ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

RESULTADOS DE OPERACIÓN

A (490 millones) 530 millones

ESF 31/12/2020 31/12/2019

Cuentas por cobrar 50 200
Proveedores (150). (50).
Tributos por pagar (280). (100).
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 800

Saldo Inicial 200

mas ventas 800
Total cxc 1000
(menos) saldo final -50
Total cobrado 950

| ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

RESULTADOS DE OPERACIÓN

B 300 millones ( 250 millones)

 ESF 31/12/2021 31/12/2020
Cuentas por cobrar 500 200
Proveedores (100). (350).
Tributos por pagar (100). (300).
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 900

Saldo Inicial 200

mas ventas 900
Total cxc 1100 |
(menos) saldo final -500
Total cobrado 600
 ESTADO DE RESULTADOS ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
Ventas 800 Perdida del ejercicio
Gastos -700 Depreciacion ejercicio
Depreci. Ejercicio -590 Total recursos
Perdida ejercicio -490 Dismi. Ctas por cobrar
Aumento proveedores
Aumento Trib. Por pagar
Aumento F.E. Operación

Ventas 800
Mas dism. Cxc 150
Cobrado 950

ESTADO DE RESULTADOS ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

Ventas 900 Utilidad ejercicio
Gastos -400 Depreciacion ejercicio
Depreci. Ejercicio -200 Total recursos
Utilidad ejercicio 300 Aumento ctas por cobrar
 (Disminuc) proveedores
(Disminuc) trib. Por pagar
Aumento F.E. Operación

Ventas 900
Menos Inc cxc -300
Cobrado 600
E EFECTIVO
-490
590
100
150
100
180
530

E EFECTIVO
300
200
500
-300
-250
-200
-250
SITUACION FINANCIERA
2020 2019
Cuentas por cobrar 60,000 80,000

RESULTADOS

Venta 240,000

Saldo inicial ctas por 80,000

Mas ventas 240,000
Total 320,000

Menos saldo final cxc -60,000

Cobrado 2020 260,000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - ESTADO DE RESULTA

31/12/2020
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Efectivo Entradas de Efectivo (Salidas de Efectivo)
100,000

ESF

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas, (costos y gastos), otros ingresos, (otros gastos)
 Ventas 240,000
mas dism cxcob 20,000
Cobrado 260,000

VO - ESTADO DE RESULTADOS

31/12/2021
UJO DE EFECTIVO
de Efectivo) Efectivo
80,000
FLUJO DE CAJA
ESF (CASH FLOW)

ESULTADOS
s ingresos, (otros gastos) Utilidad
Retenida
 31/12/2022

ESF
(PROYECTADO
 T R A N S A C I O N
a) Venta (emision)de 5,000 acciones comunes
con valor nominal S/ 30 en S/ 45 por accion

b) Venta de equipos con valor en libros de.

S/ 42,000 en s/ 41,000

c) . Compra de terreno de S/120,000 en efectivo

d) Compra de 5,000 acciones comunes con valor

nominal de S/ 30 como acciones de tesoreria
en S/ 50 por accion

e) Venta de una nueva emisión de bonos por

S/ 100,000 en S/ 110,000

f) Pago de dividendos de S/1.50 por acción.

Habia 30,000acciones emitidas (dentro de
las cuales hay 5,000 de tesoreria)

g) Redención de bonos con valor nominal de

S/ 500,000 y valor de mercado de S/ 420,000

h) Compra de un edificio con un pago de

S/ 30,000 en efectivo y la expedicion de
un documento hipotecario por S/ 90,000
Aumento
(Disminucion)
Efectivo ACTIVIDAD MONTO S/

AUMENTO FINANCIAMIENTO 225,000

AUMENTO INVERSION 41,000

(DISMINUCION) INVERSION -120,000

(DISMINUCION) FINANCIAMIENTO -250,000

AUMENTO FINANCIAMIENTO 110,000

(DISMINUCION) FINANCIAMIENTO -37,500

(DISMINUCION) FINANCIAMIENTO -420,000

(DISMINUCION) INVERSION -30,000

 VARIACIONES
2020 2019 Disminucion Aumento
ACTIVO
Efectivo 0 250 250
Cuentas por cobrar 500 280 220
Existencias 740 530 210

Prop Planta y Equipo 3,020 2,100 920

(Deoreciacion acumu) -1,000 -600 400
Total Activo 3,260 2560

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuenas por pagar com. 740 600 140
Tributos por pagar 30 20 10

Deuda a largo plazo 500 0 500

Capital Social 1,000 1,000 0
Utilidades Retenidas 990 940 50
Total Pasivo y Patrimonio 3260 2560 1350 1100

RESULTADOS
Ventas netas 2,500
Costo de Ventas -1,400
Utilidad brita 1,100
Gastos de Operación -510
Depreciacion ejercicio -400
Utilidad antes Impuesto 190
Impuesto a la Renta -100
Utiñidad neta 90

Utilidad Retenida al 01.01.20 940

Utilidad del ejercicio 2020 90
Total 1,030
Dividendos -40
Utildad retenida al 31.12.20 990

EFECTIVO = PASIVO + PATRIMONIO - OTROS ACTIVOS

ACTVIDAD DE OPERACIÓN
Utilidad del ejercicio 90
Depreciacion del ejercicio 400
Total recursos 490
Mas(menos)variaciones activos y pasivos
(menos) aumento de cuentas por cobrar -220
(menos)aumento de existencias -210
Mas aumento de cuentas por pagar 140
Mas aumento de tributos por pagar 10
Aumento de efectivo de act. Operación 210 (a)

ACTIVIDAD DE INVERSION
Compra de maquinaria -920
Disminucion de efectivo de Inversion -920 (b)

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Emision de Obligaciones 500
Pago de dividendos -40
Aumento de Efectivo de Financiamiento 460 (c.)

Disminucion neta de efectivo -250 (a) -(b) + (C.)

- OTROS ACTIVOS
 2020 2019 Variaciones
Cuentas por cobrar 65,400 67,000 1,600
Inventario 125,900 112,600 -13,300
Gastos pagados por anticipado 5,800 6,000 200
Cuentas por pagar comerciales 61,400 67,500 -6,100
Remuneraciones por pagar 8,300 7,900 400
Tributos por pagar 15,000 19,000 -4,000

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

EFECTIVO + OTROS ACTIVOS = PASIVO + PATRIMONIO

EFECTIVO = PASIVO + PATRIMONIO - OTROS ACTIVOS

Seguro pagado por anticipado 6,000

SPA 6,000
Efectivo
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

UTLIDAD DEL EJERCICIO 225,800

DEPRECICION DEL EJERCICIO 53,500
TOTAL ORIGEN DE RECURSOS 279,300

Mas (menos) variaciones activos y pasivos

Mas disminucion de ctas por cobrar 1,600
(Menos) aumento inventario -13,300
Mas disminucion de GPA 200
(Menos )disminucion cta x pagar com -6,100
mas aumento de remun. Por pagar 400
(menos) dismincion tributos x pagar -4,000
Aumento de efectivo de operación 258,100

gasto 200
6,000 SPA 200
 ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 800
Gastos -700
Depreci. Ejercicio -590
Perdida ejercicio -490
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN
Perdida del ejercicio -490
Depreciacion ejercicio 590
Total recursos 100
Aumento ctas por cobrar -200
Disminucion proveedores -100
Disminuc trib por pagar -120
Aumento F.E. Operación -320

ACTIVIDAD DE INVERSION
Venta de Propiedad Planta 200

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Aporte de Axccionistas 200

Aumento neto de Efectivo 80

EJERCICIO 4

Utilidad neta 450,000

Aumento de cuentas por cobrar -540,000
Aumento en Inventario -600,000
Disminución en cuentas por pagar -90,000
Depreciación 100,000
Flujo de efectivo de las operaciones -680,000
 METODO INDIRECTO

VARIAC I 0 NES A J U S T E S O P E R A C I O N
2020 2019 Disminucion Aumento DEBE HABER Disminucion
ACTIVO
Efectivo 0 250 250
Cuentas por cobrar 500 280 220 220
Existencias 740 530 210 210

Prop Planta y Equipo 3,020 2,100 920

(Deoreciacion acumu) -1,000 -600 400 (2)400
Total Activo 3,260 2560
 PASIVO Y PATRIMONIO
Cuenas por pagar com. 740 600 140
Tributos por pagar 30 20 10

Deuda a largo plazo 500 0 500

Capital Social 1,000 1,000 0
Utilidades Retenidas 990 940 50 (1)90
Total Pasivo y Patrimonio 3260 2560 1350 1350
Ajustes
Utilidad del ejercicio (1)90
Depreciacion ejercicio 400 (2)
490 490 430
210

ACTVIDAD DE OPERACIÓN
Utilidad del ejercicio
Depreciacion del ejercicio
Total recursos
Mas(menos)variaciones actvis y pasivos
(menos) aumento de cuentas por cobrar
(menos)aumento de existencias
Mas aumento de cuentas por pagar
Mas aumento de tributos por pagar
Aumento de efectivo de act. Operación

ACTIVIDAD DE INVERSION
Compra de maquinaria
Disminucion de efectivo de Inversion

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Emision de Obligaciones
Pago de dividendos
Aumento de Efectivo de Financiamiento

Disminucion neta de efectivo

P E R A C I O N I N V E R S I O N FIN A N C IAMIENTO
Aumento Disminucion Aumento Disminucin Aumento

920
 140
10

500

40

90
400
640 920 0 40 500
920 460

90
400
490
iones actvis y pasivos
de cuentas por cobrar -220
de existencias -210
uentas por pagar 140
ributos por pagar 10
tivo de act. Operación 210

-920
ectivo de Inversion -920

ANCIAMIENTO
 500
-40
tivo de Financiamiento 460

-250
1 Operación
Aporte de Capital inicial por S/ 100,000
ESF ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVO 4.40% PATRIMONIO Actividad de Financiamiento
Efectivo 100,000 Capital Social 100,000 Aporte de capital 100,000

2da Operación
Compra de mercaderia por S/ 30,000
ESF ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVO PATRIMONIO Actividad de Operación
Efectivo 70,000 Capital Social 100,000 Pago a proveedores -30,000
Mercaderia 30,000
Total activo 100,000 Total patrimonio 100,000

3era. Operación
ESF ESTADO DE RESULTADOS
ACTIVO PATRIMONIO Ventas 50,000
Efectivo 70,000 Capital Social 100,000 Costo de ventas -30,000
Cuentas por cobrar 50,000 Utilidad ejercicio 20,000 Utilidad bruta 20,000
Total activo 120,000 120,000

4ta. Operación
Cobranza de la venta al credito

ESF ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVO PATRIMONIO Actividad de Operación
Efectivo 120,000 Capital social 100,000 Cobranza a Clientes 50,000
Utilidad ejercicio 20,000
120,000 120,000
Al efectuar la venta se afecta al estado
de resultados , la utilidad de 20,000 es
una utilidad contable porque todavia no
se ha cobrado

Al efectuarse la cobranza se afecta al estado de

de flujo de efectivo que se basa en lo percibido
y pagado
FLUJO DE EFECTIVO CASH FLOW
2020
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN -50,000,000

ACTIVIDAD DE INVERSION -4,500,000 ENERO

Ingresos 5,000,000
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO 0 (Egresos) -4,500,000
Devolucion -2,000,000
Saldo mes -1,500,000
DISMINUCION NETA DE EFECTIVO -54,500,000 Caja Inicial 25,000,000
Caja Final 23,500,000
EFECTIVO INICIAL 80,000,000

EFECTIVO FINAL 25,000,000

 2021

FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
-4,500,000 -4,500,000 -4,500,000 -4,500,000 -4,500,000 -4,500,000 -4,500,000 -4,500,000
-2,000,000 -2,000,000 -2,000,000 -2,000,000 -2,000,000 -2,000,000 -2,000,000 -2,000,000
-1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000
23,500,000 22,000,000 20,500,000 19,000,000 17,500,000 16,000,000 14,500,000 13,000,000
22,000,000 20,500,000 19,000,000 17,500,000 16,000,000 14,500,000 13,000,000 11,500,000
OCTUBRE DICIEMBRE
5,000,000 5,000,000
-4,500,000 -4,500,000
-2,000,000 -2,000,000
-1,500,000 -1,500,000
11,500,000 10,000,000
10,000,000 8,500,000
 Ingresos Egresos
Mes INGRESOS EGRESOS CAJA
S/000
Enero 500 350
1200
Febrero 600 500
Marzo 680 600 1000
950 950
990
Abril 670 650 820
800
Mayo 700 710 680 670
710
700 720 710 700 710 720
650
Junio 600 720 600 600 600 600
500 500
Julio 710 820
400
Agosto 700 950 350

Setiembre 710 950 200

Octubre 720 990 0
er
o ro zo ril o ni
o li o t o
br
e re
En re ar Ab ay Ju Ju os t ub
F eb M M Ag ti em Oc
Se

INGRESOS EGRESOS

Mes INGRESOS EGRESOS CAJA

Ingresos-Egresos Saldo Caja
Enero 500 350 900
1400
Febrero 600 500 1,100
1200 1,180 1,200 1,190
Marzo 680 600 1,180 1,100 1,070
Abril 670 650 1,200 1000 960 990
950 950
900
Mayo 700 710 1,190 800 820
680 670 710
700 720 710 710
700 710 720
Junio 600 720 1,070 600 600 600 650 600
500 500 470
Julio 710 820 960 400
350
Agosto 700 950 710 200 200
Setiembre 710 950 470
0
er
o ro zo ril o ni
o li o to br
e re
En bre ar Ab ay Ju Ju g os m tub
M
F e M A tie Oc
Se

INGRESOS EGRESOS CAJA

 600 600 600 600
500 500 470
400
350
200 200
0
Octubre 720 990 200 er
o
er
o zo ril o ni
o li o to e
br
e
ar Ab ay Ju os br
En e br M Ju g m ctu
F M A tie O
Se

INGRESOS EGRESOS CAJA

2000

Mes INGRESOS EGRESOS CAJA 1500

1,500
Enero 500 350 1,650 1000

Febrero 600 500 1,750

Marzo 680 600 1,830 500

Abril 630 650 1,810

Mayo 700 750 1,760 0
er
o ro rzo ril yo ni
o li o to br
e re br
e
br
e
Junio 600 720 1,640 En bre a Ab Ma Ju Ju g os m tub m m
Fe M A tie Oc ovie cie
Julio 710 890 1,460 -500 Se N Di

Agosto 700 950 1,210

Setiembre 710 1,050 870 -1000

Octubre 720 1,200 380 INGRESOS EGRESOS CAJA

Noviembre 740 1,400 -280
Diciembre 760 900 -420

Mes INGRESOS EGRESOS CAJA 2000

1,750 1,830 1,810 1,760
1,500 1,650 1,640
1500 1,500 1,460
Enero 500 350 1,650
1,210 1,200 1,200 1,200
Febrero 600 500 1,750 1000 1,050
890 950 870
Marzo 680 600 1,830 680 750
700 720 710 700 710 720 700 740
600 600 650
630 600
Abril 630 650 1,810 500 500 500
350
Mayo 700 750 1,760
0 0
Junio 600 720 1,640 -120

-500
-620

-1000 -1,080
 680 750
700 720 710 700 710 720 700 740
600 600 650
630 600
500 500 500
350

0 0
-120
Julio 710 890 1,460 -500
Agosto 700 950 1,210 -620

Setiembre 710 1,050 870 -1000 -1,080

Octubre 720 1,200 -120
Noviembre 700 1,200 -620 -1500

Diciembre 740 1,200 -1,080 INGRESOS EGRESOS CAJA

 990
950

710 720

br
e re
t ub
Oc

950 950 990

710
700 710 720

470

200

o e re
br ub
m t
tie Oc
Se

JA
 470

200

o e e
br br
m ctu
tie O
Se

JA

e e
br br
m em
ci
Di

0 1,200 1,200

700 740

-620

-1,080
700 740

-620

-1,080
Cobranza a Clientes
Ventas 2,500
(menos)Incremento ctas por cobrar -220
Cobrado a clientes 2,280

Pago a Proveedores
Compras 1,610
(menos) Incremento de ctas por pagar -140
Pagado a proveedores 1,470

Inventario Inicial 530

Compras 1,610
Total 2,140
menos Inventario final -740
Costo de ventas 1,400

Pago de Impuestos
Impuesto a la Renta del periodo 100
menos aumento de Tributos por pagar -10
Pago de impuestos en el periodo 90

Pago de Dividendos
Utilidad retenida al inicio periodo 940
Utilidad del periodo 90
Total 1,030
Utilidad retenida al final del periodo -990
Pago de dividendos 40
CONCILIACION DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO DE OPERACIÓN

Utilidad del ejercicio 90

mas depreciacion del ejercicio 400
Total Recursos 490
Mas(menos)variaciones de activos y pasivos
(menos) incremento de cuentas por cobrar -220
(menos) incremento de Existencias -210
Mas incremento de cuentas por pagar com. 140
Mas incremento de tributos por pagar 10
Aumento de Efectivo de Actividad de Operación 210
 2020
Utilidad del eejercicio 190,000
Depreciacion del ejercicio 52,100

2020 2019
Cuentas por cobrar comer 128,300 110,500
Otras ctas por cobrar 32,100 41,000
Existencias 163,000 165,000
Seguros pagados por antic 38,000 23,000
Cuentas por pagar comerc 102,000 115,000
Remuneraciones por pagar 93,000 81,000
Pasivos acumulados por pagar 66,000 54,500
Tributos por pagar 38,000 61,000

Con la informacion proporcionada elaborar el Flujo de Efectivo

de Actividad de Operación por el metodo Indirecto
 2020
Utilidad del eejercicio 190,000
Depreciacion del ejercicio 52,100

2020 2019 Variaciones

Cuentas por cobrar comer 128,300 110,500 -17,800
Otras ctas por cobrar 32,100 41,000 8,900
Existencias 163,000 165,000 2,000
Seguros pagados por antic 38,000 23,000 -15,000
Cuentas por pagar comerc 102,000 115,000 -13,000
Remuneraciones por pagar 93,000 81,000 12,000
Pasivos acumulados por pagar 66,000 54,500 11,500
Tributos por pagar 38,000 61,000 -23,000

Con la informacion proporcionada elaborar el Flujo de Efectivo

de Actividad de Operación por el metodo Indirecto
FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN
Utilidad neta del periodo 190,000
Depreciacion del ejercicio 52,100
Total Recursos 242,100
Mas(menos) variaciones de activos y pasivos
(menos) aumento de cuentas por cobrar -17,800
mas disminuciosn de otras cuentas por cobrar 8,900
mas disminuciosn de Existencias 2,000
(menos) aumento de SPA -15,000
(menos) disminucion de Ctas. Por pagar com. -13,000
mas aumento de Remunerac. Por pagar 12,000
mas aumento de pasivos acumulados por pagar 11,500
(menos) disminucion de Tributos por pagar -23,000
Aumento de Efectivo de Operación 207,700
 PRACTICA
1.       Se tiene la siguiente información :

ABC S.A.
Estado de Resultados
Por el periodo terminado al 31 de diciembre del 2020

Ingresos
Ventas netas ……………………………………………………………….. 4,650,000
Otras Ingresos …………………………………………………. 263,700
Total ingresos 4,913,700
Costos y Gastos
Costo de venta ………………………………………… 2,775,000
Gastos de operación ……………………………….. 1,380,000
Gasto de intereses ………………………………….. 208,000
Perdida en la venta de maquinaria …………. 12,000
Impuesto a la renta ………………………………. 135,000
Total de costos y gastos (4,510,000)
Utilidad neta 403,700

Saldo de cuentas seleccionada 2020 2019 Variaciones

Cuentas por cobrar 930,000 890,000 -40,000
Otras cuentas por cobrar 12,500 10,700 -1,800
Inventarios 765,000 730,000 -35,000
Gastos pagados por anticipado 35,000 22,000 -13,000
Cuentas por pagar proveedores 648,000 610,000 38,000
Gastos de operación por pagar 43,000 59,000 -16,000
Intereses por pagar 68,700 61,000 7,700
Tributos por pagar 45,900 10,700 35,200
a)       Elaborar el estado de flujo de efectivo del 2020 por el método directo , incluyendo
la conciliacion del resultado neto del ejercicio con el efectivo proveniente de la activodad de operación
 Menos de Entre 1 y
1 año 2 años
$/000 $/000
Al 31 de diciembre 2021
Obligaciones financieras 133,861 123,536
Cuentas por pagar com. 85,793
Provision beneficios sociales 1,286 1,260
Otras cuentas por pagar 340,023
560,963 124,796
 Menos de Entre 1 y
1 año 2 años
$/000 $/000
Al 31 de diciembre 2021
Obligaciones financieras 133,861 123,536
Cuentas por pagar com. 85,793
Provision beneficios sociales 1,286 1,260
Otras cuentas por pagar 340,023
560,963 124,796
Entre 2 y Mas de
5 años 5 años Total
$/000 $/000 $/000

145,771 45,825 448,993

85,793
3,510 26,932 32,988
133,477 473,500
149,281 206,234 1,041,274
Entre 2 y Maa de
5 años 5 años Total
$/000 $/000 $/000

145,771 45,825 448,993

85,793
3,510 26,932 32,988
133,477 473,500
149,281 206,234 1,041,274
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes 2,280
Pago a proveedores -1,470
Gastos de Operación -570
Pago de Impuestos -90
Aumento de efectivo de operación 210
ACTIVIDAD DE INVERSION
Compra de maquinaria -920
Disminucion de efectivo de Inversion -920
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Endeudamiento a Largo plazo 500
Pago de dividendos -40
Aumento de efectivo de financiamiento 460
Disminucion neta de Efectivo -250
 2021 2020 VARIACION
ACTIVOS
Efectivo 0 250 -250
Cuentas por cobrar 500 280 220
Existencias 740 530 210
Inm. Maq. y Equipo 3,020 2,100 920
(deprec. Acumulada) -1,000 -600 -400
Total Activo 3,260 2,560 700

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar com. 740 600 140
Tributos por pagar 30 20 10
Deuda a largo plazo 500 0 500
Capital Social 1,000 1,000 0
Utilidad acumulada 990 940 50
Total pasivo y patrimonio 3,260 2,560 700

2,021
Ventas 2,500
Costo de ventas -1,400
Utilidad bruta 1,100
Gastos de operación -510
Depreciacion ejercicio -400
UAI 190
Impuestos -100
UDI 90
Dividendos -40
Utilidad neta a Resul. Acum. 50