ISIL – 2023-ll
Financiamiento de Negocios Internacionales
2ª Evaluación Permanente Calificada
Octubre de 2023 - NRC 1807
5 preguntas con valor de 4 puntos cada una.
ALUMNA: Fiorella Elizabeth López Fuentes
NRC:
Para cada uno de los siguientes casos responda las siguientes preguntas:
a.- Realice un esquema (diagrama lineal) que refleje el plazo total de la operación.
b.- Cuál es el monto total de comisiones que tiene que pagar cada cliente a su banco?
c.- Cuál es el costo financiero para cada uno?
d.- Cuál es el TCEA (Total costo efectivo anual)
e.- Costo de Producción y Margen de Ganancia
1.- La empresa Panasonic, oficina de Miami ha recibido de un comprador peruano una carta de crédito confirmada p
MERCADERÍA: TV LCDs Sony, 15 y 22 pulgadas, 2500 unidades a USD 950.00 cada una. El valor es CIF Callao Perú. Despacho p
Validez: 190 días
Términos de pago: Al Contado/A la vista. PRECIO TOTAL $2,375,000.00
Los bancos que intervienen aplican las siguientes comisiones y gastos a sus clientes:
Importador: comisión de apertura: 0.5 % por trimestre o fracción de trimester, portes: USD10.00, comisión de negociación 3/
comisión de aceptación 2.5% por año.
Exportador: comisión de confirmación 0.45 % por trimestre o fracción de trimester, portes USD10.00, comisión de negociación
comisión de aceptación 2.85 % por año.
El margen de ganancia en estas operaciones es de 31.5 % Calculado sobre el Costo de Producción.
MATRIZ
2500 2,375,000.00
CARTA DE CREDITO POR
950 C/U
VALIDEZ 190 días
FORMA DE PAGO Al contado / A LA VISTA
PLAZO PARA EMBARQUE 190 días Plazo para producir y embarcar la mercaderia
A. Gráfico Lineal
PLAZO PARA EFECTUAR EL EMBARQUE
DÍA 0
EXP RECIBE C/C 90 90
POR
2,375,000.00 3 TRIMESTRE
Comision de apertura y com de confirmacion cada 90 días o fraccionado en 90 dias
comision de aceptacion para las cartas de credito a plazo se calcula de acuerdo al plazo de pago
comision de pago, negociacion es FLAT
B. COMISIONES AL BANCO
IMPORTADOR 2,375,000.00
COM. APERTURA 0.50% TRIM 35,625.00
COM.DE NEGOCIACIÓN 3/8% FLAT 0.3800% 9,025.00
COM DE PAGO 1/8% FLAT 0.1250% 2,968.75
COM DE ACEPTACIÓN 2.50% ANUAL 31,336.81
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN 2,375,000.00
I=TASA DE LA COMISION 2.50%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 190.00
SWIFT USD 25.00 FLAT 25.00
PORTES USD 10.00 FLAT 10.00
TOTAL 78,990.56
C. COSTO FINANCIERO
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 78,990.56 3.3259%
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO 2,375,000.00
D. TCEA - Costo total en términos anuales
IMPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA 6.3954%
n= 190
E. COSTO DE PRODUCCIÓN Y MARGEN DE GANACIA
VALOR EXPORTACION 2,375,000.00 REGLA DE TRES SIMPLES
MARGEN DE GANANCIA 31.50% VALOR TOTAL
COSTO DE PRODUCCIÓN 100% COSTO DE PRODUCCION
VALOR EXPORTACION 131.500% MARGEN DE GANACIA
a carta de crédito confirmada para exportar televisores al Perú. Tiene 190 días para preparar el embarque y realizar el siguiente
r es CIF Callao Perú. Despacho por vapor en un solo embarque.
0.00, comisión de negociación 3/8% flat, comisión de pago, 1/8% flat, mensaje swift USD25.00,
D10.00, comisión de negociación 0.3% flat, comisión de pago 2/8% flat, courier USD30.00,
oducir y embarcar la mercaderia
190
10 PLAZO TOTAL DE LA CARTA DE CREDITO
190
ccionado en 90 dias
cula de acuerdo al plazo de pago
EXPORTADOR 2,375,000.00
COM. CONFIRMACIÓN 0.45% TRIM
COM. NEGOCIACION 0.30% FLAT
COM DE PAGO 2/8% FLAT
COM. DE ACEPTACIÓN 2.85% ANUAL
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN 2,375,000.00
I=TASA DE LA COMISION 2.85%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 190
COURIER USD 30.00 FLAT
PORTES USD 10.00 FLAT
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 80,888.96
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO 2,375,000.00
EXPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA
A DE TRES SIMPLES
131.500% 2,375,000.00
100% 1,806,083.65
31.50% 568,916.35
2,375,000.00
embarque y realizar el siguiente envío:
32,062.50
7,125.00
0.250% 5,937.50
35,723.96
30.00
10.00
TOTAL 80,888.96
3.4059%
6.5514%
2.- La empresa Harrods House, oficina de Inglaterra ha recibido de un comprador peruano una carta de crédito confirmada p
congeladoras al Perú. Tiene 140 días para preparar el embarque y realizar la exportación total.
MERCADERÍA: Equipos industriales de refrigeración, 1950 unidades a Libras Esterlinas L.E. 1,100.00 cada uno. Valor CIF Callao
vapor en un solo lote a los 140 días.
Validez: 140 días.
Términos de pago: A Plazo a los 60 días de la fecha de embarque.
Los bancos que intervienen aplican las siguientes comisiones y gastos a sus clientes:
Importador: comisión de apertura 0.3 % por trimestre o fracción de trimestre, portes LE.10.00, comisión de negociación 2/8%
pago 1/8% flat, mensaje swift LE.30.00, comisión de aceptación 2.75 % por año.
Exportador: comisión de confirmación 0.35 % por trimestre o fracción de trimestre, portes LE.10.00, comisión de negoociació
comisión de pago 2/8% flat, courier LE 28.00, comisión de aceptación 2.25 % por año.
El margen de ganancia en este tipo de operaciones es de 28 % calculado sobre el costo de producción.
MATRIZ
1950 2,145,000.00
CARTA DE CREDITO POR
1100 C/U
VALIDEZ 140 días
PLAZO DE PAGO 60 DESPUES DEL EMBARQUE
PLAZO PARA EMBARQUE 140 días
A. Gráfico Lineal
PLAZO DE EMBARQUE
140 dias
DÍA 0
EXP RECIBE C/C 90 50
POR
2,145,000.00 2 trimestres
Comision de apertura y com de confirmacion cada 90 días o fraccionado en 90 dias
comision de aceptacion para las cartas de credito a plazo se calcula de acuerdo al plazo de pago
comision de pago, negociacion es FLAT
B. COMISIONES AL BANCO
IMPORTADOR ###
COM. APERTURA 0.30% TRIM 12,870.00
COM.DE NEGOCIACIÓN 2/8% FLAT 0.2500% 5,362.50
COM DE PAGO 1/8% FLAT 0.1250% 2,681.25
COM DE ACEPTACIÓN 2.75% ANUAL 9,831.25
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN ###
I=TASA DE LA COMISION 2.75%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 60
SWIFT USD 30.00 FLAT 30.00
PORTES USD 10.00 FLAT 10.00
TOTAL 30,785.00
C. COSTO FINANCIERO
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 30,785.00 1.4352%
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO 2,145,000.00
D. TCEA - Costo total en términos anuales
IMPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA 2.5982%
n= 200
E. COSTO DE PRODUCCIÓN Y MARGEN DE GANACIA
VALOR EXPORTACION ### REGLA DE TRES SIMPLES
MARGEN DE GANANCIA 28.00% VALOR TOTAL 128.000%
COSTO DE PRODUCCIÓN 100% COSTO DE PRODUCCION 100%
VALOR EXPORTACION 128.000% MARGEN DE GANACIA 28.00%
ano una carta de crédito confirmada para exportar
ón total.
.E. 1,100.00 cada uno. Valor CIF Callao Perú. Envío por
E.10.00, comisión de negociación 2/8% flat, comisión de
tes LE.10.00, comisión de negoociación 0.3% flat,
de producción.
PLAZO DE PAGO
60 dias
Plazo total de la carta de credito
20 200 días
s o fraccionado en 90 dias
se calcula de acuerdo al plazo de pago
EXPORTADOR ###
COM. CONFIRMACIÓN 0.35% TRIM 15,015.00
COM. NEGOCIACION 0.30% FLAT 6,435.00
COM DE PAGO 2/8% FLAT 0.250% 5,362.50
COM. DE ACEPTACIÓN 2.25% ANUAL 8,043.75
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN ###
I=TASA DE LA COMISION 2.25%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 60
COURIER USD 28.00 FLAT 28.00
PORTES USD 10.00 FLAT 10.00
TOTAL 34,894.25
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 34,894.25 1.6268%
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO ###
EXPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA 2.9472%
TRES SIMPLES
2,145,000.00
1,675,781.25
469,218.75
2,145,000.00
3.- La empresa Sindicato Pesquero, Chimbote , Perú ha recibido de un comprador norteamericano una carta de crédito
confirmada para exportar Harina de Pescado a EEUU . Tiene 195 días para preparar el embarque y realizar el siguiente envío:
MERCADERÍA: Peruvian Fishmeal. 1,750 Metric Tons at USD750.00 each one. Valor CIF San Francisco. Envío
por vapor en 1 sólo embarque.
Validez: 195 días
Términos de pago: 90 días fecha de embarque.
Los bancos que intervienen aplican las siguientes comisiones y gastos a sus clientes:
Importador: comisión de apertura ¼% por trimestre o fracción de trimestre, comisión de negociación 3/8% flat,
comisión de pago 2/8% flat, comisión de aceptación 2.5% por año , swift USD30.00, portes: USD10.00.
Exportador: comisión de confirmación 1/3% por trimestre o fracción de trimestre, comisión de negociación 0.3% flat,
comisión de pago 2/8% flat, comisión de aceptación 1.75 % por año, courier USD25.00, portes USD10.00.
El margen de ganancia es de 26 % calculado sobre el costo de producción.
Reglas para las Cartas de Crédito
· La comisión de apertura y la comisión de confirmación debe ser calculada utilizando la Validez de la carta de crédito.
· Las comisiones de pago y negociación son FLAT.
procede cuando la carta de crédito es al contado) y se debe usar la siguiente fórmula: Comisión de Aceptación=
(K*i*n)/360; donde K es el monto de la aceptación, i es la tasa que se aplica a la comisión y n es el Plazo de Pago de la
Aceptación.
· El Costo Financiero es calculado: Monto total de Comisiones y gastos/Monto total de la Operación.
· Para calcular TCEA usar el total de días indicado en el gráfico lineal, y se debe usar la siguiente fórmula:
(((1+CostoFinanciero)^(360/n))-1)*100.
MATRIZ
1750 ###
CARTA DE CREDITO POR
750 C/U
VALIDEZ 190 días
PLAZO DE PAGO 90 DESPUES DEL EMBARQUE
PLAZO PARA EMBARQUE 195 días
A. Gráfico Lineal
PLAZO DE EMBARQUE
195 días
DÍA 0
EXP RECIBE C/C 90 90 15
POR
1,312,500.00 3 trimestres
Comision de apertura y com de confirmacion cada 90 días o fraccionado en 90 dias
comision de aceptacion para las cartas de credito a plazo se calcula de acuerdo al plazo de pago
comision de pago, negociacion es FLAT
B. COMISIONES AL BANCO
IMPORTADOR ###
COM. APERTURA 1/4% TRIM 0.2500% 9,843.75
COM.DE NEGOCIACIÓN 3/8% FLAT 0.3750% 4,921.88
COM DE PAGO 2/8% FLAT 0.2500% 3,281.25
COM DE ACEPTACIÓN 2.50% ANUAL 8,203.13
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN ###
I=TASA DE LA COMISION 2.50%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 90
SWIFT USD 30.00 FLAT 30.00
PORTES USD 10.00 FLAT 10.00
TOTAL 26,290.00
C. COSTO FINANCIERO
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 26,290.00 2.0030%
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO ###
D. TCEA - Costo total en términos anuales
IMPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA 2.5368%
n= 285
E. COSTO DE PRODUCCIÓN Y MARGEN DE GANACIA
VALOR EXPORTACION ### REGLA DE TRES SIMPLES
MARGEN DE GANANCIA 26.00% VALOR TOTAL 126.000%
COSTO DE PRODUCCIÓN 100% COSTO DE PRODUCCION 100%
VALOR EXPORTACION 126.000% MARGEN DE GANACIA 26.00%
orteamericano una carta de crédito
l embarque y realizar el siguiente envío:
alor CIF San Francisco. Envío
de negociación 3/8% flat,
ortes: USD10.00.
misión de negociación 0.3% flat,
0, portes USD10.00.
ndo la Validez de la carta de crédito.
Comisión de Aceptación=
sión y n es el Plazo de Pago de la
al de la Operación.
ar la siguiente fórmula:
PLAZO DE PAGO
90
Plazo total de la carta de credito
285 días
días o fraccionado en 90 dias
Importador: comisión de apertura ¼% por trimestre o fracción de trimestre, c
zo se calcula de acuerdo al plazo de pago 3/8% flat, comisión de pago 2/8% flat, comisión de aceptación 2.5% por año ,
3/8% flat, comisión de pago 2/8% flat, comisión de aceptación 2.5% por año ,
USD10.00.
EXPORTADOR ###
COM. CONFIRMACIÓN 1/3% TRIM 0.333% 13,125.00
COM. NEGOCIACION 0.30% FLAT 3,937.50
COM DE PAGO 2/8% FLAT 0.2500% 3,281.25
COM. DE ACEPTACIÓN 1.75% ANUAL 5,742.19
(K*I*N)/360
K=MONTO DE OPERACIÓN ###
I=TASA DE LA COMISION 1.75%
N=PLAZO DE LA OPERACIÓN 90
COURIER USD 25.00 FLAT 25.00
PORTES USD 10.00 FLAT 10.00
TOTAL 26,120.94
IMPORTADOR
TOTAL DE COMISIONES 26,120.94 1.9902%
VALOR DE LA CARTA DE CREDITO ###
EXPORTADOR
(((1+i)^(360/n))-1*100) TCEA 2.5204%
TRES SIMPLES
1,312,500.00
1,041,666.67
270,833.33
1,312,500.00
r trimestre o fracción de trimestre, comisión de negociación
misión de aceptación 2.5% por año , swift USD30.00, portes:
misión de aceptación 2.5% por año , swift USD30.00, portes:
Para las dos siguientes operaciones de Cobranza Documentaria preparar los gráficos lineales vistos en clase y ade
financiero para cada uno y el TCEA para cada uno de los participantes. Utilizar el tarifario que existe en el PPt de C
4.La empresa americana INFORMATI-K, ubicada en Miami-FL, ha recibido la siguiente oferta de un prove
Mercadería: 110,500 UNIDADES “WIRELESS MOUSE” A US$ 15.00 CADA UNO, COTIZ
Condiciones de entrega: EL DESPACHO SE REALIZARA A MAS TARDAR A 60 DIAS D
Términos de pago: CON COBRANZA DOCUMENTARIA QUE SERÁ PAGADA 40% A LA
DOS LETRAS A 120 Y 180 DÍAS DEL EMBARQUE. AMBAS LETRAS SERÁN AVALADA
PAÍS DEL IMPORTADOR.
MATRIZ
UNIDAD USD
Valor de la exportación 110500 1,657,500.00
15 C/U
Plazo para embarque 60 días despues de la O/C
Plazo de pago 40% A LA VISTA
Monto al contado 663,000.00
Saldo 60%
1 letra 120 DIAS 497,250.00
2 letras 180 DIAS 497,250.00
comisión de aval 3%
A. Gráfico Lineal
PLAZO PARA EL EMBARQUE PLAZO PARA EL PAGO DE 1 LETRA
60 días 120 días
497,250.00
DIA 0 EXP
REIBE 0/C POR Exportador embarca la mercancia
$1,657,500.00 paga el 40% a la vista
Resta un saldo que cobra
120
180
B. CALCULO DE COMISIONES Y GASTOS
IMPORTADOR 1,657,500.00
COM. COBRANZA 0.15% 2,486.25
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
COM DE ACEPTACIÓN 75 2 150.00
COM. AVAL LETRA 1 497,250.00
(K*i*n)/360 4,972.50
k= 497,250.00
i= 3%
n= 120
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
COM. AVAL LETRA 2 0.00
(K*i*n)/360 7,458.75
k= 497,250.00
i= 3%
n= 180
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
TOTAL 15,166.50
C. COSTO FINANCIEROS
IMPORTADOR
total de com y gastos 15,166.50 0.9150%
Monto de la operación 1,657,500.00
D. TCEA - Costo en términos anuales
(((1+i)^(360/n)-1)*100)
n= 240 días
IMPORTADOR EXPORTADOR
1.3757% 0.3111%
eales vistos en clase y además calcular el total de comisiones y gastos para cada uno, el costo
o que existe en el PPt de Cobranzas Documentarias que vimos en clase.
uiente oferta de un proveedor en Taiwan:
15.00 CADA UNO, COTIZACIÓN FOB TAIPEI-TAIWAN.
AS TARDAR A 60 DIAS DE ACEPTADA LA OFERTA.
SERÁ PAGADA 40% A LA VISTA CONTRA DOCUMENTOS Y EL SALDO CON
ETRAS SERÁN AVALADAS POR UN BANCO DE PRIMERA CATEGORÍA EN EL
O PARA EL PAGO DE 1 LETRA PLAZO PARA EL PAGO DE 2 LETRA
180 días
497,250.00
PLAZO TOTAL DE LA OPERACIÓN
Incremento de dias entre la 1° Letra a la 2° Letra 240
barca la mercancia 60 días
663,000.00 En este punto el exportador cob
saldo que restaba
dias 497,250.00
dias 497,250.00
EXPORTADOR 1,657,500.00
COM. COBRANZA 0.20% 3,315.00
PORTES 11.00
SWIFT 40.00
COM DE ACEPTACIÓN 35.00 2 70.00
TOTALES 3,436.00
EXPORTADOR
Total de com. Y gastos 3,436.00 0.2073%
Monto de la operación 1,657,500.00
LAZO TOTAL DE LA OPERACIÓN
días
n este punto el exportador cobro el
aldo que restaba
5. La empresa americana INFORMATI-K, ubicada en Miami-FL, ha recibido la siguiente oferta de un proveedor en Ta
Mercadería: 127,500 UNIDADES TABLETS A US$ 99.00 CADA UNA, COTIZACIÓN FOB TAIPEI-TAIWAN.
Condiciones de entrega: EL DESPACHO SE REALIZARA A MAS TARDAR A 90 DIAS DE RECIBIDO LA ORDEN DE COMPRA.
Términos de pago: CON COBRANZA DOCUMENTARIA QUE SERÁ PAGADA 50% PAGO CONTRA DOCUMENTOS AL MOMENTO D
IGUALES A 60, 150, Y 180 DÍAS DEL EMBARQUE, LAS QUE SERÁN AVALADAS POR UN BANCO DE PRIMERA CATEGORÍA EN EL P
MATRIZ
UNIDAD USD
127500 12,622,500.00
Valor de la exportación
99 C/U
Plazo para embarque 90 días despues de la O/C
Plazo de pago 50% A LA VISTA
Monto al contado 6,311,250.00
Saldo 50% 6,311,250.00
1 letra 60 días 2,103,750.00
2 letras 150 días 2,103,750.00
2 letras 180 días 2,103,750.00
comisión de aval 3%
A. Gráfico Lineal
PLAZO DE PAGO DE LA
PLAZO PARA EL EMBARQUE LETRA 1
DIA 0 90 días 60 días
2,103,750.00
Expo RECIBE O/C
por
12,622,500.00
B. CALCULO DE COMISIONES Y GASTOS
IMPORTADOR 12,622,500.00
COM. COBRANZA 0.15% 18,933.75
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
COM DE ACEPTACIÓN 75 3 225.00
COM. AVAL LETRA 1 2,103,750.00
(K*i*n)/360 10,518.75
k= 2,103,750.00
i= 3%
n= 60
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
COM. AVAL LETRA 2 2,103,750.00
(K*i*n)/360 26,296.88
k= 2,103,750.00
i= 3%
n= 150
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
COM. AVAL LETRA 1 2,103,750.00
(K*i*n)/360 31,556.25
k= 2,103,750.00
i= 3%
n= 180
PORTES 11.00
SWIFT 22.00
TOTAL 87,662.63
C. COSTO FINANCIEROS
IMPORTADOR
total de com y gastos 87,662.63 0.6945%
Monto de la operación 12,622,500.00
D. TCEA - Costo en términos anuales
(((1+i)^(360/n)-1)*100)
n= 270 días
IMPORTADOR EXPORTADOR
0.9271% 0.2684%
rta de un proveedor en Taiwan:
ORDEN DE COMPRA.
CUMENTOS AL MOMENTO DEL EMBARQUE Y EL SALDO CON TRES LETRAS
PRIMERA CATEGORÍA EN EL PAÍS DEL IMPORTADOR.
PLAZO DE PAGO DE LA LETRA 2 PLAZO DE PAGO DE LETRA 3
150 180
2,103,750.00 ###
Incremento entre la letra
Incremento entre la letra 1 y 2 y la letra 3
la letra 2
30
90
EXPORTADOR 12,622,500.00
COM. COBRANZA 0.20% 25,245.00
PORTES 11.00
SWIFT 40.00
COM DE ACEPTACIÓN 35.00 3 105.00
TOTALES 25,401.00
EXPORTADOR
Total de com. Y gas 25,401.00 0.2012%
Monto de la operac 12,622,500.00
PLAZO TOTAL DE LA OPERACIÓN
270 días
FORMULAS
1.- COMISIÓN DE APERTURA Y CONFIRMACIÓN (TRIMESTRAL)
Valor de la Carta de Crédito * ( tasa aplicable a la comisión * número de períodos trimestrales )
2.- COMISIÓN DE NEGOCIACIÓN Y PAGO (FLAT)
Valor de la Carta de Crédito * tasa aplicable a la comisión
3.- COMISIÓN DE ACEPTACIÓN ( ANUAL )
(Valor de la aceptación o letra * tasa anual aplicable a la comisión * tiempo del pago a plazo ) / 360
4.- COSTO FINANCIERO (i) TENIENDO EL VALOR FUTURO Y EL VALOR PRESENTE
((VF/VP) – 1) * 100
5.- COSTO FINANCIERO (i) TENIENDO EL TOTAL DE COMISIONES Y GASTOS
( Suma total de la Comisiones y Gastos / Valor de la Carta de Crédito ) * 100
6.- PARA ANUALIZAR EL COSTO FINANCIERO (i) Y CALCULAR LA TEA o LA TCEA (INCLUYENDO COMISIONES Y GASTOS
(((1+i)^(360/n)) – 1) * 100
Donde “ n “ es la suma total de días de la Validez + el número de días del Pago a Plazo ( si lo hubiere )
trimestrales )
ago a plazo ) / 360
COMISIONES Y GASTOS
a Plazo ( si lo hubiere )
