INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL

Escuela Superior de Comercio y Administración

Unidad Sato Tomás

CREDITO Y COBRANZA
UNIDAD 4: FINANCIAMIENTO

GREGORIO SÁNCHEZ CASTRO

PROFESORA – ANA LILIA ARREDONDO

VELEZ
GRUPO – 3RX10
14 DE MARZO DE 2021
Fuentes de Concepto Para qué se utiliza Ventajas Desventajas
financiamiento/
conceptos
Arrendamiento El contrato mediante el  Para obtener  Evita que el usuario  Mayor costo
Financiero cual el arrendador financiamiento de un pagar enganches, financiero de la deuda
concede el uso y goce de porcentaje del costo de adelantos y otros con relación a un
determinados bienes, un bien. cargos. crédito bancario
muebles e inmuebles, por  Ayudar al cliente a que  Preserva el capital del normal, como veremos
un plazo de cumplimiento no tenga que hacer usuario para otras más adelante.
forzoso al arrendatario, desembolsos inversiones.  Solo se accede a la
obligándose este último a considerables al inicio  Minimiza los riesgos de propiedad del bien
pagar un canon de del contrato. obsolescencia. una vez terminado el
arrendamiento y otros  Obtener un precio mejor  Fiscalmente los contrato de leasing.
costos establecidos por el del que obtendría en intereses son  Cancelar el contrato
arrendador. caso de realizar la deducibles. supondrá pagar una
El arrendamiento compra con penalización.
financiero también financiamiento.
conocido como “leasing”
es un contrato mediante el
cual la arrendadora se
compromete a otorgar el
uso o goce temporal de un
bien al arrendatario, ya
sea persona física o
moral, obligándose este
último a pagar una renta
periódica que cubra el
valor original del bien, más
la carga financiera, y los
gastos adicionales que
contemple el contrato.
Créditos Mercantiles Es aquel valor que se Crédito mercantil  Permite mayor cantidad  Debido a los altos
otorga a una empresa adquirido en general de ventas, al facilitar a costos que se generan,
como consecuencia de Es el valor adicional los clientes la es posible que se pueda
valores intangibles, entre pagado en la compra de transacción de compra terminar cancelando
los que destacan el un ente económico sobre sin tener efectivo costos mucho más altos
 prestigio que dicha el valor en libros o sobre inmediato. de lo previsto por el
empresa ha construido, la el valor calculado.  El poder de comprar con inventario.
clientela enlazada con Amortización del crédito crédito permite que se
dicha empresa, la mercantil adquirido. lleve a cabo la compra  Produce las llamadas
cimentación de una marca Las superintendencias de del inventario necesario “deudas incobrables”
reconocida en el mercado sociedades y de valores incluso cuando los que generan perdida.
en el que se desempeña, han determinado que la balances de efectivo  Conlleva limitaciones
entre otras cualidades. amortización del crédito sean bajos. relacionadas al monto
mercantil adquirido por la  Su utilización evita de crédito provenientes
compra de acciones. obtener compromisos del volumen.
Contingencia de pérdida. contractuales, por lo que
no se necesita negociar
con ningún proveedor.

Factoraje Financiero Es una alternativa que La empresa de factoraje  Proporciona liquidez, lo  Una empresa que está
permite disponer ofrece liquidez a sus que le permite obtener pasando por
anticipadamente de las clientes, es decir, la de sus proveedores dificultades financieras
cuentas por cobrar. posibilidad de que descuentos por pronto temporales puede
Mediante el contrato de dispongan de inmediato pago. recibir muy poca
factoraje, la empresa de de efectivo para hacer  2. Reduce los costos ayuda.
factoraje, financiero pacta frente a sus necesidades y de operación al ceder  En la mayoría de los
con el cliente en adquirir obligaciones o bien las cuentas por cobrar casos, las empresas
derechos de crédito que realizar inversiones. a una empresa que se de factoraje evalúan la
este tenga a su favor por dedica a la solidez de sus clientes
un precio determinado, en factorización. y no la de su empresa.
moneda nacional o  Representa una fuente  Es inconveniente y
extranjera, de financiamiento costoso cuando las
independientemente de la flexible y accesible. La facturas son
fecha y la forma en que se empresa que crece y numerosas y
pague. necesita más relativamente
Es una alternativa que financiamiento, pequeñas en cuantía,
permite disponer automáticamente pues incrementa los
anticipadamente de las genera más facturas. costos administrativos
cuentas por cobrar.  Dinero de inmediato necesarios.
para compras de
oportunidad.
Autofinanciamiento El autofinanciamiento es  El autofinanciamiento  Si no cuentas con  Hay que tener claro,
un sistema de es una herramienta recursos suficientes que no es un préstamo
comercialización que que permite realizar para pagar el ni un crédito. Por tanto,
integra grupos de compras de montos enganche este sistema no es
personas que aportan significativos sin  No compruebas funcional para quien
mensualmente una cuota necesidad de ingresos busca obtener recursos
que se administra a través desembolsar en  Puedes hacer planes económicos y utilizarlos
de un fideicomiso, el cual efectivo de todo el de previsión de para lo que quiera.
se crea para destinar el valor del bien. compra, con  Debes tener en cuenta
monto acumulado por los Entrar en un sistema aportaciones que antes de obtener
miembros a la compra de como éste que implica un mensuales para los ingresos para
bienes muebles, crédito importante, adquirir un bien a largo obtener un bien de esta
inmuebles o servicios que requiere de plazo. forma debes reunir el
se otorgan a los responsabilidad y  También tienes la 40% del monto que
integrantes por medio de evaluación para poder posibilidad de reunir estás solicitando.
un sorteo, subasta, comprometerse con los los ingresos de tu Cuando ya has reunido
antigüedad, puntaje o pagos puntuales y evitar el pareja, hijos, padres. este dinero, podrás ser
adjudicación. incumplimiento de Para poder adquirir un candidato para
nuestras obligaciones. bien adjudicarte en
cualquiera de los
métodos.

Bancas de segundo piso Son bancos dirigidos por En los bancos de segundo  El stock: una de las  Tener cuidado con los
el gobierno federal cuyo piso, los recursos de principales ventajas embargos: si bien las
propósito es desarrollar crédito no se que poseemos como casas son muy
ciertos sectores desembolsan compradores de un económicas, debemos
(agricultura, industria, directamente a los piso o de una casa tener cuidado con
infraestructura) atender y empresarios, sino que se que el banco posee, aquellas que
solucionar problemáticas apoyan e entidades es que este tiene un presenten embargos o
de financiamiento regional financieras para el stock que se actualiza cualquier otro tipo de
o municipal, o fomentar desembolso de dichos de forma constante. deuda.
ciertas actividades recursos. Por ejemplo  Precios bajos: una de Impuestos: de todos los
(exportación, desarrollo de cuando un empresario las principales impuestos, las casas o
proveedores, creación de solicita un crédito a una ventajas de los pisos pisos de bancos se rigen
nuevas empresas). entidad financiera, dicha de bancos es el por los impuestos de
institución puede solicitar precio. transmisiones
a un banco de segundo Facilidades: en caso de patrimoniales.
piso como Bancoldex los
 recursos que dicho que no poseamos como
empresario necesita. compradores la totalidad
Entonces el banco de de la suma que se pide
segundo piso le entrega por un piso, el banco
los recursos a la entidad ofrece todas las
financiera, y esta a su vez posibilidades de obtener
se los entrega al una hipoteca
empresario.
Mercado de dinero y El mercado de dinero es
capitales en el que se negocian
instrumentos de deuda a
corto plazo, con bajo
riesgo y con alta liquidez
que son emitidos por los
diferentes niveles de
gobierno, empresas e
instituciones financieras.
Los vencimientos de los
instrumentos del mercado
de dinero van desde un
día hasta un año pero con
frecuencia no sobrepasan
los 90 días. Algunos
ejemplos de los
instrumentos que se
negocian en el mercado
de dinero son los Bonos
Ajustables del Gobierno
Federal (Ajustabonos), los
Bonos de la Tesorería de
la Federación (Bondes) ,
las Aceptaciones
Bancarias (ABs), el Papel
Comercial (PC) y las
Operaciones de Reporto
(OR).