TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE SALINA CRUZ

ASIGNATURA
FINANZA EN LAS ORGANIZACIONES

TEMA II
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SUBTEMA
2.2. ANÁLISIS FINANCIERO Y SUS MÉTODOS

ACTIVIDAD 3
ESTADOS FINANCIEROS POR LA RAZÓN SIMPLE

ESTUDIANTE:
TALIN RAMIREZ DULCE MARÍA (181020093)

CARRERA
INGENIERÍA EN GESTIÓN EMPRESARIAL

SEMESTRE Y GRUPO
V D3

FACILITADOR
MIGUEL CRUZ ALFONSO

SALINA CRUZ, OAXACA OCTUBRE 2020

 Empresa X, S.A. de C.V.
Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 202X.
Activo Importe Importe
Activo Circulante
Efectivo $ 10,000
Bancos 40,000.
Clientes 150,000.
Documentos por cobrar 800,000.
Inventarios 3,500,000.
Total activo circulante.

$ 4,500,000.

Activo fijo
Propiedad planta y equipo 2,505,000.
Depreciación acumulada ( 501,000.)
Activo fijo neto 2,004,000.
Gastos diferidos 970,000.
TOTAL ACTIVO $ 7,474,000.
PASIVO
Pasivo a corto plazo
Proveedores 150,000.
Acreedores diversos 213,000.
Documentos por pagar 750,000.
Otras deudas por pagar 90,000.
Total pasivo a corto plazo 1,203,000.

Pasivo a largo plazo

Arrendamiento financiero 805,000.
Créditos hipotecarios 1,000,000.
Total pasivo a largo plazo 1,805,000.
TOTAL PASIVO $ 3,008,000.
CAPITAL CONTABLE
Inversión de accionistas 2,500,000.
Utilidades acumuladas 1,679,000.
Utilidad Neta. 287,000.
Total capital contable 4,466,000.
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 7,474,000.

Notas. Integración de la inversión de los accionistas.

1.- Acciones comunes 125,000 a $ 2,000.00 cada uno $ 2,500,000.

 2.- Acciones preferentes 2000 con valor nominal de $ 50.00 con un rendimiento del
10% sobre dividendos.

Empresa X, S.A. de C.V.

Estado de resultados por el período del 01 de enero al 31 de diciembre de 202X.

VENTAS NETAS $ 8,000,000.

Inventario Inicial $ 6,500,000.

(+) Compras netas 3,000,000.
__________
(=) Mercancía disponible 9,500,000.
(-) Inventario final 3,500,000.

(-) COSTO DE VENTAS 6,000,000.

(=) UTILIDAD BRUTA 2,000,000.

(-) GASTOS OPERATIVOS

Gastos de venta 850,000.
Gastos de administración 300,000.
Otros gastos 290,000.
SUMA. GASTOS 1,440,000.
OPERATIVOS
(=) UTILIDAD DE 560,000.
OPERACIÓN

(-) Gastos financieros(intereses) 150,000.

(=) UTILIDAD ANTES DE 410,000.

IMPUESTO

(-) Impuestos tasa del 30% 123,000.

(=) UTILIDAD NETA 287,000.

METODO RAZONES SIMPLES

1. RAZONES DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA.

 1.1 RAZON DEL CIRCULANTE INTERPRETACIÓN

Esto nos indica que la empresa cuenta con

RC=AC / PC
$3.74 para cubrir sus obligaciones a corto
RC= $4,500,000.00 / $1,203,000.00= $ 3.74
plazo.

1.1. 1razón del circulante con relación al pasivo total La empresa posee un $1.496 para cubrir
sus deudas u obligaciones a corto o largo
RC=AC / PT
RC= $4,500,000. / 3,008,000. = $ 1.496 plazo.

1.2 RAZON DE SOLVENCIA INTERPRETACIÓN

La empresa posee una solvencia
RS= AC – I / PC económica, por cada $ 83 centavos
RS= $ 4,500,000.00 - $ 3,500,000.00
obtenido, es utilizado para cubrir con sus
$ 1,203,000.00
obligaciones a corto plazo.
RS= $ 1,000,000.00 / $ 1,203,000.00= $ 0.83

1.2.1 razón de solvencia con relación al pasivo total La empresa en relación con el pasivo total.

RS= AC – I / PT No posee la solvencia necesaria para cubrir

RS= $ 4,500,000. – $3,500,000. / 3,008,000. = el total de sus deudas y obligaciones.
0.33

1.3RAZÓN RÁPIDA O PRUEBA DE ÁCIDO INTERPRETACIÓN

Con el resultado obtenido, nos indica que
RR=ED / PC
no cubre con la liquidez suficiente para
RR= $ 50,000.00 / $ 1,203,000.00 = $ 0.041
cubrir el total de sus deudas y obligaciones
a corto plazo, ya que la empresa solo
cuenta con $ 4.1 centavos por cada peso
que debe.
1.4CAPITAL DE TRABJO INTERPRETACIÓN
CT=AC-PC Este indicador de liquidez nos muestra la
CT=$ 4,500,000. -$ 1,203,000.= $ 3,297,000.00
relación del activo y pasivo circulante. Esto
nos indica la capacidad de los recursos con
 el que cuenta la empresa.

2.1 ROTACIÓN DE INVENTARIOS INTERPRETACIÓN

RI= CV / I Nos indica que el 1.71 son las veces

RI= $ 6,000,000. 00 / $ 3500,00.00 = 1.71
que el inventario se rotó durante el año.
Al igual nos muestra las veces en el que
un articulo se vendió y fue repuesto en
el año.
2.2 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR INTERPRETACIÓN
La cuenta por cobrar tuvo una rotación
RCC=VC / CC de 5.05 veces en el año, esto nos indica
que las ventas a crédito son
RCC= $ 4,80,000.00 / $ 950,000.00 = 5.05
recuperadas.

2.3 ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS NETOS INTERPRETACIÓN

El activo fijo de la empresa se recuperó
RAFN=V / AFN
3.99 veces durante el año en relación a
RAFN=$ 8,000,000.00 / $ 2,004,000.00 = 3.99
las ventas
2.4 ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL INTERPRETACIÓN
Este indicador refleja cómo se recuperó
RAT= VTA / TA
la inversión total de los activos, el 1.07
RAT= $ 8,000,000.00 / $ 7,474,000.00 = 1.07
veces, por cada peso originado por las
ventas.
2. RAZÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
 3.1 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO INTERPRETACIÓN
IDE= TP / TA La razón obtenida de 40.25%. indica el
IDE =$ 3,008,000.00 / $ 7,474,000.00 = 0.4025
% = 0.4025 X 100= 40. 25% porcentaje de inversión total por las
deudas contraídas, y que, por cada
peso invertido en el activo, fue
financiado por terceras personas.
3.2 RAZÓN DE PASIVOS A L.P INTERPRETACIÓN
RPLP=PLP / CXC Esto indica que el 40.42 % del capital
RPLP= $1,805,000 / $4,466,000.= 0.4042
contable proviene de las deudas
%= 0.4042 X 100= 40.42%
contraídas a largo plazo.
3.3 RAZÓN DEL PLP SOBRE TOTAL DE
ACTIVOS. INTERPRETACIÓN

RPLP=PLP / TA La razón de 24.15 %, indica el

RPLP= $ 1,805,000./ $7,474,000. = 0.2415
porciento de los recursos obtenidos
% = 0.2415 X 100 = 24.15%
por el financiamiento a largo plazo,
fueron aplicados en los activos de la
empresa.
3.4 RAZÓN DE COBERTURA DE INTERESES. INTERPRETACIÓN
RCI = UOp / INTERÉS Indica que la empresa puede cubrir
RCI= $560,000 / $150,000 = 3.73
hasta 3.7 veces los cargos por
intereses.

4. RAZONES DE RENTABILIDAD O GANANCIA

4.1 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA INTERPRETACIÓN

MUB = UB / V El resultado indica que por cada peso que
MUB =$2,000,000 / $8,000,000= 0.25 se vende, se genera 25 Centavos de
 utilidad bruta.
4.2 MARGEN DE UTILIDAD NETA INTERPRETACIÓN
MUN =UN / V Nos indica que, por cada peso reflejado
MUN= $ 287,000. / $8,000,000.= 0.036
en las ventas, el 3.6 centavos
corresponden a la utilidad neta.
4.3 RENDIMIENTO O RETORNO DE LA INTERPRETACIÓN
INVERSIÓN
RI= UN / TA Por cada peso invertido en los activos, se
RI = $287, 000 / $ 7,474,000.= 0.038
generó 3.8 centavos de la utilidad neta.
4.4 RENDIMIENTO DEL CAPITAL INTERPRETACIÓN
RC=UN / CS Indica el importe en pesos que los
RC = $ 287,000 / $2,500,000.= 0.1148
accionistas han obtenido por la inversión
%= 0.1148 X 100 = 11.48 %
inicial.
Si tuviera relación con el capital contable:
RC = $ 287,000 / $4,466,000.= 0.0642
%= 0.0642 X 100 = 6.42 % Por cada peso que aportaron los
accionistas o dueños más las utilidades
acumuladas, según el capital contable
han obtenido 6.42 centavos
4.5 GANANCIAS POR ACCIONES INTERPRETACIÓN
RA = UN / N° DE ACCIONES Indica el importe en pesos de los
RA= $ 287,000. / 125000= 2.29 accionistas han obtenido por cada acción.
Por cada acción le genero el 2.29