Las ventas recientes y pronosticadas de la compañia Medal , S.A.

, para ciertos meses en

2013 y 2014 son :

julio 2013 $75 000 noviembre $ 150 000

Agosto 50 000 Diciembre 75 000

septiembre 50 000 enero 90 000

octubre 125 000 febrero 80 000

El 30 de septiembre de 2013, el balance general muestra :

Activos pasivos y capital

efectivo $ 3 000 proveedores $ 70 000

clientes 30 000 dividendos por pagar 1 500

inventario 75 000 alquiler por pagar 17 500

seguros prepagado 1 800 total de pasivos $ 89 000

instalaciones , neto 20 000 capital 40 000

total de activos : $129 000 total de pasivos y $129 000

capital :

Usted debe preparar un presupuesto maestro para los tres meses, terminados el 31 de
diciembre de 2013. Las ventas son pronosticadas en un precio promedio, que es el doble
del costo promedio por unidad. Los gastos de operación mensuales son:

sueldos y salarios $ 38 000

seguros expirados 200

depreciación 300

misceláneos 3 000

alquiler 2 500
Los dividendos en efectivo de $1 500 van a ser pagados trimestralmente, comenzando el 15
de octubre, y son declarados el 15 del mes previo. Todos los gastos operativos son
pagados cuando se incurren, excepto el seguro y depreciación. La compañía desea un
saldo mínimo en efectivo final de $3 000 mensuales. Se pretende que los inventarios sean
iguales a 120% de las ventas en unidades del mes siguiente.

Las compras durante cualquier mes dado se pagan en su totalidad durante el siguiente mes.
Todas las ventas son a crédito, pagaderas a 30 días; sin embargo, la experiencia ha
demostrado que 50% de las ventas se cobra en el mes de la venta, 40% en el mes siguiente
y 10% en el mes posterior. El dinero puede ser prestado y pagado en múltiplos de mil a una
tasa de interés de 12% anual.

La administración quiere minimizar el préstamo y pagar rápidamente. En el momento en que

se paga el principal, se calcula el interés y se paga sobre la porción del principal que se
paga. Suponga que el préstamo siempre se obtiene al comienzo de los meses en cuestión,
y los pagos, al final. El dinero nunca es prestado al principio y pagado al final del mismo
mes. Calcule el interés al peso más cercano. Pase por alto los impuestos a la utilidad.

se pide :

a) Prepare un presupuesto maestro, que incluya un estado de resultados presupuestado,

un balance general, un estado de flujo de efectivo y las cédulas de soporte.

b) Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes
operativas proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.

Célula de cobranza .

Mes de la ventas contado credito octubre noviembre

operación presupuestos

julio 75 000.00
agosto 50 000.00 5 000.00
septiembre 50 000.00 20 000.00 5 000.00

octubre 125 000.00 $ 62 500 $ 62 500 50 000.00

noviembre 150 000.00 75 000 75 000
diciembre 75 000.00 37 500 37 500

enero 90 000.00
febrero 80 000.00

total de cobros por mes 25 000.00 55 000.00

célula de entrada de efectivo

octubre noviembre diciembre total

ventas de contado $ 62 500 $ 75 000 $ 37 500

ventas a crédito 25 000 55 000 72 500

$ 82 500 $ 130 000 $ 110 000 $ 327 500.00

célula de salidas de efectivo

octubre noviembre diciembre total

pago a proveedores 70 000 .00 77 500.00 30 000.00

sueldos y salarios 38 000.00 38 000.00 38 000.00

seguros

misceláneos
3 000.00 3 000.00 3 000.00
alquiler
18 000.00 500.00 500.00
dividendos
1 500.00

total de salidas de $130 500.00 119 000 .00 71 500.00 321 000.00
efectivo

Costos de ventas de septiembre

inventario inicial (Equivalente inv . final agosto (50 000 x 1.2 ) (0.5) 30 000.00
compras en septiembre ( saldo de provedores a final de septiembre ) 70 000.00

100 000.00
inventario final (balance 30 de septiembre )(125 000 x 1.2) (0.5) 75 000.00

costo de venta 50% ventas de septiembre (50 000.00 * 50%) 25 000.00

cédula de costo de materiales
octubre noviembre diciembre

inventario inicial $75 000 $ 90 000 $ 45 000

compras 77 500 30 000 46 500

materiales disponibles $ 152 500 120 000 91 500

inventario final 90 000 45 000 54 000

costos totales $ 62 500 75 000 37 000

costos de ventas (50%) de ventas mensuales

Inventario Final
Septiembre ($125,000 x 1.2) x 0.50 = 75,000.00
Octubre ($150,000 x 1.2) x 0.50 = 90,000.00
Noviembre ($75,000 x 1.2) x 0.50 = 45,000.00
Diciembre ($90,000 x 1.2) x 0.50 = 54,000.00

cédula de flujos de efectivo

octubre noviembre diciembre

Saldo inicial $ 3,000 $ 3,000 $ 3,570

Entradas 87,500 130,000 110,000
Salidas 130,500 119,000 71,500

Sobrante/
Faltante mensual $ (43,000) $ 11,000 $ 38,500
Préstamos (Pagos) $ 43,000 $ (10,000) (33,000)
Préstamos
acumulados 43,000 33,000 -
Intereses - - 430.00 (330)

Saldo final del mes $ 3000 $ 3 570 $ 8 740

Cedula de Gastos de Operación

Sueldos $ 114,000 (38,000.00 *3)

Seguro vencido 600 (200 * 3)
Misceláneos 9,000 (3,000.00 *3)
Alquiler 36,500 (500*3) + (10% de 350,000.00)
Depreciación 900 (300 * 3)

Suma $ 161,000

Estado de resultados

ventas $ 350 000

costos de ventas 175 000

utilidad bruta $ 175 000

gastos de operaciones 161 000

utilidad de operaciones $ 14 000

gastos por interés 750

utilidad financiera $ 13 240

aplicación de dividendos d
pendiente de pagos 1 500

utilidad neta $ 11 740

capital inicial 40 800

capital final $ 52 540

Activos

Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios * Seguros Instalación neto Total Activos

* Inventarios = (ventas próximo mes x 1.2)

Diciembre

12,500.00 60,000.00 72,500.00

Enero

15,000.00 37,500.00 Este es el saldo pendiente de 52,500.00 cobro al 31 de diciembre

152,500.00

Esto es para comprobar que esta bien nuestro balance y cálculos

la política de pago este es el o pendiente de pago a los eedores a diciembre

octubre inventario 1 compras mercadería disponible inventario 2 costo de ventas

75,000.00 balance general real 77,500.00 152,500.00 90,000.00 62,500.00

Mes noviembre diciembre

Tasa interes 12% préstamo 43000 pago a capital pago interes pago total saldo prest
10,000.00 430.00 10,430.00 33,000.00 33,000.00 330.00 33,330.00 -

Balance General Pasivos $

8,740 52,500 54,000 1,200 19,100 135,540

entas próximo mes x 1.2) x 0.50

Renta por pagar

46,500 1,500 35,000

Capital

52,540

Proveedores

Dividendos por pagar

Total Pasivo + Capital

135,540

QUE NECESITAMOS PARA INTEGRAR UN PRESUPUESTO? 1 ESTADOS

FINANCIEROS REALES DEL PERIODO ANTERIOR AL QUE VAMOS A PRESUPUESTAR
2 PRONOSTICO DE VENTAS 3 POLÍTICA DE COBRO A LOS CLIENTES 4 POLÍTICA DE
INVENTARIOS 5 NECESIDAD DE COMPRA 6 POLITICA DE PAGO A PROVEEDORES 7
POLITICA DE CALCULO DE GASTOS DE OPERACIÓN 8 POLÍTICA DE PAGO DE
GASTOS DE OPERACIÓN 9 INFORMACIÓN SOBRE ADQUISICION O VENTA DE
ACTIVOS 10 POLITICA DE PAGO DE DIVIDENDOS 11 POLITICA SOBRE
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO, SALDOS MINIMOS DESEADOS 12 POLITICA
SOBRE LA FORMA DE ADQUIRIR DEUDAS BANCARIAS (PLAZO, FORMA DE PAGO,
TASAS DE INTERÉS)

A PRESUPUESTAR

RMA DE PAGO, TASAS DE INTERÉS)

operativo 1 ventas producción mpd mod gif costo de ventas gastos operativos

financiero presupuesto de efectivo presupuesto de inversión balance general proyectado

VENTAS

JULIO 75,000.00

AGOSTO SEPTIEMBRE 50,000.00 50,000.00

OCTUBRE 125,000.00

NOVIEMBRE 150,000.00

DICIEMBRE 75,000.00

62,500.00 20,000.00 5,000.00 87,500.00

75,000.00 50,000.00 5,000.00 130,000.00

37,500.00 60,000.00 12,500.00 110,000.00

COBROS 50% 40% 10% EFECTIVO

ENERO 90,000.00

FEBRERO 80,000.00

45,000.00 30,000.00 15,000.00 90,000.00

40,000.00 36,000.00 7,500.00 83,500.00