El señor Fernández al disponer de una considerable suma de dinero producto de una herencia familiar, decidió invertir u
período de un año. Siguiendo indicaciones de un comisionista de bolsa amigo suyo, estructuró el siguiente portafolio:
Titulo sugerido Peso Porcentual
CDT Davivienda 5%
ACCIONES DE BANCOLOMBIA 10%
BONO PRIVADO 15%
ACCIONES DE ISA 14%
TES Clase A 20%
ACCIONES DE BAVARIA 12%
CDT COLMENA 8%
ACCIONES DE COLTABACO 16%
¿Cuál es la rentabilidad del portafolio del señor Fernández?
i E. A = (1 + periódico)^ - 1
ma de dinero producto de una herencia familiar, decidió invertir una buena parte en un portafolio de inversión por un
ionista de bolsa amigo suyo, estructuró el siguiente portafolio:
Rentabilidad
8.86% E.A.
Se compraron a $2.400 y a los dos años se cotizan a $4.500. Pagan dividendos de $100 semestrales
10.45% E.A.
Se compraron a $1.000y a los dos años se cotizan a $1.450. Pagan dividendos de $70 semestrales
11.35% E.A
Se compraron a $13.500 y a los dos años se cotizan a $20.000. Pagan dividendos de $250 trimestrales
8.97% E.A.
Se compraron a $4.100 y a los dos años se cotizan a $8.700. Pagan dividendos de $100 trimestrales
El señor Fernández al disponer de una considerable suma de dinero producto de una herencia familiar, decidió invertir u
período de un año. Siguiendo indicaciones de un comisionista de bolsa amigo suyo, estructuró el siguiente portafolio:
Titulo sugerido Peso Porcentual
CDT Davivienda 5%
ACCIONES DE BANCOLOMBIA 10%
BONO PRIVADO 15%
ACCIONES DE ISA 14%
TES Clase A 20%
ACCIONES DE BAVARIA 12%
CDT COLMENA 8%
ACCIONES DE COLTABACO 16%
¿Cuál es la rentabilidad del portafolio del señor Fernández?
i E. A = (1 + periódico)^ - 1
ma de dinero producto de una herencia familiar, decidió invertir una buena parte en un portafolio de inversión por un
ionista de bolsa amigo suyo, estructuró el siguiente portafolio:
Rentabilidad
8.86% E.A.
Se compraron a $2.400 y a los dos años se cotizan a $4.500. Pagan dividendos de $100 semestrales
10.45% E.A.
Se compraron a $1.000y a los dos años se cotizan a $1.450. Pagan dividendos de $70 semestrales
11.35% E.A
Se compraron a $13.500 y a los dos años se cotizan a $20.000. Pagan dividendos de $250 trimestrales
8.97% E.A.
Se compraron a $4.100 y a los dos años se cotizan a $8.700. Pagan dividendos de $100 trimestrales
El 7 de enero del 2003, el señor Pérez decide invertir $16.000.560 en el fondo interés, administrado por corredores
asociados S. A., el cual es un fondo abierto y compuesto en un 100% por títulos de renta fija. En ese momento el valor
de la unidad era de $8.753. Un año después decide redimir todas las unidades que posee en este fondo de valores,
para ese momento la unidad se cotiza a $10.500.
Precio de rendición unidad
Rentabilidad= -1
Precio de compra unidad
ado por corredores
ese momento el valor
fondo de valores,
El 5 de enero del 2004 usted disponía de $1.500.566 para inversión y quería acceder a inversiones en títulos de renta
fija y de renta variable; por lo tanto, decidió invertir en el fondo de valores mixto “Conbal”, administrado por Bolsa de
Valores.; en ese momento la unidad del fondo se cotizaba a $3.999,30. Seis meses después, usted decide redimir el
75% de las unidades de ese fondo las cuales se cotizaban a $2.500.
- ¿Cuál es rentabilidad efectiva anual obtenida para las unidades redimidas a los seis meses?
- ¿A qué precio se deben redimir el 25% de unidades restantes si desea obtener una rentabilidad del 10% E. A.?
Rentabilidad= Precio de rendición unidad -1
Precio de compra unidad
i E.A = (1+i periódico)^a-1
inversiones en títulos de renta
nbal”, administrado por Bolsa de
spués, usted decide redimir el
entabilidad del 10% E. A.?
Supongamos que nuestro portafolio va a estar conformado por un 35% de acciones de CARULA, un 50% de acciones de
CONLIVERS y un 15% de acciones de GRUPOAVAL; el porcentaje mínimo de participación de cada acción debe ser del 5%
nuestro nivel de riesgo tolerable es del 1.0%.
Acción % ParticipaciónRendimiento de la acción Riesgo de la acción
#N/A #N/A
#N/A #N/A
#N/A #N/A
0%
Riesgo tolerado
Maximo rendimiento del portafolio Riesgo no tolerable
Riesgo del portafolio
Rendimiento máximo = Ra x Pa +Rb x Pb + Rc x Pc
Riesgo del portafolio: Cova x Pa^2 + Covb x Pb^2 + Covc x Pc^2
ULA, un 50% de acciones de
ón de cada acción debe ser del 5% y
Minimo de participación Consecutivo Acción Rendimiento promedio Varianza
1 ARGOS 0.187% 0.000271778
2 BAVARIA 0.120% 0.000140736
3 BCOLOMBIA 0.199% 0.000341310
4 BOGOTA 0.138% 0.000224272
5 CARIBE 0.175% 0.000308011
6 CARTON 0.129% 0.000155829
7 CARULA -0.032% 0.000168677
8 CEMVALLE 0.00148 0.000184643
0.000445978
0.001913126
11 CONLIVERS 0.382% 0.000560100
12 COLTABACO 0.237% 0.000356952
13 COLTEJER 0.132% 0.001054512
14 CORFINSURA 0.215% 0.000517911
15 ÉXITO 0.065% 0.000499672
16 FABRICATO -0.022% 0.000486051
17 GRUPOAVAL 0.056% 0.000273311
18 INTERBOLSA 0.004% 0.008472400
19 NCEL 0.138% 0.001883976
Desviacion estandar (Riesgo)
0.0164856890
0.0118802630
0.0185010850
0.0149958130
0.1755023600
0.0124831590
0.0129875760
0.0135883450
0.0211167590
0.0437392930
0.0236998550
0.0189201850
0.0326263880
0.0227904070
0.0223857020
0.0220785770
0.0165561150
0.0792045790
0.0116455000
Supongamos que nuestro portafolio va a estar conformado por un 30% de acciones de CARTON, un 10% de acciones de EXI
y un 60% de acciones de INTERBOLSA; el porcentaje mínimo de participación de cada acción debe ser del 5% y nuestro niv
de riesgo tolerable es del 2,0%.
Acción % ParticipaciónRendimiento de la acción Riesgo de la acción
#N/A #N/A
#N/A #N/A
#N/A #N/A
0%
Riesgo tolerado
Maximo rendimiento del portafolio Riesgo no tolerable
Riesgo del portafolio
Rendimiento máximo = Ra x Pa +Rb x Pb + Rc x Pc
Riesgo del portafolio: Cova x Pa^2 + Covb x Pb^2 + Covc x Pc^2
TON, un 10% de acciones de EXITO
ción debe ser del 5% y nuestro nivel
Minimo de participación Consecutivo Acción Rendimiento promedio Varianza
1 ARGOS 0.187% 0.000271778
2 BAVARIA 0.120% 0.000140736
3 BCOLOMBIA 0.199% 0.000341310
4 BOGOTA 0.138% 0.000224272
5 CARIBE 0.175% 0.000308011
6 CARTON 0.129% 0.000155829
7 CARULA -0.032% 0.000168677
8 CEMVALLE 0.148% 0.000184643
9 CEPARIO 0.242% 0.000445978
10 CHOCOLATE 0.064% 0.001913126
11 CONLIVERS 0.382% 0.000560100
12 COLTABACO 0.237% 0.000356952
13 COLTEJER 0.132% 0.001054512
14 CORFINSURA 0.215% 0.000517911
15 ÉXITO 0.065% 0.000499672
16 FABRICATO -0.022% 0.000486051
17 GRUPOAVAL 0.056% 0.000273311
18 INTERBOLSA 0.004% 0.008472400
19 NCEL 0.138% 0.001883976
Desviacion estandar (Riesgo)
0.0164856890
0.0118802630
0.0185010850
0.0149958130
0.1755023600
0.0124831590
0.0129875760
0.0135883450
0.0211167590
0.0437392930
0.0236998550
0.0189201850
0.0326263880
0.0227904070
0.0223857020
0.0220785770
0.0165561150
0.0792045790
0.0116455000
Supongamos que nuestro portafolio va a estar conformado por un 45% de acciones de CEMVALLE, un 15% de acciones de
COLTEJER y un 40% de acciones de CEPARIO; el porcentaje mínimo de participación de cada acción debe ser del 5% y nue
nivel de riesgo tolerable es del 1.0%.
Acción % ParticipaciónRendimiento de la acción Riesgo de la acción
#N/A #N/A
#N/A #N/A
#N/A #N/A
0%
Riesgo tolerado
Maximo rendimiento del portafolio Riesgo no tolerable
Riesgo del portafolio
Rendimiento máximo = Ra x Pa +Rb x Pb + Rc x Pc
Riesgo del portafolio: Cova x Pa^2 + Covb x Pb^2 + Covc x Pc^2
VALLE, un 15% de acciones de
cada acción debe ser del 5% y nuestro
Minimo de participación Consecutivo Acción Rendimiento promedio Varianza
1 ARGOS 0.187% 0.000271778
2 BAVARIA 0.120% 0.000140736
3 BCOLOMBIA 0.199% 0.000341310
4 BOGOTA 0.138% 0.000224272
5 CARIBE 0.175% 0.000308011
6 CARTON 0.129% 0.000155829
7 CARULA -0.032% 0.000168677
8 CEMVALLE 0.148% 0.000184643
9 CEPARIO 0.242% 0.000445978
10 CHOCOLATES 0.064% 0.001913126
11 CONLIVERS 0.382% 0.000560100
12 COLTABACO 0.237% 0.000356952
13 COLTEJER 0.132% 0.001054512
14 CORFINSURA 0.215% 0.000517911
15 ÉXITO 0.065% 0.000499672
16 FABRICATO -0.022% 0.000486051
17 GRUPOAVAL 0.056% 0.000273311
18 INTERBOLSA 0.004% 0.008472400
19 NCEL 0.138% 0.001883976
Desviacion estandar (Riesgo)
0.0164856890
0.0118802630
0.0185010850
0.0149958130
0.1755023600
0.0124831590
0.0129875760
0.0135883450
0.0211167590
0.0437392930
0.0236998550
0.0189201850
0.0326263880
0.0227904070
0.0223857020
0.0220785770
0.0165561150
0.0792045790
0.0116455000
