15:00 horas de acuerdo al proceso descrito en los respectivos Prospectos Complementarios
Guidance:
Medio de Entrega de las Las órdenes de compra se podrán recibir a través de: (i) formato escrito preparado por los Agentes Colocadores y enviado en original, vía fax o adjunto a correo
Órdenes de Compra: electrónico, este último medio con posterior confirmación; (ii) llamadas telefónicas grabadas; o, (iii) sistema de comunicación Bloomberg
Fecha y Hora de La adjudicación, el monto y la Tasa de Emisión de los Bonos serán comunicados a los inversionistas vía facsímil o correo electrónico, lo cual se realizará entre las
Comunicación a 15:00 horas y las 17:00 horas del día de la subasta
Inversionistas:
Plazo para la Liquidación: Hasta las 13:00 horas del día hábil siguiente de la subasta vía transferencia a la cuenta de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. indicada en las órdenes
de compra
Lugar y Agente de Pago: CAVALI S.A. ICLV ubicado en Avenida Santo Toribio N° 143, Oficina 501, San Isidro
Entidades Estructuradoras: Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. y Scotiabank Perú S.A.A.
Agentes Colocadores: Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. y Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Representante de los Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Obligacionistas:
Aviso Importante: El monto de la presente oferta será establecido por el Emisor e informado a la SMV antes de la Fecha de Emisión. Palmas del Espino se reserva el derecho de
suspender o dejar sin efecto la presente oferta hasta antes de la adjudicación de los Bonos. Cabe señalar que el monto máximo a colocar bajo la Serie A de la
Cuarta Emisión y Quinta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos Palmas del Espino, en conjunto, no excederá los S/ 350’000,000.00 (Trescientos
cincuenta millones y 00/100 Soles)
La información completa con respecto a la colocación de la Serie A de la Cuarta Emisión y Quinta Emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos de Palmas del Espino se incluye en el
Prospecto Marco y sus respectivas actualizaciones, y en el Prospecto Complementario de la Cuarta Emisión y Quinta Emisión, los mismos que se encontrarán a su disposición en las oficinas de
los Agentes Colocadores y en la sección ‘Inversionistas Institucionales’ de la página web de la SMV en la dirección de Internet: www.smv.gob.pe.
Credicorp Capital Credicorp Capital Scotiabank Perú S.A.A. Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Servicios Financieros S.A. Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Entidad Estructuradora Agente Colocador Entidad Estructuradora Agente Colocador
