EDUCACIÓN FINANCIERA: MÓDULO III

I. DIGITALIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

I.I Introducción a la transformación digital en el Sistema Financiero
No es novedad que la pandemia aceleró el uso de la tecnología y el desarrollo de soluciones
digitales en todos los sectores de la sociedad: educación, salud y el sistema financiero no
fue la excepción. Las instituciones financieras tuvieron que innovar la forma, de que las
personas pudieran contratar y administrar sus productos y servicios financieros sin tener
que salir de casa.

Por este motivo queremos mantenerte actualizado sobre la transformación digital que ha
estado teniendo el Sistema Financiero y cómo aprovecharlo para favorecer tus finanzas. Un
gran reto que tiene esta transformación es la alfabetización digital: la falta de
conocimiento en el uso de la tecnología puede dejar atrás a un usuario que dominaba el
manejo del dinero, pero ahora le falta dominar su banca digital.

Ahora hay nuevos riesgos y debemos saber muy bien cómo protegernos de ellos y cómo
proteger a nuestros familiares. Quizá quien te enseñó a usar el cajero ahora necesite tu
ayuda para aprender a usar la banca digital y evitar caer en fraudes cibernéticos. De todo
esto hablaremos en este Módulo.

Comencemos por entender cuándo comenzó esta transformación digital en el Sistema

Financiero. Los sectores que son parte del Sistema Financiero Mexicano (SFM) llevan
algunos años “digitalizándose”, ofreciendo sus productos o servicios financieros a través de
internet, aplicaciones móviles e incluso a través de redes sociales.

Un punto clave de referencia donde comienza toda esta transformación digital es en el año
de 1939, cuando el inventor Luther George Simjian patentó el prototipo de una máquina
que colocada en la pared de un banco permitiera realizar transacciones financieras, City
Bank of New York apoyó el proyecto y puso en marcha una prueba piloto, sin embargo, la
iniciativa no funcionó por falta de demanda: la gente no la usaba.

En 1965, casi treinta años después, el británico John Sheperd-Barron inventó un modelo de
cajero automático, precursor de los cajeros actuales, junto con su esposa idearon la
necesidad de contar con una clave de seguridad de 4 dígitos, de esta manera se crea el
Número de Identificación Personal o NIP, que se convirtió en un estándar mundial.
Cuatro años más tarde, en 1969, los norteamericanos Don Wetzel, Tom Barnes y George
Chastain instalaron el primer cajero propiedad de la empresa Docutel, con tarjetas plásticas
y código magnético, en el Chemical Bank de Nueva York. En 1971, esta misma empresa
instaló la versión del cajero totalmente automático, tal como lo conocemos actualmente.

En México el primer cajero comenzó a operar en 1972 en Banamex, convirtiéndose

además en el primero de América Latina.

En 2010, el BPS de Polonia, fue el primer banco de Europa en contar con un cajero
automático biométrico, es decir, que se puede retirar efectivo con sólo usar un dedo.

A finales de los años sesenta, con la incorporación de las primeras computadoras mainframe
(que son ordenadores de grandes dimensiones que están pensados principalmente para el
tratamiento de grandes volúmenes de datos) en los servicios centrales, y posteriormente
con la introducción de las computadoras personales en las sucursales, las entidades
financieras han mecanizado progresivamente operaciones y procesos internos que eran
muy intensivos en papel y mano de obra.

Estos procesos facilitaron las operaciones bancarias, entre los años 80 y 90, para realizar una
compra con tarjeta de crédito, el comercio primeramente llama por teléfono a la institución
financiera, para solicitar una autorización. Si era aprobada, el comercio realizaba un
“planchado” de la tarjeta, que consistía en capturar manualmente el relieve de las tarjetas
bancarias, es decir, con una máquina colocaban la tarjeta de crédito, encima colocaban un
“váucher” que el banco le entregaba al comercio, el cual funcionaba como comprobante de
la compra, posteriormente pasaban una especie de barra que copiaba en el váucher los 16
dígitos de la tarjeta, la fecha de la vigencia y el nombre del titular de la tarjeta, los datos
quedaban capturados en él y anotaban la cantidad por el cual era la compra. Finalmente el
cliente lo firmaba y le entregaban una copia como comprobante, pero también existía un
boletín que los bancos le entregaban a los comercios con el fin de informar qué tarjetas de
crédito no estaban al corriente con sus pagos, si la tarjeta estaba en ese Boletín, no te
autorizaban la compra. Como verás, o recordarás, todo era muy manual distinto a lo que es
ahora, apenas hace 30 años.

Otro factor clave para que la digitalización del sistema financiero sea posible fue el Internet,
que surgió en los años sesenta con fines militares, pero al principio no todas las personas
pudieron acceder a él, de esta manera tuvieron que pasar muchos años, para que el internet
fuera de uso masivo y fue a finales de los años ochenta donde se comenzó a comercializar
y en los noventa fue cuando todas las personas que tuvieran acceso a una computadora
comenzaron a navegar en internet.
En resumen, con el invento del cajero automático, así como el da las computadoras, el
internet y los sistemas de transferencia de información, revolucionaron la forma en cómo
podemos acceder a nuestro dinero, que antes era físico y ahora es electrónico.

Junto con la implementación de las nuevas tecnologías, se da también un cambio en la

forma en que las empresas comercializan sus productos y servicios a través de internet, lo
que conocemos como comercio electrónico, que es aprovechar los medios de pago
electrónicos para efectuar transacciones a través de internet.

Toda esta transformación digital ha traído como resultado que surja un nuevo sector en el
Sistema Financiero Mexicano, que es el de las Instituciones de Tecnología Financiera
conocidas como Fintech; las cuales son empresas que brindan servicios financieros
mediante el uso e implementación de la tecnología, con el fin de agilizar y simplificar su
proceso de atención, razón por la cual, el SFM se ha modificado para que las operaciones
que hagan las personas a través de este sector tengan mayor certidumbre y puedan acceder
a organismos que los regule y en caso de alguna una controversia, puedan acudir a
instituciones de protección.

I.II Panorama actual del Sistema Financiero digital

Son muchos ya los sectores que cada día están adoptando la tecnología para facilitar los
medios de pagos o para la contratación de productos y servicios financieros.

Donde se ha visto más esta revolución digital, ha sido en la banca, ya que, si quieres
contratar una cuenta bancaria o un crédito, ya no es necesario tener que acudir a una
sucursal financiera, con solo bajar una aplicación, tomarte una “selfie” y cumpliendo con los
requisitos de contratación, es suficiente para obtener el producto.

Pero también la banca ha aprovechado la tecnología para que los pagos se realicen en
cuestión de segundos, por ejemplo: CODI, es un medio de pago que diseñó el Banco de
México para realizar pagos y transferencias de dinero, que con solo abrir la aplicación de la
banca móvil y leer un código QR puedes realizar dichas operaciones, sucede lo mismo
cuando se utiliza la tecnología NFC que es la Comunicación de Campo Cercano, se basa en
la transmisión de datos e información, con el sólo hecho de aproximar dos dispositivos
móviles entre sí para realizar una transacción, un ejemplo es, con solo acercar tu teléfono
inteligente a una terminal punto de venta especial para este fin o a otro teléfono que tenga
esta tecnología, puedas pagar sin tener a la mano tu tarjeta de débito o crédito.

Toda esta digitalización de productos y servicios financieros, también trajo como

consecuencia algunos fraudes financieros, donde los delincuentes buscan la manera de
beneficiarse económicamente, gracias al desconocimiento del manejo de estas
herramientas y plataformas, este módulo contiene información que te ayudará a identificar
los fraudes cibernéticos más comunes, además aprenderás a crear contraseñas seguras y la
importancia de contar con un antivirus en tu computadora o en tu teléfono inteligente.

En este módulo también se tratará el tema de las finanzas sostenibles, sus antecedentes,
cómo funcionan, quiénes son sus participantes y hasta cómo invertir tu dinero en este tipo
plataformas digitales.

Al finalizar el módulo contarás con los conocimientos necesarios para poder aprovechar y
explotar al máximo las herramientas y plataformas digitales.

I.III Buenas Prácticas para la Inclusión Digital

La inclusión digital consiste en que todas las personas puedan contribuir y beneficiarse
de la economía y la sociedad digital, para lograrlo se debe trabajar en lo siguiente:

1. Tener acceso a las tecnologías de información, es decir que las personas puedan
acceder a tecnologías como computadoras o teléfonos inteligentes sencillos de
utilizar y precios económicos.

2. Tecnologías de asistencia, esto quiere decir que todas las personas que sufran de
alguna discapacidad también puedan acceder a estas tecnologías.

3. Alfabetización digital, en la que se debe incluir a todas las personas de todas las
edades, esto se puede lograr a través del aprendizaje permanente de las nuevas
tecnologías y la transmisión de conocimiento de manera social como en las
familias, entre amigos o compañeros.

Prácticas para disminuir la brecha digital

a. Aumentar el acceso: Desafortunadamente no todas las personas tienen acceso a la

tecnología, debido principalmente a los altos costos. Para poder apoyar a estos
sectores de la población y dotarlos de tecnología, los organismos tanto públicos
como privados deben idear financiamientos accesibles, para que las personas de
bajos ingresos puedan acceder a esta tecnología.

b. Empoderar a los usuarios: Se debe educar a las personas digitalmente para que
puedan utilizar correcta y convenientemente las herramientas tecnológicas, como
el internet, los teléfonos inteligentes, el uso de aplicaciones móviles; entre otros. Y
sepan sus derechos y qué instituciones los defienden.
 c. Adaptar las tecnologías de acuerdo con su entorno sociocultural, es decir, que las
aplicaciones, los contenidos web, entre otros contenidos digitales se deben
adaptar a cada sector poblacional para su mejor entendimiento.

d. Desarrollo de infraestructura: La falta de una adecuada infraestructura de internet

en algunas regiones del país, tiene como consecuencia una conexión deficiente, lo
que implica no poder explotar de manera adecuada las herramientas tecnológicas.

e. Reducir la brecha de género: Se debe garantizar que las mujeres tengan acceso a
las plataformas digitales, para ello, tanto las asociaciones gubernamentales y de la
sociedad civil deben implementar programas para disminuir la brecha de género.

Algo muy importante que está realizando la CONDUSEF junto con la Asociación de
Bancos de México, es reducir la brecha digital en su modelo de negocio, para ello se
propuso que los bancos realicen campañas de educación financiera práctica que vaya
dirigida principalmente a los adultos mayores.

II. FRAUDES FINANCIEROS EN EL ENTORNO DEL

CIBERESPACIO Y CÓMO PROTEGERSE DE ELLOS
II.I Conceptos básicos
a. ¿Qué es un fraude financiero?

Es una acción criminal ejercida por una persona o grupo, que busca beneficiarse afectando
la economía de otro u otros, por medio de una estafa o engaño cometido en el área de las
finanzas contra la propiedad o patrimonio de una persona moral o física, ocasionando
pérdidas monetarias a las víctimas.

b. ¿Qué es un fraude cibernético?

Son aquellas estafas que utilizan la red de internet, para realizar transacciones ilícitas,
aprovechándose del desconocimiento que las personas tienen al utilizar los servicios
financieros en línea.

c. ¿Qué es una técnica de ingeniería social?

Acotado exclusivamente al ámbito de la Ciberseguridad, es una técnica de manipulación

psicológica o engaño con el objetivo de conseguir que los usuarios revelen información
confidencial, como datos personales o financieros o realicen cualquier tipo de acción que
pueda beneficiar al ciberdelincuente.

d. Ciberseguridad

El término ciberseguridad hace referencia a todas las medidas para prevenir delitos
cibernéticos, en este caso, relacionados con el mundo digital.

e. Ciberseguridad en la Banca digital.

La banca digital consiste en realizar operaciones bancarias a través de los canales

digitales mediante el uso de internet. Los medios más usados son las aplicaciones que
instalamos en el teléfono celular y la página web oficial de la institución financiera (bancos,
de fondos de pago electrónico, sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, Sofom, etc.)
en donde se ofrecen diferentes servicios.

Ciberseguridad en la Banca Digital es la forma en la que te proteges a ti, tu dinero y datos

confidenciales de los delincuentes piratas cibernéticos. Existen distintos métodos que
podemos usar para evitar ser víctimas de algún tipo de delito digital al usar nuestra banca
en línea.

Lo ideal es usar cada una de las técnicas de protección para así blindar por completo tus
operaciones y garantizar tu seguridad:
 o No accedas a tu plataforma bancaria por hipervínculos. Accede desde el sitio
oficial.

o No abras correos electrónicos o ventanas emergentes (pop ups)

o No actives la opción “recordar contraseña” en ningún navegador.

o Instala la aplicación de banca en línea desde el portal de la institución

financiera o de tiendas oficiales

o Activa el servicio de notificaciones vía celular o correo electrónico

f. Comercio electrónico (e-commerce).

El comercio electrónico es un modelo de negocio basado en la compra, venta y

comercialización de productos y servicios a través de medios digitales (páginas web, redes
sociales, entre otros.). El gran pilar del desarrollo de la economía digital se apoya en el
comercio electrónico, también conocido como e-commerce, por su accesibilidad,
versatilidad y comodidad.

ANTES de comprar en línea ten en cuenta lo siguiente:

• Compra en tiendas oficiales y reconocidas.

• Desconfía de las promociones demasiado atractivas, recibidas por correo

electrónico o mensajes de texto en tu celular.

• Comunícate al establecimiento oficial para validar la promoción sobre el servicio o

producto ofertado en Internet.

Al comprar o adquirir un servicio en línea:

• Procura utilizar una sola tarjeta para realizar operaciones bancarias en línea, para
un mejor control de tus transacciones. Muchos bancos ya tienen tarjetas digitales
para compras en línea que pueden usarse una sola vez.

• Guarda todos los comprobantes de compra y correos recibos por el vendedor para
cualquier aclaración. Considera llevar un registro permanente.
II.II Tipos de fraudes Cibernético
II.II.I Vishing (extorsión telefónica)

El término es una combinación del inglés "voice" y phishing. El delincuente realiza una
llamada a la víctima en la que se hace pasar por personal bancario o de alguna institución,
notificando situaciones alarmantes como cargos irregulares identificados en su cuenta, con
el fin de obtener su información financiera.

¿Cómo actúan los ciberdelincuentes a través del Vishing?

Sociala 2017. “Grabación Real ¡No caigas en estos fraudes!”

Recomendaciones ante el Vishing:

• Antes de dar cualquier información o de realizar cualquier acción llama a tu banco

para verificar la información que te han dado.

• Ante llamadas alarmantes relativas a tus cuentas o servicios o que adviertan de algún
riesgo, contacta a tu banco o proveedor a través de sus números oficiales.

• Nunca proporciones datos personales en esas llamadas, las instituciones

financieras nunca solicitan información financiera mediante llamadas, correos o
mensajes.

• Nunca entres a ligas proporcionadas por remitentes desconocidos.

• Activa las alertas de movimientos bancarios y revisa periódicamente tus estados de

cuenta para enterarte al instante de cualquier movimiento desconocido.

II.II.II Phishing (Usurpación de identidad)

Es el robo de identidad a través de páginas web que simulan ser sitios auténticos de
instituciones bancarias, empresas de comercio electrónico y otras instancias dedicadas al
pago de servicios, que son difundidas en mensajes de correo electrónico, mensajería
instantánea, motores de búsqueda y redes sociales, principalmente.

¿Cómo actua el Phishing?

Banco General 2014. ¿Qué es el phishing?

¿Cómo se visualiza un correo electrónico apócrifo tipo phishing?

Google Alerts [email protected]

¿Cómo se visualiza la redirección de un correo electrónico a un sitio apócrifo tipo

phishing?

¿Cómo se visualiza la redirección de un correo electrónico a un sitio apócrifo tipo

phishing?
¿Cómo identificar un correo electrónico fraudulento?

Lista de los sitios web que se han detectado como apócrifos

Intentan suplantar a la SHCP, SAT o Aduanas:

• https://sat-goodyeargob.mx

• https://sat-bmwgob.mx

• https://www.sat-ventadirecta.mx

• https://www.rematestributarios.com

• https://www.rematestributarios.org

• https://aduanas-sat.com.mx
 • https://www.remates-tributarios.com

• https://satgobmx.com

• https://aduanas-sat.com.mx

II.II.III Smishing

Es un tipo de fraude a través de mensajes SMS, de ahí su nombre smishing.

Envío de mensajes de texto dirigidos aleatoriamente a los usuarios de telefonía móvil, en

los que se difunden ligas electrónicas para acceder a sitios web fraudulentos o números
telefónicos para reclamar supuestos premios o beneficios, con la finalidad de solicitar
información confidencial a los usuarios, como datos bancarios o contraseñas.

Doble 2014. “CUIDADO CON LA ESTAFA DE "TELCEL" 100 MIL PESOS”

 • Nunca hagas clic en enlaces que provengan de usuarios desconocidos.

• Nunca entregues tus datos por correo electrónico. Las empresas y bancos jamás
solicitarán tus datos financieros o de sus tarjetas de crédito por correo.

• Habilita el doble factor de autenticidad, para reforzar la seguridad de tus cuentas.

• Escribe correctamente la dirección del sitio web que deseas visitar, con ello verificas
que la página sea la auténtica, ya que existen páginas falsas con una o dos letras de
diferencia o cambiadas.

• Asiste a tu banco para verificar los hechos alarmantes o promociones demasiado

atractivas que te llegan por correo electrónico, mensajería instantánea o redes
sociales, antes de actuar.

• Mantén actualizado el sistema operativo y antivirus de tus equipos.

II.II.IV Pharming

Consiste en dirigir a un usuario a una página web falsa para robarle información valiosa y
solicitar créditos a su nombre o disponer del dinero que tiene en sus cuentas bancarias.

¿Cómo opera el Pharming?

Doble 2014. “¿Qué es el pharming?”

¿Cómo se visualiza un correo electrónico fraudulento tipo pharming?

¿Cómo identificar una página web fraudulenta?

II.II.V SPAM

Mensaje de correo electrónico no solicitado, también llamado correo electrónico basura,

enviado a varios destinatarios, el cual posee enlaces o información que busca engañar al
usuario a fin de obtener información personal, incluyen software malicioso que se instala
en tu computadora o teléfono.
II.II.VI BEC (Business Email Compromise)

Consiste en tener acceso a los correos empresariales y posteriormente cambiarlos por uno
muy similar para engañar a los empleados e indicar que los pagos de la empresa a los
proveedores se harán a cuentas bancarias distintas.

Ejemplo de Estafa BEC:

 • Confirma con los proveedores todo cambio de cuenta bancaria para realizar sus
pagos.

• Revisa los códigos fuente de sus correos corporativos.

• Desconfía de las solicitudes de pago de proveedores urgentes y con promociones.

II.II.VII Fraude Nigeriano

Es una modalidad de estafa cibernética a través de correo electrónico, mediante el cual se

hacen pasar por personas millonarias argumentando que requieren del apoyo de sus
víctimas para compartir su fortuna, a través de un depósito para realizar la gestión de la
transacción, debido a las complicaciones políticas para liberar el recurso.

¿Cómo opera el fraude nigeriano?

Animal Político 2020. “Estafa nigeriana: qué es y cómo no ser víctima de este fraude por
internet.”
II.II.VIII SIM SWAPPING

Este es un fraude que consiste en la duplicación de la tarjeta SIM de los usuarios, mediante
el uso de documentación falsa. Eso permite a los ciberdelincuentes tomar el control de un
teléfono móvil y obtener toda la información almacenada en el mismo, con lo cual no solo
tu información financiera es vulnerada, sino también tu información personalísima.

II.III Recomendaciones
II.III.I Medidas preventivas para evitar el robo de identidad:

La mayoría de los fraudes cibernéticos le suceden a personas que saben poco de

tecnología y, sobre todo, muy confiadas.

Por el contrario, si te consideras hábil en el uso cotidiano de la tecnología, toma estas

recomendaciones y compártelas con tus familiares y amigos, sobre todo los menos
familiarizados con la tecnología.
En tu computadora y celular:

• Crea una sesión personal en cada equipo para tus actividades personales y
laborales.

• Usa contraseñas seguras y actualízalas de manera periódica.

• Respalda tu información periódicamente (regla de oro) por si necesitas restaurar los

sistemas de tus dispositivos.

• Limita el acceso remoto a tus dispositivos a través de internet.

• Actualiza sistemas operativos y antivirus en tus equipos con acceso a Internet.

En redes sociales y cuentas de mensajería:

• Activa el doble factor de autenticación (2fa) en tus cuentas de mensajería

instantánea, banca en línea, correo electrónico, entre otros.

• Piensa dos veces antes de compartir videos o fotografías personales y familiares.

• Configura la privacidad en tus de redes sociales, lo que compartes a través de ellas

implica hacerse de carácter público y está fuera de tus manos que sea utilizado por
otras personas.

• Cancela cuentas de redes sociales que ya no usas.

RECUERDA

• Los bancos no solicitan información confidencial mediante correo electrónico o

llamada.

• Evita abrir o contestar mensajes de remitentes desconocidos.

II.III.II Protege tu privacidad

Al publicar en redes sociales o navegar en sitios web, es importante considerar la protección

de tu vida personal y laboral.

• Configura la privacidad de tus redes sociales.

• Solo acepta solicitudes de personas conocidas.

• No compartas en redes sociales datos personales (nombres, teléfonos, direcciones,

etc.) ni ubicación de tus publicaciones.

• Evita abrir correos electrónicos sospechosos o descargar archivos adjuntos.

• Antes de instalar aplicaciones revisa si los permisos que otorgas son necesarios.
II.III.III Contraseñas seguras

Son claves de acceso, difíciles de adivinar por otras personas, aun utilizando aplicaciones
para descifrarla.

RECUERDA:

• Utiliza diferentes contraseñas en tus redes sociales y correo electrónico.

• Evita que se guarden tus contraseñas de manera automática.

• Cámbialas de vez en cuando.

II.III.III.I Contraseñas más comunes

Contraseñas populares que sufrieron más hackeos:

• starwars

• "iloveyou" (te amo)

• "freedom" (libertad)

• "letmein" (dejame entrar).

II.III.III.II ¿Cómo crear una contraseña segura?

• Utiliza más de ocho caracteres para crearla.

• Combina letras mayúsculas, minúsculas, números y signos.

 • Utiliza una frase o clave fácil de recordar, sin relacionarla con datos obvios sobre ti o
tu familia (como fechas de cumpleaños, aniversario, nombre personal o de tu
mascota, etc.)

• Verifica el nivel de protección de tus contraseñas en sitios web que miden la

seguridad contra posibles hackeos.

II.III.III.III Ejemplos de contraseñas seguras:

• Artista Favorito.

• 1_L0v3+wick3y

• Actividad que más te gusta.

• v0y*1kRr3r4+

• Autor Favorito.

• W4r10_Bn3DtT1

• Oración que más relacione …

• Wy_Pn3r+@_35_536ur@

II.III.III.IV ¿Cómo puedo comprobar el nivel seguridad de una contraseña?

Recuerda realizar periódicamente la actualización de tus contraseñas, mediante los

siguientes sitios puedes consultar su nivel de seguridad.

II.III.IV ¿Cómo puedo reportar dentro de las mismas plataformas digitales un incidente
cibernético?

• Reporte de una cuenta comprometida en Facebook

https://es-la.facebook.com/hacked

• Problemas con el acceso a la cuenta de Twitter

https://help.twitter.com/es/forms/account-access/regain-access/hacked-or-compromised

• Hackeo de cuenta de Instagram.

https://es-la.facebook.com/help/instagram/149494825257596

• Recuperación de la cuenta Google

https://accounts.google.com/signin/v2/recoveryidentifier?flowName=GlifWebSignIn&flow
Entry=AccountRecovery

• Cuenta de Microsoft hackeada o en peligro

https://support.microsoft.com/es-es/account-billing/c%C3%B3mo-recuperar-una-cuenta-
de-microsoft-pirateada-o-en-peligro-24ca907d-bcdf-a44b-4656-47f0cd89c245
https://account.live.com/acsr

• Cuentas robadas de WhatsApp

https://faq.whatsapp.com/general/account-and-profile/stolen-accounts/?lang=es_pe
[email protected]

• Reporte de incidentes de Telegram

https://telegram.org/support?setln=es

II.III.V ¿Qué es un antivirus?

Un antivirus es un programa que detecta y elimina virus de una computadora. Una vez
instalados, la mayoría de los antivirus se ejecutan automáticamente en segundo plano para
brindar protección en tiempo real contra ataques de virus.

II.III.V.I ¿Cómo funciona un antivirus?

Los antivirus tienen la misión principal de detectar y eliminar el ‘malware’ (o software
malicioso) de los equipos y dispositivos, antes incluso de que hayan infectado el sistema.

II.III.V.II ¿De qué amenazas nos defienden los antivirus?

• Los virus son programas maliciosos que se camuflan en ficheros de usuarios

• Los gusanos informáticos son programas capaces de ejecutarse y propagarse por sí

mismos a través de la red, con el objetivo de colapsar equipos y redes informáticas.

• Los virus que conocemos como ‘troyanos’ son un tipo de ‘malware’ que se esconde
tras la apariencia de un programa legítimo que funciona correctamente, pero al
ejecutarlo concede al atacante acceso al equipo permitiendo incluso que se controle
de forma remota.

• El ‘spyware’ es, como su nombre indica, un programa espía que se aloja en los
equipos y dispositivos y puede recopilar todo tipo de información sobre el usuario:
sus hábitos, sus datos personales, información bancaria, etc.

• El ‘ransomware’ es un tipo de virus que secuestra la información contenida en el

ordenador, cifrando los archivos, y solicita a su legítimo dueño una cantidad
económica a cambio de su liberación.

II.III.V.III ¿Qué antivirus elegir?

Existen multitud de antivirus en el mercado, muchos de ellos son gratuitos y otros de pago.

La Oficina de Seguridad del Internauta posee un amplio análisis de antivirus gratuitos con
un detalle de sus especificaciones para poder elegir el más adecuado a las necesidades del
usuario.

Así mismo, existen sitios web que realizan evaluaciones a las plataformas de antivirus
asignándoles una calificación a su desempeño, te compartimos el siguiente enlace para
consultar: https://www.top10antivirussoft.com/es/?gclid=CjwKCAiAxJSPBhAoEiwAeO_fPz
QcCW4aVJvUTYkGpPeN5Ux7HLk6xCknkoFJFQjkiCwKUnfQc6npxxoCT14QAvD_BwE

¿Qué mantenimiento necesita un antivirus?

El único mantenimiento que necesita un antivirus es su actualización periódica.

II.III.VI Aplicaciones seguras

El uso de aplicaciones móviles nos ha facilitado el desarrollo de múltiples tareas, sin

embargo, debemos verificar los siguientes aspectos a fin de proteger nuestra información y
el óptimo funcionamiento de nuestros dispositivos.
RECOMENDACIONES:

• Consulta las calificaciones y opiniones de otros usuarios.

• Revisa los permisos y datos que te solicita.

• Descarga solo desde sitios oficiales y fíjate detenidamente en el logotipo de la app.

• Refuerza la seguridad manteniendo actualizados tus dispositivos y aplicaciones.

• Se trata de algo esencial para proteger el teléfono y tus datos personales.

¿CÓMO IDENTIFICAR UN SITIO WEB APÓCRIFO?

II.III.VII El uso responsable y seguro de la información

La ciberseguridad tiene como objetivo la protección de la información digital, con el fin de

minimizar el nivel de riesgo al que está expuesta la información ante amenazas o incidentes
de naturaleza cibernética.
La protección de la integridad, confidencialidad y disponibilidad de la información que
almacenamos, procesamos o compartimos debe siempre mantenerse activa ante un ataque
o incidente cibernético. Por ello, se sugieren las siguientes acciones preventivas:

Respaldo de información:

• Para garantizar que las empresas e instituciones puedan disponer de información en

el momento que es requerida cuando se presenta incidente cibernético, es necesario
llevar a cabo un “respaldo”, “copias de seguridad” o “backup”, como un proceso
preventivo.

• Para mayor información consulta:

http://www2.iingen.unam.mx/es-
mx/Publicaciones/GacetaElectronica/GacetaMayo2014/Paginas/Respaldosdeinformacion.
aspx#:~:text=En%20general%2C%20un%20respaldo%20es,software%20de%20aplicaci%C3
%B3n%2C%20sistemas%20operativos%2C

II.III.VIII Cifrado de información:

• Con la finalidad de proteger la información personal, confidencial o reservada que

es enviada entre un navegador y un servidor, así como para trasportarla por medio
de dispositivos de almacenamiento externo (memorias USB, CD, DVD, discos duros
externos, etc).

• Para mayor información consulta el anexo y el siguiente enlace:

https://latam.kaspersky.com/resource-center/definitions/encryption

II.III.IX Escritorio limpio:

Al utilizar en el trabajo equipos de cómputo y espacios físicos compartidos, es importante

mantener la protección de la información, a fin de impedir que terceras personas ajenas a
la institución puedan extraer datos sensibles que afecten las funciones de la organización.
Para ello, realiza las siguientes acciones:

• Utilizar una sesión de usuario para cada persona que utilice un equipo, con la
creación de contraseñas seguras.

• Bloquear la sesión al retirarse del lugar de trabajo.

• Guardar en un lugar seguro cualquier información física o medio de almacenamiento

removible que contenga información sensible al ausentarse de su lugar de trabajo y
al finalizar su jornada.
II.III.X Principales técnicas de ingeniería social con fines de fraude cibernético:

• SUSCRIPCIONES GRATUITAS

pueden tener códigos maliciosos

• COMUNICADOS FALSOS

solo buscan confundir

• CORREOS ALARMANTES

para obtener información personal y financiera

• SERVICIOS GRATUITOS (Smishing)

ofrecen premios al entrar a una cuenta falsa

• SPAM

correos de desconocidos con archivos maliciosos

• OFERTAS ATRACTIVAS
suelen ser irreales y pueden derivar en robos

• PÁGINAS APÓCRIFAS (Phishing)

Suplantan instituciones y solicitan donativos o información financiera.

II.III.XI Recomendaciones en caso de ser víctima de un delito cibernético:

• Documenta y guarda evidencia, como pueden ser fotografías, capturas de pantalla,

mensajes, etc.

• Evita difundir o compartir el material a denunciar.

• Acude con las autoridades correspondientes para presentar tu denuncia.

La Guardia Nacional te brinda orientación técnica y legal para presentar tu denuncia

ante la autoridad competente en caso de un delito cibernético.

• 088

• [email protected] / [email protected]

• @CNAC_GN

¡Recuerda tu reporte es seguro y confidencial!

 III. FINTECH Y ACTIVOS DIGITALES -
CRIPTOACTIVOS (“CRIPTOMONEDAS”)
III.I ¿Qué es una Fintech?
Durante el desarrollo del Tema V, del Módulo II, se hizo una descripción general de lo que
son las Fintech.

Ahora, desarrollaremos el tema con mayor detalle, en el entendido de que estamos ante
una serie de fenómenos y desarrollos actuales que cada día experimentan cambios e
innovaciones, las que permiten impulsar iniciativas tecnológicas, de mercado, de educación,
entretenimiento, de políticas públicas, etc. y que por lo mismo son de gran amplitud y
poseen diversos grados de complejidad, por lo que, para fines de este diplomado, nos
limitaremos a la presentación de un panorama general que permita a los cursantes entender
esta temática, contar con elementos para la toma de decisiones y desarrollar una base
fundamental mínima, para iniciar, si es que así se desea, un estudio más pormenorizado en
alguna de las muchas vertientes que el tema ofrece.

Las Fintech son empresas emergentes (startups en inglés) que brindan servicios
financieros mediante el uso y desarrollo e implementación de la tecnología con el fin de
agilizar y simplificar su proceso de atención.

Hasta la fecha, no existe una definición oficial única para esta palabra. El término Fintech,
fue creado combinando dos palabras de origen inglés: finance y technology. Traducidas al
castellano, serían tecnología financiera. Esto se refiere a los servicios financieros prestados
por las empresas que utilizan tecnologías modernas para crear productos financieros
nuevos e innovadores. El foco en el mercado financiero es fundamental, el cual se
acompaña de la innovación tecnológica que favorece la agilidad de los servicios en este
mercado. Sus principales ventajas incluyen características tales como: la velocidad de
ejecución de la transacción, facilidad de uso, bajo costo de entrega, mayor disponibilidad
y accesibilidad, y portabilidad, entre otras.

También puede ser utilizado para definir a una sola empresa o a todo el sector empresarial
que opera en el área de finanzas y ofrece servicios utilizando las nuevas tecnologías
relacionadas estrechamente con internet.

Lo innovador de Fintech es que ofrece soluciones nuevas, competitivas e innovadoras

para servicios financieros tradicionales. En otras palabras, podríamos afirmar
que Fintech, o Tecnología Financiera, no es más que un sector económico que utiliza nuevas
tecnologías e innovaciones tecnológicas aplicadas en el área de servicios financieros.
Sus orígenes parecen no estar muy claros aún. Aunque las primeras menciones de Fintech
se empezaron a conocer a comienzos de la década de los ochentas. La prensa
estadounidense comenzó a referirse de esta manera respecto de la informatización y el uso
masivo de las telecomunicaciones en bancos y mercados financieros. Sin embargo, algunos
expertos coinciden en que sus inicios se remontan a una época anterior. Más
específicamente a la década de 1960 cuando aparecen los primeros cajeros automáticos
de los bancos.

Para otro sector, su origen está estrechamente relacionado con el desarrollo de Internet a
principios de los años 90. Época en la que aparecen las primeras empresas estrictamente
Fintech con un alcance global. Al mismo tiempo que aparecen nuevos servicios en línea,
como PayPal en 1999, que resultó ser perfecto para los portales de subastas. Sin embargo,
la mayoría de los historiadores y especialistas en el sector, están de acuerdo en que el
boom Fintech comenzó realmente después de 2010 con el lanzamiento masivo de los
teléfonos inteligentes.

¿Cuál es el objetivo de las Fintech? El objetivo de las soluciones Fintech es incluir lo más
avanzado de la tecnología a los servicios financieros ya existentes. Siempre con el fin de
proporcionar mayor accesibilidad a los usuarios y ofrecer nuevas e innovadoras soluciones
a situaciones comunes actuales. De la misma manera, busca abaratar los costos de los
servicios aumentando los niveles de eficiencia en la atención a los usuarios, agregando
elementos de valor. Como, por ejemplo, una mayor transparencia en la oferta misma de los
servicios financieros.

De esta manera también podemos plantear que el objetivo de las Fintech es la satisfacción
de los usuarios a través de la prestación de un servicio de alta tecnología, más sencillos y
rápidos, adecuándolos de una forma más personalizada; que le brinda ciertas ventajas al
acceder a los servicios financieros ya establecidos. Además, desarrollar un acceso más
rápido y efectivo de los usuarios a los servicios prestados generando una respuesta
realmente satisfactoria. Estos son elementos de valor que definen los objetivos establecidos
de estas soluciones cada vez más presentes en nuestra vida diaria.

Es en ese sentido que las Fintech buscan ofrecer servicios de manera ágil, eficiente, cómoda,
mediante plataformas como páginas web, aplicaciones, y redes sociales.

III.II Ley Fintech

Debido a que este espacio social experimenta cambios y actualizaciones permanentes, se
vuelve necesario su regulación y ordenamiento.
Es por eso que, en México, se ha desarrollado una legislación que permite normar las
actividades en este campo financiero y económico, buscando generar seguridad, tanto para
usuarios o público en general, como para los prestadores de estos servicios.

Por ello se vuelve de importancia contemplar lo estipulado por la ley reglamentaria en la

materia, en este caso la llamada “Ley Fintech”, la que surge en 2018 teniendo en cuenta los
constantes cambios tecnológicos en el mundo y particularmente en México, donde el
comercio de bienes y servicios se ha desarrollado de tal manera que la tecnología ha sido
una pieza clave en este proceso, por lo que los servicios financieros también se han visto
impactados por estos cambios.

No solo los aspectos tecnológicos son los que motivan al nacimiento de este nuevo sector,
sino también que el público en general pueda beneficiarse de más servicios financieros, más
baratos y adecuados a los distintos segmentos del mercado, que hasta ahora la banca u
otros intermediarios financieros han desatendido o ignorado.

Por tanto, es necesario contar con un marco normativo acorde a las nuevas tecnologías
financieras para dar certeza jurídica a empresas y usuarios del sistema financiero para poner
a México a la vanguardia en el desarrollo de servicios financieros que sean capaces de
incrementar el nivel de inclusión financiera en todo el país y mejorar las condiciones de
competencia en el sistema financiero.

Para ello el 10 de octubre de 2017 el ejecutivo federal envió al Senado de la República la

iniciativa de Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), conocida
también como Ley Fintech. Después del proceso de aprobación por parte del Congreso de
la Unión, el Ejecutivo Federal procedió a su publicación el 9 de marzo de 2018 en el Diario
Oficial de la Federación.

Fue así que se publicó el Decreto por el que se expide la Ley para Regular las Instituciones
de Tecnología Financiera y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de
Instituciones de Crédito, la Ley del Mercado de Valores, la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito, la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, la Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia, la Ley de
Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras, la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y de la Ley
Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia
Ilícita.

A. Principios contenidos en esta ley:

1. Inclusión e innovación financiera

 2. Promoción de la competencia

3. Protección al consumidor

4. Preservación de la estabilidad financiera

5. Prevención de operaciones ilícitas

6. Neutralidad tecnológica

B. Objeto:

Tiene por objeto regular los servicios financieros que prestan las instituciones de tecnología
financiera, así como su organización, operación y funcionamiento, así como los servicios
financieros sujetos a alguna normatividad especial que sean ofrecidos o realizados por
medios innovadores, fomentar la inclusión e innovación financiera y la protección al
consumidor planteando la preservación de la estabilidad financiera, la promoción de la sana
competencia, y la prevención del “lavado” de dinero y del financiamiento al terrorismo.

III.III Tipos de Fintech

Existe una diversidad enorme en torno a los tipos y características de las Fintech. Esta
diversidad, debido a las condiciones del mercado y a los avances tecnológicos, tiende a
crecer, sin embargo, aquí presentamos una agrupación que considera tres conjuntos
fundamentales:

A. Institución de Financiamiento Colectivo (crowdfounding)

Hace referencia al modelo de financiamiento colectivo, donde distintas personas

contribuyen con pequeñas o grandes aportaciones financieras a un proyecto que quiere
desarrollar un tercero.

1. Objeto: Realizar actividades destinadas a poner en contacto a personas del público

en general, con el fin de que entre ellas se otorguen financiamientos mediante
operaciones, realizadas de manera habitual y profesional, a través de aplicaciones
informáticas, interfaces, páginas de internet, o cualquier otro medio de
comunicación electrónica o digital.

• Recibir y publicar las solicitudes de operaciones de financiamiento colectivo de los

solicitantes y sus proyectos a través de la interfaz, página de internet o medio de
comunicación electrónica o digital que utilice para realizar sus actividades.
 • Facilitar que los potenciales inversionistas conozcan las características de las
solicitudes de financiamiento colectivo de los solicitantes y sus proyectos a través
de la interfaz página de internet o medio de comunicación electrónica o digital que
utilice para realizar sus actividades.

• Habilitar y permitir el uso de canales de comunicación electrónicos mediante los

cuales los inversionistas y solicitantes puedan relacionarse a través de la interfaz
página de internet o medio de comunicación electrónica o digital que utilice para
realizar sus actividades.

• Obtener préstamos y créditos de cualquier persona, nacional o extrajera,

destinados al cumplimiento de su objeto social, los cuales no podrán destinarse
para esquemas que permitan compartir con los inversionistas los riesgos de los
proyectos. Dichos préstamos y créditos no podrán ser obtenidos de persona
indeterminada o mediante medios masivos de comunicación ni de forma habitual o
profesional.

• Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de valores
de deuda en oferta púbica no podrán destinarse para establecer esquemas que
permitan compartir con los inversionistas los riesgos de los proyectos.

• Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización

de su objeto y enajenarlos cuando corresponda.

• Construir depósitos en entidades financieras autorizadas para ello.

• Constituir los fideicomisos que resulten necesario para el cumplimiento de su

objeto.

• Realizar la cobranza extrajudicial o judicial de los créditos otorgados a los

solicitantes por cuenta de los inversionistas.

2. Operaciones: Los Clientes de una Institución de Financiamiento Colectivo podrán

efectuar a través de ellos y a través de dicha institución las operaciones siguientes:

• Financiamiento Colectivo de Deuda

• Financiamiento Colectivo de Capital

• Financiamiento Colectivo de Copropiedad o Regalías

B. Instituciones de Fondo de Pago Electrónico

Se consideran fondos de pago electrónico a aquellos fondos que estén contabilizados en un
registro electrónico de cuentas transaccionales que, al efecto lleve una Institución de
Fondos de Pago Electrónico, también conocidas como:

• Wallets o

• Monederos electrónicos

Los fondos de pago electrónico están referidos a:

• Un valor monetario equivalente a una cantidad determinada de dinero en M.N. o

M.E.

• Un número determinado de unidades de un activo virtual.

• Correspondan a una obligación de pago a cargo de su emisor.

• Sean emitidos contra la recepción de la cantidad de dinero o activos virtuales con el

fin de abonar, trasferir o retirar dichos fondos según la instrucción que del tenedor
de los fondos de pago.

Actividades autorizadas:

• Emitir, comercializar o administrar instrumentos para la disposición de fondos de

pago electrónico.

• Prestar el servicio de transmisión de dinero.

• Prestar servicios relacionados con las redes de medios de disposición.

• Procesar la información relacionada con los servicios de pago correspondientes a los

fondos de pago electrónico o a cualquier otro medio de pago.

• Realizar operaciones con activos virtuales.

• Obtener préstamos y créditos de cualquier persona nacional o extranjera,

destinados al cumplimiento de su objeto social, salvo para la emisión de fondos de
pago electrónico o el otorgamiento de crédito.

• Otorgar créditos o préstamos, en la forma de sobregiros en las cuentas que

administren, derivados únicamente de la transmisión de fondos de pago
electrónico

• Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de valores
de deuda no podrán destinarse a la emisión de fondos de pago electrónico o el
otorgamiento de crédito.
 • Constituir depósitos a la vista o a plazo en entidades financieras autorizadas para
recibirlos

• Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización

de su objeto y enajenarlos cuando corresponda

• Poner en contacto a terceros con la finalidad de facilitar la compra, venta o cualquier

otra transmisión de activos virtuales

• Comprar, vender o, en general transmitir activos virtuales por cuenta propia o de sus
clientes

• Realizar los actos necesarios para la consecución de su objeto social

• Los instrumentos para la disposición de fondos de pago electrónico serán

considerados MEDIOS DE DISPOSICIÓN

C. Modelos Novedosos

Los Modelos Novedosos también son conocidos como "Sandbox" y se definen de acuerdo
con la Ley como: “Aquel que para la prestación de un servicio financiero utilice
herramientas o medios tecnológicos con modalidades distintas a las existentes en el
mercado.”

De igual manera, es considerado como un “espacio legal” bajo el cual se permite realizar
una actividad regulada (que necesita una autorización, registro o concesión) a través de un
régimen regulatorio ad hoc por un periodo de tiempo limitado.

También se identifica como cualquier concepto, producto o servicio innovador que crea
nuevos mercados aplicando nuevos conjuntos de reglas, valores y modelos que rompen los
mercados existentes, desplazando tecnologías y alianzas anteriores

Los también llamados modelos innovadores promueven servicios financieros no

tradicionales, buscando facilitar la bancarización, la inclusión y la manera de hacer negocios,
al tomar decisiones en proyectos en cualquier lugar, sin intermediarios, y generalmente a
través de una aplicación, reduciendo así los costos de los procesos existentes, ya que habrá
una tendencia a la tercerización, siendo las startups los que llevan la delantera en soluciones
novedosas.
III.IV Plataformas Fintech autorizadas
Tratándose de un sector de gran dinamismo, día a día surgen nuevas iniciativas y
plataformas. Teniendo en cuenta este dinamismo económico, financiero y tecnológico,
podemos mencionar, para fines estrictamente didácticos e informativos, a algunas de las
plataformas autorizadas para su operación en México:

o Plataformas de fondeo colectivo que hasta el momento han obtenido su autorización

definitiva son:

o Fundary

o Likideo MX

o BXL Fintech

o Doopla

o Prestadero

o M2Crowd

o Cien Ladrillos

o Play Business

o Crowd Up Mex

o Fintech on Demand

o CrowdLink

o Asimismo, las de fondos de pago electrónico son:

o NVIO Pagos,

o Trafalgar Digital

o BRX Payments

o Inguz Digital, BKBN

o Tu Dinero Digital

o Sistema de Transferencias y Pagos STP

o ColtoMoney

o Cuenca
 o Mexpago

o Lana

https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/CNBV-autoriza-a-dos-fintech-mas-
son-22-en-total-las-firmas-autorizadas-20211029-0058.html.

III.V Activos digitales y criptoactivos (“criptomonedas”)

Los Activos Digitales son un producto financiero novedoso. El primero de ellos fue generado
en 2009 por Satoshi Nakamoto, pseudónimo que representa a la persona o al grupo de
personas que se dieron a la tarea de construir al Bitcoin, primer activo digital y que en el
lenguaje coloquial fue llamado por la prensa como “criptomonedas”.

Los Activos Digitales son productos financieros de última generación y parte importante
de las llamadas Fintech.

Su elaboración y circulación implican la suma de los mundos digitales, cibernéticos y

computacionales con las políticas y estrategias de la economía monetarista.

Los activos digitales están hechos para circular y realizarse en el mundo digital y virtual, ya
que no poseen una representación física y adquieren su valor, con base a la confianza que
el público deposita en el producto, lo que es lo mismo que a la oferta y la demanda, lo que
las hace extremadamente volátiles, registrando variaciones en su precio de manera
constante e incluso de forma brusca.

III.V.I ¿Qué son los Activos Digitales?

Para poder entenderlo, primeramente, revisemos su consistencia y sustancia desde su
existencia y creación en el espacio cibernético y computacional.

Los Activos Digitales son un producto que emplea un cifrado criptográfico para garantizar su
titularidad y asegurar la integridad de las transacciones, y controlar así, la creación de
unidades adicionales, es decir, evitar que alguien pueda hacer copias y reproducciones (el
equivalente a falsificaciones de una moneda o billete) como haríamos, por ejemplo, en
cualquier computadora o smartphone, con un archivo, una melodía, una foto, etc. Estos
productos no existen de forma física: se almacenan sola y únicamente en una cartera o
monedero digital, “Wallet” (se trata de un instrumento electrónico que, a partir de su
capacidad de almacenaje y su combinación con claves y contraseñas, se utiliza para
almacenar activos digitales y/o criptoactivos. Los activos digitales de interés financiero, no
se adquieren y almacenan en un banco y tampoco en el disco duro de alguna computadora,
solo y únicamente en los wallets).

Son un activo virtual, pues son la representación de valor registrado electrónicamente y su

circulación o transferencia solo puede darse a través de medios electrónicos.

Un activo digital se basa en los principios de criptografía para proporcionar un medio seguro
de intercambio.

Imagina que vendes una fotografía digital y la envías por correo electrónico. Ese activo sigue
en tu ordenador, también está en el del receptor, y puede estar en el de un tercero que haya
hackeado la red. Este es el problema del dinero digital: el llamado doble gasto, el defecto
por el que una misma moneda digital puede gastarse más de una vez en un sistema
descentralizado.

“Esta es la revolución de Satoshi: blockchain resuelve algo que no se había podido

solucionar hasta ahora; es tal la seguridad y la transparencia que consigue eliminar el
efecto del doble gasto”. Con blockchain, cuando mandas la imagen, esta desaparece del
ordenador y todos los movimientos quedan registrados.

Los activos digitales funcionan mediante el registro contable compartido o blockchain.

Esta tecnología les aporta un elevado sistema de seguridad con capacidad para evitar, por
ejemplo, que un mismo activo digital se pueda transferir en dos ocasiones o que sea
falsificado.

La tecnología blockchain funciona como un gran libro de contabilidad donde se pueden

registrar y almacenar cantidades ingentes de información. Toda ella está compartida en la
red y protegida de tal forma que todos los datos que alberga no se pueden alterar ni
eliminar.

Es una base de datos transaccional distribuida, formada por cadenas de bloques diseñadas
para evitar su modificación una vez que un dato ha sido publicado. Esta tecnología
descentraliza la gestión y elimina los intermediarios como un libro de cuentas donde los
bloques (los correspondientes registros) se enlazan como una cadena y protegen la
seguridad y privacidad de la información utilizando criptografía.

Los activos digitales o criptoactivos solo puede existir dentro de los blockchains, allí se
producen y allí circulan sin necesidad de intermediarios, no existe otro espacio físico o
virtual en el cual puedan desarrollarse.
III.V.II ¿Qué significa minar criptomonedas?
Este concepto hace referencia al proceso necesario para validar las operaciones que se
llevan a cabo mediante este tipo de activos digitales. Por ejemplo, si tomamos el caso
práctico de una criptomoneda bitcoin: su minería se basaría en la validación y el registro de
las transacciones en el registro blockchain.

En definitiva, minar criptomonedas supone resolver con éxito los problemas matemáticos
que se presentan. Los mineros que lo han llevado a cabo obtienen a cambio criptomonedas.
Se trata de un proceso que exige equipo computacional especializado (tanto para generar
las criptomonedas como para almacenarlas) y enormes cantidades de energía eléctrica
(tanto para el funcionamiento del equipo de cómputo como para sostener equipos de
refrigeración, debido al alto calor que el proceso genera), durante un proceso
ininterrumpido que puede tardar varios días. Se estima que la energía que se utiliza
mundialmente para el minado de bitcoin es de 140,25 terawatios-hora al año. Más del
consumo completo por año de países como Ucrania o como Suecia, por ejemplo.

Hasta aquí revisaremos lo relacionado con la dimensión cibernética y computacional de los

Activos digitales, ahora, veamos más de cerca su naturaleza más económica y monetaria.

Los activos digitales, a diferencia del dinero digital y del papel moneda o dinero físico no
están respaldados por un gobierno, un banco central o una mercancía, pero al estar basadas
en la tecnología Blockchain esta se puede usar como instrumento de cambio y depósito de
valor. A menudo están configuradas sobre una red descentralizada entre personas (peer-to-
peer), no están denominadas en una moneda oficial y no están controladas por una
autoridad centralizada como sí lo están las monedas virtuales.

1. Los activos virtuales o cripto-activos son mecanismos de almacenamiento e

intercambio de información electrónica. Estos no tienen valor intrínseco y sus
características tecnológicas pueden tener usos futuros diversos que pueden
determinar su valor. Por ello, suelen ser activos con un valor muy volátil y son
considerados especulativos.

2. Si bien los activos virtuales pueden ser intercambiados, no cumplen con las
funciones del dinero, pues su aceptación como medio de pago es limitada y no son
una buena reserva ni referente de valor.

3. No existe un bien subyacente ni un activo ajeno que respalde su valor uno a uno (por
ejemplo, un peso vale su equivalente en oro, ya que la moneda mexicana utiliza las
reservas nacionales de oro, junto con sus reservas de divisas, como garantía del valor
del peso mexicano). El valor de los activos digitales está definido por la oferta y
 demanda; la cual depende, entre otras cosas, de la confianza de los usuarios en la
tecnología que los sustenta, es decir, si una persona o grupo de personas consideran
atractivo a un producto específico, un bitcoin, por ejemplo, el precio y valor del
producto estará sujeto a la demanda que experimente. Lo primero que hay que
entender es que los criptoactivos no tienen un valor fijo, es decir que son volátiles.
Tampoco están regulados por una institución, no existe un banco central que los
regule y por tanto no funcionan con intermediarios, sino que se encuentran en una
base de datos descentralizada, blockchain o registro contable compartido. En sí, esos
son factores que influyen en su fluctuación, sin embargo, está determinada por otros
como la oferta y demanda.

4. La tecnología que soporta a los activos virtuales, permite que las unidades de dichos
activos e incluso sus fracciones, no sean fungibles; además cada unidad o fracción
tiene un registro histórico de transacciones que permite la distinción entre todos
los demás. Es decir, así como una moneda física no la puedes usar para hacer dos
pagos distintos al mismo tiempo, un bitcoin no puede ser intercambiado de manera
simultánea dos o más veces, el registro cibernético existente asegura que esto no
sea posible y que ese producto tampoco pueda ser copiado.

5. Dos factores también claves para determinar el valor de las criptomonedas son:

• La percepción o sentimiento que hay en torno a uno de estos activos digitales. Si

es buena, esto generará más demanda y aumentará su valor. Si es mala, habrá más
oferta y reducirá su valor.

• La especulación: consiste en comprar criptomonedas en algún Exchange y luego

revenderlas en otro a un precio mayor. Como ya mencionamos, no existe un estándar
en el precio y no están regularizados.

6. Debido a que no tienen un carácter físico, los activos virtuales yacen en una red
cibernética que contiene toda la información transaccional de los activos virtuales.

7. Criptoactivos como el bitcoin, que además de ser de los más conocidos, es uno de
los que tiene el valor más alto, se encuentra en una posición en la que, al producir
utilidades más altas, tiene mayor demanda y ello a su vez genera que su precio
aumente.

8. Sin embargo, la falta de regulación por parte de una institución ha causado debate
respecto a la seguridad de inversión en estos activos digitales. Este valor se forma
en ausencia de mecanismos eficaces que impidan su manipulación, como los
presentes en los mercados regulados de valores. Esta fluctuación es lo que lleva a
que la inversión en activos digitales o criptomonedas pueda ser riesgosa. En 2018,
 el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de ese
país advirtieron sobre el riesgo de este tipo de inversiones debido, entre otros
factores, “a su extrema volatilidad, complejidad y falta de transparencia que las
convierten en una apuesta de alto riesgo”.

9. 9. Los poseedores de estos activos con sus acciones, básicamente son los encargados
o responsables de regular el mercado. Si bien, el flujo de activos de todos es
determinante, los conocidos como “ballenas” se vuelven claves en las proyecciones
a futuro. Las ballenas son los usuarios con al menos 1,000 bitcoins; al contar con
ese volumen de activos, cualquier movimiento que realicen es de gran impacto en
el mercado.

10. Los creadores del bitcoin acordaron no producir más de 21 millones de criptoactivos,
aunque a la fecha se dice que se han destruido ya cerca de 4 millones. Entre otros
efectos, la producción limitada de estos activos digitales, brinda cierta seguridad a
su precio y valor, pero también los vuelve motivo de fuerte especulación.

11. Los activos digitales o criptomonedas no se adquieren en bancos o casas de cambio.

Para su compra es necesario acudir a una plataforma “Trading”, (El trading es el
comercio de acciones, divisas, materias primas o derivados a través de una
plataforma en línea. En general, el objetivo es ganar dinero comprando a un precio
bajo y vendiendo a un precio alto, normalmente en un periodo de tiempo corto. Se
trata de agencias especializadas en procesos de inversión y especulación) en la que
un “bróker” (empresa financiera o persona que ejecuta órdenes de compra y venta;
y cobra comisiones por este servicio. Un broker o corredor de bolsa cuenta con
licencia para la compra y venta de acciones en los mercados bursátiles, se trata de
un agente o profesional en la asesoría y consultoría para invertir y especular de
manera bursátil y en los diferentes mercados de valores; es el intermediario que
conecta a un comprador con un vendedor y a cambio cobra una pequeña comisión)
te podrá auxiliar y en dado caso, asesorar en la compra de los diferentes activos
digitales que más te interesen. A pesar de que existan páginas de internet que llegan
a ofrecer el pago o incluso el regalo de criptomonedas a cambio de trabajos y tareas
muy sencillas (ver videos, contestar encuestas, jugar videojuegos), estas son de
escaso valor y aprecio en el mercado y difíciles de vender o intercambiar por dinero
u otras criptomonedas más apreciadas y de mayor valor. También, en muchos casos
se trata de estafas o espacios utilizados para el robo de identidades o la realización
de actividades criminales.
III.V.III ¿Qué NO son los Activos Digitales?
Los activos digitales no son dinero:

• no cumplen con las funciones del dinero (no sirven para fijar el precio de otras
mercancías o productos, por ejemplo),

• su aceptación como medio de pago es extremadamente limitada y

• no son una buena reserva y referente de valor.

• Actualmente no pueden ser intercambiados por mercancías de uso común.

• no poseen valor intrínseco, es decir, no valen por sí mismos y

• no cuentan con una reserva de valor perdurable en garantía (oro, plata, por
ejemplo).

Los activos digitales tampoco son dinero digital o electrónico.

¿Cómo funciona el dinero electrónico? Los fondos que se entregan a la entidad de dinero
electrónico para su emisión tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un banco
central (pesos, euros, dólares, libras, etcétera) -por ejemplo al Banco de México le
corresponde el peso mexicano- por lo que el dinero electrónico se denomina en una divisa
específica.

Al remitir dicho capital a un banco (BBVA, Santander, Banorte), su valor no cambia, se tiene
el mismo dinero en billetes y monedas que en una tarjeta o cuenta bancaria.

III.V.IV ¿Cómo funcionan los activos digitales?

En cambio, aunque la moneda virtual puede traer origen de “dinero de banco central”, en
ningún caso se va a denominar tomando como referencia una divisa.

Además, el dinero electrónico es aceptado por todas las autoridades financieras y es

válido para pagar o adquirir bienes y servicios. En cambio, las criptomonedas se transfieren
solo entre usuarios e inversores que hacen uso de éstas, ya que, a la fecha, son muy pocas
las compañías que admiten a las divisas virtuales como método de pago.

Para finalizar, el dinero electrónico es la representación total del dinero físico. Además, el
dinero electrónico siempre se podrá convertir, en último término, en billetes o monedas, sin
que esta conversión quede garantizada en el ámbito de las monedas virtuales, lo que añade
riesgo a su empleo por parte de los usuarios.

Las criptomonedas, por su parte, representan millones de datos que se utilizan para
intercambiar bienes sin tener que depender de un banco o gobierno que los regule.

Es otra de las principales diferencias que tendría una moneda digital respaldada por un
banco central (“stablecoin”): su poca volatilidad, en comparación con la que exhiben
los activos digitales o criptomonedas hoy en día. Esto se debe a que mientras los bancos
centrales velan por la estabilidad financiera a través de políticas monetarias, con relación al
valor de otras divisas, el bitcoin, por ejemplo, es una “moneda” volátil porque actúa en un
mercado inmaduro, no respaldado y lleno de expectativas.

Finalmente, una de las diferencias entre un euro digital y un Bitcoin es su forma de

emisión. Mientras que las operaciones, en el caso del euro, son de carácter centralizado y
el único que puede emitir es el Banco Central Europeo, en el caso de un Bitcoin es
totalmente distinto, es producido por lo “mineros” de criptoactivos.

III.V.V ¿Diferencias entre Dinero Electrónico, Dinero Virtual,

Moneda Digital y Activos Digitales (criptoactivos
“Criptomonedas”)?
Resulta muy fácil confundir los términos “Dinero Virtual”, “Moneda Digital” y
“criptomonedas.

Tratemos ahora de plantear diferencias básicas e importantes a tener en cuenta.

Hoy en día, todo está evolucionando hacia la digitalización: la educación, las compras, la
banca y otras industrias más lo están realizando. Esto está llevando a la economía mundial
a experimentar con diferentes formas que permitan acelerar y facilitar la circulación del
dinero y promover el comercio.

Revisemos de manera general en qué consiste cada elemento:

III.V.V.I Dinero electrónico

El dinero es un medio de cambio y medida de valor que ha sido representado por diferentes
objetos físicos desde conchas, granos de cacao, plumas de ave, metales, hasta monedas y
billetes. Hoy en día el dinero ha tomado la identidad de datos que circulan a través de redes
computarizadas y que pueden dar la vuelta al mundo en tan sólo unos segundos.

Esta última forma es la que conocemos como dinero electrónico, el cual se intercambia a
través de vías como el Internet o redes de telecomunicaciones privadas, en respuesta a las
instrucciones de quienes realizan algún pago o transacción electrónica. Este dinero se
encuentra virtualmente en una cuenta bancaria, de ahí viaja por la red para llegar a otras
cuentas y así realizar pagos. El dinero ya no está respaldado necesariamente por un objeto
físico, sino por el trabajo y la producción que realizamos todos para obtenerlo.

Para posibilitar la forma y el uso electrónico del dinero ha sido necesaria la instalación de
la infraestructura apropiada, como son sistemas de cómputo, conexiones a Internet y una
red electrónica que permite transferir información sobre las transacciones de comercios o
cajeros automáticos a sucursales bancarias. El uso del dinero electrónico
requiere tecnologías de telecomunicaciones desarrolladas, así como la implementación de
mecanismos de seguridad, los cuales son posibles gracias al desarrollo de infraestructura
tecnológica.

Los nuevos avances permiten transacciones cada vez más seguras, rápidas y eficientes, e,
igualmente, hacen pensar que en un futuro próximo las transacciones no se van a hacer sólo
desde cajeros automáticos, terminales de punto de venta o computadoras, sino también
desde dispositivos portátiles como teléfonos celulares.

Los medios de pago electrónicos más usuales son las tarjetas de crédito y débito y
las tarjetas prepagadas o nonederos. Mediante éstas se envían instrucciones de pago, que
consisten en dar la orden de hacer una transferencia electrónica de fondos de tu tarjeta a la
cuenta de quién te vende el producto o el servicio. También se pueden
hacer domiciliaciones, esto es que autorizas a alguien a que cargue periódicamente a tu
tarjeta bancaria un servicio, por ejemplo: el pago de la luz. Cada mes se resta el dinero
automáticamente de tu cuenta y se transfiere a la cuenta de la compañía de luz.

III.V.V.II La moneda virtual

La moneda virtual es una moneda a la que se puede acceder digitalmente. En muchos casos
es una variante o derivado del dinero electrónico, ya que se trata de una forma electrónica
de moneda. Una moneda virtual es emitida y generalmente controlada por sus
desarrolladores, y utilizada y aceptada entre los miembros de una comunidad específica que
reconoce su validez.
Las monedas digitales funcionan y se incluyen en una multitud de productos comunes,
tales como bonos de regalo, puntos de recompensa de las aerolíneas, reintegros de dinero
por compras con tarjetas de crédito, entre otras posibilidades. En este caso, más que la
configuración de una moneda como tal, se trata del diseño de un sistema contable que lleva
el registro de compras y de los reintegros del porcentaje establecido a favor de los
compradores, como motivación para un consumo más elevado. En muchos casos, estos
dineros virtuales comparten un rasgo similar con las monedas digitales en el sentido de que
son un medio de intercambio que opera como una moneda dentro su propio contexto (los
monederos digitales de una tienda departamental, solo son válidos para esa tienda y no
para otra que sería su competencia. Los kilómetros de premio acumulados en tarjeta por
viajar con una aerolínea, solo son válidos con esa aerolínea y no con alguna otra), sin
embargo, no cuentan con los atributos de una moneda real.

III.V.V.III Dinero (moneda) digital

Existen dos tipos de monedas digitales:

• Primeramente y de forma importante tenemos a aquellas, que por su naturaleza y

complejidad aún mantienen un desarrollo limitado y muy regulado y son
desarrolladas y puestas en circulación bajo el control de un banco central, como por
ejemplo el Euro Digital (bajo el control del Banco Central Europeo), por lo cual
poseen valor al estar respaldadas por la riqueza de dicho banco central y cumplen la
función de dinero, pudiendo ser intercambiadas por bienes y servicios, buscando
agilidad y rapidez en los sistemas de pago y mecanismos de transacción. Son una
derivación del dinero virtual, pues cumplen con todas las especificaciones y
funciones del dinero como tal, pero circunscritas al ámbito digital. Este tipo de
dinero también ha sido denominado “stablecoin” y puede ser reconocido por
gobiernos y bancos centrales.

• En segundo término, tenemos al llamado dinero digital específico y de uso concreto.

Se basa en la formulación de una moneda digital. Esta unidad o producto también
es reconocida como “dinero de juguete” ya que son productos generalmente
desarrollados para funcionar única y exclusivamente en plataformas y universos
virtuales de juegos, como casinos en línea, juegos de videos, centros de apuestas o
plataformas de entretenimiento.

La unidad básica de cada moneda digital posee un valor determinado por los
desarrolladores, tal cual las fichas de apuesta de un casino, las cuales, dependiendo de su
color y consistencia, tienen un equivalente en precio y valor respecto de la moneda oficial
en curso (por ejemplo, una ficha blanca puede valer o equivaler a cien pesos, una verde a
quinientos, una roja a mil y una negra a diez mil, según sea el tabulador establecido por el
desarrollador).

Una moneda digital suele ser el término utilizado para las monedas utilizadas en los juegos
en línea, como Clash Royale o World of Warcraft. Estas solo tienen valor dentro del juego y
proporcionan un incentivo para dedicarle más horas de juego de modo que se pueda
intercambiar dichas monedas con otros jugadores o hacer compras dentro de la aplicación
en la que se esté jugando.

El desarrollador venderá monedas digitales a cambio de dinero real, según sus ofertas de
intercambio.

En un contexto más amplio, estas monedas son un medio de intercambio en el marco de un

mundo virtual. También estarían asociadas, en ciertos casos, a plataformas en internet y
solo son utilizadas por miembros de una comunidad virtual específica, que está vinculado a
una plataforma de economía virtual y no existen en forma física.

III.V.V.IV Activo virtual o criptomoneda

Un activo virtual, también llamado criptomoneda, se basa en los principios de criptografía
para proporcionar un medio seguro de intercambio. En términos generales, ésta no está
respaldada por un banco central, un gobierno o una mercancía, pero al estar basadas en la
tecnología Blockchain esta se puede usar como moneda de cambio y depósito de valor. A
menudo están configuradas sobre una red descentralizada entre personas (o peer-to-peer,
su término en inglés).

Las criptomonedas son una forma de moneda digital, que no están denominadas en una
moneda oficial y no están controladas por una autoridad centralizada. No cumplen de
manera eficiente y total las funciones del dinero y su valor es volátil y determinado por la
oferta y la demanda. Esta característica le impide cumplir de manera exitosa como producto
para el ahorro, le dificulta su utilidad para la inversión y se decanta como un producto más
elaborado para la especulación, con todos los riesgos que ello implica.
III.V.VI Principales Activos Digitales presentes en los mercados
financieros
Este es un listado enunciativo y no limitativo, de los principales activos digitales o
“criptomonedas” que se encuentran operando en los mercados financieros a nivel
internacional.

• Bitcoin (BTC): desarrollada en 2009, es una de las criptomonedas más populares.

• Ethereum: sus desarrolladores la consideran una versión mejorada de Bitcoin.

• XRP (antigua Ripple): fue creada por la plataforma RippleNet en el año 2012.

• Dash (conocida también como Darkcoin o XCoin): ofrece las mismas características
que Bitcoin con funcionalidades avanzadas.

• Litecoin (LTC): es similar a Bitcoin y está diseñada para realizar transferencias de

menor valor.

• Dogecoin (DOGE): fue desarrollada por el programador de IBM Billy Markus con la
intención de llegar a un número de usuarios mayor que el de Bitcoin.

• Binance Coin (BNB): es la criptomoneda oficial de la casa de cambio Binance.

Al respecto, vale la pena señalar que, por muy diversos problemas de finanzas públicas, El
Salvador ha sido el primer país en el mundo en adoptar al bitcoin como moneda de curso
legal en lugar del dólar a partir del 7 de septiembre de 2021. A la fecha no hay datos claros
de sus ventajas, pero si se han presentado diversos problemas con el monedero digital
denominado “chivo” que su gobierno ha tratado de resolver.

III.V.VII Algunas recomendaciones para la compra y operaciones con

Activos Digitales “Criptomonedas”
Al tratarse de instrumentos complejos, no son recomendables para los pequeños
ahorradores. Ya que puede hacer que una persona pierda la totalidad de su inversión. Es
mejor que los pequeños ahorradores comiencen por algo más conservador como algunos
de los ejemplos que hemos mencionado en el diplomado y conforme vayan incrementando
su patrimonio, puedan destinar un porcentaje mínimo a alto riesgo como criptomonedas,
sin que una pérdida en este activo afecte sus finanzas y su patrimonio.
Otro de los aspectos a tener en cuenta es que actualmente la tecnología de registros
distribuidos que se utiliza para la emisión de criptoactivos tiene riesgos específicos: la
pérdida o robo de las claves privadas que se utilizan para acceder a las carteras puede
suponer la pérdida total de los activos, sin posibilidad de recuperarlos.

Por último, la falta de transparencia y la facilidad de estos activos para operar de forma
anónima han impulsado su uso entre ciberdelincuentes. Cada vez son más frecuentes los
casos de lavado de dinero con “criptomonedas” o la estafa a través de páginas de
compraventa, correos electrónicos o mensajes a través de redes sociales donde se incita a
comprar “criptomonedas” para comprar determinados bienes o valores fraudulentos. Por
otra parte, los cibercriminales también aprovechan el desconocimiento de los usuarios en
torno a la compra de estos productos, creando páginas falsas de compra de
“criptodivisas”, en las que, a pesar de realizar un pago, el usuario no recibe el producto
comprado.

La complejidad de estos activos hace que los inversores sean vulnerables a este tipo de
estafas, por lo que siempre se recomienda:

• Comprobar la legitimidad de las plataformas que operan con Activos digitales y/o
“criptomonedas”.

• Informarse de manera seria y consistente sobre aquellos criptoactivos que poseen

mayor valor, demanda y estima en el mercado, a fin de no comprar criptoactivos de
escaso valor y que aumentan el riesgo de pérdida de dinero.

• Tener la conciencia y la responsabilidad para asumir que al colocar nuestro

dinero en activos digitales o “criptomonedas”, no realizamos un ejercicio de ahorro,
tampoco de inversión, sino que efectuamos un proceso de especulación en el cual
el resultado puede ser incierto.

• No confiar en los mensajes recibidos a través del correo electrónico o teléfono

móvil incitando a comprar “criptomonedas” para comprar otros bienes y servicios.

• Tomar las precauciones habituales para evitar fraudes online.

• Informarse sobre hábitos seguros de compra en Internet.

• Aprender a reconocer correos fraudulentos, conocidos como Phishing.

• Informarse sobre los fraudes en los que suelen estar implicadas las
“criptomonedas”.
El uso de “criptodivisas” es una realidad emergente. Recopila la información necesaria para
conocer cómo actuar en cada momento, evaluar riesgos, si los hubiera, y conocer la
tecnología sobre la que se apoyan.

III.V.VIII Información importante del Banco de México sobre los

Activos Digitales
A partir de 2018, la LRITF contempla el supuesto que las instituciones de crédito puedan
realizar operaciones con algunos activos virtuales sujeto a la autorización del Banco de
México.

Por ello, mediante la Circular 4/2019, el Banco de México emitió las “Disposiciones de
carácter general aplicables a las instituciones de crédito e instituciones de tecnología
financiera en las operaciones que realicen con activos virtuales”.

• Conforme a esto, las instituciones referidas solamente podrán celebrar operaciones

con activos virtuales que correspondan a aquellas actividades realizadas
internamente. Esto incluye las actividades realizadas para soportar las transferencias
internacionales de fondos que lleven a cabo. Lo anterior, previa autorización del
Banco de México, y teniendo prohibido celebrar operaciones con dichos activos en
términos distintos a los establecidos en la autorización respectiva.

• Además, las instituciones señaladas deberán impedir en todo momento que se

transmita, directa o indirectamente, el riesgo de dichas Operaciones Internas a sus
clientes.

• Asimismo, no serán elegibles para la obtención de dicha autorización aquellas

operaciones mediante las cuales se pretenda prestar de manera directa a sus clientes
servicios de intercambio, transmisión o custodia de activos virtuales.

• Así, con base en la normativa en vigor, las instituciones financieras no están

autorizadas a celebrar ni ofrecer al público operaciones con activos virtuales, tales
como el Bitcoin, Ether, XRP, entre otros, incluidos los depósitos o cualquier otra
forma de custodia, así como el intercambio o transmisión.

• Además de lo anterior, recientemente se han realizado anuncios sobre la emisión de

las denominadas “monedas estables” o “stablecoins”. Cabe recordar que la
legislación mexicana establece que en ningún caso se entenderá como activo virtual
cualquier otro activo denominado en moneda de curso legal o en divisas.
• Estos otros instrumentos, a diferencia de los activos virtuales previstos en la
normativa nacional, son unidades de valor monetario que se almacenan
digitalmente en registros no centralizados para generar un derecho de cobro sobre
el emisor, que además se emiten contra la recepción de fondos en moneda de curso
legal, con el propósito de realizar operaciones de pago a personas distintas del
emisor.

• En otras palabras, una stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al
valor de una moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el peso). En este sentido, la
emisión de estos derechos de cobro contra el emisor no es distinta a la actividad de
captación, que está restringida a entidades financieras reguladas en el país.

• En caso de decidir utilizar la infraestructura tecnológica de un activo virtual para

ofrecer estos servicios de emisión, se deberá contar con la autorización de ley que
permita la captación correspondiente, así como la autorización del Banco de México
para utilizar estos activos en la operación interna de las instituciones. Todo ello a fin
de que su uso conlleve beneficios para los usuarios y para el sistema financiero en
su conjunto.

• En consecuencia, en tanto no se cuente con las autorizaciones correspondientes, no

está permitido a persona física o moral alguna captar recursos a través de la emisión
u oferta en el territorio nacional de “monedas estables” con las características
descritas. Por lo tanto, quienes emitan u ofrezcan dichos instrumentos serán
responsables por las infracciones a la normatividad que ello ocasione y quedarán
sujetos a las sanciones aplicables.

• Las autoridades financieras nacionales reafirman que se mantendrán en

coordinación constante para seguir la evolución de los activos virtuales y los usos
potenciales de las tecnologías que los subyacen.

• Operación interna con Activos Virtuales: Las Instituciones de Crédito (IC) y las
Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) deben solicitar autorización al Banco de
México para utilizar activos virtuales en sus operaciones internas de conformidad
con la Circular 4/2019.

o Definición de Operación Interna:

▪ “A las actividades que dichas instituciones realicen internamente para

llevar a cabo las operaciones pasivas, activas y de servicios que estas
celebran con sus Clientes o que estas realicen por cuenta propia,
incluyendo las actividades que realicen las Instituciones para soportar
las transferencias internacionales de fondos que lleven a cabo”.
 o Características de las operaciones:

No serán elegibles para la obtención de la autorización aquellas Operaciones que las

Instituciones soliciten celebrar con activos virtuales mediante las cuales pretendan prestar
de manera directa a sus Clientes servicios de intercambio, transmisión o custodia de activos
virtuales.

III.V.IX Activos Digitales y/o Criptoactivos. Terminología/Glosario

básico

Concepto Definición

Activo digital/Criptoactivo/ Son un mecanismo de almacenamiento e intercambio de

Criptomonda información electrónica que no posee valor intrínseco y sus
características tecnológicas pueden tener usos futuros
diversos que pueden determinar su valor. Por ello, suelen ser
activos con un valor muy volátil y son considerados
especulativos.

Ballenas Debido a que los generadores y/o patrocinadores de

criptoactivos suelen decidir que un determinado
criptoactivo es de producción limitada (por ejemplo, del
bitcoin solo se podrán producir 21 millones de criptoactivos),
los poseedores de al menos 1,000 criptoactivos, se
convierten en un grupo de enorme influencia y con alto
poder especulativos, pues las decisiones que tomen en torno
a vender o comprar, afectan irremediablemente el precio y
valor del activo digital. Este tipo de poseedores o dueños de
más de 1,000 criptoactivos son denominados “ballenas”, en
la jerga de esta comunidad.

Banco Central Se refiere al banco nacional de un país o región, como por

ejemplo el Banco de México, el Sistema de la Reserva Federal
de los Estados Unidos o el Banco Central Europeo, que entre
 otras cosas, se dedican de forma prioritaria a vigilar el valor
y poder de la moneda de uso corriente en estos países y
regiones.

Bitcoin Primer activo digital creado y operado en el mundo.

Blockchain Estructura y diseño cibernético desarrollado por Satoshi

Nakamoto y que consiste en un complicado sistema a base
de cadenas de bloques en los que se pueden almacenar
enormes cantidades de datos, protegidos en todo momento,
para evitar su modificación o duplicación. Funciona como un
gran libro de contabilidad que se encuentra compartido en
la red y protegida de tal forma que todos los datos que
alberga no se pueden alterar ni eliminar. Es una base de
datos transaccional distribuida, formada por cadenas de
bloques diseñadas para evitar su modificación una vez que
un dato ha sido publicado. Esta tecnología descentraliza la
gestión y elimina los intermediarios como un libro de
cuentas donde los bloques (los correspondientes registros)
se enlazan como una cadena y protegen la seguridad y
privacidad de la información utilizando criptografía. Son el
espacio cibernético y universo virtual único en el cual se
generan y/o producen (“minan”) los activos digitales y/o
criptoactivos, “criptomonedas”.

Bróker Un broker o corredor de bolsa (persona física o moral),

cuenta con licencia para la compra y venta de acciones en los
mercados bursátiles, se trata de un agente o profesional en
la asesoría y consultoría para invertir y especular de manera
bursátil y en los diferentes mercados de valores; es el
intermediario que conecta a un comprador con un vendedor
y a cambio cobra una comisión.

Ciberdelincuentes/ Un ciberdelincuente, también conocido como hacker, es

una persona cuyo conocimiento informático le permite
Ciberdelincuencia
realizar acciones delictivas en Internet
 La ciberdelincuencia es un acto que infringe la ley y que se
comete usando las tecnologías de la información y la
comunicación (TIC) para atacar las redes, sistemas, datos,
sitios web y la tecnología o para facilitar un delito.

Especulación/Especulación La especulación es un grupo de operaciones financieras que

financiera tienen la finalidad de conseguir un beneficio, es decir,
comprar barato y vender caro. Se realiza comprando
mercancías, valores u otros bienes, con el fin de lucrar. La
mayoría suelen ser a corto plazo.

La especulación financiera se diferencia del ahorro y

la inversión, debido a que se trata de un proceso dirigido a
la búsqueda no de la protección de recursos monetarios,
tampoco de la inversión productiva para generar una
ganancia, sino a la apuesta y/o colocación de dinero en
diferentes tipos de instrumentos exclusivamente para la
obtención de ganancias, sin importar si las mismas generan
algún beneficio social o no.

Minado/Minar Este concepto hace referencia al proceso necesario para

validar las operaciones que se llevan a cabo mediante este
tipo de activos digitales. Supone resolver con éxito los
problemas matemáticos que se presentan para poder
generar criptoactivos y realizar los procesos exigidos en las
blockchains. Este proceso es largo y costoso en términos de
los equipos especializados de cómputo y refrigeración que se
requieren y del consumo de energía eléctrica requerido.

Moneda de curso legal La moneda de curso legal es la forma de pago que el Estado
ha definido para utilizar en el país, por lo que debe ser
aceptada como unidad de cuenta, medida de valor y medio
de pago.

Una moneda es dinero de curso legal emitido por las

instituciones oficiales de un país, generalmente un banco
central. También podemos definir moneda como aquellos
 instrumentos metálicos, con forma de disco o el papel
impreso y rectangular de dimensiones variables pero
ergonómicas (billete, papel moneda), que sirven como forma
de pago en una transacción cualquiera y al cual se refieren
todos los precios.

Estos objetos poseen valor y son reconocidos como

elementos de intercambio y equivalentes de valor
universales y pueden ser intercambiados por cualquier tipo
de mercancía y servicio.

Stablecoin A diferencia de los activos virtuales, son unidades de valor

monetario que se almacenan digitalmente en registros no
centralizados para generar un derecho de cobro sobre el
emisor, que además se emiten contra la recepción de fondos
en moneda de curso legal, con el propósito de realizar
operaciones de pago a personas distintas del emisor. Una
stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al
valor de una moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el
peso).

Trading El trading es el comercio de acciones, divisas, materias

primas o derivados a través de una plataforma en línea. En
general, el objetivo es ganar dinero comprando a un precio
bajo y vendiendo a un precio alto, normalmente en un
periodo de tiempo corto. Se trata de agencias especializadas
en procesos de inversión y especulación.

Valor Monto necesario para la producción social de un bien

económico.

Los factores de la producción tienen un valor debido a la

utilidad que ellos han conferido al producto final.

El valor de un producto es el valor que representa su

producción. En otras palabras, el valor y/o esfuerzo social
que ha costado producirlo.
 Wallet Instrumento electrónico que, a partir de su capacidad de
almacenaje y su combinación con claves y contraseñas, se
utiliza para almacenar activos digitales y/o criptoactivos.
Funciona como una cartera o monedero electrónico y es el
instrumento diseñado y utilizado alrededor del mundo para
almacenar los criptoactivos.

IV. HERRAMIENTAS DE OPERACIÓN Y MEDIOS

DE PAGO: COBRO DIGITAL (CODI), SPEI
IV.I Herramientas del Banco de México
En esta unidad del Diplomado se estudiarán los dos sistemas de pago
electrónico desarrollados por Banco de México (Banxico) y adoptados por la Banca
Comercial; uno de ellos, el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI), el cual fue
instrumentado hace algunos años, y el Cobro Digital (CoDi) el cual fue lanzado el 30 de
septiembre de 2019. Ambos sistemas se componen por tecnologías desarrolladas con la
finalidad de facilitar los pagos, transferencias y cobros a los Usuarios.

Son los dos sistemas de pago electrónico aprobados por Banxico y adoptados por la Banca
Comercial: SPEI y CoDi.

IV.II SPEI
El SPEI es el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios, diseñado por el Banco de México
y la banca comercial, para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito,
realizar pago a tarjetas de crédito o de servicios.

Mediante el uso de SPEI se pueden enviar y recibir recursos a través de la banca en línea,
aplicación de banca móvil o mensajes de texto por medio de un teléfono celular, pagos
electrónicos en solamente unos segundos, sin necesidad de desplazarse a una ventanilla y
sin importar que las cuentas estén en instituciones financieras diferentes.

De acuerdo con la Encuesta Nacional sobre Disponibilidad y Uso de Tecnologías de la

Información en los Hogares (ENDUTIH), en 2020, aproximadamente 18.2 millones de
personas realizaron alguna operación o actividad bancaria a través de Internet y alrededor
de 17.8 millones de mexicanos usuarios de Internet, utilizaron alguna aplicación en su
dispositivo (Smartphone) que les permitiera acceder a la banca móvil; mientras que existían
aproximadamente 80.9 millones de personas con acceso a teléfonos inteligentes.

A través de estos teléfonos y las aplicaciones que las instituciones financieras han
desarrollado, las personas sin cuenta pueden abrirlas de forma simplificada, lo que les
permite ser emisores y receptores de pagos electrónicos.

El SPEI es el sistema para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito,

realizar pago de tarjetas de crédito o de servicios.

CONDUTIPS: Para usar el SPEI sólo se requiere:

• Tener una cuenta bancaria

• Habilitar el servicio de banca por internet o contar con el servicio de pagos móviles.

• Conocer el banco y la Clave Bancaria Estandarizada (CLABE) o número de la tarjeta

de débito a la que se va a hacer la transferencia.

Llenados estos requisitos ya se puede empezar a realizar operaciones por medio del SPEI.

Pero… ¿y cómo se usa el SPEI?

Cada institución financiera diseña su servicio de banca móvil y por internet en su

plataforma, pero el procedimiento general es el siguiente:

1. El usuario debe registrarse en el portal de banca móvil del banco de su institución

financiera, la cuenta del beneficiario que recibirá la transferencia (este proceso
puede tardar máximo un día, dependiendo del banco, pero sólo se tendrá que hacer
la primera vez).

Para estas operaciones se debe contar con el número Token que proporciona la institución
financiera al vincular el celular del usuario con la aplicación bancaria.

2. Ingresar a la sección de transferencias o pagos a terceros, y proporcionar los datos

de la transferencia:

• Cuenta

• Banco

• Monto a transferir

1. También se puede capturar un número de referencia (folio de hasta siete dígitos) y

palabras, para que el receptor pueda identificar el pago.
¿Es seguro utilizar el SPEI?

De acuerdo con el Banco de México, hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, pues
estas operaciones se realizan mediante un ambiente o red privada y protegida. Incluso, solo
determinadas instituciones financieras y de gobierno están autorizadas para operar a través
de esta red.

Además, el servicio de banca por internet o el servicio de pagos móviles requieren el uso de
un dispositivo de seguridad el cual puede ser un token o una tarjeta de seguridad, lo
que garantiza que sólo el Usuario pueda realizar operaciones a través de estos servicios.

En la liga www.banxico.org.mx/cep/ se puede descargar el estado de transferencia por

medio de MI-SPEI por lo que todas las transferencias son rastreables en cualquier momento.

Asimismo, desde esta dirección se puede obtener un comprobante electrónico de pagos

realizados en los últimos 45 días.

Hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, las transacciones se realizan mediante un
ambiente protegido que cuenta con varios puntos de seguridad, lo que garantiza las
operaciones a través de este sistema.

CONDUTIPS: Para descargar comprobante y los estados de cuenta, se requiere contar con:

• Fecha en la que se realizó el pago

• Criterio de búsqueda, puede ser por clave de rastreo o número de referencia.

• Banco emisor del pago.

• Banco receptor del pago.

• Cuenta Beneficiaria (CLABE/Tarjeta de débito/Número de celular).

• Monto del pago.

En segundos se puede obtener el comprobante.

¿Y si el pago no fue recibido?

Se puede consultar MI-SPEI por medio de los pasos que se indicaron anteriormente y una
vez verificado que no existe el pago en el sistema, que no ha sido liquidado o que fue
devuelto, se puede acudir a la institución financiera con una impresión del resultado de la
consulta para conocer por qué no se efectuó el pago.

¿Tiene costo usar SPEI?

El SPEI funciona principalmente a través de internet, pero la institución financiera puede
aplicar comisiones por el servicio de banca móvil o por internet, además de que cada
transacción puede tener un costo por separado. Sin embargo, es mucho más barato que
hacerlo en sucursal.

En caso de no estar dado de alta como Usuario de banca por internet, se puede hacer uso
del SPEI en la ventanilla de la sucursal.

Después de los horarios hábiles, es posible seguir haciendo transferencias con el cobro de
una pequeña comisión si se desea que el pago pase el mismo día, lo recomendable es revisar
los montos y horarios en el portal de la institución financiera.

Si el pago no es muy urgente, puede programarse mediante una opción que hará la
transferencia a la primera hora del siguiente día hábil o de la fecha en que se requiera
hacer el pago, reduciendo así el monto de la comisión.

¿Cuál es el monto máximo para enviar por este sistema?

Aunque en general no se contemplan límites máximos ni mínimos para las transferencias a

través del SPEI.

Este tipo de herramientas electrónicas sirven para ayudar a mantener una vida financiera
más organizada, así como emplear menos tiempo en hacer movimientos, ya que se pueden
efectuar desde cualquier computadora y/o teléfono celular con Internet y a cualquier hora
(7/24).

No hay límites máximos ni mínimos para las transferencias a través del SPEI. Esta
herramienta sirve para ayudar a mantener una vida financiera más organizada y más ágil

¿Se recomienda adoptar precauciones?

Aunque la infraestructura tecnológica del SPEI es bastante segura, la tecnología avanza,

pero también lo hace el fraude.

Por ello, es importante conocer cómo hacer más seguras nuestras transacciones
electrónicas en caso de que alguien pretenda robar información personal o bancaria, por
otro lado, los portales bancarios constantemente implementan medidas de seguridad que
buscan proteger al usuario.

Recomendaciones en el uso del SPEI

• Usar las aplicaciones oficiales de los bancos o instituciones financieras en donde se

tiene cuenta. La fuente principal de virus y fraudes se dan con aplicaciones de origen
no seguro
 • Nunca compartir las claves de acceso y los token. Son confidenciales.

• Guardar los comprobantes que emite el sistema en cada operación, para cualquier
aclaración.

• Instalar un antivirus; existen muchos en el mercado y de diferentes precios, se debe

optar por el que mejor cubra las necesidades del Usuario.

• Cerrar la sesión después de usarla y mantener el teléfono móvil con algún tipo de
bloqueo para su acceso.

• Evitar usar la banca móvil con redes de internet público.

IV.III CoDi
En los últimos años, la tecnología se ha desarrollado a pasos agigantados también en el
mundo de las finanzas. Esto permite reducir los costos de los pagos electrónicos, y hacer
que estas transacciones se vuelvan cada vez más sencillas, rápidas, y seguras.

Hoy podemos efectuar transacciones bancarias sin necesidad de acudir a una ventanilla de
banco para transferir recursos, pagar un servicio o producto, etcétera, basta tan solo con
usar un dispositivo móvil sin límite de días ni horarios.

Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) aseguran que en México

existen 1.4 sucursales bancarias comerciales por cada 10 mil personas adultas, y que al
menos el 76% de los mexicanos cuenta con un banco a menos de 4 kilómetros de distancia.

Otro estudio realizado en Colombia por la compañía experta en soluciones de banca digital
VeriTran, menciona que una persona pierde alrededor de 4 horas al mes y un total de 2
días al año en las filas de los bancos.

Ante este panorama, Banxico desarrolló una plataforma para revolucionar el uso del dinero
en efectivo en nuestro país.

Cobro Digital (CoDi) es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones de pago y
cobro de forma rápida, segura y eficiente, mediante el uso de teléfonos móviles, utilizando
la infraestructura del Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI).
Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de bancos con el SPEI y los dispositivos
móviles, de manera que los Usuarios pueden pagar o cobrar mediante el uso de la
aplicación, sin necesidad de utilizar tarjetas de débito o crédito, ni dinero en efectivo.

¿Cómo surge el CoDi?

El CoDi surge para aprovechar los desarrollos tecnológicos en beneficio de la sociedad,

tomando como base el sistema de pagos electrónicos con el que ya se cuenta en el país.

Para Banxico, era una prioridad otorgar servicios de pago electrónico a todos los usuarios
de teléfonos inteligentes en México partiendo de que con ello se contribuye a la inclusión
financiera de sectores de la población menos atendidos, reduciendo el uso de efectivo en
las transacciones y posibilita el desarrollo del comercio al menudeo, tanto formal como
informal.

En este sentido, el CoDi abre la posibilidad para que millones de mexicanos puedan ser
emisores y receptores de pagos electrónicos y puedan acceder a otros servicios financieros.

El CoDi busca aprovechar toda la infraestructura y características del SPEI, así como la
amplia cobertura para redes móviles, que, junto con nuevos protocolos y requerimientos de
infraestructura, permiten desarrollar una nueva red de pagos de forma digital.

El Cobro Digital (CoDi), es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones de pago
y cobro de forma rápida y segura. Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de
bancos con el SPEI y los dispositivos móviles. Mediante el CoDi los Usuarios pueden realizar
transacciones sin el Uso de efectivo o tarjetas bancarias.

Con CoDi los segmentos de la población que no tienen acceso a una cuenta bancaria y por
lo tanto no pueden realizar pagos o transferencias, tienen la oportunidad por el solo hecho
de contar con un dispositivo móvil y a la vez, pueden acceder al sistema financiero del país.

En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los usuarios
finales (personas físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil, segura y
de menor costo que otros medios de pago, como las terminales punto de venta físicas,
incluyendo el dinero en efectivo.

Durante el diseño, desarrollo e implementación del CoDi se priorizaron objetivos como la

interoperabilidad, es decir, se favorecieron arquitecturas y protocolos de mensajería y
comunicación más veloces al menor costo, pero con altos estándares de calidad para
aprovechar los proveedores de servicios de pagos y cobros.
De esa forma, al reducir costos y tiempos de implementación se facilitó un esquema para
todas las entidades financieras encargadas de llevar los servicios de pagos y costos hasta
los usuarios finales.

Otro objetivo del CoDi es evitar complicaciones para el usuario, por lo que se utilizaron
mecanismos de transmisión de información como los códigos QR, comunicación vía NFC o
internet, los cuales explicaremos más adelante.

¿Cuáles fueron los primeros pasos de CoDi?

Para el Banxico, el CoDi como sistema es una realidad operativa, sin embargo, aún se tiene
la tarea de convertirla en una red de pagos masificada.

Al iniciar sus operaciones, uno de los requerimientos del Banco de México para los bancos
participantes del CoDi, fue realizar la recepción y procesamiento de los mensajes de
cobro de la plataforma.

Actualmente, 34 bancos e instituciones financieras están obligados a implementar la

opción y entre ellos están todos los bancos más importantes de México y hasta sociedades
financieras populares.

Además, de otros participantes que se han sumado de forma voluntaria. La lista completa
de bancos participantes puede consultarse en el micrositio respectivo en la página oficial
del Banco de México.

Actualmente, el Banco de México ha certificado la funcionalidad completa de más de 29

instituciones por sus procesos con CoDi, lo que equivale al 99% de cuentas en México.

Con el CoDi, el Banxico dio un paso con miras al cumplimiento de una de sus finalidades
previstas por la Ley: propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago para que el
cobro digital pase de ser una infraestructura tecnológica, a ser uno de los medios de pago
de mayor uso entre la población.

https://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/codi-avances-banco-mexico.html

En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los usuarios
finales (personas físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil, segura y
de menor costo que otros medios de pago, eliminando el uso de efectivo.

¿Cómo funciona el CoDi?

Esta plataforma utiliza la tecnología de los códigos QR (Quickly Response), y NFC (Near
Field Communication) para facilitar que tanto comercios como usuarios, puedan realizar sus
transacciones sin dinero en efectivo. Los pagos son hechos vía lectura del QR del vendedor
y el NFC, para transmitir el mensaje de cobro.

El QR es un código de barras bidimensional, diseñado para almacenar datos codificados

que funcionan como un enlace a un sitio web (URL).

El QR extiende esos datos a disposición de cualquier objeto físico y crea una medida
digital para las operaciones de marketing. Esta tecnología permite y acelera el uso de
servicios web para dispositivos móviles: se trata de una herramienta digital muy creativa.

Al escanear un código QR utilizando el teléfono inteligente, se obtiene el acceso inmediato

a la información contenida dentro del código. El lector de código QR entonces puede
realizar una acción, como abrir el navegador web con la URL o enlace específico.

¿Sabías que el QR es un código de barras bidimensional, diseñado para almacenar datos

codificados que funcionan como un enlace a un sitio web (URL)?

Por lo que respecta al sistema NFC, se trata de una tecnología inalámbrica que funciona
como una radiofrecuencia, en banda libre, es decir, se trata de una plataforma abierta para
su aplicación en teléfonos y dispositivos móviles.

Su enfoque está dirigido para la transmisión de grandes cantidades de datos, pero también
para la comunicación instantánea, identificación y validación de equipos y/o personas.

Su punto fuerte está en la velocidad de comunicación, que es instantánea y los usos más
comunes del NFC, son para identificación, intercambio de datos, sincronización instantánea
de dispositivos y pago con el teléfono móvil.

Actualmente, numerosas tarjetas expedidas por instituciones bancarias en México ya

cuentan con esta tecnología integrada, siendo las limitantes principales para su uso, el
desconocimiento de los Usuarios de las aplicaciones de esta tecnología o la falta de
terminales por parte de los establecimientos para realizar cobros por este medio.

¿Qué beneficios derivan del uso de CoDi?

Los pagos por medio del CoDi permiten que las transacciones sean:

• Simples,

• inmediatas;

• sin costo y

• con la certeza que se hace uso de un sistema con altos estándares de seguridad.
Para quien recibe el pago, el CoDi permite la liquidación de los pagos en tiempo real, es
decir, en cuanto se hace la transacción el destinatario recibe el dinero al momento, evitando
tiempos de espera de 24 a 48 horas para recibir el dinero en sus cuentas bancarias, además
de que las transacciones no representan costos respecto al traslado del dinero.

¿Qué se necesita para empezar a cobrar con CoDi?

Las personas que cobran a través del CoDi deben tener una cuenta con alguna institución
financiera que ofrezca el servicio.

La aplicación generadora de mensajes de cobro puede ser instalada en una computadora

o en un dispositivo móvil, la cual puede ser la desarrollada por el banco del receptor de los
recursos, por alguna empresa de tecnología que proporcione este tipo de aplicaciones o la
proporcionada por el Banco de México.

¿Qué se requiere para pagar con CoDi?

Por su parte, los Usuarios que pagan a través de este sistema deben contar con un
dispositivo móvil que tenga instalada la aplicación de su institución financiera participante
en CoDi, así como una cuenta de depósito en la misma institución.

El CoDi permite la liquidación de los pagos en tiempo real, evitando tiempos de espera de
24 a 48 horas para recibir el dinero en sus cuentas bancarias, además de que las
transacciones no representan costos respecto al traslado del dinero.

En ambos casos, tanto quienes cobran como quienes pagan, deben registrarse en la
plataforma CoDi, esto se hace al instalar la aplicación para pagos CoDi de su institución
financiera.

¿Cómo funciona CoDi?

El funcionamiento para realizar transacciones con CoDi es el siguiente:

El vendedor del bien o servicio genera un mensaje o solicitud de cobro a través de su

dispositivo móvil con la aplicación CoDi vía código QR, introduciendo los datos de monto,
referencia y descripción o concepto e ingresa cualquiera de los siguientes medios de cobro:
número de tarjeta de débito, clave interbancaria o número de celular asociado a la cuenta.

El comprador identifica en su dispositivo móvil la cuenta y monto, toma una fotografía del
QR desde la aplicación de la institución financiera desde la que quiere pagar y acepta el
cobro. Lo que se traduce en una transferencia electrónica vía SPEI si comprador y vendedor
son de distintos bancos, o bien, una transferencia local sin SPEI en caso de que ambas
cuentas pertenezcan a la misma institución.
Una vez que se completa la transferencia, la aplicación del CoDi notifica al instante a las
partes, la confirmación del pago.

¿Y si hay que hacer una devolución?

El procedimiento es muy similar. El comprador puede ver su historial de mensajes de cobro

y seleccionar aquel que sea objeto de devolución. Cuando lo haga, la aplicación CoDi debe
mostrar los datos de la operación, mismos que no pueden modificarse. Una notificación
llega al vendedor que debe autenticarse para realizar la transacción por el monto de vuelta.

¿CoDi es gratis?

Totalmente. No se necesita hacer pago único ni tener una suscripción para utilizar los
pagos vía CoDi. A lo mucho, los cobros que se harán por utilizar CoDi serán las comisiones
establecidas por los bancos en caso de que los montos sujetos de transacción sean mayores
a 8,000 pesos.

¿Se puede pagar cuanto sea con CoDi?

Cada institución financiera fija el monto máximo de transacciones vía CoDi, aunque el
Banxico ha establecido que todas las transferencias menores a 8,000 pesos podrán hacerse
sin cobro de comisiones por parte de bancos.

¿Qué hacer cuando llegue un mensaje de cobro?

El comprador tiene hasta tres opciones:

• aceptar,

• rechazar o

• posponer la operación.

Si se acepta, la identidad del comprador debe ser autenticada por mecanismos de seguridad
elegidos por cada banco, que puede ser desde reingresar contraseña, o registrar huella
digital en el Smartphone, entre otros. Si se rechaza la transacción no se requiere autenticar
la identidad. Si la operación se pospone, entonces el mensaje de cobro se almacena para
luego ser aceptado o rechazado.

¿Si se pospone un mensaje de cobro, se puede pagar cuando el usuario quiera?

No, puesto que los mensajes de cobro tienen vigencia establecida por el vendedor. Un dato
importante es que esta opción no aplica para compras de mostrador en donde vendedor
y comprador estén presentes, solo para compras en línea.

¿Entonces CoDi sirve también para comercio electrónico?

Sí. El mecanismo es exactamente el mismo, en donde el mensaje de cobro se hace llegar vía
internet por parte del comprador.

¿No importa de qué banco sean comprador y vendedor para hacer transacciones?

No. CoDi surge como una extensión del SPEI, que ya permite hacer transferencias
interbancarias. Con CoDi ahora las transacciones se realizan hasta por un monto de 8,000
pesos sin pago de comisiones. Además, las transacciones pueden hacerse las 24 horas del
día, los 365 días del año y en segundos.

¿El CoDi es seguro?

El Banxico asegura que ha diseñado protocolos de cifrado de la información para cada uno
de los mensajes vía CoDi. Esto hace que el mecanismo sea imposible de alterar, de manera
que las transacciones son en todo momento, seguras y rastreables.

CoDi® inició operaciones el 30 de septiembre de 2019. Al 20 de junio de 2022, se han

validado 13,793,837 cuentas; 953,320 han realizado al menos un pago y 707,785 han
efectuado al menos un cobro.

CoDi es una herramienta de cobro-pago segura, económica y eficiente, una aplicación

prometedora de la que Banxico y el sistema financiero esperan mucho.

CONDUTIPS: QR

• Es un código de barras bidimensional

• Almacena datos codificados que funcionan como un enlace a un sitio web (URL).

• Extiende datos a disposición de cualquier objeto físico y crea una medida digital
para las operaciones de marketing.

• Acelera el uso de servicios web para dispositivos móviles

• Al escanear un código QR utilizando el teléfono inteligente, se obtiene el acceso

inmediato a la información contenida dentro del código.

• El lector de código QR puede realizar una acción, como abrir el navegador web con
la URL o enlace específico.

Recuerde que CoDi surge como una extensión del SPEI y permite hacer transferencias
interbancarias gracias a la lectura de códigos QR. Las transacciones se realizan hasta por
un monto de 8,000 pesos sin pago de comisiones. Las transacciones pueden hacerse las
24 horas del día, los 365 días del año y en segundos.
 V. PAGOS DIGITALES RESPONSABLES
V.I ¿Qué son los pagos digitales?
No existe una definición única y universalmente aceptada de pagos digitales porque los
pagos digitales pueden ser:

• parcialmente digitales,

• principalmente digitales o

• totalmente digitales.

Por ejemplo, un pago parcialmente digital es aquel en el que tanto el pagador como el
beneficiario utilizan efectivo a través de agentes con proveedores que realizan
transferencias bancarias digitales en sus procesos finales.

Un pago principalmente digital puede ser aquel en el que el pagador inicia el pago
digitalmente a un agente bancario que lo recibe digitalmente, pero el beneficiario recibe el
pago en efectivo de ese agente.

Por lo tanto, la definición debe ser adecuada para el propósito. Una definición enfatiza la
interfaz pagador-beneficiario como el elemento definitorio. Otra define los pagos digitales
en función del instrumento de pago, o alguna otra variable. Estas opciones de definición se
vuelven particularmente relevantes cuando el objetivo es estimar el número o la proporción
de pagos digitales en un caso de uso específico, organización, empresa, país o región. La
definición de pagos digitales determina cómo se miden.

¿Cómo definir los pagos digitales?

Un pago digital, a veces llamado pago electrónico, es la transferencia de valor de una

cuenta de pago a otra utilizando un dispositivo digital como un teléfono móvil, TPV
(Terminal Punto de Venta) o computadora, un canal digital de comunicaciones como datos
inalámbricos móviles o SWIFT (Society for the Worldwide Interbank Financial
Telecommunication). Esta definición incluye los pagos realizados con transferencias
bancarias, dinero móvil y tarjetas de pago, incluidas las tarjetas de crédito, débito y
prepago o monederos.

¿Por qué los pagos digitales?

Miles de millones de dólares se realizan diariamente en pagos en efectivo en países

emergentes y en desarrollo, incluidos salarios, transferencias monetarias de apoyos
sociales, ayuda humanitaria y pagos a proveedores y agricultores, entre otros. Cambiar estos
pagos de efectivo a digital tiene el potencial de mejorar las vidas de las personas de bajos
ingresos, particularmente de las mujeres. También significa que los gobiernos, las empresas
y las organizaciones internacionales pueden realizar y recibir pagos de una manera más
barata, segura y transparente, ayudando a construir economías que sean inclusivas. Las
opciones de pago digital deben ser responsables y mejores que el efectivo.

V.II Beneficios de los Pagos Digitales

Los resultados de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2021 (ENIF 2021) muestran
que el uso de los canales digitales para acceder a los servicios financieros está tomando un
papel cada vez más preponderante.

Uso de canales digitales para movimientos y consulta de saldos de cuentas, 2021.

(% de población adulta con cuenta, Base: 42.3 millones de personas)

Canal utilizado % Millones de personas

del total

Internet 5 2.1

Sucursal 18 7.6

Cajero automático 38 16.1

Aplicación celular 52 22.0

Se puede elegir más de una opción.

Más de la mitad de la población con un producto de captación, por ejemplo, cuenta de

débito, ahorro, inversiones, entre otras, utiliza la aplicación de celular para consultar su
saldo y realizar movimientos. Este porcentaje es superior al porcentaje de la población que
utiliza un cajero automático o una sucursal para este fin. Un dato revelador es que la
población más joven ha adoptado este canal de acceso de forma más masiva.

Entre la población de 18 a 29 años, 7 de cada 10 personas, con cuenta utiliza la aplicación

celular para realizar las operaciones financieras básicas, mientras que solo el 20% de la
población de 60 años y más utiliza este canal digital.

La mayor disposición de uso de las aplicaciones celulares y el internet entre la población

joven también se ha observado para la apertura de créditos y cuentas.

Uso de aplicaciones de celular para consulta de saldos y movimientos por grupo etario.

(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad

18 a 29 años 69

30 a 44 años 61

45 a 59 años 42

60 y más años 20

Si bien el porcentaje de la población que utiliza estos medios para contratar servicios
financieros es aún reducido en comparación con otros como las sucursales, su uso es
significativamente mayor entre la población de 18 a 29 años: alrededor del 9% de esta
población con una cuenta abrió la última de éstas a través de estos medios, mientras que
alrededor del 7% de la población más joven con crédito los ha utilizado para contratar su
crédito más reciente.

Utilización de aplicaciones de celular o internet para apertura de una cuenta (última en 2021).

(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad Aplicación Sucursal

celular o internet
 18 a 29 años 9 48

30 a 44 años 2 50

45 a 59 años 1 50

60 y más años 1 65

Independientemente de la definición, algunas cosas que sabemos con certeza: los pagos
digitales ofrecen beneficios significativos a individuos, empresas, gobiernos u
organizaciones internacionales de desarrollo. Los beneficios de digitalizarse incluyen:

Ahorro en los costos en el manejo del efectivo gracias a una mayor eficiencia y rapidez. Por
ejemplo, un informe reciente de Better Than Cash Alliance y el Banco Interamericano de
Desarrollo muestra que el Gobierno de Perú podría ahorrar US$96 millones al cambiar todos
los pagos del gobierno a opciones digitales más eficientes actualmente disponibles en el
mercado.

Transparencia y seguridad al mejorar la trazabilidad y la rendición de cuentas, lo cual reduce

la corrupción y el robo como resultado. Por ejemplo, a partir de marzo de 2019, el Gobierno
de la India ha ahorrado casi $14 mil millones de dólares estadounidenses en transferencias
monetarias de programas de protección social a través de transferencias electrónicas en
tarjetas de débito.

Inclusión financiera al aumentar el acceso a una gama de servicios financieros, incluidas

cuentas de ahorro, crédito y productos de seguros. El Comité de Pagos e Infraestructura de
Mercado del Banco de Pagos Internacionales y el Banco Mundial publicaron el informe
insignia Aspectos de pago de la inclusión financiera (PAFI, por sus siglas en inglés), que
describe cómo los pagos digitales ayudan a promover la inclusión financiera.

Participación económica de las mujeres al darles más control sobre sus vidas financieras
y brindarles mayores oportunidades económicas. El informe del G20 y GPFI, Construyendo
Ecosistemas de Pagos Digitales Inclusivos: Nota de orientación para los gobiernos, destaca
cómo los pagos digitales contribuyen a la participación económica de las mujeres.[1]

Crecimiento inclusivo acumulativamente, ya que los beneficios descritos anteriormente

ayudan a desbloquear oportunidades económicas para los excluidos financieramente y
permiten un flujo más eficiente de recursos en la economía. Existe evidencia académica
sólida sobre el impacto de la adopción generalizada de pagos digitales en la reducción de la
 pobreza (ver Jack y Suri, 2016) y en el progreso de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles de
la ONU.

La economía digital está acelerando ahora nuestro logro de los Objetivos de Desarrollo
Sostenible, guiados por la Agenda de Cooperación Digital del Secretario General de las
Naciones Unidas. Los gobiernos dependen cada vez más de la economía digital para los
pagos de gobierno a persona (G2P), especialmente a los desatendidos y vulnerables. La
propia industria FinTech está innovando a gran velocidad. La inteligencia artificial (IA), el
aprendizaje automático y las plataformas de Big Data están rehaciendo la industria a un
ritmo excelente. Estas innovaciones traen cambios y riesgos.

[1] GPFI, Global Partnership for Financial Inclusion.

V.III Desafíos y riesgos de los Pagos Digitales

Así como la oportunidad de crecimiento con los pagos digitales es increíble, existen riesgos
y desafíos que debemos prevenir y superar tanto como usuarios como las instituciones. La
mayoría de los usuarios desatendidos desconfían (o no están familiarizados con) los pagos
digitales y el desconocimiento puede ser su mayor vulnerabilidad.

La ONU ha desarrollado nueve Principios para Pagos Digitales Responsables los cuales son
un gran apoyo para construir economías más eficientes e incluyentes. Estos Principios
abogan por prácticas responsables en la digitalización de los pagos. Conocerlos te ayudará
como usuario a protegerte de los riesgos y hacer valer tus derechos.

A continuación, conocerás los 9 Principios y los desafíos y riesgos que debes cuidar:

Principio Ejemplos de Desafíos y Riesgos

1. Los usuarios deben de recibir un • La integración de nuevos sistemas digitales

trato justo requiere la atención de agentes para saber
usarlas y que éstas sean fáciles de entender y
usar para cualquiera.

• La falta de información puede hacer que los

usuarios caigan en fraudes, por lo tanto, las
instituciones deben estar más pendientes de
atenderlos.
2. Proteger los fondos de los usuarios • Evitar los problemas de sistema que pudieran
inhibir a los usuarios el acceso a su dinero.

3. Dar prioridad a las mujeres • Facilitar la conectividad, la identidad digital, el

conocimiento, manejo y confianza en las
finanzas digitales.

• Ayudarles a tener activos a su nombre.

4. Proteger datos personales • Que la información sea clara y fácil de

comprender para los usuarios, que sea
transparente.

• Y que la reglamentación y políticas sean

realistas, alcanzables y cumplidas.

5. Diseñar productos y servicios de • Proteger la privacidad, la seguridad de los datos

acuerdo a las necesidades y y evitar la discriminación.
capacidades del cliente

6. Garantizar la transparencia del • Facilitar a los usuarios la información, el

producto o servicio lenguaje y la experiencia en general para que
lean y comprendan la información,
especialmente los contratos.

7. Apoyar el acceso y el uso de pagos • Apoyar a los usuarios para que sus
digitales a través de la transferencias sean ágiles y con bajas
interoperabilidad comisiones.
8. Proporcionar herramientas a los • Que los usuarios puedan obtener más
usuarios para que sea fácil fácilmente atención por parte de la institución
comunicarse con las instituciones. financiera, que sean fácil de localizar, de
atender su queja o procedimiento y que estos
se resuelvan.

9. Promover la rendición de cuentas Que para los usuarios sea fácil identificar con quién
en la cadena de valor comunicarse para cada asunto a resolver.

V.IV Uso responsable de los Pagos Digitales

El uso de los pagos digitales por parte de los usuarios también debe de ser responsable.
Señalamos los siguientes puntos que deben ser tomados en cuenta para ello:

1. Conocer tus derechos como cliente y las líneas de atención de quien te puede
defender: CONDUSEF. (CONDUSEF puede incluir parámetros en los tiempos de
respuesta de los bancos a los clientes si es que existen).

a. Proteger tus datos personales

Tus datos personales están protegidos por:

• Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares

• Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito

• Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera

Independientemente de que se encuentren en una plataforma digital, pero principalmente

ahí, debes saber que tus datos están protegidos.

2. Comparar y elegir el producto financiero que corresponde a tu perfil y que más

atiende tus necesidades.

Los productos y servicios financieros en ocasiones son empaquetados con una serie de
servicios o coberturas. Sin embargo, es necesario conocer las características completas con
objeto de evaluar si se cumple con las necesidades que tienes ya que cada característica
(servicio o cobertura que forma parte del paquete) integra parte del costo total. En este
sentido, es necesario pagar únicamente por las coberturas que necesitas.
Revisa y compara los productos y servicios financieros para determinar si cumplen con tus
necesidades, y pagar el costo solamente de lo que necesitas.

Por ejemplo, en el seguro de gastos médicos mayores puedes eliminar coberturas que no
requieres; como sería el caso de una cobertura de hijos cuando no se tienen hijos, o uso de
hospitales en el extranjero, cuando no se viaja al extranjero. De esta manera, sólo pagas por
lo que requieres realmente.

Adicionalmente, existen tres herramientas principales para comparar y contrastar productos

y servicios:

• Carátula

• Costo Anual Total (CAT)

• Ganancia Anual Total (GAT)

La institución financiera debe entregarte, junto con el Contrato de Adhesión, una carátula.
Ésta debe estar personalizada e incluir la siguiente información:

• Características principales del producto o servicio de acuerdo al formato

preestablecido por la normativa. Tampoco debe remitir a otro documento, excepto
cuando lo permita dicha normativa.

• En productos de crédito y cuando apliquen, la carátula debe incluir las siguientes

leyendas:

o Tasas de interés variable: "Al ser tu crédito de tasa variable, los intereses
pueden aumentar";

o Comisiones que correspondan a penalidades y los supuestos en que son

aplicables: "Incumplir tus obligaciones te puede generar comisiones e
intereses moratorios";

o Exceder la capacidad de pago: "Contratar créditos que excedan tu capacidad

de pago afecta tu historial crediticio";

o Pago mínimo en tarjeta de crédito: "Realizar sólo el pago mínimo aumenta el

tiempo de pago y el costo de la deuda";

o Avalista, obligado solidario o coacreditado: "El avalista, obligado solidario o

coacreditado responderá como obligado principal por el total del pago frente
a la Institución Financiera"
 o Crédito en moneda extranjera, UDI u otras variables: "Los montos a pagar de
este crédito varían conforme al comportamiento de la moneda o índice de
referencia"

En cuanto a créditos, también está el Costo Anual Total que puedes comparar entre los
diferentes oferentes de crédito. El Banco de México lo define como:

o El CAT es una medida estandarizada del costo de financiamiento, expresado en

términos porcentuales anuales que, para fines informativos y de comparación,
incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan las
instituciones.

En particular, Banco de México señala:

o La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado

obliga quienes otorgan créditos hipotecarios a:

o Publicar el Costo Anual Total (CAT).

o Hacer una oferta en firme (vinculante) válida por 20 días.

o Permitir pagos anticipados del crédito.

o Sustituir a quien otorga el crédito cuando el deudor pueda contratar un

nuevo crédito en mejores condiciones (subrogación de acreedor).

o Con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros

(LTOSF) se obliga a quienes otorgan créditos a:

o Publicar el CAT.

o Publicar las tasas de interés en términos anuales.

o No cobrar intereses por anticipado.

o El registro de comisiones y contratos en el Banco de México y en la

CONDUSEF, respectivamente, de acuerdo al tipo de institución de que se
trate.

o Si el vencimiento de algún pago es en un día inhábil bancario, éste debe

aceptarse al día siguiente sin penalidad.

En cuanto a una inversión, está la Ganancia Anual Total (GAT), la cual el Banco de México
define como:
 o Es el indicador del rendimiento de una operación de ahorro o inversión con el cual
es posible comparar entre productos de acuerdo al beneficio o rendimiento (total)
que ofrecen.

Al respecto, Banco de México también señala:

o La GAT es un indicador estandarizado que los intermediarios financieros están

obligados a revelar para informar integralmente el rendimiento de las cuentas de
ahorro o de productos de inversión. Por tanto, se trata de una herramienta de
información y de comparación que permite al público conocer de manera sencilla el
rendimiento total que podrían tener sus recursos, lo que promueve la competencia
entre intermediarios y la transparencia en favor de los usuarios.

3. Conocer y entender tus compromisos y beneficios antes de firmar cualquier

contrato. Tienes derecho a preguntar cuando la información no es clara ni fácil de
entender.

Algunos ejemplos de temas fundamentales a preguntar, según el producto o servicio a

contratar son:

• ¿Eventos que puedan generar comisiones, y en su caso, especificando su

periodicidad?

• ¿Cuánto y cuándo debes realizar pagos?

o ¿Qué multas o incrementos en los costos existen si incumplo?

o ¿Qué derechos tienen si incumplo?

• ¿Cómo puedo reducir costos del crédito?

o Conveniencia de realizar el Pago Mínimo en la tarjeta de crédito

• ¿Qué quieren decir las palabras que no entiendes (dado el contexto o tecnicismo)?

Nota: Sobre contratos u otros temas en esta nota, es importante integrar el material de la
CONDUSEF en la materia; entre ellos: Revisa tus contratos, ¡Denuncia las cláusulas abusivas!

VI. SOSTENIBILIDAD ECONÓMICA-FINANCIERA

VI.I ¿Qué son las finanzas sostenibles?
Las finanzas sostenibles se traducen como aquellas decisiones de inversión que se toman
valorando factores ambientales, sociales y de gobernanza (Criterios ASG). En
consecuencia, los participantes del mercado han creado una serie de productos que
integran criterios ASG, satisfaciendo las demandas de los clientes interesados en
inversiones y adquisiciones con criterios sostenibles que contribuyan al cuidado del medio
ambiente, a la transformación de la sociedad hacia un modelo de desarrollo más
responsable.

ASG (“Environmental, Social and Governance, ESG, en inglés), refiere a Medio Ambiental,
Social y Gobernanza. En ello, los inversionistas han mostrado un gran interés en invertir de
manera sostenible y responsable en empresas cuyas actividades no dañan el medio
ambiente (A), ni el entorno social (S) y además mantienen una buena gobernanza en su
interior (G), es decir un Buen Gobierno, que corresponde a la gestión, transparencia y
administración de la empresa; a los criterios que siguen las organizaciones en sus normas y
procedimientos.

Bono de Impacto es un instrumento de financiamiento de renta fija basado en resultados.

El inversionista presta capital esperando recibir un beneficio ligado al logro de una meta
social o ambiental estipulada desde un inicio, se sistematiza en los Objetivos de Desarrollo
Sostenible, siglas en ingles ODS. Y se divide en tres: bonos verdes, bonos sociales y bonos
sostenibles.

Estos Bonos Temáticos, también conocidos como Bonos Etiquetados, son Certificados
Bursátiles que velan por el financiamiento de proyectos que persiguen impulsar el desarrollo
sostenible. La International Capital Market Association (ICMA) reconoce a estas tres
clasificaciones, mismas que instituciones financieras internacionales como el Banco
Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) utilizan hoy en día.

Para conocer más ver la infografía ¿Qué son los Bonos

Verdes?: https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos

La movilidad de capitales bajo criterios ASG permitirá cerrar brechas sociales y ambientales
en el país garantizando un crecimiento sostenible en el mediano y largo
plazo. https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

El desarrollo sostenible se define como el desarrollo capaz de satisfacer las necesidades del
presente sin comprometer la capacidad de las futuras generaciones para satisfacer sus
propias necesidades.
 Para alcanzar el desarrollo sostenible, es fundamental armonizar tres dimensiones:
el crecimiento económico, la inclusión social y la protección del medio ambiente. Estos
elementos están interrelacionados y son todos esenciales para el bienestar de las personas
y las sociedades.

El conjunto de ODS abarca las tres dimensiones y son de aplicación universal para todos los
países.

Dimensión 1. Inclusión Social:

ODS Descripción y Datos Nacionales

Fin de la Pobreza: Poner fin a la pobreza en todas sus formas y en todo el mundo.

Hambre Cero: Poner fin al hambre, lograr la seguridad alimentaria, la mejora de la

nutrición y promover la agricultura sostenible.

Salud y Bienestar: Garantizar una vida sana y promover el bienestar para todos en
todas las edades.

Educación de Calidad: Garantizar una educación inclusiva, equitativa y de calidad y

promover oportunidades de aprendizaje permanente.

Igualdad de Género: Lograr la igualdad entre los géneros y empoderar a todas las
mujeres y las niñas.
 Dimensión 2. Crecimiento Económico:

ODS Descripción y Datos

Energía Asequible y No Contaminante: Garantizar el acceso a una energía asequible,

segura, sostenible y moderna.

Trabajo Decente y Crecimiento Económico: Promover el crecimiento económico

inclusivo y sostenible, el empleo y el trabajo decente.

Industria, Innovación e Infraestructura: Construir infraestructuras resilientes,

promover la industrialización sostenible y fomentar la innovación.

Reducción de las Desigualdades: Reducir la desigualdad en y entre los países.

Ciudades y Comunidades Sostenibles: Lograr que las ciudades sean más inclusivas,
seguras, resilientes y sostenibles.

Dimensión 3. Protección al Medio Ambiente:

ODS Descripción y Datos

 Agua Limpia y Saneamiento: Garantizar la disponibilidad de agua y su gestión
sostenible y el saneamiento.

Producción y Consumo Responsables: Garantizar modalidades de consumo y

producción sostenibles.

Acción por el Clima: Adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático y
sus efectos.

Vida Submarina: Conservar y utilizar sosteniblemente los océanos, los mares y los
recursos marinos.

Vida de Ecosistemas Terrestres: Gestionar sosteniblemente los bosques, luchar

contra la desertificación, detener e invertir la degradación de las tierras y la pérdida
de biodiversidad.

Transversales:

ODS Descripción y Datos

Paz, Justicia e Instituciones Sólidas: Promover sociedades justas, pacíficas e

inclusivas.
 Alianzas para Lograr los Objetivos: Revitalizar la Alianza Mundial para el Desarrollo
Sostenible

La Medición es una exigencia fundamental de los inversionistas, dado que solamente tener
la intención no asegura que el impacto sea realizado. De hecho, existe un concepto
llamado “green washing”, mediante el cual se suele describir a las acciones de una empresa
que genera una impresión falsa o proporciona información engañosa sobre sus prácticas e
impacto positivo en el medioambiente, en pos de un beneficio de su imagen corporativa.
De ahí la importancia de las mediciones en función a los ODS.

VI.II Participantes de las finanzas sostenibles

Inversionistas

El fortalecimiento continuo del mercado de bonos etiquetados nos muestra la demanda

creciente en inversiones relacionadas con criterios ASG, tiene rendimientos y calificaciones
comparables con otras inversiones disponibles, con el beneficio adicional de que los
recursos se canalizan hacia activos o proyectos que abordan el cambio climático, temas
sociales y de gobernanza.

Según BlackRock, la gestora de fondos más grande del mundo, el año 2021, 92% de los
inversionistas buscaron que sus inversiones tengan un impacto positivo. En el mismo estudio
se menciona que 425 fondos duplicaran sus inversiones en ESG en los próximos 5 años.

Más de 500 inversionistas institucionales con más de US$47.000 millones de dólares en

activos en gerenciamiento piden a los emisores de gases de efecto invernadero estrategias
empresariales de cero emisiones (2021 TCFD).

Se necesitan más de 550.000 millones de dólares anuales para alcanzar el objetivo de cero
emisiones netas del Acuerdo de París según la Agencia Internacional de la Energía, 2017.

El Global Impact Investing Network (GIIN), en su encuesta anual a inversionistas 2020,

estima que más de 1.720 organizaciones administran US$715 mil millones en activos
de inversión de impacto. El 54% de las inversiones son gestionadas por gestores de activos
(Asset Managers), incluyendo fondos de capital privado, prácticamente un tercio (36%)
están administrados por DFIs (Instituciones Financieras de Desarrollo como la Corporación
Financiera Internacional IFC, BID Invest, CAF, etc.), gestores de fondos sin fines de
lucro (fund managers: not for profit), fundaciones y el restante (10%) es manejado
por fondos de pensión, empresas gestoras de patrimonios de familias (family offices) y
compañías de seguros, entre otros.

Emisoras:

Las emisiones de bonos etiquetados han crecido año tras año, al tiempo que nuevos
emisores se han unido al mercado. En un principio, a nivel global los bancos de desarrollo
impulsaron estas colocaciones, posicionándose como líderes. En la actualidad mantienen
dicho liderazgo, pero la proporción ha disminuido en el tiempo al incorporarse emisores de
diversas industrias.

Calificadoras:

Adicional a las calificaciones crediticias, tanto Moody’s como HR Ratings cuentan con
evaluaciones de bonos etiquetados, las cuales, de acuerdo con Moody’s, son opiniones
prospectivas sobre la efectividad relativa de los enfoques adoptados por emisores de estos
bonos para manejar, administrar, asignar recursos y generar reportes de proyectos
ambientales y sociales. Han tomado relevancia nuevos participantes, agencias de “rating”
ASG donde están S&P, Sustainanlytics, MSCI, Vigeo eiris, destacando la proveeduría
de segunda opinión (SPO en inglés) en el cumplimiento con los criterios ESG.
Adicionalmente el ecosistema ASG en México cuenta con distintos participantes como:
casas de Bolsa, despachos legales, certificadoras y calificadoras de segunda
opinión, auditores independientes, consultores ESG, Tecnología ESG, organismos globales,
frameworks, assesments, bancas mutilaterales y fondos ESG, entre otros.

Para conocer más de los participantes de las inversiones ESG:

VI.III Antecedentes en México y el mundo

El primer bono verde lo colocó NAFIN en 2016 por $2,000 mdp, para 2021 fueron casi 82,500
mdp en bonos temáticos, es casi 30% del total emitido de deuda corporativa en México en
2021.

El crecimiento se debe a varios factores entre ellos el compromiso de las empresas en

materia ASG y la banca de desarrollo que han impulsado esta agenda desde un inicio
como Banobras, Bancomext y Nafin y multilaterales como IF, BID han logrado mayor
conciencia y exigencia de los inversionistas.

El índice FTSE4Good BIVA fue el primer índice ESG en México que incorporó estándares
globales, desde su lanzamiento en enero de 2020 ha superado a su par no ESG, el índice
FTSE BIVA en más de 300 puntos de beneficio (pb). Tanto los inversores como las empresas
cotizadas están prestando cada vez más atención a su metodología y haciendo un
seguimiento de su rendimiento, hoy está compuesto por 19 empresas de las 42 que son
elegibles.

Con la emisión de un bono de género de 3 mil mdp en 2021, México se convirtió en uno de
los primeros países de la región en lanzar un instrumento financiero alineado con criterios
ASG destinado a cerrar brechas en el acceso de las mujeres al mercado laboral, posiciones
de liderazgo y financiamiento

BIVA apoya firmemente iniciativas ASG con programas como BIVA Sustentable y el BIVA
360° Sustentable, el cual es un programa conjunto con los principales participantes en
instrumentos ASG. Logrando generar una experiencia integral para el emisor, actuando
como enlace entre el emisor y los principales participantes para lograr una colocación
exitosa de un instrumento verde/sostenible.

El bono soberano sostenible es un mecanismo para movilizar más recursos hacia proyectos
verdes o sociales por parte del Gobierno Federal. También señaliza el compromiso de
México con la Agenda 2030 y finalmente se fortalece un mecanismo de transparencia,
especialmente del gasto público, a través del reporte de asignación e impacto.

En México la emisión del bono ODS por el Gobierno Federal ha sido un proceso gradual
pasando por las siguientes etapas:

a) El diseño del Marco de Referencia en 2019 por parte de la Secretaría de Hacienda que
permitió brindar sustento y reglas claras a lo que posteriormente serían las primeras
emisiones de bonos soberanos ligados a los ODS de la ONU.

b) También, se creó una estructura de gobernanza para cumplir con la Agenda 2030. Se
crearon dos entidades: 1) El Consejo Nacional para la Agenda 2030 encargada de coordinar
y evaluar la estrategias y acciones encaminadas a lograr los ODS; y 2) El Comité Técnico
Especializado para la rendición de cuentas por medio de indicadores, datos y métricas.

c) Asimismo, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) se vinculó la política

de gasto federal con las metas de los ODS, a través de los programas presupuestarios. Este
ejercicio permite clasificar el posible impacto que tiene cada programa en algún ODS. Esto
permite brindar al inversionista información previa sobre los programas presupuestarios
vinculados a los ODS a los que se canalizarán sus recursos.

Con base en las etapas anteriores en 2020 se emitió por primera vez en el mundo el bono
soberano en formato sostenible de México por 750 millones de euros a 7 años.
Posteriormente, en 2021, se emitió por segunda vez un segundo bono por 1,250 millones
de euros a 15 años.
En noviembre 2021, se publicó un reporte de asignación e impacto. En este reporte se
presentan los municipios y estados beneficiados por este tipo de bono, así como indicadores
específicos para darle seguimiento a los ODS ligados al bono. De esta manera se fortalece
la transparencia y la rendición de cuentas.

Para conocer más, revisa la entrevista del Dr. Gabriel Yorio, Subsecretario de Hacienda y
Crédito Público:

VI.IV Funcionamiento del mercado de valores sostenibles

Destino de los recursos (“Use of Proceeds”)

Un bono etiquetado informa cuál será el uso de los recursos, que será evaluado y
monitoreado bajo criterios ASG. Esto significa que se conoce previamente cuál será el
destino de los fondos adquiridos, generando transparencia y certeza al inversionista.

Asimismo, las entidades saben el destino de los recursos otorgados gracias a que utilizan
criterios propios para catalogar las actividades económicas a las que pertenecen. Estos
criterios se agrupan en Taxonomías, ya sea propias o de sus matrices en otros países.

Las taxonomías permiten a los bancos contar con una línea base o entendimiento común
para cumplir sus metas de emisiones cero y poder así reducir el impacto en aquellos
sectores que afectan el medio ambiente (petróleo, gas) y aumentarlo en aquellos con más
beneficio sostenible.

Algunos bancos ya tienen el compromiso de alcanzar emisiones cero en 2050 en el balance

de cartera (BBVA, Santander) y también de adherirse a principios de inversión responsable
(Banorte). En algunos subsectores ya tienen restricciones para otorgar préstamos, por
ejemplo, para plantas de carbón (Citibanamex).

Reportes de sostenibilidad:

En el marco de las finanzas sostenibles los reportes de sostenibilidad juegan un papel

fundamental para etiquetar y evaluar un bono, existen distintos actores con distintos roles.
El proceso comienza con el desarrollo de los estándares y marcos de reporte, los cuales son
utilizados por las empresas que reportan para divulgar la información sobre su desempeño
en sostenibilidad. Dicha información es agregada por terceros que la proveen a analistas y
ratings. Finalmente, la información es utilizada por los usuarios finales de los datos, los
inversionistas para tomar decisiones.
La diferencia entre un Marco y un Estándar de reporte es que mientras el marco se refiere
al conjunto de principios y lineamientos sobre “cómo” un reporte debe estar
estructurado, los estándares abordan los requerimientos específicos y detallados sobre
“qué” información reportar. El Global Reporting Initiative (GRI) desde el 2016 se constituyó
como uno de los Estándares para la elaboración de informes de sostenibilidad. Si bien es el
más utilizado alrededor del mundo por ser el que aborda los temas de sostenibilidad
corporativa, no es el único.

Para definir cuáles son los impactos económicos, sociales y ambientales, que cada empresa
u organización genera en sus grupos de interés y su entorno, incluyendo su propio
desempeño, se establecen los procesos de análisis de materialidad desde su peculiaridad e
industria: tamaño, forma jurídica, lugar y contexto de operación, naturaleza de su actividad.
A partir del cual se puede definir la capacidad de la organización para implementar sus
estrategias y alcanzar sus objetivos de sostenibilidad y compromisos con inversionistas de
sus emisiones sostenibles.

En este sentido, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en junio de 2022 recién lanzó la Guía
de Carbono Neutralidad, diseñada junto con la Plataforma Mexicana de Carbono (MÉXICO2)
que tiene el objetivo de acompañar al sector privado a transitar hacia un mercado más
sostenible, pero medible y auditable, como parte de los compromisos adoptados durante la
Conferencia de las Partes sobre el Cambio Climático de la ONU de 2021.

VI.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores sostenibles

Contribuyendo al ecosistema de finanzas sostenibles del país, el mercado financiero ofrece
una variedad de productos financieros que contribuyen el cierre de brechas sociales y
ambientales.

La oferta de productos se divide principalmente en dos: 1) de Crédito y 2) de Bonos. Aunque

hay otros instrumentos financieros que ya se están sumando al ecosistema ASG (3. Otros).

1. Oferta de Crédito

a) Créditos verdes: créditos otorgados por la banca comercial dirigidos a reducir los gases
de efecto invernadero. [Algunos ejemplos]

BBVA: Créditos y seguros a autos eléctricos o híbridos a tasas preferenciales.

BBVA (Plan Piso): Créditos especiales para distribuidores de autos eléctricos o híbridos.
Santander: En colaboración con Tesla, créditos a tasas competitivas para eléctricos o
híbridos.

b) Créditos para mujeres: créditos otorgados para mujeres empresarias o emprendedoras.

Crédito sindicado (Santander, BBVA y HSBC) a Coppel: empoderar a mujeres en puestos de

liderazgo.

Santander: microcréditos a mujeres a tasas preferenciales

Banorte: Cuenta Mujer Banorte, que les otorga beneficios adicionales sin costo, tal como
asistencias en el hogar, médica y legal, así como seguros de protección para enfermedades
graves y de vida.

c) Créditos para MiPymes: productos financieros a pequeñas y medianas empresas con

enfoque ASG.

Santander: Dentro de su categoría PYMES, tiene productos especialmente a mujeres

NAFIN + Banca Comercial: A través del Programa CSOLAR, MiPyMEs pueden adquirir paneles
solares de manera segura y de calidad a través de un crédito con garantía Nafin.

d) Créditos para energías limpias: productos financieros para generación de energías

limpias.

BBVA: crédito para paneles solares con beneficios de periodos de gracia y plazo para
personas físicas.

BBVA (Cartas de crédito, Arrendamiento Puro y Factoraje): para compra o importación de

maquinaria/equipo verde.

FIRA: Créditos otorgado para agricultura sostenible

e) Créditos hipotecarios: se otorgan créditos (o montos) adicionales si se demuestra el uso

de eco-tecnologías.

INFONAVIT (“Hipoteca Verde”)

Banca Comercial + INFONAVIT, por medio de cofinanciamiento aumentan el crédito

f) Tarjetas de crédito: productos de tarjeta de crédito con fines sociales y ambientales.

Santander: Al elegir una tarjeta de crédito se apoya una de las seis principales causas
sociales y ambientales como apoyo a la niñez, cáncer de mama, ecosistemas terrestres y
marinos. Estas tarjetas tienen cero anualidades.
BBVA: Tarjeta de negocio para pequeñas empresas, pero con líneas más pequeñas.

g) Créditos para la educación: créditos para el fomento de la educación.

Santander: Convenios de colaboración con universidades en 19 países (incluye Becas

Santander Women que busca impulsar el desarrollo profesional de las mujeres).

Santander: Apertura de “cuenta universitaria” que es una tarjeta de débito para estudiantes,
no requiere un saldo promedio mensual mínimo

BBVA (B+EDUCA): Fondo de inversión en el cual el 30% de los rendimientos se van como
aportación a la Fundación BBVA para que otorgue becas a los niños más necesitados.

Las entidades financieras reportaron que efectivamente existen beneficios al otorgar

financiamiento bajo criterios ASG. Entre los beneficios destacan:

1. Menores tasas: otorgan tasas preferenciales a préstamos, ya sea crédito o bono, con
características verdes, sociales o ambas.

2. Bien mayor: valoran el impacto directo positivo hacia la sociedad gracias al

desarrollo de un proyecto sostenible.

3. Transparencia: principalmente en el mercado de bonos, la información que se ofrece

es precisa y transparente lo que permite conocer el destino de los recursos.

2. Oferta de Bonos:

Cada vez las empresas buscan más financiarse a través de bonos que tengan un componente
social, verde o sustentable. También la manera de generar compromisos de financiamiento
a través del bono ha evolucionado. Algunos se comprometen a financiar proyectos
específicos con un componente social o verde mientras otros establecen metas puntuales
que desean alcanzar.

Una clasificación de estos instrumentos se ofrece en el siguiente cuadro:

Etiqueta Tema Guías de estándares

principales

Verde Beneficios ambientales ICMA Green Bond

Principles (GBP)

EU Green Bond
Standard (GBS)
 Climate Bonds Standard
Version 3.0

Social Beneficios sociales ICMA Social Bond

Principles (SBP)

Sustentabilidad Un mix de beneficios ICMA Sustainability

ambiental y social Bond Guidelines (SBG)

Ligados Son instrumentos ligados a AXA iM Guidelines for

compromisos con objetivos Transitions Bonds
(“Sustainability-
de beneficios ambientales,
linked bonds”) IFC Definitions for
como bajar emisiones de
Climate-Related
carbono.
Activities
Estos objetivos se miden a
CBI Financing Credibel
través de indicadores clave
Transitions
de rendimiento (o KPIs, en
inglés), lo que permite
condicionar objetivos
sostenibles al cobro de una
menor prima al emisor.

Azul Proyectos marinos y de UNGC Blue Bonds

impacto positivo en medio Reference Paper
ambiente.
EIB/European
Commision / WWF/ ISU

Blue Economy Finance

Principles

Género Apoya el empoderamiento, ICMA SBP

avance e igualdad de
UN Women´s
género.
Empowerment
Principles
 SDG Beneficios en medio SDG Impact Standards
ambiente, verdes y climas for SDG Bonds
sociales ligados a SDG.

Los tipos de bonos que actualmente se han emitido en México han sido del tipo sostenible,
social, verde, género, digital. Y sus emisores han sido tanto gobierno federal, banca de
desarrollo, corporativos y bancos.

3. Otros instrumentos ASG:

a) Fondos de Inversión: En su selección de activos buscan invertir en activos con criterios de

inversión sostenible, incluyendo empresas con una alta calificación ASG.

Santander (SAM-ESG)

BBVA (BBVAESG)

Citibanamex (ESG BLKGL03)

b) ETFs: Buscan replicar los resultados de un conjunto de activos o índice con criterios ASG.

Black Rock (ETF iShares ESG MSCI México “ESGMEX”)

c)Índices: Un conjunto de valores diseñados para representar el desempeño de acciones o

mercados con criterios ASG.

BMV y S&Ps (S&P/BMV Total Mexico ESG Index)

BIVA y FTSE (FTSE4Good BIVA)

d) Afores: Se invierten los ahorros de los trabajadores en activos con criterios ASG.

Banorte (Afore XXI)

VI.VI Plataformas Digitales de Inversión en el mercado de valores

sostenibles
Para 2022 se emitirá de nuevo un bono soberano sostenible, pero en el mercado local, es
decir, en pesos, y donde el público inversionistas podrá participar a través de la plataforma
Cetesdirecto.

BIVA Sustentable, https://biva.mx/nosotros/biva_sustentable

Finalmente, es relevante mencionar que, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
se vinculó la política de gasto federal con las metas de los ODS, a través de los programas
presupuestarios. Este ejercicio nos permite clasificar el posible impacto que tiene cada
programa en algún ODS. De esta manera, cuando se emite un bono soberano sustentable
ligado a algunos ODS, de manera anticipada podemos determinar cuáles programas pueden
considerarse dentro del bono.

Esto permite brindar al inversionista información previa sobre los programas

presupuestarios vinculados a los ODS a los que se canalizarán sus recursos. En este sentido,
es manifiesta la decisión del Gobierno de México a favor de la sostenibilidad en materia
económica y financiera.

VII. CULTURA CONTRIBUTIVA

Un hecho irrefutable en la vida es que a nadie nos gusta pagar impuestos; el propio concepto
IMPUESTOS es imperativo y nos genera rechazo; sin embargo, los impuestos son una parte
fundamental en la vida económica y social, en la existencia de cualquier Estado Nacional y
en los objetivos y funcionamiento de las sociedades y de sus gobiernos.

Más allá de tareas propias de los Gobiernos relacionadas con la Defensa de la Soberanía, la
Impartición Justicia, la Protección de las Personas y sus Bienes, la Salud Pública, la Educación
Pública, la Seguridad Pública por citar los más importantes, el pago de impuestos involucra
otros temas económico-sociales de gran relevancia.

Así, por ejemplo, acciones como la Política Social, la redistribución de la riqueza, el combate
a la desigualdad y la pobreza y otros fundamentales para el quehacer de los gobiernos,
necesariamente pasan por el tema del cobro-pago de impuestos y es por ello que, en esta
sección del Diplomado, veremos los aspectos principales de la construcción de una cultura
contributiva.
No podemos negar que existen imagen e ideas socialmente adversas a la contribución y al
pago de impuestos, pero, ante todo, es muy importante destacar que, en un régimen
legítimo y democrático, ningún impuesto es injusto. El pago de impuestos asegura el acceso
a derechos así como disminución progresiva de privilegios, es por eso que en democracia,
todos y cada uno de los impuestos cumplen con un objetivo y una importante función social,
la cual, de otra forma, no podría ser atendida o desarrollada y su desatención generaría
mayores problemas que los ocasionados por el cobro del impuesto respectivo (funciones
sociales que se desarrollan en los campos de la salud pública, la educación pública, las
políticas sociales, las obras de infraestructura pública y comunicaciones, el sostenimiento
de la administración pública, la subsidiariedad de la seguridad social, por citar algunos).

Los impuestos nacen con el surgimiento de la civilización. La contribución de los individuos

al grupo, a la comunidad, a la nación, fue siempre la constante que nos diferenció del resto
de los animales gregarios y uno de los elementos clave para consolidar la civilización.

Las primeras civilizaciones paleolíticas, neolíticas y posteriormente, las civilizaciones

antiguas, realizaban ya el cobro de impuestos, ya fuera mediante la aportación de trabajo
comunitario o mediante el cobro de tributos en especie, por medio del cual los integrantes,
cedían una parte de sus bienes a la colectividad, a los gobiernos y estados nación, para
financiar su supervivencia, su viabilidad y su desarrollo.

Mesopotámicos, asirios, egipcios, griegos, romanos y en América, mexicas, mayas, olmecas,

incas, etc., practicaron diversas formas de contribución y pago de impuestos, algunas de las
cuales permanecen, aún, de manera independiente a los procesos contributivos del Estado.
El caso mexicano en donde el “tequio”, (participación en el trabajo colectivo en favor de la
comunidad), sigue siendo una práctica recurrente en distintas comunidades indígenas y
campesinas de México.

En la actualidad, se cuenta con modernos sistemas de contribución, tributación y pago de

impuestos. Sistemas que no solo engloban importantes avances tecnológicos para su
operación sino, además, desarrollan modernas y a veces sofisticadas, pero eficientes,
formas de organización social (gubernamental y ciudadana), para darle sentido y forma a la
contribución o tributación fiscal y que la misma no solo avance en la eficacia y la eficiencia
del cobre sino, sobre todo, en la efectividad en el cumplimiento de su objetivo.

Después de la II Guerra Mundial, en el siglo XX, la inmensa mayoría de los países

democráticos han desarrollado una política fiscal derivada de los acuerdos y negociaciones
resultantes de las tareas legislativas, es decir, los impuestos no surgen únicamente por
iniciativa del Ejecutivo, sino, sobre todo, nacen de los acuerdos que los representantes
populares (diputados y senadores) establecen en los diferentes congresos. De esa forma se
asegura que aquello que se cobre a los ciudadanos por parte de las entidades del estado,
no solo sea justo, sino tenga un sentido, un objetivo y se dirija a cubrir alguna necesidad
social reconocida y sentida por el grueso de la población.

Actualmente en México, todos pagamos, de una u otra forma impuestos, ya sea a través del
consumo diario que realizamos, por medio de las contribuciones y pago de servicios
públicos, a través de nuestro aporte, reflejado en los impuestos deducidos a nuestro salario
o a través de declaraciones fiscales, según sea el régimen fiscal donde tributemos.

Existe una diversidad de impuestos en México, los cuales son recaudados por los tres
órdenes de gobierno: municipal, estatal y federal.

Los impuestos municipales principalmente se refieren a aspectos de infraestructura y

servicios públicos (alumbrado, parques y jardines, dotación de agua potable, seguridad
pública, en muchos casos el pago del predial, etc.) A nivel estatal, los impuestos comienzan
a diversificarse y a atender aspectos sociales más generales. Así, por ejemplo, los impuestos
locales sobre nómina, pago de tenencia vehicular, impuestos especiales a ciertos consumos
en regiones diversas, etc., responden a necesidades y circunstancias más que nada
geográficas. Los principales impuestos federales, en cambio, se ubican en el cobro universal
del Impuesto Sobre la Renta, ISR y el Impuesto al Valor Agregado, IVA, o el Impuesto Especial
sobre Producción y Servicios IEPS, los impuestos al comercio exterior

El cobro de esos impuestos, permite al país contar con infraestructura de comunicaciones y

transportes (desde telecomunicaciones, hasta puertos, aeropuertos, sistemas ferroviarios,
carreteras, etc.), desarrollo urbano creciente y mayor equidad social. De manera muy
destacada, permite financiar un sistema de salud pública, que brinda atención sobre todo a
los más desfavorecidos, educación pública, desde el nivel preescolar hasta los niveles de
licenciatura y posgrado que existen gracias a este pago de impuestos.

No es ocioso mencionar, que este Diplomado, público, gratuito y 100% en línea, es resultado
también del pago de tus impuestos.

Para profundizar en la información y el conocimiento de la estructura impositiva en México,

recomendamos consultar la información y los quehaceres de la Procuraduría de la Defensa
del Contribuyente, Prodecon, https://prodecon.gob.mx/. En su página oficial podrás
encontrar mucha más información importante y detallada respecto de estos temas y, sobre
todo, en caso de que consideres vulnerados tus derechos como contribuyente, tendrás
acceso a diversos procedimientos de gestión para interponer quejas, realizar reclamos y
hacer valer tus derechos como contribuyente.

También puedes visitar la información disponible en la página del Servicio de

Administración Tributaria SAT, órgano desconcentrado del gobierno federal y máxima
autoridad fiscal, responsable del cobro de los impuestos federales y contribuciones
diversas: https://www.sat.gob.mx

Al final, solo podemos concluir que la cultura tributaria es un pilar y un valor de la cultura y
la educación financiera.

APARTADO DE RESPUESTAS CORRECTAS

ACTIVIDAD 1. FALSO/VERDADERO
1. En el ámbito de la Ciberseguridad, la “ingeniería social” es un concepto que se refiere a
una técnica de manipulación psicológica o engaño con el objetivo de conseguir que los
usuarios revelen información confidencial.
Verdadero

2. Dar clic en links para acceder a tu banca en línea es más fácil, rápido y seguro que
escribir toda la dirección en el buscador.

Falso

3. “Guardar contraseña” es una función muy práctica de los navegadores. Nuestra

información está protegida. Podemos confiarnos a hacerlo.
Falso

4. Activar las notificaciones y alertas del banco en nuestro celular es una gran medida de
seguridad.
Verdadero

5. Si recibes una llamada del banco para alguna aclaración es mejor colgar y regresar la
llamada para asegurarte de que son ellos.
Verdadero

6. Siempre hay que pagar cuanto antes las peticiones de dinero urgentes de proveedores,
familiares o promociones.
Falso

7. Nunca debo abrir las ligas con descuentos y sorteos que envían mis contactos por
WhatsApp, el 99% de las veces son fraudulentos y roban la información. Tampoco debo
reenviarlos porque pongo en riesgo la información y dinero de los demás.
Verdadero

8. Dejar guardada la contraseña en todos los dispositivos es más fácil, seguro y práctico.
Falso

9. Usar las mismas contraseñas en todas las cuentas es más fácil, seguro y práctico.
Falso

ACTIVIDAD 2. RELACIÓN DE COLUMNAS I

Núm. Enunciado Letra correcta
Instrumento electrónico
que, a partir de su
capacidad de almacenaje y
1 su combinación con claves c
y contraseñas, se utiliza
para almacenar activos
digitales y/o criptoactivos.
Se intercambia a través de
vías como el Internet o
redes de
telecomunicaciones
privadas, en respuesta a las
instrucciones de quienes
realizan algún pago o
2 transacción electrónica. f
Este dinero se encuentra
virtualmente en una cuenta
bancaria, de ahí viaja por la
red para llegar a otras
cuentas y así realizar pagos.
El dinero ya no está
respaldado necesariamente
 por un objeto físico, sino
por el trabajo y la
producción que realizamos
todos para obtenerlo.
Son los poseedores o
propietarios con al menos
1,000 bitcoins; al contar
con ese volumen de
3 d
activos, cualquier
movimiento que realicen es
de gran impacto en el
mercado.
Hace referencia al proceso
necesario para validar las
operaciones que se llevan a
cabo mediante este tipo de
activos digitales. Por
ejemplo, en el caso del
“bitcoin”, el proceso se
basaría en la validación y el
registro de las
transacciones en el registro
blockchain. Este proceso
supone resolver con éxito
4 b
los problemas matemáticos
que se presentan. Se trata
de un proceso que exige
equipo computacional
especializado (tanto para
generar las criptomonedas
como para almacenarlas) y
enormes cantidades de
energía eléctrica, durante
un proceso ininterrumpido
que puede tardar varios
días.
Funciona como un gran
libro de contabilidad donde
se pueden registrar y
almacenar cantidades
5 a
ingentes de información.
Toda ella está compartida
en la red y protegida de tal
forma que todos los datos
 que alberga no se pueden
alterar ni eliminar. Es una
base de datos transaccional
distribuida, formada por
cadenas de bloques
diseñadas para evitar su
modificación una vez que
un dato ha sido publicado.
Esta tecnología
descentraliza la gestión y
elimina los intermediarios
como un libro de cuentas
donde los bloques (los
correspondientes registros)
se enlazan como una
cadena y protegen la
seguridad y privacidad de la
información utilizando
criptografía.
Desarrollada en 2009, es
6 una de las criptomonedas e
más populares.

ACTIVIDAD 3. COMPLETAR LAS ORACIONES

El SPEI y CoDi fueron desarrollados por BANXICO y adoptados por la Banca Comercial.

CoDi fue lanzado el 30 de septiembre de 2019 y surge para aprovechar los desarrollos
tecnológicos en beneficio de la sociedad.

El CÓDIGO QR fue diseñado para almacenar datos codificados que funcionan como
enlace a un sitio web (URL).

El SISTEMA NFC se trata de una tecnología inalámbrica que funciona como

radiofrecuencia.

SPEI es un Sistema de Pagos donde se puede transferir dinero electrónicamente entre

cuentas de depósito, realizar pago a tarjetas de crédito o de servicios.
 ACTIVIDAD 4. RELACIÓN DE COLUMNAS II
Nº Enunciado Letra correcta
Se traducen como aquellas
decisiones de inversión que
se toman valorando
1 c
factores ambientales,
sociales y de gobernanza
(Criterios ASG).
Las finanzas sostenibles
2 promueven un modelo de a
desarrollo más
Es un instrumento de
financiamiento de renta fija
basado en resultados. El
inversionista presta capital
3 esperando recibir un e
beneficio ligado al logro de
una meta social o
ambiental estipulada desde
un inicio.
El Bono de Impacto se
4 f
divide en:
Para alcanzar el desarrollo
sostenible, es fundamental
5 d
armonizar tres
dimensiones:
Las acciones de una
empresa que genera una
impresión falsa o
proporciona información
6 engañosa sobre sus b
prácticas e impacto positivo
en el medioambiente, en
pos de un beneficio de su
imagen corporativa.

EVALUACIÓN FINAL
¿Qué se entiende por una Fintech?
Empresa dedicada a los desarrollos financieros con base en los avances tecnológicos.
¿Cuál es la máxima autoridad responsable de la recaudación tributaria en México?
El SAT

Sirve para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito...

SPEI

La ley Fintech tiene por objeto:

Regular los servicios financieros que prestan las instituciones de tecnología financiera...

¿Cuál es la diferencia entre un activo digital o criptoactivo y un euro digital?

El criptoactivo no está respaldado por ningún banco central, mientras que el Euro posee el
respaldo del Banco Central Europeo

Fraude consistente en la duplicación de la tarjeta SIM...

SIM SWAPPING

Los también llamados modelos innovadores:

Promueven servicios financieros no tradicionales, buscando facilitar la bancarización

Es un mecanismo para movilizar más recursos hacia proyectos verdes o sociales por
parte del Gobierno Federal:
Bono soberano

¿Qué poder del estado determina la instauración de los impuestos?

El Poder Legislativo

¿Cuál es la base del valor de los activos digitales?

Su valor se determina por la oferta y la demanda de los compradores de criptoactivos...

Es el robo de identidad a través de páginas web que simulan ser sitios auténticos...
Phishing

¿Qué órdenes de gobierno están encargados directamente de recaudar impuestos?

Federal, estatal y municipal

¿Cuál es el elemento innovador clave y la plataforma única por medio de la cual se

producen los activos digitales?
Los Blockchains

Las transacciones pueden hacerse las 24 horas del día...

CoDi

Surge como una extensión del SPEI y permite hacer transferencias interbancarias gracias
a la lectura de códigos QR:
CoDi