Evaluación Final (A) 2024-20-A
FINANZAS CORPORATIVAS 1
Datos personales estudiante: Ingrese nombre y apellidos.
1. Consideraciones:
Criterio Detalle
Tiempo 120 minutos
aproximado:
Instrucciones El presente caso concentra las bases fundamentales de la
para empezar asignatura:
a elaborar la
- Análisis de los estados financieros.
evaluación - CAPM Y WACC.
final - - Evaluación de alternativas de inversión.
Remita su trabajo en formato PDF o EXCEL, debidamente
desarrollado incluyendo todos los procedimientos.
Recuerde que todo contenido COPIADO/PLAGIADO/COMPARTIDO
ENTRE ESTUDIANTES, generará la anulación de la nota.
2. Enunciado:
Los accionistas de la empresa están solicitando un informe financiero, por lo que
el área de Finanzas le proporciono el Balance General del 2023, por lo que
presentar e interpretar el análisis vertical y las ratios financieros. (adjunto al
presente BG)
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre 2023
EN MILLONES DE DOLARES
ACTIVO PASIVO (deuda) y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE $ PASIVO CORRIENTE $
Caja Bancos 98,000 Cuentas por pagar 85,900
Clientes 158,000 Proveedores 122,000
Mercadería 249,000 Impuestos 32,000
Otros Pago pendiente a proveedores 150,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 505,000 TOTAL PASIVO CORRIENTE 389,900
ACTIVO FIJO PASIVO NO CORRIENTE
Inmueble 350,000 Bonos 65,800
Maquinarias 358000 Cuentas por pagar 303,505
Depre., amort. acumulada -50000 .- Banco BCP 125,005
Otros intangibles 5500 .- Pichincha 80,000
TOTAL ACTIVO FIJO 663,500 .- Scotiabank 98,500
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 369,305
Capital 185,780
Acciones comunes 125,000
Utilidades retenidas acumuladas 98,515
TOTAL PATRIMONIO 409,295
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TOTAL ACTIVO 1,168,500 TOTAL PASIVO 1,168,500
Así mismo, los bonos se han emitido con una tasa cupón del 8.9%, sin
embargo, de acuerdo a la coyuntura los bonos se cotizan en el mercado con una
TEA del 6.9%, por otro lado, las tasas de los bancos se muestran en la tabla
siguiente:
Tabla 1 tasas de los bancos.
TASAS
.- Banco BCP TET 6.50%
.- Pichincha TEC 6.50%
.- Scotiabank TEB 2.98%
La alta dirección está presentando un proyecto de inversión, para ampliar
la planta de producción en la ciudad de Trujillo, sin embargo, necesitan saber
cuánto es el costo de capital y el WACC para los caculos del VAN, TIR Y PRI.
Para el desarrollo del costo de capital es necesario diseñar bajo en análisis
del CAPM a continuación se tiene toda la información en los siguientes enlaces:
CAPM https://docs.google.com/spreadsheets/d/
1ieCg4JmDPt3zOMAz1XB5TH8w-Fphz1kw/edit?
usp=sharing&ouid=113787691442367762301&rtpof=true&sd=tr
ue
Tasa libre de https://drive.google.com/file/d/
riesgo 1N6biVf_jtOoq6i1mFwTciwcYbr4nycdt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11922eT4nSBhANUgGHhU3-
_00uDl-94Pz/view?usp=drive_link
Nota: para la tasa libre de riesgo, tome la decisión en base a la información brindada y lo sustenta.
Usted se encuentra evaluando alternativas de inversión, en relación a algunos
fondos que posee, su objetivo es lograr el mayor beneficio monetario posible.
Dispone de tres alternativas interesantes:
Inversiones empresariales
Se requiere de un presupuesto de capital de S/ 164,999 (inversión inicial) y
se generarían los siguientes flujos incrementales:
Año 1 2 3 4 5
75,000.0 81,638.0
Ingresos 0 76,575.00 68,205.00 79,892.00 0
- -
25,999.0 - 14,438.0
Costo 0 -35,575.00 -17,105.00 13,832.00 0
Gastos Adm -8500 -8850 -2500 -2350 -1200
Inversiones
Activo Fijo 125,863
Intangibles 14,580
Capital de trabajo 24,556
vida util del activo 7 años
Prestamos de s/ 35,500 durante 4 años con
una tea de 18.5%
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Adicionalmente cuenta con la siguiente información
impuesto a la renta 29.5%
Se desea realizar los cálculos siguientes.
Análisis de los Estados Financieros
Cálculo del CAPM
Cálculo del WACC
Cálculo del VAN, TIR Y PRI
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