(7

Antes de comenzar
Más allá de la tarjeta
Las nuevas formas de pago que están actualmente en desarrollo y que
probablemente entren en funcionamiento antes de lo que esperamos son
una prueba de lo rápido que avanza la tecnología.

Cilsb_is__trash
Del mismo modo en que la banda magnética revolucionó el pago con tarje­

---
ta de crédito, la comunicación de campo cercano (Near Fie/d Communica­

.-
---
tion) y otras tecnologías que evolucionan con asombrosa rapidez facilitan
cada vez más el pago mediante tecnología móvil.

La mayoría de los teléfonos móviles puede transmitir datos bancarios y de

pago cuando se sitúan cerca de los aparatos lectores mediante chips NFC.
El presidente de PayPal, David Marcus, lo llama «Money 3.0».

PayPal pronto permitirá que los consumidores realicen sus pagos esca­
neando un código QR o recibiendo una secuencia de cuatro dígitos por
parte del comerciante.

Amazon ha introducido la opción de añadir productos al carrito a través de

Twitter. Para ello solo es necesario responder con la etiqueta #AmazonCart
a cualquier tuit que contenga un enlace a un producto de Amazon.

Pero la cosa va más allá, ¿qué te parece poder pagar con tus manos?
Esto es lo que propone la empresa Biyo. Ni cartera, ni tiques, lo único que
necesitas son las venas de la palma de tu mano. Solo hace falta registrar
una tarjeta de crédito por primera vez, pasándola por el terminal Biyo y
escaneando la palma de la mano. De esta forma, los datos quedan aso­
ciados y a partir de ahí puedes utilizar tu mano para realizar futuros pagos
en locales que cuenten con este terminal.

La cadena de grandes almacenes Target apuesta por la eliminación de las

cajas y permite a los clientes comprar mediante tecnología móvil desde
sus pasillos. Los consumidores solo deben escanear el código QR de un
producto y, de esta forma, se formaliza la compra y el producto se envía a
casa del cliente.

La evolución hacia el pago digital será rápida, pero no eliminará por com­
pleto el uso del dinero en efectivo. Existe una inercia psicológica a afe­
rrarse al valor tangible de las monedas y los billetes. Seguramente habrá
personas a las que les llevará cierto tiempo adoptar sistemas de pago •en
la nube•, de la misma forma que hay gente que se resiste al uso de la tec­
nología en general. De manera que los cajeros automáticos no desapare­
cerán por completo. pero el porcentaje de monedas y billetes seguramente
se reducirá de manera significativa. 0 Busca en Internet aplicaciones 1
que sirvan para realizar pagos
Fuente: https:/ / onestic.com/ proyectos-innovadores-metodos-de-pago a través del teléfono móvil.
(adaptación)

(9f Unidad 6
{A) El proceso de compraventa )
::n sus relaciones comerciales, la empresa maneja documentos administrati­
, o
vos relacionados con la compra y la venta de bienes y servicios, cuya gestión EL 'J)J•CO Q� ....,,<;.,.:E, ..:,,� <.Xli<.kO,

debe realizarse de manera eficaz. La empresa tiene que garantizar que el ...� u,. �<.%-!A.
proceso:

1] Sea riguroso y seguro, es decir, que sea exhaustivo con la documentación y

asegure su confidencialidad.
2] Sea oportuno: no debe retardarse como consecuencia de olvidos o de mala
gestión para no producir demoras en otros departamentos.
3] Minimice costes, para lo cual debe ser simple y útil.
4J Sea conocido por todos los empleados implicados para que puedan utilizarlo
con facilidad.
El proceso administrativo de la compraventa sigue esta secuencia: presu­
puesto, pedido, entrega de mercancía -junto con el albarán-, emisión de
factura y pago.

PRESUPUESTO PEDIDO ALBARÁN

El cliente lo solicita El cliente formaliza El vendedor entrega
al vendedor; si es el pedido y se lo la mercancía y el

-
aceptado, se realiza envía al vendedor. albarán al cliente.
el pedido.

t ... • 1

u
PAGO

e
El comprador El vendedor
paga la entrega al cliente
factura. la factura
de la venta.

n Secuencia del proceso administrativo de la compraventa.

Este proceso se repite continuamente a lo largo del día en las empresas y

genera mucha documentación, que es necesario archivar de forma adecuada.
Los documentos comunes en el proceso de compraventa son: el presupuesto,
el pedido, el albarán y la factura. En todos ellos debe aparecer una serie de
elementos:

+ Un membrete con los datos de la empresa que emite el documento.

+ El número de pedido, albarán o factura y la fecha de emisión del documento.
+ Los datos del destinatario y del proveedor, si es un pedido, o del cliente, si es
un albarán o factura.
+ El detalle de la mercancía, con su código , descripción, cantidad, precio unita­
rio e importe total.

La gestión administrativa [ 99]

 -a vez realizada la entrega, el cliente revisará si se corresponde con el
Jrdo. En el caso de detectar anomalías (deterioro del producto o falta de
-.a.erial), decidirá si la acepta (anotando las incidencias en el albarán) o si La factura proforma
-ocede a su devolución. Una factura proforma es un documento
que indica la existencia de un acuerdo
.:.s primordial que el cliente firme el albarán como señal de la entrega o pres­ entre el comprador y el vendedor, pero
'3Ción del servicio, puesto que constituye un elemento de prueba básico en que en modo alguno significa un com­
:aso de reclamación. En el momento de la firma nace el derecho al cobro del promiso u obligación de compra o venta.
endedor o prestador del servicio. Es un borrador de factura que el vende­
dor envía al comprador con los datos que
=.. albarán no es un documento de uso obligatorio y, al igual que el pedido, no Incluirá en una factura normal, aunque no
:Xiste una norma legal que oblígue a seguir un modelo. El albarán nos permite tiene ninguna validez fiscal o contable. La
:mitir una factura posteriormente, uniendo diferentes albaranes emitidos en factura preforma se utiliza para detallar
un periodo concreto de tiempo, como pueden ser unas semanas o un mes. las condiciones de la operación o como
oferta comercial.
_os albaranes constan de al menos tres copias: para el almacén, para el com­
r:,rador y para el vendedor. Cuando es una tercera empresa la que se encarga
del transporte, el comprador recibe una nota de portes, que también deberá
irmar. Esta nota refleja el servicio prestado y su coste.

....-----e, n:::>"-º�
La factura ------- -1/
"" 11<1'{Ó.:) c.€. ,,.;.,,,.; i->0r< ....,.,. """

Es un documento emitido por el vendedor y que acredita la compraventa de

bienes o la prestación de servicios. Al recibir la factura el cliente debe com­
probar el pedido al que hace referencia y los albaranes que se hayan expedido
a su costa.
La factura tiene su propia normativa, y debe contener los siguientes datos:
El modelo de factura
➔ Número de factura. La numeración es correlativa. Aunque el modelo de factura no está
+ Datos del vendedor y el cliente: nombre, dirección, teléfor:10, fax, correo elec- normalizado, es necesario tener en cuen­
trónico y código de identificación fiscaJJ_CJ12. / 1-J'rF ��.,, -;c.�� <.A· <t.noo.;.'O".a.o!.
ta que el contenido de dicho documen­
_ to está regulado legalmente en el Real
➔ Fecha y localidad de emisióQ de la factura. Decreto 1619/2012, de 30 de noviem­
+ Detalles del producto o servicio objeto de la factura: precio, descuento sobre bre, en el que se aprueb a el Reglamento
el precio de venta, impuesto aplicado, modalidad del transporte, embalaje, por el que se regulan las obligaciones de
facturación.
seguros aplicados, etc.
➔ Referencia del albarán con el que se relaciona.
La factura se debe realizar por duplicado para que cada una de las partes se
pueda quedar con una copia.

Los tipos de factura

/"°1,c,�kc IC::l�
Existen dos tipos de facturas: "T•ª"'"" � e� -c,S'..,,,:;. . ivo � :.o:::o�
➔ Simplificada. Se podrá expedir en los siguientes supuestos: D•�,u.,-:,;.T"'
- 4 µo -�Cc>-" -= �
> Facturas cuyo importe...D.Q._supere lo�49o_eur�(IVA incluido). "'--'�,......="'" •
> Operaciones en las que el reglamen o cte""facturación anterior, aprobado
por el RD 1496/2003, permitía la expedición de tiques (operaciones que
� excedan de:..-3 000 euro.5\ IVA incluido): ventas al por menor; ventas o
servicios en ambulancias; ventas o servicios al domicilio del consumidor;
transporte de personas y su equipaje; servicios de hostelería y restaura­
ción prestados por restaurantes, bares y simllares, así como el suministro Q.->� ,... , ._,J� L. c.........,_., e� .i.A::.t.:... u... , u..e:�,-.-...J
de comidas y bebidas para consumir en el acto; servicios de peluquería y
centros de belleza; aparcamiento de vehículos.
, , R:,s Oé �"'-u R-<'\ •
+ Completa. Fuera de los supuestos establecidos que permiten la emisión de l.-.- °FAc.1:UI� Cof'J F'--€;.-¡;,.._
factura simplificada, los empresarios o profesionales están obligados a expe­ L.... é(',<,,ull.c, l'�º"'-'"'o..
dir factura completa. l-., ·n•c:.T"u LJ. �.-;crl\.b.,9LJ,.
� •PC\t.HBl !, QMPl1.-f<.t..t.,A e� (/.té;

La gestión administrativa [ 101]

 n

EJ cáJcuJo de Ja factura
Para calcular el importe total de la factura hay que tener en cuenta:
+ El importe bruto, que se obtiene multiplicando la cantidad solicitada de cada
artículo por el precio.
+ Los descuentos en factura, que son las bonificaciones o rebajas que se apli­
can sobre el importe bruto.
+ Los gastos que se incluyen en la factura, como son los portes, los seguros
contratados, etc.
+ La base imponible, que resulta de restar los descuentos y sumar los gastos.
+ El Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA), que se calcula sobre la base imponi­
ble, una vez aplicados los descuentos y los gastos.
+ El importe total de la factura, que se obtiene al sumar la cuota de IVA a la
base imponible.

N.º de unidades x precio de la unidad= importe bruto

l 1mporte bruto - descuentos + gastos = base imponible

Base imponible + cuota de IVA = total factura

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ,naata�t�r.••11. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
... Los documentos de una compraventa
La empresa Ames, SL hizo, el 3 de enero de 2019, el siguiente pedido a Ilusión y Magia:

+ 1 pista de coches, referencia PC03, a 56 C la unidad.

+ 5 puzles infantiles, referencia PZ01, a 27 C la unidad.
Ambas empresas acuerdan un descuento del 10 % por pago en efectivo; la operación
está sujeta a un 21 % de IVA. El cliente pagará 5 C en concepto de gastos de envío. El
número de pedido es el 10/19; la factura es la n.0 51 y corresponde al albarán 45. ¿Cómo
Cl""YtSMIP.6
<ll«IOf$l$lVIUAI
serían los documentos de esta operación de compraventa?
MF 5ZS61791Z
+Pedido:

DIDO
NOTA DE PE PROVEEDOR:.
ldo: 03/01 /19 gia
fecha del p ed Ilus ión y Ma
do 0 go s• 6
N.º de pedi : 1 a�: ntejuela (Sevlll•l cJ Reyes Ma . al
reg . v1ll
Lugar de ent ntado 41400 Écija (Se
o: Co
forma de pag

TOTAL
-----==----___..... DELARJICUU) CANTIDADI PRECIO�€
-�--=-�� '
Pi>I• do coct,es 5
PC03
Puzle infentn
PZ01

susioTM- i,1poRft
TOTAL
114,0'l e
l)'t0

AMESS
EJIIVI<>
QAS10SOE
1

Avda. Fuentes de Andalucía, 18

41630 Lantt.iucla (SEVILLA)
R
Clf: B-34S26687 E EL VENDEDO
fdo: EL GERENT COPIA PARA
OR
EL coMPRA�
COPIA PARA
COPIA PARA
EL ALM ACEN j
1

[ 102) Unidad 6
 Albarán:

ALBARÁN
N.º ALBARÁN: 45 CLIENTE:
N.• de pe(lldo: 10/19 AMES, SL
Fecha: 08/01/19 Avda. Fuentes de Andalucía, 18
Medio de envío: RSC Mensajeros 41630 Lantejuela (Sevilla)
N.º de bultos: 6

REFERENCIA DESCAIPClóN DEL AlnfcULO CANTIDAD PRECIO/UNIDAD TOTAL

PCo3 Pista de c:oches 1 56€ 56€
PZ01 Pude infantil 5 27€ 13S€

SUBTOTAL 191€

GASTOS DE ENVfo oro IVA

IMPORTE
TOTAL
5€ 10% 21 % 214,0S €

COPIA PARA EL VENDEDOR

COPIA PARA EL COMPRADOR

COPIA PARA EL ALMACÉN localiza y presenta al resto d�

se los documentos de una compra
➔Factura:
que hayas realizado por Internet (pe­
dido, albarán y factura).
Busca en Internet distintos ejemplos
FACTURA

�;.
de pedidos y albaranes. Indica los
elementos básicos y la información

/.
llnsión Y Ma,qta
complementaria que aparece en cada
uno de ellos.

FECHA: 10/10/201
9 Elabora un esquema con las distintas
FACTUR A: 51
Ilusión y Mag ia
N• DE
5
fases por las que pasa el proceso de
N·.• DE ALBA RÁN: 4
525617992 compraventa e indica los documen­
s, 6
Avda. Reyes Mago
illa) tos implicados en cada una de ellas.
41400 Écija \Sev

n· SL • El día 21 de agosto de 2019 la

�ln!l2.&3 CLIEN • AMES,
Andalucía, 18
Avda. Fuentes de discográfica Beatles, SL, con CIF
ejue la (Sev illa)
41630 Lant B-91300300, situada en el polígo­
CIF B 345 26687
TOTAL no John Lennon 28001 (Madrid).
1 UD 1
� 56€ 56€ vendió a Televisión del Sur, con CIF
, REfERENCIA •
Piste do coot,os
1

pC03 5
27 €
135€
B-41807060, situada en la calle Ron­
P201
Puzle infanffl
da de Triana, 23, 41000 (Sevilla), los
siguientes artículos:
IM PORTE BRUTO 191 €
• 20 discos de la última edición a
19,10€
DESCUENTO 1oo/o
5€ 50 €/ud.
GASTOS
176,90 €
BASE IMPONIBLE • 80 discos de la edición de Navidad
IVA21'4 37,15€
a 67 €/ud.
'TOTAL 214,0S €]
1
• 150 DVD conmemorativos a 15 €/ud.
Los gastos de transportes son 65 €.
la empresa realizará un descuento
COPIA PARA El VENDEDOR
del 10 %.
Emite la factura n. 0 53, aplicando los
impuestos correspondientes. El nú­
mero de albarán correspondiente a la

• ---•-· .. -······················•............................. .... ................................................................. ............... factura es el 76 .

La gestión administrativa f 103 ]

 "
•1
La factura electrónica
La factura electrónica o e-factura se expide y se recibe en formato electró­
nico, y tiene los mismos efectos legales que una factura impresa. Es una
e-factura alternativa al papel, pero su expedición está condicionada al consentimiento
Para que la factura electrónica tenga del destinatario.
la misma validez legal que la emitida en
papel, el documento electrónico debe Es obligatorio entregar la factura cada vez que se realice una entrega de mer­
cumplir una serie de condiciones que cancía o se preste un servicio. La empresa vendedora debe conservar una
podemos consultar en la página web copia para acreditar la operación efectuada.
www.facturae.es.
Existen dos tipos de facturas que pueden ser transmitidas mediante redes de
comunicación electrónicas como Internet:

+ Con formato estructurado. Se generan automáticamente por el sistema infor­

mático de facturación del emisor y se tramitan de forma igualmente automa­
tizada por el sistema informático de pago y contabilidad del receptor.
+ Con formato no estructurado. Consisten esencialmente en una imagen, lo que
implica que su procesamiento para poder ser introducidas en los sistemas
informáticos del receptor requiere una intervención manual. Se trata de fac­
turas en papel escaneadas y en ficheros PDF.
Las principales ventajas de la factura electrónica son:

+ Reduce el tiempo de cobro.

+ Minimiza los errores humanos.
+ Elimina los costes de impresión y de envío postal.
+ Facilita un acceso más rápido y ágil a las facturas almacenadas.
+ Reduce el espacio necesario para su almacenamiento.
➔ Facilita la lucha contra el fraude.
➔ Mejora el servicio al cliente, eliminando el consumo de papel y su transporte,
con el consiguiente efecto positivo sobre el medioambiente.

Diseña tus documentos administrativos

Personaliza los documentos administrativos para el proyecto de empresa que estás confeccionando.

En Internet, o en algunos programas informáticos, puedes encontrar plantillas que te servirán como modelo para
elaborar estos documentos: presupuesto, hoja de pedido, albarán y factura.

Recuerda que en cada uno de estos documentos debe aparecer una serie de elementos básicos (datos del
vendedor y el comprador, fecha, detalle de la mercancía...), así como la marca y el logotipo de tu empresa (que
deberá aparecer en todos los documentos).

A continuación, rellena los documentos con la simulación de una operación de compraventa:

+ El presupuesto con la oferta al cliente.

+ El pedido de un cliente a vuestra empresa.
+ El albarán que acompaña a la mercancía.
+ La factura correspondiente al pedido realizado.
Pon en común con el resto de la clase los docu­
mentos que has elaborado para que tus compañe­
ros puedan aportar sugerencias.

[ 104] Unidad 6
LilS_ e ontrato___s.____
La actividad diaria de la empresa exige la celebración de contratos en diferen­
tes ámbitos. El contrato es el acuerdo entre dos o más personas o empresas
mediante el cual pactan dar algo , hacer alguna cosa o prestar algún servicio.
Existen los siguientes tipos de contrato:
+ De compraventa. Es un contrato en virtud del cual una de las partes se obli­
ga a dar una cosa y la otra parte se compromete a pagarla en dinero. En él
deben especificarse las personas que lo celebran, los bienes o derechos que
son objeto de la compraventa, el precio y las condiciones de pago.
+ De prestación de servicios. Es un contrato mercantil por el cual una parte, el
prestador, se compromete frente a la otra parte, el cliente que lo contrata, a
prestar un servicio a cambio de un precio.
+ De suministro. En este tipo de contrato el suministrador se compromete a
desarrollar una serie de prestaciones, con una continuidad fijada, y el sumi­
nistrado se compromete a pagar el precio establecido.
+ De seguros. El contrato tiene la finalidad de prevenir los riesgos derivados
de la actividad empresarial. El documento que refleja el contrato se denomi­
na póliza de seguros. La cuota que se paga por dicho seguro se denomina
prima.

Ela.cchlvo_
Todos los documentos generados por la empresa deben ser archivados co­
rrectamente para encontrar cualquier información requerida en el menor tiem­
po posible.

El archivo debe garantizar la confidencialidad y la seguridad de la información

que se almacena. Los empleados están obligados a guardar el secreto profe­
sional respecto a los datos que conozcan de la empresa: clientes, proveedo­
res, contratos, etc.

Cada empresa utiliza el criterio de archivo que mejor se adapta a sus necesi­
dades, si bien es imprescindible que todos sus empleados lo conozcan y lo
utilicen de la misma forma.

+ Presupuestos y pedidos de clientes y proveedores. Es conveniente disponer

de un archivador para los presupuestos y pedidos de clientes y otro para los
presupuestos y pedidos a proveedores. Los documentos se ordenarán según
el criterio que más nos convenga: alfabético, numérico, etc. Es aconsejable
llevar este archivo en un registro informático.
+ Albaranes de proveedores y clientes. Es aconsejable archivar los albaranes de
clientes y proveedores por separado.
+ Facturas de proveedores y clientes. Las facturas de los proveedores y de los n Es posible almacenar gran cantidad
clientes se archivan por separado. Cuando llegue la factura de un proveedor, de información en formato digital.
se comprueba que coincide con el albarán. Las facturas se ordenan atendien­
do al número correlativo que les haya asignado la contabilidad de la empresa,
de modo que la más antigua quede al fondo.
Una vez que se hayan efectuado los pagos, las facturas pasarán a otra car­
peta con el nombre de «facturas pagadas», donde permanecerán un año;
después, se pasarán a cajas de cartón rotuladas que es obligatorio conservar
durante seis años, según establece la ley.
Gracias a las bases de datos digitales es posible almacenar gran cantidad de
información en muy poco espacio. Es recomendable realizar frecuentemente
copias de seguridad para garantizar la permanencia de la información.

La gestión administrativa [ 105]

 11

El pago y el cobro
El proceso de compraventa finaliza en el momento del pago, que puede rea­
lizarse: (� ...c,-A1..'i'co)
f..¡..)

µ�- ...,�t....� t..� �e_

��· """--C..�"" \.,,,1C��,,_ro
+ Al contado: en el momento de recibir la mercancía. Si el cliente opta por esta
opción, puede recibir descuentos por pronto pago.
+ Aplazado: con posterioridad a la recepción de la mercancía. Esta opción per­
mite a la empresa disponer de más liquidez, le evita tener que pedir dinero
prestado y le permite ahorrar en costes de almacén.
El pago puede efectuarse a través de distintos instrumentos, como son:
(í'I'«) e-"' �óE::�
+ La transferencia. El comprador ordena a su entidad bancaria que transfiera el
importe acordado a la cuenta bancaria del vendedor.
¿Qué es el IBAN?
El IBAN es un código internacional de + La domiciliación bancaria.El vendedor presenta el recibo en el banco y el
cuenta bancaria.A cada cuenta le corres­ comprador autoriza su pago a la entidad bancaria.
ponde un único IBAN y a través de él se + La tarjeta de débito. Es un medio de pago al contado, que permite al titular
identifica el país, la entidad, la oficina, el realizar pagos únicamente con los fondos existentes en la cuenta asociada a
dígito de control y la cuenta. Por ejemplo:
la tarjeta.
ES50 2103 1233 019876931274
+ La tarjeta de crédito. Es un medio de pago aplazado, que permite al titular rea­
lizar pagos sin necesidad de tener fondos suficientes en la cuenta asociada.
Los importes de las operaciones no se cargan inmediatamente, sino en los
plazos acordados con anterioridad en el correspondiente contrato.
Los documentos que se utilizan para realizar cobros y pagos son: el recibo, el
cheque, la letra de cambio y el pagaré.

Es un documento mediante el cual el acreedor de una deuda reconoce haber

recibido del deudor una determinada cantidad de dinero. En dicho documento
Liquidez se detallan todos los elementos relativos al pago efectuado.
Facilidad de los activos para convertirse
en dinero en efectivo de forma inmediata Normalmente, los recibos van en talonarios, y constan de dos partes:
sin perder significativamente su valor.
+ La matriz: es la parte que queda en el talonario y que permanece en poder de
quien emite el recibo como justificante.
+ El recibo: es el resguardo que se entrega a la persona que realiza el pago
como justificante.
En muchas ocasiones no se llega a rellenar el recibo; directamente se entrega
la factura como justificante del pago.

u , __________
ELche.q,____e
Es un documento utilizado como medio de pago por el cual el titular de una cuen­
ta corriente (librador) ordena a su entidad bancaria (librado) el pago de una de­
terminada cantidad de dinero a otra persona o empresa (beneficiario o tenedor).

t-• - - .... - '- ' � 'r

COMPRADOR LIBRADO BENEFICIARIO
O Proceso de emisión de un cheque y personas que intervienen.

[ 106] Unidad 6
 El cheque se puede emitir:
➔ Nominativo: cuando consta el nombre de la persona o entidad que va a
cobrarlo. -- • ::, Q-.Jé µ 1::.-.LJ...,:.,. .J._, <�
➔ Al portador: cuando no consta ningún nombre concreto. Esto significa que Protesto
cualquier persona puede cobrarlo. Mecanismo legal para exigir el pago de
una letra o cheque si no es aceptado o
➔ A la orden: indica a una persona determinada con la cláusula «a la orden• que pagado por el librado.
puede ser transmitido mediante endoso.
El protesto tendrá un plazo de cinco días
➔ Cruzado: se abona mediante ingreso en la cuenta del beneficiario. hábiles después del vencimiento.
Para hacer efectivo el cobro de un cheque es indispensable que el librador ;>J!!i:!.ct, ..,..> ,;..."•',;3A
tenga fondos suficientes en la entidad bancaria que figura como librado. Un _ �'"""ª'' ._ , � ur,..'.:>
cheque sin fondos es considerado como un supuesto de estafa, y es un delito - WRo;>A-:, "l.o C•�
regulado por el código penal. Si el cheque es emitido y pagadero en España - Q.t-� ..,,_..,..:i1:,..::, • "º e �
debe ser presentado a su pago en !1..5 días; el cheque emitido en Europa y
pagadero en España debe ser presentado al pago en_ 2Uclfas; y si es emitido Dolores Hormigo Melero emitió el 8 de
fuera de Europa debe ser presentado al pago en·,6O día§". Cuando la cuenta junio un cheque por valor de 12 200 €
carezca de fondos y el librador tenga otras cuentas, el banco pagará el total para pagar unos muebles a Pichines,
del cheque con los fondos disponibles en ellas. En caso contrario, solo paga­
SL. Dolores Hormigo quería asegurar­
rá hasta el saldo de la cuenta.
,.--, '5 O"�'b, MA,�,U;:;..6->
se de que el cheque no fuese cobra­
Si el tenedor o beneficjário no consigue cobrar todo o parte, deberá presentar el do por alguien ajeno a la empresa en
documento al protesto durante los cinco días laborales siguientes �encimien­ caso de robo o pérdida.
,
to.., Esto consiste en reclamar el pago forzoso mediante notario o declaración Indica y razona qué tipo de cheque
sustitutiva del banco en la que conste que ha sido presentado y no cobrado. sería recomendable que emitiese.
,- El tenedor de un cheque puede endosarlo, es decir, transmitirlo a un tercero Rellena un cheque con los siguientes
_como medio de pago, plasmando la palabra •endoso• y su firma en el reverso. datos:
El pago de un cheque puede garantizarse mediante un..aval,, ya sea por la Ángela Álvarez paga el 30 de julio de
totalidad o parte de su importe. El avalista responderá del pago en caso de 2018 a Aranxa Álvarez la cantidad de
incumplimiento por parte del librado. El aval se lleva a cabo haciendo constar S 200 €, al n.0 de cuenta 21211111
en el cheque la expresión •por aval• o equivalente, indicando quién es el ava­ DO 0206062521. El banco donde el
lado, que a falta de indicación se entenderá que es el librado. emisor del cheque tiene la cuenta
contra la que extiende el cheque es

J
La función principal del cheque es evitar la utilización de dinero en efectivo. Banco Sur, en calle Disney, 20, en Se-
Es importante destacar también que su uso ha disminuido en relación con villa, con el código postal 41030.
otros medios de pago, como son las tarjetas de crédito y la banca on-/íne. _

Datos de la entidad A favor de quien se emite el cheque: Código cuenta del cliente.
bancaria. • El nombre. en caso de ser nominativo.
• Al portador, si puede cobrarlo cualquiera. /

IBAN Ent di ad Oficinadelcliente OC Nümerode cuenta Importe del cheque

ESXX XXXXXXXX XX XXXXXXXXX expresado en números.
�� BANCOB /
s.v.u,,AG1 Euros llxxxxxxxx/1 • '-'-=""- "\,;:x,
c:t>,,�P., ..
&,da.dolaCanstttu<l6n.1 �"'-t."'-'-"- '4:.1' ... t_:..eo ;:;\:,;¡_ "-� �Q= V
Págueseporestechequea _____________________ ""'- ;:. �A"-0 CQAJ � \..
Euros ____ _______________________ L.. •:.<".:>,O <\�..,.._,. •O•"�- .. r'(:,�AQ.

lo-U. .,.. � , A
Sevillaat reintadeenerode 2020••---- Lugar y fecha de emisión.

s.n. xx Núm. x xxx xxxOO

---��-------- Firma del emisor.
Flrmaautorizada -�
/XXXXXXXX XXX XXXXX XXXXXXX)(J( X)()()()(
/ '

Serie y número para identificar el cheque. � Importe del cheque expresado en letra. • �� � c.i.:..it.-.eio e-.>� ""'"
Numeración para la lectura mecánica del cheque. :.o..o $e. -'b � :. =aP-fl,._
() Los elementos de un cheque. ou -e,n, c. fü..
,-.;,:,;, Q

La gestión administrativa [ 107]

 La letra de cambio -'>\'t.,� c..o<.t?$AIQ
._.,¡.., <::>.... =
• José Manu�I Villalón Prat compró Es un documento utilizado como medio de pago por el que una persona (libra­
u""na cámara de fotos-profesional en dor) ordena a otra (librado) el pago de una determinada cantidad de dinero,
en un lugar y fecha determinados, a la orden de un tercero (beneficiario), que­
Fotosevilla, SA. Al no disponer del di­
dando obligados todos los firmantes.
iiero suficiente para realizar el pago
al contado, decide pagar la mitad en En la letra de cambio intervienen las siguientes figuras:
efectivo y el resto a través de 4 letras
de cambio con un valor de 250 € cada + Librador: persona que emite la letra y la manda a pagar. Es el vendedor.
una. José Manuel acepta las letras y + Librado: persona que recibe la orden de pago de la letra; para ello, previamen­
se compromete al pago. Por otro lado, te, ha tenido que aceptarla. Es el comprador.
su amigo Juan María Blasco avala el + Tenedor: a quien se ha de hacer el pago. Normalmente, es la entidad bancaria
pago de Jásietras.Fotosevilla, SA des­ del vendedor.
cuenta las letras en el Banco Popular
+ Endosante: persona que transmite la letra de cambio mediante endoso, trans­
para que le anticipen su importe an­
mitiéndole así todos los derechos resultantes. Una letra se endosa en el
tes del vencimiento. Días después, el
momento en el que el librador transmite a otra persona o endosatario los
Banco del Mediterráneo transmite las
derechos de cobro derivados de la letra de cambio.
letras al BBCA.
+ Avalista: persona que garantiza el pago de la letra de cambio, si no lo hace el
Según los datos anteriores, señala principal obligado.
quién es el librador, el librado, el acep­
tante, el tomador, el avalista, el endo­ La letra de cambio se extiende en un modelo oficial que cumple , a su vez,
la función de liquidación del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y
sante y el endosatario.
Actos Jurídicos Documentados.

Importe del pago en números.

Fecha de vencimiento. SI no pone nada. es •a la vista, .

...:. l u1gat de Ubr.3mlento 1 1 MonW
.
Pbr esta I..ETRA_OE CAMBIO L.F-ec-ah_de_libra_m_len-,o.....J /==========; El importe de la letra según el total de la factura.
Día Mes Año
Pagaráustedalveocimiento � � �••1--------------rnFJ-¡--- Fecha de emisión.
�-�::;;;;::::;::::;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::::¡:-��:f,--- de pago.
Orden
la tan1idad de [importe en le1r-a}
Banco tomador.
en el domicfüo d� pago s,gulente­
CÓOIGO CUENTA curnTE {Cct)
Entidad Ofkl"a OC N.• de wenta
- - -, - o r··--, Cláusula del banco
(si no hay dinero
Lih,ador, en la cuenta bancaria).
{Fi,ma, nombre y domic1llo] Nombre y apellidos
Endosatario: nuevo de la persona que
propietario de la letra. avala al librado.

NO lffil.l(E EL ESPACIO SUPERIO�. OR ES\AR RESER'IAOO PARA INSCltiPCION MAG<ÉTICA

Cláusula con gastos Firma, nombre y

(si se protesta), sin domicilio del librador.
Poravalde _. _
gastos o en blanco.
P�guesea

Identificación del librado.

Firma y compromiso de __ ""-
de pago del librado.
_,a de __ de
Domiciliación Nombre y apellidos Nombre 1:rttomK1ho del endosante_
del pago. Si es un del avalado (LIBRA O).
banco. se pone ?<e:� l(,tO o 1",�;\1.. ;oJ:.A O-X. • l'JJ
el n.º de cuenta. �.�Q,..� tJ:) Ú � 1.: 0
�1

También sirve para hacer

más avales y endosos.

AVAL ENDOSO [ PROTESTO [

Antiguo tomador
o tenedor del banco.

n Anverso y reverso de una letra de cambio.

[ 108] Unidad 6
 :: tenedor de la letra de cambio deberá presentarla al cobro el día del venci­
- en10 (al día siguiente, si fuera festivo) o en los dos días hábiles siguientes.
S el librado, avalista o endosante no paga la letra, la ley permite altenedor o
orador exigir judicialmente el pago a través del protesto notarial en los ocho
;¡as hábiles siguientes al vencimiento. De no ser así, el tenedor perderá el - -G. út:.=, cc,.JC_<,; ,.5..<::, '--"- l\(i
:erecho de cobro. El protesto puede sustituirse por una declaración escrita y
'l:.,;c

.,.·u� ._.E_t. .,..._ t�,._'\•c-<¼ ,,:,;,.

'-'TTlada por el librado en la que dice que no paga la letra. k e ,. "'·º -1 • J:.-l<-< c. g,OM1'

=.s frecuente que los tenedores de las letras de cambio procedan a su nego­
...,_. f"'í� ...._..
� ''""'a.1...0-.[c... ....:>._
-- ·'" l� .., ,.. .,.
..... I
e,l'-.t,, c;,�
..._v,

:ación o descuento, es decir, que endosen la letra a una entidad financiera

�ra cobrarla antes de su vencimiento a cambio de un interés y de los gastos
ce formalización. - �o ?e ci'C:...... e_ . """-� .1-."\r- ",
CL.L..,-..l,� �"' ,'-'t� "L ...,. -:i.... ',<J
1 Tomador 1.;ó.&,<..<!) C....,\,a:;, � &.-{c. &_._ "' l., o
1

j-D..-Z"- <'o.e..::.. ... � � v,J:� O. C D'4<-C.

,..s._ a....,-{e,. � Ce>, ck..cl-L d .c..;u.:,, ,,

letra de 1.1'/lt'\..C- e.a�&. �,o,., ( ::,iQ;.JA.-0.,1,e.. o-. C.C:....,<

,......_.._.........,. .
VENDEDOR ENTIDAD BANCARIA COMPRADOR e ._ '1�0-&o C1 ,-.•10"""''.j0 Ó C,,ó

DEL VENDEDOR ~ lo ->= c.k.l. �&e( �r

,s;,.,c �e. C..:•,..., -
J.r¿ -, i;>.-,C..OC.•O"'l .:.U...'l{O ¡-''c..)\0 '
"l Proceso de emisión de una letra y personas que intervienen. C-.

¡,,.j_ .+.:� .
Elp_a_garé ..,, l'(loK�_f''-'-'""°""-"'--'·----------

Es un documento por el que una persona (firmante) se compromete a pagar a u-, A

otra (beneficiario) una determinada cantidad de dinero en la fecha y lugar indi­
• c;.oucJl.�,A.

cados. El pagaré puede ser endosado de forma similar a la letra de cambio y

• t.-1\- 1"1( O.,J��� A . e.o..,...�. 9+-1<.!'J:> �"'' a..
"' da º" .......
-1..� •
avalado por parte de un tercero diferente al firmante o persona que promete
realizar el pago de la cantidad determinada.

- A diferencia de la letra o el cheque, no es una orden de pago sino una prom;1·

sa de pago y se emite por el deudor, no por el acreedor.
- --------- ..J

Rellena una letra de cambio

Confecciona la letra de cambio que emite Oocliik, SL a través de su representante Alejandro Villalón.

El 2 de Julio de 2019 Docliick, SL vendió vinilos de pared a SAFA, SA, empresa domiciliada en la avenida Doctor
Sánchez Malo, 75, código postal 41400 de Écija (Sevilla).

Las dos partes han acordado que el pago de 3 600 € se realice a través de una letra de cambio a pagar en 40
días a la vista.

-
SAFA, SA, a través de su representante Julia Ruiz, presenta
como aval al Banco Sur (calle Écija,75, en Sevilla), del que es
cliente la empresa y donde ingresará el dinero para el pago.

Su código de cuenta cliente es 1030 4378 34 0304210383.

La letra se emite y se acepta el mismo día de la compra.

Se entrega para el cobro al Banco Azules, del que es cliente

Docliick, S.L

La gestión administrativa 1109]

 Los medios de_pago _electrónico_�
Un instrumento de pago electrónico es aquel que permite a su titular efectuar
transacciones de dinero por Internet. Existen varios medios de pago y con el
paso del tiempo aparecerán más, ya que se utilizan cada vez con mayor fre­
cuencia. Nos centraremos en los siguientes:
+ El dinero electrónico. El dinero no es otra cosa que la representación de un
valor abstracto, admitido para la realización de intercambios y respaldado
por una autoridad pública. En el supuesto del dinero electrónico esta repre­
sentación, en lugar de papel, estaría contenida en bits y, concretamente, en
cupones criptográficos.
� El pago mediante teléfono móvil. El uso generalizado del móvil ha motivado
a distintas empresas a desarrollar sistemas de pago seguros y rápidos con
este dispositivo. Entre estos sistemas destacamos NFC o Near Field Commu­
nication, una tecnología que permite la comunicación inalámbrica entre dos
dispositivos que deben encontrarse muy próximos para poder interaccionar
(una distancia de escasos centímetros).
A través de NFC es posible emular las smartcards o tarjetas inteligentes
como, por ejemplo, las tarjetas de débito o crédito. Para realizar pagos a
través del teléfono es preciso descargar la aplicación en el teléfono móvil y
vincularla a la tarjeta de crédito.

n Con la tecnología NFC es posible efectuar un pago con el teléfono móvil: solo hay que
acercarlo al dispositivo de pago del comercio; no es preciso teclear un código o firmar un
documento.

+ Pagos por Internet (PayPal). Este es uno de los sistemas de pago on-line que
permite la transferencia de dinero entre usuarios que tengan correo electró­
nico, una alternativa al tradicional método en papel como los cheques o los
giros postales. Este sistema permite hacer transacciones electrónicas sin
necesidad de proporcionar el número de la tarjeta de crédito, únicamente
es necesaria una dirección de correo electrónico. PayPal también procesa
peticiones de pago en comercio electrónico y otros servicios web, por los que
cobra un porcentaje.

[ 110] Unidad 6
 -OJ) La contabilidad)
..a contabilidad es el sistema de registro de las operaciones mercantiles que
realiza la empresa, y sirve para facilitar información económica y financiera
que ayude a la dirección o a futuros inversores en la toma de decisiones. La
nformación contable de la empresa debe ser:
➔ Fiable: contendrá de forma completa y sin errores la información significativa.
➔ Relevante: será útil para la toma de decisiones económicas que ayuden a
evaluar sucesos pasados, presentes y futuros.
➔ Íntegra: deberá contener todos los datos que puedan influir en la toma de
decisiones, sin omitir ninguna información significativa.
➔ Comparable: permitirá comparar la información del estado de la empresa en
distintos momentos y en relación con otras empresas del sector.
➔ Clara: para que la toma de decisiones se pueda llevar a cabo tras el análisis
de la información suministrada. Esta información se recoge en las cuentas
anuales, que en las pequeñas y medianas empresas están formadas por el () La información que facilita el
balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patri­ departamento contable es fundamental
monio neto y la memoria. para el funcionamiento de la empresa.

El Plan GeneraLContable_�--------- � � u..,,... 1..�v

El Plan General Contable reúne un conjunto de normas que fijan los proce- e,:," -e;�•.
dimientos y métodos que se deben seguir en contabilidad. Su utilización es • ?\.�,.., <::,ü-J'-"'-A\..
- • - �AI-J �';:(.c,.,.t"<.D ""'��� �'IH.l.�. �I...O
de caracter ob 1 igatono para tod as 1 as empresas espano
- 1 as. Desde el 1 de
?A�J\ s íJ
enero de 2008 están en vigor dos planes de contabilidad, uno general y otro 1',JPl""'üO (..4.i:....'i ?'I '-'.'-.-....

�yi-,,¡, -,.v,.1'-� O"'C. <.ú....,-L "- f-1 i,).

específico para pymes.
º"'"
El Plan General de Contabilidad para pymes se puede aplicar a las empresas,
cualquiera que sea su forma jurídica -individual o societaria- y que durante
dos ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos.
al menos dos de las circunstancias siguientes.
➔ Que el total de las partidas de activo no supere los 2 850 000 €.
➔ Que el importe neto de la cifra anual de negocios no supere los 5 700 000 €.
➔ Que el número medio de sus empleados durante el ejercicio sea igual o
menor de 50 trabajadores.
Las empresas perderán la facultad de aplicar el PGC para pymes si dejan de
reunir durante dos ejercicios consecutivos, a la fecha de cierre de cada uno
de ellos, dos de las anteriores circunstancias. �.va.s _ ,S!>��•,-e�.

Principios de ia contabilidad fI La empresa Orange se dedica a la co­

mercialización de zumos de frutas. Al
Para que la información contable sea útil, debe ser elaborada respetando los finalizar su ejercicio económico pre­
principios contables, establecidos en el PGC para pymes, y que son de obli­ senta los siguientes datos:
gatorio cumplimiento:
• Activo: 2 000 000 €.
➔ Principio de empresa en funcionamiento: se considera que la gestión de la • Cifra de negocio: 4 500 ooo €.
empresa continuará en un futuro previsible.
• Número de trabajadores: 35.
� ➔ e.dncipio de gevengo: la imputación de ingresos y gastos se registrará cuando . ..
ocurra, con indeperÍdencia de la fecha de cobro O pago. ,;; l�Oue �l_an General �e Contab1hdad
_ po-
_
�' ��"-º wov. s "�-RiL , ?-"� \º '"'"'to. x i'-Lo �-e,. �-'"'= se: ,.,,,. < . ...,o v•I""'
,._ ' dra utilizar? ¿Podra aplicar la empre-
� Pn�c1p10 de umform1da �: el cnter�o adoptado debe permanecer en el tiempo Y sa los criterios específicos para mi-
aplicarse de manera uniforme, siempre que no se alteren los supuestos que croempresas? Razona tu respuesta.
motivaron su elección.

*lo contrario del principio de devengo es el principio de caja La gestión administrativa { 111]
-
c.. ,,. - f

.. .
t.. 1 ....... -

.
'Y

.., ➔ Principio de prudencia: los riesgos y pérdidas se contabilizan tan pronto como
&\A.- ... ......,
� • ..._, sean conocidos, pero los beneficios solo si son ciertos.
➔ Principio de no compensación: las partidas de activo y de pasivo no pueden
compensarse entre ellas, deben valorarse y registrarse separadamente.
➔ Principio de Importancia relativa: se admitirá la no aplicación estricta de algu­
no de los principios y criterios contables cuando esto no altere la expresión
de la imagen fiel.

las cuentas a ru.Lale5_

La finalidad de la contabilidad es facilitar la información sobre la realidad eco­
nómica y patrimonial de la empresa. Dicha información está contenida en las
cuentas anuales, que son unos estados contables cuyo objetivo es mostrar
la imagen fiel del patrimonio , de la situación financiera y de los resultados de
la empresa.

El empresario o los administradores de la empresa deberán elaborar las cuen­

tas anuales en el plazo máximo de tres meses desde el cierre del ejercicio
contable, siendo responsables de su contenido y veracidad.

En las pequeñas y medianas empresas las cuentas anuales están formadas

por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto y la memoria.
,:_ ♦1.f'C='-..l- t,_ "1,:".)R\ _
F,(..J·'o:>•.>(; - """'"' ro
� '
""
e�-1\•JCé : El balance

El balance es la representación contable del patrimonio de la empresa en un

momento dado.El patrimonio de una empresaestá formado por el conjunto
de bienes, derechos y obligaciones.

Todo lo que pertenece a la

empresa: vehículos, maquinaria,
mobiliario, patentes, etc.

Todo lo que deben a la empresa,

Deredlos como las facturas
de los clientes.

Todo lo que la empresa debe,

Obllgaclones como un préstamo o crédito
a proveedores.

El balance está compuesto de:

➔ El activo, que es el conjunto de bienes y derechos que tiene la empresa; es
decir, lo que la empresa tiene más lo que le deben.
➔ El pasivo, que es el conjunto de oblígaciones que tiene la empresa; es decir,
lo que la empresa debe. En el patrimonio neto se refleja la riqueza de la
empresa.

Patrimonio = bien·es + derechos - obligaciones

------...­
r'--'-'C.'- r'-"€. pasivo
activo
C•"c...º ..a�o l
A<.,,,,�;;�•-.IO

[ 112] Unidad 6 "º

::: total del activo y del pasivo debe ser siempre igual; en caso de que el balan­
ce no cuadrase, se anotaría la diferencia en la cuenta de «resultado del ejerci­
cio•: esto se produciría porque la empresa ha obtenido beneficios o pérdidas.

Pasivo
Activo
Todo lo que la empresa debe

1
•1
Bienes
Todo lo que la
Patrimonio neto:
+ Lo que aportan los socios.
11
1 •
-+ Los beneficios no repartidos.
empresa posee.
+ Las pérdidas o ganancias de la empresa.
& 1
c1
Derechos
Todo Pasivo: todo lo que la empresa debe.
lo que deben
a la empresa.

El activo se divide en activo no corriente y activo corriente:

+ El activo no corriente está compuesto por aquellos elementos patrimoniales

que van a permanecer en la empresa más de un año. A su vez, el activo no
corriente se divide en los siguientes grupos:
Inmovilizado intangible. Son bienes inmateriales que pueden ser valorados � \1- ,�o,.., '--4 lAt.:::, \IJ\t\tJf.: 0:.Lt. '":: O, "�A- A¡..
económicamente. Por ejemplo: patentes y marcas.
e,;f't.

"4Q¡."'"'-OI •.,o�E.,
Inmovilizado material. Son bienes tangibles que tienen una duración de
más de un año. Por ejemplo: maquinaria, herramientas, terrenos, equipos
para el proceso de la información, mobiliario, construcciones y vehículos.
> Inversiones inmobiliarias. Son los inmuebles que posee la empresa y que
no se destinan al proceso de producción. Por ejemplo: locales o pisos La amortización acumulada
destinados al alquiler o la venta... t;.....J ......,, ""' � , • ,&<:, , La mayoria de los elementos del inmo-
--
e .. vilizado pierde su valor con el paso del
> Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo. Son las inver­
siones a largo plazo que realiza la empresa en otras empresas de su grupo tiempo (una maquinaria o un automóvil
o asociadas. 1,.1? 4 • =o ,.,,.-t., . no tienen el mismo valor en el momento
de la compra que tres años después).
> Inversiones financieras. Son las inversiones que la empresa no destina al
proceso de producción. Por ejemplo: compra de bonos o acciones de otras Para registrar esa pérdida existe un
elemento con el nombre de amortlzación
empresas.
acumulada, que se representa en el acti­
Amortizaciones acumuladas. Pérdidas de valor irreversibles sufridas por vo con signo negativo.
los elementos del inmovilizado. Figura en el activo con signo negativo.

() La maquinaria agrícola forma parte del inmovilizado material.

La gestión administrativa [ 113)

n

\.O ....
- '-'"u:> v s� ,_,,, + El activo corriente está compuesto por aquellos elementos patrimoniales que
van a permanecer en la empresa menos de un año. A su vez, el activo corrie"
te se divide en los siguientes grupos:
> Existencias. Son los bienes que la empresa va a destinar a la venta o que
serán consumidos en el proceso productivo. Por ejemplo: mercaderías
materias primas, productos terminados, etc.
> Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Se incluyen todos los dere­
chos de cobro relacionados con las ventas que no son al contado y que se
cobren en menos de un año. Por ejemplo: deudas de los clientes o de la
Seguridad Social. •• o•�"" .., ...._ vo ..1 ;,-
"

> Inversiones financieras. Son los derechos que surgen como consecuencia
de operaciones financieras de duración inferior a un año. � "' ..
Efectivo. Es el dinero disponible en efectivo que tiene la empresa en e
banco o en su caja.

El pasivo se divide en patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente.

+ El patrimonio neto. Se compone de los recursos propios de la empresa, como

n Los bienes y derechos que pueden son el capital aportado por los socios, las subvenciones y los beneficios o
convertirse en dinero con facilidad pérdidas de ejercicios anteriores y sobre los que todavía no se ha decidido su
conforman el activo corriente. destino. 11.t... , �0· <:>- � '-""�"<- ..
4

+ El pasivo no corriente. Está formado por las deudas y obligaciones que han de
devolverse a largo plazo, es decir, en más de un año. Por ejemplo: los présta­
mos con entidades de crédito.
➔ El pasivo corriente. Lo integran las deudas y obligaciones que se han de devol­
ver a corto plazo, es decir, en menos de un año. Por ejemplo: las deudas con
proveedores y las deudas a corto plazo con entidades de crédito.
A J

ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO NETO

SVt.,, --f'(�WC'i,
A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO
Fondos propios
�A<. ,- #--1.( '
�y.... ,
Inmovilizado intangible
+ Aplicaciones informáticas + Capital
Inmovilizado material Primas de emisión
+ Maquinaria Reservas
L
+ Elementos de transporte Resultado de ejercicios anteriores

ffl La empresa Chocolat, dedicada a la c;.l o + Herramientas

mercialización de productos de pastele­ V Inversiones inmobiliarias
ría, está conformada por los siguientes 1 Inversiones en empresas del grupo
elementos patrimoniales: furgoneta de y asociadas a largo plazo
reparto; local comercial; mesas y sillas; Inmovilizado financiero B) PASIVO NO CORRIENTE
préstamo bancario a pagar en 10 años (Amortización acumulada)
+ Deudas a largo plazo l
con el Banco Extremeño; aportaciones B) ACTIVO CORRIENTE
de los socios; efectivo; ordenadores; Existencias
deuda con proveedores; dinero en + Mercaderías C) PASIVO CORRIENTE
cuentas bancarias; mercancías; factu- Deudores comerciales y otras cuentas
ras no cobradas a clientes; y deuda con + Deudas a corto plazo
a cobrar
la Seguridad Social. + Clientes
a) Indica qué elementos se refieren a Efectivo
bienes, cuáles a derechos y cuáles + Banco
a deudas u obligaciones. + Caja
+ -t
b) Identifica a qué masas pa trimonia­ ¡--
TOTAL ACTIVO (A + B) TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
les pertenecen: activo, pasivo o pa­
trimonio neto. n Elementos de un balance.
[ 114) Unidad 6
 - :uenta de pérdidas y ganancias
..a cuenta de pérdidas y ganancias, también llamada cuenta de resultados, es
_., documento que nos muestra el beneficio o la pérdida calculados sobre los
-:gresos o los gastos obtenidos en el ejercicio económico. Se calcula como la
-"'erencia entre los ingresos y los gastos.
_os elementos que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias son:

Ingresos: son los incrementos del patrimonio neto de la empresa durante el

ejercicio económico, que pueden deberse a:
> Un aumento del valor de los elementos del activo o por la adquisición de Inversión
nuevos elementos de activo. Desembolso de capital para adquirir un
> Una disminución del valor de los elementos del pasivo, siempre que no bien que será usado por la empresa para
tengan su origen en aportaciones de los socios o propietarios. generar riqueza.
Gasto
➔ Gastos: son los decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el Todo desembolso económico que no se
ejercicio económico, que pueden deberse a: considera inversión.
> Una disminución del valor de los elementos de activo o que dichos elemen­
tos dejan de pertenecer a la empresa. "- � n�·:,'2.e!:.O •. 1:\1.t!,c, •-'0:--."" .J<..,
> Un aumento del valor de los pasivos, siempre que no tenga su origen en l:>CS."...Ml.L-C.<.. .....� •
distribuciones a los socios o propietarios.
En la estructura de la cuenta de resultados, se diferencian estos apartados:
➔ Resultado de explotación: es la diferencia entre los ingresos y los gastos
generados por la actividad habitual de la empresa (BAII).
➔ Resultado financiero: es la diferencia entre los ingresos y los gastos de tipo
financiero.
➔ Resultado del ejercicio: se calcula deduciendo el impuesto sobre sociedades
de los beneficios. Aplicaremos el porcentaje correspondiente a la base impo­
nible (BAI).
A partir de las cifras recogidas en el balance y la cuenta de resultados se
calcula la rentabilidad económica y financiera de la empresa.

➔ Rentabilidad económica. Indica el rendimiento que obtiene la empresa por

cada unidad monetaria invertida en el proceso de producción. Cuanto más
alto sea el dato, mayor será la rentabilidad económica. Elabora la cuenta de pérdidas y ga­
nancias de la empresa Dinos, cono­
Resultado de explotación (BAII) ciendo los siguientes datos del ejerci­
Rentabilidad económica = -------'--------------'---'- = 100 cio económico y teniendo en cuenta
Activo
que el tipo del Impuesto de Socieda­
➔ Rentabilidad financiera. Mide el rendimiento que los propietarios reciben por su des es del 25 %.
inversión. Cuanto más alto sea el dato, mayor será la rentabilidad financiera. • Amortizaciones: 13 100 €.
• Venta de mercaderías: 360 000 €.
Beneficio antes de impuestos (BAI)
Rentabilidad financiera = ___________ = 100
____:__c...
• Salarios: 81 500 €.
Patrimonio neto
• Gastos de electricidad, agua y gas:
La cuenta de pérdidas y ganancias proporciona información sobre el resultado 12 300 €.
de la empresa y sobre las causas de ese resultado: • Compra de mercaderías: 178 329 €.
➔ Si los resultados son positivos, se obtienen beneficios: esto indica que la • Pérdidas por el incendio de una
actividad empresarial ha generado más ingresos que gastos, que la empresa nave industrial: 42 000 €.
marcha bien y que, en este caso, habrá que aplicar el impuesto sobre los
• Gastos de intereses de préstamo
beneficios que corresponda.
bancario a 10 años: 9 725 €.
➔ Si los resultados son negativos, se obtienen pérdidas: esto significa que la
actividad empresarial ha generado más gastos que ingresos y que será nece­ • Gastos de arrendamiento de un lo­
sario analizar dónde está el origen de tales gastos para minimizarlos. cal comercial: 28 445 €.

La gestión administrativa f�
 HAr...f..t, �l.-{:t ��U..�i.
� 06 �QQ,C,,.'., 'Y Gt,,-.JN,,

Lo primero que hay que hacer es analizar si el resultado de explotación ta1r1-

bién es negativo. Si no es así, la situación no es tan grave, debido a que la
empresa tiene unos resultados financieros negativos, es decir, unos gastos
financieros muy altos. Esto es normal al comienzo de la constitución de una
empresa, pero poco a poco irán disminuyendo.

No obstante, si tanto el resultado de explotación como el resultado financierc

son negativos, habrá que analizar las cantidades de estas pérdidas de explo­
tación, e incluso replantearse la viabilidad de la empresa.
- -
CUENTA DE PÉRDIDAS { GANANCIAS I Año
,.
,,-x:,'1� .r A + Importe neto de la cifra de negocios
(ventas de la empresa - devoluciones de clientes).
+ Aumento de las existencias de productos terminados y en curso de fabricación.
+ Otros ingresos de explotación.
+ Ingresos extraordinarios.
01
c;,,,-�"'l'<:f:, @ + Consumo de la explotación
(comprª-s_ QE! m�rca_gE!rías, descuentos realizados, etc.).
+ Gastos de personal.
+ Reducción de existencias de productos acabados y en curso.
+ Otros gastos de explotación (electricidad, alq_yileres, publicidad, etc.).
+ Amortización del inmovilizado.
+ Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
Resultado de explotación o beneficios antes de intereses e impuestos (BAII) = A - B
Oc. -.c., �.,.;..) t:.(_ µ l ,- L•,\J
- :-
e + Ingresos financieros.
D + Gastos financieros (intereses de deudas).
Resultado financiero= C - D
Resultado antes de impuestos o beneficio antes de impuestos (BAI) = Resultado
e-:,,�r t>O t:c-1� •N..:;,..:,e_�� --..
de explotación + Resultado financiero
+ Impuesto sobre beneficios (25 %).
RESULTADO DEL EJERCICIO = Beneficio antes de impuestos - impuesto sobre
beneficios

El estado de cambios en el patrimonio

El Plan General Contable obliga a las pequeñas y medianas empresas (pymes)
a realizar este nuevo documento, que antes era de uso optativo, y que informa
sobre los cambios realizados en el patrimonio neto desde el principio hasta
t O Calcula la rentabilidad económica y final de ejercicio.
financiera de una empresa sabiendo
que: El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes:

• El activo total es de 95 400 €. + Estado de ingresos y gastos reconocidos.

• El patrimonio neto es de 36 290 €. + Estado total de cambios en el patrimonio neto.
• El beneficio antes de intereses e La memoria
impuestos asciende a 9 840 €.
La memoria es un documento que completa y comenta la información conteni­
• El beneficio después de impuestos
da en un balance, la cuenta de pérdidas y resultados y el estado de cambio en
es de 2 260 €. el patrimonio neto.

[ 116] Unidad 6
 ..a me.cánica co.ntahle___________
_a confección de los documentos anteriores (el balance, la cuenta de pérdi­
das y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria)
orecisa un procedimiento que permita recoger cualquier operación que modifi­
que el patrimonio de la empresa o la situación económica y financiera.

Es importante conocer dos libros claves en la contabilidad:

➔ El libro Diario, en el que se registran los hechos contables siguiendo un orden
cronológico. Es obligatorio.
¿Qué palabra o palabras de esta uni­
➔ El libro Mayor, en el que se registran las variaciones de cada elemento patri- dad quieres incluir en tu diccionario
monial de forma individualizada. No es obligatorio. emprendedor? Explícalas con tus pala­
Las anotaciones o registros en el libro Diario se denominan asientos conta­ bras.
bles. Un asiento o apunte es el registro de las variaciones patrimoniales que
se derivan de un hecho económico y que afectan al patrimonio de la empresa.

Partimos de la ecuación fundamental del patrimonio:

( Activo = Patrimonio neto + Pasivo )

Esta igualdad siempre ha de cumplirse. El activo y el pasivo siempre deben

estar en equilibrio. Por lo tanto, todo hecho contable implicará una variación
en dos o más cuentas.

Los incrementos patrimoniales se anotan en el debe.

SI la cuenta es de activo
J Las disminuciones patrimoniales se anotan en el haber.

Los incrementos patrimoniales se anotan en el haber.

SI la cuenta es de pasivo
Las disminuciones patrimoniales se anotan en el debe .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . .fli■iil�ilJ.bAlll. . . .. . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..
... Un asiento contable
El 6 de abril, la empresa Otrebla compró un coche para sus tareas comerciales por valor
de 40 000 €, mediante un préstamo bancario a devolver en 2 años. Anota el siguiente
hecho contable.

El asiento contable sería así:

DEBE FECHA: 6 DE ABRIL HABER

40 000 Elementos de transporte
A
Deudas a c/p con entidades de crédito 40 000

La compra del coche supone un incremento del patrimonio de la empresa y se represen­

ta a través de la cuenta «elementos de transporte», que pertenece al activo no corriente
[inmovilizado material]. Se ha producido un aumento del activo no corriente.
Por otro lado, la empresa contrae una deuda a corto plazo con una entidad financiera. Se
produce un aumento de las obligaciones contraídas por la empresa, que se representa a
través de la cuenta «deudas a corto plazo con entidades de crédito», que pertenece al
pasivo no corriente. Se ha producido un aumento del pasivo no corriente.

La gestión administrativa [ 117 ]

{U) Las fuentes de financiación )
Las fuentes de financiación son la procedencia de los recursos financieros
necesarios para poner en func.ionamiento la empresa. La elección de una u ,;� .,__.,,-.y-� t)('�V{f J
otra fuente de financiación dependerá de una serie de cuestiones que el em­ C\..A?.�-:fc,p.JÓ�

prendedor debe resolver. Estas cuestiones son:

➔ ¿Qué tipos de fuentes financieras existen?

➔ ¿Es fácil acceder a dichas fuentes?
➔ ¿A qué coste y en qué condiciones de financiación se puede acceder a ellas?
➔ ¿En qué se invierte el dinero obtenido de las fuentes financieras?

Clasificación
En el momento de poner en funcionamiento una empresa, cualquier emprende­
dor se plantea dónde va a obtener los recursos financieros que necesita. Las
fuentes financieras de las que podría disponer se clasifican según la proceden­
cia (interna o externa), según la permanencia de los recursos en la empresa
(permanentes o temporales) o si existe obligación de devolverlos.

Financiación según la procedencia

En función de su procedencia, la financiación de la empresa puede ser interna
o externa.

La financiación interna se genera en el interior de la empresa y procede de su

propio ahorro. En este tipo de financiación tenemos:
➔ Los ahorros aportados por los socios de la empresa en el momento de su
constitución. Estos fondos se conocen como capital social de la empresa.
➔ Las reservas de capital-autofinaciación de reserva, es decir, el dinero que
la empresa no gasta en un ejercicio económico y que destina a futuros
gastos empresariales, previstos 3 tipos:
o no. Por ejemplo, una empresa decide reservar del 10 % de sus beneficios -reserva legal: obligatoria hasta que laa empresa
tiene el colchón suficiente
para hacer frente a gastos imprevistos, subidas de impuestos especiales, -reserva estatutaria: obligatoria porque los socios
pago de multas, obras de ampliación de sus instalaciones o la inversión que la han puesto como obligatoria., los socios
requiere la entrada en nuevos mercados. deciden si se pone o no., hace falta notario
-reserva voluntaria: voluntaria, no hace falta
➔ La financiación de mantenimiento, que trata de conservar la capacidad pro­ notario
ductiva de la empresa por medio de ahorros destinados a reponer los bienes
productivos cuando estos finalizan su vida útil. Son recursos de la empresa
que se ahorran con este fin concreto. Suelen contemplarse bajo el epígrafe
contable de _IDJWjsi.e�. A�º"''vdó.:E.

A Busca en Internet el significado del

concepto «derecho de suscripción
preferente», explica cómo funciona
y aplícalo asociado a un ejemplo de
financiación externa de la empresa.
n Las empresas provisionan fondos para mantener la maquinaria necesaria para producir.

la financiación ( 121]
no es gratuita,
pierdo el
descuento al no
pagar al contado
�manciación según la obligación de devolver los recursos
Dependiendo de laT�s+igacién de-Elevolver-los rectJrso�financieros, estos pue-
den ser propios o ajenos: � �-11:)i'b \ º '·ic.k..-

➔ Los recursos propios son aquellos que no hay que devolver y por los que no � :lo,-) QG.::,7,c,� c..., v--=.s º""
es necesario pagar intereses. Este es el caso de las reservas de cualquier '-''--
.V.>
. ""� .,.,,.:teF.. •
tipo o de las ampliaciones de capital. Esto no significa que a los socios no
se les retribuya por su aportación a la empresa, ya que participan del reparto
de los beneficios anuales. Sin embargo, el capital aportado a la empresa se
queda en ella, con independencia de que haya o no beneficios. Además, no
se pagan intereses por ese capital por ser recursos propios de la empresa.
➔ Los recursos ajenos son aquellos que es obligatorio devolver y pagar un pre­
cio por ellos. Es el caso de los préstamos bancarios, que se deben devolver
en los plazos fijados y por los que hay que pagar intereses. En el caso de que
una empresa que cumple ciertas condiciones suficientemente acreditadas
reciba una subvención pública, no será preciso que devuelva el capital presta­
do y que pague intereses.

�ceso, coste y condiciones

El acceso a las fuentes de financiación depende de la capacidad del empren­
dedor de convencer a otras personas o instituciones de las ventajas de inver­
tir en su idea de negocio. Para lograrlo hay que considerar varios aspectos:

➔ La trayectoria profesional previa, que si es exitosa favorece las posibilidades

de acceso a la financiación.
➔ La existencia de propiedades o bienes con los que poder responder económi­
camente en caso de deudas personales o sociales.
➔ La posibilidad de un aval o respaldo por parte de terceras personas de indu­
dable solvencia económica. Los avalistas están obligados a entregar sus
bienes si el empresario no paga sus deudas.
➔ La no inscripción en algún registro de morosidad.

e Antes de conceder un préstamo, las

entidades bancarias estudian la situación
financiera de la empresa. Un nivel de
endeudamiento elevado o la existencia
de impagos hace que el banco deniegue
el crédito.

El coste y las condiciones de las fuentes de financiación suelen ir de la mano;

por ejemplo, cuanto mayor sea el importe y la duración de un préstamo ban­
cario, mayores serán los intereses cobrados. Por otra parte, si el cliente es
importante para el banco, estos intereses serán menores porque la entidad
bancaria prioriza mantener al cliente y, por tanto, darle unas buenas condicio­
nes en forma de intereses más bajos.

La financiación [ 123]
 Con los socios ocurre lo mismo, ya que, si el socio obtiene buenas condi­
ciones para invertir en la empresa, lo más probable es que lo siga haciendo
Mercados financieros en las sucesivas ampliaciones de capital, de forma que la empresa tendrá
Lugares donde las empresas, bancos e recursos financieros de forma continua. Si, en cambio, el socio no obtiene
instituciones crediticias, Estados y orga­ unas buenas condiciones para permanecer en la empresa, querrá vender su
nismos internacionales van a buscar los participación. Si esa actitud es seguida por más socios, puede suponer una
recursos financieros que necesitan para pérdida de recursos generalizada e, incluso, puede provocar la pérdida de
funcionar. Estos recursos se ofrecen a
interés de futuros socios.
unos tipos de interés y en unas condicio­
nes que suelen oscilar día a día, y su evo­ El acceso, el coste y las condiciones de las fuentes dependen de un conjunto
lución va ligada a la marcha de la econo­ de factores de las personas o empresas que solicitan los recursos financie­
mía global y a las situaciones particulares
ros, pero... ¿existen otros factores de la economía global que pueden afectar
de los solicitantes.
también a la obtención de los recursos financieros? A continuación, veremos
cómo la situación de los mercados condiciona la financiación.

Las c.ondiciones_ generales_Jfe los mercados

Las circunstancias de los mercados financieros globales condicionan la can­
tidad, el coste y las condiciones de los recursos financieros disponibles para
las empresas. Estas condiciones generales de los mercados son: las necesi­
dades financieras de las administraciones públicas; la confianza en la econo­
mía de los países; el alza de los índices bursátiles; y las burbujas financieras.

-=-=
íl Los mercados analizan diversas variables antes de incentivar el crédito.

El endeudamiento de las administraciones públicas

Cuando las administraciones públicas de un país se endeudan en exceso, los
mercados financieros pierden la confianza en la devolución del dinero, lo que
Explica con tus palabras al menos hace que suba el interés que tendrán que pagar por el dinero que reciben.
cinco condiciones de inversión favo­ Al subir la prima de interés, los bonos y obligaciones emitidos por las admi­
rables que puede utilizar la empresa nistraciones públicas se vuelven más atractivos como destino de inversión de
para captar a futuros socios o para capitáles. Dado que los Estados modernos rara vez se declaran en quiebra
mejorar las condiciones de los socios -existen instituciones que lo evitan-, se invierte más en el sector público
actuales. que en el privado, donde los intereses son más bajos y, sobre todo, hay más
Busca en Internet tres ejemplos de riesgo en el medio plazo.
cambio en las condiciones de los
Al haber menos recursos financieros disponibles, las empresas han de com­
mercados financieros y cómo pueden
petir por obtenerlos, por lo que sube el precio (el interés) que pagan por ellos.
repercutir en la financiación de una
Al encarecerse las fuentes de financiación, las empresas se vuelven menos
empresa.
competitivas porque se incrementan sus costes.

[ 124] Unidad 7
 Por ejemplo: una empresa invierte en mobiliario de oficina (inversión perma­
nente en mantenimiento de la estructura administrativa) y en la investiga­
ción y desarrollo de programas informáticos especializados en la gestión de
la maquinaria previamente adquirida (inversión permanente en l+D+i). Los
distintos tipos de inversiones económicas pueden ser compatibles en una
misma empresa.
➔ Son inversiones financieras las que se encargan de la compra de acciones,
obligaciones o bonos de otras empresas o instituciones públicas en el mer­
cado financiero , y que no se traducen en la compra de bienes para el proceso
productivo real. Las empresas realizan estas inversiones para obtener unos
ingresos financieros adicionales.
Estas dos inversiones se contabilizan de forma diferente, porque su objetivo
es distinto:

➔ Las inversiones económicas tienen un objetivo productivo concreto.

➔ Las inversiones financieras son una fuente de riqueza adicional para la
empresa en forma de rentas futuras a plazo fijo o variable.
Las inversiones económicas mejoran la capacidad productiva y las financieras
permiten obtener ingresos adicionales, por lo que no invertir puede restar
competitividad y comprometer la viabilidad de la empresa.

C Una empresa que ha hecho inversiones

financieras acertadas puede compensar con
estos fondos la situación creada por una mala
coyuntura económica .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .rn■1taar�.ta•n1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
... Los tipos de inversión
Un empresario individual consigue 40 000 € de distintas fuentes de financiación. Su
empresa necesita comprar maquinaria, dos ordenadores, material de oficina y materias
primas. También quiere diseñar un nuevo programa para la gestión de sus almacenes y,
por último, quiere comprar acciones de una empresa proveedora para asegurarse que
mantenga su política comercial con ellos. Plantea cuáles son los distintos tipos de inver­
siones que va a acometer la empresa.

+Compra de maquinaria: inversión permanente.

+Compra de dos ordenadores: inversión permanente.
+Compra de material de oficina: inversión de funcionamiento.
+compra de materias primas: inversión de funcionamiento.
➔ Diseño de nuevo programa: inversión permanente en l+D+i.
+Compra de acciones empresa proveedora: inversión financiera .
.................... ·················· ...............................············�··········· .........................................................................··········
, ,

La financiación [ 127]
 !!,.._____

arjití'�"ér"eaíto pe'.rmitén�retra-
--(&} Productos y servicios financieros)
s_ar el pago hasta el plazo previsto en el
contrato, que suele ser de un mes. Los principales productos y servicios que los bancos ofrecen a las pequeñas
En las,u(r:Íetas de dé6i!o, en cambio, y medianas empresas para financiar su actividad son:
los cargos se hacen de forma inmedia­
ta en las cuentas de las tarjetas siempre + Cuentas bancarias profesionales para que los empresarios lleven a cabo sus
que haya fondos suficientes. operaciones comerciales sin mezclarlas con las personales. Estas cuentas
ofrecen condiciones especiales: no se pagan comisiones; acceso a varias tar­
jetas, tanto de crédito como de débito; líneas de crédito para operar, aunque
cuando no haya saldo en la cuenta, etc.
+ Tarjetas de crédito especiales para realizar reservas en hoteles, pagar billetes
de avión y asumir gastos de representación durante los viajes de negocios.
➔ Condiciones favorables en la concesión de préstamos para la compra de
mobiliario, equipos informáticos, vehículos...
+ Asesoramiento para gestionar las ampliaciones de capital de la empresa y su
cartera de valores, si la tuviera.
+ Leasing o �endamiento finan�i_e� que es un alquiler con opción de compra
,
de bienes que son muy caros para ser adquiridos por los emprendedores
jóvenes. vi,, c.=-e• e.,,.,�;.. 0 ,, , • ':\;'-'-",..;,a..c i .....,;e.�. s•. ....-.i:.. ..,.,.i;fl_...<>
•

""'"-¡.;¡_ ,.,:,._,,..et,,; 1.0"te> 'L ..,,i,O!¡ ;,,fl'lr.� \O Ato'>

Por ejemplo, un dentista que se acaba de instalar necesita un sillón espe-
cializado que no puede comprar. Por mediación del banco, el emprendedor
contacta con la empresa de leasing y formaliza el arrendamiento del sillón por
�(. ")•vE.C..,,:�\. ... ., � '-, t. .. �°'t� � un periodo determinado. Una vez pasado el tiempo estipulado en el contrato,
"' 0<-..-e � <.l(. �-- ,. la empresa de leasing le ofrece la opción de comprar o devolver el sillón, o
ti .u , e.. -r <J.. ..
-- �
�a..._- b•,.. � E:,•.!"'•i � ---l.
Y � '-"
,�
bien formalizar un nuevo contrato. Las empresas de leasing suelen estar par­
ticipadas por un banco o ser de su propiedad.
+ Renting, que es un contrato de arrendamiento de bienes (ordenadores, maqui­
naria, vehículos oJnmtréGTés). Las reparaciones, los seguros y los impuestos
son a cargo de la empresa de renting, que se queda con el bien al finalizar el
'•· --= E.- t)''-'-"-· .,.,. �., �· ,u,.., contrato. La entidad bancariase encarga de poner en contacto al emprende-
s, :e"" .... """' c,H -=- --�""w '· � dor con la empresa de renting, que suele estar participada por el banco o ser
t.. ' ,-{_ .. ix:._..,,,u�IL "'= de su propiedad. ��•..t'i.t l('.'"'Llji.... � -r c.,.� i'i..;..·.., -....,.
J\�
e ...�""'"' s o. ....�...
�t...
+ Confirming, que es un procedimiento por el cual la entidad bancaria se hace
Yic.(.:1.'l.
-' ""•·-O n-..-

cargo del pago de las facturas que una empresa tiene pendientes con sus
:_e_t.t, T'Q �... ♦-� f\1c,fi:.,¡ C..,.UH ...K,t!l A 1,: (. •t'I.;,:•
proveedores. Los bancos actúan de esta manera cuando la solvencia de sus
X

ha '""" ., "- • + Anticipo de facturas o descuento comercial, cuando el banco adelanta a la

� empresa el importe de facturas con fecha de vencimiento futuro. El banco se
-...�- .L_ queda con un porcentaje del total por la gestión. +- , .., .......(.. ""- _ .,,..�•

= e,,"""' �
�'> O(f,_ O-1E. Lo :.Pt..<...Q

0..,_" ...
-A� =---...c.+ Factoring, por el que una empresa realiza una cesión mercantil de su car­
.,..._

.:-. "'" . _ tera de efectos de cobro por ventas a crédito a un banco que asume los
<.l,iií..;, ...,.,_ :: "T..
"�ta. e_;�(.!) �
,;,.,_,,, "'•'Stt.:f "'-'- "''"' riesgos de su insolvencia. .,._.,.°' ..._
+ Fortfaiting, que sirve para financiar tanto la compra como la venta a plazos de
Pon tres ejemplos de tarjetas de cré­ mercancías a clientes extranjeros.
dito y otros tres de tarjetas de débito
Todos estos instrumentos financieros son importantes en la vida de la empre­
que conozcas. sa porque le permiten tener recursos financieros cuando los necesita a unos
• Busca en Internet ejemplos de empre­ costes y condiciones aceptables.
sas de: renting, conjirming y Jacto•
ring. Resume las ventajas e inconve­ Hoy en día muchos de los productos y servicios comentados se prestan vía
nientes de cada uno de los servicios Internet por medio de las plataformas de banca virtual que tienen todos los
que prestan estas empresas. bancos a disposición de sus clientes y que facilitan aún más la tramitación
de las gestiones efectuadas.

[ 128] Unidad 7
 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . fn■aUafabMffi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
... La amortización de un préstamo
El propietario de un gimnasio necesita renovar algunos aparatos, por lo que han nego­
ciado un préstamo bancario de 50 000 t: a devolver en 6 años, con un tipo de interés del
8 %. La entidad bancaria le ha facilitado un cuadro de amortización en el que se resume
la forma en la que devolverá el préstamo. ¿Qué cuota anual deberá pagar la empresa y
cómo sería el cuadro de amortizaciones?

. �
,., .! o
.<. ... ..

\!o .., ,._. S� � �Vf' ., <• ◄

,., el '
:, ......,1

'" J r t.<.., ..::.., !\O •O ' te.,,

Como ejemplo de un cuadro de amortización de un préstamo concedido por una entidad i:o ' ,;!.c. e" <.
de crédito proponemos el siguiente ejemplo, empleando para ello el método francés de f,� i:_.:<:t.I\..
amortización en que la cuota de pago es siempre la misma.

1. Cuota anual del préstamo

Para el cálculo de la cuota manejarnos los siguientes datos:
Capital inicial [C;) = 5 0 0 00 €
Tipo de interés anual [i) =8 % ( 0, 08 )
Plazo del préstamo [n) =8 años
Las cuotas anuales por el método francés se calculan mediante la siguiente fórmula:
Ci • i[l +i]" 50 0 00 • 0, 08 ( 1+ 0, 08) 6
Cuota anual=------"-_;_- = 1 0 815,?? €
[1 + i)" - 1 [1+ 0 , 08 )6 -1

La cuota anual obtenida se mantendrá igual hasta la cancelación del préstamo.

2. Tabla de amortización
Calcularnos el interés del primer año (iJ
i 1= 50 000 • 0, 08 = 4 0 00 €
Después hallarnos el capital amortizado en el primer año (c. 1], restándole a la cuota anual
el interés del primer año (i 1]:
[C) = 10 8 15,?? - 4 0 00= 6 815,?? €
Con esto, podemos completar la primera línea del cuadro de amortización.
Para completar la segunda línea, tenemos que calcular:
El capital pendiente de devolver el segundo año, que es el capital pendiente del año anterior
[en este caso coincide con el capital inicial) menos el capital amortizado en el primer año.
➔ Capital pendiente,= 50 000 -6 815,?? = 43 18 4,23 € Completa el cuadro de amortización
➔ El interés del segundo año= 43 184,23 · 0 , 08= 3 454,?4 de un préstamo de 40 000 € durante
5 años al tipo de interés anual del ? %.
➔ El capital amortizado en el segundo año (C) = 10 815,?? -3 454,?4 =? 361, 03
La financiación [ 129}
 Aspecto 1: eJ presupuesto

Laáidiúti(le un acti�s elAiempo-: Para llevar a cabo un presupuesto de las inversiones en la empresa. es preciso
dífVlda estimado en el momento de su tener una idea clara de lo que queremos conseguir y actuar en consecuencia.
adquisición por la empresa. La,.amo� Por ejemplo, si queremos ampliar nuestro mercado de nivel regional a nacional,
,eión tfe1 bien ef su desgaste por el uso tendremos que instalar sucursales de nuestra empresa en otras localidades
u obsolescencia. Si al finalizar este tiem­ del país, lo que obliga a estudiar cuántas sucursales se necesitan y cuánto
po el bien carece de valor, diremos que cuesta instalar cada una en términos económicos, en contratación de mano
su valor residual es cero. Si no es cero, de obra, en logística de distribución de nuestros productos desde las fábricas,
se cuantificará dicho valor residual para
en compra de terrenos, en tiempo empleado en tener operativas las nuevas
poder elaborar el cuadro de amortización
del mismo. sucursales ...
Es importante detallar al máximo el presupuesto para que, con posterioridad
a la puesta en marcha de las inversiones, no surjan gastos ordinarios que
desequilibren las cuentas.

Aspecto 2: Ja reposición de los activos

La reposición de los activos de la empresa se lleva a cabo mediante su
amortización. Para ello se elabora un listado de los activos que se deterioran,
con la estimación de cuánto se deterioran cada año, sus valores residuales
y los correspondientes cuadros de amortización. Aunque se pueden emplear
distintos métodos para la amortización de los activos, en el ejemplo vamos a
utilizar el método de los números dígitos decrecientes para la realización de
un cuadro de amortización .

.............................................................J(1■iU�fabMlll. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
... El cuadro de amortización de un bien
La empresa Hermanas Núñez Burgos, SL ha comprado un tráiler para el transporte de
mercancías con un valor de mercado de 120 000 €. La vida útil se estima en 8 años y su
valor residual en 30 000 €. ¿Cómo sería la tabla de amortización de dicho bien?

1. Las cuotas de amortización se calculan con la siguiente fórmula:

Cantidad total para amortizar
Cuota base para amortizar
Sumatorio de vida útil
Cantidad total para amortizar= valor de mercado - valor residual
Cantidad total a amortizar= 120 000 - 30 000 = 90 000 €
Sumatorio de la vida útil= 8 + 7 +6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 36
90 000
Cuota base para amortizar= --- 2 500 €
36
2. La tabla se completa con los valores de la cuota para amortizar cada año y la amortiza­
La cuota para amortizar de ción acumulada:
cada año se calcula multi­
plicando el número de años AMORTIZACIÓN
que quedan hasta completar
AÑO CUOTA PARA AMORTIZAR
ACUMULADA

la vida útil del bien por la cuo- ...,____.....,..._1_.1_8_· 2 500 - 20 000 20 000 - ----.--•
-1 la amortización acumulada se
ta. El primer año serán 8; el ' 2 1 7 • 2 500 = 17 500 37 500 calcula sumando la amortiza­
último, 1. 3 6 • 2 500 = 15 000 52 500 ción acumulada del año anterior
5 • 2 500 = 12 500 65 000 y la cuota para amortizar del año
---+----

4 que se esté calculando:

• 2 500 = 10 000 1 75 000 ------<
6 34 • 2 500 = 7 500 82 500 Año2=20 000+17 500=37 500
1� Completa el cuadro de amortización Año 3= 37 500 + 15 000= 52 500
� 7 2 • 2 500 = 5 000 87 500
de un activo con un valor de merca­
8 1 1 • 2 500 = 2 500 90 000 Y así, sucesivamente.
do de 65 000 €, un valor residual de
15 000 € y una vida útil de 5 años.

[ 132] Unidad 7