Scribd
Cargar
17 vistas26 páginas

Caso 3

El documento detalla un análisis financiero de una inversión de $80,000,000, desglosando costos de terreno, planta, capital de trabajo y gastos preoperativos. Se proyectan ingresos y costos a lo largo de 10 años, con un flujo de caja positivo y un VPN de $14,890,532.68 y una TIR del 23.01%, indicando viabilidad del proyecto.

Cargado por

Rafael
Derechos de autor
© © All Rights Reserved
Nos tomamos en serio los derechos de los contenidos. Si sospechas que se trata de tu contenido, reclámalo aquí.
Formatos disponibles
Descarga como XLSX, PDF, TXT o lee en línea desde Scribd
17 vistas26 páginas

Caso 3

El documento detalla un análisis financiero de una inversión de $80,000,000, desglosando costos de terreno, planta, capital de trabajo y gastos preoperativos. Se proyectan ingresos y costos a lo largo de 10 años, con un flujo de caja positivo y un VPN de $14,890,532.68 y una TIR del 23.01%, indicando viabilidad del proyecto.

Cargado por

Rafael
Derechos de autor
© © All Rights Reserved
Nos tomamos en serio los derechos de los contenidos. Si sospechas que se trata de tu contenido, reclámalo aquí.
Formatos disponibles
Descarga como XLSX, PDF, TXT o lee en línea desde Scribd
Está en la página 1/ 26

INVERSION $ 80,000,000.

00

TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00 PAGO $ 15,000,000.00
CAP TRA $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

VIDA UTIL (AÑOS) $ 10.00


VOLUM VENTAS (1) $ 100,000.00
INCREM ANUAL $ 0.04
PVU $ 890.00
CUT $ 650.00
INFLACION (5 AÑOS) $ 0.04
VENT PLANTA AL 5 AÑO $ 22,000,000.00
GAST OPERAC $ 3,000,000.00
INCREM ANUAL $ 0.03
TASA TRIB $ 0.35

+
+
-
-
-

=
-

=
+

+
-
=

15%
DEPRECIACION Y/O AMORTIZACIO
TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00
CAP TRABAJO $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

ESTUDIO DE MERCADO 15,000,000


80,000,000

INGRESOS POR VENTA DEL PRODUCT


AÑO 0 1
VENTAS 100,000
PUV $ 925.60
CUV $ 676.00
INGRESOS . $ 92,560,000.00
COSTOS DE PRO $ 67,600,000.00

CAPITAL DE TR
AÑO 0 1
CT $ 8,000,000.00 $ 8,320,000.00

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO $ 8,000,000.00 $ 320,000.00

LA INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO PARA CADA AÑO DE Evaluación SE REGISTR

CALCULO DEL VALOR


COSTOS TEORICOS
PLANTA $ 40,000,000.00
GASTOS PREOP $ 12,000,000.00
VALOR RES $ 2,000,000.00 $ 22,000,000.00
IMPUESTOS $ 700,000.00

VRDU $ 21,300,000.00

FLUJO DE C
0 1
VENTAS $ 92,560,000.00
OTROS INGRESOS GRAVABLES
GASTOS DE OPERACIÓN $ 3,090,000.00
COSTOS DE PRODUCCION $ 67,600,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00
INTERESES $ 1,440,000.00
COSTOS DE OPORTUNIDAD $ 10,000,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMP $ 13,730,000.00
IMPUESTO CAUSADO 35% $ 4,805,500.00
IMPUESTO PAGADO

UDI $ 13,730,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00
ABONO A CAPITAL $ 2,239,390.89
VALOR DE RESCATE
OTRO EGRESOS NO DEDUCIBLES $ 320,000.00
FNE -$ 72,000,000.00 $ 17,870,609.11
$75,917,344.68
VPN $75,917,344.68
TIR 16.91%

amortizaci
NO CUOTA INTERES
0
1 3,679,391 $ 1,440,000.00
2 3,679,391 $ 1,036,909.64
3 3,679,391 $ 561,263.02
ACION Y/O AMORTIZACION

$ 4,000,000.00

$ 1,200,000.00

1,500,000
6,700,000

OR VENTA DEL PRODUCTO Y COSTOS DE PRODUCCION


2 3 4
104,000 108,160 112,486
$ 962.62 $ 1,001.13 $ 1,041.17
$ 703.04 $ 731.16 $ 760.41
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88
$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49

CAPITAL DE TRABAJO
2 3 4
$ 8,652,800.00 $ 8,998,912.00 $ 9,358,868.48

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48

DE Evaluación SE REGISTRARA EN EL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO COMO EGRESO NO DEDUCIBLE

CALCULO DEL VALOR DE RESCATE


DEPRECIACION ACUMULADA VALOR EN LIBROS
$ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 6,000,000.00 $ 6,000,000.00
$ 20,000,000.00
RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO $ 9,733,223.22

VALOR TOTAL DE INGRESOS NO GRABABLES $ 35,733,223.22

FLUJO DE CAJA
2 3 4
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88

$ 3,182,700.00 $ 3,278,181.00 $ 3,376,526.43


$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49
$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00
$ 1,036,909.64 $ 561,263.02

$ 16,077,126.36 $ 18,660,225.64 $ 21,505,723.97


$ 5,626,994.23 $ 6,531,078.97 $ 7,527,003.39
$ 4,805,500.00 $ 5,626,994.23 $ 6,531,078.97

$ 11,271,626.36 $ 13,033,231.42 $ 14,974,644.99


$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00
$ 2,642,481.25 $ 3,118,127.87

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48


$ 14,996,345.11 $ 16,268,991.55 $ 21,314,688.51

amortización
ABONO SALDO
$ 8,000,000.00
$ 2,239,390.89 $ 5,760,609.11
$ 2,642,481.25 $ 3,118,127.87
$ 3,118,127.87 $ -
5
116,985
$ 1,082.82
$ 790.82
$ 126,673,824.41
$ 92,514,590.86

5
$ 9,733,223.22

$ 374,354.74

DEDUCIBLE

5
$ 126,673,824.41
$ 2,000,000.00
$ 3,477,822.22
$ 92,514,590.86
$ 6,700,000.00

$ 25,981,411.33
$ 9,093,493.96
$ 7,527,003.39 $ 9,093,493.96

$ 18,454,407.94 -$ 9,093,493.96
$ 6,700,000.00

$ 35,733,223.22
$ 374,354.74
$ 60,513,276.42 -$ 9,093,493.96
INVERSION $ 80,000,000.00

TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00 PAGO $ 15,000,000.00
CAP TRA $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

VIDA UTIL (AÑOS) $ 10.00


VOLUM VENTAS (1) $ 100,000.00
INCREM ANUAL $ 0.04
PVU $ 890.00
CUT $ 650.00
INFLACION (5 AÑOS) $ 0.04
VENT PLANTA AL 5 AÑO $ 22,000,000.00
GAST OPERAC $ 3,000,000.00
INCREM ANUAL $ 0.03
TASA TRIB $ 0.35

+
+
-
-
-

-
=

+
+
-
=

15%
DEPRECIACION Y/O AMORTIZACIO
TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00
CAP TRABAJO $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

ESTUDIO DE MERCADO 15,000,000


80,000,000

INGRESOS POR VENTA DEL PRODUCT


AÑO 0 1
VENTAS 100,000
PUV $ 925.60
CUV $ 676.00
INGRESOS . $ 92,560,000.00
COSTOS DE PRO $ 67,600,000.00

CAPITAL DE TR
AÑO 0 1
CT $ 8,000,000.00 $ 8,320,000.00

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO $ 8,000,000.00 $ 320,000.00

LA INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO PARA CADA AÑO DE Evaluación SE REGISTR

CALCULO DEL VALOR


COSTOS TEORICOS
PLANTA $ 40,000,000.00
GASTOS PREOP $ 12,000,000.00
VALOR RES $ 2,000,000.00 $ 22,000,000.00
IMPUESTOS $ 700,000.00

VRDU $ 21,300,000.00

FLUJO DE C
0 1
VENTAS $ 92,560,000.00
OTROS INGRESOS GRAVABLES
GASTOS DE OPERACIÓN $ 3,090,000.00
COSTOS DE PRODUCCION $ 67,600,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00

UTILIDAD ANTES DE IMP $ 15,170,000.00


IMPUESTO CAUSADO 35% $ 5,309,500.00
IMPUESTO PAGADO
UDI $ 15,170,000.00
COSTOS DE OPORTUNIDAD $ 10,000,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00
VALOR DE RESCATE
OTRO EGRESOS NO DEDUCIBLES $ 320,000.00
FNE -$ 60,000,000.00 $ 11,550,000.00
$74,890,532.68
VPN $14,890,532.68
TIR 23.01%
ACION Y/O AMORTIZACION

$ 4,000,000.00

$ 1,200,000.00

1,500,000
6,700,000

OR VENTA DEL PRODUCTO Y COSTOS DE PRODUCCION


2 3 4
104,000 108,160 112,486
$ 962.62 $ 1,001.13 $ 1,041.17
$ 703.04 $ 731.16 $ 760.41
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88
$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49

CAPITAL DE TRABAJO
2 3 4
$ 8,652,800.00 $ 8,998,912.00 $ 9,358,868.48

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48

DE Evaluación SE REGISTRARA EN EL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO COMO EGRESO NO DEDUCIBLE

CALCULO DEL VALOR DE RESCATE


DEPRECIACION ACUMULADA VALOR EN LIBROS
$ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 6,000,000.00 $ 6,000,000.00
$ 20,000,000.00
RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO $ 9,733,223.22

VALOR TOTAL DE INGRESOS NO GRABABLES $ 35,733,223.22

FLUJO DE CAJA
2 3 4
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88

$ 3,182,700.00 $ 3,278,181.00 $ 3,376,526.43


$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49
$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00

$ 17,114,036 $ 19,221,489 $ 21,505,724


$ 5,989,912.60 $ 6,727,521.03 $ 7,527,003.39
$ 5,309,500.00 $ 5,989,912.60 $ 6,727,521.03
$ 11,804,536.00 $ 13,231,576.06 $ 14,778,202.94

$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48


$ 18,171,736.00 $ 19,585,464.06 $ 21,118,246.46
5
116,985
$ 1,082.82
$ 790.82
$ 126,673,824.41
$ 92,514,590.86

5
$ 9,733,223.22

$ 374,354.74

DEDUCIBLE

5
$ 126,673,824.41
$ 2,000,000.00
$ 3,477,822.22
$ 92,514,590.86
$ 6,700,000.00

$ 25,981,411
$ 9,093,493.96
$ 7,527,003.39 $ 9,093,493.96
$ 18,454,407.94 -$ 9,093,493.96

$ 6,700,000.00
$ 35,733,223.22
$ 374,354.74
$ 60,513,276.42 -$ 9,093,493.96
INVERSION $ 80,000,000.00

TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00 PAGO $ 15,000,000.00
CAP TRA $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

VIDA UTIL (AÑOS) $ 10.00


VOLUM VENTAS (1) $ 100,000.00
INCREM ANUAL $ 0.04
PVU $ 890.00
CUT $ 650.00
INFLACION (5 AÑOS) $ 0.04
VENT PLANTA AL 5 AÑO $ 22,000,000.00
GAST OPERAC $ 3,000,000.00
INCREM ANUAL $ 0.03
TASA TRIB $ 0.35

+
+
-
-
-
=

-
=
+
+
-
=

15%
DEPRECIACION Y/O AMORTIZACIO
TERRENO $ 20,000,000.00
PLANTA $ 40,000,000.00
CAP TRABAJO $ 8,000,000.00
GAST PREOP $ 12,000,000.00

ESTUDIO DE MERCADO 15,000,000


80,000,000

INGRESOS POR VENTA DEL PRODUCT


AÑO 0 1
VENTAS 100,000
PUV $ 925.60
CUV $ 676.00
INGRESOS . $ 92,560,000.00
COSTOS DE PRO $ 67,600,000.00

CAPITAL DE TR
AÑO 0 1
CT $ 8,000,000.00 $ 8,320,000.00

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO $ 8,000,000.00 $ 320,000.00

LA INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO PARA CADA AÑO DE Evaluación SE REGISTR

CALCULO DEL VALOR


COSTOS TEORICOS
PLANTA $ 40,000,000.00
GASTOS PREOP $ 12,000,000.00
VALOR RES $ 2,000,000.00 $ 22,000,000.00
IMPUESTOS $ 700,000.00

VRDU $ 21,300,000.00

FLUJO DE C
0 1
VENTAS $ 92,560,000.00
OTROS INGRESOS GRAVABLES
GASTOS DE OPERACIÓN $ 3,090,000.00
COSTOS DE PRODUCCION $ 67,600,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMP $ 15,170,000.00
IMPUESTO CAUSADO 35% $ 5,309,500.00
IMPUESTO PAGADO
UDI $ 15,170,000.00
DEPRECIACION $ 6,700,000.00
VALOR DE RESCATE
OTRO EGRESOS NO DEDUCIBLES $ 320,000.00
FNE -80000000 $ 21,550,000.00
$83,586,184.85
VPN $3,586,184.85
TIR 16.64%
ACION Y/O AMORTIZACION

$ 4,000,000.00

$ 1,200,000.00

1,500,000
6,700,000

OR VENTA DEL PRODUCTO Y COSTOS DE PRODUCCION


2 3 4
104,000 108,160 112,486
$ 962.62 $ 1,001.13 $ 1,041.17
$ 703.04 $ 731.16 $ 760.41
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88
$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49

CAPITAL DE TRABAJO
2 3 4
$ 8,652,800.00 $ 8,998,912.00 $ 9,358,868.48

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48

DE Evaluación SE REGISTRARA EN EL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO COMO EGRESO NO DEDUCIBLE

CALCULO DEL VALOR DE RESCATE


DEPRECIACION ACUMULADA VALOR EN LIBROS
$ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 6,000,000.00 $ 6,000,000.00
$ 20,000,000.00
RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO $ 9,733,223.22

VALOR TOTAL DE INGRESOS NO GRABABLES $ 35,733,223.22

FLUJO DE CAJA
2 3 4
$ 100,112,896.00 $ 108,282,108.31 $ 117,117,511.88

$ 3,182,700.00 $ 3,278,181.00 $ 3,376,526.43


$ 73,116,160.00 $ 79,082,438.66 $ 85,535,261.49
$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00
$ 17,114,036 $ 19,221,489 $ 21,505,724
$ 5,989,912.60 $ 6,727,521.03 $ 7,527,003.39
$ 5,309,500.00 $ 5,989,912.60 $ 6,727,521.03
$ 11,804,536.00 $ 13,231,576.06 $ 14,778,202.94
$ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00 $ 6,700,000.00

$ 332,800.00 $ 346,112.00 $ 359,956.48


$ 18,171,736.00 $ 19,585,464.06 $ 21,118,246.46
5
116,985
$ 1,082.82
$ 790.82
$ 126,673,824.41
$ 92,514,590.86

5
$ 9,733,223.22

$ 374,354.74

DEDUCIBLE

5
$ 126,673,824.41
$ 2,000,000.00
$ 3,477,822.22
$ 92,514,590.86
$ 6,700,000.00
$ 25,981,411
$ 9,093,493.96
$ 7,527,003.39 $ 9,093,493.96
$ 18,454,407.94 -$ 9,093,493.96
$ 6,700,000.00
$ 35,733,223.22
$ 374,354.74
$ 60,513,276.42 -$ 9,093,493.96

También podría gustarte