UNIVERSIDAD SALESIANA DE BOLIVIA

CARRERA CONTADURÍA PÚBLICA

MONOGRAFÍA
“MATEMÁTICAS ACTUARIALES”
POR:
RAFAEL CONDORI LLANQUE

MARÍA RENEE CRUZ QUISPE

BERTHA VERÓNICA MAMANI CAPCHI
EMILY MORALES ARAGON
JUAN JOSÉ PACHAJAYA LUNA

La Paz – Bolivia

Junio, 2021
DEDICATORIA:

A Dios por brindaros salud para poder seguir adelante día a

día y lograr nuestros objetivos.
A Nuestros padres por el apoyo incondicional en nuestra
formación personal y universitaria para lograr ser grandes
profesionales.
Al Ingeniero Moran Valencia Víctor Raúl por la enseñanza
obtenida durante el desarrollo del curso y a nosotros por el
gran esfuerzo, aptitud, unión, perseverancia y compromiso
para lograr nuestras metas.
AGRADECIMIENTO:

Primeramente, agradecer a Dios, agradecer a

nuestros padres y a nuestro Ingeniero Moran
Valencia Víctor Raúl, por los conocimientos
aprendidos durante el desarrollo del curso. Así
mismo, por las herramientas y estrategias para poder
culminar nuestros objetivos durante el desarrollo de
las actividades y tareas del curso.
RESUMEN

La matemática actuarial es una ciencia que permite cuantificar el riesgo en

términos monetarios.
La matemática actuarial es el tratamiento matemático de las anualidades
inciertas. Es decir, la matemática actuarial trata de establecer el valor
económico de una anualidad cuyo inicio y/o final depende de eventos
contingentes y, por tanto, son hechos probabilísticos. Las anualidades pueden
ser “primas anuales” o “rentas vitalicias” que deben ser costeadas por el
beneficiario en su etapa de vida activa: mientras pueda trabajar. La matemática
actuarial tiene por objeto la evaluación matemática de los sucesos o
acontecimientos aleatorios en base a experiencias y estadísticas recogidas en
determinados periodos anuales, etc., cuyas frecuencias se proyectan a futuro
asignándoles valores económicos.

El objetivo de la matemática actuarial es brindar seguridad financiera.

El matemático actuario es el profesional que calcula el comportamiento de
cierto grupo de personas para el cálculo de seguros de las empresas
aseguradoras.
En los seguros de vida la matemática actuarial cuantifica el riesgo incierto
mediante la utilización de datos de mortalidad (contenidos en tablas y varían por
regiones o países)
ÍNDICE
Pág.
1. INTROCUCIOÓN……………………………………………………………………1
2. OBJETIVOS....................................................................................................2
Objetivo General..............................................................................................2
Objetivos Específicos......................................................................................2
3. MARCO TEÓRICO.........................................................................................3
3.1. CONCEPTO Y GENERALIDADES.........................................................3
3.2. OBJETIVOS DE LAS MATEMÁTICAS ACTUARIALES.......................3
3.3. LA ESPERANZA MATEMATICA DE LA UTILIDAD..............................4
3.4. INDEMNIZACIÓN, PRIMA PURA, PRIMA BRUTA................................5
4. PROBABILIDAD.............................................................................................6
4.1. PROBABILIDAD MATEMÁTICA............................................................6
4.2. TEOREMAS DE PROBABILIDADES........................................................7
a) Teorema I................................................................................................8
b) Teorema II...............................................................................................8
c) Teorema III..............................................................................................9
d) Teorema IV............................................................................................10
e) Teorema V.............................................................................................12
4.3. PROBABILIDAD ESTADÍSTICA..........................................................16
4.4. ESPERANZA MATEMÁTICA................................................................17
5. TABLAS DE MORTALIDAD.........................................................................17
5.1. DISPOSICION DE LAS TABLAS DE MORTALIDAD..........................18
6. DEFINICIÓN DE PROBABILIDAD:..............................................................19
7. VARIABLES ALEATORIAS Y DISTRIBUCIONES.......................................19
a) Experimentos aleatorios.........................................................................20
b) Espacio muestral....................................................................................20
c) Evento....................................................................................................20
 d) Probabilidad...........................................................................................20
7.1. ALGUNAS RELACIONES IMPORTANTES ENTRE LOS VALORES DE
LAS TABLAS DE MORTALIDAD...................................................................20
7.2. PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA PERIODOS MAYORES
A UN AÑO........................................................................................................23
8. TABLAS DE CONMUTACIÓN......................................................................23
9. RENTAS VITALICIAS...................................................................................26
9.1. RENTA VITALICIA ORDINARIA..............................................................26
9.2. RENTA VITALICIA ORDINARIA DIFERIDA...........................................28
9.3. RENTAS VITALICIAS CONSTANTES....................................................28
9.4. RENTAS VITALICIAS ANTICIPADAS O INMEDIATAS.........................29
9.5. RENTAS VITALICIAS CON PAGO ANTICIPADO DIFERIDO................29
9.6. RENTA TEMPORAL DE PAGO ORDINARIO (VENCIDO).....................30
9.7. RENTA TEMPORAL DE PAGO ANTICIPADO.......................................31
10. SEGUROS DE VIDA.....................................................................................32
10 .1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DEL SEGURO.................................34
10.2. TERMINOLOGIA DEL SEGURO...........................................................35
a) Seguro....................................................................................................35
b) Riesgo....................................................................................................36
c) Siniestro.................................................................................................36
d) Asegurador.............................................................................................36
e) Tomador.................................................................................................36
f) Asegurado..............................................................................................36
g) Beneficiario.............................................................................................36
h) Póliza......................................................................................................37
10.3. PRINCIPIOS BÁSICOS DEL SEGURO.................................................37
11. PRIMA...........................................................................................................38
11.1. CLASES DE PRIMAS........................................................................38
11.2. CLASIFICACIÓN DE SEGUROS.......................................................39
12. TIPOS DE SEGUROS..................................................................................39
13. SEGUROS DE VIDA....................................................................................43
14. CONCLUSIONES.........................................................................................49
15. BIBLIOGRAFÍA.............................................................................................51
 1. INTRODUCCIÓN
La actividad aseguradora está difundida en el mundo entero, son de uso
corriente los seguros de automóviles, incendios, robos, vida, etc. Esta actividad
responde a la incertidumbre que sienten los individuos ante ciertas situaciones
que pueden provocar distintos daños, tanto materiales como personales. El
miedo a la posibilidad de que ocurran dichos acontecimientos se intenta
eliminar mediante la compra de un seguro que compensará al asegurado en el
caso de producirse algún daño.

La base de esta actividad radica en la existencia de un equilibrio entre la

prestación que hará la compañía de seguros y la contraprestación que ella
recibe del asegurado.
 2. OBJETIVOS
Objetivo General
Conocer la aplicabilidad de la matemática actuarial en las áreas de seguros y
rentas.

Objetivos Específicos
 Establecer los cálculos que se requieren para la determinación de primas
de seguro y rentas.
 Determinar las definiciones y clasificación de los seguros y rentas.
 Determinar la aplicabilidad de la estadística para el cálculo de seguros de
vida.

2
 3. MARCO TEÓRICO
3.1. CONCEPTO Y GENERALIDADES
La matemática actuarial es el tratamiento matemático de las anualidades
inciertas. Es decir, la matemática actuarial trata de establecer el valor
económico de una anualidad cuyo inicio y/o final depende de eventos
contingentes y, por tanto, son hechos probabilísticos. Las anualidades pueden
ser: primas anuales o rentas vitalicias que deben ser costeadas por el
beneficiario en su etapa de vida activa: mientras pueda trabajar.

La matemática actuarial tiene por objeto la evaluación matemática de los

sucesos o acontecimientos aleatorios en base a experiencias y estadísticas
recogidas en determinados periodos de tiempo que podrían ser anuales, etc.,
cuyas frecuencias se proyectan a futuro asignándoles valores económicos.

Existen riesgos inherentes a la integridad física y la vida de las personas, tales

como son los accidentes de trabajo, de tránsito, que producen la invalidez o
incapacidad para el trabajo en forma temporal o permanente, enfermedades en
general, muerte, vejez y otros, los cuales impiden una subsistencia normal de
las personas por causa de impedimento en la actividad laboral y consiguiente
pérdida de salario. Para la necesidad de ponerse a cubierto de las pérdidas
materiales ocasionada por los riesgos descritos, así como para la incapacidad
de seguir en el servicio laboral, se ha instituido el SEGURO y/o las RENTAS
VITALICIAS.

Estas anualidades o rentas que sirven para pagar un seguro o para cobrar un
seguro, son calculadas con la ayuda de Tablas de Mortalidad y Tablas de
Conmutación.

3.2. OBJETIVOS DE LAS MATEMÁTICAS ACTUARIALES

El objetivo de la Matemáticas Actuariales lo constituye el estudio cuantitativo de
las operaciones de seguros (y financieras en general) a fin de optimizar las
decisiones sobre las magnitudes que intervienen en ellas, teniendo en cuenta
3
que las citas operaciones se llevan a cabo por un ente asegurador (o financiero)
que desarrolla su actividad en un entorno económico-social. Forma parte de los
objetivos de las matemáticas actuariales.

 El cálculo de primas, reservas, valores garantizados, etc., en las

operaciones de seguros de vida.
 El análisis cuantitativo de los sistemas actuariales en los seguros
colectivos sociales o planes de pensión.
 El estudio de los problemas de tarifación y reservas técnicas en los
seguros no vida.
 La determinación de las magnitudes de estabilidad del ente asegurador y
el análisis de su solvencia.

3.3. LA ESPERANZA MATEMATICA DE LA UTILIDAD

Obviamente si los seguros dan cobertura sobre los riesgos, su evaluación debe
hacerse en función de la utilidad que las personas piensan tener en sus
acciones.

Así, en todas nuestras actividades, si pudiéramos prever las consecuencias de

las decisiones que tomamos, podríamos decidir en base a nuestras
preferencias respecto a los resultados que se tengan, pero como en la práctica
no podemos disponer de estas previsiones lo mejor que puede hacerse es
tomar las decisiones de acuerdo a la incertidumbre aso- ciada a nuestras
expectativas. Para esto se ha elaborado la denominada teoría de la utilidad, que
se basa en el uso del valor esperado.

Para fundamentar el uso de la esperanza matemática de la utilidad como

criterio de elección en el futuro aleatorio y determinar una función de utilidad
que permita ordenar las eventualidades, es preciso establecer los siguientes
axiomas:

 De preferencia

4
  De transitividad
 De independencia estricta
 De unicidad
 De ordenación
 De no saciedad

En definitiva, el cumplimiento de estos axiomas se reduce a la satisfacción de

dos hipótesis:

1. Las decisiones se toman de manera completamente racional.

2. Estas decisiones se las elige de un gran número de posibilidades.

De esta manera, los decisores trataran de maximizar la esperanza matemática

de la utilidad de sus recursos.

Representaremos con U (r) a la función de utilidad de un ente cual- quiera

(persona o empresa) en función de sus recursos r; en la siguiente sección se
analizan las distintas posibilidades para esta función, dado que se satisfacen los
axiomas anteriores.

5
 3.4. INDEMNIZACIÓN, PRIMA PURA, PRIMA BRUTA
Considerada una persona que posee un bien que corre el riesgo de ser
destruido en el futuro, definimos como la variable aleatoria ξ, cuya distribución
se supone conocida, al monto de la posible pérdida total o parcial del bien. Por
otro lado, supongamos que un ente asegurador se establece con el fin de
colaborar en la reducción de las consecuencias financieras de dicha perdida.
En tal caso el asegurador emite pólizas, que son contratos por medio de los
cuales el asegurador se compromete a pagar al propietario del bien asegurado
una suma igual o menor a la perdida financiera si es que el bien fuera dañado o
destruido durante el periodo de vigencia de la póliza. A dicho pago se le
denomina indemnización y a la contrapartida del compromiso, es decir al pago
por parte del asegurado, se le denomina prima.

En general, el valor de la prima debe ser calculado en base a un principio de

equilibrio financiero-actuarial, y la determinación de este valor es uno de los
principales objetivos de la teoría actuarial.

4. PROBABILIDAD
Cada persona tiene alguna idea que se quiere decir con oportunidad o
probabilidad, esto, es lo que significa decir que M tiene una oportunidad en tres
de ganar un juego o que la probabilidad de ganar el juego es 1/3. Al estimar la
probabilidad que ciertos eventos ocurran o no ocurran podemos, como en el
caso de sacar una figura de una baraja, contar el número de diferentes maneras
en que el evento puede o no ocurrir. Por otra parte, en el caso de estimar la
probabilidad que una persona que ahora tiene 25 años viva para recibir una
herencia a la edad de 30 años, estamos obligados a depender de alguna
información disponible sobre lo que ha pasado en ocasiones similares. En el
primer caso, el resultado se conoce como probabilidad matemática o teórica, en
el segundo caso el resultado se conoce como probabilidad estadística o
empírica.
6
 4.1. PROBABILIDAD MATEMÁTICA
Si un evento tiene que resultar en alguna de n diferentes, pero igualmente
posibles maneras y si ciertas s de esas maneras son consideradas aciertos,
mientras que las otras f=n – s maneras son consideradas fallas, entonces, la
probabilidad de acierto en un experimento dado está definida como p = s/n y la
probabilidad de fallar está definida como q=f/n.

s f s+ f n
Dado que p + q = + = = =1
n n n n

Tenemos que p = 1-q y q = 1 – p

Ejemplo

Se saca una carta de una baraja ordinaria de 52 cartas. ¿Cuál es la

probabilidad (a) que sea roja? (b) que sea una espada? (c) que sea un rey? (d)
que no sea un as de espadas? (e) que no sea ni una jota ni una reina?

Una carta puede ser sacada de una baraja en N=52 maneras

a) Una carta roja puede ser sacada de una baraja en s= 26 diferentes

maneras. La probabilidad de sacar una carta roja es s/n = 25/52 =0.5
b) Una espada puede ser sacada de una baraja en s =13 diferentes
maneras. La probabilidad de sacar un espada es s/n=13/52= ¼
c) Un rey puede ser sacado de una baraja en 4 diferentes maneras. La
probabilidad de sacar un rey es 4/52 =1/13
d) El as de espadas puede ser sacado únicamente de 1 manera. La
probabilidad de sacar un as de espadas es 1/52. La probabilidad de no
sacar un as de espadas es 1 – 1/52= 51/52. Es este caso, hemos contado

7
 primero el número de fallas; podríamos también haber contado el número
de aciertos
e) Una jota o una reina pueden ser sacados en 8 maneras: la probabilidad
de sacar una jota o una reina es 8/52 = 2/13. La probabilidad de no sacar
una jota o una reina es 1 – 2/13 =11/13

4.2. TEOREMAS DE PROBABILIDADES

Cada repetición de un acontecimiento es un EVENTO.  Los resultados posibles
de cada prueba pueden ser exclusivos o no exclusivos.  Se dice que dos
eventos con resultados posibles diferentes son MUTUAMENTE EXCLUSIVOS
cuando el hecho de que ocurra un evento excluye la posibilidad de realización
del otro.  Dos eventos son DEPENDIENTES o INDEPENDIENTES según la
realización de un resultado afecte o no afecte la realización del mismo resultado
en el otro evento.

a) Teorema I.  Si todos los resultados tienen la misma probabilidad, la

realización de un evento será igual al número de casos favorables entre
el número total de casos.

f
p ( evento f ) =
f +d

b) Teorema II.  La probabilidad de que salga un evento mutuamente

exclusivo es igual a la suma de las respectivas probabilidades de los
eventos individuales.

P ( E∪ F )=P ( E ) + P( F)

Es la probabilidad de que ocurran los eventos E o F, la suma de las

probabilidades independientes.

Ejemplo

8
Seis soldados numerados del 1 al 6 van a un campo de batalla, si E representa
la probabilidad que muera en combate el número 8 y F las probabilidades que
mueran los números 1, 3 y 5.

¿Cuál será?

P( E ∪ F)

Solución:

P ( E∪ F )=P (Que mueran las personas 1, 3, 5 o 6)

Por tanto:

1 4 4 2
P ( E∪ F )= + + =
6 6 6 3

Ahora bien, la probabilidad de que muera la persona 6 está dada por P(E), en
cambio la probabilidad de que no muera por P(E), donde P(E) es el
complemento de P(E).

Luego:

P ( E∪ F )=P ( E ) + P ( E ' )=1

Quiere decir que el soldado 6 tiene solo dos posibilidades, de morir en la guerra
o bien de regresar con vida, es decir, estamos refiriéndonos a la probabilidad
total, consecuentemente la probabilidad de que continúe con vida será igual a:

1 1
P ( E' )=1−P ( E )=1− =
6 6

Los resultados del evento muestral que no pertenecen al evento E reciben el

nombre de complemento de E y se escriben como E’.

9
 c) Teorema III.  Cuando dos eventos no son mutuamente exclusivos, la
probabilidad de que resulten los eventos E y F son iguales a la
probabilidad de que ocurra E, más la probabilidad de que acontezca F,
menos la probabilidad de que ocurran ambos.

Ejemplo

En base a los mismos 6 soldados del ejemplo 1, sabemos que 2 de ellos son
jefes, que cada uno comanda un grupo de 2 soldados (bien al 2 y 3 o
alternativamente al 5 y 6).  Deseamos conocer la probabilidad de que sea
escogido uno solo y que bien sea cualquiera de los números 4, 5, 6 o que sea
un jefe.

La regla de la suma es aplicable solo a casos de eventos mutuamente

exclusivos, en este caso, para los eventos E y F.

3 2 1 2
P ( E∪ F )=P ( E ) + P ( F ) −P ( E ∪ F )= + + =
6 6 6 3

d) Teorema IV.  Una probabilidad es CONDICIONAL cuando las

posibilidades de realización de un evento dependen en alguna medida de
factores condicionantes.  Por ejemplo, el porcentaje de supervivencia de
individuos de la misma edad dependerá del estado de salud en que se
encuentren al momento de comprar una renta vitalicia.  A esto es lo que
denominamos PROBABILIDAD CONDICIONAL de que ocurra el evento
A siempre y cuando haya ocurrido el evento B, y se escribe P(A/B).

Ejemplo

Deseamos investigar la probabilidad de que viva cinco años más un individuo

de 30 años que ha sido admitido satisfactoriamente por los revisores médicos
de una Caja Complementaria de Seguridad Social frente a otro individuo,
también de 30 años que al momento de ser asegurado no ha recibido ningún
chequeo médico con relación al estado de su salud.

10
 CUADRO DE CASOS EN EL QUINQUENIO
Nª de TOTALES SOBREVIVIENTES MUERTES
asegurados
admitidos
Con cheque 9.480.358 9.373.807 106.551
medico (B)
Sin cheque 10.000.000 9.819.642. 180.358
medico (B)
TOTALES 19.480.358 19.193.449 286.909

Si, A = Sobrevivientes; A’ = Desaparecidos; B = Admitidos al sistema de

seguridad social con verificación médica inicial; B’= Admitidos al sistema de
seguro social sin revisión médica como condición para ser aceptado en el
trabajo y el seguro.

19.193 .449 286.909

P ( A )= =99 % ; P ( A )= =1 %
19.480 .358 19.48 .358

9.48.358 10.000 .000

P ( B )= =49 % ; p ( B ) = =51 %
19.480 .358 19.480 .308

Si deseamos conocer la probabilidad que una persona que ha sido aceptada en

su trabajo con previo chequeo médico sobrevivirá los cinco años, tenemos a
P(A/B) y si deseamos conocer la probabilidad de supervivencia de otra persona
que fue asegurada sin revisión médica previa, tendremos a P(A/B’).

P ( BA )= P(P(B)
A ∩ B)

P(B)≠0 donde
( A ∩ B ) representala probabilidad de que ocurran tanto A yB y ( A ∩ B ) la probabilidad de que ocurran A y

Para conocer todas las probabilidades dibujemos el DIAGRAMA DEL ÁRBOL.

11
 Tipo de
Vida o
Muerte Rama Probabilidad
admisión

0.99 A -1 0.49(0.99)=0.485

0,49 B

0.01 A-2 0.49(0.01)=0.05

0.93 A-3 0.51(0.98)=0.50

0,51 B

0.02 A-4 0.51(0.02)=0.10

P ( A ' ∩B )=48.50 % P ( A ' ∩B )=0.50 %

P ( A ' ∩B )=50.00 %

P ( A ' ∩B )=1 %

El evento A combina las ramas 1 y 3, de manera que:

P ( A ' )=48.5 %+50 %=98.5%

Y el evento A’ combina las ramas 2 y 4

P ( A ' )=0.005+ 0.010=1.5 %

De todo este razonamiento se establece la siguiente formula de la REGLA DEL

PRODUCTO, para los eventos A y B, cuando los mismos son dependientes.

P ( A ∩ B )=P ( B )∗P ( AB )=0.49( 0.99 )=0.485=48.50 %

e) Teorema V.  La probabilidad que resulten dos o más EVENTOS
INDEPENDIENTES es igual al producto de las probabilidades de cada
uno de ellos.

12
Comparativamente con el Teorema IV que trato de eventos dependientes, el
actual teorema considera que P(A/B) = P(A), luego

P ( A ∩ B )=P ( B )∗( A)

Ejemplo

¿Cuál será la probabilidad que dos personas, una de 30 y la otra de 50 años,

sobrevivan un periodo adicional de cinco años?  Si tomamos que la
probabilidad que la persona de 30 años cumplirá 35 es del 90% y la
probabilidad de la persona de 50 de cumplir 5 años más es del 85%?

P ( A ∩ B )=P ( B )∗P ( A )=0.90 ( 0,85 )=0.77=77 %

Generalizamos las probabilidades de vida para más de dos personas de la

siguiente manera:

P ( A ∩ B ∩C ∩ D ∩ etc. )=P ( A )∗P ( B )∗P ( C )∗P ( D ) … . etc

Y para el caso de la generalización de probabilidades para casos de muerte

será:

P ( A ∩ B ∩C ∩ D ∩ ,etc . ) =[ 1−P ( A ) ]∗[ 1−P ( B ) ] −¿

4.3. FÓRMULA DE BAYES

Una vez que hemos diagramado el árbol de posibilidades podemos conocer

cualquier rama del mismo utilizando la fórmula de Bayes.

Sabemos que:

P ( EF )≠ P ( FE )
Pero sin embargo veamos las ramas de un árbol de dos posibilidades de
salidas para cada evento.

13
 FP ( FE )=P ( E ) P ¿ ( FE )=(F ∩ E)
E

FP ( FE )=P ( E ) P ¿ ( FE )=( FE)

E FP ( FE )=P ( E ) P ¿ ( FE )=( F ∩ E)
FP ( FE )=P ( E ) P ¿ ( FE )=(F ∩ E)
F EP ( EF )=P ( F ) P ¿ ( EF )=( E ∩ F)
EP ( EF )=P ( F ) P ¿ ( EF )=( E ∩ F)
EP ( EF )=P ( F ) P ¿ ( EF )=(E ∩ F)
F

EP ( EF )=P ( F ) P ¿ ( EF )=¿
DONDE:

P ( E∩ F )=P ( F ∩ E )

Reemplazando los valores de las igualdades, tenemos:

P (F ) P ( FE )=P ( E ) P ( FE )
Despejando P(F/E):

14
 E
P ( F ) P( )
P ( FE )= P( E)
F
( a)

Puesto que:

P ( E )=P ( E ∩ F ) + P(E ∩ F )

Remplazamos los dos términos del segundo miembro de la ecuación por sus
respectivos valores, tenemos:

P ( E )=P 8 E ¿ P ( FE )+ P ( F ) P ( EF )(b)
P ( F) P ( EF )
P ( FE )= P ( F ) P E + P ( F ) P E (C)
(F) (F )
Generalizando para un árbol de ramas constituidas por más de 2 posibilidades,
tenemos que frente a una salida resultante E, las posibilidades de que resulte
una rama cualquiera “j” será que:

F1 E P(E /F 1)=(F 1)P(E /F 1)

F2 E P(E /F 2)=( F 2) P ¿

Utilizando el mismo razonamiento de comparación de dos salidas de acuerdo

con la regla del producto, vemos que:

P ( Fj ) P ( FjE )=P ( E ) P( FjE )

Despejando,

P ( FjE )=P ( Fj ) P ( FjE ) ¿ P(¿E)

Y como P(E) representa el espacio muestral completo

15
E=( E ∩ F 1 ) ∪ ( E ∩ F 2 ) ∪ ( E ∩ F 3 ) … ..∪( E ∩ Fn)

E E E
P ( E )=P ( F 1 ) P ( )
F1
+P ( F 2) P
F2 ( )
+… …+ P ( Fn ) P ( )
Fn

Finalmente, reemplazamos en la igualdad para P(FJ/E) encontramos la fórmula

de:

P ( Fj ) P( E /Fj )
P ( FjE )= P ( F 1) P E E E
( )
F1
+ P (F 2) P ( )
F2
+ … …+ P ( Fn ) P( )
Fn

Ejemplo

Se han analizado las probabilidades de realización de accidentes en una fábrica

de muebles y se ha establecido que la probabilidad de un accidente después de
haberse cometido un error es del 34%, que la posibilidad de errar es del 7% y
que la posibilidad de accidentarse sin que existan errores es del 24%.  Se
desea conocer la probabilidad de que si se cometen errores también se
producirán accidentes.

Si A = Accidente; E = Error; E’ = No hay errores; y A/E = Accidente después de

haberse producido un erro; E/E’ = Accidente sin que haya existido errores, por
lo tanto:

P ( E) P ( AE )
P ( EA )= P ( E ) P A + P ( E ) P A
(E) ( E)
P ( EA )=0,07 ¿ ¿
P ( EA )=0.0964=9.64 %

16
Y la posibilidad de que, aunque no existan errores, de todas maneras, se
produzcan accidentes:

E
P ( E) P ( AE ) E 0,93(0.24)
P ( )
A
=
A A
P ( )
=
A 0.93 (0.24)+0.7( 0.34)
P ( E) P ( )
E
+ P ( E) P
E ( )
P ( EA )= 0.2232+0.0238
0,2232
=0,9036

P ( EA )=90.36 %
P ( EA )+ P ( EA )=0.0964+ 0.9035=1
Significa que existen o no existen errores, en este caso, los empleados de la
fábrica están de todas maneras sometidos a riesgos de accidentes

4.3. PROBABILIDAD ESTADÍSTICA

Si se ha observado que un cierto resultado sucede s veces en n pruebas, la
razón s/n es definida como la probabilidad estadística o empírica de que el
mismo resultado ocurra en cualquier prueba futura. La confianza que pueda ser
puesta en dichas pruebas depende en gran parte del número de observaciones;
mientras mayor sea el número, mayor es la confiabilidad. Por ejemplo, los
registros sobre los pasados 25 años muestran que en cierta localidad el tiempo
despejado prevalece en promedio durante 292 días cada año. Con base en esta
información la probabilidad que haya precipitación en un determinado día es:

365−292 1
=
365 5

17
 4.4. ESPERANZA MATEMÁTICA
Si p es la probabilidad que M reciba una cierta cantidad S. entonces pS se
conoce como su esperanza matemática.

Ejemplo

Mayte ganará Bs 7 si saca una bola roja al primer intento, de una urna que
contiene 4 zapatos rosado y 3 lila. ¿Cuál es su esperanza matemática?

La probabilidad de sacar unos zapatos lila de la urna, al primer intento, es

=3/7; por tanto, la esperanza matemática de Mayte es 3/7(7) = Bs 3. Esto
también podría ser la cuota que Mayte podría pagar por el privilegio de hacer un
intento ya que si hiciera un mayor número de intentos esperar salir a la par.

Si pS es la esperanza que Mayte reciba dentro n años una cantidad S., el valor
presente de su esperanza matemática suponiendo una tasa de interés i, es:
(1+i)−n pS

5. TABLAS DE MORTALIDAD
Tabla de mortalidad se puede definir como una tabla de valores numéricos para
ciertos valores de x.

Comúnmente una tabla de mortalidad muestra valores para todos los valores
integrales. Las tablas de vida son uno de los dispositivos más importantes que
se utilizan en la demografía, en su forma clásica, es una tabla que muestra
varias piezas de información acerca de la extinción de la cohorte de nacimiento.
Es sólo una manera de resumir la experiencia de mortalidad de una cohorte.

Es el modelo más fundamental apoyando la determinación actuarial de los

valores económicos asociados con seguros de vida y planes de pensiones.
Aunque todas las tablas de vida son básicamente de la misma forma, pueden

18
variar considerablemente con respecto a sus valores numéricos, su
aplicabilidad, y los datos de la experiencia sobre la que se basan.

Una tabla de mortalidad es básicamente, un registro estadístico de un número

suficientemente grande de personas, con los siguientes datos: Edad, número de
vivos, número de muertos cada año y edad al morir. Estos datos se tabulan y
procesándolos se puede deducir, entre otros datos, la probabilidad de vida y la
probabilidad de muerte entre distintas edades de las personas del grupo
representativo de las tablas.

Cada conglomerado social, cada grupo de trabajadores debería tener su propia

tabla de mortalidad. No es lo mismo una tabla de mortalidad para los maestros
urbanos que una tabla de mortalidad para los chóferes de transporte pesado.
Seguramente, entre los chóferes de transporte pesado existe mayor
probabilidad de muerte que entre los maestros urbanos por las características y
condiciones de ambas ocupaciones.

5.1. DISPOSICION DE LAS TABLAS DE MORTALIDAD

Columna Edad x: Contiene las edades desde 1 hasta 99 años. 99 es la edad
límite w.

Columna lx: Número de personas que están vivas al comienzo de año en que
cumplen la edad. Así, l98 = 454 personas.

19
Columna dx: Número de personas que han muerto entre la edad x y la edad
x+1. Así, d98 = 329, es decir: (l98 – l99 => 454 – 125 = 329)

Columna qx: Es la probabilidad de que una persona de edad x muera antes de

cumplir la edad x+1. Así q98 = 0,72467, es decir (d98 / l98 => 329 / 454 = 0,72467)
ó [(l98 – l99) / l98] => [454 – 125 / 454 = 0,72467]

Columna px: Es la probabilidad de que una persona de edad x viva hasta

cumplir la edad x+1. Así p98 = 0.27533, es decir (l99 / l98 => 125 / 454 =
0,27533).

6. DEFINICIÓN DE PROBABILIDAD:
La probabilidad asociada a un suceso o evento aleatorio es una medida del
grado de certidumbre de que dicho suceso pueda ocurrir. Se suele expresar
como un número entre 0 y 1, donde un suceso imposible tiene probabilidad cero
y un suceso seguro tiene probabilidad uno.

Una forma empírica de estimar probabilidades consiste en obtener la frecuencia

con la que sucede un determinado acontecimiento mediante la repetición de
experimentos aleatorios, bajo condiciones suficientemente estables

“Número que mide objetivamente el grado de creencia en que un suceso se

verifique, es decir la relación entre el número de los casos favorables y el de los
casos contrarios de un evento” se tiene: px + qx = 1

7. VARIABLES ALEATORIAS Y DISTRIBUCIONES

A continuación, se pueden observar las definiciones y propiedades básicas
propias de la estadística, con el fin de comprender los conceptos estadísticos
asociados al análisis de supervivencia.

20
 a) Experimentos aleatorios
En términos simples un experimento alea- torio es un proceso cuyo resultado es
incierto, al resultado del experimento lo representamos con ω.

b) Espacio muestral
Es el conjunto de todos los posibles resultados del experimento aleatorio, se
representa con Ω.

c) Evento
Denominaremos evento a cualquier subconjunto del espacio muestral, diremos
que el evento A ocurre si y solo si el resultado del experimento ω ∈ A.

d) Probabilidad
Dado un experimento aleatorio con espacio muestral Ω, se dice que la
función P : γ(Ω) para R1 es una función de probabilidad si satisfacen los
siguientes axiomas (establecidos por Kolmo- gorov en 1933):

7.1. ALGUNAS RELACIONES IMPORTANTES ENTRE LOS VALORES DE

LAS TABLAS DE MORTALIDAD
lx = El número de personas vivas a la edad x, es igual a la suma de las
personas que fallecerán hasta la edad final de la tabla.

lx = dx + dx+1 + dx+2 + dx+3 ………..+ dw

Sumando las relaciones:

dx = lx – lx+1 dx+1 = lx+1 – lx+2 ……

dx+n-1 = lx+n-1 – lx+n de donde, se tiene:

lx - lx+n = + dx + dx+1 + dx+2 ………..+ dx+n-1

La función de Supervivencia “S(x)”: Determina las probabilidades de

supervivencia para cada una de las edades de personas pertenecientes a un
grupo inicial. Su principal característica resulta ser la concentración de mayores

21
porcentajes de mortalidad para casos de edades extremas, es decir tanto para
los primeros como últimos años de vida.

X representa la edad de una persona, S(x) la probabilidad de sobrevivir en

función de x, donde x puede variar desde 0 hasta la edad límite “w” en la cual
se supone que no hay más sobrevivientes del grupo inicial, se tiene:

Dónde: lx = k * S(x) k = constante llamada radio

Ejemplo:

Si la función de supervivencia está representada por la siguiente ecuación:

1
S ( x )= √ 100−x
10

Y el radio por 560.000 individuos de edad 0 ¿Cómo construiría usted una Tabla
de mortalidad para los primeros 6 años de vida?

Solución:

I 560.000∗1
1= √100−1
10

I 1=557.192,964

I 560.000∗1
2= √100−2
10

I 2=554.371,716

I 560.000∗1
3= √ 100−3
10

I 3=551.536,036

I 560.000∗1
4= √ 100−4
10

22
I 4=548.685,702

I 560.000∗1
5= √ 100−5
10

I 5=545.820,483

I 560.000∗1
6= √ 100−6
10

I 6=542.940,144

TABLA DE MORTALIDAD PARA LA FUNCIÓN Y RADIO

EDAD X Ix dx
0 560.000 2.807,036
1 557.192,964 2.821,248
2 554.371,716 2.835,68
3 551.536.036 2.850,334
4 548.685,702 2.865, 219
5 545.820,483 2.880,339
6 542.940,144 2.895,701
7.2. PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA PERIODOS
MAYORES A UN AÑO
 Probabilidad de vida: La probabilidad de que una persona de edad x viva
al menos hasta la edad (x+n).

nPx=1 X +n / I X

Ejemplo

Hallar la probabilidad de que un hombre de 35 años viva al menos hasta los 55

años:

p = l55 / l35 (Utilizando la tabla de mortalidad)

20 35

p = 754.191/ 906.554
20 35

23
 p = 0,8319
20 35 o sea 83,19%

 Probabilidad de muerte: La probabilidad de que una persona de edad x

muera antes de cumplir la edad (x+n).
nqx=¿

Ejemplo

Hallar la probabilidad de que un hombre de 25 años muera antes de cumplir 35

años:

q = (l25 – l35) / l25

10 25

q = (939.197 – 906.554) / 939.197

10 25

q = 0,035
10 25 o sea 3,5%

8. TABLAS DE CONMUTACIÓN
Las tablas de conmutaciones son un método numérico útil para el cálculo de los
seguros de vida, cuando se cuenta como máximo con una calculadora o una
computadora de muy baja memoria. En base a las tablas, hacemos sólo
operaciones aritméticas simples.

Sin embargo, con la capacidad de las computadoras actuales, y siendo que

toda la información que está en las tablas de conmutaciones está contenida en
la tabla de mortalidad y en la tasa de interés que usemos, podemos hacer los
mismos cálculos en forma directa. El hecho que la computadora tenga que
hacer varias veces la misma sumatoria no nos afecta significativamente en el
tiempo de cálculo. Sacando el tema de las conmutaciones, que no es más que
un método numérico válido para determinada situación hoy superada, los
cálculos asociados a seguros de vida quedan en un problema básicamente de
probabilidad.

24
Y tenemos la ventaja adicional que las fórmulas ganan en claridad. Es
interesante, porque existen conmutaciones para diferentes sistemas de
variación de capital, para devolución de primas pagadas, y para seguros y
rentas para varias vidas conjuntas. Una inmensa teoría, verdaderamente
ingeniosa, hoy su valor es básicamente histórico, por más que todavía estén en
los programas de algunas universidades y algunas compañías de seguros
continúen usándolas como sistema de cálculo. Se acompaña un texto que
muestra cómo puede hacerse un cálculo básico de vida (obviamente, para el
caso, sin los recargos de administración y comisiones) directamente a partir de
la tabla de mortalidad, sin necesidad de pasar por el método de las
conmutaciones. Imagine la facilidad para calcular seguros a capital variable,
varias cabezas, devolución de primas, etc.

Las tablas de conmutación proporcionan el valor actual, al costo de oportunidad

del dinero que puede estar dado por la Tasa Pasiva Promedio del mercado
TPP, publicada por el Banco Central de cada país:

Dx = es el valor actual del número de personas vivas a la edad x,

Nx = es la suma de los valores actuales de las personas vivas desde la edad x

hasta la edad límite w

Dx=V x∗I xDonde V x =(1+i)−x

N X =D X + D X +1 + D X +2 +...+ DW

De la misma manera:

Cx = es el valor actual del número de personas muertas a la edad x.

25
Mx = es la suma de los valores actuales de las personas muertas desde la edad
x hasta la edad límite w.

Asi: Cx=V x +1 x d x Donde V X +1∗(1+i)−( x+1 )

M X =C X +C X +1 +C X + 2+...+C W

Entonces, una tabla de Conmutación tiene la siguiente disposición:

Las tablas también contienen los símbolos de conmutación: Dx, Nx, Sx, Cx, Mx,
Rx . Dichos símbolos son unas relaciones o notación matemática que facilitan
enormemente la aplicación práctica de los cálculos de primas, reservas y
demás elementos correspondientes a las operaciones de seguros. Así pues de
las tablas demográficas y biométricas, y para determinados colectivos, pueden
obtenerse las probabilidades de eliminación de diversas situaciones entre dos
edades consecutivas, expresadas en años enteros, estas probabilidades
pueden discriminarse por sexos.

9. RENTAS VITALICIAS
Las anualidades que se pagan a una persona durante su vida, reciben el
nombre de RENTAS VITALICIAS.

26
Una anualidad o renta vitalicia, consiste en una serie de pagos iguales cuyo
término queda fijado por la duración de la vida de la persona que ha de recibir la
renta. Es decir, son anualidades contingentes y como anualidades pueden ser
simples o generales, vencidas o adelantadas, inmediatas o diferidas, etc.

Es la cantidad de dinero que cada mes las aseguradoras de pensiones van a

pagar a un trabajador, cuando el Servicio Nacional del Sistema de Reparto
(SENASIR) haya dictaminado un estado de incapacidad.

Se denominan "rentas vitalicias", porque se trata de una "pensión" que se

entregará de por vida. Es decir, hasta que el pensionado o los beneficiarios
fallezcan.

Las más frecuentes son las simples vencidas. Son anualidades que se pagan al
final de cada periodo.

9.1. RENTA VITALICIA ORDINARIA

En una anualidad vitalicia ordinaria, los pagos se hacen a una persona de edad
x. El primer pago a la edad x+1, el segundo a la edad x+2, y así sucesivamente
hasta la muerte del beneficiario.

Considerando cada pago independientemente, la renta vitalicia es una serie de

dotales puros, pagaderos al final de 1, 2, 3,…., años. Terminando con la muerte
del beneficiario. El valor actual de la suma de estos dotales es la PRIMA NETA
UNICA.

Un seguro dotal puro está dado por:

I X +n
nEx= ( )Ix
∗V
n

ax = Valor actual de una anualidad vitalicia ordinaria para la unidad de capital,

pagadera a una persona de edad x.

a x=1 E x +2 E x +3 E x +… … .+ w E x

27
Sustituyendo el valor nEx por su valor en función de lx, se tiene:

a 1 x+ 1∗V x+1 +1x+2∗V x+ 2+1x+ 3∗V x+3 +1 x+ 4∗V x+ 4 …… .hasta w

x=¿ x
¿
1x ∗V

En función de sus valores de conmutación, tenemos:

a Dx+ 1+ Dx+ 2+ D x+2 +…… .. Dw

x=¿ ¿
Dx

Ejemplo

Calcular el valor de la prima neta única de una renta vitalicia ordinaria de Bs.
12.000 anuales para una persona de 55 años, si el costo de oportunidad del
dinero es del 2,5% anual.

a55 = N56 / D55 = 2.560.828.2/ 193.941

a55 = Bs. 13.20416

El valor de la prima neta única para la unidad de capital es de Bs. 13.20416.

Para el valor actual de la renta vitalicia de Bs. 12.000 se tiene:

A = 12.000 x a55 = 12.000 * 13.20416

A = Bs 158.463.18

9.2. RENTA VITALICIA ORDINARIA DIFERIDA

Posiblemente las anualidades de uso más frecuente en nuestro medio, son las
anualidades vitalicias ordinarias diferidas.

En las rentas o anualidades diferidas, el primer pago queda aplazado un cierto

número de años, y se paga un año después de expirado el periodo de
aplazamiento y se continúa los pagos periódicos de la misma manera que una
renta vitalicia ordinaria.

La fórmula quedaría expresada como sigue:

28
 Nx
a x=
Dx

Ejemplo

Calcular el valor de la prima neta única de una renta vitalicia ordinaria de Bs.
36.000 anuales que debe pagar una persona de 30 años, si el primer pago lo
recibirá un año después de cumplir 65 años, si el costo de oportunidad del
dinero es del 2,5% anual.

35 A30 = N 30+35+1/ D30 = N66 / D30

35 A30 = 1.056.041.6 / 440.801= 2.3957

El valor de la prima neta única para la unidad de capital es de Bs. 2,3957

Para el valor actual de la renta vitalicia de Bs. 36.000 se tiene:

A = 36.000 x 35a30 = 36.000 x 2,3957

A = Bs. 86.246,40

9.3. RENTAS VITALICIAS CONSTANTES

Una renta vitalicia constante es una serie de pagos anuales e iguales.

La duración de pagos depende de la duración de la vida del beneficiario. La

muerte de este hace cesa los pagos de la anualidad y la CIA, se libera de
cualquier compromiso de los

9.4. RENTAS VITALICIAS ANTICIPADAS O INMEDIATAS

Es el valor actual de las anualidades que se pagan al principio de cada periodo,
mientras dure la vida de una persona o d un grupo de personas como:

Tenemos que:

Nx
a x=
Dx

29
Ejemplo

Determinar la prima o pago único para una renta vitalicia anticipada de Bs 1000
por año respecto de una persona que tiene 50 años de edad.

Datos

X=50 años
138501
R=1000 a x= =13,5215 paraBs 1
10243
Ax=?

Nx
a x=
Dx

N 50
a x=
D50

9.5. RENTAS VITALICIAS CON PAGO ANTICIPADO DIFERIDO.

Este otro tipo de anualidades en el que el valor presente es idéntico al tipo de
rentas vitalicias anticipadas, debiendo omitirse los primeros n pagos por ser
diferidos. El primer pago deberá efectuarse a la edad x+n+1 hasta que dure la
vida de una persona o un grupo de personas. El valor presente se reflejada por
nax.

De donde

N x+n
n / äx =
Dx

Ejemplo

Calcular el Valor actual de las rentas vitalicias adelantadas de Bs 2.400 anuales

diferidas por 30 años correspondientes a 100 personas de 25 años de edad.

Datos

30
N=25 N x+n
n / äx =
Dx
X=25años
N 25 +30
n= 30 30/ ä 25=
D 25
R=2400
N 55
30/ ä 25=
D 25

92569.6
30/ ä 25=
31903

= 2,65220

Es para Bs 1, entonces para 110 personas será: l25 * R* n/ax

Reemplazando: 100*2.400*2.65220 = 636.527,0607 = Bs 636.528

9.6. RENTA TEMPORAL DE PAGO ORDINARIO (VENCIDO)

Una renta es temporal si en el contrato se estipula que se pagara el beneficio
solo durante un cierto número de años, es decir que tiene que tiene un plazo
limitado exigiéndole en caso de muerte del beneficiario.

N x+1 −N x+ n+1
¿ n ax=
Dx

Ejemplo

Calcular el valor actual de una renta vitalicia de $8000 por un año durante 12
años a una persona de 50 años de edad.

Datos

X= 50 años

n= 12
R= 8000

31
 ❑ N 51−N 63
¿ 12a30=¿ ∗R ¿
N x+1 −N x+ n+1 D 50
¿ n ax=
Dx ❑ 128258−42776.1
a 30=12¿ ∗8000 ¿
N 50 +1−N 50+12+1 10243
❑
¿ 12a30=¿ ¿
D 50 = Bs 66.763,17

9.7. RENTA TEMPORAL DE PAGO ANTICIPADO

Es el valor actual de las anualidades pagables al principio de cada periodo
desde la edad “x” hasta la edad “x+n”, ósea un plazo limitado de n periodos que
se denomina temporario. Tomando en cuenta los mismos calores de
conmutación y condiciones anteriores se tiene:

N x −N x+n
¿ n ax=
Dx
Ejemplo
Calcular el valor actual de rentas adelantadas de Bs 2500 anuales
correspondiente a una persona de 40 años de edad que se efectuará durante
30 años.

Datos

X= 40 años N 40−N 40+30

¿ 30 a40 =
n= 30 D 40

R= 2500 Bs N 40 −N 70
¿ 30 a40 = *2500
D 40

276536−17786
¿ 30 a40 = * 2500
17138
N x −N x+n
n a x=
Dx Bs = 37.745,07

32
 10. SEGUROS DE VIDA
La actividad aseguradora está difundida en el mundo entero, son de uso
corriente los seguros de automóviles, incendios, robos, vida, etc. Esta actividad
responde a la incertidumbre que sienten los individuos ante ciertas situaciones
que pueden provocar distintos daños, tanto materiales como personales. El
miedo a la posibilidad de que ocurran dichos acontecimientos se intenta
eliminar mediante la compra de un seguro que compensará al asegurado en el
caso de producirse algún daño.

La base de esta actividad radica en la existencia de un equilibrio entre la

prestación que hará la compañía de seguros y la contraprestación que ella
recibe del asegurado.

Los eventos aleatorios pueden causar pérdidas financieras:

 La destrucción de la propiedad por incendio o inundación generalmente

se considera un evento aleatorio en el que la perdida puede medirse en
términos monetarios.
 La enfermedad prolongada puede atacar en una época inesperada y
provocar como resultado pérdidas financieras. Estas pérdidas se
deberán a los gastos extra para recobrar la salud y reduce el ingreso
obtenido.
 La muerte de un adulto joven puede ocurrir mientras que las obligaciones
familiares o de negocios quedan sin cumplir o, si el individuo sobrevive
hasta una edad avanzada, los recursos para solventar el costo de vida
pueden agotarse.

Estos ejemplos ilustran la definición de:

Que un sistema de seguro es un mecanismo para reducir el efecto financiero

adverso de los eventos aleatorios que impiden el cumplimiento de expectativas
razonables.

33
Es conveniente establecer ciertas distinciones entre el seguro y algunos
sistemas relacionados. Las instituciones bancarias se desarrollaron con el
propósito de recibir, invertir y prestar los ahorros de individuos y empresas. Los
flujos de caja de activos y pasivos de una institución de ahorro no siguen
patrones determinísticos, sin embargo, a diferencia de los sistemas de seguros,
las instituciones de ahorro no hacen pagos con base en el tamaño de una
perdida financiera ocurrida debido a un evento fuera de control de las personas
que sufre la perdida.

La definición de un sistema de seguro según Boles es amplia abarca sistema

que cubren perdida tanto de valores de propiedad como de vidas humanas.
Pretende cubrir sistemas de seguros basados en las decisiones individuales de
participar, así como también sistemas en donde la participación de una
condición del empleo o la resistencia.

La justificación económica del seguro es que contribuye al bienestar general

mediante el mejoramiento de la perspectiva de que los planes no se sufren por
eventos aleatorios. Tales sistemas pueden incrementar la producción total al
alentar a los individuos y corporaciones a embarcarse en empresas arriesgadas
en las que la posibilidad de grandes pérdidas inhibirá dicho proyecto en
ausencia del seguro. El comercio exterior permitido la especialización y una
producción más eficiente, sin embargó las actividades comerciales mutuamente
ventajosas podrían ser muy arriesgadas para algunos socios comerciales
potenciales sin existencia de un sistema de seguros que los cubriera de
posibles pérdidas.

Las actividades aseguradoras esta difundida en el mundo entero, son de uso

corriente los seguros de automóviles encendidos, robos, vida etc. Está actividad
responde a la incertidumbre que sientes los individuos ante ciertas situaciones
que pueden provocar distintos daños, tanto materiales como personales. El
miedo a la posibilidad de que ocurran dichos acontecimientos se intenta

34
eliminar mediante la compra de un seguro que compensara al asegurado en el
caso de producirse algún daño.

La base de esta actividad radica en la existencia de un equilibrio entre la

prestación que hará la compañía de seguros y la contraprestación que ella
recibe del asegurado.

10 .1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DEL SEGURO

En sus comienzos, el seguro era una forma de solidaridad entre los miembros
de una comunidad. Consistía en un fondo o bolsa en la que todas las personas
depositaban parte de su dinero. Con el capital que acumulaban entre todos, se
pagaban los daños que sufrían algunos de ellos.

Por ejemplo: Antiguamente existía en algunos puertos la costumbre de que

todos los armadores de barcos que hacían una determinada línea, aportaban a
un fondo común una cantidad de dinero en función del número de navíos que
poseían. Aquellos armadores cuyos barcos se hundían o eran abordados por
los piratas recibían una compensación económica procedente del fondo común
para poder adquirir otro barco con el que poder continuar su actividad.

La Ciencia Actuarial tal como hoy se concibe comienza en el siglo XVII. Durante
este periodo las necesidades comerciales dieron lugar a operaciones que
acarreaban un interés compuesto, los seguros marítimos eran algo habitual y el
álgebra de las rentas vitalicias comenzaba su andadura. Este tipo de
operaciones requería algo más que el juicio intuitivo y comercial de los primeros
aseguradores.

Uno de los pilares de la Ciencia Actuarial fue la Teoría de Probabilidades, las

bases del análisis estadístico en el seguro fueron establecidas por Pascal en
1654 en colaboración con el también matemático Pierre de Fermat.

Otro de los pilares es el concepto de tablas de vida, basadas en las

investigaciones sobre la mortalidad. Las primeras tablas son debidas a John

35
Graunt (1662). En 1693 Edmund Halley, matemático inglés, publicó un famoso
documento describiendo la construcción de tablas de vida completas a partir de
la hipótesis de estacionalidad de la población, así como el método de valoración
de las rentas vitalicias, que es en esencia el mismo que se utiliza hoy en día.
Las tablas de Halley se utilizaron por la mayoría de las compañías de seguros
inglesas creadas durante el siglo XVIII.

Es en el presente siglo cuando la Ciencia Actuarial se enriquece con las

aportaciones de las Matemáticas de los seguros no vida, la teoría estadístico-
matemática de la estabilidad y la moderna teoría de la decisión.

10.2. TERMINOLOGIA DEL SEGURO

La actividad aseguradora, como cualquier otra que supone una especialidad,
tiene su propia forma de expresarse. Vamos a ver una serie de términos de uso
frecuente:

a) Seguro
Entendido como contrato es el convenio entre dos partes, la compañía o
entidad aseguradora por una parte y el tomador o contratante por otra,
mediante la cual la primera se compromete a cubrir económicamente la pérdida
o daño que el asegurado puede sufrir durante la vigencia del contrato. La
obligación del asegurado es pagar, a la firma del contrato, el precio del seguro
total o parcialmente.

b) Riesgo
Es la posibilidad de pérdida o daño. El hombre desde que nace vive con la
constante amenaza de enfermedad, accidente, muerte. De la misma forma sus
propiedades pueden sufrir incendios, robos, etc.

c) Siniestro
Es la concreción del riesgo. Por ejemplo, un incendio que destruye una fábrica,
el robo de mercancías, muerte en un accidente, etc.

36
 d) Asegurador
Es la persona jurídica que suscribe el compromiso de ofrecer la protección
indemnizatoria cuando se produce el siniestro. Un asegurador es una sociedad
anónima, una mutua de seguros, cooperativa, la delegación en España de un
asegurador extranjero, etc. Para que una empresa pueda ejercer legalmente
como aseguradora debe tener una autorización que concede el ministerio de
Economía y Hacienda.

e) Tomador
Es la persona física o jurídica que firma el contrato y paga su precio.

f) Asegurado
Es la persona titular del interés asegurado. Es quien sufre el perjuicio
económico en sus bienes en caso de que ocurra el siniestro o la persona cuya
vida o integridad física se asegura y por lo tanto, quien percibirá la
indemnización en caso de que un siniestro afectase al objeto asegurado
(excepto en el caso de seguros de vida, en que recibe la indemnización en caso
de muerte el beneficiario). El asegurado puede ser la misma persona que el
tomador o una persona distinta.

g) Beneficiario
Cuando se asegura la vida o la integridad física de una persona puede
designarse a otra persona para que reciba las indemnizaciones.

h) Póliza
Es el documento en que se plasma el contrato de seguro. Tiene dos
características que la hacen especialmente importante:

 Es la prueba de que el contrato existe; y

 Es la normativa que regula las relaciones entre los contratantes.

Consta básicamente de tres partes:

37
 a) Condiciones generales: son una serie de cláusulas iguales para
todos los contratos de la misma modalidad. Incluyen deberes y
derechos, forma de atención del siniestro, riesgos cubiertos, etc.
b) Condiciones particulares: son las que individualizan cada
contrato de seguro. Incluyen datos personales del tomador,
características del riesgo que se asegura (incendio, accidente,
robo...), importe de la prima, etc.
c) Condiciones especiales: aparecen en algunas pólizas y suponen
una adaptación para determinados casos especiales. Por ejemplo,
hay unas condiciones generales para todos los seguros de robo,
pero dadas las características que pueden tener el seguro de robo
a joyerías, se crean para este tipo de establecimientos unas
condiciones especiales.

10.3. PRINCIPIOS BÁSICOS DEL SEGURO

 La esencia del seguro estriba en la distribución de los efectos
económicos desfavorables de unos riesgos entre los patrimonios
individuales que están expuestos en ellos.
 El individuo evita un perjuicio económico contingente mediante un
gravamen económico real y soportable.
 En el seguro el individuo realiza un acto psicológico de "previsión" por lo
que si se llega a consumarse el riesgo la persona recibirá la
"indemnización adecuada".

11. PRIMA
Es el precio del seguro. Es la cantidad de dinero que la tomadora paga para
que, a cambio, el asegurador pague en caso de siniestro. La prima es por lo
general para una vigencia anual del seguro, aunque excepcionalmente puede
pagarse por una sola vez, para la cobertura de varios años (prima única en

38
seguros de vida) y también por una vigencia menor de un año (prima a corto
plazo, como en el caso de un viaje, transporte de mercancías, etc.).

11.1. CLASES DE PRIMAS

a) Prima de riesgo
Llamada también prima pura, natural, matemática o
estadística, es la cantidad necesaria y suficiente que el
asegurador debe percibir para cubrir el riesgo. Nace del
concepto de esperanza matemática como precio justo de
una eventualidad.
b) Prima de tarifa
También llamada prima comercial, es la prima de riesgo
más los recargos. Estos recargos son de varios tipos:
 Gastos de administración: sueldos, alquileres de locales, etc.
 Gastos de adquisición: formado básicamente por la comisión
que se le paga al corredor o intermediario.
 Margen de beneficio: son los recargos asignados a la utilidad
razonable del asegurador.
c) Prima de facturación:
Es la prima de tarifa más los recargos de ley, como son los
impuestos sobre la prima, los derechos de emisión y otros
agregados y ordenados por disposiciones legales, así como los
intereses de financiación en el caso de que el asegurador otorgue
facilidades de pago fraccionado de la prima anual.

11.2. CLASIFICACIÓN DE SEGUROS

Se pueden clasificar en dos grandes grupos; seguros de vida y seguros de no
vida:

Un seguro de vida es aquel en el que una entidad aseguradora se compromete

mediante el cobro de una prima única o periódica a pegar la presentación

39
convencida en el caso de que se cumpla la circunstancia prevista en el contrato
que la persona o personas fallezcan o sobrevivan aun periodo de tiempo
determinado.

Existen distintas modalidades de seguros de vida.

 Seguros de vida en caso de muerte.

 Seguros de vida en caso de vida.
 Seguros de vida mixto

Los seguros de no vida van dirigidos a cubrir daños materiales que ocasionan
perdidas económicas. Los más frecuentes son los de automóviles, incendios,
robos, etc. En este caso, las presentaciones o indemnizaciones están en
función de la cuantía del daño.

12. TIPOS DE SEGUROS

a) SEGUROS DE VIDA CON AHORRO (SVA)

Otorga una indemnización a los beneficiarios, en caso de fallecimiento del

asegurado por una causa cubierta en la póliza y permite el ahorro de una suma
de dinero.

b) SEGURO DE VIDA CON AHORRO PREVISIONAL

VOLUNTARIO (APV O APVC)

Otorga una indemnización a los beneficiarios, en caso de fallecimiento del

asegurado por una causa cubierta en la póliza y permite el ahorro de una suma
de dinero asociado al sistema previsional.

c) RENTAS VITALICIAS PREVISIONALES

Modalidad de pensión que otorga una renta mensual fija, desde el momento en
que se suscribe el contrato (Renta Vitalicia Inmediata) o a partir de un período

40
establecido (Renta Vitalicia Diferida) hasta el fallecimiento del afiliado,
incluyendo el pago de pensiones de sobrevivencia a los beneficiarios legales.

d) SEGURO DE SALUD

Otorga una i1ndemnización (reembolso) al asegurado por los gastos médicos

incurridos, cubiertos en la póliza contratada, clínicos, farmacéuticos, de
hospitalización u otros incurridos por el asegurado, si éste o sus beneficiarios
requieren tratamiento médico o consecuencia de una enfermedad o accidente.

e) SEGURO OBLIGATORIO DE ACCIDENTES PERSONALES

(SOAP)

Es un seguro obligatorio que otorga cobertura en caso de muerte y por las

lesiones corporales que sean consecuencia directa de accidentes en los cuales
intervenga el vehículo asegurado.

f) SEGURO DE INCENDIO ASOCIADO A CRÉDITOS

HIPOTECARIOS Y SUS ADICIONALES

Es un seguro exigido por las entidades crediticias que cubre los daños al
inmueble dado en garantía hipotecaria en caso de incendio. Se pueden
contratar coberturas adicionales tales como daños a causa de sismos, salida de
mar, riesgos de la naturaleza, etc.

g) SEGURO DE DESGRAVAMEN POR MUERTE E INVALIDEZ

ASOCIADO A CRÉDITOS HIPOTECARIOS

Es un seguro exigido por las entidades crediticias, que cubre el saldo insoluto
de la deuda por muerte del deudor asegurado. Se puede contratar la cobertura
adicional de invalidez 2/3 que cubrirá el mismo saldo.

h) SEGURO OBLIGATORIO DE ACCIDENTES PERSONALES

CAUSADOS POR VEHÍCULOS MOTORIZADOS CON
MATRÍCULA EXTRANJERA (SOAPEX)

41
Es un seguro obligatorio que otorga cobertura en caso de muerte y por las
lesiones corporales que sean consecuencia directa de accidentes en los cuales
intervenga el vehículo asegurado con matrícula extranjera.

i) SEGURO DE INCENDIO PARA BIENES INMUEBLES

Paga una indemnización, en caso de incendio con pérdida total del inmueble
asegurado en la póliza. En caso de pérdida parcial, paga la reparación de dicho
bien.

j) SEGURO PARA VEHÍCULOS MOTORIZADOS

Cubre los daños del vehículo asegurado (total o parcial). Normalmente la póliza
contempla dos coberturas adicionales que pueden contratarse conjuntamente o
en forma separada, éstas son responsabilidad civil y robo, hurto o uso no
autorizado del vehículo.

k) SEGURO CONTRA ROBO

Otorga una indemnización al asegurado por daño o pérdida de los bienes

asegurados, derivados de la sustracción de cosas, mediante la comisión de un
delito u otras conductas ilegítimas que la póliza señale.

Podrán también cubrirse por este seguro los daños que resulten por destrucción
o deterioro del objeto asegurado o del lugar que éste se encuentre, siempre que
ellos hayan sido ocasionados durante la ejecución del hecho.

l) SEGURO DE CESANTÍA

Paga al acreedor beneficiario, las cuotas correspondientes al servicio de la

deuda del asegurado que no puedan ser pagadas a causa de cesantía
involuntaria.

m) SEGURO DE ESCOLARIDAD

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En caso de fallecimiento del apoderado económico, paga un monto único o una
renta educacional a cada hijo sobreviviente que se encuentre estudiando en
cursos regulares en un establecimiento educacional autorizado por el Estado
para impartir educación.

n) SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL

Por el seguro de responsabilidad civil, el asegurador se obliga a indemnizar los

daños y perjuicios causados a terceros, de los cuales sea civilmente
responsable el asegurado, por un hecho y en los términos previsto en la póliza.

o) SEGURO PROFESIONAL

Cubre riesgos de daños que puedan derivarse del ejercicio de la profesión.

p) SEGUROS EMPRESARIALES

Cubren los riesgos que tanto los empleados como la propia empresa pueden
ser objetos.

q) OTROS TIPOS DE SEGUROS

También hay los Seguros Obligatorios que están establecidos por el Estado
con carácter obligatorio. Actualmente, los seguros de este tipo son:

 El Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT).

 Los seguros Previsionales de la Seguridad Social de Largo Plazo (SSO).

13. SEGUROS DE VIDA

Una póliza de seguros de vida, es un contrato entre una compañía de seguros y
una persona (el asegurado). En este contrato:

 El asegurado acuerda hacer uno o más pagos (pago de primas) a la

compañía.

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  La compañía promete pagar al recibo de pruebas de la muerte del
asegurado una suma fija a una o más personas (beneficiarios)
designados por el asegurado.

En la práctica los beneficios se pagan tan pronto se demuestre la muerte del

asegurado, sin embargo, para simplificar los cálculos necesarios supondremos
que los beneficios de cualquier póliza serán pagados al final del año póliza en el
que el asegurado muere. Como en el caso de las anualidades contingentes.

Dote pura o capital diferido

Es un seguro por el cual alguien dota a sí mismo un capital que va a ser pagado
dentro de cierto tiempo si la persona vive.

Es la más sencilla operación de un seguro sobre la vida, se trata de averiguar

cuánto vale hoy un capital determinado pagadero dentro de “n” años, siempre
que asegurado este entonces con vida.

Este valor actual es la que se llama la” prima pura única” es pura porque se
calcula sin tomar en cuenta los gastos que origina la operación. Es única al
contratar la operación los factores que intervienen son:

El capital del asegurado, el valor presente o factor de descuento de dicho

capital y la probabilidad de que dentro de “n” años este (x) siga con vida.

Si se tiene:

E x =1(1+i)−x n P x

t x +n
P x= la probabilidad que la persona este viva
tx

(1+ i)− x∗t x +n −x n

E x =1 si (1+i ) =V
tx

a) Entonces cuando se puede negociar a cualquier tasa de interés i

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 V x∗t x +n
E x=
tx
b) Cuando se debe utilizar las tablas que esta al 4% de interés anual para
Bs 1
Dx +n
E x=
Dx

Basada en la tasa de mortalidad y la tasa del 4%

D1=V 7 l7 = (1.04)-7* 101704=0,75992*101704=77288

D2=V 43 l43 = (1.04)-43* 79737 =0,18517 *79737=14756

Ejemplo

Si Carlos de 24 años de edad acude a una compañía de seguros a comprar un

capital diferido de Bs 10000 y cobrar dentro de 16 años ¿Cuánto tendrá que
pagar hoy el cual es la prima pura única?

V x∗t x + n
Datos 16E24=
tx

X=24 años (1+0,04)−16∗l 40

=10.000
l 24
R=10000
82277
N=16 16 E24= 5339,08 *
93691

= Bs 4.688,64 Prima Única

Respuesta

Carlos tiene que pagar hoy día Bs 4688.64 si quiere recibir 10000 cuando tenga
40 años.

A) SEGUROS DE MUERTE

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Parte del seguro de muerte que consiste en un contrato entre una Cia de
seguros, mediante el cual el asegurado se compromete a pagar una prima ya
sea una sola vez “PRIMA UNICA” O EN FORMA DE pagos sucesivos” primas
de cuotas” y a su vez la Cia, se compromete a pagar una suma fija a los
beneficiarios designados en una póliza al recibir las primas de la muerte del
asegurado.

B) SEGURO DE VIDA ETERNA O PRIMA NETA UNICA

Es el valor del capital asegurado que se paga en caso de muerte del sujeto
asegurado, a los beneficiarios una renta al final del año en que fallece el
asegurado.

Se plantea la ecuación:

IX AX =dX v + dX+1 v2 + dX+2 v3+ ….. + dX+n vn + ….. + dX+n vn+1+ ….+ dw vw-x+1

A= dX v + dX+1 v2 + dX+2 v3+ … * vx

IX vx

La fórmula es:

Mx
A x=
Dx
Ejemplo

Hallar la prima neta única de un seguro de vida que entera de $ 5000 expedida
para una persona de 45 años de edad.

Mx 5694.93
A x= A 45= ∗5000
Dx 13340
M 45
A 45=
D 45
5694.93
A 45= ∗R
13340

46
= $ 2134.53

C) SEGURO DIFERIDO POR n AÑOS

Es aquel que solo es exigible si el asegurado fallece después de corridos “n”
años. El compromiso del asegurador no empieza a correr sino a partir del año
n+1 se tiene entonces n/Ax esta prima pura única de este seguro.
Si muere luego del diferimiento paga, si muere en el periodo del diferimiento de
la Cia. No paga:
Formula:
M x+n
n / A x=
Dx
Ejemplo
Una persona de 35 años de edad comprará un seguro de $ 6000 a partir de los
45 años ¿Cuál es el valor actual de este seguro?
Datos:

X= 35 años M 35+10
10/ A35=
n= 10 años (45 -35) D 35

R= 6000 $

M 45
10/ A35= ∗R
D 35
5694.93
10/ A35= ∗6000
21828

M x+n =$ 15565.40
n / A x=
Dx

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 D) SEGURO TEMPORARIO POR n AÑOS.

Un seguro es temporario por” n” años, cuando es pagadero si la muerte del

asegurado tiene lugar dentro de “n” años.

La prima pura única, que se representa por /nA X, resulta de limitar el

compromiso del asegurado a dichos n años.

Seguro de vida :

Entera AX

Diferido N/AX

Temporal /n AX

Restando 1 al 2

¿ n A x =A x −n/ A x
M x M x +n
¿ n A x= −
Dx Dx
M x −M x+ n
¿ n A x=
Dx
Ejemplo

Hallar la prima de una póliza de seguro temporal a 30 años, por $ 1000 para
una persona de 30 años de edad.

Datos:

X= 35 años M 30−M 30 +30

¿ 30 A 30= ∗R
n=30 D30
8344.01−3345.71
R= 1000 $ ¿ 30 A 30= ∗1000
27652

M −M x+ n = S 180.76
¿ n A x= x
Dx

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 14. CONCLUSIONES
Se llega a la conclusión que las matemáticas actuariales son un cálculo
actuarial, del valor presente y aleatorio de una serie de pagos a realizar, vitalicio
o temporal, ya sea por la obligación pensional de una empresa con sus
empleados, de una entidad de seguros social que ampara estas prestaciones o
de una compañía de seguros que asuma las pensiones de un tercero.

En consecuencia, un cálculo actuarial comprende una serie de pagos durante

un tiempo futuro, a partir del momento en el cual el trabajador adquiere el
derecho a percibir la pensión hasta el fallecimiento del jubilado, de los

49
sobrevivientes legalmente reconocidos o hasta cuando concluya el derecho o a
la pensión.

La duración de la renta o serie de pagos está dada por las expectativas de vida
determinadas para el trabajador y sus sobrevivientes con base en las tablas de
mortalidad.

Otro elemento importante es la cuantificación del valor, este está dado por la
tasa o tipo de interés técnico, el cual junto con el índice de crecimiento de la
pensión va a determinar el valor presente de la obligación esto es, la
disponibilidad que debe proveer la empresa para atender el pago futuro de esta
prestación social.

Dentro de los cálculos actuariales existen bases técnicas que son aquellas
bases aplicadas para la determinación de las tarifas y las reservas en los
seguros de vida, corresponden a las bases biométricas o tablas de mortalidad y
la tasa de interés técnico.

En los seguros generales las bases estadísticas e información utilizada para el

cálculo de las tarifas, si se trata de un seguro de incendio, por ejemplo, las
estadísticas de siniestralidad de los (últimos años y datos sobre la valoración
del riesgo.

Para tal caso también existen las bases técnicas actuariales para la valoración
delos daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación,
que se componen de tres secciones

Primera sección se establece la metodología de cálculo de indemnizaciones

por lucro cesante de los perjudicados que dependan económicamente de la
víctima a causa de su fallecimiento por accidente de circulación

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Segunda sección se establece la metodología de cálculo de indemnizaciones
por lucro cesante del lesionado por incapacidad permanente a causa de
accidentes de circulación

Tercera sección se establece la metodología de cálculo de indemnizaciones

por necesidad de ayuda de tercera persona a causa de accidentes de
circulación.

15. BIBLIOGRAFÍA
 Javier Fernando Sánchez Nevares.New York, (1982):
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/2096/1/4202.pdf

 Jr., F. A. (1994). Matemáticas Financieras. En F. A. Jr., Matemáticas

Financieras (págs. 139-160). México: LATINOAMERICANA S.A.
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 Rodriguez, E. M. (2003). Maremática Financiera y Actuariales. En E. M.
Rodriguez, Maremática Financiera y Actuariales (págs. 173-196). La Paz:
Milenio.

 Solo Contabilidad: https://www.solocontabilidad.com/matematicas-

actuariales/teoremas-de-las-probabilidades#teoprobab1

 Sinchi, M. G. (1992). Matemática Actuarial para todos. En M. G. Sinchi,

Matemática Actuarial para todos (págs. 7-58). México: 1996.

 Vega Perez Gricel, S. P. (2013). Matemáticas Financieras y Actuariales.

Dossier. La Paz, Bolivia.

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