Instrucciones generales: Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1)
único archivo con todas sus respuestas teóricas y prácticas a
evaluanet.galileo.edu. Trabaje de forma ordenada e identifique claramente
cada ejercicio.
Teoría
Conteste lo que se pide:
1. ¿Qué entiende por administración del capital de trabajo?
Administrar el capital de trabajo es gestionar eficientemente las cuentas
corrientes de los activos y los pasivos, con el objetivo de mantener un balance
positivo que permita operar y progresar en el corto plazo, generar rentabilidad y
asegurar la sobrevivencia en el largo plazo.
2. Explique la relación entre el capital de trabajo y los flujos de efectivo.
El capital de trabajo se sitúa alrededor de los cálculos de los flujos de efectivo
de la empresa, el tema hace referencia al control de las entradas y salidas de
dinero de una empresa en un periodo dado.
3. ¿Qué elementos componen la ecuación patrimonial?
Activo, pasivo y el capital.
4. ¿Qué tipo de cuenta es llamada inversiones en la concepción financiera?
Activos
5. Mencione 3 ejemplos de cuentas que incluyen las llamadas fuentes de
recursos.
Caja, Cuentas por cobrar, inventarios.
6. Explique la diferencia entre suspensión de pagos y quiebra
7. Suspensión de pagos en una
falta de liquidez que puede
solucionarse.
8. Quiebra: es un problema de
solvencia solucionable con el
aumento de capital
Suspensión de pagos: en una falta de liquidez que puede solucionarse.
Quiebra: es un problema de solvencia solucionable con el aumento de capital
7. Exponga la conexión existente entre el plazo de las inversiones y el plazo
de las fuentes de recursos.
8. Plazo inversiones se busca
que el plazo sea corto para
recuperar efectivo rápido, sin
9. embargo; en la fuente de los
recursos se procura tener un
tiempo extendido de pago
10. para conseguir fondos y
reinvertir
11. Plazo inversiones se busca
que el plazo sea corto para
recuperar efectivo rápido, sin
12. embargo; en la fuente de
los recursos se procura tener
un tiempo extendido de pago
13. para conseguir fondos y
reinvertir
Plazo inversiones se busca que el plazo sea corto para recuperar efectivo
rápido.
La fuente de los recursos se procura tener un tiempo extendido de pago para
conseguir fondos y reinvertir
8. Comente la relación entre costo y rendimiento de las inversiones y fuentes
de recursos de una empresa.
Si el rendimiento de las inversiones es mayor al costo tendremos utilidad, si el
costo es mayor a la inversión se obtienen perdida
9. De acuerdo al esquema visto en el capítulo 6, ¿cuál es el mejor escenario?
¿Por qué?
Relación fuente de recurso y plazo, porque nos permite repararnos para
reinvertir y pagar deudas.
10. Con sus palabras ejemplifique un escenario en donde se presente
rentabilidad pero exista ausencia de liquidez.
Las ventas son en su mayoría al crédito y con plazos extendidos de más de 30
días. La empresa tiene que esperar a que estos pagos lleguen a su
vencimiento para poder recuperarlos y se pueden tener problemas de liquidez.
Practica.
Desarrolle los siguientes ejercicios:
Ejercicio 1 1. Desarrolle los siguientes casos, exponga la situación en la que
se puede encontrar la empresa acorde al esquema visto en el capítulo 6,
concluya en algunas estrategias que puede usted sugerir para superar la
situación en caso ésta fuese negativa.
Caso 1: La empresa Ejercicio 1, S. A. tiene ventas por Q500,000 mensuales,
además reporta gastos totales por mes de Q410,000. Actualmente su único
cliente es el gobierno, quien tiene un atraso de más de 95 días en el pago de
los productos que adquirió, la empresa tiene dificultades hasta para pagar
servicios básicos.
La empresa se encuentra sin liquidez pero con rentabilidad, el único cliente con
el que cuenta tiene un retraso de 95 días y la empresa depende de eso para
poder tener liquidez para no suspender los pagos.
Caso 2: La empresa Ejercicio 2, S. A. paga el 25% de ISR sobre utilidades y en
los últimos 2 períodos contables no ha tenido que pagar ningún impuesto al no
tener un monto sobre el cual declarar. Actualmente el negocio está en marcha
y logra mantener al día todas sus obligaciones para con proveedores y
acreedores
Esta empresa se encuentra con liquidez y sin rentabilidad, la empresa no deja
de vender pero genera las utilidades justas para operar y cumplir con sus
obligaciones, se debe validar la rotación de inventarios, dependiendo a lo que
se dedique la empresa, vender más para generar utilidades y revisar el tiempo
de recuperación de las ventas al crédito.
Caso 3: La empresa Ejercicio 3, S. A. presenta ventas por Q120,000 al mes,
reporta gastos totales por Q80,000 y actualmente en una calificación de crédito
realizada por un banco del sistema, obtuvo la nota más alta de solvencia.
La empresa se encuentra con liquidez y con rentabilidad, genera utilidades y es
un negocio sano, debido a esto la solvencia ante el banco es favorable.
Ejercicio 2 Complete el siguiente esquema, escriba en los espacios en blanco
los términos que faltan.
Plazo fuente de
Falta de liquidez
Rec.
Plazo Plazo fuentes
Inversión de Rec.
PLAZO
Plazo Plazo fuentes
Inversión de Rec.
Liquidez
Inversión Fuentes de recursos
liquidez
Activos Pasivos
Capital
Utilidad
Rendimiento Costo Fuente
Inversión de Rec.
Rendimiento Costo Fuentes
Inversión de Rec.
Pérdida Quiebra
Ejercicio 3: Con sus palabras explique alguna situación empresarial en donde
puede utilizar el esquema del anterior inciso, para entender el escenario en que
se encuentra y poder aplicar estrategias para mejorar la situación financiera.
a) Situación: Una empresa que vende muebles, vende sus productos al crédito,
pero dan plazos muy largos de pago, y para contar con inventario, el proveedor
no les da crédito, por lo que la empresa se ve en problemas de liquidez, al
tener alta demanda necesitan contar con muebles disponibles pero el 80% de
clientes compra al crédito en cuotas.
b) Uso del esquema:
Plazo de inversión > Plazo fuentes de recuperación: El plazo de inversiones es
menor al plazo de fuentes de recursos, la empresa tiene liquidez, vende sus
productos pero al dar demasiado plazo a los clientes para pagar los muebles, al
final del mes cuenta con el dinero justo para el pago de sus obligaciones y para
la compra de muebles para mantener su inventario.
c) Estrategias de mejora: La empresa no puede dejar de vender al crédito pues
la competencia utiliza este mismo método para vender, también tomando en
cuenta de que el 80% de sus clientes compra al crédito. La empresa debe
acortar el plazo de cuotas para recuperar la venta en menor tiempo.
Caso 3
La empresa Ejercicio 3,
S.A. presenta ventas por
Q120,000 al mes, reporta
gastos totales por Q80,000
y actualmente en una
calificación de crédito
realizada por un banco del
sistema, obtuvo la nota más alta
de solvencia.
Este caso presenta con
liquidez y rentabilidad
puesto que dentro de sus
gastos
operativos y no operativos
se logra que la empresa
tenga un record crediticio
atractivo para una entidad
financiera.
Aunque la ganancia represente
un 33% después de gatos se
podrá analizar una
opción que permita generar un
poco más de utilidad.
Estrategia:
Servicios hacia el giro del
negocio que no tenga inversión
fuerte o que los mismos
equipos y herramientas con las
que se cuente nos permitan una
buena recuperación
de inversión inicial.
Este tipo de servicio nos podrá
dar mas del 50% de ganancia
tomando en cuenta, el
personal que los realice
Caso 3
La empresa Ejercicio 3,
S.A. presenta ventas por
Q120,000 al mes, reporta
gastos totales por Q80,000
y actualmente en una
calificación de crédito
realizada por un banco del
sistema, obtuvo la nota más alta
de solvencia.
Este caso presenta con
liquidez y rentabilidad
puesto que dentro de sus
gastos
operativos y no operativos
se logra que la empresa
tenga un record crediticio
atractivo para una entidad
financiera.
Aunque la ganancia represente
un 33% después de gatos se
podrá analizar una
opción que permita generar un
poco más de utilidad.
Estrategia:
Servicios hacia el giro del
negocio que no tenga inversión
fuerte o que los mismos
equipos y herramientas con las
que se cuente nos permitan una
buena recuperación
de inversión inicial.
Este tipo de servicio nos podrá
dar mas del 50% de ganancia
tomando en cuenta, el
personal que los realic Ejercicio
1
1. Desarrolle los siguientes
casos, exponga la situación en
la que se puede encontrar la
empresa
acorde al esquema visto en el
capítulo 6, concluya en algunas
estrategias que puede usted
sugerir para superar la situación
en caso ésta fuese negativa.
Caso 1
La empresa Ejercicio 1, S. A.
tiene ventas por Q500,000
mensuales, además reporta
gastos
totales por mes de Q410,000.
Actualmente su único cliente es
el gobierno, quien tiene un
atraso de más de 95 días en el
pago de los productos que
adquirió, la empresa tiene
dificultades hasta para pagar
servicios básicos.
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Finanzas Administrativas 1
TAREA 6
Esquema del Capital de Trabajo
Caso 2
La empresa Ejercicio 2, S. A.
paga el 25% de ISR sobre
utilidades y en los últimos 2
períodos contables no ha tenido
que pagar ningún impuesto al
no tener un monto sobre el cual
declarar. Actualmente el
negocio está en marcha y logra
mantener al día todas sus
obligaciones para con
proveedores y acreedores
Caso 3
La empresa Ejercicio 3,
S.A. presenta ventas por
Q120,000 al mes, reporta
gastos totales por Q80,000
y actualmente en una
calificación de crédito
realizada por un banco del
sistema, obtuvo la nota más alta
de solvencia.
Este caso presenta con
liquidez y rentabilidad
puesto que dentro de sus
gastos
operativos y no operativos
se logra que la empresa
tenga un record crediticio
atractivo para una entidad
financiera.
Aunque la ganancia represente
un 33% después de gatos se
podrá analizar una
opción que permita generar un
poco más de utilidad.
Estrategia:
Servicios hacia el giro del
negocio que no tenga inversión
fuerte o que los mismos
equipos y herramientas con las
que se cuente nos permitan una
buena recuperación
de inversión inicial.
Este tipo de servicio nos podrá
dar mas del 50% de ganancia
tomando en cuenta, el
personal que los realice
