TC: 3,5 CASO ESPARRAGUS

mn me total
Caja y bancos 700 1750 2450
ctas x cobrar 2800 1400 4200
inv prod proceso 5150 0 5150
inv prod ter 8500 8500

total act corr 8650 11650 20300

activo fijo 3500 11900 15400

total act 12150 23550 35700

TC: 7 devaluacion 100%

mn me total
Caja y bancos 700 3500 4200
ctas x cobrar 2800 2800 5600
inv prod proceso 5150 0 5150
inv prod ter 17000 17000

total act corr 8650 23300 31950

activo fijo 3500 23800 27300

total act 12150 47100 59250

efecto de dif en cambio por devaluacion

7250

mn me total
Caja y bancos 700 3500 4200
ctas x cobrar 2800 2800 5600
inv prod proceso 5150 0 5150
inv prod ter 17000 17000

total act corr 8650 23300 31950

activo fijo 3500 23800 27300

total act 12150 47100 59250

Si o no ala inversion y lso riesgos que se identifi

 mn me total
ctas x pagar 2100 2800 4900
deuda banca 1750 0 1750
trib x pagar 1050 1050

total pas corrt 4900 2800 7700

deuda largo plazo 0 17500 17500
total pasivo 4900 20300 25200

cap social 0 7000 7000

resultados 0 3500 3500
total patri 0 10500 10500

total pat y pasivo 4900 30800 35700

7250 exposicion financiera(impacto de devaluacion)

mn me total
ctas x pagar 2100 5600 7700
deuda banca 1750 0 1750
trib x pagar 1050 0 1050

total pas corrt 4900 5600 10500

deuda largo plazo 0 35000 35000
total pasivo 4900 40600 45500

cap social 0 14000 14000

resultados 0 7000 7000
total patri 0 21000 21000

total pat y pasivo 4900 61600 66500

mn me total
ctas x pagar 2100 5600 7700
deuda banca 1750 0 1750
 trib x pagar 1050 0 1050

total pas corrt 4900 5600 10500

deuda largo plazo 0 35000 35000
total pasivo 4900 40600 45500

cap social 0 14000 14000

resultados -7250 7000 -250
total patri -7250 21000 13750

total pat y pasivo -2350 61600 59250

on y lso riesgos que se identificaron

 liquidez
activo corri/pasivo corriente 2.64 12600
activo total / pasivo total 1.42 3600

endeudamiento
pasivo/patrimonio 2.4
pasivo corriente/patrimonio 0.73

ROA 0.10
ROE 0.33

cto de devaluacion)

liquidez
activo corri/pasivo corriente 3.04 21450
activo total / pasivo total 1.30 3064

endeudamiento
pasivo/patrimonio 2.17
pasivo corriente/patrimonio 0.50

ROA (rentabilidad sobre activo) 0.12

ROE (rentabilidad sobre PATRIMONIO) 0.33 -1.04

liquidez
activo corri/pasivo corriente 3.04
activo total / pasivo total 1.30
 endeudamiento
pasivo/patrimonio 3.31
pasivo corriente/patrimonio 0.76

ROA (rentabilidad sobre activo) - 0.00

ROE (rentabilidad sobre PATRIMONIO) - 0.02 -1.04
a.      Calcular la tasa de crecimiento de estos productos en el último año

A FORWARD CRECIMIENTO SWAP

2019 70,271,303.00 28.25% 57,251,388.00
2018 48,780,550.00 51,145,841.00
AGOSTO 2020 90,126,000.00 73,149,000.00

Calcular el tamaño de este mercado en relación con el sistema financiero y con el PBI del Perú.
B PBI APROX 222 MILLONES DE DOLARES BANCA TOTAL
799,200,000.00
15.96%

Determinar si existe evidencia de una elevada concentración en el mercado.

C
FORWARD SWAP
1,727.66 4,354.25

SI ESTA CONCENTRADO dado que el IHH en mayor a 1500

 CRECIMIENTO CRECIMIENTO
27.77% 127,522,691.00 27.62%
99,926,391.00
163,275,000.00

PBI del Perú.

559,780,000.00 SEGÚN REPORTE SBS A JULIO 20

22.78% MERCADO DE DERIVADOS RESPECTO A BANCA TOTAL

IHH INDICE DE HERFUNDAHL

SE ELEVA AL cuadrado CADA CUOTA DE MERCADO POR EMPRESA

 Operaciones Swaps por Empresa Bancaria
Al 30 de June de 2019
(En miles de soles)

Compras de Posición Bruta de Swap

Empresas Swaps de Tasas de Interés Swaps de Ventas de Swaps de Monedas
Monedas June-2019 June-2018

B. BBVA Perú* 9,609,654 2,840,964 2,202,682 14,653,300 14,649,886

B. de Comercio - - - - -
B. de Crédito del
22,472,189 4,518,553 7,224,716 34,215,458 27,712,201
Perú
B. Pichincha - - - - -
B. Interamericano
81,189 - - 81,189 271,234
de Finanzas
Scotiabank Perú 860,020 565,730 481,403 1,907,153 3,385,337
Citibank - - - - 199,750
Interbank 3,501,247 1,951,570 719,728 6,172,545 4,721,680
Mibanco - 19,648 - 19,648 -
B. GNB - - - - -
B. Falabella Perú - - - - -
B. Santander Perú 187,359 14,736 - 202,095 205,754
B. Ripley - - - - -
B Azteca Perú - - - - -
B. ICBC - - - - -
TOTAL BANCA
36,711,658 9,911,201 10,628,529 57,251,388 51,145,841
MÚLTIPLE

NOTA: Información obtenida del Balance de Comprobación.

* Mediante Resolución SBS N° 1286-2019 (08/05/2019) se autorizó a BBVA Banco Continental S.A. el cambio de denominación social a Banco BBVA Perú.
 Operaciones Forward en Moneda Extranjera por Em
Al 30 de June de 2019
(En miles de soles)

Compras de Ventas de
Empresas
Forward Forward

25.59% 25.59 655.09 B. BBVA Perú* 8,645,139 8,996,628

B. de Comercio - -

B. de Crédito del Perú 6,173,794 8,361,015

59.76% 59.76 3,571.68
B. Pichincha - -

B. Interamericano de Finanzas 803,542 1,059,039

0.14% 0.14 0.02
3.33% 3.33 11.10 Scotiabank Perú 5,803,184 7,072,612
- - Citibank 4,919,992 4,515,698
10.78% 10.78 116.24 Interbank 2,161,995 3,882,969
0.03% 0.03 0.00 Mibanco 703,418 1,038,692
B. GNB 134,357 290,213
B. Falabella Perú - -
0.35% 0.35 0.12 B. Santander Perú 2,702,367 3,006,648
B. Ripley - -
B Azteca Perú - -
B- ICBC - -

TOTAL BANCA MÚLTIPLE 32,047,789 38,223,514

100% 4,354.25

NOTA: Información obtenida del Balance de Comprobación.

* Mediante Resolución SBS N° 1286-2019 (08/05/2019) se autorizó a BBVA Banco Continental S.A. el cambio d

SI ES MAYOR A 1500 EL MERCADO ES CONCENTRADO

xtranjera por Empresa Bancaria
de 2019
soles)
Posición Bruta de
Forward
June-2019 June-2018

17,641,767 12,906,571 25% 25.11 630.27

- -

14,534,810 11,075,875
21% 20.68 427.82
- -

1,862,581 4,175,242
3% 2.65 7.03
12,875,796 8,477,560 18% 18.32 335.73
9,435,690 6,082,571 13% 13.43 180.30
6,044,964 3,069,444 9% 8.60 74.00
1,742,110 16,360 2% 2.48 6.15
424,570 126,863 1% 0.60 0.37
- -
5,709,015 2,850,064 8% 8.12 66.00
- -
- -
- -

70,271,303 48,780,550
100% 1,727.66

rizó a BBVA Banco Continental S.A. el cambio de denominación social a Banco BBVA Perú.

SI ES MAYOR A 1500 EL MERCADO ES CONCENTRADO

 12

10

4
x y
8,000.00 - 2
- -
- 8,500.00 - 0
1

Co
12

10

0
1 2 3

Column G Column H
 25% $5,000,000.00 6MESES

3.3 TC DENTRO DE 6 MESES S/ 16,500,000.00

3.205 TCHOY S/ 16,025,000.00 S/ 475,000.00
3.2889 TCFORWARD DE DIVISAS DE BANCO S/ 16,444,500.00 S/ 419,500.00

PREGUNTA A
NO COMVIENE PORQ EL FORWARD SINTETICO ES MEJOR

3.3000 TC DENTRO DE 6 MESES S/ 16,500,000.00 -S/ 475,000.00

3.2050 TCHOY S/ 16,025,000.00 S/ -
3.2889 TCFORWARD DE DIVISAS DE BANCO S/ 16,444,500.00 -S/ 419,500.00
3.2817 TC FORWARD SINTETICO S/ 16,408,373.21 -S/ 383,373.21

CON BANCO PERDIDA REDUCE DE 475K A 419.5K, CON TC SPOT SE REDUCE A 383k

PREGUNTA B PERFIL DE RIESGO

S/- S/-
3.2000 3.2200 3.2400 3.2600 3.2800 3.3000 3.3200
-S/50,000.00
-S/100,000.00
-S/150,000.00
-S/200,000.00
-S/250,000.00
-S/300,000.00
-S/350,000.00
-S/383,373.21
-S/400,000.00
-S/419,500.00
-S/450,000.00
-S/475,000.00
-S/500,000.00

PREGUNTA C metodo 1 con formula

FINANCIAMIENTO INTERES COMPUESTO

14% SOLES ANUAL 6.77% SEMESTRAL
9% DOLARES ANUAL 4.40% SEMESTRAL
PARA EL EJM SE USA TC FORWARD SINTETICO INTERES 3.205 107.00%
INTERES SIMPLE SIMPLE 104.50%

PREGUNTA D

CONVIENE USA, PORQUE EL RIESGO CAMBIARIO ES MENOR, PUES EN JAPON Y ALEMANIA TENDRIAS QU
REALIZAR DOBLE TC (DE EUROS A DOLARES Y SOLES O DE YENES A DOLARES Y SOLES
 S/ 55,500.00

REDUCE A 383k

00 3.3200

3.21
9,500.00
-S/475,000.00

metodo 2
PRESTAMO $5,000,000.00
INTERES SIMPLE SOLES TC HOY 3.025 S/ 16,025,000.00 3.205
7.00% ccosto prestamo S/ 17,146,750.00 14%
4.50%

DEPOSITO
DOLARES $5,000,000.00
RENDIMIENTO $225,000.00 9%
RETIRO $5,225,000.00
 (1+TASA SOLES) 3.2817
(1+TASA DOLARES)

EN JAPON Y ALEMANIA TENDRIAS QUE

DOLARES Y SOLES
SEMESTRAL
7%

TC SINTETICO 3.2817

SEMESTRAL
4.5%