ROMINA
Buenos días, profesor y compañeros, mi grupo esta conformado por Gil, Yeison, Sahory, Betsy y
quien le habla romina. Aquí le hemos dejado una pequeña dedicatoria.
En esta oportunidad, nosotros hemos trabajado con un pequeño negocio del señor Óscar, quien
tiene un RUC 10, es decir, es una persona natural con negocio. Él nos brindó toda la información
necesaria para realizar este trabajo. La empresa en cuestión es INMEC PERÚ SAC que se dedica a
la venta y mantenimiento de maquinaria pesada, un negocio que comenzó de manera informal
como ocurre en muchos casos y que luego decidió formalizarse debido a los diferentes beneficios
que la formalidad le ofrecía. Gracias a su apoyo, obtuvimos los balances generales de los años 2021
y 2022, lo cual nos permitió realizar un análisis financiero.
YEISON
Como se visualiza este es el balance general vertical del año 2021, la empresa cuenta con un activo
corriente de S/66,508,75, este representa el 62,33%, esta es una alta proporción lo cual es muy
positivo para la empresa INMEC PERU SAC, tiene una buena liquidez a corto plazo. Solo el
efectivo representa el 18,74%, quiere decir que la compañia tiene una buena caja para operar. Nos
informaron que la empresa tambien tiene deudas con otras instituciones financieras a largo plazo,
que este dinero fue destinado pricipalmente a la apertura de un nuevo taller y la adquisición de
equipos para el funcionamiento del mismo, lo que representa el 8,43% de su pasivo. Nos comento
que se destacan por su puntualidad en los pagos, ya que se compromete en cumplir siempre con
ellos para preservar su historial crediticio y mantener una solidad reputacion financiera y no tener
problemas con el banco, y visualizamos en el balance general que solo el pasivo representa el
32,80% lo cual es algo muy bueno para la empresa, lo que representa un bajo nivel de
endeudamientoen relacion con sus activos. Se les hizo énfasis siempre obtener un préstamo con las
tasas de interés más bajas para de esta manera de la ganancia obtenida, no todo se destine al pago
de esta sino tambien en beneficio de los accionistas. En el caso del patrimonio el capital social
representa el 37,49% es el aporte de los socios indicando con lo que la empresa habia sido
financiada inicialmente, es un porcentaje alto por lo que la empresa tiene un respaldo fuerte de su
estructura accionarial. Las reservas son con lo que la empresa cuenta para realizar futuras
inversiones o algun inconveniente futuro. Además, en las utilidades del ejercicio nos comento el
representante que en el año 2020 la empresa tuvo una ganancia super baja debido al COVID-19,
tuvieron que cerrar varios talleres y se vieron obligados a vender lo que tenian a precios super
bajos. Pero en el año 2021 tuvieron un aliado, y se convirtieron en proveedores de un pequeño
negocio lo cual les ayudo a levantarse y mejoraron su ganancia.
SAHORY
les explicare un poco en el análisis horizontal que realizamos de los años 2021 y 2022. En el activo corriente
vemos que incremento en un 14,62% con una variación absoluta de S/9,726 lo cual es super bueno si en caso INMEC
PERU SAC necesitara más liquidez, pero un exceso de liquidez tampoco es deseable por lo que se le recomendó
aprovechar oportunidades de inversión. Por otro lado, en los activos no corrientes hubo una disminución de -0,59%
con una variación absoluta de -S/100 se refleja debido a una menor inversion en activos a largo plazo, lo cual si se le
recomendó monitorear para asegurar que esto no afecte la capacidad productiva o de expansion en la empresa. Se le
aconsejo evaluar la condición de maquinaria, vehículos de reparto o los equipos de taller, si algunos de estos
requieren inversion en reemplazos o mejoras es necesario realizarlo para mantener la capacidad operativa a largo
plazo. En el total de activos se ve un incremento del 12,58% lo que implicó un aumento de S/13,426 , por las cifras
anteriores vemos que la mayor parte de este incremento se debe al aumento de activos corrientes, ya que tanto en
variación absoluta y porcentual el activo corriente fue mayor que el activo no corriente. Por otro lado, el total de
pasivo o de deudas con terceros disminuyó en -13,90% con una variación absoluta de -S/4,865 lo cual es bueno
significa que la empresa se financió mas con su propio dinero que con terceros. Y por su parte en el patrimonio neto
se visualiza que hubo un incremento mayormente por las utilidades retenidas (35,26%), lo cual habla bien de los
socios o accionistas ya que deciden reinvertir sus ganancias para que la empresa prospere. Sugiero que INMEC
PERU SAC utilice su mayor liquidez de manera estratégica invirtiendo en nuevas tecnologías o expansion de
operaciones, si bien redujo su deuda externa , seria bueno considerar el financiamiento externo solo si es necesario
para proyectos clave, ya que tener deudas con terceros no es malo, lo malo es no saber controlarlas, y ese dinero
tomado convertirlo en un pasivo en lugar de un activo.
GIL
Vemos aquí el análisis horizontal de este estado de resultados de los años 2021 y 2022, asimismo también
se realizo el análisis vertical del año 2021 y se saco conclusiones En este Estado de resultados del año
2021, la empresa INMEC SAC muestra una recuperacion significativa en sus resultados financieros en
comparación del año anterior, sin embargo se observa que los costos que representan el 66,67% aun son
elevados y muy cercanos al porcentaje de las ventas netas, por ende impacta directamente en la utilidad
neta de la empresa. El representante nos comentó sus esfuerzos constantes de reducir costos, pero no
lograban entender el detrás de esta relación entre costos y venta. Al profundizar la situación, le
preguntamos sobre los precios en ese momento de los repuesto y más. Nos comentaron de que aun
seguían los precios elevados por parte de su proveedor para la adquisicion de repuestos y tambien pago de
trabajadores. Le orientamos mas que mientras mas cercano el costo de ventas al total de ventas, menor
sera su utilidad, ya que esto limita la capacidad de generar ganancias significativas. Se le recomendo
negociar con su proveedor o formar alianzas con empresas y comprar en conjunto lo cual beneficias a
ambas partes.
BETSY
Para verlo de mejor manera se realizo el análisis de tendencias de 5 años desde el año 2020 hasta el
2024.El señor Óscar nos comentó que durante la pandemia decidió cerrar varios de sus talleres debido al
impacto del COVID-19. Esto provocó que en el año 2020 no se obtuvieran ganancias positivas pero bajas,
tal como se observa en el estado de resultados. Sin embargo, en el 2021 empezó una recuperación
progresiva, apostando por la reinversión y estableciendo alianzas estratégicas para superar las pérdidas de
los años anteriores. En el análisis de tendencias de los últimos cinco años, se visualiza claramente el
comportamiento de la empresa. Como mencionamos, en el año 2020 la utilidad fue muy baja. Esto se
aprecia mejor en el gráfico 3, donde las ventas se mantienen al 100%, pero los costos representaron el
79,93% de las ventas, lo cual explica la baja rentabilidad de ese año. Conversando con el señor Óscar, nos
consultó cómo podría mejorar aún más sus utilidades. Le explicamos que es fundamental mantener un
control estricto de los costos. De hecho, en el año 2023, los costos representaron apenas el 51,72% de las
ventas, lo que permitió que la utilidad fuera mucho mayor respecto a años anteriores. Por ello, le
recomendamos seguir trabajando en la optimización de sus costos para maximizar sus utilidades en el
futuro.
ROMINA
En el caso de los ratios se visualizo que la empresa tiene la capacidad de
cubrir sus obligaciones a corto plazo tanto en el año 2021 y 2022, cuenta
con liquidez incluso sin contar con las existencias, sin embargo, se le
recomendó mantener solidez para evitar excesos de cuentas por cobrar
para así no afectar el negocio. En la ratio de endeudamiento se muestra
que la empresa tenía más deudas en 2021 en comparación con su
patrimonio, pero en 2022 esta cifra se ha reducido, lo cual nos muestra que
la empresa ha mejorado su situación financiera de un año a otro. En el año
2020, INMEC PERU SAC no tuvo mucho retorno sobre su patrimonio, pero
para el año 2021 el ROE fue 28,01 , quiere decir que por cada sol de
patrimonio la empresa ganó 28 centimos más, y para el siguiente año este
aumentó a 31 centimos más, es una buena señal para la empresa, ya que
como cualquier accionista siempre deseará que su dinero retorne y con una
ganancia adicional. Seria conveniente reinvertir parte de estas ganancias a
mejorar sus procesos, capacitar a su personal además actualizar sus
equipos, que sean mas modernos y eficientes.
GIL
Por ultimo se realizo el ciclo de conversión de efectivo le preguntamos al señor
oscar y nos dijo que el promedio de inventario es de 25 dias, periodo promedio de
cobro 40 dias y periodo promedio de pago 50 dias. Para hallar se le sumo 25 + 40 –
50 y salió 15 dias . INMEC PERU SAC su ciclo de conversión es de 15 dias lo cual es
un indicador positivo , Esto refleja que la empresa recupera el dinero invertido en
inventario, materia prima, ventas en un corto plazo. Un ciclo corto para INMEC PERU
SAC demuestra una buena gestión financiera y control sobre sus procesos de cobro,
inventario y pago.
