finanzas II

David Cachay Cortez

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOCORRIENTE
caja y bancos
valores negociables
cuentas por cobrar
inventarios
gastos pagados por anticipado
total activo corriente

2004

2005

479
45
7466
7990
346
16326

1238
7732
18842
348
30432

ACTIVO NO CORRIENTE
inversiones en valores
inmuebles ,maquinarias y equipos nto
menos : depereciacion acumulada I,M Y E.
inmuebles ,maquinarias y equipos nto
otros activos
total activo no corriente

2412
10500
-1802
8698
126
11236

TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
sobregiros bancarios
cuentas por pagar
parte corriente de deudas a largo plazo
total pasivo correinte

PORCENTAJE
2004

2005

2.9%
0.28%
45.7%
48.9%
2.1%

4.07%
7.47%
25.41%
61.92%
1.14%

5684
50600
-8908
41692
110
47486

21.5%
93.4%
-16.0%
77.4%
1.1%

11.97%
106.6%
-18.76%
87.80%
0.23%

6277
7200
67
13544

5721
10000
432
16153

46.35%
53.16%
0.49%
100.00%

35.4%
61.9%
2.7%
100.0%

3767
3767

10053
10053

TOTAL PASIVO
17311
PARTIMONIO
capital social (700 acciones ordinales a s/.10 c/u 7000
participacion patrimonial dl trabajo
2000
execedente de revaluacion
342
reservas
97
utilidades retenidas
1812

26206
62.22%
17.78%
3.04%
0.86%
16.11%

13.54%
8.36%
17.71%
20.71%
39.68%

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

51713
77919

PASIVO NO CORRIENTE
deudas a largo plazo
total pasivo no corriente

11251
28562

2272

7000
4325
9157
10712
20519

finanzas II

David Cachay Cortez

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTO DE ADMINISTRACIO
GASTO DE VENTAS
UTILIDAD DE OPERACIONES
GASTOS FINACIENROS
UTILIDAD NETA ANTES DE LOS IMPUESTOS
PARTICIPACION Y DEDUDCION
UTLIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA (30%)
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS

2004
30810
-18486
12324
-2100
-981
9243
-5545
3698
-1220
2478
-743
1735

2005
78249
-43036
35213
-2800
-100
32313
-6283
26030
-8294
17736
-5321
12415

PORCENTAJES
2004
2005
250%
222.2%
-150%
-122.2%
133.3%
109%
-22.7%
-8.67%
-10.6%
-0.31%
249.9%
124.1%
454.5%
-24.1%
149%
147%
-49%
-47%
143%
143%
-43%
-43%

finanzas II

David Cachay Cortez

PRACTICA
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
S/.
ACTIVO
activo corriente
caja
44,000.00
cxc
55,000.00
inventarios
165,000.00
total activo corriente
264,000.00
activo no corriente
activo fijo neto
total activo no corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO
pasivo no corriente
cuentas por pagar
sobregiro
gastos acumulados
total pasivo corriente
pasivo no corriente
dedudas a largo plazo
total pasivo no corriente

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
capital social (5000 acciones)
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

121,000.00
121,000.00
385,000.00

33,000.00
44,000.00
22,000.00
99,000.00
44,000.00
44,000.00

143,000.00
242,000.00
242,000.00
385,000.00

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS
(-)COSTO DE VENTA
UTILIDAD BRUTA
(-)GASTO DE OPERACIN
GASTO DE VENTA
GASTO DE ADMINISTRACIO
UTILIDAD OPERATIVA
(-)GASTOS FINANCIEROS
GASTO POR INTERES
UTILIDAD NETA ANTES DE LOS IMPUESTOS
(-)IMPUESTOS
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS

550,000.00
405,900.00
144,100.00
118,360.00
55,000.00
63,360.00
25,740.00
2,640.00
2,640.00
23,100.00
11,550.00
11,550.00

finanzas II

David Cachay Cortez

se piede hallar las siguientes razones y comparar con el promedio general

A.-RAZON CORRIENTE
1.-activo correinte/pasivo corriente

2.7

B.-PRUEBA ACIDA
2.-Act.Cte-inventarios/pasivo correinte

1.0

C.-ROTACION ANUAL DE INVENTARIOS

3.-COSTO DE VENTA/INVENTARIO
D.-PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
4.-360/VENTAS/CXC
E.-ROTACION ACTIVO TOTAL
5.-ventas/activo total
F.-MARGEN DE UTILIDAD NETA
6.-utilidad neta/ventas
G.-MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
7.-utilidad bruta/ventas

2.46

promedio general
2.5 veces

0.85
B.-*Si RA < 1, la empresa podra suspender sus pagos u
obligaciones con terceros por tener activos lquidos
(circulantes) insuficientes.
*Si RA > 1,indica la posibilidad de que la empresa posea

3.5 veces

36

1.43

A.-*Si RC < 1,5, la empresa puede tener una mayor

probabilidad de suspender los pagos
*Si RC > 2,0, se puede decir que la empresa posee activos
circulantes ociosos

45

C.-En el 2009 la empresa rota su inventario mas

bajo con el promedio general lo cual no es bueno

1.5 veces

2.10%

3.50%

26%

42%

D.-SE OBSERVA QUE EN EL 2009 NO ES

EFECTIVO EL PERIODO DE COBRANZA CON

H.-ROA
8.-utilidad neta x ventas/ventas x activo total

3.0%

3,5%

I.-RENTABILIDAD POR ACCION

9.-utilidad neta/#acciones comunes

2.31

3 soles

J.-VALOR EN LIBROS POR ACCION

10.-patrimonio neto/#acciones comunes

48.4

50 soles

K.-RAZON DE ENDEUDAMIENTO
11.-deuta total/activo total

L.-RAZON COBERTURA DE INTERES

12.-utilidad de operacin/gastos finacieros

11.43%

9.75

E-SE OBSEVA QUE HAY MAS GANAnCIA EN EL

PROMEDIO GENERAL RESPECTO AL 2009

F.-se acepa el margen de utilidad neta del

promedio general
40%

6 veces

finanzas II

David Cachay Cortez

CUADRO DUPONT 2009

VENTAS
550,000.00

ROTACION
ACTIVO
142.86%

TOTAL
ACTIVO
385,000.00

ACTIVO FIJO
Y OTROS
121,000.00

ACTIVO
CIRCULANTE
264,000.00

CAJA
44,000.00
CUENTAS POR
COBRAR
55,000.00

INVENTARIO
165,000.00

VENTAS
550,000.00

ROA
3.00%

UTILIDAD
DESP.IMP.
11,550.00

GASTO DE V.
55,000.00
GASTOS
OPERATIVOS
FINAN.IMP.
538,450.00

UTILIDAD
%DE LA VTA
2.10%

COSTO DE V.
405,900.00

GASTO DE ADM
63,360.00
DEPRECIACION
0

VENTAS
550,000.00

GASTOS FINAN
2,640.00

IMPUESTOS
11,550.00

FINANZAS II

DAVID CACHAY CORTEZ

CASO 1
1.-SE SOLITA UN PRESTAMO DE
1000 A DEVOLVERSE EN
LETRAS DE DEVOLUCION DE PRESTAMO.ELABORAR CRONOGRAMA CADA

i=

P=

5 MESES
30 DIAS

4%
R

EN CUOTAS MENSUALES A TEM

4% HALLAR EL VALOR DE LAS
POR EL METODO DE LAS CUOTAS FIJAS DESEMBOLSO ES EL

15-Apr

1000
HALLAR R
D.-CRONOGRAMA DE PAGO METODO FRANCES O CUOTAS FIJAS
A.-POR FORMULA

B.-POR FUNCION

R=PXFRC

PAGO=

R=

$224.627

PERIODO
15-Apr
15-May
14-Jun
14-Jul
13-Aug

224.6271135

C.-POR ECUACION
1000

0.96153846

1000

4.45182233 R

224.627113

0.924556213 0.88899636 0.85480419 0.82192711

1
2
3
4
5

CAPITAL
INTERES
AMORT.
LETRAS
1000
40 184.627113 224.627113
815.372887 32.6149155 192.012198 224.627113
623.360688
24.934
199.693 224.627113
423.668003 16.9467201 207.680393 224.627113
215.987609
8.640
215.988 224.627113

FINANZAS II

DAVID CACHAY CORTEZ

CASO II
SE PIDE UN PRESTAMO DE
SI DESPUES DEL PAGO
i=

1000 ,A DEVOLVERSE EN
5 MESES ,EN CUOTAS MENSUALES IGUALES A UNA TASA DE
2 SE DESEA CANCELAR EL RESTO DE LA DEUDA ,Cunto SE DEBE PAGAR?

4%
R

0
P=

1000

A.-POR FORMULA

B.-POR FUNCION

R=P*FRC

SE CALCULAS LOS PAGOS

R=

224.63
PAGO=

$224.63

SE CALCULA EL VA AL TERMINAR EL MES

SE CALCULA EL VALOR ACTUAL

P=R X FAS

VA=
P=

623.3607

$623.36

4% TEM

FINANZAS II

DAVID CACHAY CORTEZ

CASO III
se solicita un prestamo de
1000 a devolverse en
5 meses
cuotas mensuaes iguales TEM
DE DEVOLUCION DEL PRESTAMO Y ELABORAR CRONOGRAMA A FECHA FIJA SIENDO EL DESEMBOLSO EL

TEM=
TED=
TED31=

4%
0.00131
0.04136
11-May
R

11-Jun
R

11-Jul
R

11-Aug
R

11-Sep
R

11-Oct
R

31

30

31

31

30

4% HALLAR EL VALOR DE LAS LETRAS

11-May

dias
p=

1000
POR EL METODO FRANCES

POR ECUACION
1000
1000
R

=
=
=

0.960282209 0.92214192
4.435 R
225.49

0.88551648 0.85034572 0.81657187

FECHA
PERIODO
11-Jun
11-Jul
11-Aug
11-Sep
11-Oct

DIAS
1
2
3
4
5

31
30
31
31
30

CAPITAL
1000
815.87
624.13
424.46
216.53

INTERES
AMORTIZ
LETRAS
41.3605406
184.13
225.49
33.7449974
191.74
225.49
25.8144713
199.67
225.49
17.5559344
207.93
225.49
8.95581988
216.53
225.49

FUENTES Y USOS DEL ESTADO DE FONDOS

LOS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS DE LA CIA AZUL AL PRINCIPIO Y FINAL DE 2005, SON LOS SIGUIENTES

Efectivo
Valores negociables
cuentas por cobrar netas
inventarios
total del activo corriente
activo fijo bruto
menos:reserva para depreciacion
activo fijo neto
total del activo
cuentas por pagar
documentos por pagar
otro pasivo corriente
deuda a largo plazo
acciones comunes
utilidades retenidas
total del derecho sobre activo

1 de enero
15
11
22
53
101
75
-26
49
150
15
15
7
8
38
67
150

ojo:
fuente u origen:

aumenta el pasivo o patrimonio

dismunye el activo

uso aplicacin:

disminuye el pasivo o patrimonio

aumenta el activo

31 de dic
7
0
30
75
112
150
-41
109
221
18
3
15
26
64
95
221

fuentes

usos
8
11
8
22
75
15

3
12
8
18
26
28
117

117

PRESUPUESTO DE CAJA
CASO 1
LA COMPAA NACIONAL DE RESPUESTOS TIENE VENTAS REALES Y PRONOSTICADAS POR

FEBRERO
40,000

MARZO
60,000

ABRIL
70,000

MAYO
100,000

JUNIO
90,000

las ventas pronosticadas para abril, mayo y junio son de:

y la empresa tiene un saldo de
5,000 al 1 de abril. Con los siguientes datos ,
determinar el saldo final de caja de la empresa en los meses de abril,mayo y junio
1).- el
30 dias

y el

10% de las ventas de la empresa son al contado,el

30% restante a 60 dias

2).- la empresa recibe otros ingresos mensuales por

60% al credito

3,000

3).-las compras de la empresa fueron de :

febrero
50,000

marzo
80,000

abril
100,000

febrero a junio respectivamente.el

a 30 dias y el
10% a 60 dias.

mayo
110,000

junio
90,000

30% de las compras fueron al contado ,

4.-) los useldos y salarios representan el

60%

5% de las ventas del mes anterior

5.- debe pagarse una renta mensual de

2,000

6).- en mayo se pagan dividendos por

3,500

7).- en abril vence impuestos por

6,000

8).- en junio vence un abono a principal e intereses por

4,000

9).-una compra en efectivo de equipo por valor de

5,000 esta programada para junio

si la compaa nacional de repuestos en el problema quiere mantener un saldo minimo de caja de

cada mes.cuanto si es necesario debe pedir prestado cada mes de abril a junio?

4,000

DESARROLLO
a.- cuadro de ventas
contado
credito 30 dias
credito 60 dias
total

10%
60%
30%

febrero
4000
24000
12000
40,000

marzo
6000
36000
18000
60,000

abril
7000
42000
21000
70,000

mayo
10000
60000
30000
100,000

junio
9000
54000
27000
90,000

FEBRERO
4000

MARZO
6000
24000

4,000

30,000

ABRIL
7000
36000
12000
55,000

MAYO
10000
42000
18000
70,000

JUNIO
9000
60000
21000
90,000

B.-CUADRO DE COBRANZAS POR VENTAS

contado
credito 30 dias
credito 60 dias
total

10%
60%
30%

C.- CUADRO DE COMPRAS

contado
credito 30 dias
credito 60 dias
total

30%
60%
10%

febrero
15000
30000
5000
50,000

marzo
24000
48000
8000
80,000

abril
30000
60000
10000
100,000

mayo
33000
66000
11000
110,000

junio
27000
54000
9000
90,000

febrero
15000

marzo
24000
30000

15000

54000

abril
30000
48000
5000
83000

mayo
33000
60000
8000
101000

junio
27000
66000
10000
103000

abril
55,000
3,000
58,000

mayo
70,000
3,000
73,000

junio
90,000
3,000
93,000

total
215,000
9,000
224,000

abril
83000
3000
2,000
6,000

mayo
101000
3500
2000

junio
103000
5000
2000

total
287000
11500
6,000
6,000
3,500
4,000
5,000
323000

total
-99,000
-94,000
-193,000
-4,000
-197,000

D.- CUADRO DE PAGO A PROVEEDORES

contado
credito 30 dias
credito 60 dias
total

30%
60%
10%

E.- CUADRO DE INGRESOS

cobranza de vtas(b)
otros inbresos
TOTAL
f).- cuadro de EGRESOS
PAGO A PROVEEDORES
SUELDOS Y SALARIOS DE VTAS 5%
RENTA
IMPUESTOS
DIVIDENDOS
AMORT. E INTERES
COMPRA DE EQUIPO
TOTAL

3,500

94000

110000

4,000
5,000
119000

abril
-36,000
5,000
-31,000
-4,000
-35,000

mayo
-37,000
-31,000
-68,000
-4,000
-72,000

junio
-26,000
-68,000
-94,000
-4,000
-98,000

G).- VARIACION DE EFECTIVO

ENTRADAS Y SALIDAS
.+ SALDO DE CAJA
SALDO EFECTIVO SIN AJUSTES
EFECTIVO MINIMO NECESARIO
PRESTAMO BANCARIO O SOBRANTE

SI LA COMPAA OBTIENE EL PRESTAMO EN ABRIL DE

37,000 y en junio de
26,000

35,000 requiere un adicional en mayo de

CASO II
LAS SIGUIENTES SON LAS VENTAS Y COMPRAS DE ENERO A JULIO 2006 DADDY Y RENSO

VENTAS
COMPRAS

ENERO
3000
1500

FEBRERO
3100
1800

DEL TOTAL DE VENTAS EL

DE LAS VENTAS AL CREDITO EL

MARZO
3250
2000

ABRIL
3300
2400

MAYO
2900
2500

40% se realiza al contado el

20% es a 30 dias y el resto a

JUNIO
3300
2600

JULIO
3500
2350

60% restante al credito

80% a 60 dias

LOS INGRESOS Y EGRESOS QUE REGISTRAN PARA ESTE PERIODO SON:

Los ingresos y egresos que registran para este perodo son:
1) En Abril se obtendr un prstamo de
5000
2) Se prev otros ingresos en enero, marzo y abril de
2000 cada mes y en julio
3100
3) Los gastos administrativos mensuales de pronostican en
500
4) La empresa debe pagar impuestos de
300 en el mes de marzo y de
600
en el mes de julio.
5) En el mes de abril se comprar una maquinaria por el monto de
2500
6) En el mes de julio se pagar una deuda bancaria por el importe de
600
7) Las compras se cancelas de la siguiente manera
50% al credito a pagarse en 30 dias
20% a pagarse en 60 das y el
30% al contado
8) En el mes de abril se paga por otros servicios de
800
9) Se paga por reparacin de maquinarias en el mes de enero
2000
10) La planilla de salarios representa el
10% de las ventas del mismo mes
11) Se espera un aporte de los accionistas por
2800 a fines de marzo.
12) Debe una deuda del ao anterior de
3600 que se pagar en los mese de abril a julio. Incluir a cada
pago el
10% de inters. El saldo mnimo de caja del mes de diciembre es
1500
El saldo final de caja de diciembre es de
1900
Elaborar el flujo de caja para el perodo de enero a julio.
DESRROLLO
A.- CUADRO DE VENTAS
contado
credito 30 d
credito 60 d
total

40%
12%
48%

ENERO
1200
360
1440
3000

B).- CUADRO DE COBRANZA

ENERO
contado
40%
1200
credito 30 d
12%
credito 60 d
48%
total
1200

FEBRERO
1240
372
1488
3100

MARZO
1300
390
1560
3250

ABRIL
1320
396
1584
3300

MAYO
1160
348
1392
2900

JUNIO
1320
396
1584
3300

JULIO
1400
420
1680
3500

FEBRERO
1240
360
1600

MARZO
1300
372
1440
3112

ABRIL
1320
390
1488
3198

MAYO
1160
396
1560
3116

JUNIO
1320
348
1584
3252

JULIO
1400
396
1392
3188

FEBRERO
540
900
360
1800

MARZO
600
1000
400
2000

ABRIL
720
1200
480
2400

MAYO
750
1250
500
2500

JUNIO
780
1300
520
2600

JULIO
705
1175
470
2350

C) PERDIODO DE COMPRA
contado
credito 30 d
credito 60 d
total

30%
50%
20%

ENERO
450
750
300
1500

D)CUADRO DE PAGO A PROVEEDORES

ENERO
contado
30%
450
credito 30 d
50%
credito 60 d
20%
total
450
E).-CUADRO DE INGRESOS
ENERO
FEBRERO
COBR. DE VTAS
1200
1600
OTROS INGRES.
2000
APORTE DE A.

FEBRERO
540
750
1290

MARZO
3112
2000
2800

PRESTAMO
TOTAL

3200

1600

7912

ENERO
450
500

FEBRERO
1290
500

MARZO
600
900
300
1800

ABRIL
720
1000
360
2080

MAYO
750
1200
400
2350

JUNIO
780
1250
480
2510

JULIO
705
1300
500
2505

ABRIL
3198
2000

MAYO
3116

JUNIO
3252

JULIO
3188
3100

3116

3252

6288

TOTAL
18666
7100
2800
5000
33566

ABRIL
2080
500

MAYO
2350
500

JUNIO
2510
500

5000
10198

D) CUADRO DE EGRESOS
PAGO PROVEEDORES
GASTOS ADMINITRATIOS
IMPUESTOS
COMPRA DE MAQUINARIA
DEUDA BANCARIA
OTROS SERVICIOS
REPACION MAQUIN
PLANILLAS
DEUDA ANTERIOR
TOTAL
41360

MARZO
1800
500
300

JULIO
2505
500
600

2500
600
800
2000
300

310

325

3250

2100

E) CUADRO DE VARIACION DE EFECTIVO

ENERO
FEBRERO
INGRESOS-EGRESOS
-50
-500
SALDO DE CAJA
1900
1850
SALDO SIN AJUSTE
1850
1350
CAJA MINIMA
-1500
-1500
PRESTAMO O SOBRANTE
350
-150

2925

330
3960
10170

290
3960
7100

330
3960
7300

350
3960
8515

MARZO
4987
1350
6337
-1500
4837

ABRIL
28
6337
6365
-1500
4865

MAYO
-3984
6365
2381
-1500
881

JUNIO
-4048
2381
-1667
-1500
-3167

JULIO
-2227
-1667
-3894
-1500
-5394

EL FLUJO DE CAJA
SE TIENEN LOS SIGUIENTES DATOS PARA LA ELABORACION DE UN FLUO DE CAJA EN LOS MESES DE ENERO A JULIO
INGRESOS
ventas

las ventas de enero ascienden a

9000
se incrementa
mensual
5%
son todas las ventas y pago al contado

EGRESOS
materia prima
mano de obra
costos indirectos

la materia prima en enero asciende al

la mano de obra en enero asciende al
los costos indirectos asciende a

10%
20%
15%

de las ventas
de las ventas
de las ventas

gastos de venta
gastos adminitrativos
gastos finacieros
impuestos

los gastos de venta representan

los gastos Adm. Representan un
los gastos financieros ascienden a
los impuestos se pagan cada mes

12%
10%
2400
1800

de las ventas
de las ventas
mensuales
en enero y en julio

hay un saldo de caja para enero de 20110 que asciende a

y se desea mantener caja minima de
1500

INGRESOS
ENERO
VENTAS PROYECTADAS
9000
total
73278.0761

FEBRERO
9450

MARZO
9922.5

ABRIL
10418.6

4200

MAYO
10939.6

JUNIO
11486.5

JULIO
12060.9

EGRESOS
materia prima
mano de obra
costos indirectos

10% 80605.8837
20% 87933.6913
15% 84269.7875 84269.7875 84269.7875 84269.7875 84269.787 84269.79 84269.7875

gastos de ventas
12% 8793.36913 8793.36913 8793.36913 8793.36913 8793.3691 8793.369 8793.36913
gastos adminitrativos 10% 7327.80761 7327.80761 7327.80761 7327.80761 7327.8076 7327.808 7327.80761
gastos financieros
2400
2400
2400
2400
2400
2400
2400
impuestos
1800
1800
total
891676.325 273130.539 102790.964 102790.964 102790.964 102790.96 102791
104590.964

flujo de caja 2010

enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
ingresos -egresos
-264130.54 -93340.964 -92868.464
-92372.3 -91851.4 -91304
saldo de caja
4200 -259930.54
-353271.5 -446139.97 -538512.3 -630364
saldo sin ajuste
-259930.54
-353271.5 -446139.97
-538512.3 -630363.7 -721668
efectivo minimo necesario
-1500
-1500
-1500
-1500
-1500
-1500
prestamo bancario sobrante -261430.54
-354771.5 -447639.97
-540012.3 -631863.7 -723168

julio
-92530.1
-721668
-814198.2
-1500
-815698.2

CASO III
LAS SIGUIENTES SON LAS VENTAS REALES Y PRONOSTICADAS DE LA COMPAA TAURO EN LOS MESES
DE ENRO A JUNIO 2014
bajo la siguiente condicion del total de la ventas
30% se realiza al
contado,el
20% credito a 30 dias y
50% a credito a 60 dias.
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
9000
12000
28000
18000
38000
45000
LAS VTAS DE DICIEMBRE DE 2013 SON POR
5400 LAS VTAS DE UN MES SE COBRAN AL MES SIGUIENTE
LAS COMPRAS DE ENERO A JUNIO SON LAS SIGUIENTE: del total de compras
60% se realiza
al contado,el
40% credito a 30 dias
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
6400
8000
8800
10800
12000
8000
SE SABE QUE LAS COMPRAS A DICIEMBRE DE 2013 FUERON POR:
5000
LA EMPRESA TIENE POLITICA DE PAGOS A LOS 30 DIAS Y POR LO CUAL ONTIENE UN DESCTO
CON RELACION A LAS COMPRAS
ADEMAS SE TIENEN LOS SIGUEINTES DATOS:
A).- SUELDOS Y SALARIOS:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
1600
2000
2200
2200
B).- LOS GASTOS DE FABRICACION DE ENERO A MARZO SON:

MAYO
2200

5%

JUNIO
2200

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
1800
1800
1800
1900
1900
1900
DENTRO DE LOS GASTOS DE FABRICACION ESTA INCLUIDO LA DEPRECIACION POR MES DE

100

C) LOS GASTOS DE ADMINISTRACION SON:

ENERO
700

FEBRERO
700

MARZO
700

ABRIL
800

MAYO
800

JUNIO
800

D) LOS GASTOS DE VENTAS SON:

ENERO
FEBRERO
900
900

MARZO
1300

ABRIL
1400

MAYO
1400

JUNIO
1400

E) EN EL MES DE MARZO SE PLANEA COMPRAR UNA MAQUINARIA A SE PAGADA EN EL MES SIEGUIENTE

POR EL VALOR DE
2000
F).-SE TIENE UN SALDO DE CAJA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 DE
UNA CAJA MINIMA DE
1800
G).- A FINES DE 2012 SE OBTIENE UN PRESTAMO DE
AOS EN CUOTAS TRIMESTRALES IGUALES A LA TASA DEL

6400 Y SE DESEA MANTENER

64000 A DEVOLVERSE EN
32% ANUAL

SE PIDE HALLAR EL FLUJO DE CAJA DE ENERO A JUNIO DE 2014

DESARROLLO
A)CUADRO DE VENTAS
DICEMBRE
DICIEMBRE
CONTA.
30%
1620
CRT A 30 D
20%
1080
CREDITO 60 D
50%
2700
TOTAL
5400

ENERO
2700
1800
4500
9000

FEBRERO
3600
2400
6000
12000

MARZO
8400
5600
14000
28000

ABRIL
5400
3600
9000
18000

MAYO
11400
7600
19000
38000

JUNIO
13500
9000
22500
45000

B) CUADRO DE COBRANZA
CONTADO
CREDITO 30 D
CREDITO 60 D
TOTAL

30%
20%
50%
104900

DICEMBRE
1620

ENERO
2700
1080

1620

3780

FEBRERO
3600
1800
2700
8100

MARZO
8400
2400
4500
15300

ABRIL
5400
5600
6000
17000

MAYO
11400
3600
14000
29000

JUNIO
13500
7600
9000
30100

C) CUADRO DE COMPRAS
DICIEMBRE
2850
1900
4750
5000

ENERO
3648
2432
6080
6400

FEBRERO
4560
3040
7600
8000

MARZO
5016
3344
8360
8800

ABRIL
6156
4104
10260
10800

MAYO
6840
4560
11400
12000

JUNIO
4560
3040
7600
8000

D) CUADRO DE PAGO A PROVEEDORES

DICIEMBRE
CONTADO
60%
2850
CREDITO 30 D
40%
TOTAL
53,010
2850

ENERO
3648
1900
5548

FEBRERO
4560
2432
6992

MARZO
5016
3040
8056

ABRIL
6156
3344
9500

MAYO
6840
4104
10944

JUNIO
4560
4560
9120

ENERO
3780

FEBRERO
8100

MARZO
15300

ABRIL
17000

MAYO
29000

JUNIO
30100

ENERO
5548
1600
1700
700
900

FEBRERO
6992
2000
1700
700
900

ABRIL
9500
2200
1800
800
1400

MAYO
10944
2200
1800
800
1400

JUNIO
9120
2200
1800
800
1400

10448

12292

MARZO
8056
2200
1700
700
1300
2000
10,560
26516

15700

9,920
27064

9,920
25240

CONTADO
CREDITO 30 D
TOTAL

60%
40%
5%
59000

E) CUADRO DE INGRESOS
DICIEMBRE
COBRANZA POR VENTAS
D) CUADRO DE EGRESOS
pago a proveedore
suedos y salarios
gasto de fabricacion
gastos adminitracion
los gastos de ventas
compra de maquinaria
deuda bancaria
TOTAL
datos:

p=
i=
i=
ao 2012=
ao 2013=
np=

100

117260
64000
32%
8%
4
4
8

anual
trimenstral
trimenstres
trimenstres
trimestres

METODO ALEMAN

periodo
2012

2013

marzo
junio
septiembre
diciembre
marzo
junio
septiembre
diciembre

1
2
3
4
5
6
7
8

capital
64000
56000
48000
40000
32000
24000
16000
8000

interes
amortizacion
5,120
8000
4,480
8000
3,840.00
8000
3,200.00
8000
2,560.00
8000
1,920.00
8000
1,280.00
8000
640.00
8000

letra
13,120
12,480
11,840
11,200
10,560
9,920
9,280
8,640

E).- VARIACION DE EFECTIVO

INGRESO-EGRESO
SALDO DE CAJA
SALDO SIN AJUSTE
CAJA MINIMA
PRESTAMO

ENERO
-6668
6400
-268
-1800
-2068

FEBRERO
-4192
-268
-4460
-1800
-6260

MARZO
-11216
-4460
-15676
-1800
-17476

ABRIL
1300
-15676
-14376
-1800
-16176

MAYO
1936
-14376
-12440
-1800
-14240

JUNIO
4860
-12440
-7580
-1800
-9380

EXAMEN
suponga que se le ha pedio que elabore un presupuesto para KAMSAS S.A para el periodo
comprendido entre el 1 ro de agosto al 31 de enero para determinar las necesidades estacionales
de efectivo suponga lo siguiente:
a).- las ventas mensuales son
40% al contado y 60% al credito
b).-de las ventas al credito el
75% se cobra en el primer mes siguiente a la venta
y el
25% en el segundo mes siguientes de las ventas.
c).- el margen de utilidad bruta sobre las ventas es un promedio de
20%
d).-todas las compras de inventario son pagadas durante el mes en que se hacen
e).-un inventario basico de
10000 (al costo) se mantiene constantemente y la empresa sigue
la politica de comprar inventario adicional suficiente cada mes para cubrir las ventas
del mes sigueinte
f) un saldo minimo de efectivo de

4000 debe mantenerse permanente

g).- sueldos y salarios a pagar y otros pasivos corrientes no varian

h).-cualquier necesidad finaciera adicional debera ser en multiplos de
1).-

1000

BALANCE GENERAL AL 1 ro DE AGOSTO

ACTIVO

PASIV0 Y CAPITAL

CAJA
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO( al costo)
MUEB Y ENSE.
20,000
DEPRE.ACUMU.4000

TOTAL ACTIVO

5,100
14,700
26,000

sueldos salarios a pagar 600

otros pasivovos correintes
2000

16000

capital
59200
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
61800

61,800

2).- VENTAS ANTERIORES JUNIO

18,000 Y JULIO

20,000

3).- PRESUPUESTO DE VENTAS:

SETIEMBRE
26,000

OCTUBRENOVIEMBRE
DICIEMBRE ENERO
24,000
40,000 50,000
18,000

4).- GASTOS MENSUALES

SUELDOS Y SALARIOS
AGOSTO SETIEMBRE
1,400
1,600

OCTUBRENOVIEMBRE
DICIEMBRE ENERO
1,600
2,000
2,000
1,400

AGOSTO
20,000

FEBRERO
16,000

RENTA MENSUAL DE LA EMPRESA

400
DEPRECIACION
150
OTROS GASTOS MENSUALES
1% DE LAS VENTAS DEL MES
SE PIDE: PREPARAR HOJAS DE TRABAJO NECESARIAS
ELABORAR BALANCE GENERAL,FLUEJO DE CAJA,ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS Y ESTADO DE USOS Y FUENTES

A).- CUADRO DE VENTAS

CONTADO
CREDITO
TOTAL

40%
60%
232,000

JUNIO
7200
10800
18,000

JULIO
8000
12000
20,000

AGOSTO
8000
12000
20,000

SEPTIE.
10400
15600
26,000

OCTUBRE NOVI.
9600
16000
14400
24000
24,000 40,000

DICIEM.
20000
30000
50,000

ENERO FEBRERO
7200
6400
10800
9600
18,000 16,000

JUNIO
7200

JULIO
8000
8100

7200

16100

AGOSTO
8000
9000
2700
19700

SEPTIE.
10400
9000
3000
22400

OCTUBRE NOVI.
9600
16000
11700
10800
3000
3900
24300
30700

DICIEM.
20000
18000
3600
41600

ENERO FEBRERO
7200
6400
22500
8100
6000
7500
35700
22000

B).- CUADRO DE COBRANZA

CONTADO
CREDITO 30 D
CREDITO A 60 D
TOTAL

40%
75%
25%
219700

E) PRESUPUESTOS DE COMPRA
AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE
26,000 30,800 29,200
80%
20800
19200
32000
46,800 50,000 61,200
16,000 20,800 19,200
30,800 29,200 42,000

inv. Inicial
(+)compras
disponible
(-)costo de ventas
existentencia final

AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE

16,000 20,800 19,200
10000
10000
10000
26,000 30,800 29,200
F) CUADRO DE PAGO A PROVEEDORES
COMPRAS
AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE
TOTAL
20800
19200
32000

NOVI.
DICIEM. ENERO
42,000 50,000 24,400
40000
14400
12800
82,000 64,400 37,200
32,000 40,000 14,400
50,000 24,400 22,800

total
202,400
139200
341,600
142,400
199,200

NOVI.
DICIEM. ENERO FEBRERO
32,000 40,000 14,400 12,800
10000
10000
10000
10000
42,000 50,000 24,400 22,800

NOVI.
DICIEM. ENERO
40000
14400
12800

FLUJO DE CAJA DE PROYECTO

A).- INGRESOS
COBRAN. X VTAS
TOTAL INGRESOS

AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE

19700
22400
24300
19700
22400
24300

B).- EGRESOS
PAGO A PROVE.
SUELDOS Y SALARIOS
RENTA
OTROS GASTOS
TOTAL EGRESOS

NOVI.
DICIEM. ENERO
30700
41600
35700
30700
41600
35700

AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE

20800
19200
32000
1,400
1,600
1,600
400
400
400
200
260
240
22800
21460
34240

NOVI. DICIEM. ENERO TOTAL

40000
14400
12800
139200
2,000
2,000
1,400 10,000
400
400
400
2400
400
500
180
1780
42800
17300
14780 153380

C) CUADRO DE VARIACION
INGRESOS-EGRESOS
(+) SALDO DE CAJA
SALDO SIN AJUSTE
(-)CAJA MINIMA
PRESTAMO O SABRANTE

AGOSTO SEPTIE. OCTUBRE

-3100
940
-9940
5,100
2,000
2,940
2,000
2,940
-7,000
4000
4000
4000
-2,000
-1,060 -11,000

NOVI.
DICIEM. ENERO
-12100
24300
20920
-7,000 -19,100
5,200
-19,100
5,200 26,120
4000
4000
4000
-23,100
1,200 22,120

ESTADO DE PERDIAS Y GANANCIAS

VENTAS
(-)COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
(-)GASTOS DE OPERACIN
SUELDOS Y SALARIOS
RENTA
OTROS GASTOS
DEPRECIACION
UTILIDAD OPERATIVA

178,000
142,400
35,600
10,000
2400
1780
900

15,080
20,520

BALANCE PROYECTADO
ACTIVOS
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO
MUEB. Y ENSE.
DEPRE. ACUMU
ACTIVOS TOTALES
activos totales

26,120
18,300
22,800
20,000
4900
15,100
82,320

pasivo y capital
sueldos y salarios
otros paivos
capital
utilidades no distribuidas
total de pasivo y capital

600
2000
59200
20,520
82,320

FUENTES Y USOS
FUENTES

UTILIDAD DE EJERECICIO
DEPRECIACION

20,520
900

TOTAL

21,420

USOS
CAMBIOS DE CAPITAL DE TRABAJO
AUMENTO DE CAJA
AUMENTO DE CUENTAS POR COBRAR
DISMINUCION INVENTA

21,020
3,600
-3,200
21,420