EXAMEN I UNIDAD
Nombres y Apellidos:
Clase: FILA:
Se va considerar orden, estructura del analisis y graficos (si es necesario)
1.- Realiza el analisis Vertical: Reduccion de los EE.FF. A porcentajes
2.- Realiza el analisis Horizontal: Aumento y disminuciones valores absoluto y relativo
4.- Realiza el analisis a travez de los ratios
5.- Realiza 4 intrepretaciones tomando en cuenta la mas relevantes del analisis vertical
(de las 3 interpretaciones dos deben ser del ESF y la otra del del ER)
6.- Realiza 4 intrepretaciones tomando en cuenta la mas relevantes del horizontal
dentro de estas interpretaciones esta tambien lo que es las tendencias
(de las 3 interpretaciones dos deben ser del ESF y la otra del del ER)
8.- Realiza las interpretaciones de cada uno de los ratios financieros
9.- Contesta las siguientes preguntas
a. ¿Cuál fue la estructura de financiamiento de la inversión al año 2013?
b. De acuerdo a lo descrito, ¿fue acertada la decisión de invertir en la construcción de dicho local comercial por p
c. ¿Qué tipos de problemas presentaba la empresa AUTONORT CAJAMARCA SAC al año 2013?
d. ¿Qué recomendaciones habría sugerido a la gerencia general, para el año 2014?
a) La estructura de financiamiento de la inversion del año 2013 fue con capital propio, producto de las ventas de
b) No fue aseratada la desiscion fiananciera de la gerencia , por que no tuvo previsto que apartir del segundo sem
c) los tipo de problemas que se presentaron fueron problemas de rentabilidad liquidez, debido a la inversion de s
por la reduccion de sus ventas que disminuyo su rentabilidad.
d) L a recomendación que le dariamos seria que, solicite un credito a largo plazo para poder afrontar sus deudas
el desaquilibrio de las empresas y la recuperacion de sus ventas de los principales clientes de la empresa.
1puntos
3puntos
3puntos
3puntos
3puntos
3puntos
4puntos
n de dicho local comercial por parte de la gerencia financiera?
al año 2013?
opio, producto de las ventas de la empresa.
isto que apartir del segundo semestre del 2013 el mercado reduciria su ritmo de expansión.
uidez, debido a la inversion de su local comercial que utilizo una parte de su efectivo la empresa no tuvo liquidez,
para poder afrontar sus deudas a corto plazo y largo plazo y poder y de esa manera poder afrontar
s clientes de la empresa.
DIAGNÓSTICO ECONÓMICO-FINANCIERO (HISTÓRICO)
AUTONORT CAJAMARCA SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
PERIODO 2013 PERIODO 2012
PARTIDAS
IMPORTES IMPORTES
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO. 2,428,455 1,562,278
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 3,459,178 5,830,101
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES-RELACIONADAS 78,457 5,372
ESTIMACIONES DE CUENTAS EN COBRANZA DUDOSA -48,838 -26,167
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, ACCIONISTAS CORTO PLAZO 332,180 297,867
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 306,454 442,911
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS- RELACIONADAS 2,212,848 65
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS CORTO PLAZO 188,665 316,134
INVENTARIOS 7,215,147 6,597,814
SERVICIOS TERMINADOS 90,705 0
SERVICIOS EN PROCESO 44,759 0
MATERIALES AUXILIARES, SUMIN Y REPUESTOS 5,731 3,635
EXISTENCIAS POR RECIBIR 5,427,522 7,830,909
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS -172,420 0
ANTICIPOS A PROVEEDORES 61,909 98,884
ACTIVO DIFERIDO CORTO PLAZO 713,255 509,140
TRIBUTOS POR PAGAR - CRÉDITO FISCAL 1,446,868 1,298,543
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23,790,876 24,767,487
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, ACCIONISTAS 0 0
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS LARGO PLAZO 18,529 23,004
INVERSIONES MOBILIARIAS 26,001 26,001
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 30,274,410 25,505,739
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAM FINAN 1,082,904 1,085,840
INTANGIBLES 261,915 261,915
ACTIVO DIFERIDO LARGO PLAZO 197,927 388,521
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y AGOT ACUM -1,992,920 -1,298,247
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29,868,766 25,992,774
TOTAL ACTIVO 53,659,642 50,760,261
PASIVO
SOBREGIROS BANCARIOS 68,012 103,236
TRIBUTOS, CONTRAPREST Y APORTES AL SISTEMA PENSIONES 376,910 355,886
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 636,434 815,739
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 6,383,593 6,175,785
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-RELACIONADAS 527,385 379,288
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS 61,187 58,543
PRESTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 0 0
PAGARÉS MN CORTO PLAZO 0 0
PAGARÉS ME CORTO PLAZO 20,952,327 13,643,995
LEASING ME CORTO PLAZO 100,392 181,906
INTERESES LEASING CORTO PLAZO 11,814 13,462
OBLIGACIONES FINANCIERAS 502,219 370,834
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS- TERCEROS 116,961 102,676
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS -RELACIONADAS 55,920 0
PASIVO DIFERIDO 3,494,152 5,807,396
PROVISIONES 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 33,287,305 28,008,746
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS Y RELACIONADAS 0 0
PRESTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 0 0
PAGARÉS ME LARGO PLAZO 3,084,388 4,277,574
LEASING ME LARGO PLAZO 95,319 116,563
INTERESES DE LEASING LARGO PLAZO 7,309 11,038
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 182,643 329,644
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,369,660 4,734,820
TOTAL PASIVO 36,656,965 32,743,565
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 14,206,830 4,305,230
CAPITAL ADICIONAL 0 9,901,600
RESERVAS 666,312 563,601
EXCEDENTE DE REVALUACION 0 0
RESULTADOS ACUMULADOS 2,047,974 1,123,577
RESULTADO DEL EJERCICIO 81,561 2,122,688
TOTAL PATRIMONIO 17,002,677 18,016,696
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 53,659,642 50,760,261
AUTONORT CAJAMARCA SAC
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2013 VS. 2012
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
PERIODO 2013 PERIODO 2012
PARTIDAS
IMPORTES IMPORTES
INGRESOS OPERACIONALES
108,442,193 115,438,442
VENTAS NETAS( INGRESOS OPERACIONALES)
1,616,876 1,129,015
OTROS INGRESOS OPERACIONES
110,059,070 116,567,457
Total ingresos brutos
-104,718,075
(-) COSTO DE VENTAS ( OPERACIONALES) -96,896,422
13,162,647 11,849,382
(=)UTILIDAD BRUTA
-4,403,725 -5,597,431
(-) GASTOS DE ADMINISTRACION
-5,707,420 -4,327,250
(-) GASTOS DE VENTAS
3,051,502 1,924,702
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN
46,697
(+) GANANCIA(PERDIDA) POR VENTA DE ACTIVO 0
136,564 270,803
(+) OTROS INGRESOS
-81,752 -73,774
(-) OTROS EGRESOS
-1,291,926 -929,754
(-) GASTOS FINANCIEROS
-3,626,617 -1,539,321
(-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO
36,745 31,590
(+) INGRESOS FINANCIEROS
1,810,349 2,438,441
(+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO
81,561 2,122,688
(=)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-220,413
(-) PARTICIPACION DE TRABAJADORES
-602,259
(-) IMPUESTO A LA RENTA
81,561 1,300,016
(=)UTILIDAD DESPUES DE PARTICIPAC. E MPUESTOS
2012
2013
% %
4.53% 3.08%
6.45% 11.49%
0.15% 0.01%
-0.09% -0.05%
0.62% 0.59%
0.57% 0.87%
4.12% 0.00%
0.35% 0.62%
13.45% 13.00%
0.17% 0.00%
0.08% 0.00%
0.01% 0.01%
10.11% 15.43%
-0.32% 0.00%
0.12% 0.19%
1.33% 1.00%
2.70% 2.56%
44.34% 48.79%
0.00%
0.03% 0.05%
0.05% 0.05%
56.42% 50.25%
2.02% 2.14%
0.49% 0.52%
0.37% 0.77%
-3.71% -2.56%
55.66% 51.21%
0.13% 0.20%
0.70% 0.70%
1.19% 1.61%
11.90% 12.17%
0.98% 0.75%
0.11% 0.12%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
39.05% 26.88%
0.19% 0.36%
0.02% 0.03%
0.94% 0.73%
0.22% 0.20%
0.10% 0.00%
6.51% 11.44%
0.00% 0.00%
62.03% 55.18%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
5.75% 8.43%
0.18% 0.23%
0.01% 0.02%
0.34% 0.65%
6.28% 9.33%
26.48% 8.48%
0.00% 19.51%
1.24% 1.11%
0.00% 0.00%
3.82% 2.21%
0.15% 4.18%
31.7% 35.5%
2012
2013
% %
100.00% 100.00%
1.49% 0.98%
101.49% 100.98%
-89.35% -90.71%
12.14% 10.26%
-4.06% -4.85%
-5.26% -3.75%
2.81% 1.67%
0.04% 0.00%
0.13% 0.23%
-0.08% -0.06%
-1.19% -0.81%
-3.34% -1.33%
0.03% 0.03%
1.67% 2.11%
0.08%
0.00% -0.19%
0.00% -0.52%
0.08% 1.13%
DIAGNÓSTICO ECONÓMICO-FINANCIERO (HISTÓRICO)
AUTONORT CAJAMARCA SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
PERIODO 2013 PERIODO 2012
PARTIDAS
IMPORTES IMPORTES
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO. 2,428,455 1,562,278
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 3,459,178 5,830,101
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES-RELACIONADAS 78,457 5,372
ESTIMACIONES DE CUENTAS EN COBRANZA DUDOSA -48,838 -26,167
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, ACCIONISTAS CORTO PLAZO 332,180 297,867
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 306,454 442,911
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS- RELACIONADAS 2,212,848 65
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS CORTO PLAZO 188,665 316,134
INVENTARIOS 7,215,147 6,597,814
SERVICIOS TERMINADOS 90,705 0
SERVICIOS EN PROCESO 44,759 0
MATERIALES AUXILIARES, SUMIN Y REPUESTOS 5,731 3,635
EXISTENCIAS POR RECIBIR 5,427,522 7,830,909
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS -172,420 0
ANTICIPOS A PROVEEDORES 61,909 98,884
ACTIVO DIFERIDO CORTO PLAZO 713,255 509,140
TRIBUTOS POR PAGAR - CRÉDITO FISCAL 1,446,868 1,298,543
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23,790,876 24,767,487
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, ACCIONISTAS 0 0
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS LARGO PLAZO 18,529 23,004
INVERSIONES MOBILIARIAS 26,001 26,001
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 30,274,410 25,505,739
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAM FINAN 1,082,904 1,085,840
INTANGIBLES 261,915 261,915
ACTIVO DIFERIDO LARGO PLAZO 197,927 388,521
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y AGOT ACUM -1,992,920 -1,298,247
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29,868,766 25,992,774
TOTAL ACTIVO 53,659,642 50,760,261
PASIVO
SOBREGIROS BANCARIOS 68,012 103,236
TRIBUTOS, CONTRAPREST Y APORTES AL SISTEMA PENSIONES 376,910 355,886
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 636,434 815,739
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 6,383,593 6,175,785
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-RELACIONADAS 527,385 379,288
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS 61,187 58,543
PRESTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 0 0
PAGARÉS MN CORTO PLAZO 0 0
PAGARÉS ME CORTO PLAZO 20,952,327 13,643,995
LEASING ME CORTO PLAZO 100,392 181,906
INTERESES LEASING CORTO PLAZO 11,814 13,462
OBLIGACIONES FINANCIERAS 502,219 370,834
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS- TERCEROS 116,961 102,676
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS -RELACIONADAS 55,920 0
PASIVO DIFERIDO 3,494,152 5,807,396
PROVISIONES 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 33,287,305 28,008,746
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS Y RELACIONADAS 0 0
PRESTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 0 0
PAGARÉS ME LARGO PLAZO 3,084,388 4,277,574
LEASING ME LARGO PLAZO 95,319 116,563
INTERESES DE LEASING LARGO PLAZO 7,309 11,038
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 182,643 329,644
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,369,660 4,734,820
TOTAL PASIVO 36,656,965 32,743,565
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 14,206,830 4,305,230
CAPITAL ADICIONAL 0 9,901,600
RESERVAS 666,312 563,601
EXCEDENTE DE REVALUACION 0 0
RESULTADOS ACUMULADOS 2,047,974 1,123,577
RESULTADO DEL EJERCICIO 81,561 2,122,688
TOTAL PATRIMONIO 17,002,677 18,016,696
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 53,659,642 50,760,261
AUTONORT CAJAMARCA SAC
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2013 VS. 2012
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
PERIODO 2013 PERIODO 2012
PARTIDAS
IMPORTES IMPORTES
INGRESOS OPERACIONALES
108,442,193 115,438,442
VENTAS NETAS( INGRESOS OPERACIONALES)
1,616,876 1,129,015
OTROS INGRESOS OPERACIONES
110,059,070 116,567,457
Total ingresos brutos
-104,718,075
(-) COSTO DE VENTAS ( OPERACIONALES) -96,896,422
13,162,647 11,849,382
(=)UTILIDAD BRUTA
-4,403,725 -5,597,431
(-) GASTOS DE ADMINISTRACION
-5,707,420 -4,327,250
(-) GASTOS DE VENTAS
3,051,502 1,924,702
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN
46,697
(+) GANANCIA(PERDIDA) POR VENTA DE ACTIVO 0
136,564 270,803
(+) OTROS INGRESOS
-81,752 -73,774
(-) OTROS EGRESOS
-1,291,926 -929,754
(-) GASTOS FINANCIEROS
-3,626,617 -1,539,321
(-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO
36,745 31,590
(+) INGRESOS FINANCIEROS
1,810,349 2,438,441
(+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO
81,561 2,122,688
(=)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-220,413
(-) PARTICIPACION DE TRABAJADORES
-602,259
(-) IMPUESTO A LA RENTA
81,561 1,300,016
(=)UTILIDAD DESPUES DE PARTICIPAC. E MPUESTOS
variación
Absoluta %
866,177 55.44%
-2,370,923 -40.67%
73,085 1360.42%
-22,670 86.63%
34,314 11.52%
-136,457 -30.81%
2,212,783 3404281.54%
-127,469 -40.32%
617,333 9.36%
90,705 #DIV/0!
44,759 #DIV/0!
2,096 57.66%
-2,403,388 -30.69%
-172,420 #DIV/0!
-36,976 -37.39%
204,114 40.09%
148,326 11.42%
-976,611 -3.94%
0 0.00%
-4,475 -19.45%
0 0.00%
4,768,670 18.70%
-2,936 -0.27%
0 0.00%
-190,594 -49.06%
-694,673 53.51%
3,875,992 14.91%
2,899,381 5.71%
-35,224 -34.12%
21,024 5.91%
-179,305 -21.98%
207,807 3.36%
148,097 39.05%
2,643 4.52%
0 0.00%
0 0.00%
7,308,333 53.56%
-81,514 -44.81%
-1,648 -12.24%
131,384 35.43%
14,285 13.91%
55,920 #DIV/0!
-2,313,244 -39.83%
0 #DIV/0!
5,278,559 18.85%
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
-1,193,186 -27.89%
-21,244 -18.23%
-3,729 -33.78%
-147,001 -44.59%
-1,365,159 -28.83%
3,913,400 11.95%
9,901,600 229.99%
-9,901,600 -100.00%
102,711 18.22%
0 0.00%
924,397 82.27%
-2,041,127 -96.16%
-1,014,019 -5.63%
2,899,381 5.71%
-6,996,248 -6.06%
487,861 43.21%
-6,508,387 -5.58%
7,821,653 -7.47%
1,313,265 11.08%
1,193,705 -21.33%
-1,380,171 31.89%
1,126,800 58.54%
46,697 #DIV/0!
-134,240 -49.57%
-7,978 10.81%
-362,173 38.95%
-2,087,296 135.60%
5,154 16.32%
-628,092 -25.76%
-2,041,127 -96.16%
220,413 -100.00%
602,259 -100.00%
-1,218,455 -93.73%
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
A. Capital De Trabajo (CT) AC-PC
B. Razón Corriente (RC) AC/PC
C. Prueba Ácida (PA) (AC-X)/PC
D. Liquidez Absoluta (LA) EYEQE/PC
E. Ratio Efectivo a Activo Corriente (EAC)
E/AC
2 RATIOS DE ACTIVIDAD DE GESTIÓN
A. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC) VN/PCC
B. Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar (PPCC) 365/RCC
C. Rotación de Inventarios (RX) CV/Xp
D.Periodo Promedio de Inmovilización (PPI) 365/RX
E. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP) C/PCP
F. Periodo Promedio Cuentas por Pagar (RCP) 365/RCP
G. Rotación de Activos Fijos (RA) VN/Atp
3. RATIOS DE SOLVENCIA
A. Apalancamiento Financiero (AF) PT/AT
B. Estructura de Capital (EC) PT/PN
C. Deuda a Largo Plazo sobre Patrimonio Neto (DLPPN) PLP / PN
D. Índice Estructural (IE) PN/ AT
4 RATIOS DE RENTABILIDAD
A. Rentabilidad de Activos (ROA) UN/AT
B. Rendimiento de Capital (ROE) UN/PN
2013 2012
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
A. Capital De Trabajo (CT)
AC 23,790,876 24,767,487
PC 33,287,305 28,008,746
AC-PC -9,496,429 -3,241,259
B. Razón Corriente (RC)
AC 23,790,876 24,767,487
PC 33,287,305 28,008,746
AC/PC 0.714713187455747 0.884276898080764
C. Prueba Ácida (PA)
AC 23,790,876 24,767,487
PC 33,287,305 28,008,746
X 7,215,147 6,597,814
(AC-X)/PC 0.497959461565885 0.648714247873057
D. Liquidez Absoluta (LA)
EYEQE 2,428,455 1,562,278
PC 33,287,305 28,008,746
EYEQE/PC 0.072954392807533 0.05577823819055
E. Ratio Efectivo a Activo Corriente (EAC)
E 2,428,455 1,562,278
AC 23,790,876 24,767,487
E/AC 0.102075061840173 0.063077796459018
2 RATIOS DE ACTIVIDAD DE GESTIÓN
A. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC)
VN 108,442,193 115,438,442
PCC 3,459,178 5,830,101
VN/PCC 31 20
B. Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar (PPCC)
365/RCC 12 18
C. Rotación de Inventarios (RX)
CV 96,896,422 104,718,075
Xp 7,215,147 6,597,814
CV/Xp 13 16
D.Periodo Promedio de Inmovilización (PPI)
365/RX 27 23
E. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP)
C
PCP
C/PCP
F. Periodo Promedio Cuentas por Pagar (RCP)
365/RCP #DIV/0! #DIV/0!
G. Rotación de Activos Fijos (RA)
VN/Atp
9.- Contesta las siguientes preguntas
a. ¿Cuál fue la estructura de financiamiento de la inversión al año 2013?
Respuesta: La estructura de financiamiento de la inversion del año 2013 fue con capital propio, producto de la
b. De acuerdo a lo descrito, ¿fue acertada la decisión de invertir en la construcción de dicho local comercial por p
Respuesta: No fue aseratada la desiscion fiananciera de la gerencia , por que no tuvo previsto que apartir del se
c. ¿Qué tipos de problemas presentaba la empresa AUTONORT CAJAMARCA SAC al año 2013?
Respuesta: los tipo de problemas que se presentaron fueron problemas de rentabilidad liquidez, debido a la in
por la reduccion de sus ventas que disminuyo su rentabilidad.
d. ¿Qué recomendaciones habría sugerido a la gerencia general, para el año 2014?
Respuesta: L a recomendación que le dariamos seria que, solicite un credito a largo plazo para poder afrontar s
el desaquilibrio de las empresas y la recuperacion de sus ventas de los principales clientes de la em
n capital propio, producto de las ventas de la empresa.
n de dicho local comercial por parte de la gerencia financiera?
tuvo previsto que apartir del segundo semestre del 2013 el mercado reduciria su ritmo de expansión.
al año 2013?
tabilidad liquidez, debido a la inversion de su local comercial que utilizo una parte de su efectivo la empresa no tuvo liquidez,
argo plazo para poder afrontar sus deudas a corto plazo y largo plazo y poder y de esa manera poder afrontar
los principales clientes de la empresa.
a no tuvo liquidez,
