Diplomado M3
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Módulo III
Ahora hay nuevos riesgos y debemos saber muy bien cómo protegernos de ellos y cómo proteger a nuestros
familiares. Quizá quien te enseñó a usar el cajero ahora necesite tu ayuda para aprender a usar la banca digital
y evitar caer en fraudes cibernéticos. De todo esto hablaremos en este Módulo.
Comencemos por entender cuándo comenzó esta transformación digital en el Sistema Financiero. Los
sectores que son parte del Sistema Financiero Mexicano (SFM) llevan algunos años “digitalizándose”,
ofreciendo sus productos o servicios financieros a través de internet, aplicaciones móviles e incluso a través de
redes sociales.
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Cuatro años más tarde, en 1969, los norteamericanos Don Wetzel, Tom Barnes y George Chastain instalaron el
primer cajero propiedad de la empresa Docutel, con tarjetas plásticas y código magnético, en el Chemical
Bank de Nueva York. En 1971, esta misma empresa instaló la versión del cajero totalmente automático, tal
como lo conocemos actualmente.
En México el primer cajero comenzó a operar en 1972 en Banamex, convirtiéndose además en el primero de
América Latina.
En 2010, el BPS de Polonia, fue el primer banco de Europa en contar con un cajero automático biométrico, es
decir, que se puede retirar efectivo con sólo usar un dedo.
A finales de los años sesenta, con la incorporación de las primeras computadoras mainframe (que son
ordenadores de grandes dimensiones que están pensados principalmente para el tratamiento de grandes
volúmenes de datos) en los servicios centrales, y posteriormente con la introducción de las computadoras
personales en las sucursales, las entidades financieras han mecanizado progresivamente operaciones y
procesos internos que eran muy intensivos en papel y mano de obra.
Otro factor clave para que la digitalización del sistema financiero sea posible fue el Internet, que surgió en los
años sesenta con fines militares, pero al principio no todas las personas pudieron acceder a él, de esta manera
tuvieron que pasar muchos años, para que el internet fuera de uso masivo y fue a finales de los años ochenta
donde se comenzó a comercializar y en los noventa fue cuando todas las personas que tuvieran acceso a una
computadora comenzaron a navegar en internet.
En resumen, con el invento del cajero automático, así como el da las computadoras, el internet y los sistemas
de transferencia de información, revolucionaron la forma en cómo podemos acceder a nuestro dinero, que
antes era físico y ahora es electrónico.
Junto con la implementación de las nuevas tecnologías, se da también un cambio en la forma en que las
empresas comercializan sus productos y servicios a través de internet, lo que conocemos como comercio
electrónico, que es aprovechar los medios de pago electrónicos para efectuar transacciones a través de
internet.
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Donde se ha visto más esta revolución digital, ha sido en la banca, ya que, si quieres contratar una cuenta
bancaria o un crédito, ya no es necesario tener que acudir a una sucursal financiera, con solo bajar una
aplicación, tomarte una “selfie” y cumpliendo con los requisitos de contratación, es suficiente para obtener el
producto.
Toda esta digitalización de productos y servicios financieros, también trajo como consecuencia algunos
fraudes financieros, donde los delincuentes buscan la manera de beneficiarse económicamente, gracias al
desconocimiento del manejo de estas herramientas y plataformas, este módulo contiene información que te
ayudará a identificar los fraudes cibernéticos más comunes, además aprenderás a crear contraseñas seguras y
la importancia de contar con un antivirus en tu computadora o en tu teléfono inteligente.
En este módulo también se tratará el tema de las finanzas sostenibles, sus antecedentes, cómo funcionan,
quiénes son sus participantes y hasta cómo invertir tu dinero en este tipo plataformas digitales.
Al finalizar el módulo contarás con los conocimientos necesarios para poder aprovechar y explotar al máximo
las herramientas y plataformas digitales.
La inclusión digital consiste en que todas las personas puedan contribuir y beneficiarse de la economía y la
sociedad digital, para lograrlo se debe trabajar en lo siguiente:
1. Tener acceso a las tecnologías de información, es decir que las personas puedan acceder a tecnologías como
computadoras o teléfonos inteligentes sencillos de utilizar y precios económicos.
2. Tecnologías de asistencia, esto quiere decir que todas las personas que sufran de alguna discapacidad
también puedan acceder a estas tecnologías.
3. Alfabetización digital, en la que se debe incluir a todas las personas de todas las edades, esto se puede lograr
a través del aprendizaje permanente de las nuevas tecnologías y la transmisión de conocimiento de manera
social como en las familias, entre amigos o compañeros.
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a. Aumentar el acceso: Desafortunadamente no todas las personas tienen acceso a la tecnología, debido
principalmente a los altos costos. Para poder apoyar a estos sectores de la población y dotarlos de tecnología,
los organismos tanto públicos como privados deben idear financiamientos accesibles, para que las personas
de bajos ingresos puedan acceder a esta tecnología.
b. Empoderar a los usuarios: Se debe educar a las personas digitalmente para que puedan utilizar correcta y
convenientemente las herramientas tecnológicas, como el internet, los teléfonos inteligentes, el uso de
aplicaciones móviles; entre otros. Y sepan sus derechos y qué instituciones los defienden.
c. Adaptar las tecnologías de acuerdo con su entorno sociocultural, es decir, que las aplicaciones, los
contenidos web, entre otros contenidos digitales se deben adaptar a cada sector poblacional para su mejor
entendimiento.
d. Desarrollo de infraestructura: La falta de una adecuada infraestructura de internet en algunas regiones del
país, tiene como consecuencia una conexión deficiente, lo que implica no poder explotar de manera adecuada
las herramientas tecnológicas.
e. Reducir la brecha de género: Se debe garantizar que las mujeres tengan acceso a las plataformas digitales,
para ello, tanto las asociaciones gubernamentales y de la sociedad civil deben implementar programas para
disminuir la brecha de género.
Algo muy importante que está realizando la CONDUSEF junto con la Asociación de Bancos de México, es
reducir la brecha digital en su modelo de negocio, para ello se propuso que los bancos realicen campañas
de educación financiera práctica que vaya dirigida principalmente a los adultos mayores.
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d. Ciberseguridad
El término ciberseguridad hace referencia a todas las medidas para prevenir delitos cibernéticos
(https://aristeguinoticias.com/1607/mexico/10-medidas-para-protegerte-de-ciberdelitos-inai/), en este caso,
relacionados con el mundo digital.
Ciberseguridad en la Banca Digital es la forma en la que te proteges a ti, tu dinero y datos confidenciales de los
delincuentes piratas cibernéticos. Existen distintos métodos que podemos usar para evitar ser víctimas de
algún tipo de delito digital al usar nuestra banca en línea.
Instala la aplicación de banca en línea desde el portal de la institución financiera o de tiendas oficiales
Activa el servicio de notificaciones vía celular o correo electrónico
f. Comercio electrónico (e-commerce).
El comercio electrónico es un modelo de negocio basado en la compra, venta y comercialización de
productos y servicios a través de medios digitales (páginas web, redes sociales, entre otros.). El gran pilar
del desarrollo de la economía digital se apoya en el comercio electrónico, también conocido como e-
commerce, por su accesibilidad, versatilidad y comodidad.
ANTES de comprar en línea ten en cuenta lo siguiente:
Procura utilizar una sola tarjeta para realizar operaciones bancarias en línea, para un mejor control de tus
transacciones. Muchos bancos ya tienen tarjetas digitales para compras en línea que pueden usarse una sola
vez.
Guarda todos los comprobantes de compra y correos recibos por el vendedor para cualquier aclaración.
Considera llevar un registro permanente.
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II.II Tipos de fraudes Cibernético
II.II.I Vishing (extorsión telefónica)
El término es una combinación del inglés "voice" y phishing. El delincuente realiza una llamada a la víctima en
la que se hace pasar por personal bancario o de alguna institución, notificando situaciones alarmantes como
cargos irregulares identificados en su cuenta, con el fin de obtener su información financiera.
Antes de dar cualquier información o de realizar cualquier acción llama a tu banco para verificar la información
que te han dado.
Ante llamadas alarmantes relativas a tus cuentas o servicios o que adviertan de algún riesgo, contacta a tu
banco o proveedor a través de sus números oficiales.
Nunca proporciones datos personales en esas llamadas, las instituciones financieras nunca solicitan
información financiera mediante llamadas, correos o mensajes.
Nunca entres a ligas proporcionadas por remitentes desconocidos.
Activa las alertas de movimientos bancarios y revisa periódicamente tus estados de cuenta para enterarte al
instante de cualquier movimiento desconocido.
¿Qué es el phishing?
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¿Cómo se visualiza un correo electrónico apócrifo tipo phishing?
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https://sat-goodyeargob.mx
https://sat-bmwgob.mx
https://www.sat-ventadirecta.mx
https://www.rematestributarios.com
https://www.rematestributarios.org
https://aduanas-sat.com.mx
https://www.remates-tributarios.com
https://satgobmx.com
https://aduanas-sat.com.mx
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II.II.III Smishing
Es un tipo de fraude a través de mensajes SMS, de ahí su nombre smishing.
Envío de mensajes de texto dirigidos aleatoriamente a los usuarios de telefonía móvil, en los que se difunden
ligas electrónicas para acceder a sitios web fraudulentos o números telefónicos para reclamar supuestos
premios o beneficios, con la finalidad de solicitar información confidencial a los usuarios, como datos
bancarios o contraseñas.
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Habilita el doble factor de autenticidad, para reforzar la seguridad de tus cuentas.
Escribe correctamente la dirección del sitio web que deseas visitar, con ello verificas que la página sea la
auténtica, ya que existen páginas falsas con una o dos letras de diferencia o cambiadas.
Asiste a tu banco para verificar los hechos alarmantes o promociones demasiado atractivas que te llegan por
correo electrónico, mensajería instantánea o redes sociales, antes de actuar.
Mantén actualizado el sistema operativo y antivirus de tus equipos.
II.II.IV Pharming
Consiste en dirigir a un usuario a una página web falsa para robarle información valiosa y solicitar créditos a su
nombre o disponer del dinero que tiene en sus cuentas bancarias.
¿Qué es el pharming?
II.II.V SPAM
Mensaje de correo electrónico no solicitado, también llamado correo electrónico basura, enviado a varios
destinatarios, el cual posee enlaces o información que busca engañar al usuario a fin de obtener información
personal, incluyen software malicioso que se instala en tu computadora o teléfono.
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Confirma con los proveedores todo cambio de cuenta bancaria para realizar sus pagos.
Revisa los códigos fuente de sus correos corporativos.
Desconfía de las solicitudes de pago de proveedores urgentes y con promociones.
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Estafa nigeriana: qué es y cómo no ser víctima de este frau…
frau…
Animal Político 2020. “Estafa nigeriana: qué es y cómo no ser víctima de este fraude por internet.”
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II.III Recomendaciones
En tu computadora y celular:
Crea una sesión personal en cada equipo para tus actividades personales y
laborales.
Usa contraseñas seguras y actualízalas de manera periódica.
Respalda tu información periódicamente (regla de oro) por si necesitas restaurar los sistemas de tus
dispositivos.
Limita el acceso remoto a tus dispositivos a través de internet.
Actualiza sistemas operativos y antivirus en tus equipos con acceso a Internet.
Activa el doble factor de autenticación (2fa) en tus cuentas de mensajería instantánea, banca en línea, correo
electrónico, entre otros.
Piensa dos veces antes de compartir videos o fotografías personales y familiares.
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Configura la privacidad en tus de redes sociales, lo que compartes a través de ellas implica hacerse de carácter
público y está fuera de tus manos que sea utilizado por otras personas.
Cancela cuentas de redes sociales que ya no usas.
RECUERDA
Los bancos no solicitan información confidencial mediante correo electrónico o llamada.
Evita abrir o contestar mensajes de remitentes desconocidos.
RECUERDA:
starwars
"iloveyou" (te amo)
"freedom" (libertad)
"letmein" (dejame entrar).
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Oración que más relacione …
Wy_Pn3r+@_35_536ur@
II.III.III.IV ¿Cómo puedo comprobar el nivel seguridad de una contraseña?
Recuerda realizar periódicamente la actualización de tus contraseñas, mediante los siguientes sitios puedes
consultar su nivel de seguridad.
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Los antivirus tienen la misión principal de detectar y eliminar el ‘malware’ (o software malicioso) de los
equipos y dispositivos, antes incluso de que hayan infectado el sistema.
II.III.V.II ¿De qué amenazas nos defienden los antivirus?
Los virus son programas maliciosos que se camuflan en ficheros de usuarios
Los gusanos informáticos son programas capaces de ejecutarse y propagarse por sí mismos a través de la red,
con el objetivo de colapsar equipos y redes informáticas.
Los virus que conocemos como ‘troyanos’ son un tipo de ‘malware’ que se esconde tras la apariencia de un
programa legítimo que funciona correctamente, pero al ejecutarlo concede al atacante acceso al equipo
permitiendo incluso que se controle de forma remota.
El ‘spyware’ es, como su nombre indica, un programa espía que se aloja en los equipos y dispositivos y puede
recopilar todo tipo de información sobre el usuario: sus hábitos, sus datos personales, información bancaria,
etc.
El ‘ransomware’ es un tipo de virus que secuestra la información contenida en el ordenador, cifrando los
archivos, y solicita a su legítimo dueño una cantidad económica a cambio de su liberación.
Así mismo, existen sitios web que realizan evaluaciones a las plataformas de antivirus asignándoles una
calificación a su desempeño, te compartimos el siguiente enlace para consultar:
https://www.top10antivirussoft.com/es/?
gclid=CjwKCAiAxJSPBhAoEiwAeO_fPzQcCW4aVJvUTYkGpPeN5Ux7HLk6xCknkoFJFQjkiCwKUnfQc6npxxoCT14QAvD_
(https://www.top10antivirussoft.com/es/?
gclid=CjwKCAiAxJSPBhAoEiwAeO_fPzQcCW4aVJvUTYkGpPeN5Ux7HLk6xCknkoFJFQjkiCwKUnfQc6npxxoCT14QAvD_
RECOMENDACIONES:
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Respaldo de información:
Para garantizar que las empresas e instituciones puedan disponer de información en el momento que es
requerida cuando se presenta incidente cibernético, es necesario llevar a cabo un “respaldo”, “copias de
seguridad” o “backup”, como un proceso preventivo.
Para mayor información consulta:
http://www2.iingen.unam.mx/es-
mx/Publicaciones/GacetaElectronica/GacetaMayo2014/Paginas/Respaldosdeinformacion.aspx#:~:text=En%20general%
(http://www2.iingen.unam.mx/es-
mx/Publicaciones/GacetaElectronica/GacetaMayo2014/Paginas/Respaldosdeinformacion.aspx)
Utilizar una sesión de usuario para cada persona que utilice un equipo, con la creación de contraseñas seguras.
Bloquear la sesión al retirarse del lugar de trabajo.
Guardar en un lugar seguro cualquier información física o medio de almacenamiento removible que contenga
información sensible al ausentarse de su lugar de trabajo y al finalizar su jornada.
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pueden tener códigos maliciosos
COMUNICADOS FALSOS
solo buscan confundir
CORREOS ALARMANTES
SPAM
OFERTAS ATRACTIVAS
La Guardia Nacional te brinda orientación técnica y legal para presentar tu denuncia ante la autoridad
competente en caso de un delito cibernético.
088
✉[email protected] / [email protected]
@CNAC_GN
Actividad (actividad1_M3.php)
Durante el desarrollo del Tema V, del Módulo II, se hizo una descripción general de lo que son las Fintech.
Ahora, desarrollaremos el tema con mayor detalle, en el entendido de que estamos ante una serie de
fenómenos y desarrollos actuales que cada día experimentan cambios e innovaciones, las que permiten
impulsar iniciativas tecnológicas, de mercado, de educación, entretenimiento, de políticas públicas, etc. y que
por lo mismo son de gran amplitud y poseen diversos grados de complejidad, por lo que, para fines de este
diplomado, nos limitaremos a la presentación de un panorama general que permita a los cursantes entender
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esta temática, contar con elementos para la toma de decisiones y desarrollar una base fundamental mínima,
para iniciar, si es que así se desea, un estudio más pormenorizado en alguna de las muchas vertientes que el
tema ofrece.
Las Fintech son empresas emergentes (startups en inglés) que brindan servicios financieros mediante el
uso y desarrollo e implementación de la tecnología con el fin de agilizar y simplificar su proceso de
atención.
Hasta la fecha, no existe una definición oficial única para esta palabra. El término Fintech, fue creado
combinando dos palabras de origen inglés: finance y technology. Traducidas al castellano, serían tecnología
financiera. Esto se refiere a los servicios financieros prestados por las empresas que utilizan tecnologías
modernas para crear productos financieros nuevos e innovadores. El foco en el mercado financiero es
fundamental, el cual se acompaña de la innovación tecnológica que favorece la agilidad de los servicios en
este mercado. Sus principales ventajas incluyen características tales como: la velocidad de ejecución de la
transacción, facilidad de uso, bajo costo de entrega, mayor disponibilidad y accesibilidad, y
portabilidad, entre otras.
También puede ser utilizado para definir a una sola empresa o a todo el sector
empresarial que opera en el área de finanzas y ofrece servicios utilizando las
nuevas tecnologías relacionadas estrechamente con internet.
Sus orígenes parecen no estar muy claros aún. Aunque las primeras menciones
de Fintech se empezaron a conocer a comienzos de la década de los
ochentas. La prensa estadounidense comenzó a referirse de esta manera respecto de la informatización y el
uso masivo de las telecomunicaciones en bancos y mercados financieros. Sin embargo, algunos expertos
coinciden en que sus inicios se remontan a una época anterior. Más específicamente a la década de 1960
cuando aparecen los primeros cajeros automáticos de los bancos.
Para otro sector, su origen está estrechamente relacionado con el desarrollo de Internet a principios de los
años 90. Época en la que aparecen las primeras empresas estrictamente Fintech con un alcance global. Al
mismo tiempo que aparecen nuevos servicios en línea, como PayPal en 1999, que resultó ser perfecto para los
portales de subastas. Sin embargo, la mayoría de los historiadores y especialistas en el sector, están de acuerdo
en que el boom Fintech comenzó realmente después de 2010 con el lanzamiento masivo de los teléfonos
inteligentes.
¿Cuál es el objetivo de las Fintech? El objetivo de las soluciones Fintech es incluir lo más avanzado de la
tecnología a los servicios financieros ya existentes. Siempre con el fin de proporcionar mayor accesibilidad a
los usuarios y ofrecer nuevas e innovadoras soluciones a situaciones comunes actuales. De la misma manera,
busca abaratar los costos de los servicios aumentando los niveles de eficiencia en la atención a los usuarios,
agregando elementos de valor. Como, por ejemplo, una mayor transparencia en la oferta misma de los
servicios financieros.
Es en ese sentido que las Fintech buscan ofrecer servicios de manera ágil, eficiente, cómoda, mediante
plataformas como páginas web, aplicaciones, y redes sociales.
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III.II Ley Fintech
Debido a que este espacio social experimenta cambios y actualizaciones permanentes, se vuelve necesario su
regulación y ordenamiento.
Es por eso que, en México, se ha desarrollado una legislación que permite normar las actividades en este
campo financiero y económico, buscando generar seguridad, tanto para usuarios o público en general, como
para los prestadores de estos servicios.
No solo los aspectos tecnológicos son los que motivan al nacimiento de este nuevo
sector, sino también que el público en general pueda beneficiarse de más servicios
financieros, más baratos y adecuados a los distintos segmentos del mercado, que
hasta ahora la banca u otros intermediarios financieros han desatendido o
ignorado.
Por tanto, es necesario contar con un marco normativo acorde a las nuevas tecnologías financieras para dar
certeza jurídica a empresas y usuarios del sistema financiero para poner a México a la vanguardia en el
desarrollo de servicios financieros que sean capaces de incrementar el nivel de inclusión financiera en todo el
país y mejorar las condiciones de competencia en el sistema financiero.
Para ello el 10 de octubre de 2017 el ejecutivo federal envió al Senado de la República la iniciativa de Ley para
Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), conocida también como Ley Fintech. Después del
proceso de aprobación por parte del Congreso de la Unión, el Ejecutivo Federal procedió a su publicación el 9
de marzo de 2018 en el Diario Oficial de la Federación.
Fue así que se publicó el Decreto por el que se expide la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología
Financiera y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito, la Ley del
Mercado de Valores, la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, la Ley para la
Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, la Ley para Regular las Sociedades de Información
Crediticia, la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras, la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y de la Ley Federal para la
Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.
B. Objeto:
Tiene por objeto regular los servicios financieros que prestan las instituciones de
tecnología financiera, así como su organización, operación y funcionamiento, así
como los servicios financieros sujetos a alguna normatividad especial que sean
ofrecidos o realizados por medios innovadores, fomentar la inclusión e innovación
financiera y la protección al consumidor planteando la preservación de la
estabilidad financiera, la promoción de la sana competencia, y la prevención del
“lavado” de dinero y del financiamiento al terrorismo.
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Hace referencia al modelo de financiamiento colectivo, donde distintas personas contribuyen con pequeñas o
grandes aportaciones financieras a un proyecto que quiere desarrollar un tercero.
Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de valores de deuda en oferta
púbica no podrán destinarse para establecer esquemas que permitan compartir con los inversionistas los
riesgos de los proyectos.
Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto y enajenarlos
cuando corresponda.
Construir depósitos en entidades financieras autorizadas para ello.
Constituir los fideicomisos que resulten necesario para el cumplimiento de su objeto.
Realizar la cobranza extrajudicial o judicial de los créditos otorgados a los solicitantes por cuenta de los
inversionistas.
2. Operaciones: Los Clientes de una Institución de Financiamiento Colectivo podrán efectuar a través de ellos y a
través de dicha institución las operaciones siguientes:
Se consideran fondos de pago electrónico a aquellos fondos que estén contabilizados en un registro
electrónico de cuentas transaccionales que, al efecto lleve una Institución de Fondos de Pago Electrónico,
también conocidas como:
Wallets o
Monederos electrónicos
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Correspondan a una obligación de pago a cargo de su emisor.
Sean emitidos contra la recepción de la cantidad de dinero o activos virtuales con el fin de abonar, trasferir o
retirar dichos fondos según la instrucción que del tenedor de los fondos de pago.
Actividades autorizadas:
C. Modelos Novedosos
También se identifica como cualquier concepto, producto o servicio innovador que crea nuevos mercados
aplicando nuevos conjuntos de reglas, valores y modelos que rompen los mercados existentes, desplazando
tecnologías y alianzas anteriores
Los también llamados modelos innovadores promueven servicios financieros no tradicionales, buscando
facilitar la bancarización, la inclusión y la manera de hacer negocios, al tomar decisiones en proyectos en
cualquier lugar, sin intermediarios, y generalmente a través de una aplicación, reduciendo así los costos de los
procesos existentes, ya que habrá una tendencia a la tercerización, siendo las startups los que llevan la
delantera en soluciones novedosas.
Tratándose de un sector de gran dinamismo, día a día surgen nuevas iniciativas y plataformas. Teniendo en
cuenta este dinamismo económico, financiero y tecnológico, podemos mencionar, para fines estrictamente
didácticos e informativos, a algunas de las plataformas autorizadas para su operación en México:
Plataformas de fondeo colectivo que hasta el momento han obtenido su autorización definitiva son:
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Fundary
Likideo MX
BXL Fintech
Doopla
Prestadero
M2Crowd
Cien Ladrillos
Play Business
Crowd Up Mex
Fintech on Demand
CrowdLink
Asimismo, las de fondos de pago electrónico son:
NVIO Pagos,
Trafalgar Digital
BRX Payments
Inguz Digital, BKBN
Tu Dinero Digital
Sistema de Transferencias y Pagos STP
ColtoMoney
Cuenca
Mexpago
Lana
https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/CNBV-autoriza-a-dos-fintech-mas-son-22-en-total-las-
firmas-autorizadas-20211029-0058.html (https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/CNBV-autoriza-a-
dos-fintech-mas-son-22-en-total-las-firmas-autorizadas-20211029-0058.html).
Los Activos Digitales son un producto financiero novedoso. El primero de ellos fue generado en 2009 por
Satoshi Nakamoto, pseudónimo que representa a la persona o al grupo de personas que se dieron a la tarea de
construir al Bitcoin, primer activo digital y que en el lenguaje coloquial fue llamado por la prensa como
“criptomonedas”.
Los Activos Digitales son productos financieros de última generación y parte importante de las llamadas
Fintech.
Su elaboración y circulación implican la suma de los mundos digitales, cibernéticos y computacionales con las
políticas y estrategias de la economía monetarista.
Los activos digitales están hechos para circular y realizarse en el mundo digital y virtual, ya que no poseen una
representación física y adquieren su valor, con base a la confianza que el público deposita en el producto, lo
que es lo mismo que a la oferta y la demanda, lo que las hace extremadamente volátiles, registrando
variaciones en su precio de manera constante e incluso de forma brusca.
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Para poder entenderlo, primeramente, revisemos su consistencia y
sustancia desde su existencia y creación en el espacio cibernético y
computacional.
Son un activo virtual, pues son la representación de valor registrado electrónicamente y su circulación o
transferencia solo puede darse a través de medios electrónicos.
Un activo digital se basa en los principios de criptografía para proporcionar un medio seguro de intercambio.
Imagina que vendes una fotografía digital y la envías por correo electrónico. Ese activo sigue en tu ordenador,
también está en el del receptor, y puede estar en el de un tercero que haya hackeado la red. Este es el
problema del dinero digital: el llamado doble gasto, el defecto por el que una misma moneda digital puede
gastarse más de una vez en un sistema descentralizado.
“Esta es la revolución de Satoshi: blockchain resuelve algo que no se había podido solucionar hasta ahora;
es tal la seguridad y la transparencia que consigue eliminar el efecto del doble gasto”.
Con blockchain, cuando mandas la imagen, esta desaparece del ordenador y todos los movimientos
quedan registrados.
La tecnología blockchain funciona como un gran libro de contabilidad donde se pueden registrar y
almacenar cantidades ingentes de información. Toda ella está compartida en la red y protegida de tal
forma que todos los datos que alberga no se pueden alterar ni eliminar.
Es una base de datos transaccional distribuida, formada por cadenas de bloques diseñadas para evitar su
modificación una vez que un dato ha sido publicado. Esta tecnología descentraliza la gestión y elimina los
intermediarios como un libro de cuentas donde los bloques (los correspondientes registros) se enlazan como
una cadena y protegen la seguridad y privacidad de la información utilizando criptografía.
Los activos digitales o criptoactivos solo puede existir dentro de los blockchains, allí se producen y allí circulan
sin necesidad de intermediarios, no existe otro espacio físico o virtual en el cual puedan desarrollarse.
Este concepto hace referencia al proceso necesario para validar las operaciones que se llevan a cabo mediante
este tipo de activos digitales. Por ejemplo, si tomamos el caso práctico de una criptomoneda bitcoin: su
minería se basaría en la validación y el registro de las transacciones en el registro blockchain.
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En definitiva, minar criptomonedas supone resolver con éxito los problemas matemáticos que se presentan.
Los mineros que lo han llevado a cabo obtienen a cambio criptomonedas. Se trata de un proceso que exige
equipo computacional especializado (tanto para generar las criptomonedas como para almacenarlas) y
enormes cantidades de energía eléctrica (tanto para el funcionamiento del equipo de cómputo como para
sostener equipos de refrigeración, debido al alto calor que el proceso genera), durante un proceso
ininterrumpido que puede tardar varios días. Se estima que la energía que se utiliza mundialmente para el
minado de bitcoin es de 140,25 terawatios-hora al año. Más del consumo completo por año de países como
Ucrania o como Suecia, por ejemplo.
Hasta aquí revisaremos lo relacionado con la dimensión cibernética y computacional de los Activos digitales,
ahora, veamos más de cerca su naturaleza más económica y monetaria.
Los activos digitales, a diferencia del dinero digital y del papel moneda o dinero físico no están respaldados por
un gobierno, un banco central o una mercancía, pero al estar basadas en la tecnología Blockchain esta se
puede usar como instrumento de cambio y depósito de valor. A menudo están configuradas sobre una red
descentralizada entre personas (peer-to-peer), no están denominadas en una moneda oficial y no están
controladas por una autoridad centralizada como sí lo están las monedas virtuales.
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manipulación, como los presentes en los mercados regulados de valores. Esta fluctuación es lo que lleva a
que la inversión en activos digitales o criptomonedas pueda ser riesgosa. En 2018, el Banco de España y la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de ese país advirtieron sobre el riesgo de este tipo de
inversiones debido, entre otros factores, “a su extrema volatilidad, complejidad y falta de transparencia que las
convierten en una apuesta de alto riesgo”.
9. 9. Los poseedores de estos activos con sus acciones, básicamente son los encargados o responsables de
regular el mercado. Si bien, el flujo de activos de todos es determinante, los conocidos como “ballenas” se
vuelven claves en las proyecciones a futuro. Las ballenas son los usuarios con al menos 1,000 bitcoins; al
contar con ese volumen de activos, cualquier movimiento que realicen es de gran impacto en el mercado.
10. Los creadores del bitcoin acordaron no producir más de 21 millones de criptoactivos, aunque a la fecha se dice
que se han destruido ya cerca de 4 millones. Entre otros efectos, la producción limitada de estos activos
digitales, brinda cierta seguridad a su precio y valor, pero también los vuelve motivo de fuerte especulación.
11. Los activos digitales o criptomonedas no se adquieren en bancos o casas de cambio. Para su compra es
necesario acudir a una plataforma “Trading”, (El trading es el comercio de acciones, divisas, materias primas o
derivados a través de una plataforma en línea. En general, el objetivo es ganar dinero comprando a un precio
bajo y vendiendo a un precio alto, normalmente en un periodo de tiempo corto. Se trata de agencias
especializadas en procesos de inversión y especulación) en la que un “bróker” (empresa financiera o persona
que ejecuta órdenes de compra y venta; y cobra comisiones por este servicio. Un broker o corredor de bolsa
cuenta con licencia para la compra y venta de acciones en los mercados bursátiles, se trata de un agente o
profesional en la asesoría y consultoría para invertir y especular de manera bursátil y en los diferentes
mercados de valores; es el intermediario que conecta a un comprador con un vendedor y a cambio cobra una
pequeña comisión) te podrá auxiliar y en dado caso, asesorar en la compra de los diferentes activos digitales
que más te interesen. A pesar de que existan páginas de internet que llegan a ofrecer el pago o incluso el
regalo de criptomonedas a cambio de trabajos y tareas muy sencillas (ver videos, contestar encuestas, jugar
videojuegos), estas son de escaso valor y aprecio en el mercado y difíciles de vender o intercambiar por dinero
u otras criptomonedas más apreciadas y de mayor valor. También, en muchos casos se trata de estafas o
espacios utilizados para el robo de identidades o la realización de actividades criminales.
no cumplen con las funciones del dinero (no sirven para fijar el precio de otras mercancías o productos, por
ejemplo),
su aceptación como medio de pago es extremadamente limitada y
no son una buena reserva y referente de valor.
Actualmente no pueden ser intercambiados por mercancías de uso común.
no poseen valor intrínseco, es decir, no valen por sí mismos y
no cuentan con una reserva de valor perdurable en garantía (oro, plata, por ejemplo).
¿Cómo funciona el dinero electrónico? Los fondos que se entregan a la entidad de dinero electrónico para su
emisión tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un banco central (pesos, euros, dólares, libras,
etcétera) -por ejemplo al Banco de México le corresponde el peso mexicano- por lo que el dinero electrónico
se denomina en una divisa específica.
Al remitir dicho capital a un banco (BBVA, Santander, Banorte), su valor no cambia, se tiene el mismo dinero
en billetes y monedas que en una tarjeta o cuenta bancaria.
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En cambio, aunque la moneda virtual puede traer origen de “dinero de
banco central”, en ningún caso se va a denominar tomando como
referencia una divisa.
Las criptomonedas, por su parte, representan millones de datos que se utilizan para intercambiar bienes sin
tener que depender de un banco o gobierno que los regule.
Es otra de las principales diferencias que tendría una moneda digital respaldada por un banco central
(“stablecoin”): su poca volatilidad, en comparación con la que exhiben los activos digitales o
criptomonedas hoy en día. Esto se debe a que mientras los bancos centrales velan por la estabilidad financiera
a través de políticas monetarias, con relación al valor de otras divisas, el bitcoin, por ejemplo, es una
“moneda” volátil porque actúa en un mercado inmaduro, no respaldado y lleno de expectativas.
Finalmente, una de las diferencias entre un euro digital y un Bitcoin es su forma de emisión. Mientras que
las operaciones, en el caso del euro, son de carácter centralizado y el único que puede emitir es el Banco
Central Europeo, en el caso de un Bitcoin es totalmente distinto, es producido por lo “mineros” de
criptoactivos.
III.V.V Diferencias entre Dinero Electrónico, Dinero Virtual, Moneda Digital y Activos Digitales (criptoactivos
“Criptomonedas”)
Resulta muy fácil confundir los términos “Dinero Virtual”, “Moneda Digital” y
“criptomonedas.
Hoy en día, todo está evolucionando hacia la digitalización: la educación, las compras, la
banca y otras industrias más lo están realizando. Esto está llevando a la economía
mundial a experimentar con diferentes formas que permitan acelerar y facilitar la
circulación del dinero y promover el comercio.
El dinero es un medio de cambio y medida de valor que ha sido representado por diferentes objetos físicos
desde conchas, granos de cacao, plumas de ave, metales, hasta monedas y billetes. Hoy en día el dinero ha
tomado la identidad de datos que circulan a través de redes computarizadas y que pueden dar la vuelta al
mundo en tan sólo unos segundos.
Esta última forma es la que conocemos como dinero electrónico, el cual se intercambia a través de vías como
el Internet o redes de telecomunicaciones privadas, en respuesta a las instrucciones de quienes realizan algún
pago o transacción electrónica. Este dinero se encuentra virtualmente en una cuenta bancaria, de ahí viaja por
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la red para llegar a otras cuentas y así realizar pagos. El dinero ya no está respaldado
necesariamente por un objeto físico, sino por el trabajo y la producción que realizamos
todos para obtenerlo.
Para posibilitar la forma y el uso electrónico del dinero ha sido necesaria la instalación de
la infraestructura apropiada, como son sistemas de cómputo, conexiones a Internet y
una red electrónica que permite transferir información sobre las transacciones de
comercios o cajeros automáticos a sucursales bancarias. El uso del dinero electrónico
requiere tecnologías de telecomunicaciones desarrolladas, así como la implementación
de mecanismos de seguridad, los cuales son posibles gracias al desarrollo de infraestructura tecnológica.
Los nuevos avances permiten transacciones cada vez más seguras, rápidas y eficientes, e, igualmente, hacen
pensar que en un futuro próximo las transacciones no se van a hacer sólo desde cajeros automáticos,
terminales de punto de venta o computadoras, sino también desde dispositivos portátiles como teléfonos
celulares.
Los medios de pago electrónicos más usuales son las tarjetas de crédito y débito y las tarjetas prepagadas o
nonederos. Mediante éstas se envían instrucciones de pago, que consisten en dar la orden de hacer una
transferencia electrónica de fondos de tu tarjeta a la cuenta de quién te vende el producto o el servicio.
También se pueden hacer domiciliaciones, esto es que autorizas a alguien a que cargue periódicamente a tu
tarjeta bancaria un servicio, por ejemplo: el pago de la luz. Cada mes se resta el dinero automáticamente de tu
cuenta y se transfiere a la cuenta de la compañía de luz.
La moneda virtual es una moneda a la que se puede acceder digitalmente. En muchos casos es una variante o
derivado del dinero electrónico, ya que se trata de una forma electrónica de moneda. Una moneda virtual es
emitida y generalmente controlada por sus desarrolladores, y utilizada y aceptada entre los miembros de una
comunidad específica que reconoce su validez.
Primeramente y de forma importante tenemos a aquellas, que por su naturaleza y complejidad aún
mantienen un desarrollo limitado y muy regulado y son desarrolladas y puestas en circulación bajo el control
de un banco central, como por ejemplo el Euro Digital (bajo el control del Banco Central Europeo), por lo cual
poseen valor al estar respaldadas por la riqueza de dicho banco central y cumplen la función de dinero,
pudiendo ser intercambiadas por bienes y servicios, buscando agilidad y rapidez en los sistemas de pago y
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mecanismos de transacción. Son una derivación del dinero virtual, pues cumplen con
todas las especificaciones y funciones del dinero como tal, pero circunscritas al
ámbito digital. Este tipo de dinero también ha sido denominado “stablecoin” y puede
ser reconocido por gobiernos y bancos centrales.
En segundo término, tenemos al llamado dinero digital específico y de uso concreto. Se
basa en la formulación de una moneda digital. Esta unidad o producto también es
reconocida como “dinero de juguete” ya que son productos generalmente desarrollados
para funcionar única y exclusivamente en plataformas y universos virtuales de juegos,
como casinos en línea, juegos de videos, centros de apuestas o plataformas de entretenimiento.
La unidad básica de cada moneda digital posee un valor determinado por los desarrolladores, tal cual las
fichas de apuesta de un casino, las cuales, dependiendo de su color y consistencia, tienen un equivalente en
precio y valor respecto de la moneda oficial en curso (por ejemplo, una ficha blanca puede valer o equivaler a
cien pesos, una verde a quinientos, una roja a mil y una negra a diez mil, según sea el tabulador establecido
por el desarrollador).
Una moneda digital suele ser el término utilizado para las monedas utilizadas en los juegos en línea, como
Clash Royale o World of Warcraft. Estas solo tienen valor dentro del juego y proporcionan un incentivo para
dedicarle más horas de juego de modo que se pueda intercambiar dichas monedas con otros jugadores o
hacer compras dentro de la aplicación en la que se esté jugando.
El desarrollador venderá monedas digitales a cambio de dinero real, según sus ofertas de intercambio.
En un contexto más amplio, estas monedas son un medio de intercambio en el marco de un mundo virtual.
También estarían asociadas, en ciertos casos, a plataformas en internet y solo son utilizadas por miembros de
una comunidad virtual específica, que está vinculado a una plataforma de economía virtual y no existen en
forma física.
Un activo virtual, también llamado criptomoneda, se basa en los principios de criptografía para proporcionar
un medio seguro de intercambio. En términos generales, ésta no está respaldada por un banco central, un
gobierno o una mercancía, pero al estar basadas en la tecnología Blockchain esta se puede usar como
moneda de cambio y depósito de valor. A menudo están configuradas sobre una red descentralizada entre
personas (o peer-to-peer, su término en inglés).
Las criptomonedas son una forma de moneda digital, que no están denominadas
en una moneda oficial y no están controladas por una autoridad centralizada. No
cumplen de manera eficiente y total las funciones del dinero y su valor es volátil y
determinado por la oferta y la demanda. Esta característica le impide cumplir de
manera exitosa como producto para el ahorro, le dificulta su utilidad para la
inversión y se decanta como un producto más elaborado para la especulación, con
todos los riesgos que ello implica.
Este es un listado enunciativo y no limitativo, de los principales activos digitales o “criptomonedas” que se
encuentran operando en los mercados financieros a nivel internacional.
Al respecto, vale la pena señalar que, por muy diversos problemas de finanzas públicas, El Salvador ha sido el
primer país en el mundo en adoptar al bitcoin como moneda de curso legal en lugar del dólar a partir del 7 de
septiembre de 2021. A la fecha no hay datos claros de sus ventajas, pero si se han presentado diversos
problemas con el monedero digital denominado “chivo” que su gobierno ha tratado de resolver.
III.V.VII Algunas recomendaciones para la compra y operaciones con Activos Digitales “Criptomonedas”
Al tratarse de instrumentos complejos, no son recomendables para los pequeños ahorradores. Ya que puede
hacer que una persona pierda la totalidad de su inversión. Es mejor que los pequeños ahorradores comiencen
por algo más conservador como algunos de los ejemplos que hemos mencionado en el diplomado y conforme
vayan incrementando su patrimonio, puedan destinar un porcentaje mínimo a alto riesgo como
criptomonedas, sin que una pérdida en este activo afecte sus finanzas y su patrimonio.
Otro de los aspectos a tener en cuenta es que actualmente la tecnología de registros distribuidos que se
utiliza para la emisión de criptoactivos tiene riesgos específicos: la pérdida o robo de las claves privadas que
se utilizan para acceder a las carteras puede suponer la pérdida total de los activos, sin posibilidad de
recuperarlos.
Por último, la falta de transparencia y la facilidad de estos activos para operar de forma anónima han
impulsado su uso entre ciberdelincuentes. Cada vez son más frecuentes los casos de lavado de dinero con
“criptomonedas” o la estafa a través de páginas de compraventa, correos electrónicos o mensajes a través de
redes sociales donde se incita a comprar “criptomonedas” para comprar determinados bienes o valores
fraudulentos. Por otra parte, los cibercriminales también aprovechan el desconocimiento de los usuarios en
torno a la compra de estos productos, creando páginas falsas de compra de “criptodivisas”, en las que, a
pesar de realizar un pago, el usuario no recibe el producto comprado.
La complejidad de estos activos hace que los inversores sean vulnerables a este tipo de estafas, por lo que
siempre se recomienda:
Comprobar la legitimidad de las plataformas que operan con Activos digitales y/o “criptomonedas”.
Informarse de manera seria y consistente sobre aquellos criptoactivos que poseen mayor valor, demanda y
estima en el mercado, a fin de no comprar criptoactivos de escaso valor y que aumentan el riesgo de pérdida
de dinero.
Tener la conciencia y la responsabilidad para asumir que al colocar nuestro dinero en activos digitales o
“criptomonedas”, no realizamos un ejercicio de ahorro, tampoco de inversión, sino que efectuamos un
proceso de especulación en el cual el resultado puede ser incierto.
No confiar en los mensajes recibidos a través del correo electrónico o teléfono móvil incitando a comprar
“criptomonedas” para comprar otros bienes y servicios.
Tomar las precauciones habituales para evitar fraudes online
(https://www.bancosantander.es/particulares/banca-digital/seguridad-online/aprende-ciberseguridad/fraude-
online-transferencias).
Informarse sobre hábitos seguros de compra en Internet.
Aprender a reconocer correos fraudulentos, conocidos como Phishing
(https://www.bancosantander.es/glosario/phishing).
Informarse sobre los fraudes en los que suelen estar implicadas las “criptomonedas”.
El uso de “criptodivisas” es una realidad emergente. Recopila la información necesaria para conocer cómo
actuar en cada momento, evaluar riesgos, si los hubiera, y conocer la tecnología sobre la que se apoyan.
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III.V.VIII Información importante del Banco de México sobre los Activos Digitales
A partir de 2018, la LRITF contempla el supuesto que las instituciones de crédito puedan realizar operaciones
con algunos activos virtuales sujeto a la autorización del Banco de México.
Por ello, mediante la Circular 4/2019, el Banco de México emitió las “Disposiciones de carácter general
aplicables a las instituciones de crédito e instituciones de tecnología financiera en las operaciones que
realicen con activos virtuales”.
Conforme a esto, las instituciones referidas solamente podrán celebrar operaciones con activos virtuales que
correspondan a aquellas actividades realizadas internamente. Esto incluye las actividades realizadas para
soportar las transferencias internacionales de fondos que lleven a cabo. Lo anterior, previa autorización del
Banco de México, y teniendo prohibido celebrar operaciones con dichos activos en términos distintos a los
establecidos en la autorización respectiva.
Además, las instituciones señaladas deberán impedir en todo momento que se transmita, directa o
indirectamente, el riesgo de dichas Operaciones Internas a sus clientes.
Asimismo, no serán elegibles para la obtención de dicha autorización aquellas operaciones mediante las
cuales se pretenda prestar de manera directa a sus clientes servicios de intercambio, transmisión o custodia de
activos virtuales.
Así, con base en la normativa en vigor, las instituciones financieras no están autorizadas a celebrar ni ofrecer al
público operaciones con activos virtuales, tales como el Bitcoin, Ether, XRP, entre otros, incluidos los depósitos
o cualquier otra forma de custodia, así como el intercambio o transmisión.
Además de lo anterior, recientemente se han realizado anuncios sobre la emisión de las denominadas
“monedas estables” o “stablecoins”. Cabe recordar que la legislación mexicana establece que en ningún caso
se entenderá como activo virtual cualquier otro activo denominado en moneda de curso legal o en divisas.
Estos otros instrumentos, a diferencia de los activos virtuales previstos en la normativa nacional, son unidades
de valor monetario que se almacenan digitalmente en registros no centralizados para generar un derecho de
cobro sobre el emisor, que además se emiten contra la recepción de fondos en moneda de curso legal, con el
propósito de realizar operaciones de pago a personas distintas del emisor.
En otras palabras, una stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al valor de una moneda
fiduciaria (como el dólar, el euro o el peso). En este sentido, la emisión de estos derechos de cobro contra el
emisor no es distinta a la actividad de captación, que está restringida a entidades financieras reguladas en el
país.
En caso de decidir utilizar la infraestructura tecnológica de un activo virtual para ofrecer estos servicios de
emisión, se deberá contar con la autorización de ley que permita la captación correspondiente, así como la
autorización del Banco de México para utilizar estos activos en la operación interna de las instituciones. Todo
ello a fin de que su uso conlleve beneficios para los usuarios y para el sistema financiero en su conjunto.
En consecuencia, en tanto no se cuente con las autorizaciones correspondientes, no está permitido a persona
física o moral alguna captar recursos a través de la emisión u oferta en el territorio nacional de “monedas
estables” con las características descritas. Por lo tanto, quienes emitan u ofrezcan dichos instrumentos serán
responsables por las infracciones a la normatividad que ello ocasione y quedarán sujetos a las sanciones
aplicables.
Las autoridades financieras nacionales reafirman que se mantendrán en coordinación constante para seguir la
evolución de los activos virtuales y los usos potenciales de las tecnologías que los subyacen.
Operación interna con Activos Virtuales: Las Instituciones de Crédito (IC) y las Instituciones de Tecnología
Financiera (ITF) deben solicitar autorización al Banco de México para utilizar activos virtuales en sus
operaciones internas de conformidad con la Circular 4/2019.
Definición de Operación Interna:
“A las actividades que dichas instituciones realicen internamente para llevar a cabo las operaciones pasivas,
activas y de servicios que estas celebran con sus Clientes o que estas realicen por cuenta propia, incluyendo las
actividades que realicen las Instituciones para soportar las transferencias internacionales de fondos que lleven
a cabo”.
Características de las operaciones:
No serán elegibles para la obtención de la autorización aquellas Operaciones que las Instituciones soliciten
celebrar con activos virtuales mediante las cuales pretendan prestar de manera directa a sus Clientes servicios
de intercambio, transmisión o custodia de activos virtuales.
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III.V.IX ACTIVOS DIGITALES Y/O CRIPTOACTIVOS. TERMINOLOGÍA/GLOSARIO BÁSICO
Concepto Definición
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Bróker Un broker o corredor de bolsa (persona física o moral), cuenta
con licencia para la compra y venta de acciones en los
mercados bursátiles, se trata de un agente o profesional en la
asesoría y consultoría para invertir y especular de manera
bursátil y en los diferentes mercados de valores; es el
intermediario que conecta a un comprador con un vendedor y
a cambio cobra una comisión.
Moneda de curso legal La moneda de curso legal es la forma de pago que el Estado ha
definido para utilizar en el país, por lo que debe ser aceptada
como unidad de cuenta, medida de valor y medio de pago.
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Stablecoin A diferencia de los activos virtuales, son unidades de valor
monetario que se almacenan digitalmente en registros no
centralizados para generar un derecho de cobro sobre el
emisor, que además se emiten contra la recepción de fondos
en moneda de curso legal, con el propósito de realizar
operaciones de pago a personas distintas del emisor. Una
stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al
valor de una moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el
peso).
Actividad (actividad2_M3.php)
En esta unidad del Diplomado se estudiarán los dos sistemas de pago electrónico desarrollados por Banco de
México (Banxico) y adoptados por la Banca Comercial; uno de ellos, el Sistema de Pagos Electrónicos
Interbancarios (SPEI), el cual fue instrumentado hace algunos años, y el Cobro Digital (CoDi) el cual fue
lanzado el 30 de septiembre de 2019. Ambos sistemas se componen por tecnologías desarrolladas con la
finalidad de facilitar los pagos, transferencias y cobros a los Usuarios.
Son los dos sistemas de pago electrónico aprobados por Banxico y adoptados por
la Banca Comercial: SPEI y CoDi.
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IV.II SPEI
El SPEI es el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios, diseñado por el Banco de México y la banca
comercial, para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito, realizar pago a tarjetas de
crédito o de servicios.
A través de estos teléfonos y las aplicaciones que las instituciones financieras han desarrollado, las personas sin
cuenta pueden abrirlas de forma simplificada, lo que les permite ser emisores y receptores de pagos
electrónicos.
Llenados estos requisitos ya se puede empezar a realizar operaciones por medio del SPEI.
Para estas operaciones se debe contar con el número Token que proporciona la
institución financiera al vincular el celular del usuario con la aplicación bancaria.
Cuenta
Banco
Monto a transferir
3. También se puede capturar un número de referencia (folio de hasta siete dígitos) y palabras, para que el
receptor pueda identificar el pago.
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De acuerdo con el Banco de México, hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, pues estas operaciones se
realizan mediante un ambiente o red privada y protegida. Incluso, solo determinadas instituciones financieras
y de gobierno están autorizadas para operar a través de esta red.
Hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, las transacciones se realizan
mediante un ambiente protegido que cuenta con varios puntos de seguridad, lo
que garantiza las operaciones a través de este sistema.
CONDUTIPS: Para descargar comprobante y los estados de cuenta, se requiere contar con:
Se puede consultar MI-SPEI por medio de los pasos que se indicaron anteriormente y una vez verificado que
no existe el pago en el sistema, que no ha sido liquidado o que fue devuelto, se puede acudir a la institución
financiera con una impresión del resultado de la consulta para conocer por qué no se efectuó el pago.
El SPEI funciona principalmente a través de internet, pero la institución financiera puede aplicar comisiones
por el servicio de banca móvil o por internet, además de que cada transacción puede tener un costo por
separado. Sin embargo, es mucho más barato que hacerlo en sucursal.
En caso de no estar dado de alta como Usuario de banca por internet, se puede hacer uso del SPEI en la
ventanilla de la sucursal.
Después de los horarios hábiles, es posible seguir haciendo transferencias con el cobro de una pequeña
comisión si se desea que el pago pase el mismo día, lo recomendable es revisar los montos y horarios en el
portal de la institución financiera.
Si el pago no es muy urgente, puede programarse mediante una opción que hará la transferencia a la
primera hora del siguiente día hábil o de la fecha en que se requiera hacer el pago, reduciendo así el monto
de la comisión.
Aunque en general no se contemplan límites máximos ni mínimos para las transferencias a través del SPEI.
Este tipo de herramientas electrónicas sirven para ayudar a mantener una vida financiera más organizada,
así como emplear menos tiempo en hacer movimientos, ya que se pueden efectuar desde cualquier
computadora y/o teléfono celular con Internet y a cualquier hora (7/24).
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No hay límites máximos ni mínimos para las transferencias a través del SPEI. Esta
herramienta sirve para ayudar a mantener una vida financiera más organizada y
más ágil
Aunque la infraestructura tecnológica del SPEI es bastante segura, la tecnología avanza, pero también lo
hace el fraude.
Por ello, es importante conocer cómo hacer más seguras nuestras transacciones electrónicas en caso de que
alguien pretenda robar información personal o bancaria, por otro lado, los portales bancarios
constantemente implementan medidas de seguridad que buscan proteger al usuario.
Usar las aplicaciones oficiales de los bancos o instituciones financieras en donde se tiene cuenta. La fuente
principal de virus y fraudes se dan con aplicaciones de origen no seguro
Nunca compartir las claves de acceso y los token. Son confidenciales.
Guardar los comprobantes que emite el sistema en cada operación, para cualquier aclaración.
Instalar un antivirus; existen muchos en el mercado y de diferentes precios, se debe optar por el que mejor
cubra las necesidades del Usuario.
Cerrar la sesión después de usarla y mantener el teléfono móvil con algún tipo de bloqueo para su acceso.
Evitar usar la banca móvil con redes de internet público.
IV.III CoDi
En los últimos años, la tecnología se ha desarrollado a pasos agigantados también en el mundo de las
finanzas. Esto permite reducir los costos de los pagos electrónicos, y hacer que estas transacciones se
vuelvan cada vez más sencillas, rápidas, y seguras.
Ante este panorama, Banxico desarrolló una plataforma para revolucionar el uso del dinero en efectivo en
nuestro país.
Cobro Digital (CoDi) es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones de pago y cobro de forma
rápida, segura y eficiente, mediante el uso de teléfonos móviles, utilizando la infraestructura del Sistema de
Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI).
Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de bancos con el SPEI y los dispositivos móviles, de
manera que los Usuarios pueden pagar o cobrar mediante el uso de la aplicación, sin necesidad de utilizar
tarjetas de débito o crédito, ni dinero en efectivo.
El CoDi surge para aprovechar los desarrollos tecnológicos en beneficio de la sociedad, tomando como base
el sistema de pagos electrónicos con el que ya se cuenta en el país.
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Para Banxico, era una prioridad otorgar servicios de pago electrónico a todos los
usuarios de teléfonos inteligentes en México partiendo de que con ello se
contribuye a la inclusión financiera de sectores de la población menos atendidos,
reduciendo el uso de efectivo en las transacciones y posibilita el desarrollo del
comercio al menudeo, tanto formal como informal.
El CoDi busca aprovechar toda la infraestructura y características del SPEI, así como la amplia cobertura
para redes móviles, que, junto con nuevos protocolos y requerimientos de infraestructura, permiten
desarrollar una nueva red de pagos de forma digital.
El Cobro Digital (CoDi), es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones
de pago y cobro de forma rápida y segura. Esta plataforma de cobro digital
entrelaza las cuentas de bancos con el SPEI y los dispositivos móviles. Mediante el
CoDi los Usuarios pueden realizar transacciones sin el Uso de efectivo o tarjetas
bancarias.
Con CoDi los segmentos de la población que no tienen acceso a una cuenta bancaria y por lo tanto no
pueden realizar pagos o transferencias, tienen la oportunidad por el solo hecho de contar con un dispositivo
móvil y a la vez, pueden acceder al sistema financiero del país.
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los usuarios finales (personas
físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil, segura y de menor costo que otros medios
de pago, como las terminales punto de venta físicas, incluyendo el dinero en efectivo.
Durante el diseño, desarrollo e implementación del CoDi se priorizaron objetivos como la interoperabilidad,
es decir, se favorecieron arquitecturas y protocolos de mensajería y comunicación más veloces al menor
costo, pero con altos estándares de calidad para aprovechar los proveedores de servicios de pagos y cobros.
De esa forma, al reducir costos y tiempos de implementación se facilitó un esquema para todas las
entidades financieras encargadas de llevar los servicios de pagos y costos hasta los usuarios finales.
Otro objetivo del CoDi es evitar complicaciones para el usuario, por lo que se utilizaron mecanismos de
transmisión de información como los códigos QR, comunicación vía NFC o internet, los cuales explicaremos
más adelante.
Para el Banxico, el CoDi como sistema es una realidad operativa, sin embargo, aún se tiene la tarea de
convertirla en una red de pagos masificada.
Al iniciar sus operaciones, uno de los requerimientos del Banco de México para los bancos participantes del
CoDi, fue realizar la recepción y procesamiento de los mensajes de cobro de la plataforma.
Con el CoDi, el Banxico dio un paso con miras al cumplimiento de una de sus finalidades previstas por la Ley:
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago para que el cobro digital pase de ser una
infraestructura tecnológica, a ser uno de los medios de pago de mayor uso entre la población.
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https://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/codi-avances-banco-mexico.html
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los
usuarios finales (personas físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de
pago ágil, segura y de menor costo que otros medios de pago, eliminando el uso de
efectivo.
El QR extiende esos datos a disposición de cualquier objeto físico y crea una medida digital para las
operaciones de marketing. Esta tecnología permite y acelera el uso de servicios web para dispositivos
móviles: se trata de una herramienta digital muy creativa.
Por lo que respecta al sistema NFC, se trata de una tecnología inalámbrica que funciona como una
radiofrecuencia, en banda libre, es decir, se trata de una plataforma abierta para su aplicación en teléfonos y
dispositivos móviles.
Su enfoque está dirigido para la transmisión de grandes cantidades de datos, pero también para la
comunicación instantánea, identificación y validación de equipos y/o personas.
Su punto fuerte está en la velocidad de comunicación, que es instantánea y los usos más comunes del NFC,
son para identificación, intercambio de datos, sincronización instantánea de dispositivos y pago con el
teléfono móvil.
Actualmente, numerosas tarjetas expedidas por instituciones bancarias en México ya cuentan con esta
tecnología integrada, siendo las limitantes principales para su uso, el desconocimiento de los Usuarios de las
aplicaciones de esta tecnología o la falta de terminales por parte de los establecimientos para realizar cobros
por este medio.
Los pagos por medio del CoDi permiten que las transacciones sean:
Simples,
inmediatas;
sin costo y
con la certeza que se hace uso de un sistema con altos estándares de seguridad.
Para quien recibe el pago, el CoDi permite la liquidación de los pagos en tiempo real, es decir, en cuanto se
hace la transacción el destinatario recibe el dinero al momento, evitando tiempos de espera de 24 a 48 horas
para recibir el dinero en sus cuentas bancarias, además de que las transacciones no representan costos
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respecto al traslado del dinero.
¿Qué se necesita para empezar a cobrar con CoDi?
Las personas que cobran a través del CoDi deben tener una cuenta con alguna institución financiera que
ofrezca el servicio.
La aplicación generadora de mensajes de cobro puede ser instalada en una computadora o en un dispositivo
móvil, la cual puede ser la desarrollada por el banco del receptor de los recursos, por alguna empresa de
tecnología que proporcione este tipo de aplicaciones o la proporcionada por el Banco de México.
Por su parte, los Usuarios que pagan a través de este sistema deben contar con un dispositivo móvil que
tenga instalada la aplicación de su institución financiera participante en CoDi, así como una cuenta de
depósito en la misma institución.
En ambos casos, tanto quienes cobran como quienes pagan, deben registrarse en la plataforma CoDi, esto se
hace al instalar la aplicación para pagos CoDi de su institución financiera.
El vendedor del bien o servicio genera un mensaje o solicitud de cobro a través de su dispositivo móvil con
la aplicación CoDi vía código QR, introduciendo los datos de monto, referencia y descripción o concepto e
ingresa cualquiera de los siguientes medios de cobro: número de tarjeta de débito, clave interbancaria o
número de celular asociado a la cuenta.
El comprador identifica en su dispositivo móvil la cuenta y monto, toma una fotografía del QR desde la
aplicación de la institución financiera desde la que quiere pagar y acepta el cobro. Lo que se traduce en una
transferencia electrónica vía SPEI si comprador y vendedor son de distintos bancos, o bien, una transferencia
local sin SPEI en caso de que ambas cuentas pertenezcan a la misma institución.
Una vez que se completa la transferencia, la aplicación del CoDi notifica al instante a las partes, la
confirmación del pago.
El procedimiento es muy similar. El comprador puede ver su historial de mensajes de cobro y seleccionar aquel
que sea objeto de devolución. Cuando lo haga, la aplicación CoDi debe mostrar los datos de la operación,
mismos que no pueden modificarse. Una notificación llega al vendedor que debe autenticarse para realizar la
transacción por el monto de vuelta.
¿CoDi es gratis?
Totalmente. No se necesita hacer pago único ni tener una suscripción para utilizar los pagos vía CoDi. A lo
mucho, los cobros que se harán por utilizar CoDi serán las comisiones establecidas por los bancos en caso de
que los montos sujetos de transacción sean mayores a 8,000 pesos.
Cada institución financiera fija el monto máximo de transacciones vía CoDi, aunque el Banxico ha
establecido que todas las transferencias menores a 8,000 pesos podrán hacerse sin cobro de comisiones por
parte de bancos.
aceptar,
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rechazar o
posponer la operación.
Si se acepta, la identidad del comprador debe ser autenticada por mecanismos de seguridad elegidos por
cada banco, que puede ser desde reingresar contraseña, o registrar huella digital en el Smartphone, entre
otros. Si se rechaza la transacción no se requiere autenticar la identidad. Si la operación se pospone,
entonces el mensaje de cobro se almacena para luego ser aceptado o rechazado.
No, puesto que los mensajes de cobro tienen vigencia establecida por el vendedor. Un dato importante es que
esta opción no aplica para compras de mostrador en donde vendedor y comprador estén presentes, solo
para compras en línea.
Sí. El mecanismo es exactamente el mismo, en donde el mensaje de cobro se hace llegar vía internet por parte
del comprador.
¿No importa de qué banco sean comprador y vendedor para hacer transacciones?
No. CoDi surge como una extensión del SPEI, que ya permite hacer transferencias interbancarias. Con CoDi
ahora las transacciones se realizan hasta por un monto de 8,000 pesos sin pago de comisiones. Además, las
transacciones pueden hacerse las 24 horas del día, los 365 días del año y en segundos.
El Banxico asegura que ha diseñado protocolos de cifrado de la información para cada uno de los mensajes
vía CoDi. Esto hace que el mecanismo sea imposible de alterar, de manera que las transacciones son en todo
momento, seguras y rastreables.
CoDi® inició operaciones el 30 de septiembre de 2019. Al 20 de junio de 2022, se han validado 13,793,837
cuentas; 953,320 han realizado al menos un pago y 707,785 han efectuado al menos un cobro.
CoDi es una herramienta de cobro-pago segura, económica y eficiente, una aplicación prometedora de la
que Banxico y el sistema financiero esperan mucho.
CONDUTIPS: QR
Recuerde que CoDi surge como una extensión del SPEI y permite hacer
transferencias interbancarias gracias a la lectura de códigos QR. Las
transacciones se realizan hasta por un monto de 8,000 pesos sin pago de
comisiones. Las transacciones pueden hacerse las 24 horas del día, los 365 días
del año y en segundos.
Actividad (actividad3_M3.php)
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V.I ¿Qué son los pagos digitales?
No existe una definición única y universalmente aceptada de pagos digitales porque los pagos digitales
pueden ser:
parcialmente digitales,
principalmente digitales o
totalmente digitales.
Por lo tanto, la definición debe ser adecuada para el propósito. Una definición
enfatiza la interfaz pagador-beneficiario como el elemento definitorio. Otra define
los pagos digitales en función del instrumento de pago, o alguna otra variable.
Estas opciones de definición se vuelven particularmente relevantes cuando el objetivo es estimar el número o
la proporción de pagos digitales en un caso de uso específico, organización, empresa, país o región. La
definición de pagos digitales determina cómo se miden.
Un pago digital, a veces llamado pago electrónico, es la transferencia de valor de una cuenta de pago a otra
utilizando un dispositivo digital como un teléfono móvil, TPV (Terminal Punto de Venta) o computadora, un
canal digital de comunicaciones como datos inalámbricos móviles o SWIFT (Society for the Worldwide
Interbank Financial Telecommunication). Esta definición incluye los pagos realizados con transferencias
bancarias, dinero móvil y tarjetas de pago, incluidas las tarjetas de crédito, débito y prepago o monederos.
Los resultados de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2021 (ENIF 2021) muestran que el uso de los
canales digitales para acceder a los servicios financieros está tomando un papel cada vez más preponderante.
del total
Internet 5 2.1
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Sucursal 18 7.6
Más de la mitad de la población con un producto de captación, por ejemplo, cuenta de débito, ahorro,
inversiones, entre otras, utiliza la aplicación de celular para consultar su saldo y realizar movimientos. Este
porcentaje es superior al porcentaje de la población que utiliza un cajero automático o una sucursal para este
fin. Un dato revelador es que la población más joven ha adoptado este canal de acceso de forma más masiva.
Entre la población de 18 a 29 años, 7 de cada 10 personas, con cuenta utiliza la aplicación celular para realizar
las operaciones financieras básicas, mientras que solo el 20% de la población de 60 años y más utiliza este
canal digital.
La mayor disposición de uso de las aplicaciones celulares y el internet entre la población joven también se ha
observado para la apertura de créditos y cuentas.
Uso de aplicaciones de celular para consulta de saldos y movimientos por grupo etario.
18 a 29 años 69
30 a 44 años 61
45 a 59 años 42
60 y más años 20
Si bien el porcentaje de la población que utiliza estos medios para contratar servicios financieros es aún
reducido en comparación con otros como las sucursales, su uso es significativamente mayor entre la
población de 18 a 29 años: alrededor del 9% de esta población con una cuenta abrió la última de éstas a través
de estos medios, mientras que alrededor del 7% de la población más joven con crédito los ha utilizado para
contratar su crédito más reciente.
Utilización de aplicaciones de celular o internet para apertura de una cuenta (última en 2021).
18 a 29 años 9 48
30 a 44 años 2 50
45 a 59 años 1 50
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60 y más años 1 65
Independientemente de la definición, algunas cosas que sabemos con certeza: los pagos digitales ofrecen
beneficios significativos a individuos, empresas, gobiernos u organizaciones internacionales de desarrollo. Los
beneficios de digitalizarse incluyen:
Ahorro en los costos en el manejo del efectivo gracias a una mayor eficiencia y rapidez.
Por ejemplo, un informe reciente de Better Than Cash Alliance y el Banco
Interamericano de Desarrollo muestra que el Gobierno de Perú podría ahorrar US$96
millones al cambiar todos los pagos del gobierno a opciones digitales más eficientes
actualmente disponibles en el mercado.
Participación económica de las mujeres al darles más control sobre sus vidas financieras y
brindarles mayores oportunidades económicas. El informe del G20 y GPFI, Construyendo
Ecosistemas de Pagos Digitales Inclusivos: Nota de orientación para los gobiernos (https://btca-
production-
site.s3.amazonaws.com/documents/293/english_attachments/GPFI_Guidance_Note_Building_Inclusive_Dig_Payment
1499784653), destaca cómo los pagos digitales contribuyen a la participación económica de las mujeres.[1]
La economía digital está acelerando ahora nuestro logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible, guiados por
la Agenda de Cooperación Digital del Secretario General de las Naciones Unidas. Los gobiernos dependen
cada vez más de la economía digital para los pagos de gobierno a persona (G2P), especialmente a los
desatendidos y vulnerables. La propia industria FinTech está innovando a gran velocidad. La inteligencia
artificial (IA), el aprendizaje automático y las plataformas de Big Data están rehaciendo la industria a un ritmo
excelente. Estas innovaciones traen cambios y riesgos.
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La ONU ha desarrollado nueve Principios para Pagos Digitales Responsables los cuales son un gran apoyo para
construir economías más eficientes e incluyentes. Estos Principios abogan por prácticas responsables en la
digitalización de los pagos. Conocerlos te ayudará como usuario a protegerte de los riesgos y hacer valer tus
derechos.
A continuación, conocerás los 9 Principios y los desafíos y riesgos que debes cuidar:
1. Los usuarios deben de recibir un trato La integración de nuevos sistemas digitales requiere la
justo atención de agentes para saber usarlas y que éstas sean
fáciles de entender y usar para cualquiera.
La falta de información puede hacer que los usuarios caigan
en fraudes, por lo tanto, las instituciones deben estar más
pendientes de atenderlos.
2. Proteger los fondos de los usuarios Evitar los problemas de sistema que pudieran inhibir a los
usuarios el acceso a su dinero.
4. Proteger datos personales Que la información sea clara y fácil de comprender para los
usuarios, que sea transparente.
Y que la reglamentación y políticas sean realistas, alcanzables
y cumplidas.
7. Apoyar el acceso y el uso de pagos Apoyar a los usuarios para que sus transferencias sean ágiles y
digitales a través de la interoperabilidad con bajas comisiones.
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8. Proporcionar herramientas a los
usuarios para que sea fácil comunicarse
Que los usuarios puedan obtener más fácilmente atención por
parte de la institución financiera, que sean fácil de localizar, de
con las instituciones. atender su queja o procedimiento y que estos se resuelvan.
9. Promover la rendición de cuentas en la Que para los usuarios sea fácil identificar con quién
cadena de valor comunicarse para cada asunto a resolver.
El uso de los pagos digitales por parte de los usuarios también debe de ser responsable. Señalamos los
siguientes puntos que deben ser tomados en cuenta para ello:
1. Conocer tus derechos como cliente y las líneas de atención de quien te puede defender: CONDUSEF.
(CONDUSEF puede incluir parámetros en los tiempos de respuesta de los bancos a los clientes si es que
existen).
Independientemente de que se encuentren en una plataforma digital, pero principalmente ahí, debes
saber que tus datos están protegidos.
2. Comparar y elegir el producto financiero que corresponde a tu perfil y que más atiende tus necesidades.
Los productos y servicios financieros en ocasiones son empaquetados con una serie de servicios o
coberturas. Sin embargo, es necesario conocer las características completas con objeto de evaluar si se
cumple con las necesidades que tienes ya que cada característica (servicio o cobertura que forma
parte del paquete) integra parte del costo total. En este sentido, es necesario pagar únicamente por las
coberturas que necesitas.
Revisa y compara los productos y servicios financieros para determinar si cumplen con tus
necesidades, y pagar el costo solamente de lo que necesitas.
Por ejemplo, en el seguro de gastos médicos mayores puedes eliminar coberturas que no requieres;
como sería el caso de una cobertura de hijos cuando no se tienen hijos, o uso de hospitales en el
extranjero, cuando no se viaja al extranjero. De esta manera, sólo pagas por lo que requieres realmente.
Carátula
Costo Anual Total (CAT)
Ganancia Anual Total (GAT)
La institución financiera debe entregarte, junto con el Contrato de Adhesión, una carátula. Ésta debe
estar personalizada e incluir la siguiente información:
Características principales del producto o servicio de acuerdo al formato preestablecido por la normativa.
Tampoco debe remitir a otro documento, excepto cuando lo permita dicha normativa.
En productos de crédito y cuando apliquen, la carátula debe incluir las siguientes leyendas:
Tasas de interés variable: "Al ser tu crédito de tasa variable, los intereses pueden aumentar";
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Comisiones que correspondan a penalidades y los supuestos en que son aplicables: "Incumplir tus
obligaciones te puede generar comisiones e intereses moratorios";
Exceder la capacidad de pago: "Contratar créditos que excedan tu capacidad de pago afecta tu historial
crediticio";
Pago mínimo en tarjeta de crédito: "Realizar sólo el pago mínimo aumenta el tiempo de pago y el costo de la
deuda";
Avalista, obligado solidario o coacreditado: "El avalista, obligado solidario o coacreditado responderá como
obligado principal por el total del pago frente a la Institución Financiera"
Crédito en moneda extranjera, UDI u otras variables: "Los montos a pagar de este crédito varían conforme al
comportamiento de la moneda o índice de referencia"
El CAT es una medida estandarizada del costo de financiamiento, expresado en términos porcentuales
anuales que, para fines informativos y de comparación, incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes
a los créditos que otorgan las instituciones.
Con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) se obliga a quienes
otorgan créditos a:
Publicar el CAT.
Publicar las tasas de interés en términos anuales.
No cobrar intereses por anticipado.
El registro de comisiones y contratos en el Banco de México y en la CONDUSEF, respectivamente, de acuerdo
al tipo de institución de que se trate.
Si el vencimiento de algún pago es en un día inhábil bancario, éste debe aceptarse al día siguiente sin
penalidad.
Es el indicador del rendimiento de una operación de ahorro o inversión con el cual es posible comparar entre
productos de acuerdo al beneficio o rendimiento (total) que ofrecen.
La GAT es un indicador estandarizado que los intermediarios financieros están obligados a revelar para
informar integralmente el rendimiento de las cuentas de ahorro o de productos de inversión. Por tanto, se
trata de una herramienta de información y de comparación que permite al público conocer de manera sencilla
el rendimiento total que podrían tener sus recursos, lo que promueve la competencia entre intermediarios y la
transparencia en favor de los usuarios.
3. Conocer y entender tus compromisos y beneficios antes de firmar cualquier contrato. Tienes derecho a
preguntar cuando la información no es clara ni fácil de entender.
Algunos ejemplos de temas fundamentales a preguntar, según el producto o servicio a contratar son:
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¿Qué multas o incrementos en los costos existen si incumplo?
¿Qué derechos tienen si incumplo?
¿Cómo puedo reducir costos del crédito?
Conveniencia de realizar el Pago Mínimo en la tarjeta de crédito
¿Qué quieren decir las palabras que no entiendes (dado el contexto o tecnicismo)?
Nota: Sobre contratos u otros temas en esta nota, es importante integrar el material de la CONDUSEF en
la materia; entre ellos: Revisa tus contratos, ¡Denuncia las cláusulas abusivas!
(https://www.condusef.gob.mx/documentos/299132_contratos_de_adhesion-2018.pdf)
Las finanzas sostenibles se traducen como aquellas decisiones de inversión que se toman valorando factores
ambientales, sociales y de gobernanza (Criterios ASG). En consecuencia, los participantes del mercado han
creado una serie de productos que integran criterios ASG, satisfaciendo las demandas de los clientes
interesados en inversiones y adquisiciones con criterios sostenibles que contribuyan al cuidado del medio
ambiente, a la transformación de la sociedad hacia un modelo de desarrollo más responsable.
ASG (“Environmental, Social and Governance, ESG, en inglés), refiere a Medio Ambiental, Social y
Gobernanza. En ello, los inversionistas han mostrado un gran interés en invertir de manera sostenible y
responsable en empresas cuyas actividades no dañan el medio ambiente (A), ni el entorno social (S) y además
mantienen una buena gobernanza en su interior (G), es decir un Buen Gobierno, que corresponde a la
gestión, transparencia y administración de la empresa; a los criterios que siguen las organizaciones en sus
normas y procedimientos.
Estos Bonos Temáticos, también conocidos como Bonos Etiquetados, son Certificados Bursátiles que velan
por el financiamiento de proyectos que persiguen impulsar el desarrollo sostenible. La International Capital
Market Association (ICMA) reconoce a estas tres clasificaciones, mismas que instituciones financieras
internacionales como el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) utilizan hoy en día.
Para conocer más ver la infografía ¿Qué son los Bonos Verdes?:
https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos
(https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos)
La movilidad de capitales bajo criterios ASG permitirá cerrar brechas sociales y ambientales en el país
garantizando un crecimiento sostenible en el mediano y largo plazo.
https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos
(https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos)
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Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
El desarrollo sostenible se define como el desarrollo capaz de satisfacer las
necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las futuras
generaciones para satisfacer sus propias necesidades.
El conjunto de ODS abarca las tres dimensiones y son de aplicación universal para
todos los países.
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Reducción de las Desigualdades: Reducir la desigualdad en y
entre los países.
Transversales:
La Medición es una exigencia fundamental de los inversionistas, dado que solamente tener la intención no
asegura que el impacto sea realizado. De hecho, existe un concepto llamado “green washing”, mediante el
cual se suele describir a las acciones de una empresa que genera una impresión falsa o proporciona
información engañosa sobre sus prácticas e impacto positivo en el medioambiente, en pos de un beneficio de
su imagen corporativa. De ahí la importancia de las mediciones en función a los ODS.
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VI.II Participantes de las finanzas sostenibles
Inversionistas
Según BlackRock, la gestora de fondos más grande del mundo, el año 2021, 92% de
los inversionistas buscaron que sus inversiones tengan un impacto positivo. En el
mismo estudio se menciona que 425 fondos duplicaran sus inversiones en ESG en
los próximos 5 años.
Más de 500 inversionistas institucionales con más de US$47.000 millones de dólares en activos en
gerenciamiento piden a los emisores de gases de efecto invernadero estrategias empresariales de cero
emisiones (2021 TCFD).
Se necesitan más de 550.000 millones de dólares anuales para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas del
Acuerdo de París según la Agencia Internacional de la Energía, 2017.
El Global Impact Investing Network (GIIN), en su encuesta anual a inversionistas 2020, estima que más de 1.720
organizaciones administran US$715 mil millones en activos de inversión de impacto. El 54% de las inversiones
son gestionadas por gestores de activos (Asset Managers), incluyendo fondos de capital privado,
prácticamente un tercio (36%) están administrados por DFIs (Instituciones Financieras de Desarrollo como la
Corporación Financiera Internacional IFC, BID Invest, CAF, etc.), gestores de fondos sin fines de lucro (fund
managers: not for profit), fundaciones y el restante (10%) es manejado por fondos de pensión, empresas
gestoras de patrimonios de familias (family offices) y compañías de seguros, entre otros.
Emisoras:
Las emisiones de bonos etiquetados han crecido año tras año, al tiempo que
nuevos emisores se han unido al mercado. En un principio, a nivel global los
bancos de desarrollo impulsaron estas colocaciones, posicionándose como líderes.
En la actualidad mantienen dicho liderazgo, pero la proporción ha disminuido en
el tiempo al incorporarse emisores de diversas industrias.
Calificadoras:
Adicional a las calificaciones crediticias, tanto Moody’s como HR Ratings cuentan con evaluaciones de bonos
etiquetados, las cuales, de acuerdo con Moody’s, son opiniones prospectivas sobre la efectividad relativa de los
enfoques adoptados por emisores de estos bonos para manejar, administrar, asignar recursos y generar
reportes de proyectos ambientales y sociales. Han tomado relevancia nuevos participantes, agencias de
“rating” ASG donde están S&P, Sustainanlytics, MSCI, Vigeo eiris, destacando la proveeduría de segunda
opinión (SPO en inglés) en el cumplimiento con los criterios ESG. Adicionalmente el ecosistema ASG en
México cuenta con distintos participantes como: casas de Bolsa, despachos legales, certificadoras y
calificadoras de segunda opinión, auditores independientes, consultores ESG, Tecnología ESG, organismos
globales, frameworks, assesments, bancas mutilaterales y fondos ESG, entre otros.
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El primer bono verde lo colocó NAFIN en 2016 por $2,000 mdp, para 2021 fueron
casi 82,500 mdp en bonos temáticos, es casi 30% del total emitido de deuda
corporativa en México en 2021.
El índice FTSE4Good BIVA fue el primer índice ESG en México que incorporó
estándares globales, desde su lanzamiento en enero de 2020 ha superado a su par
no ESG, el índice FTSE BIVA en más de 300 puntos de beneficio (pb). Tanto los
inversores como las empresas cotizadas están prestando cada vez más atención a su metodología y haciendo
un seguimiento de su rendimiento, hoy está compuesto por 19 empresas de las 42 que son elegibles.
Con la emisión de un bono de género de 3 mil mdp en 2021, México se convirtió en uno de los primeros países
de la región en lanzar un instrumento financiero alineado con criterios ASG destinado a cerrar brechas en el
acceso de las mujeres al mercado laboral, posiciones de liderazgo y financiamiento
BIVA apoya firmemente iniciativas ASG con programas como BIVA Sustentable y el BIVA 360° Sustentable, el
cual es un programa conjunto con los principales participantes en instrumentos ASG. Logrando generar una
experiencia integral para el emisor, actuando como enlace entre el emisor y los principales participantes para
lograr una colocación exitosa de un instrumento verde/sostenible.
El bono soberano sostenible es un mecanismo para movilizar más recursos hacia proyectos verdes o sociales
por parte del Gobierno Federal. También señaliza el compromiso de México con la Agenda 2030 y finalmente
se fortalece un mecanismo de transparencia, especialmente del gasto público, a través del reporte de
asignación e impacto.
En México la emisión del bono ODS por el Gobierno Federal ha sido un proceso gradual pasando por las
siguientes etapas:
a) El diseño del Marco de Referencia en 2019 por parte de la Secretaría de Hacienda que permitió brindar
sustento y reglas claras a lo que posteriormente serían las primeras emisiones de bonos soberanos ligados a
los ODS de la ONU.
b) También, se creó una estructura de gobernanza para cumplir con la Agenda 2030. Se crearon dos entidades:
1) El Consejo Nacional para la Agenda 2030 encargada de coordinar y evaluar la estrategias y acciones
encaminadas a lograr los ODS; y 2) El Comité Técnico Especializado para la rendición de cuentas por medio de
indicadores, datos y métricas.
c) Asimismo, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) se vinculó la política de gasto federal
con las metas de los ODS, a través de los programas presupuestarios. Este ejercicio permite clasificar el posible
impacto que tiene cada programa en algún ODS. Esto permite brindar al inversionista información previa
sobre los programas presupuestarios vinculados a los ODS a los que se canalizarán sus recursos.
Con base en las etapas anteriores en 2020 se emitió por primera vez en el mundo el bono soberano en
formato sostenible de México por 750 millones de euros a 7 años. Posteriormente, en 2021, se emitió por
segunda vez un segundo bono por 1,250 millones de euros a 15 años.
En noviembre 2021, se publicó un reporte de asignación e impacto. En este reporte se presentan los
municipios y estados beneficiados por este tipo de bono, así como indicadores específicos para darle
seguimiento a los ODS ligados al bono. De esta manera se fortalece la transparencia y la rendición de cuentas.
Para conocer más, revisa la entrevista del Dr. Gabriel Yorio, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público:
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Un bono etiquetado informa cuál será el uso de los recursos, que será evaluado y monitoreado bajo criterios
ASG. Esto significa que se conoce previamente cuál será el destino de los fondos adquiridos, generando
transparencia y certeza al inversionista.
Asimismo, las entidades saben el destino de los recursos otorgados gracias a que utilizan criterios propios
para catalogar las actividades económicas a las que pertenecen. Estos criterios se agrupan en Taxonomías, ya
sea propias o de sus matrices en otros países.
Las taxonomías permiten a los bancos contar con una línea base o entendimiento común para cumplir sus
metas de emisiones cero y poder así reducir el impacto en aquellos sectores que afectan el medio
ambiente (petróleo, gas) y aumentarlo en aquellos con más beneficio sostenible.
Reportes de sostenibilidad:
La diferencia entre un Marco y un Estándar de reporte es que mientras el marco se refiere al conjunto de
principios y lineamientos sobre “cómo” un reporte debe estar estructurado, los estándares abordan los
requerimientos específicos y detallados sobre “qué” información reportar. El Global Reporting Initiative (GRI)
desde el 2016 se constituyó como uno de los Estándares para la elaboración de informes de sostenibilidad. Si
bien es el más utilizado alrededor del mundo por ser el que aborda los temas de sostenibilidad corporativa, no
es el único.
Para definir cuáles son los impactos económicos, sociales y ambientales, que cada empresa u organización
genera en sus grupos de interés y su entorno, incluyendo su propio desempeño, se establecen los procesos de
análisis de materialidad desde su peculiaridad e industria: tamaño, forma jurídica, lugar y contexto de
operación, naturaleza de su actividad. A partir del cual se puede definir la capacidad de la organización para
implementar sus estrategias y alcanzar sus objetivos de sostenibilidad y compromisos con inversionistas de
sus emisiones sostenibles.
En este sentido, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en junio de 2022 recién lanzó la Guía de Carbono
Neutralidad, diseñada junto con la Plataforma Mexicana de Carbono (MÉXICO2) que tiene el objetivo de
acompañar al sector privado a transitar hacia un mercado más sostenible, pero medible y auditable, como
parte de los compromisos adoptados durante la Conferencia de las Partes sobre el Cambio Climático de la
ONU de 2021.
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VI.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores sostenibles
Contribuyendo al ecosistema de finanzas sostenibles del país, el mercado financiero ofrece una variedad de
productos financieros que contribuyen el cierre de brechas sociales y ambientales.
La oferta de productos se divide principalmente en dos: 1) de Crédito y 2) de Bonos. Aunque hay otros
instrumentos financieros que ya se están sumando al ecosistema ASG (3. Otros).
1. Oferta de Crédito
a) Créditos verdes: créditos otorgados por la banca comercial dirigidos a reducir los gases de efecto
invernadero. [Algunos ejemplos]
BBVA (Plan Piso): Créditos especiales para distribuidores de autos eléctricos o híbridos.
Santander: En colaboración con Tesla, créditos a tasas competitivas para eléctricos o híbridos.
Crédito sindicado (Santander, BBVA y HSBC) a Coppel: empoderar a mujeres en puestos de liderazgo.
Banorte: Cuenta Mujer Banorte, que les otorga beneficios adicionales sin costo, tal como asistencias en el
hogar, médica y legal, así como seguros de protección para enfermedades graves y de vida.
c) Créditos para MiPymes: productos financieros a pequeñas y medianas empresas con enfoque ASG.
NAFIN + Banca Comercial: A través del Programa CSOLAR, MiPyMEs pueden adquirir paneles solares de
manera segura y de calidad a través de un crédito con garantía Nafin.
d) Créditos para energías limpias: productos financieros para generación de energías limpias.
BBVA: crédito para paneles solares con beneficios de periodos de gracia y plazo para personas físicas.
BBVA (Cartas de crédito, Arrendamiento Puro y Factoraje): para compra o importación de maquinaria/equipo
verde.
Santander: Al elegir una tarjeta de crédito se apoya una de las seis principales causas sociales y ambientales
como apoyo a la niñez, cáncer de mama, ecosistemas terrestres y marinos. Estas tarjetas tienen cero
anualidades.
BBVA: Tarjeta de negocio para pequeñas empresas, pero con líneas más pequeñas.
Santander: Convenios de colaboración con universidades en 19 países (incluye Becas Santander Women que
busca impulsar el desarrollo profesional de las mujeres).
Santander: Apertura de “cuenta universitaria” que es una tarjeta de débito para estudiantes, no requiere un
saldo promedio mensual mínimo
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BBVA (B+EDUCA): Fondo de inversión en el cual el 30% de los rendimientos se van como aportación a la
Fundación BBVA para que otorgue becas a los niños más necesitados.
Las entidades financieras reportaron que efectivamente existen beneficios al otorgar financiamiento bajo
criterios ASG. Entre los beneficios destacan:
1. Menores tasas: otorgan tasas preferenciales a préstamos, ya sea crédito o bono, con características verdes,
sociales o ambas.
2. Bien mayor: valoran el impacto directo positivo hacia la sociedad gracias al desarrollo de un proyecto
sostenible.
3. Transparencia: principalmente en el mercado de bonos, la información que se ofrece es precisa y transparente
lo que permite conocer el destino de los recursos.
2. Oferta de Bonos:
Cada vez las empresas buscan más financiarse a través de bonos que tengan un componente social, verde o
sustentable. También la manera de generar compromisos de financiamiento a través del bono ha
evolucionado. Algunos se comprometen a financiar proyectos específicos con un componente social o verde
mientras otros establecen metas puntuales que desean alcanzar.
EIB/European Commision /
WWF/ ISU
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Género Apoya el empoderamiento, avance
e igualdad de género.
ICMA SBP
UN Women´s Empowerment
Principles
Los tipos de bonos que actualmente se han emitido en México han sido del tipo sostenible, social, verde,
género, digital. Y sus emisores han sido tanto gobierno federal, banca de desarrollo, corporativos y bancos.
a) Fondos de Inversión: En su selección de activos buscan invertir en activos con criterios de inversión
sostenible, incluyendo empresas con una alta calificación ASG.
Santander (SAM-ESG)
BBVA (BBVAESG)
b) ETFs: Buscan replicar los resultados de un conjunto de activos o índice con criterios ASG.
c)Índices: Un conjunto de valores diseñados para representar el desempeño de acciones o mercados con
criterios ASG.
d) Afores: Se invierten los ahorros de los trabajadores en activos con criterios ASG.
Para 2022 se emitirá de nuevo un bono soberano sostenible, pero en el mercado local, es decir, en pesos, y
donde el público inversionistas podrá participar a través de la plataforma Cetesdirecto.
Finalmente, es relevante mencionar que, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, se vinculó la
política de gasto federal con las metas de los ODS, a través de los programas presupuestarios. Este ejercicio
nos permite clasificar el posible impacto que tiene cada programa en algún ODS. De esta manera, cuando se
emite un bono soberano sustentable ligado a algunos ODS, de manera anticipada podemos determinar
cuáles programas pueden considerarse dentro del bono.
Esto permite brindar al inversionista información previa sobre los programas presupuestarios vinculados a los
ODS a los que se canalizarán sus recursos. En este sentido, es manifiesta la decisión del Gobierno de México a
favor de la sostenibilidad en materia económica y financiera.
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Actividad
(actividad4_M3.php)
Un hecho irrefutable en la vida es que a nadie nos gusta pagar impuestos; el propio concepto IMPUESTOS es
imperativo y nos genera rechazo; sin embargo, los impuestos son una parte fundamental en la vida económica
y social, en la existencia de cualquier Estado Nacional y en los objetivos y funcionamiento de las sociedades y
de sus gobiernos.
Más allá de tareas propias de los Gobiernos relacionadas con la Defensa de la Soberanía, la Impartición Justicia,
la Protección de las Personas y sus Bienes, la Salud Pública, la Educación Pública, la Seguridad Pública por
citar los más importantes, el pago de impuestos involucra otros temas económico-sociales de gran relevancia.
Así, por ejemplo, acciones como la Política Social, la redistribución de la riqueza, el combate a la desigualdad y
la pobreza y otros fundamentales para el quehacer de los gobiernos, necesariamente pasan por el tema del
cobro-pago de impuestos y es por ello que, en esta sección del Diplomado, veremos los aspectos principales
de la construcción de una cultura contributiva.
No podemos negar que existen imagen e ideas socialmente adversas a la contribución y al pago de impuestos,
pero, ante todo, es muy importante destacar que, en un régimen legítimo y democrático, ningún impuesto es
injusto. El pago de impuestos asegura el acceso a derechos así como disminución progresiva de privilegios, es
por eso que en democracia, todos y cada uno de los impuestos cumplen con un objetivo y una importante
función social, la cual, de otra forma, no podría ser atendida o desarrollada y su desatención generaría mayores
problemas que los ocasionados por el cobro del impuesto respectivo (funciones sociales que se desarrollan en
los campos de la salud pública, la educación pública, las políticas sociales, las obras de infraestructura pública
y comunicaciones, el sostenimiento de la administración pública, la subsidiariedad de la seguridad social, por
citar algunos).
Los impuestos nacen con el surgimiento de la civilización. La contribución de los individuos al grupo, a la
comunidad, a la nación, fue siempre la constante que nos diferenció del resto de los animales gregarios y uno
de los elementos clave para consolidar la civilización.
Las primeras civilizaciones paleolíticas, neolíticas y posteriormente, las civilizaciones antiguas, realizaban ya el
cobro de impuestos, ya fuera mediante la aportación de trabajo comunitario o mediante el cobro de tributos
en especie, por medio del cual los integrantes, cedían una parte de sus bienes a la colectividad, a los gobiernos
y estados nación, para financiar su supervivencia, su viabilidad y su desarrollo.
Mesopotámicos, asirios, egipcios, griegos, romanos y en América, mexicas, mayas, olmecas, incas, etc.,
practicaron diversas formas de contribución y pago de impuestos, algunas de las cuales permanecen, aún, de
manera independiente a los procesos contributivos del Estado. El caso mexicano en donde el “tequio”,
(participación en el trabajo colectivo en favor de la comunidad), sigue siendo una práctica recurrente en
distintas comunidades indígenas y campesinas de México.
Después de la II Guerra Mundial, en el siglo XX, la inmensa mayoría de los países democráticos han
desarrollado una política fiscal derivada de los acuerdos y negociaciones resultantes de las tareas legislativas,
es decir, los impuestos no surgen únicamente por iniciativa del Ejecutivo, sino, sobre todo, nacen de los
acuerdos que los representantes populares (diputados y senadores) establecen en los diferentes congresos. De
esa forma se asegura que aquello que se cobre a los ciudadanos por parte de las entidades del estado, no solo
sea justo, sino tenga un sentido, un objetivo y se dirija a cubrir alguna necesidad social reconocida y sentida
por el grueso de la población.
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Actualmente en México, todos pagamos, de una u otra forma impuestos, ya sea a través del consumo diario
que realizamos, por medio de las contribuciones y pago de servicios públicos, a través de nuestro aporte,
reflejado en los impuestos deducidos a nuestro salario o a través de declaraciones fiscales, según sea el
régimen fiscal donde tributemos.
Existe una diversidad de impuestos en México, los cuales son recaudados por los tres órdenes de gobierno:
municipal, estatal y federal.
El cobro de esos impuestos, permite al país contar con infraestructura de comunicaciones y transportes
(desde telecomunicaciones, hasta puertos, aeropuertos, sistemas ferroviarios, carreteras, etc.), desarrollo
urbano creciente y mayor equidad social. De manera muy destacada, permite financiar un sistema de salud
pública, que brinda atención sobre todo a los más desfavorecidos, educación pública, desde el nivel preescolar
hasta los niveles de licenciatura y posgrado que existen gracias a este pago de impuestos.
No es ocioso mencionar, que este Diplomado, público, gratuito y 100% en línea, es resultado también del pago
de tus impuestos.
También puedes visitar la información disponible en la página del Servicio de Administración Tributaria SAT,
órgano desconcentrado del gobierno federal y máxima autoridad fiscal, responsable del cobro de los
impuestos federales y contribuciones diversas: https://www.sat.gob.mx (https://www.sat.gob.mx)
Al final, solo podemos concluir que la cultura tributaria es un pilar y un valor de la cultura y la educación
financiera.
Enlaces
Participa (https://participa.gob.mx)
Publicaciones Oficiales (https://www.gob.mx/publicaciones)
Marco Jurídico (http://www.ordenjuridico.gob.mx)
https://inscripcion-diplomado.condusef.gob.mx/Modulos.php 58/59
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Plataforma Nacional de Transparencia (https://consultapublicamx.inai.org.mx/vut-web/)
Alerta (https://alertadores.funcionpublica.gob.mx/)
Denuncia (https://sidec.funcionpublica.gob.mx)
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