Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo

(COOPACA)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

Para los años terminados el

31 de diciembre de 2021 y 2020
 Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo (COOPACA)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

Para los años terminados el

31 de diciembre de 2021 y 2020

CONTENIDO

Páginas

Informe sobre la auditoría de los estados financieros 1-3

Estados Financieros:

Estados de Situación 4

Estados de Ingresos y Gastos 5

Estados de Economía Neta Comprensiva 6

Estados de Cambios en la Participación de los Socios 7

Estados de Flujos de Efectivo 8-9

Notas a los Estados Financieros 10-51

Información Suplementaria 52-56

 INFORME SOBRE LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Junta de Directores
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
Arecibo, Puerto Rico

INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

OPINIÓN CUALIFICADA SOBRE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN

LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo (“la
Cooperativa”) que consisten en los estados de situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y los correspondientes
estados de ingresos y gastos, estados de economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios y flujos
de efectivo para los años terminados en dichas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.

En nuestra opinión, con excepción del efecto de lo descrito en la sección Base para la Opinión Cualificada al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos
de América, los estados financieros mencionados anteriormente, presentan razonablemente, en todos los aspectos
significativos, la situación financiera de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el resultado de sus
operaciones, economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios, estados de flujos de efectivo para
los años terminados en dichas fechas, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América.

BASE PARA LA OPINIÓN CUALIFICADA

Los principios de contabilidad generalmente aceptados establecen que las acciones de los socios deben incluirse y
presentarse como depósitos y los dividendos con respecto a las acciones deben presentarse como gastos de intereses.
La gerencia de la Cooperativa decidió continuar con la presentación que es promulgada por la Corporación Pública
para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) y presenta como acciones las aportaciones de
los socios y los intereses acreditado como una distribución de dividendos como una reducción de las economías
acumuladas sin asignar. Si las partidas descritas en la Nota 1, se hubieran clasificado de conformidad con US GAAP,
el total de pasivos aumentarían y la participación de los socios disminuirían por $130,328,490 y $124,761,862 al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. Además, la economía neta disminuiría por la cantidad de $400,091 y
$200,000, para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.

Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos
de América (GAAS por sus siglas en inglés). Nuestras responsabilidades en virtud de esas normas se describen con
más detalle en la sección Responsabilidades de los auditores por la auditoría de los estados financieros de nuestro informe.
Estamos obligados a ser independientes de la Cooperativa y cumplir con nuestras otras responsabilidades éticas, de
acuerdo con aquellos requisitos éticos relacionados con nuestra auditoría. Consideramos que la evidencia de auditoría
que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

1
 INFORME SOBRE LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

La gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América; esto incluye el diseño,
implementación y mantenimiento de un sistema de controles internos relevantes, a la preparación y presentación
adecuada de los estados financieros que estén libres de errores materiales, debido a fraude o algún otro error.

Al preparar los estados financieros, se requiere que la administración evalúe si existen condiciones o eventos,
considerados en conjunto, que generen dudas sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa para continuar como
negocio en marcha dentro de un año después de la fecha que los estados financieros están disponibles para ser
emitidos.

RESPONSABILIDAD DE LOS AUDITORES POR LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Nuestros objetivos son obtener una certeza razonable de que los estados financieros como un todo se encuentran libres
de errores materiales, ya sea por fraude o por error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. La
certeza razonable es un alto nivel de seguridad, pero no es una certeza absoluta y, por lo tanto, no es una garantía de
que una auditoría realizada de acuerdo con GAAS siempre detectará un error material cuando exista. El riesgo de no
detectar un error material que resulte de un fraude es mayor que el de uno que resulte de un error, ya que el fraude
puede incluir colusión, falsificación, omisiones intencionales, tergiversaciones o la anulación del control interno. Los
errores se consideran materiales si, individualmente o en agregado, podría esperarse de manera razonable, el que
pudiera influir en las decisiones económicas que un usuario de los estados pudiera tener sobre las bases de estos estados
financieros.

Al realizar una auditoría de acuerdo con GAAS, nosotros:

• Ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante los procesos de
auditoría.

• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, ya sea por fraude o
error, y diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría que respondan a esos riesgos. Dichos
procedimientos incluyen el examinar, a base de pruebas, la evidencia sobre las cantidades y las divulgaciones
en los estados financieros.

• Obtenemos un entendimiento de los controles internos relevantes a la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados para las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Cooperativa. En consecuencia, no se expresa tal
opinión.

• Evaluamos la adecuación de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados contables
significativos realizadas por la administración, así como la presentación general de los estados financieros.

• Concluimos si, a nuestro juicio, existen condiciones o eventos, considerados en su conjunto, que plantean
dudas sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa para continuar como negocio en marcha durante un
período de tiempo razonable.

Estamos obligados a comunicar a aquellos encargados de la gobernanza de la Cooperativa con respecto a, entre otros
asuntos, la planificación del alcance y el tiempo de la auditoría, los hallazgos significativos encontrados y ciertos
asuntos relacionados con el control interno que identificamos durante la auditoría.

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 INFORME SOBRE LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en
conjunto. La información suplementaria que se incluye en las páginas 51-55, se presenta para propósitos de análisis
adicional y no forma parte de los estados financieros básicos. Dicha información suplementaria es responsabilidad de
la gerencia y se derivó, y se relaciona directamente de los registros de contabilidad y otros registros utilizados para
preparar los estados financieros. La información suplementaria estuvo sujeta a los procedimientos de auditoría
aplicados a los estados financieros y otros procedimientos adicionales, incluyendo la comparación y reconciliación de
dicha información directamente con los registros de contabilidad, y otros registros utilizados para preparar los estados
financieros o de los mismos estados financieros y otros procedimientos adicionales de acuerdo con las normas de
auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. En nuestra opinión, con excepción del efecto en
los estados financieros a lo descrito en la sección Base para Cualificada de este informe, la información suplementaria se
refleja razonablemente, en todos los aspectos significativos, con relación a los estados financieros tomados en conjunto.

INFORME SOBRE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS:

OPINIÓN SOBRE LA BASE REGULATORIA DE CONTABILIDAD

Nuestra opinión sobre los estados financieros que se acompañan presenta razonablemente, en todos los aspectos
significativos, la posición financiera de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y el resultado de sus
operaciones, estados de economías comprensiva, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para los
años terminados a esas fechas, de conformidad con la base regulatoria descrita en la Nota 1 de los estados financieros.

San Juan, Puerto Rico

21 de marzo de 2022

El sello número E-459729 LLAVONA - CASAS, CPA PSC

fue adherido al original. Licencia Número 226
Expira el 1 de diciembre de 2024

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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
ESTADOS DE SITUACIÓN
31 de diciembre de 2021 y 2020

ACTIVOS 2021 2020

Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 95,962,288 $ 87,577,376

Certificados de ahorro (vencimiento mayor de tres meses) 38,825,036 36,550,000

Inversiones en valores:

Disponibles para la venta 152,310,056 153,579,264

Retenidos hasta el vencimiento 29,460,073 298,413

Préstamos, netos de reserva para préstamos incobrables 434,450,786 390,875,922

Intereses por cobrar 2,722,499 2,756,888

Inversiones en entidades cooperativas 23,304,993 21,814,923

Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada 10,483,929 10,925,353

Otros activos 6,070,804 10,224,819

Total de activos $ 793,590,464 $ 714,602,958

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

Pasivos:

Depósitos y Certificados de depósitos $ 627,884,051 $ 557,674,136

Cuentas y gastos acumulados por pagar 7,337,843 6,680,944

Total de pasivos 635,221,894 564,355,080

Participación de los socios:

Acciones, valor par de $10 127,538,399 122,371,862

Obligaciones de capital 2,390,000 2,390,000
Reserva para capital indivisible 21,115,661 17,776,094
Fondo de redención obligaciones de capital 1,335,000 895,000
Otras reservas voluntarias y mandatorias 6,606,802 5,401,127
(Pérdida) ganancia neta comprensiva, acumulada (1,973,009) 474,137
Sobrantes 1,355,717 939,658

Total de participación de los socios 158,368,570 150,247,878

Total de pasivos y participación de los socios $ 793,590,464 $ 714,602,958

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

2021 2020
Ingresos de operaciones financieras:

Ingreso de interés:
Préstamos $ 27,326,755 $ 25,929,397
Certificados y cuentas de ahorro 524,322 818,539
Inversiones en valores 1,625,008 1,394,358

Total de ingreso de interés 29,476,085 28,142,294

Gastos de interés:
Depósitos, certificados de depósitos y obligaciones
de capital (2,610,699) (3,208,845)

Ingreso neto de interés 26,865,386 24,933,449

Provisión para préstamos incobrables (3,850,000) (4,400,000)

Ingreso neto de intereses después de provisión

para préstamos incobrables 23,015,386 20,533,449

Otros ingresos (excluyendo intereses) 7,791,576 6,304,518

Otros gastos (excluyendo intereses) (25,722,832) (23,280,082)

ECONOMÍA NETA $ 5,084,130 $ 3,557,885

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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ESTADOS DE ECONOMÍA NETA COMPRENSIVA
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

2021 2020

Economía neta $ 5,084,130 $ 3,557,885

Otros ingresos comprensivos:

Cambio neto en la (pérdida) ganancia no realizada en
inversiones disponibles para la venta (2,413,570) 809,873
-
Reclasificación (ganancia) realizada cargada a las
operaciones (33,576) (582,265)

Total otros (gastos) ingresos comprensivos (2,447,146) 227,608

Economía neta comprensiva $ 2,636,984 $ 3,785,493

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.

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ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
Reserva para Ganancia
Fondo de contingencia Reserva (pérdida)
Reserva redención Carta Reserva Inversión en Neta (Pérdida)
Obligaciones Capital obligaciones Circular Capital Entidades Comprensiva, sobrantes
Acciones de capital Indivisible capital 2021-02 Social Cooperativas Acumulada acumulados

Balance al 31 de diciembre de 2019 $ 117,784,924 $ 1,890,000 $ 17,679,533 $ - $ - $ 4,776,197 $ 10,000 $ 246,529 $ (1,426,666)
Inversión adicional de los socios 23,526,217 - - - - - - -
Retiros de los socios (19,135,404) - - - - - - - -
Sobrantes capitalizados en acciones 196,125 - - - - - - - (196,125)
Sobrantes transferidos a fondos no
reclamados por pagar - - - - - - - - (3,875)
Emisión de obligaciones de capital - 500,000 - - - - - -
Cuentas no reclamadas transferidas
a reserva capital social, netas de
reclamadas posteriormente - - - - - 614,930 - - -
Cambio en la economía (pérdida)
neta comprensiva - - - - - - - 227,608 -
Economía neta - - - - - - - - 3,557,885
Transferencia al fondo de redención - - - 895,000 - - - - (895,000)
Aportación a reserva para capital
indivisible 5% - - 96,561 - - - - - (96,561)
Balance al 31 de diciembre de 2020 122,371,862 2,390,000 17,776,094 895,000 - 5,391,127 10,000 474,137 939,658
Inversión adicional de los socios 31,641,105 - - - - - - -
Retiros de los socios (26,869,125) - - - - - - - -
Sobrantes capitalizados en acciones 394,557 - - - - - - - (394,557)
Sobrantes transferidos a fondos no
reclamados por pagar - - - - - - - (5,534)
Uso de reservas - - - - - (20,000) - - 20,000
Cuentas no reclamadas transferidas
a reserva capital social, netas de
reclamadas posteriormente - - - - - 717,262 - - -

Cambio en la economía (pérdida)

neta comprensiva - - - - - - - (2,447,146) -
Economía neta - - - - - - - - 5,084,130

Transferencia a reserva capital

indivisible- sobrante año anterior - - 539,567 - - - - - (539,567)
Transferencia al fondo de redención - - - 440,000 - - - - (440,000)
Aportación a reserva para capital
indivisible 5% - - 254,207 - - - - - (254,207)
Aportación adicional a la reserva
para capital indivisible-sobrante
corriente - - 1,145,793 - - - - - (1,145,793)
Aportación a reserva contingencia
10% economías - - - - 508,413 - - - (508,413)
Fondos CDFI transferidos a reserva
para capital indivisible - - 1,400,000 - - - - - (1,400,000)
Balance al 31 de diciembre de 2021 $ 127,538,399 $ 2,390,000 $ 21,115,661 $ 1,335,000 $ 508,413 $ 6,088,389 $ 10,000 $ (1,973,009) $ 1,355,717

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
2021 2020
Flujos de efectivo de las actividades operacionales:
Economía neta $ 5,084,130 $ 3,557,885
Ajustes para reconciliar la economía neta con el efectivo
neto provisto por las operaciones:
Provisión para préstamos incobrables 3,850,000 4,400,000
Depreciación y amortización 1,029,840 988,570
Menoscabo determinado en inversiones entidades cooperativas 240,000 305,000
Amortización prima neto de descuento en inversiones en valores 726,558 581,681
Ganancia neta en venta de valores de inversión (33,576) (582,265)
Dividendos capitalizados de entidades cooperativistas (629,593) (609,313)
Pérdida en disposición activos fijos 2,669 267
Aumento costos diferidos en la originación de préstamos (240,182) (24,000)
Disminución (aumento) en intereses por cobrar 34,389 (88,383)
Disminución (aumento) en otros activos 4,886,415 (5,989,550)
Aumento en cuentas y gastos acumulados por pagar 1,368,627 637,028

Efectivo neto provisto por las actividades operacionales 16,319,277 3,176,920

Flujos de efectivo en las actividades de inversión:

Aumento en préstamos, netos (40,568,832) (13,153,866)

Préstamos comprados (9,014,814) (1,641,201)
Recobro de préstamos previamente cargados contra reserva 1,316,464 919,609
(Aumento) disminución en certificados de ahorro (2,275,036) 2,025,000
Adquisición de equipo y mejoras (240,985) (233,823)
Adquisición adicional inversiones entidades cooperativas (1,100,477) (361,726)
Compra de inversiones disponibles para la venta (97,011,273) (237,349,170)
Ventas y repagos de inversiones negociables y especiales 65,978,693 195,664,178

Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión (82,916,260) (54,130,999)

Flujos de efectivo en las actividades de financiamiento:

Aumento en depósitos y certificados de ahorros, neto 70,209,915 102,354,339

Inversión adicional en acciones de los socios 31,641,105 23,526,217
Retiro de acciones (26,869,125) (19,135,404)
Emisión de obligaciones de capital - 500,000

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 74,981,895 107,245,152

Aumento neto en equivalentes de efectivo y efectivo restricto 8,384,912 56,291,073

Equivalentes de efectivo y efectivo restricto al principio del año 87,577,376 31,286,303

Equivalentes de efectivo y efectivo restricto al finalizar el año $ 95,962,288 $ 87,577,376

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Divulgación Adicional al Estado de Flujo de Efectivo

El pago de intereses sobre depósitos, certificados y obligaciones de capital ascendió a

$2,607,792 y $3,267,404 para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020,
respectivamente.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 se registraron las siguientes
transacciones, las cuales no representaron transacciones en efectivo:
2021 2020

Sobrantes capitalizados en acciones $ 394,557 $ 196,125

Cambio en la economía (pérdida) neta comprensiva $ (2,447,146) $ 227,608

Cuentas no reclamadas transferidas a reserva capital social,

netas de reclamadas posteriormente $ 717,262 $ 614,930

Transferencia de proyectos en proceso a propiedad y

equipo-neto $ 350,100 $ 1,000,450

Transferencia de préstamos a propiedades reposeídas $ 1,082,500 $ 347,826

Sobrantes transferidos a fondo de redención $ 440,000 $ 895,000

Transferencia a reserva capital indivisible-Sobrante año
anterior $ 539,567 $ -

Aportación a reserva para capital indivisible 5% $ 254,207 $ 96,561

Aportación a reserva contingencia 10% economías $ 508,413 $ -

Aportación adicional a la reserva para capital indivisible-

sobrante corriente $ 1,145,793 $ -

Sobrantes transferidos a cuentas no reclamadas $ 5,534 $ 3,875

Uso de reservas $ (20,000) $ -

Fondos CDFI transferidos a reserva para capital indivisible $ 1,400,000 $ -

Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

1. ORGANIZACIÓN Y POLITICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

La Cooperativa está reglamentada por la Ley Número 255, aprobada el 28 de octubre de

2002, conocida como la “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002,
según enmendada, y por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de
Cooperativas de Puerto Rico, en adelante COSSEC. Es una organización sin fines de lucro
y se dedica principalmente a recibir ahorros de sus socios en forma de acciones y depósitos,
de no socios en forma de depósitos y a facilitarle a los socios y a los no socios fuentes de
financiamiento e inversión.

POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

Las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Cooperativa están de acuerdo
con las prácticas en la industria, la Ley Núm. 255 antes mencionada, reglamentos emitidos
por COSSEC y con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América (U.S. GAAP). Las políticas más significativas son las siguientes:

Uso de Estimados

La Gerencia de la Cooperativa utiliza estimados para determinar ciertas acumulaciones y

provisiones en los estados financieros que se acompañan. Sin embargo, el uso de estimados
en los estados financieros podría presentar información que no esté de acuerdo con las
partidas reales que afectarán los estados financieros.

Reclasificaciones

Ciertas reclasificaciones son realizadas en los estados financieros de la Cooperativa para

ajustar activos y pasivos relacionados o conformarlos con la presentación requerida de
acuerdo con la Ley Núm. 255, según enmendada y los principios generalmente aceptados
de contabilidad en los Estados Unidos de América. Además, ciertas reclasificaciones fueron
realizadas a los estados financieros del año 2020, para conformarlos con la presentación de
los estados financieros del año 2021.

Exención Contributiva

Las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas de toda clase de tributación
sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquier otra contribución impuesta o que
más adelante se impusiera por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier
subdivisión política de éste. Todas las acciones y valores emitidos por las Cooperativas y
por cualesquiera de sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas, tanto a su valor total como
en los dividendos o intereses pagados al amparo de estos, de toda clase de tributación sobre
ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquier otra contribución impuesta o que más
adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión
política de éste.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Las cooperativas y sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas del pago de derechos,
arbitrios o aranceles estatales o municipales, incluyendo el pago de cargos por licencias,
patentes, permisos y registros, del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de
rentas internas relativo a la inscripción de estos en el Registro de la Propiedad, entre otras
exenciones de acuerdo con el Artículo 6.08 de la Ley Núm. 255.

Equivalentes de Efectivo y Efectivo Restricto

La Cooperativa considera como equivalentes de efectivo y efectivo restricto, cuentas corrientes

en bancos locales, caja menuda, fondo de cambio, cuentas de ahorro, inversiones en fondos
de caja y las inversiones en certificados de ahorro cuyo vencimiento sea menor de noventa
(90) días a la fecha de los estados financieros.

La Cooperativa aplicó la actualización al Estándar de Contabilidad ASU 2016-18, para

identificar su efectivo restricto en el estado de situación financiera y en el estado de flujo de
efectivo.

Concentración de Riesgo

La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas)

de Puerto Rico. Las cuentas de banco y las cuentas en cooperativas en cada institución están
aseguradas hasta un máximo de $250,000 por la Corporación Federal de Seguros de
Depósitos (en adelante “FDIC”, por sus siglas en inglés) y por COSSEC, respectivamente.

Préstamos a Socios y No Socios

La Cooperativa concede préstamos personales a sus socios hasta $50,000 y en préstamos

hipotecarios de acuerdo con el límite establecido bajo los préstamos del “Federal National
Mortgage Association” (“FNMA” por sus siglas en inglés), además, hasta el monto
permitido en el Reglamento Núm. 7051. A los no socios los préstamos están limitado a los
haberes que tenga depositados en la Cooperativa.

Los préstamos por cobrar se reconocen cuando se realiza el desembolso del préstamo y se
evidencia la transacción con un pagaré o contrato de préstamo, y cuando se haya cumplido
con los requisitos establecidos en la otorgación de préstamos, sujeto a políticas o normas
aprobadas por la Junta de Directores o los cuerpos directivos correspondientes. Los
intereses en préstamos fluctúan por los distintos tipos y términos.

Independientemente de las garantías y colaterales que se ofrezcan, ninguna cooperativa

concederá un préstamo a persona alguna, a menos que constate y documente la existencia
de fuentes confiables para el repago de este en la forma pactada, pudiendo dichas fuentes
ser haberes suficientes en depósitos mantenidos en la Cooperativa y retenidos por ésta,
incluyendo en el caso de no socios, bienes líquidos según dispuesto en el Artículo 2.03 de la
Ley 255.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Costos Directos en la Originación de los Préstamos

La Cooperativa adoptó el ASC 310-20, Honorarios y Otros Costos No Reembolsables, esta norma
establece que se difieran y amorticen los costos directos en el otorgamiento de crédito y que
los ingresos que se generen en la actividad prestataria por comisiones igualmente sean
reconocidos a través de la vida de los préstamos.

Reserva para Posibles Pérdidas en Préstamos

La reserva para posibles pérdidas en préstamos es un estimado preparado por la gerencia

que incluye las pérdidas inherentes a la cartera de préstamos a la fecha del estado de
situación. La Cooperativa utiliza las guías que ofrece Reglamento Núm. 8665, Reglamento
sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito, el cual incluye un
porciento de reserva, a la cartera de préstamos basado en el riesgo y grado de delincuencia.
Los préstamos reestructurados y comerciales en menoscabo se evalúan individualmente.

Metodología Utilizada para el Cómputo de la Reserva para Posibles Pérdidas en

Préstamos Comerciales

La Cooperativa evalúa la reserva para préstamos incobrables para los préstamos

comerciales al día en sus pagos porcentualmente utilizando las guías del Reglamento Núm.
8665. Generalmente, los préstamos comerciales en menoscabo son evaluados para posibles
pérdidas individualmente. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa evaluó los
préstamos comerciales en menoscabo (“impairment”) individualmente.

La metodología utilizada para el cómputo individual contempló el valor presente de los

flujos de efectivo futuros descontados a la tasa original del préstamo o la comparación del
del balance con el justo valor en el mercado de la colateral menos los costos para vender
dicho colateral en caso de la Cooperativa tener que reposeer.

Metodología Utilizada para el Cómputo de la Reserva para Posibles Pérdidas en

Préstamos de Consumo

Para la cartera de consumo, el estimado de reserva se utilizó el método porcentual que

establece el Reglamento 8665 del 20 de noviembre de 2015 (“Reglamento sobre las normas
de contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito”). Se le aplicó un por ciento de
reserva requerida por grado de envejecimiento.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Préstamos reestructurados (TDR)

Se considera una reestructuración de deuda ("TDR" por siglas en inglés) todo préstamo
existente para el cual la Cooperativa ha otorgado una concesión, debido al que el deudor
está experimentando dificultades financieras. Las concesiones en un TDR, incluyen
reducción de principal, extensiones de plazo y / o reducciones de tasas de interés. Estos
TDR se identifican y miden individualmente por menoscabo.

La reserva asignada a los préstamos reestructurados se determina mediante el valor

presente de los flujos de efectivo descontados a la tasa de interés del préstamo original o
comparación del balance del préstamo con el valor de su colateral, en caso de que el
préstamo sea dependiente de colateral.

Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Comercial

Al revisar el riesgo de concentración de la cartera comercial, la Cooperativa implantó un

proceso de evaluación de la calidad del crédito comercial. Para los préstamos comerciales,
la gerencia llevó a cabo una evaluación de riesgo individual considerando la probabilidad
de recobro y la calidad de la colateral. La Cooperativa utilizó las siguientes clasificaciones
para evaluar su riesgo dentro de la cartera:

Sin Excepción - El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en
el curso normal de las operaciones.

Seguimiento - El préstamo se encuentra protegido con suficiente colateral, pero tiene el

potencial de deterioro. La información financiera del deudor no es consistente o se
encuentra bajo presupuesto, presentando la posibilidad de problemas de liquidez a corto
plazo. Otras características típicas de esta clasificación son: no poseer información
financiera reciente, baja capitalización o riesgos de industria. La fuente principal de repago
sigue siendo buena, pero existe una posibilidad de tener que utilizar la colateral o la ayuda
de un garantizador para repagar la deuda. Aunque este tipo de préstamo se encuentra al
día y el recobro se entiende que no está en duda, la frecuencia de los pagos pudiera afectarse.

Bajo Estándar - Este tipo de préstamo no se encuentra protegido adecuadamente debido a

deterioro en el capital neto del deudor o pignoración de la colateral. El deudor presenta
claras debilidades en su condición financiera las cuales afectan el recobro del préstamo. Es
probable que la Cooperativa no recupere la totalidad del préstamo. Los préstamos
clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses, por
lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Dudoso - El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo

Estándar”. Además, la cobrabilidad de parte o todo el préstamo es altamente improbable.
La posibilidad de pérdida es extremadamente alta, pero existen algunas condiciones
específicas que pudieran resolverse a favor del deudor y por tanto fortalecer la probabilidad
de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida hasta que se tenga una
visión más clara del efecto de las condiciones específicas mencionadas anteriormente. Estas
condiciones pudieran incluir, una inyección adicional de capital, nueva colateral,
refinanciamiento o procedimientos de liquidación. Los préstamos clasificados en esta
categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos
recibidos son aplicados a principal.

Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Consumo

La Cooperativa mide los diferentes riesgos de crédito de su cartera por tipos de préstamo.
La morosidad, la puntuación crediticia y el valor del préstamo-a-la-colateral son
indicadores de calidad que la Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación de la reserva
para préstamos incobrables en su cartera de préstamos de consumo.

El principal factor en la evaluación de la reserva para préstamos incobrables es la morosidad

que presenta dicha cartera. Según el Reglamento Núm. 8665, el método porcentual, asigna
el riesgo del producto de consumo según su envejecimiento.

Indicador de Préstamo a valor de la colateral

Préstamo a valor de la colateral es la proporción que compara el balance del principal al

valor de la colateral al momento de la otorgación. En los años recientes, los mercados de
bienes raíces en propiedades residenciales han experimentado bajas en los valores de estas.
La proporción de préstamo a valor de la colateral no necesariamente refleja la ejecutoria en
el repago de este, pero provee un indicador del valor de la colateral y exposición de la
Cooperativa. En el caso de que el préstamo no pueda ser recobrado, la pérdida que asumiría
la Cooperativa debería estar limitada al exceso del valor neto realizable de la propiedad en
comparación con el balance del préstamo.

Inversiones en Instrumentos Negociables

Los valores negociables consisten principalmente de valores de agencias y obligaciones

emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos, obligaciones de corporaciones de los
Estados Unidos y valores colaterizados por hipotecas sobre propiedad residencial,
comercial y otros activos de los Estados Unidos. La Cooperativa clasifica las inversiones en
instrumentos de deuda como valores negociables disponibles para la venta y retenidos
hasta el vencimiento.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

La Cooperativa registra las inversiones en valores de los Estados Unidos de acuerdo con los
requerimientos según el ASC 320, Inversiones - Instrumentos de Deuda y Equidad. También,
con el ASC 942-825, Instrumentos Financieros, que le permite a las entidades que así lo elijan,
tener la opción de reportar algunos activos y pasivos financieros a su valor en el mercado,
y establece los requerimientos de presentación y divulgación diseñados para facilitar la
comparación entre compañías que eligen diferentes métodos de medición para los mismos
tipos de activos y pasivos.

Valores retenidos hasta el vencimiento

Las inversiones en valor retenidas hasta el vencimiento son aquellas que la Gerencia tiene
la intención y habilidad de mantener hasta el vencimiento. Éstas se registran al costo,
ajustadas por la amortización de primas o descuentos, utilizando el método de línea recta.
El costo de los valores vendidos para propósitos de determinar ganancias o pérdidas está
basado en el valor amortizado en libros, y se dan de baja utilizando el método de
identificación específica.

Valores disponibles para la venta

Los valores disponibles para la venta son presentados al valor en el mercado. Las ganancias
o pérdidas por la diferencia entre el valor en libros y el mercado, se presentan en la sección
de la participación de los socios de la Cooperativa.

La ganancia o pérdida realizada en la venta de valores negociables disponibles para la venta

es determinada utilizando el método de identificación específica para determinar el costo
del instrumento vendido. Además, la gerencia evalúa individualmente todos los valores
negociables en cartera para determinar si cualquier disminución en el valor de mercado es
o no de naturaleza temporera. Cualquier disminución no temporera es reflejada en las
operaciones del período corriente y se reduce el valor de la inversión.

Amortización de Primas y Descuentos

Las primas y descuentos de los instrumentos de deuda son amortizados sobre la vida
remanente del instrumento relacionado como un ajuste a su rendimiento utilizando el
método de línea recta o método de interés basado en cuantía original. Los ingresos de
dividendos e intereses son reconocidos cuando son devengados.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Disminución No Temporera en el Justo Valor en el Mercado

La gerencia de la Cooperativa evalúa las inversiones en valores por disminución no

temporera (other than temporary impairment) en el justo valor en el mercado. Para determinar
si el deterioro en el valor del instrumento es de carácter temporero o no, la Cooperativa
considera toda la información pertinente y disponible acerca de la cobrabilidad del
instrumento, incluyendo eventos anteriores, condiciones actuales, proyecciones y
estimados razonables que evidencien la cantidad del efectivo a cobrarse del instrumento.

Una vez determinado que no es una disminución temporera o está en menoscabo, el valor
del instrumento de deuda es reducido y el correspondiente cargo es reconocido en el estado
de ingresos y gastos para las pérdidas en crédito anticipadas.
El análisis de pérdidas requiere que la gerencia de la Cooperativa considere varios factores
que incluyen pero no están limitados a los siguientes: (1) el periodo de tiempo y la severidad
en el cual el valor en el mercado está por debajo del costo amortizado de la inversión (2) la
condición financiera del emisor del instrumento de deuda (3) los atributos de la colateral y
las garantías (4) la estructura de pagos de principal e intereses del valor de inversión y la
cobrabilidad del instrumento (5) cambios en la calificación crediticia otorgada por las
principales agencias de calificación de crédito (6) condiciones adversas del instrumento de
deuda, industria o área geográfica (7) intención de la gerencia de vender la inversión, o si
es más probable que no, la Cooperativa será requerida a vender el instrumento de deuda
antes de que haya una recuperación en el valor del instrumento.

Economía Neta Comprensiva

La Gerencia de la Cooperativa aplicó el ASC 220, Ingreso Comprensivo, el cual requiere la

divulgación de la economía neta comprensiva. La economía neta comprensiva es el total
de: (1) beneficio operacional más (2) otros cambios en activos netos (participación de los
socios) que surgen de otras fuentes.

Inversiones en Entidades Cooperativas

Las inversiones en entidades cooperativas representan depósitos hechos en organismos y
entidades cooperativas de Puerto Rico. La Cooperativa registra sus inversiones en otras
cooperativas al costo, aumentando las mismas por la equidad en la ganancia de las
cooperativas, una vez éstas son distribuidas por medio de dividendos en acciones. La
Cooperativa evalúa el menoscabo de las inversiones en entidades cooperativas basado en
los estados financieros emitidos por dichas entidades.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Propiedad y Equipo
La propiedad y equipo son contabilizados a su costo de adquisición. Las mejoras que
prolongan la vida útil del activo son capitalizadas. El mantenimiento y las reparaciones que
no prolonguen la vida útil de dichos activos son cargados a las operaciones. La depreciación
y amortización es calculada utilizando el método de línea recta durante la vida útil estimada
del activo relacionado.
La gerencia evalúa el valor en los libros de la propiedad y equipo cuando eventos o cambios
en circunstancias indican que el valor en los libros de dicho activo no puede ser recuperado.
La recuperabilidad del activo que será utilizado y retenido es determinado mediante la
comparación del valor en los libros con los flujos futuros de efectivo, sin descontar, que se
espera sean generados por el activo. Si se determina que ha ocurrido un menoscabo en el
valor de algún activo fijo, la diferencia entre los flujos de efectivo futuros, sin descontar, y
el valor en los libros de la propiedad y equipo se reconoce contra las operaciones del año.
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa no reconoció
pérdidas por menoscabo en el valor de activos fijos.
El gasto de depreciación y amortización para los años terminados el 31 de diciembre de 2021
y 2020, fue de $1,029,840 y $988,570, respectivamente.

Propiedades Reposeídas

Las propiedades adquiridas por embargo o en otro tipo de liquidación se clasifican como
disponibles para la venta y se registran al justo valor en el mercado de la propiedad recibida
al momento de la adquisición menos el costo para vender en la fecha de adquisición.

El monto de las propiedades reposeídas netas de las reservas asignadas totalizaba

$1,594,202 y $1,642,560 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.

Acciones

Las acciones son contabilizadas utilizando el método de caja. Este método es generalmente
aceptado en las cooperativas de ahorro y crédito de Puerto Rico. La Cooperativa no emite
certificados de acciones que representen el capital social común. No obstante, se mantiene
un estado de cuenta para cada socio que muestra su participación en el capital de la
Cooperativa. El capital de la Cooperativa no está limitado en cuanto a cantidad y consiste
en pagos realizados por los socios para suscribir acciones y la distribución de dividendos
en acciones. De acuerdo con el Reglamento de la Cooperativa, el valor par de las acciones
es de diez dólares ($10). En virtud de este reglamento, todo socio debe suscribir por lo
menos doce (12) acciones al año.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Participación de los Sobrantes

La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya
acumulado la Cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas
acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a la reserva de capital indivisible, las
reservas mandatarias y voluntarias, según lo dispuesto en el reglamento de la Cooperativa
y en la Ley Núm. 255. No procederá la distribución de sobrantes mientras la Cooperativa
tenga pérdidas acumuladas, con alguna excepción según establecida por la Ley Núm. 255.

Los sobrantes podrán ser distribuidos a base de reembolso o devolución, computado

tomando en consideración el patrocinio de intereses cobrados, o una combinación de dicho
reembolso por patrocinio unido al pago de dividendos sobre acciones pagadas y no
retiradas al final del año natural, en las proporciones y cantidades que disponga la Junta de
Directores. Toda distribución de sobrantes se efectuará mediante acreditación de acciones;
nunca en efectivo.

Obligaciones de capital

Cualquier Cooperativa podrá emitir obligaciones de capital, previa aprobación de COSSEC.

Las obligaciones de capital se consideran parte del capital de la cooperativa de acuerdo con
la reglamentación que para esos efectos adopte COSSEC. Esas obligaciones de capital no
podrán tener un término de vencimiento menor de 5 años y deberán estar subordinadas en
derecho a las obligaciones con los depositantes y con los otros acreedores de la Cooperativa
emisora. COSSEC podrá requerir a la Junta de Directores que suspenda el pago de principal
e intereses de las obligaciones de capital a su vencimiento o antes de su vencimiento, cuando
dicho pago reduzca la suma de capital en acciones, el fondo de reserva y obligaciones de
capital, o cuando a su juicio dicho pago pueda afectar la solvencia financiera de la
Cooperativa y el público en general. La obligación de capital podrá ser utilizadas como
colaterales y redimibles de conformidad con los términos y condiciones que apruebe
COSSEC. Ninguna Cooperativa podrá adquirir sus propias obligaciones de capital o las
obligaciones de capital emitidas por otras cooperativas para su cartera de inversiones.

Las obligaciones de capital se consideran como parte del capital, pero serán presentadas y
designadas separadamente en todos los estados de situación. Tales obligaciones no están
aseguradas por COSSEC. Los dividendos, intereses que devengan las personas que
adquieran las obligaciones de capital de cualquier clase emitida por una cooperativa estarán
exentos del pago de contribución sobre ingresos establecido en la ley número 120 del 31
octubre de 1994, según enmendada. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el balance era de
$2,390,000.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Fondos de redención sobre obligaciones de capital

A los fines de garantizar que la Cooperativa mantenga la capitalización inicial generada por
la emisión original de las obligaciones de capital, ésta creará un fondo de redención de
obligaciones de capital de sus sobrantes, el cual aumentará anualmente en una cantidad
equivalente a la razón que resulte al dividir el monto de principal de obligaciones de capital
entre el número de años del período de vencimiento de la misma. COSSEC podrá autorizar
cualquier otro método para la creación de dicho fondo de redención. Al 31 de diciembre de
2021, la Cooperativa cumplía con el fondo de redención requerido de $1,335,000.

Reservas Mandatorias y Voluntarias

La Cooperativa mantiene reservas mandatorias y voluntarias en sección de la participación

de los socios en el estado de situación.

El uso de dichas reservas deberá cumplir con el propósito establecido en Reglamento

Interno de la Cooperativa.
A continuación, una breve descripción de las mencionadas reservas:

Reserva para contingencia 10% Carta Circular 2021-02

Esta reserva fue creada de conformidad a los requisitos de la Carta Circular Núm 2021-02, el
cual las cooperativas deberán establecer una reserva de contingencia consistente con un
mínimo de 10% de sus economías, la cual servirá para fortalecer y mantener niveles de
capitalización adecuados, ante los cambios que se avecinan. COSSEC se encuentra en el
proceso de evaluar la implementación del pronunciamiento contable conocido Current
Expected Credit Losses (CECL) y el impacto que sobre el sistema cooperativo tendrá este
cambio en los Principios Generalmente Aceptados de Contabilidad. COSSEC indica que existe
un consenso que el cambio tendrá un efecto significativo sobre las finanzas de las
cooperativas de ahorro y crédito.

Reserva de Capital Social

Esta reserva fue creada para transferir aquellas cuentas inactivas de más de cinco años. Si
alguna persona reclamase dicha cuenta antes de los dos (2) años de haberse transferido, la
Cooperativa devolverá dicho importe menos un cargo administrativo. Esta reserva se
utiliza para aquellas actividades determinadas en el reglamento interno de la Cooperativa.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Reserva de Inversiones en Entidades Cooperativas

Esta reserva fue creada para mitigar cualquier posible pérdida que pudiera ocurrir en las
inversiones en entidades cooperativas, como Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) y la
Cooperativa de Seguros Múltiples, entre otras.

A continuación las reservas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 en el estado de sitaiucion:

2021 2020
Reserva para contingencia Carta Circular 2021-02 $ 508,413 $ -
Reserva de capital social 6,088,389 5,391,127
Reserva de inversiones en entidades cooperativas 10,000 10,000

$ 6,606,802 $ 5,401,127

Reconocimiento de Ingreso y Gastos de Intereses

El ingreso de intereses sobre préstamos se reconoce utilizando el método de acumulación

hasta los noventa (90) días de vencidos. Los intereses se computan sobre el balance
adeudado.

El gasto de intereses sobre certificados de ahorro se computa y se paga periódicamente

según se establece en el acuerdo entre la Cooperativa y el socio o cliente al momento de
apertura de este. El gasto de interés sobre cuentas de ahorro se computa diariamente a base
del balance diario de la cuenta.

Publicidad y Promoción

La Cooperativa reconoce el gasto de publicidad y promoción contra las operaciones en el

momento que se incurre. El gasto por este concepto para los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 fueron de $481,843 y $383,477, respectivamente.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Provisión para Educación Cooperativa

La Cooperativa está obligada por la Ley 255, según enmendada, a separar anualmente para
fines educativos e integración del Cooperativismo en Puerto Rico, no menos de un décimo
de uno por ciento (0.1%) del volumen total de negocios. Dentro de los tres (3) meses
siguientes al cierre de sus operaciones de cada año económico, dichas cooperativas
determinarán la cantidad que resulte del referido cómputo, hasta un máximo de cuatro mil
dólares ($4,000).

Toda Cooperativa cuyo volumen total de negocio exceda de cuatro millones de dólares
($4,000,000) anuales vendrá obligada a aportar una cantidad adicional de cinco por ciento
(5%) de su sobrante neto anual hasta un máximo de seis mil dólares ($6,000).

Ingreso del Programa Federal-CDFI

La Cooperativa reconoce como ingreso en el momento que se recibe la concesión o beca para
asistencia técnica del Fondo de Instituciones Financieras para el Desarrollo Comunitario del
Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América (CDFI por sus siglas en inglés).
Las cooperativas de crédito certificadas como CDFI son elegibles para solicitar concesiones
a través de una variedad de programas competitivos administrados por el Fondo
CDFI. Estas concesiones permiten a las CDFI financiar una amplia gama de actividades,
que incluyen; adiestramiento de personal, compra de equipo para servicio al cliente y otros
diversos programas. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, la
Cooperativa reconoció ingreso por este concepto $1,442,109 y $125,000, respectivamente.

Arrendamientos Operacionales

La Cooperativa reconoce el gasto de renta usando una base de línea recta sobre la vida del
contrato de arrendamiento, el cual incluye periodos estimados de renovación, en donde sea
apropiado incluirlos. Como resultado del reconocimiento del gasto de renta en una base de
línea recta, una cantidad de renta diferida pudiese reconocerse en el estado de situación.

Justo Valor de Instrumentos Financieros

La Cooperativa adoptó el ASC 820, que define el concepto de valor razonable, establece un
marco consistente para medir el valor razonable y amplió las divulgaciones sobre las
mediciones del valor razonable.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Determinación del Valor Razonable

Por disposiciones del ASC 820, la Cooperativa determina el valor razonable por el precio
que se recibirá al vender el activo, o que sería pagado para transferir una deuda en una
transacción ordinaria entre participantes del mercado a la fecha de medición. La
Cooperativa intenta maximizar el uso de insumos observables y minimizar el uso de
insumos no observables cuando se desarrolla la medición del valor razonable, de acuerdo
con la jerarquía del valor razonable provista por el ASC 820.

La jerarquía de valor razonable les da la prioridad más alta a los precios cotizados (sin
ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (Nivel 1) y la prioridad más
baja a los insumos no observables (Nivel 3). En algunos casos, los insumos usados para
medir el valor razonable pueden caer en diferentes niveles de la jerarquía del valor
razonable. El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual cae completamente la
medición hecha a valor razonable será determinado con base en el insumo de más bajo nivel
que sea significativo para la totalidad de la medición hecha a valor razonable.

A continuación, se incluye un resumen de la jerarquía utilizada por la Cooperativa para

clasificar los diversos instrumentos financieros:
• Insumos de Nivel 1 - Corresponden a precios cotizados (sin ajustar) en mercados
activos para activos o pasivos idénticos a los cuales la entidad tenga la capacidad de
acceder a la fecha de medición. El mercado para el activo o pasivo es aquel en el
cual las transacciones ocurren con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer
continuamente información sobre la fijación de precios.
• Insumos de Nivel 2 - Corresponden a precios cotizados para activos o pasivos
similares en los mercados, precios cotizados para activos o pasivos idénticos o
similares en mercados que no son activos, esto es, mercados en los cuales hay pocas
transacciones para el activo o pasivo, los precios no son corrientes, las cotizaciones
del precio varían sustancialmente, ya sea en el tiempo o entre quienes participan en
el mercado (por ejemplo, un mercado de principal-a-principal); insumos diferentes
a los precios cotizados que son observables en el activo o pasivo (por ejemplo, tasas
de interés, curvas de rendimiento, aceleración de repago, severidad de las pérdidas,
riesgos de crédito, y tasas de incumplimiento en el pago); e insumos que se derivan
principalmente de o son corroborados por datos observables mediante correlación
u otros medios (insumos corroborados por el mercado).
• Insumos de Nivel 3 - Son insumos no observables para el activo o pasivo. Los insumos
no observables son utilizados únicamente para la medición del valor razonable en
la manera que los insumos observables no estén disponibles, lo que sucede en
situaciones en las que haya poca actividad en el mercado, si la hay, para el activo o
pasivo a la fecha de medición.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Eventos Subsiguientes

La Cooperativa adoptó el ASC 855, relacionado a Eventos Subsiguientes. El ASC 855,

establece los estándares generales para contabilidad y divulgación de eventos que
ocurrieron después de la fecha del estado de situación, pero antes de la fecha de emisión de
los estados financieros. Específicamente, establece el periodo después de la fecha del estado
de situación durante el cual la gerencia de la Cooperativa debe evaluar eventos o
transacciones que pudieron ocurrir y que necesitarían ser registrados o divulgados en los
estados financieros, las circunstancias bajo las cuales la Cooperativa debería reconocer y
divulgar dichos eventos y el tipo de divulgación que se debería ofrecer para estos eventos
que ocurrieron después de la fecha del estado de situación.

Pronunciamientos Recientes de la Junta de Contabilidad (FASB por sus siglas en inglés)

aplicables a las cooperativas de ahorro y crédito:

El FASB emitió el ASU 2016-13 en junio de 2016 (Tópico 326), que reemplaza el modelo de
pérdida incurrida con un modelo de pérdida crediticia actual esperada ("CECL" por sus
siglas en inglés). El modelo CECL se aplica a los activos financieros sujetos a pérdidas
crediticias y medido al costo amortizado y ciertas exposiciones fuera del estado de situación.
Bajo US GAAP actual una entidad refleja pérdidas crediticias en activos financieros
medidos en una base de costo amortizado solo cuando las pérdidas son probables y han
sido incurridas, generalmente considerando solo eventos pasados y condiciones actuales
para hacer estas determinaciones.

El ASU 2016-13 reemplaza prospectivamente este enfoque con una visión de futuro usando
una metodología que refleja las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de los activos
financieros, comenzando cuando dichos activos son primeramente adquiridos. Según la
metodología revisada, las pérdidas crediticias serán medidas en base a eventos pasados,
condiciones actuales y pronósticos razonables y sustentables que afectan la cobranza de los
activos financieros. El ASU 2016-13 también revisa el enfoque para reconocer las pérdidas
crediticias de los valores disponibles para la venta, con la sustitución del enfoque de
amortización directa y asignación de reserva y limita la asignación de reserva a la cantidad
en el cual el valor razonable de los valores es menor que el costo amortizado. Además, el
ASU 2016-13 establece que la asignación inicial para las pérdidas crediticias en activos
financieros adquiridos con deterioro crediticio se registre como un aumento al precio de
compra, con cambios posteriores a la provisión registrados como gastos de pérdidas
crediticias. El ASU 2016-13 también amplía los requisitos de divulgación con respecto a los
supuestos, modelos y métodos de una entidad para el estimado de la reserva para pérdidas
crediticias. Las modificaciones de esta actualización son efectivas para los años fiscales
comenzando después del 15 de diciembre de 2022. Se permitía la adopción anticipada a
partir del 1 de enero de 2021. La Cooperativa no ha determinado el efecto que este nuevo
pronunciamiento podría tener en sus estados financieros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

En febrero de 2016, la FASB emitió la ASU No. 2016-2, Arrendamientos financieros (Tópico
842) para incrementar la transparencia y la comparabilidad entre organizaciones
requiriendo el reconocimiento de sustancialmente todos los arrendamientos financieros
como activos y pasivos en el estado de situación. Enmiendas y mejoras dirigidas
subsiguientes al ASU 2016-2 se emitieron en forma de ASUs adicionales. Para la
Cooperativa, el ASU No. 2016-2 es efectivo años comenzados después del 15 de diciembre
de 2021.

Efecto del Plan Fiscal de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de

Cooperativas de Puerto Rico
El 27 de mayo de 2021, el plan fiscal de COSSEC fue certificado por la Junta de Supervisión
Fiscal. El Plan Fiscal 2020 de COSSEC describe un conjunto integral de medidas de corto,
mediano y largo plazo que, cuando sean implementadas oportunamente por el Gobierno,
prepararán el camino hacia un sistema cooperativo más saludable y sostenible en Puerto
Rico.
Las medidas de este Plan Fiscal se han construido en torno a tres ejes principales de reforma
de los sistemas financieros: implementar cambios en la gobernanza, aumentar la
transparencia en la contabilidad y mejorar intervenciones de supervisión. Las medidas a
corto y mediano plazo incluyen, pero no se limitan a una nueva estructura de gobierno de la
Junta de Directores para COSSEC, un plan concreto para la transición de los
pronunciamientos regulatorios (RAP) a los principios generalmente aceptados de
contabilidad (GAAP) y la manera en que supervisa las cooperativas financieras, incluyendo
evaluar el riesgo y la estabilidad, y cómo resolver el asunto de las cooperativas que fracasan.

Además, este plan proporciona una descripción general de las reformas a largo plazo que
COSSEC debe adoptar para asegurar que el sistema cooperativo pueda prosperar en el futuro.
Este plan también impone una prontitud en los procesos de fusiones y consolidaciones en un
periodo de 24 meses posterior a la aprobación de varias enmiendas a la Ley Núm. 255 y la
implantación de la Codificación ASC 320-10-35 para inversiones de acuerdo con GAAP.
También, basado en este Estándar, las Cooperativas deberán eliminar el activo Pérdida Bajo
Amortización Especial al 30 de junio de 2025. A su vez se recomienda que el capital real a
activos totales de las cooperativas debería estar en 6% al 30 de junio de 2025.
Normas de Contabilidad que Difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en los Estados Unidos de América
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico presentan las acciones de los socios en
la sección de participación de los socios del estado de situación. Los principios de contabilidad
requieren que las acciones se presenten en la sección de depósitos de socios del mismo estado.
Además, reconocen la distribución de sus sobrantes mediante un cargo a beneficios
acumulados y los principios de contabilidad requieren que tales distribuciones se reconozcan
como gastos de interés.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Si las partidas descritas en la siguiente ilustración se hubieran clasificado de conformidad con

US GAAP, el total de pasivos aumentarían y la participación de los socios disminuirían por
$130,328,490 y $124,761,862 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. Además, la
economía neta disminuiría por la cantidad de $400,091 y $200,000, para los años terminados
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Ajustes para Estados
Conformar a Financieros
Estado de situación condensado al 31 de diciembre de 2021: Reglamentario US GAAP US GAAP
ACTIVOS:
Equivalentes de efectivo, efectivo restricto y certificados de
depósitos $ 134,787,324 $ - $ 134,787,324
Inversiones en valores 181,770,129 - 181,770,129
Préstamos por cobrar-netos 434,450,786 - 434,450,786
Inversión en entidades cooperativas, propiedad, equipo y
otros activos 42,582,225 - 42,582,225
Total de activos $ 793,590,464 $ - $ 793,590,464
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:
Depósitos, certificados y acciones en GAAP $ 627,884,051 $ 127,538,399 $ 755,422,450
Gastos acumulados, cuentas por pagar y otras obligaciones 7,337,843 2,790,091 10,127,934

Total de pasivos 635,221,894 130,328,490 765,550,384

PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:
Acciones valor par $10 127,538,399 (127,538,399) -
Obligaciones de capital 2,390,000 (2,390,000) -
Reserva para capital indivisible 21,115,661 - 21,115,661
Otras reservas 7,941,802 (60,014) 7,881,788
Ganancia neta comprensiva acumulada (1,973,009) - (1,973,009)
Sobrantes 1,355,717 (340,077) 1,015,640

Total participación de los socios 158,368,570 (130,328,490) 28,040,080

TOTAL PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS $ 793,590,464 $ - $ 793,590,464

Ajustes para Estados

Estado Condensado de Ingresos y Gastos para el año Conformar Financieros
terminado el 31 de diciembre de 2021 Reglamentario US GAAP US GAAP

Ingresos de interés $ 29,476,085 $ - $ 29,476,085

Gastos de Interés (2,610,699) (400,091) (3,010,790)
Ingreso neto de interés 26,865,386 (400,091) 26,465,295
Provisión para préstamos incobrables (3,850,000) - (3,850,000)
Ingreso después de provisión 23,015,386 (400,091) 22,615,295
Otros ingresos (excluyendo intereses) 7,791,576 - 7,791,576
Otros gastos (excluyendo intereses) (25,722,832) - (25,722,832)

Economía Neta $ 5,084,130 $ (400,091) $ 4,684,039

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

2. EQUIVALENTES DE EFECTIVO Y EFECTIVO RESTRICTO

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el equivalente de efectivo y efectivo restricto consistía en

los siguientes:

2021 2020
Efectivo en banco $ 3,054,643 $ 146,745
Cuentas de ahorros 79,833,155 69,501,470
Fondo de cambio y caja menuda 6,402,087 6,830,894
Certificados de ahorro - vencimiento menor de 90 días 4,750,000 9,900,000
Equivalentes de efectivo 94,039,885 86,379,109

Efectivo restricto 1,922,403 1,198,267

Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 95,962,288 $ 87,577,376

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa tenía depositado $587,403 y $303,267

respectivamente, en efectivo restricto para el pago de las contribuciones y los seguros sobre
las propiedades que sirven de colateral bajo préstamos hipotecarios. A su vez, al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, se le agrega la cantidad de $1,335,000 y $895,000, respectivamente,
como fondos restrictos y representa el fondo de redención de obligaciones de capital,
presentado en la sección participación de los socios.

Concentración de riesgo

La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas)

de Puerto Rico. Las cuentas de banco en cada institución están aseguradas por la Corporación
Federal de Seguros de Depósitos (“FDIC”, por sus siglas en inglés) en doscientos cincuenta
mil dólares ($250,000) por institución y las cuentas en cooperativas por COSSEC, hasta un
máximo de doscientos cincuenta mil dólares ($250,000) por institución.

Al 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa mantiene depósitos por la cantidad de $23,596,955

en el Banco Cooperativo de Puerto Rico cuyos balances no están asegurados. Sin embargo,
en virtud del Artículo 2.04 de la Ley 255, las cooperativas están autorizadas hacer depósitos
en dicha institución.

Al 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa tenía efectivo sobre el monto cubierto por los
seguros del FDIC y COSSEC, por $61,680,864 y $34,771,455, respectivamente.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

3. CERTIFICADOS DE AHORRO (vencimiento mayor de tres meses)

Los certificados de ahorro con vencimiento original de tres meses o más consisten en fondos
invertidos en Bancos y Cooperativas de Ahorro y Crédito. Los vencimientos se presentan a
continuación:

Vencimiento de los certificados mayor de tres meses: 2021 2020

Más de tres meses menos de un año $ 20,775,000 $ 32,050,000
Más de un año y menos de tres años 18,050,036 4,500,000
$ 38,825,036 $ 36,550,000

4. INVERSIONES EN VALORES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa clasificó sus inversiones como disponibles

para la venta y retenidas hasta el vencimiento, el costo amortizado y el justo valor en el mercado
son los siguientes:

31 de diciembre de 2021
Disponible para la venta:
Costo Ganancia no Pérdida no Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado

Obligaciones garantizadas con Gobierno Federal, los

estados de los Estados Unidos y sus agencias o
posesiones, excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB) $ 2,108,531 $ 340,037 $ - $ 2,448,568
Federal Home Loan Mortgage (FHLMC) 9,592,564 - (367,260) 9,225,304
Federal Farm Credit Banks (FFCB) 18,884,098 - (387,490) 18,496,608
Federal National Mortgage Assoc. (FNMA) 8,238,009 46,515 (176,447) 8,108,078
Government National Mortgage Ass. (GNMA) 4,677,240 168,399 (67,566) 4,778,073
Notas del Tesoro 66,813,012 - (207,818) 66,605,194
Bonos Municipales 33,676,667 338,421 (236,920) 33,778,168
Bonos Corporativos 8,971,583 - (101,520) 8,870,063
$ 152,961,704 $ 893,372 $ (1,545,021) $ 152,310,056

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Retenidas hasta el vencimiento:

31 de diciembre de 2021

Costo Ganancia no Pérdida no Valor del

Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado
Inversiones Gobierno de Puerto Rico:

-Obligaciones Generales (GO)-inversiones especiales $ 298,413 $ 93,587 $ - $ 392,000

Obligaciones garantizadas con Gobierno Federal, los

estados de los Estados Unidos y sus agencias o
posesiones, excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB) 11,492,564 - (540,358) 10,952,206
Federal Farm Credit Banks (FFCB) 3,099,932 - (152,118) 2,947,814
Federal National Mortgage Assoc. (FNMA) 5,994,954 - (306,134) 5,688,820
Bonos Municipales 9,895,570 2,199 (324,949) 9,572,820

30,483,020 2,199 (1,323,559) 29,161,660

Pérdida no realizada en valores transferidos hasta el
vencimiento (1,321,360) - - -
Total inversiones fuera de Puerto Rico 29,161,660 - - 29,161,660
Gran total $ 29,460,073 $ 93,587 $ - $ 29,553,660

Transferencias de inversiones en valores de una clasificación de disponibles para la venta

a una clasificación de retenidas hasta su vencimiento:

Al cierre del año terminado el 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa transfirió parte

de su cartera de inversiones en valores principalmente obligaciones y valores de
agencias de los Estados Unidos de América de una clasificación de disponibles para
la venta a una clasificación de retenidos hasta el vencimiento. La Cooperativa
entiende que posee la intención y la habilidad para mantener las inversiones en
valores transferidos retenidos hasta el vencimiento, además cumple con las
disposiciones reglamentarias aplicables.

La ganancia o pérdida no realizada y la prima o descuento de la diferencia de la nueva

base y su justo valor en el mercado de las inversiones en valores transferidas se
amortizarán por la vida del instrumento de inversión como un ajuste al ingreso de
interés.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Como parte de la transacción, un descuento neto fue registrado en la partida de

inversiones en valores en la sección de activos y una pérdida neta no realizada por la
cantidad de $1,321,360 fue registrada en la sección de participación de los socios-
pérdida neta comprensiva- que será reportada separadamente que será amortizada
desde la fecha de transferencia hasta el vencimiento de cada una de las posiciones
transferidas.

Al 31 de diciembre de 2021, el balance sin amortizar de la pérdida no realizada en

inversiones transferidas hasta su vencimiento fue de $1,321,360 y el costo amortizado
de las inversiones transferidas fue de $30,483,020.

Al 31 de diciembre de 2020, las inversiones valores se componían de los siguientes:

31 de diciembre de 2020
Disponible para la venta:
Costo Ganancia no Pérdida no Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado
Obligaciones garantizadas con Gobierno Federal, los
estados de los Estados Unidos y sus agencias o
posesiones, excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB) $ 10,326,161 $ 24,158 $ (103,738) $ 10,246,581
Federal Home Loan Mortgage (FHLMC) 13,371,542 7,075 (90,123) 13,288,494
Federal Farm Credit Banks (FFCB) 20,490,095 5,714 (24,088) 20,471,721
Federal National Mortgage Assoc. (FNMA) 15,566,952 90,658 (84,587) 15,573,023
Government National Mortgage Ass. (GNMA) 4,343,164 317,057 (24,689) 4,635,532
NOTAS DEL TESORO 48,490,255 10,756 (5,783) 48,495,228
BONOS MUNICIPALES 40,516,958 607,652 (255,925) 40,868,685
$ 153,105,127 $ 1,063,070 $ (588,933) $ 153,579,264

Retenidas hasta el vencimiento:

31 de diciembre de 2020
Costo Ganancia no Pérdida no Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado
Inversiones Gobierno de Puerto Rico:
-Obligaciones Generales (GO)-inversiones especiales $ 298,413 $ - $ 587 $ 299,000

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

El costo amortizado y el valor en el mercado estimado de las inversiones en valores al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, según su vencimiento, se presentan más adelante. Los vencimientos
esperados de las inversiones pueden diferir del contrato original debido a que el prestatario
tiene el derecho de cancelar la obligación o prepagarla.

Vencimiento: 31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020

Costo Valor del Costo Valor del
Disponible para la venta: Amortizado Mercado Amortizado Mercado

Menos de un año $ 36,016,049 $ 36,056,487 $ 16,808,097 $ 16,824,977

De uno a cinco años 75,902,049 75,226,559 69,465,681 69,786,455
Desde cinco años hasta diez años 30,809,964 30,328,606 19,945,782 19,924,447
Más de diez años 40,716,662 39,860,064 46,885,567 47,043,385
183,444,724 181,471,716 153,105,127 153,579,264

Retenidas al vencimiento-Inversión Especial:

Vencidas 298,413 392,000 298,413 299,000
- -
$ 183,743,137 $ 181,863,716 $ 153,403,540 $ 153,878,264

Conciliación con balance de inversiones registrado en

estado de situación al 31 de dicembre de 2021:

Inversiones al valor de mercado disponible para la venta

y transferidas al vencimiento $ 181,471,716

Inversiones especiales al costo amortizado 298,413

Balance en estado de situación $ 181,770,129

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

5. PRÉSTAMOS

Se presenta el total de la cartera de préstamos de la Cooperativa por tipo y clase de

financiamiento al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

2021 2020
Comerciales:
Corporaciones e individuos $ 28,250,430 $ 30,500,265
Entidades sin fines de lucro 9,392,385 8,015,688
Total comercial 37,642,815 38,515,953
Consumo:
Personales 127,727,445 125,995,990
Coletarizados 26,075,546 24,763,682
Automóviles 137,816,347 113,445,123
Hipotecarios 103,543,582 85,167,538
Líneas de crédito 3,001,858 3,209,552
Tarjetas de crédito 9,352,989 9,263,923
Total consumo 407,517,767 361,845,808
Total de préstamos 445,160,582 400,361,761
Menos: Reserva para préstamos incobrables (13,096,456) (11,632,317)
Más: Costos diferidos en la orginación de préstamos 2,386,660 2,146,478
Total de préstamos, neto $ 434,450,786 $ 390,875,922

Moratorias COVID-19

La Cooperativa concedió moratorias en el pago de préstamos hipotecarios y de consumo a

todo socio afectado económicamente por la pandemia de acuerdo con las disposiciones
establecidas en la Ley RCS 489 del 14 de abril de 2021. En general, la RCS 489, según aprobada
presenta entre otras cosas, una moratoria voluntaria solicitada por el cliente sobre los
préstamos personales, préstamos de auto, préstamos hipotecarios y tarjetas de crédito. Esto
correspondientes a plazos vencederos en los meses de marzo, abril, mayo y junio de 2020, con
una extensión del término de vencimiento de la deuda concerniente por una cantidad igual de
plazos a los dejados de satisfacer. En los casos hipotecarios la moratoria se extiende hasta el
mes de agosto, según enmendado en la Ley RCS 525. De igual manera, la Cooperativa concedió
moratorias en sus préstamos comerciales a los clientes afectados por la pandemia de acuerdo
con las políticas internas establecidas.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Las modificaciones de los términos de estos préstamos en moratoria por COVID-19 no dan
lugar automáticamente a un préstamo reestructurado o en menoscabo (TDR), considerando
que los mismos debían estar al día al 12 de marzo de 2020. Según los U.S. GAAP, una
reestructuración (TDR) de una deuda se considera, si el acreedor por razones económicas o
legales relacionadas con las dificultades financieras del deudor, se otorga una concesión que
de otra manera no consideraría. A estos efectos, la “Financial Accounting Standard Board”
(FASB) bajo un Acuerdo Interagencial con la Junta de la Reserva Federal (FRB), el “Federal
Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la “National Credit Union Administation” (NCUA),
determina que las modificaciones a corto plazo realizadas de buena fe en respuesta a COVID-
19 a los prestatarios que estaban al día antes de cualquier alivio, no son TDR y los intereses
pendientes en estos diferimientos se consideren para acumular en los registros de contabilidad
y se cobrarían una vez se comience a realizar los pagos.

La Cooperativa concedió moratorias a 2,337 miembros con un balance de pago de principal a

la fecha de $61,737,549.

El movimiento de la reserva para posibles pérdidas en la cartera de préstamos de la

Cooperativa para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presenta a
continuación:
2021
Comercial Consumo Total
Balance al principio del año $ 2,052,219 $ 9,580,098 $ 11,632,317
Provisión adicional del año 809,212 3,040,788 3,850,000

Recobro de préstamos previamente cargados

contra reserva - 1,316,464 1,316,464
Préstamos cargados contra la reserva (133,546) (3,568,779) (3,702,325)
Balance al final del año $ 2,727,885 $ 10,368,571 $ 13,096,456

Evaluación de reserva:
Reserva evaluada individualmente $ 1,503,952 $ 685,014 $ 2,188,966
Reserva evaluada colectivamente 1,223,933 9,683,557 10,907,490
Total $ 2,727,885 $ 10,368,571 $ 13,096,456
Balance de préstamos:
Evaluados individualmente $ 2,682,745 $ 1,454,861 4,137,606
Evaluados colectivamente 34,960,070 406,062,906 441,022,976
Total $ 37,642,815 $ 407,517,767 $ 445,160,582

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

2020
Comercial Consumo Total
Balance al principio del año $ 2,062,325 $ 7,829,563 $ 9,891,888
Provisión adicional del año - 4,400,000 4,400,000
Recobro de préstamos previamente cargados
contra reserva - 919,609 919,609
Préstamos cargados contra la reserva (10,106) (3,569,074) (3,579,180)

Balance al final del año $ 2,052,219 $ 9,580,098 $ 11,632,317

Evaluación de reserva:
Reserva evaluada individualmente $ 366,985 $ 1,015,202 $ 1,382,187
Reserva evaluada colectivamente 1,685,234 8,564,896 10,250,130
Total $ 2,052,219 $ 9,580,098 $ 11,632,317
Balance de préstamos:
Evaluados individualmente $ 1,042,264 $ 2,132,427 3,174,691
Evaluados colectivamente 37,473,689 359,713,381 397,187,070
Total $ 38,515,953 $ 361,845,808 $ 400,361,761

A continuación, se presenta la cartera de préstamos comerciales clasificados según su

categoría de riesgo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

31 de diciembre de 2021 Sin excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total

Bienes raíces comercial $ 21,937,505 $ 3,917,391 $ 2,092,200 $ 303,334 $ 28,250,430
Entidades sin fines de lucro 9,074,737 317,648 - - 9,392,385

Total comercial $ 31,012,242 $ 4,235,039 $ 2,092,200 $ 303,334 $ 37,642,815

31 de diciembre de 2020 Sin excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total

Bienes raíces comercial $ 26,970,082 $ 2,905,426 $ 22,334 $ 602,423 $ 30,500,265
Entidades sin fines de lucro 7,993,154 - 22,534 - 8,015,688

Total comercial $ 34,963,236 $ 2,905,426 $ 44,868 $ 602,423 $ 38,515,953

33
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

La Cooperativa monitorea el envejecimiento de su cartera comercial con el propósito de manejar

el riesgo de crédito. A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera
comercial:
Días de vencimiento
Corriente o 90+ & 90+ &
31 de diciembre de 2021 0-60 61-180 181-360 360 o más Acumulando No acumulando Total
Bienes raíces comercial $ 25,885,333 $ - $ 2,092,200 $ 272,897 $ - $ 2,365,097 $ 28,250,430
Entidades sin fines de lucro 9,392,385 - - - - - 9,392,385

Total comercial $ 35,277,718 $ - $ 2,092,200 $ 272,897 $ - $ 2,365,097 $ 37,642,815

Días de vencimiento
Corriente o 90+ & 90+ &
31 de diciembre de 2020 0-60 61-180 181-360 360 o más Acumulando No acumulando Total
Bienes raíces comercial $ 29,458,001 $ 111,493 $ - $ 930,771 $ - $ 1,042,264 $ 30,500,265
Entidades sin fines de lucro 7,993,154 - - 22,534 - 22,534 8,015,688

Total comercial $ 37,451,155 $ 111,493 $ - $ 953,305 $ - $ 1,064,798 $ 38,515,953

A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera de consumo al 31

de diciembre de 2021 y 2020:
Días de vencimiento
Corriente o 90+ & 90+ &
0-60 61-180 181-360 360 o más Acumulando No acumulando Total
31 de diciembre de 2021
Personales y otros de consumo $ 153,160,020 $ 1,205,163 $ 992,707 $ 1,446,959 $ - $ 3,644,829 $ 156,804,849
Automóviles 136,510,519 885,731 188,693 231,404 - 1,305,828 137,816,347
Hipotecarios 99,330,421 100,127 175,185 3,937,849 - 4,213,161 103,543,582
Tarjetas de crédito 9,116,294 124,628 48,075 63,992 - 236,695 9,352,989
$ 398,117,254 $ 2,315,649 $ 1,404,660 $ 5,680,204 $ - $ 9,400,513 $ 407,517,767

Días de vencimiento
Corriente o 90+ & 90+ &
0-60 61-180 181-360 360 o más Acumulando No acumulando Total
31 de diciembre de 2020
Personales y otros de consumo $ 148,083,305 $ 1,434,809 $ 1,474,585 $ 2,976,525 $ - $ 5,885,919 $ 153,969,224
Automóviles 112,385,324 440,431 226,464 392,904 - 1,059,799 113,445,123
Hipotecarios 79,278,360 621,292 1,242,834 4,025,052 - 5,889,178 85,167,538
Tarjetas de crédito 8,887,204 118,496 202,389 55,834 - 376,719 9,263,923
$ 348,634,193 $ 2,615,028 $ 3,146,272 $ 7,450,315 $ - $ 13,211,615 $ 361,845,808

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

A continuación presentamos los tipos de préstamos que componen la cartera de consumo

clasificados según su puntuación crediticia (FICO por su siglas en inglés):

Puntuación Crediticia
31 de diciembre de 2021 menor de 600 entre 600 -639 entre 640 -679 680 o más Otros Total

Personales $ 6,618,662 $ 9,138,069 $ 17,514,415 $ 91,358,111 $ 3,098,188 $ 127,727,445

Colaterizados 2,101,785 2,464,793 3,827,422 17,038,455 643,091 26,075,546
Automóviles 5,348,402 4,848,610 9,241,703 113,423,776 4,953,856 137,816,347
Hipotecarios 5,411,669 4,423,658 8,647,170 67,427,080 17,634,005 103,543,582
Líneas de crédito 455,067 645,828 795,109 1,030,354 75,500 3,001,858
Tarjetas de crédito 772,331 1,177,763 1,829,886 5,250,197 322,812 9,352,989

Total consumo $ 20,707,916 $ 22,698,721 $ 41,855,705 $ 295,527,973 $ 26,727,452 $ 407,517,767

Puntuación Crediticia
31 de diciembre de 2020 menor de 600 entre 600 -639 entre 640 -679 680 o más Otros Total

Personales $ 9,892,906 $ 9,182,956 $ 18,569,576 $ 85,319,862 $ 3,030,690 $ 125,995,990

Colaterizados 2,353,733 2,435,945 3,687,002 15,893,216 393,786 24,763,682
Automóviles 4,654,978 4,359,454 7,574,010 92,965,559 3,891,122 113,445,123
Hipotecarios 6,836,199 6,731,801 7,982,540 52,690,811 10,926,187 85,167,538
Líneas de crédito 584,898 693,130 764,525 1,086,824 80,175 3,209,552
Tarjetas de crédito 1,038,311 961,069 1,852,995 5,156,435 255,113 9,263,923

Total consumo $ 25,361,025 $ 24,364,355 $ 40,430,648 $ 253,112,707 $ 18,577,073 $ 361,845,808

A continuacion se presenta la relación del balance del préstamo al valor de mercado estimado
de su colateral, al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 80-90% 90-100% Mayor 100% Total
31 de diciembre de 2021
Primera hipoteca $ 87,730,450 $ 12,913,801 $ 2,899,331 $ - $ 103,543,582

Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 80-90% 90-100% Mayor 100% Total
31 de diciembre de 2020
Primera hipoteca $ 73,069,244 $ 9,332,057 $ 2,766,237 $ - $ 85,167,538

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Préstamos Morosos y Reserva Específica

A continuación, presentamos un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de

préstamo y reserva específica al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

2021 2020
Al final del año Al final del año
Balance Balance
principal Reserva principal Reserva
no pagado específica no pagado específica

Comercial:
Corporaciones e individuos $ 2,365,097 $ 946,039 $ 1,042,264 $ 366,985
Entidades sin fines de lucro - - 22,534 22,534
Total comercial 2,365,097 946,039 1,064,798 389,519

Consumo:
Personales y otros de consumo 3,644,829 2,369,139 5,885,919 3,434,625
Automóviles 1,305,828 252,011 1,059,799 304,351
Hipotecarios 4,213,161 1,053,290 5,889,178 1,176,416
Tarjetas de crédito 236,695
- 36,113
- 376,719
- 73,021
-
Total Consumo 9,400,513 3,710,553 13,211,615 4,988,413
Total Préstamos $ 11,765,610 $ 4,656,592 $ 14,276,413 $ 5,377,932

A continuación, presentamos un resumen de los préstamos modificados y clasificados como

reestructuraciones y aquellos préstamos reestructurados que luego de otorgarse entraron en
morosidad:

31 de diciembre de 2021 Préstamos reestructurados Préstamos reestructurados morosos

Número de Balance Reserva Número de Balance Impacto
Comerciales: préstamos principal Asignada préstamos principal reserva
Corporaciones 1 $ 317,648 $ 190,589 - $ - $ -

Consumo:
Personales 108 975,914 334,930 12 92,156 63,396
Hipotecarios 9 478,948 350,083 3 156,786 156,786

117 1,454,862 685,013 15 248,942 220,182

Total 118 $ 1,772,510 $ 875,602 15 $ 248,942 $ 220,182

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

31 de diciembre de 2020 Préstamos reestructurados Préstamos reestructurados morosos

Número de Balance Reserva Número de Balance Impacto

Comerciales préstamos principal Asignada préstamos principal reserva
Corporaciones 1 $ 321,670 $ 193,002 - $ - $ -

Consumo:
Personales 141 1,307,481 452,548 18 133,589 72,520
Hipotecarios 12 511,371 369,652 4 160,607 159,193
Total consumo 153 1,818,852 822,200 22 294,196 231,713
Total 154 $ 2,140,522 $ 1,015,202 22 $ 294,196 $ 231,713

A continuación, un resumen del tipo de concesión otorgada a los préstamos reestructurados

con balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020

Tipos de concesión Tipos de concesión
Tasa de interés Tasa de interés
y término de y término de
pago Otros Total pago Otros Total
Comerciales
Corporaciones $ 317,648 $ - $ 317,648 $ 321,670 $ - $ 321,670
Consumo:
Personales 975,914 - 975,914 1,307,481 - 1,307,481
Hipotecarios 478,948 - 478,948 511,371 - 511,371
Total consumo 1,454,862 - 1,454,862 1,818,852 - 1,818,852
Total $ 1,772,510 $ - $ 1,772,510 $ 2,140,522 $ - $ 2,140,522

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

6. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS

Las inversiones en entidades cooperativas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se componen de

lo siguiente:
2021 2020
Corporación para la Supervisión y Seguro de
Cooperativas de Ahorro y Crédito (COSSEC) $ 7,425,926 $ 6,405,868

Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) 2,379,542 2,619,542

Banco Cooperativo de Puerto Rico 3,187,512 3,083,210

Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto Rico 9,503,486 8,978,195

Fondo Inversión y Desarrollo Cooperativo de Puerto Rico

(FIDECOOP) 786,372 705,953

Liga de Cooperativas de Puerto Rico 1,155 1,155

Multi Mortgage 20,000 20,000

Circuito Cooperativo 1,000 1,000

$ 23,304,993 $ 21,814,923

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, se reconoció un menoscabo

en las inversiones de entidades cooperativas de $240,000 y $305,000, respectivamente, que se
cargó contra las operaciones.
En el caso de COSVI, el 31 de enero de 2022, A.M. Best Company, la casa acreditadora que
emite las clasificaciones de crédito de las compañías de seguro, removió la designación de
“bajo evaluación con implicaciones negativa” a COSVI, y afirmó la clasificación de CCC+.

7. PROPIEDAD Y EQUIPO

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la propiedad y equipo se componía de lo siguiente:

Vida Útil (en

años
estimado) 2021 2020

Edificios 40 a 50 $ 7,508,670 $ 7,508,670

Mobiliario y equipo 5 a 50 10,884,135 10,782,483
Mejoras 1 a 50 7,868,602 7,378,980
Vehículos de motor 5 94,921 94,921
Programación 1 a 10 1,735,754 1,697,529
28,092,082 27,462,583
Menos: depreciación y amortización acumulada (18,805,058) (18,016,935)
9,287,024 9,445,648
Terreno 1,196,905 1,479,705
$ 10,483,929 $ 10,925,353
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Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

8. OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los otros activos se componen de lo siguiente:

2021 2020

Propiedades y autos reposeídos, netos de reserva $ 1,594,202 $ 1,642,560

Cuentas por cobrar y efectos de transacciones en tránsito 1,597,494 5,840,909
Inventario de materiales 72,575 38,674
Gastos prepagados y fianzas 2,156,651 1,783,291
Otros activos y proyectos de en proceso 649,882 919,385
$ 6,070,804 $ 10,224,819

9. DEPÓSITOS Y CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

Las cuentas de ahorro regular devengan un interés de 0.25% anual a socios y de 0.10% a no
socios, computados diariamente y acreditados mensualmente. Es política de la Cooperativa
el permitir retiros de ahorro en cualquier momento, sin embargo, cuando la Junta de
Directores lo crea necesario, podrá requerir de los socios que notifiquen su intención de hacer
los retiros hasta con 30 días de anticipación.

El por ciento de interés en los certificados varía de acuerdo con la cantidad y el tiempo
negociado. Los balances de ahorros mantenidos en el plan de ahorro navideño y verano son
pagaderos en noviembre y junio, respectivamente, y devengan ambos un 1.25% de interés
anual en el caso de socios y 0.50% a no socios.

Los depósitos se componen de lo siguiente:

2021 2020

Cuentas de ahorros $ 476,999,124 $ 424,328,575

Certificados de depósito 100,198,658 92,870,116
Cuentas corrientes 37,195,017 28,174,976
Plan de ahorro navideño 1,423,869 1,132,544
Plan de ahorro de verano 1,801,621 1,278,676
Ahorros especiales 10,265,762 9,889,249
$ 627,884,051 $ 557,674,136

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

A continuación, se presenta el vencimiento de los depósitos y los certificados de depósitos en

forma agregada por los próximos cinco años al 31 de diciembre de 2021:

Cuentas de ahorros sin contrato de vencimiento $ 514,194,141

Vencimiento de menos de un año 80,667,858
Vencimiento entre uno y tres años 22,915,269
Vencimiento entre tres y cinco años 9,716,221
Vencimiento sobre cinco años 390,562
Total de depósitos $ 627,884,051

Los depósitos y acciones están asegurados por la Corporación Pública para la Supervisión y
Seguro de Cooperativas de Puerto Rico, COSSEC, hasta $250,000. Al 31 de diciembre de 2021,
la Cooperativa mantenía un total de depósitos, certificados de ahorros y acciones por
$755,422,450, de los cuales $48,462,780 excedía los limites asegurados.

10. CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS

Las cuentas por pagar y gastos acumulados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se componen
de lo siguiente:
2021 2020
Bonos, vacaciones y enfermedad por pagar a empleados $ 774,708 $ 688,107
Efectos en tránsito de la red cajeros automáticos ATM y
tarjeta de crédito 481,876 625,157
Fondos no reclamados 1,145,149 1,679,410
Seguros por pagar y cuentas en plica "escrow" 936,734 855,250
Intereses por pagar sobre depósitos, certificados de
depósitos y obligaciones 15,259 12,352
Descuento nominal para préstamos y depósitos por
procesar 131,969 80,890
Impuestos sobre nómina y otras retenciones por pagar 40,353 37,551
Utilidades por pagar 6,887 6,598
Auditoría y asamblea 187,284 152,659
Préstamos para construcción por desembolsar 399,052 545,515
Ingresos no devengados fondos CDFI 1,085,686 -
Otras cuentas por pagar varias 2,132,886 1,997,455
$ 7,337,843 $ 6,680,944

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Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

11. PÉRDIDA NETA COMPRENSIVA ACUMULADA

Para el año terminado el 31 de diciembre 2020 los cambios en la ganancia (pérdida)

comprensiva acumulada fueron los siguientes:
Ganancia Pérdida no
(pérdida) no realizada en
realizada en valores Ganancia
valores transferidos (pérdida) neta
disponibles hasta el comprensiva
para la venta vencimiento acumulada
Balance al 31 de diciembre de 2020 $ 474,137 $ - $ 474,137

Pérdida no realizada durante el año (2,447,146) (2,447,146)

Transferencia pérdida no realizada de inversiones

disponible para la venta a inversiones retenidas hasta
el vencimiento 1,321,360 (1,321,360) -

Pérdida comprensiva del año (1,125,786) (1,321,360) (2,447,146)

Balance al 31 de diciembre de 2021 $ (651,649) $ (1,321,360) $ (1,973,009)

12. OTROS INGRESOS (EXCLUYENDO INTERESES)

Los otros ingresos, sin incluir ingresos de intereses para los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 se componen de los siguientes:
2021 2020
Ingreso de comisiones y cargos por servicio $ 870,616 $ 612,026
Manejo de tarjeta de crédito y red de cajeros
automáticos ATM 3,008,892 2,558,198
Ingreso de comisiones hipotecarias 355,832 99,293
Ingreso de comisiones comerciales 825,481 218,478
Cargos de líneas de crédito 74,811 81,569
Ingreso de la oficina legal 95,031 58,186
Dividendos y patrocinio 724,529 687,177
Ingreso de renta 8,000 13,823
Cargos en cuentas de cheques (Share draft) 86,906 130,084
Fondos a instituciones financieras para el desarrollo
comunitario-CDFI 1,442,109 125,000
Ingresos programa protección nómina- Cares Act - 10,000
Ingresos por reclamación en casa de corretaje - 1,001,254
Ganancia realizada en la venta de valores de
inversión 33,576 582,265
Otros agrupados 265,793 127,165
$ 7,791,576 $ 6,304,518
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

13. PLAN DE RETIRO

La Cooperativa tiene un plan de aportaciones definidas para todos los empleados regulares.
El plan provee beneficios por retiro normal, retiro temprano y retiro de emergencia. El plan
es administrado por una entidad externa. Las aportaciones del empleado serán de un mínimo
de 2% de la compensación bisemanal, hasta un máximo de $15,000 anuales. La Cooperativa
aportará hasta el 6.35% de su compensación a este plan. Esta cantidad puede variar según lo
establezca la sección 1165 (e) del Código de Rentas Internas de Puerto Rico. Cada año la
Cooperativa podrá contribuir a este plan una cantidad adicional a la contribución pareada
mencionada anteriormente. Esta contribución se distribuirá entre todos los participantes.

El gasto del plan para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue de $373,094
y $352,788, respectivamente.

14. SEGUROS COLECTIVOS DE VIDA SOBRE ACCIONES Y PRÉSTAMOS Y SEGURO

FUNERAL

Los socios que cumplen con los requisitos de elegibilidad disfrutan de un seguro de acciones,
el cual brinda una cubierta hasta un máximo de treinta y cinco mil dólares ($35,000), y un
seguro de préstamos con una cubierta hasta un máximo de cincuenta mil dólares ($50,000).
La prima del seguro de préstamos es pagada por los socios y la prima de acciones es pagada
por la Cooperativa. Además, Los socios que cumplan con los requisitos de elegibilidad
disfrutan de un seguro funeral. Este seguro cubre gastos hasta $1,500. Los seguros de acciones
y depósitos se mantienen con la compañía Cuna Mutual, mientras que los seguros de
préstamos con la Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI). El gasto del seguro, para los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue como sigue:

2021 2020
Acciones $ 764,252 $ 735,561
Funeral 339,881 341,046
$ 1,104,133 $ 1,076,607

15. PLAN MÉDICO

La Cooperativa ofrece un plan médico para sus empleados, cuya aportación varía de acuerdo
con la cubierta, ya sea familiar, pareja e individual.

El gasto del plan médico para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de
$853,065 y $799,908, respectivamente.

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Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

16. COMPROMISOS, CONTINGENCIAS E INCERTIDUMBRES

Contingencias legales

La Cooperativa mantiene varias reclamaciones contra terceros, principalmente por demandas

de cobro de dinero y reposesiones de activos, como parte de sus operaciones normales y
corrientes como institución financiera.

La Cooperativa está involucrada en varias acciones legales comúnmente relacionadas con

instituciones financieras de su naturaleza. El efecto de estas, a base de la opinión de la gerencia
y de sus asesores legales, no es, ni será significativo para los estados financieros de la
Cooperativa.

Reserva para Préstamos Incobrables (U.S. GAAP vs Regulatorio)

La Cooperativa registra la reserva para préstamos incobrables basado en los parámetros

establecidos en el Reglamento Núm. 8665. Este Reglamento requiere que se establezca una
reserva para préstamos incobrables utilizando elementos que están de acuerdo con U.S.
GAAP y otros regulatorios que no están de acuerdo con U.S. GAAP. Un ejemplo de un
elemento regulatorio que no está de acuerdo con U.S. GAAP es que la reserva general
requiere unos porcientos mínimos por tipo de préstamo basado principalmente en la
morosidad de los préstamos. Los pronunciamientos U.S. GAAP vigentes requieren el
reconocimiento de pérdidas crediticias siguiendo el modelo de pérdidas incurridas y pruebas
observables a la fecha del estado de situación, además del reconocimiento del efecto de los
factores económicos sobre los productos crediticios. Al presente no se puede estimar la
diferencia que existe entre los cálculos de la reserva de préstamos incobrables entre los
modelos U.S. GAAP y el regulatorio.

Crisis Fiscal de Puerto Rico

Puerto Rico permanece en medio de una profunda crisis fiscal que afecta al gobierno central
y muchas de sus instrumentalidades, corporaciones públicas y municipios. Esta crisis fiscal
ha sido principalmente el resultado de la contracción económica, déficits presupuestarios
persistentes y significativos, una alta carga de deuda, obligaciones sobre pensiones y la falta
de acceso a los mercados de capitales, entre otros factores. Como resultado de la crisis, el
Gobierno de Puerto Rico y algunos de sus instrumentos no han podido realizar los pagos del
servicio de la deuda de sus bonos y notas en circulación desde 2016.

La escalada de la crisis fiscal y económica y los inminentes incumplimientos generalizados

llevaron al Congreso de los Estados unidos de América a promulgar la Ley PROMESA en
junio de 2016. El Gobierno de Puerto Rico y varias de sus instrumentalidades se encuentran
actualmente en proceso de reestructuración de sus deudas a través de los mecanismos de
reestructuración de deuda proporcionados por PROMESA.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

COVID-19

La pandemia de COVID-19 ha causado una interrupción en la actividad económica en los

mercados que sirve la Cooperativa. En respuesta a la pandemia de COVID-19, el Gobierno
de Puerto Rico ha emitido varias órdenes ejecutivas que incluyen, entre otras cosas, un
mandato de Toque de Queda el 15 de marzo de 2020, posteriormente extendido hasta el 15 de
junio de 2020, el cierre de negocios no esenciales y un toque de queda nocturno.

El 4 de mayo de 2020, el Gobierno de Puerto Rico comenzó a implementar un plan para la

reapertura gradual de la economía.

Si bien sustancialmente todas las partes de la economía de Puerto Rico han reabierto, bajo
nuevas pautas que afectan la forma en que las personas interactúan y cómo operan las
entidades, las operaciones y los resultados financieros de la Cooperativa han sido y podrían
seguir siendo afectadas negativamente por la pandemia de COVID-19.

La situación financiera y los resultados de las operaciones de la Cooperativa generalmente

dependen de la capacidad de los socios para repagar sus préstamos, el valor de la garantía
subyacente a los préstamos garantizados y la demanda de préstamos y otros productos y
servicios que la Cooperativa ofrece, que dependen en gran medida del entorno empresarial
en los mercados primarios en los que opera la Cooperativa.

Los Gobiernos a nivel mundial han intervenido con políticas fiscales para mitigar el impacto
de la pandemia COVID-19, incluso en los Estados Unidos de América a través del
“Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act 2020” (Ley CARES). El objetivo de la Ley
CARES fue brindar alivio económico a empresas e individuos, algunas de las disposiciones
de la Ley CARES mejoraron la capacidad de los socios afectados para pagar sus préstamos,
incluso proporcionando pagos directos en efectivo a contribuyentes elegibles, incluidos los
residentes de Puerto Rico, por debajo de los límites de ingresos especificados, beneficios y
elegibilidad ampliados del seguro de desempleo y alivio diseñado para evitar despidos y
cierres de pequeñas empresas. La ausencia de más alivio a la luz de la continua pandemia
podría crear incertidumbre sobre la capacidad de los socios de seguir pagando sus préstamos.

Debido a la naturaleza evolutiva de la pandemia de COVID-19 y las respuestas federales y

locales a la misma, la Cooperativa no puede predecir el alcance o la duración del COVID-19
o el impacto que este puede tener en la situación financiera y las operaciones de la
Cooperativa.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Exposición de la Cooperativa

La calidad crediticia de la cartera de préstamos de la Cooperativa refleja necesariamente, entre

otras cosas, las condiciones económicas generales en Puerto Rico y otras condiciones adversas
que afectan a Puerto Rico, sus consumidores y comercios o empresas. Los efectos de la
prolongada recesión se reflejan en la limitada demanda de préstamos, un aumento en la tasa
de ejecuciones hipotecarias y moratorias en préstamos otorgados en Puerto Rico. Mientras
que PROMESA proporciona un proceso para abordar la crisis fiscal del Gobierno de Puerto
Rico, la duración y complejidad de los procedimientos del Título III para el Gobierno de
Puerto Rico y varios de sus organismos, las medidas de ajuste requeridas por los planes
fiscales, el impacto de los desastres naturales y la pandemia del COVID-19, sugiere un riesgo
de contracción económica adicional significativa.

Además, las medidas adoptadas para hacer frente a la crisis fiscal y aquellas que tendrán que
ser tomados en un futuro cercano probablemente afectarán a muchos de los socios
individuales y comerciales, lo que podría causar pérdidas de crédito que afectan
negativamente la confianza del consumidor.

Esto a su vez, se traduce en reducciones en el gasto del consumidor que también pueden
impactar adversamente los ingresos por intereses y los otros ingresos. Si empeoran las
condiciones económicas globales o locales o el Gobierno de Puerto Rico y la Junta de
Supervisión no pueden manejar adecuadamente los esfuerzos de recuperación del Gobierno
de Puerto Rico post-desastres naturales, crisis fiscal preexistente y COVID-19, además de
continuar brindando servicios esenciales, los efectos adversos podrían continuar o empeorar
de una manera que no podemos predecir, incluso consumada una reestructuración ordenada
de las obligaciones de deuda del Gobierno de Puerto Rico.

Esto podría tener un impacto material en la actividad económica de Puerto Rico donde la
Cooperativa hace sus negocios. Los estados financieros que se acompañan no incluyen ajustes
relacionados con el efecto de las incertidumbres relacionadas con las condiciones económicas
de Puerto Rico y sus efectos en la Cooperativa.

Contratos de Renta a Largo Plazo

La Cooperativa entró en varios contratos de renta clasificados como operacionales para sus
sucursales. Algunos de estos contratos de renta proveen para que el arrendatario tenga que
pagar ciertos gastos de contribuciones de propiedad, mantenimiento, seguros y otros costos
de operaciones, que pueden ser fijos o a base de un por ciento, según el espacio arrendado.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

A continuación, se detallan los futuros pagos de renta, los cuales tienen una fecha de
terminación en exceso de un año:

31 de diciembre de:
2022 $ 1,372,046
2023 957,413
2024 593,407
2025 550,466
Años subsiguientes al 2025 2,054,334
$ 5,527,666

El gasto de renta para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de $728,377 y
$743,794, respectivamente.

Contratos de mantenimiento y licencias a largo plazo de programación

La Cooperativa mantiene su plataforma bancaria de programación de servicios externos, el

acuerdo estipula, entre otras cosas, que Coopaca pagará por este servicio de programación
“software”, un costo por licencias mensual por la vida del contrato.

A continuación, se detallan los pagos mínimos futuros por la licencia y mantenimiento como
sigue bajo los acuerdos actuales:

31 de diciembre de:
2022 $ 1,197,851
2023 1,253,127
2024 1,316,397
2025 1,377,789
Años subsiguientes al 2025
2,951,187
$ 8,096,351

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

Adquisición de Carteras de Préstamos Hipotecarios y comerciales

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa adquirió varios
préstamos hipotecarios y comerciales por $9,014,814 y $1,641,201, respectivamente. A
continuación se presentan:
2021 2020
Cartera de préstamos adquirida:
Hipotecarios $ 7,007,746 $ 207,200
Comerciales 2,007,068 1,434,001
$ 9,014,814 $ 1,641,201
Balance actual al finalizar el año:
Hipotecarios $ 6,554,902 $ 205,727
Comerciales $ 1,327,323 $ 1,142,022

17. JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Metodología y Supuestos

Para estimar el valor razonable de los instrumentos financieros se utilizaron los siguientes
métodos y supuestos:

• El valor en libros del efectivo y los pasivos financieros se aproximan a su valor

razonable debido a su naturaleza de corto plazo.
• El valor en libros de equivalentes de efectivo y certificados de ahorro fue estimado
descontando los flujos de efectivos previstos hasta los vencimientos de estos
utilizando estimados de tasas de descuentos del mercado.
• El valor razonable de los préstamos fue estimado descontando los flujos de efectivos
previstos hasta los vencimientos de estos, utilizando estimados de tasas de
descuentos del mercado que reflejen el riesgo de crédito e interés inherentes al
préstamo. La tasa de descuento fue ajustada para considerar la expansión necesaria
a base de las nuevas originaciones que contemplan el riesgo de liquidez, interés y
crédito. Las tasas de descuento aplicadas se basaron en la tasa de mercado para las
clases similares al 31 de diciembre de 2021 (Nivel 3). El estimado del valor de los
préstamos, anticipos y otras cuentas por cobrar es neto de provisión específica para
el deterioro.
• El justo valor estimado de las inversiones se basa en precios de mercado cuando
están disponibles (Nivel 1), cotizaciones de precios de mercado de inversiones
similares o el precio de mercado de la última transacción para ese instrumento en
un mercado activo (Nivel 2).

47
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

• El valor de las inversiones en entidades cooperativas representa el costo original de

las inversiones realizadas más los dividendos capitalizados menos retiros o
devoluciones. La gerencia entiende que el valor razonable de dichas inversiones
debe aproximarse al valor en los libros debido a la particularidad de estas.

• Los automóviles y las propiedades reposeídas están registradas al menor de costo

(valor en los libros del préstamo) o su valor razonable menos cualquier costo
estimado para disponer de la propiedad. Los valores razonables se derivan de las
tasaciones de las propiedades (propiedad es de reciente adquisición, se registra en
los libros a base a su valor de mercado menos el costo para vender en la fecha de
adquisición). La cooperativa clasifica estas propiedades como Nivel 3 dentro de la
jerarquía de valor razonable.

Activos Financieros Reconocidos a su Valor Razonable en una Base Recurrente

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa tenía valores negociables disponibles para

la venta e inversiones especiales para los cuales se requiere medir el valor razonable
recurrentemente:

Tipo de Inversión Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

31 de diciembre de 2021
Valores negociables de inversión $ - $ 181,863,716 $ - $ 181,863,716

31 de diciembre de 2020 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Valores negociables de inversión $ - $ 153,878,264 $ - $ 153,878,264

Activos Financieros Reconocidos a su Valor Razonable en una Base No Recurrente

La Cooperativa puede ser requerida, de vez en cuando, el medir ciertos activos a su valor
razonable en una base no-recurrente de acuerdo con U.S. GAAP. Estos ajustes del valor
razonable usualmente resultan de la aplicación de la contabilidad del menor entre el costo o
mercado o menoscabo en valor de disminuciones de activos individuales. La metodología de
valoración utilizada para estos ajustes del valor razonable es descrita anteriormente.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

El nivel de insumos utilizados para determinar cada ajuste y el valor en los libros del activo
relacionado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se resume a continuación:
31 de diciembre de 2021 Valor en los Justo Valor
Tipo de Inversión Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos Financieros:
Automóviles y propiedades reposeídas $ 1,594,202 $ - $ - $ 1,594,202 $ 1,594,202

31 de diciembre de 2020 Valor en los Justo Valor

Tipo de Inversión Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos Financieros:
Automóviles y propiedades reposeídas $ 1,642,560 $ - $ - $ 1,642,560 $ 1,642,560

El cambio en el valor razonable de los automóviles y propiedades reposeídas, el cual fue

determinado utilizando Insumos de Nivel 3 se presenta a continuación:
2021 2020
Balance, al principio de año $ 1,642,560 $ 1,706,403
Adiciones propiedades reposeídas durante el año 1,082,500 683,982
Venta de Propiedades reposeídas (1,128,189) (645,422)
Pérdidas realizadas en ventas y provisiones (2,669) (102,403)

Balance al final de año $ 1,594,202 $ 1,642,560

Valor Razonable Determinado

El valor en los libros de los instrumentos financieros y su justo valor estimado al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 se resume a continuación:
31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020
Valor de libros Justo Valor Valor de libros Justo Valor
Activos Financieros:
Equivalentes de efectivo y efectivo resricto $ 95,962,288 $ 95,962,288 $ 87,577,376 $ 87,577,376
Certificados de ahorro, mayores de tres meses 38,825,036 38,095,125 36,550,000 35,862,860
Préstamos, neto de la reserva 434,450,786 388,413,062 390,875,922 349,455,723
Inversiones en valores 211,230,202 181,863,716 153,877,677 153,878,264
Acciones en entidades cooperativas, sin COSSEC 15,879,067 15,878,067 15,409,055 15,408,055
Automóviles y propiedades reposeídas 1,594,202 1,594,202 1,642,560 1,642,560
Otros activos-intereses por cobrar 2,722,499 2,722,499 2,756,888 2,756,888
$ 800,664,080 $ 724,528,959 $ 688,689,478 $ 646,581,726

Pasivos Financieros:
Cuentas y certificados de depósitos $ 627,884,051 $ 627,884,051 $ 557,674,136 $ 557,674,136
Acciones 127,538,399 127,538,399 122,371,862 122,371,862
$ 755,422,450 $ 755,422,450 $ 680,045,998 $ 680,045,998

49
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

El justo valor es un estimado de valor en un momento determinado en el tiempo y no es

relevante en la predicción de flujos de efectivo futuros o ganancias. El justo valor estimado
se basa en suposiciones subjetivas y contienen un grado significativo de incertidumbre. Los
mismos no reflejan el efecto de posibles impuestos de ingresos u otros gastos que se puedan
incurrir en la disposición de los instrumentos financieros.

18. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RIESGO NO RECONOCIDOS EN EL ESTADO

DE SITUACIÓN

La Cooperativa evalúa la situación crediticia de sus socios por separado previo a la extensión
de crédito. La gerencia determina, mediante evaluación de crédito del solicitante, la cantidad
de colateral a obtenerse como condición al crédito solicitado. La cantidad de compromiso
para extender crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se compone de lo siguiente:

2021 2020
Tarjeta de crédito $ 17,561,507 $ 16,556,629

Líneas de crédito personales y comerciales $ 21,509,655 $ 17,823,210

19. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS

Prácticamente la totalidad de los empleados y miembros de los cuerpos directivos de la

Cooperativa mantienen en la Institución cuentas de ahorro, realizan préstamos y disfrutan
de los servicios que provee la institución. Los términos de las transacciones realizadas en
estas cuentas (intereses cargados y pagados) son similares a los de las cuentas de los socios
en general. El movimiento de los préstamos entre partes relacionadas durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presenta a continuación:

2021 2020
Balance al comenzar $ 7,758,002 $ 8,119,884
Cambio neto de otorgados/repagados (19,275) (361,882)
Balance al terminar $ 7,738,727 $ 7,758,002

20. CONCENTRACION DE RIESGO CREDITICIO

Existe una concentración geográfica en la cartera de préstamos ya que las operaciones de la

Cooperativa se realizan mayormente con socios y clientes en los Pueblos de Arecibo, área
Metropolitana de San Juan, sur de Puerto Rico y pueblos limítrofes. La concentración de
crédito por tipo de préstamo se presenta en las notas a los estados financieros.

50
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

21. EVENTOS SUBSIGUIENTES

La Cooperativa evaluó sus eventos subsiguientes hasta el 21 de marzo de 2022, fecha en que
estos estados financieros estaban listos para ser emitidos. La Gerencia de la Cooperativa
entiende que no existen eventos subsiguientes significativos al 31 de diciembre de 2021 que
debieran ser registrados en los estados financieros o necesiten divulgación adicional en las
notas a los estados financieros.

51
 Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo (COOPACA)

INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

Para los años terminados el

31 de diciembre de 2021 y 2020

CONTENIDO

Páginas

Liquidez Requerida 53

Relación de elemento de capital indivisible a activos sujetos a riesgo 54-55

Detalles de Otros Gastos (excluyendo intereses) 56

52
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
CÓMPUTO DE LA LIQUIDEZ ESTATUTARIA
31 de diciembre de 2021 y 2020

1. LIQUIDEZ REQUERIDA

Como resultado de los requerimientos de la Ley 255 antes indicada, a continuación,

presentamos el cómputo de liquidez requerida al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

2021 2020
Fondos requeridos:
Reserva de capital indivisible (35% requerido) $ 7,390,481 $ 6,221,633

Depósitos: 627,884,051 557,674,136

Menos: Depósitos eventos determinados (3,225,490) (2,411,220)
Certificados de ahorros que vencen en 30 días (6,385,976) (6,007,618)
Depósitos Pignorados (13,547,820) (12,692,209)
Inversiones cruzadas (3,250,000) (3,200,000)
601,474,765 533,363,089

Depósitos netos (15%) 90,221,215 80,004,463

Certificados de depósitos vencimiento menor de 30 días (25%) 1,596,494 1,501,905
Depósitos para eventos especiales 1,288,257 934,652

Total requerido para depósitos 93,105,966 82,441,020

Total fondos requeridos 100,496,447 88,662,653
Total fondos disponibles, netos de cruzados y pignorados 312,023,277 274,127,346

Fondos líquidos en exceso de requeridos por Ley $ 211,526,830 $ 185,464,693

53
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
RELACIÓN DE ELEMENTOS DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
31 de diciembre de 2021 y 2020

2. La razón de capital indivisible sobre los activos sujetos a riesgos se determina como sigue:
Elementos de Capital Indivisible 2021 2020

Reserva de capital indivisible $ 21,115,661 $ 17,776,094

15% sobrante o pérdida acumulada 203,358 140,949

Obligaciones de capital 2,390,000 2,390,000

Otras reservas 7,941,802 6,296,127
Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos 8,303,191 5,704,373
Total de elementos de capital indivisible $ 39,954,012 $ 32,307,543

Determinación de Activos Sujetos a Riesgo

Activos sin riesgo con ponderación de 0.00% Cantidad Cantidad

100% efectivo en fondo de cambio, caja menuda y fondo de cambio en tránsito. $ 6,402,087 $ 6,830,894

100% Obligaciones y valores de deuda incluyendo porciones de todos éstos que

sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre
Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos o sus
agencias, incluyendo los bancos del Sistema de la Reserva Federal, Government
National Mortgage Association (GNMA), Administración de Veteranos (VA),
Federal Housing Administration (FHA), Farmers Home Administration (FmHA),
Export-Import Bank (Exim Bank), Overseas Private Investment Corporation (OPIC),
Commodity Credit Corporation (CCC) y Small Business Administration (SBA). 71,383,267 86,213,572

100% Préstamos incluyendo porciones de todos éstos que sean emitidos,

asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de
Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos o sus agencias,
incluyendo los bancos del Sistema de la Reserva Federal, Government National
Mortgage Association (GNMA), Administración de Veteranos (VA), Federal
Housing Administration (FHA), Farmers Home Administration (FmHA),
ExportImport Bank (Exim Bank), Overseas PrivateInvestment Corporation (OPIC),
Commodity Credit Corporation (CCC) y Small Business Administration (SBA). 5,016,735 7,161,070

100% de los préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre

propiedades residenciales de una a cuatro familias. Estos préstamos deberán
cualificar para ser vendidos en el mercado secundario hipotecario, no mostrar
morosidad en exceso de noventa (90) días y tener una razón de préstamo total a
valor de garantía (Loan to Value) máxima de un ochenta por ciento (80%)... 25,698,451 27,249,425

100% la porción de los préstamos de los socios garantizada por acciones, depósitos
o ambos que no puedan retirarse de la Cooperativa. 60,445,081 58,208,001

100% la inversión de la Cooperativa en COSSEC 7,425,926 6,405,868

Total de activos sin riesgo con ponderación de 0.00% 176,371,547 192,068,830

54
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
RELACIÓN DE ELEMENTOS DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
31 de diciembre de 2021 y 2020
Activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) 2021 2020
80% efectos en proceso de cobro. 67,848,161 56,677,186
80% intereses en proceso de cobro. 435,712 415,978
80% Obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos estos, que
sean emitidos, asegurados o garantizados por el Estado Libre Asociado de Puerto
Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos cuyos instrumentos no
están respaldados explícitamente por la entera fe y crédito del Gobierno de Estados
Unidos o de Puerto Rico, incluyendo Federal Home Loan Mortgage Corporation
(FHLMC)... 88,309,490 54,131,284

80% Préstamos, incluyendo porciones de todos éstos, que sean emitidos,

asegurados o garantizados por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o sus
agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos cuyos instrumentos no están
respaldados explícitamente por la entera fe y crédito del Gobierno de Estados
Unidos o de Puerto Rico, incluyendo Federal Home Loan Mortgage Corporation
(FHLMC), Federal National Mortgage Association (FNMA), Farm Credit System,
Federal Home Loan Bank System y Student Loan Marketing Association (SLMA). 10,160,769 5,460,340

80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo

porciones de éstos, que sean emitidos, asegurados, o garantizados por instituciones
depositarias de Estados Unidos y Puerto Rico, incluyendo el Banco Cooperativo de
Puerto Rico. Se excluyen acciones de entidades con fines de lucro. 34,860,029 37,160,000

80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación según

certificado por un tasador debidamente cualificado, lo que sea menor, que se esté
utilizando o se proyecte utilizar como oficinas, sucursales… 13,259,342 13,093,884

80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la Institución. 1,367,108 1,148,966

80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en el Banco

Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa de Seguros de Vida
(COSVI), sujeto a que mantengan su valor par, según reflejado en sus estados
financieros y que las mismas sean redimibles. 12,056,432 11,744,758

Total de activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) 228,297,042 179,832,396

Activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%) Cantidad Cantidad

50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre

propiedades residenciales. Estos préstamos no cumplen con los parámetros del
mercado secundario hipotecario y no mostrar morosidad en exceso de 90 días. 30,465,504 23,284,298

50% de los préstamos comerciales completamente garantizados por primeras

hipotecas sobre propiedades inmuebles, ya sea residencial o no residencial. Estos
préstamos no cumplen con los parámetros del mercado secundario hipotecario y no
podrán mostrar morosidad en exceso de noventa (90) días. 15,130,492 15,145,042

50% de préstamos de autos. Estos préstamos no cumplen con los parámetros del
mercado secundario hipotecario y no mostrar morosidad en exceso de 90 días. 68,255,260 -

50% de la inversión en acciones de los Organismos Cooperativos Centrales siempre

que no tengan pérdidas corrientes o acumuladas. 578 578

Total activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%) 113,851,833 38,429,918
Total de activos no sujetos a riesgo $ 518,520,422 $ 410,331,144

Razón de Capital Indivisible al Total de Activos Sujetos a Riesgo: Cantidad Cantidad

Total de activos (excluyendo la reserva de préstamos incobrables) $ 806,686,920 $ 726,235,275
Total de activos no sujetos a riesgo (518,520,422) (410,331,144)
Total de activos sujetos a riesgo $ 288,166,498 $ 315,904,131
Razón de capital indivisible a total de activos sujetos a riesgos 13.86% 10.23%

55
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo
DETALLE DE OTROS GASTOS (EXCLUYENDO INTERESES)
Años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020

3. DETALLE DE OTROS GASTOS (EXCLUYENDO INTERESES):

El detalle de otros gastos, sin incluir gastos de intereses, para los años terminados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 se compone de los siguientes:
2021 2020
Salarios y beneficios marginales $ 7,808,935 $ 7,075,731
Contribuciones salariales 741,388 653,473
Gastos recursos humanos 151,982 163,558
Plan de pensiones 373,094 352,788
Asambleas 163,000 103,333
Servicios profesionales 731,853 559,962
Seguridad 309,451 222,744
Depreciación y amortización 1,029,840 988,570
Seguros:
Cuota de COSSEC 2,483,602 2,122,160
Funeral 339,881 341,046
Acciones 764,252 735,561
Generales 558,628 546,280
Seguro Plan médico 853,065 799,908
Utilidades (agua, electricidad y comunicaciones) 705,452 635,777
Publicidad y promoción 481,843 383,477
Materiales de oficina 147,527 141,326
Franqueo 554,698 548,426
Reparaciones y mantenimiento 1,057,900 948,288
Sistemas de información 1,467,242 1,370,308
Cargos bancarios y otros servicios bancarios 628,300 499,813
Manejo de "Master Card" 515,460 512,196
Manejo red de cajeros automáticos ATM y puntos de venta 779,373 694,055
Renta 728,377 743,794
Alquiler Equipo 111,251 99,441
Servicios de investigación del crédito 107,726 68,442
Educación cooperativa 97,779 114,385
Cuerpos Directivos 60,694 36,519
Gastos de representación, dieta y millaje 345,864 308,918
Gastos oficina legal 34,784 17,549
Acarreo de fondo para cambio 105,670 111,103
Provisión para disposición en propiedades reposeídas 352,501 102,403
Provisión para imprevistos 100,000 100,000
Impuesto sobre Ventas y Uso ("IVU") 318,360 300,595
Otros gastos agrupados 473,060 573,153
Menoscabo inversiones en entidades cooperativas 240,000 305,000
$ 25,722,832 $ 23,280,082

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