Financiacin en el
Comex.
ING. GERARDO GARINO.
LIC. MARA LABANCA.
Rol de los bancos comerciales:
Canalizan los cobros y pagos
internacionales entre diferentes pases.
Intervienen en las operaciones de cambio
de monedas de distintos pases.
Brindan asistencia crediticia de
exportacin e importacin.
Esquema de Orden de Pago / Transferencia
Orden de pago
Transferencia
EXP
IMP
SOLICITUD
/
AVISO
PROVISIN
DE
FONDOS
PAGO
BANCO
PAGADOR
ENVO SWIFT
BANCO
REMITENTE
Esquema de una Cobranza de Exportacin
CEDENTE
(EXP)
1. SOLICTUD
DE
COBRANZA
GIRADO
(IMP)
7. PAGO
5. PAGO
4. AVISO
COBRANZA +
DOCUMENTOS
CONTRA PAGO /
CONTRA
ACEPTACIN
2. ENTREGA
DOC. DE
EMBARQUE
BANCO
REMITENTE
6. FONDOS
3. CARTA
REMESA
BANCO
COBRADOR
Flujo de
fondos
Modalidades de Crditos Documentarios
NO CONFIRMADOS
CONFIRMADOS
El beneficiario tiene nicamente la
garanta de pago por parte del
banco emisor de la carta de crdito.
El beneficiario obtiene adems la
garanta de pago de su propio banco de
la carta de crdito.
A LA VISTA
A PLAZO / DIFERIDO
El beneficiario cobra al contado
contra la documentacin conforme.
El beneficiario cobra en un determinado
plazo, el exportador puede requerir una
financiacin y cobrar a la vista.
IRREVOCABLES
Una vez emitido no puede ser cancelado, modificado o anulado unilateralmente.
Esquema de un Crdito Documentario
Flujo de
documentos
2. APERTURA
8. REEMBOLSO
7. DOCUMENTOS
10. DOCUMENTOS
9. DINERO
6. PAGO
BANCO
PAGADOR
ORDENANTE
(IMP)
1. SOLICITUD
4. EMBARQUE MERCADERA
3. AVISO
5. DOCUMENTOS
BENEFICIARIO
(EXP)
BANCO
EMISOR
Flujo de fondos
Comparacin entre los distintos Medios y
Formas de Pago Internacionales
EXPORTADOR MEDIOS DE PAGO
IMPORTADOR
Alto Riesgo
Ms
Ventajoso
Cuenta abierta (Orden de
pago)
Cobranza
Bajo Riesgo
Crdito Documentario
Pago adelantado (Orden
de pago)
Menos
Ventajoso
Comparacin entre los distintos Medios y
Formas de Pago Internacionales
EXPORTADOR MEDIOS DE PAGO
IMPORTADOR
Alto Riesgo
Ms
Ventajoso
Cuenta abierta (Orden de
pago)
Cobranza
Bajo Riesgo
Crdito Documentario
Pago adelantado (Orden
de pago)
Menos
Ventajoso
Financiamiento de Exportaciones
Existe
un vnculo estrecho entre los
mecanismos de pago descriptos y las
tcnicas de financiamiento de exportaciones.
Las
necesidades financieras del exportador
pueden surgir en dos momentos:
Antes
del Embarque (Prefinanciacin)
Despus
del Embarque (Financiacin)
Prefinanciacin de Exportaciones
Prstamo en dlares estadounidenses otorgado con anterioridad al embarque de
las mercaderas.
El destino es financiar el proceso de produccin y acondicionamiento de las
mercaderas que sern exportadas.
Destinatarios: empresas exportadoras finales.
Proporcin del Apoyo: hasta el 80 % del valor FOB.
Plazo: General
hasta 180 das.
Bienes de capital
hasta 1 ao.
Productores agrcolas y laneros hasta 270 das.
Garantas: a satisfaccin del banco.
Condiciones y requisitos de acceso al crdito: vinculacin crediticia del
solicitante con el Banco.
Tasa de Inters: Libor + spread a determinar segn monto a financiar y riesgo
cliente.
Financiacin de Exportaciones a Corto Plazo
Financiacin en moneda extranjera (dlares estadounidenses o euros) bajo la
modalidad de crdito proveedor.
Permite al exportador vender a plazo en el exterior bienes de origen nacional y
cobrar al contado su exportacin.
Destinatarios: empresas exportadoras finales de la mercadera.
Proporcin del Apoyo: hasta el 100 % del
valor de los documentos de
embarque (con o sin recurso hacia el exportador)
Plazo: hasta 360 das.
Garantas: a satisfaccin del Banco.
Tasa de Inters: libor + spread a determinar segn monto a financiar y segn
riesgo cliente.
Instrumentacin: Mediante la cesin del producido de una L/C o mediante el
descuento de la/s letra/s de cambio.
Financiacin a Empresas Exportadoras
Prstamo en moneda extranjera (dlares estadounidenses).
El destino es financiar las necesidades de capital de trabajo y/o adquisicin
de toda clase de bienes, incluidas las importaciones temporarias de
insumos, vinculados a la produccin de mercaderas para su exportacin.
Plazo: Desde 30 das a 5 aos.
Amortizacin: mensual, bimestral, trimestral o semestral.
Tasa de inters: Libor + spread a determinar segn monto a financiar y
riesgo cliente.
Financiacin de Exportaciones de Bienes
de Capital y Contratos Llave en Mano
Financiacin sin recurso al exportador.
Proporcin del apoyo:
100 % del valor FOB/FCA/CFR/CIF/CIP.
100 % del valor del flete internacional y premio del seguro de transporte
internacional.
100 % de la prima del seguro de crdito contra riesgos extraordinarios.
Plazo: hasta 5 aos (si la operacin supera los 3 aos se requiere
autorizacin previa del BCRA).
Tasa de Inters: operaciones mayores a US$ 100.000 7 % nominal
anual.
operaciones hasta US$ 99.999
8 % nominal anual.
Instrumentacin: letras de cambio en US$, avaladas por un banco a
satisfaccin del Banco o cursadas a travs del ALADI.
Financiacin para Participar en
Ferias Internacionales
Prstamo en moneda local, destinado a financiar la promocin comercial externa
de empresas exportadoras de bienes y servicios.
Destinatarios: Empresas exportadores y/o fabricantes de bienes y servicios
argentinos.
Proporcin del Apoyo: hasta el 70 % de los gastos (IVA includo) con un mximo de
$ 60.000.- (por beneficiario y por feria).
Plazo: hasta 2 (dos) aos.
Tasa de Inters: tasa activa de cartera general en pesos.
Gastos Financiables: diseo, alquiler e instalacin del stand, catlogos y material
de difusin, alquiler de equipo audiovisual, flete y seguro de los elementos a
exhibir, pasajes y alojamiento, entre otros.
Financiacin de Importaciones
Prstamo en moneda local o extranjera para financiar la compra de bienes en el exterior
(incluidos insumos, repuestos y maquinarias).
Destinatarios: empresas importadoras vinculadas a crdito al Banco que requieran financiar
sus importaciones instrumentadas mediante crditos documentarios o cobranzas (cedidas
desde el exterior o presentadas por los importadores).
Proporcin del apoyo: hasta el 100 % del valor FOB, CFR, CIF o sus equivalentes para otros
medios de transporte, siempre que, en los ltimos dos casos, el seguro y el flete sean
abonados en el exterior.
Plazo:
Bienes de capital: hasta 5 aos. En moneda extranjera: hasta 2 aos (por plazos mayores: a
consulta).
Bienes de consumo durables: hasta 2 aos.
Bienes de consumo semi-durables: hasta 1 ao.
Resto de los bienes: hasta 180 das.
Tasa de inters: Libor + spread a determinar segn monto a financiar y riesgo cliente.
Servicios Transaccionales
Pagos, cobros y garantas internacionales:
Cartas de crdito de exportacin e importacin.
Cobranzas Simples y Documentarias de exportacin e importacin.
Transferencias y rdenes de Pago.
Avales de Importacin.
Cartas de Crdito Stand-By.
Obligaciones derivadas del rgimen de cambio:
Seguimiento del ingreso y liquidacin de cobros de exportaciones (Com. A 3493 del
BCRA).
Seguimiento de anticipos y prefinanciaciones del exterior (Com. A 3493 punto 2/A
3609/B 8601/A 4469 del BCRA).
Relevamiento de deudas con el exterior (Com. A 3602 del BCRA).
Relevamiento de inversiones directas (Com. A 4237 del BCRA).
Thank you so much!
