Taller
Fundamentos de matemática financiera 1
Resuelva el taller en un documento Excel y cada ejercicio debe estar enunciado claramente en el
documento.
1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuota
doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le cobra un interés compuesto del
2,6520% mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo?
Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
- Utilizando la fórmula de valor futuro de la cantidad inicial del préstamo, se tiene:
Cf = Ci(1 + i)ⁿ (1)
Donde :
Cf =Es el valor futuro de la cantidad de préstamo recibida en el presente
Ci = Capital inicial préstamo recibida en el presente = $1.520.000
I = tasa de interés compuesto mensual = 2,6520%
n = periodos del préstamo = 1 año = 12 meses
- Para el primer mes, el valor futuro del préstamo, será;
Cf mes 1 = 1.520.000 x (1 + 0, 026520)1
→ Cf mes 1 = $ 1.560.310,40
- El monto en intereses pagado el primer mes será:
I = Cf mes 1 – Ci
I = 1.560.310,4 – 1.520.000
→ I =$40.310,40
- Para el segundo mes,
Cf mes 2 = 1.560.310 x (1 + 0, 026520)1
→ Cf mes 2 = 1.974.104,72
- El monto en intereses pagado el primer mes será:
I = Cf mes 2 – Cf mes 1
I = 1.601.689.83 - 1.560.310,40
→ I =$41.379.43
- Y así sucesivamente durante los meses siguientes hasta cumplir un año, como se muestra en la
tabla anexa.
- El monto total a pagar será al año, será a la tasa anual de:
Cf año = 1.520.000 x (1 + 0,026520)12
→ Cf año = $ 2.080.906,52
y el diagrama de flujo de caja se muestra en el anexo.
2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le
reconoce un interés compuesto del 4,8763% trimestral. Pasado un año y seis meses, Juan Esteban
retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el banco? Por favor,elabore el diagrama de
flujo de caja.
Sabemos que Juan Esteban tiene una cantidad de 2.380.000 guardado en la entidad financiera, y cada
tres meses se le genera un interés de 4,8763%, pasado un año y 6 meses, Cuanto dinero le entrega e
banco?
1 año y 6 meses equivale a 18 meses, los cuales equivalen a 6 trimestres por lo tanto el dinero entregado
es de:
Cf = Ci(1+ 0.048763)⁶
Cf = 2.380.000(1+ 0.048763)⁶
Cf= 3166949.22
3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira$5.500.500 de un CDT que depositó hace 30
bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del 1,0725% mensual. Por favor,
elabore el diagrama de flujo de caja.
Datos:
Juliana retira hoy $5.500.500
Tiempo = 30 bimestres = 60 meses
Interés compuesto
i = 1,0725 %mensual = 0,010725
Los CDTs o Certificados de Depósito a Término son títulos valores a término fijo que realiza un cliente
en una entidad bancaria
M= C(1+i)ⁿ
5.500.500 = C(1+0,010725)⁶⁰
5.500.500 = C (1,89662)
C = 5.500.500/1,89662
C = 2.900.159,23
Se partió de un capital inicial de 2.900.159,23 y se aplicó una tasa mensual de 1,0725 % capitalizable
bimensualmente
4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de
capital e intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres con una tasa de interés compuesto
del 2,2829% bimestral.¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?
El valor inicial del préstamo cuyo pago definitivo representó $12.300.700,00,00 (capital más intereses),
pagado 6 semestres después de su otorgamiento, a una tasa de interés compuesto, bimensual, de
2,2829% fue de $8.193.608,96
Este resultado se obtiene al capitalizar el pago efectuado al valor presente, VP. Para tal fin se emplea la
ecuación:
VP = VF / (1 +i )ⁿ
De acuerdo a los datos suministrados, se tiene que:
VF = $12.300.700,00,00 - Pago Efectuado al final del Periodo n
i = 2,2829% bimestral - Tasa de Interés a pagar por el Préstamo
n = 6 semestres = 6*3 = 18 bimestres - Número de Períodos del Pago
Recuerde que n debe estar en el mismo período que la tasa de interés i.
Así, al aplicar la ecuación de VP, se tiene que:
VP = 12.300.700 / (1 + 0,022829)¹⁸
= 12.300.700/1,50 = 8.193.608,96
VP = $ 8.193.608,96
5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando
dejen su dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué tasa mensual compuesta les
pagaríaeste banco a los ahorradores?
6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el
viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.000. ¿Qué tasas debe buscar
para lograr su meta?
i=((VF/VP) ^(1/n))-1
valor futuro 6.500.000,00
valor presente 1.400.000,00
tiempo 60
intereses 2,592%
7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral
compuesta del 3,0835%. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000. ¿Cuántos bimestres pasaron
para lograr el valor del retorno?
Primero hay que deducir y separar el capital inicial (8.000.000) del capital final (11.520.000) donde está
sumado el interés producido en el tiempo estipulado que nos pide conocer. Eso se consigue con la
simple resta:
11.520.000 - 8.000.000 = 3.520.000 es el interés
Con eso aclarado, nos dan los siguientes datos:
Interés I = 3.520.000
Capital C= 8.000.000
Tasa o porcentaje bimestral P = 3,0835%
Tiempo (T) de inversión es lo que hay que calcular.
La fórmula del interés simple para el tiempo expresado en bimestres dice:
Despejo el tiempo de esa fórmula, sustituyo valores y resuelvo:
Se pueden transformar los decimales de bimestre a meses multiplicando por 2 meses que tiene un
bimestre y tendríamos que:
0,616 × 2 = 1,232 meses, es decir, un mes y 0,232 milésimas de mes que también puedo convertir a días
multiplicando por 30 días que tiene un mes.
0,232 × 30 = 6,96 ≈ 7 días = 1 semana.
Así queda desglosado de manera más clara el tiempo total que requiere estar ese capital invertido para
recuperar el valor de retorno.
8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el
1,5698% mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le entrega a su amigo
$21.152.700, incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el préstamo y el
pago?
Respuesta:
7 meses
Explicación paso a paso:
M = C(1+r) ⁿ
21 152 700 = 18 970 300(1 + 1,5698/100) ⁿ
21 152 700 = 18 970 300(1+ 0.015698) ⁿ
21 152 7/18 970 3 = (1.015698)ⁿ
1.11504 = (1.015698)ⁿ
n=7
9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un año. Le
ofrecen las siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del 12,9000% NAMV; el Banco Y,
una tasa del 13,1000% NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000% NATA. La señora Ana Inés
le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la
mejor opción.
10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodelación en su hogar y le ofrecen
las siguientes opciones: Almacén A, una tasa del 18,4200% NASV; Almacén B, una tasa del
3,5233% BV; Almacén C, una tasa del 19,0000% EA. Manuela Fernanda le pide a usted el favor
que le haga la equivalencia de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuál es la mejor
opción.
inicialmente debemos llevar todas las tasas a tasa efectiva anual (EA).
1- Tasa del 18,4200% NASV
NASV = nominal anual semestral vencido.
EA = (1+i) ⁿ - 1
Sabemos que un año tiene dos semestres, entonces i = 18.42%/2
EA = (1+0.0921) ² - 1 = 19.26%
2- Tasa del 3,5233% BV
BV = bimestral vencida
Sabemos que un año tiene 6 bimestres, entonces i = 3.5233%/6
EA = (1+0.00587) ⁶ -1 = 3.57 %
3- Tasa del 19,0000% EA, no hay que transformar.
Ahora, procedemos a calcular a mensual vencida (MV), tenemos:
MV = (1+EA) ¹/¹² - 1
MV₁ = (1+0.1926) ¹/¹² - 1 = 1.47 %
MV₂ = (1+ 0.00357) ¹/¹² - 1 = 0.029 %
M₃ = (1+ 0.19) ¹/¹² - 1 = 1.46 %
Podemos observar que la tasa que es menor es la BV, por tanto, esta sería la mejor opción.
