MICROFINANZAS

Trujillo, 11-12 Octubre 2014 Luis Albinez

Especialista en Microfinanzas
 AGENDA
 Origen y evolución de las Microfinanzas
 Mercado
 Demanda (Clientes)
 Oferta (IMFs)

 Productos y Servicios Financieros

 Modelo de Negocios
 Metodologías Crediticias
 Riesgos crediticios
Introducción a las
Microfinanzas
Introducción
De la población mundial, que actualmente se cifra en casi siete mil
millones de personas, se estima que cerca de tres mil millones no
tienen acceso al crédito y lo buscan activamente para mejorar sus
condiciones de vida, por lo que deben recurrir a servicios financieros
informales, no regulados y en ocasiones abusivos.
Esta situación hizo que en los años setenta, en algunas zonas
desfavorecidas de Asia y América, se comenzaran a dar
microcréditos a pequeños negocios que no tenían acceso al crédito
de la banca tradicional .
Los microcréditos son préstamos habitualmente otorgados a
personas de bajos ingresos y que cuentan con dificultades para
acceder al mercado financiero.
Introducción
Con el paso del tiempo se ha podido observar que el impacto de los
microcréditos en la evolución de los negocios ha sido positivo, como ha
quedado bien documentado en estudios realizados.
El éxito de los microcréditos da lugar a un nuevo concepto de finanzas
denominado Microfinanzas, que no sólo tratan los microcréditos, sino un
conjunto de productos financieros que incluye, además de aquellos, los
depósitos de ahorro y los seguros, entre otros.

La finalidad de las microfinanzas no es sólo económica, sino también social,

puesto que facilitan el desarrollo del tejido productivo y fomentan el carácter
emprendedor de capas poco favorecidas de la población, rompiendo así el
círculo que lastra a determinados colectivos: características económicas y
sociales poco desfavorables que dificultan su acceso a la financiación, lo
que impide su crecimiento y perpetúa las mismas condiciones económicas y
sociales.
Introducción
En este punto, deben diferenciarse las microfinanzas de los
microcréditos al consumo que no tiene el mismo carácter
productivo.

En concreto, uno de los colectivos más favorecidos por el negocio

microfinanciero es el de las mujeres de los países en vías de
desarrollo, que suponen más del 80% de los clientes.

Todo lo anterior ha provocado que hayan surgido diferentes

instituciones auto-sostenibles que empiezan a impulsar y desarrollar
las microfinanzas (en adelante también “IMF”). Las microfinanzas se
han extendido por todo el mundo, y han dejado de ser un producto
de nicho y constituyen una fuente de financiación reconocida. El
mayor porcentaje de clientes de IMFs está en Asia con un 70%,
seguido de América con un 17% y un 11% en África
respectivamente.
Origen y Evolución de las
Microfinanzas
Origen de las Microfinanzas
 El microcrédito apareció en India hace 3.000 años, bajo 3 grandes formas:
los tradicionales usureros, las agrupaciones de comerciantes, y las
asociaciones de ahorro y crédito rotativo (AACR). Las AACR son grupos de
voluntarios que establecen un ciclo de ahorro y préstamo.

 Regularmente, los miembros se juntan y cada quien contribuye en partes

iguales a un fondo que financia el crédito rotativo. Todos los miembros, uno
tras otro, se benefician del crédito durante el ciclo establecido. La AACR
existe desde hace siglos en varias regiones del mundo. Por ejemplo, se
llama “tontines” en África del oeste, “tandas” en México, “pasanaku” en
Bolivia”, “arisan” en Indonesia, “cheetu” en Sri Lanka, “esusu” en Nigeria,
“pandero” en Perú… Estas formas de ahorro todavía se usan mucho hoy en
día.
Siglo XIX: programas de micro préstamo y
ahorro colectivo en periodo de crisis
 En Irlanda, después de la Gran Hambruna de los siglos XVII y XVIII, el
pensador Jonathan Swift preconizó el principio del micropréstamo para
acabar con el ciclo de la pobreza. Implementó el sistema irlandés del fondo
de préstamo, que apoya hasta un 20% de las familias irlandesas cada año.

 En Alemania en 1848, el alcalde Friedrich Raiffeisen se dio cuenta, mientras

buscaba soluciones para entorpecer a los usureros, de que el ahorro
colectivo era más eficaz que la caridad para permitir que los pobres
acabaran con su dependencia de los usureros. Por lo tanto, creó el
primer sindicato de crédito, que alcanzó a 2 millones de campesinos. Este
modelo se desarrolló muy rápidamente en Europa y América del Norte, y
después en Indonesia y América latina.
Años 1970
 En Bangladesh y Brasil se lanzaron programas experimentales que
consistían en otorgar micro préstamos solidarios a grupos de mujeres que
luego invertían el dinero en microempresas...

 El microcrédito se desarrolló de manera significativa gracias al profesor

Muhammad Yunus, premio Nobel de la paz en 2006. El profesor Yunus
analizó el modelo económico de las mujeres artesanas pobres, que era
ineficaz e improductivo, y decidió elaborar una respuesta institucional para
ayudar a estas personas: así creó la Grameen Bank, el primer banco de
microfinanzas modernas.

 Derrumbó la lógica financiera vigente y los prejuicios de los bancos

tradicionales al proveer la prueba de que las personas pobres son muy
fiables, que la mayoría de ellas reembolsa sus préstamos y que están en
condiciones de pagar los tipos/tasas de interés que cubren los gastos de
préstamo.
Alrededor del siglo XXI...
 A finales de los años 1990, el éxito del microcrédito permitió
el desarrollo de las microfinanzas con la aparición de una gama
completa de servicios financieros para los pobres: crédito, ahorro,
seguro, acompañamiento...

 Hoy se observa una “comercialización” creciente de las

microfinanzas. Hay que vigilar y regular este fenómeno para que las
microfinanzas sigan siendo una herramienta social al servicio del
desarrollo de las poblaciones pobres.
Nuevos Paradigmas en las
Microfiannzas
La escasez limita la capacidad de tomar
decisiones
Si eres pobre, ¿qué opciones tienes si necesitas dinero
urgente? ¿existe la posibilidad de que algún familiar u
amigo te preste?…

Pedirle a un prestamista Liquidar un activo

LA SITUACIÓN: Los pobres necesitan tener la posibilidad de guardar y tener
acceso al dinero que les permita satisfacer sus necesidades básicas diarias,
manejar el riesgo y llevar vidas saludables y productivas.
Manejo de una variedad de productos y
servicios
 El sector informal es la fuente más común de financiamiento
 Los pobres constantemente negocian sus finanzas a través de
múltiples instrumentos
 Los pobres deben usar muchos instrumentos financieros para
satisfacer sus necesidades, lo que puede significar una gran
inversión en tiempo y dinero.
 En vista de la situación particular de la vida diaria en pobreza,
los servicios financieros solo sirven, si son de bajo costo
(seguros, cercanos y asequibles) y de alto valor (ventajosos,
flexibles y de fácil manejo).
Los servicios financieros solo sirven, si son de bajo costo (seguros,
cercanos y asequibles) y de alto valor (ventajosos, flexibles y de fácil
manejo).

Fuentes: Rutherford, S. “Alcanzando a los más Pobres”, Presentación hecha en el Banco Asiático de Desarrollo ‘Expandiendo las Fronteras
de Microfinanzas Comercial’ conferencia en 14 Mar, 2005.
 Los pobres necesitan servicios financieros que satisfagan sus necesidades de seguridad,
cercanía, asequibilidad, conveniencia, flexibilidad y facilidad de uso. Aunque ninguna de
las ofertas disponibles actualmente satisface todas estas necesidades, algunas
características de estos productos han probado que es posible alcanzar estos objetivos.

Fuentes: Rutherford, S. “Alcanzando a los más Pobres”, Presentación hecha en el Banco Asiático de Desarrollo ‘Expandiendo las Fronteras de Microfinanzas
Comercial’ conferencia en 14 Mar, 2005.
LIMITACIONES DE LAS FINANZAS INFORMALES
Los mecanismos informales para administrar los flujos financieros
son costosos e inseguros

Fuente: Robert Peck Christen, Director, Servicios Financieros para los Pobres
Bill & Melinda Gates Foundation
Altos costos de transacción
Altos costos de transacción del cliente y
perspectiva institucional
LA VULNERABILIDAD causa POBREZA, las
finanzas pueden reducir la vulnerabilidad

 Los gastos médicos y principales acontecimientos de la

vida pueden representar una gran porción del ingreso
anual.
 Las estadísticas sobre tasa anual de pobreza no tienen
en cuenta la cantidad enorme de movilidad que
experimentan los hogares pobres individualmente
Qué está pasando ahora en el mundo?...
5 Razones por la que menos prestamos
van a los más pobres
Posibles beneficios de la tecnología
Desarrollo de Productos

Las organizaciones
emprendedoras que se enfocan
en mejorar la vida de sus
clientes pueden desarrollar
modos creativos de abordar las
necesidades mas allá del acceso
a las finanzas.
NUESTRA VISIÓN

 Los servicios financieros mejorados van a aumentar la

riqueza y activos de los pobres, para que puedan gastar
más en salud, educación, consumo, y otras inversiones
para su futuro.
Contexto en que se desarrolla
las Microfinanzas
En el Mundo

 Hay más de 2.200 millones de personas pobres en el mundo.

 Según los datos de la ONU, 1.200 millones de personas en el

mundo viven con 1,25 dólares o menos al día y casi 1.500 millones
de personas de 91 países en desarrollo están al borde de la
pobreza.
 Fuente: Banco Mundial
Tasa de incidencia de la pobreza
Sobre la base de US$ 1.25 por día (% de la población)

 África al sur del Sahara 48,5% 2010

 América Latina y el Caribe (países en desarrollo
solamente), 5,5% 2010
 Asia meridional, 31,0% 2010
 Asia oriental y el Pacífico, 12,5% 2010
 Europa y Asia central, 0,7% 2010
 Oriente Medio y Norte de África, 2,4% 2010

 Fuente: Banco Mundial

Los datos de Global Findex:

 Más de 2500 millones de adultos en todo el mundo

carecen de una cuenta bancaria formal.
 Solo el 41 % de los adultos en las economías en desarrollo
tiene una cuenta, y ese número disminuye a poco más del
20 % entre aquellos que tienen una cuenta y que viven con
menos de US$ 2 al día.
 El 37% de las mujeres tiene una cuenta, en comparación
con el 46% de los hombres.
En el Perú
Incidencia de pobreza en el Perú
Pobreza según área geográfica
Pobreza por región
 Incidencia de Pobreza Monetaria por grupos de
departamentos, 2012 - 2013
EVOLUCIÓN DE LA POBREZA MONETARIA POR GRUPOS DE DEPARTAMENTOS CON NIVELES DE POBREZA MONETARIA SEMEJANTES
DEPARTAMENTO, 2012- 2013 ESTADISTICAMENTE

Apurímac -12,7
Huánuco -4,8
Loreto -4,4
Junín -4,2
Áncash -3,9
Puno -3,5
Ica -3,4
Cusco -3,1
Huancavelica -2,9
* Arequipa -2,8
Cajamarca -1,3
Lima 1/ -1,3
La Libertad -1,1
Moquegua -0,9
Ayacucho -0,7
Lambayeque -0,5
Tacna 0,1
Ucayali 0,2
Piura 0,2
San Martin 0,4
Tumbes 1,0
Madre de Dios 1,4
Amazonas 2,8
Pasco -1,9 % 4,7
Informalidad
 El sector informal está constituido por el conjunto de empresas, trabajadores
y actividades que operan fuera de los marcos legales y normativos que
rigen la actividad económica.

En el 2007 se registró 15,3 millones de

empleos equivalentes en el país, de los
cuales 9 millones eran absorbidos por el
sector informal (61%). Sin embargo,
fuera del sector informal existe también
empleo informal, tal como lo muestra el
gráfico 2.1. Se aprecia que en el año en
cuestión existía 18% de empleos
informales fuera del sector informal.
Esto hace que el empleo informal total
en la economía ascendiera a 79% en
dicho año.
 Informalidad

El gráfico 2.2 presenta la participación del sector En el gráfico 2.3 se puede observar que la
informal en el PBI y en el empleo equivalente participación agropecuaria del sector informal en el
para el año 2007. En el año en cuestión, el valor PBI es de 6%, generada por el 30% del empleo
del PBI ascendía a S/.319 mil 693 millones, total, esto evidencia que las actividades
mientras que la cantidad de trabajo disponible agropecuarias son las actividades del sector
era de 15 millones 330 mil empleos equivalentes. informal con más baja productividad, ya que las
demás actividades produjeron el 13% del PBI del
sector informal generado por un empleo de 31%.
Inclusión Financiera
Profundidad Financiera
Alcance del Sistema Financiero
Alcance del Sistema Financiero
Uso de servicios financieros
Uso de servicios financieros
Comparación Internacional
Comparación Internacional
Definiciones
La Microempresa
 Las microempresas se caracterizan por
ser unidades eeconómicas pequeñas, que
opera en los tres sectores básicos:
producción, comercio y servicios.
 Utilizan el trabajo manual de forma
intensiva (poco desarrollo tecnológico),
son dirigidas por familias, y a menudo
son empresas informales.
 Escasa especialización de funciones,
productividad y niveles de ingreso bajos.
 Es muy frecuente que en los propietarios
de estas microempresas prevalezca la
necesidad de capital de trabajo y de
ciertos activos fijos.
 Generan autoempleo.
Tipos de Microempresas
1. Microempresas de Subsistencia

 No tienen ubicación estable, generalmente

ambulantes y mercado limitado
 Inexistencia de registros contables Gran
Empresa
 Una sola unidad de caja Familia – Mediana
Negocio Empresa

 Pocos activos (inventarios y activos fijos), Pequeña Empresa

generalmente alcanzan para un solo periodo de Acumulación Ampliada

rotación
 Sin capacidad de ahorro ni capitalización con Acumulación Simple

el negocio Subsistencia

 Poca diversidad de productos

 Mínima capacidad técnica y administrativa
 No hay división del trabajo: empresario y
empleado
2. Microempresas de Acumulación Simple
 Mantienen ubicación fija
 Bajos niveles de inventarios, maquinaria y equipo
 Principios de especialización de mano de obra Gran
 Financian sus operaciones con vecinos y Empresa

proveedores Mediana
Empresa
 Mantienen una sola unidad de caja
Pequeña Empresa
 Diversificación de productos
 Presenta capacidad de reinversión Acumulación Ampliada

 Presenta alguna capacidad de ahorro producto Acumulación Simple

del negocio Subsistencia
 Incorporación de algunos trabajadores ajenos a la
unidad familiar
3. Microempresas de Acumulación
Ampliada
 Stocks de inventarios permanentes
 Mantienen relaciones activas y pasivas con
clientes y proveedores Gran
 Presentan registros numéricos de la operación Empresa

del negocio Mediana

Empresa
 Presentan unidades de caja separadas entre la Pequeña Empresa
familia y el negocio
 Presentan una estructura administrativa Acumulación Ampliada

definida Acumulación Simple

 Activos fijos con tecnología aceptable Subsistencia
 Capacidad de ahorro y reinversión
 División de trabajo: empleados remunerados
con mayor grado de calificación
¿Qué son las Microfinanzas?
Las Microfinanzas es la aplicación del conocimiento financiero
en la adaptación de productos y servicios para la realidad
socio-económica del sector informal.
• Las Microfinanzas es la práctica de suministrar productos
de ahorro y crédito a los microempresarios.
• Las Microfinanzas son la prestación de servicios
financieros a los microempresarios.
¿Cómo definimos el Microfinanciamiento?

“Es la intermediación de recursos financieros a empresarios de la

microempresa o economía informal, desprovistos de las
condiciones o garantías tradicionales exigidas por el sector
financiero formal”.
Los objetivos del Microfinanciamiento

 Contribuir al crecimiento del sector microempresarial

 Mejorar la calidad de vida de los microempresarios
 Maximizar los recursos prestados
Diagrama de Microfinanciamiento

FAMILIAS EMPLEADOS

E E
N CLIENTES N
T CRÉDITO PAGO T
Empresa, deseos
I de progreso, I
D Garantías D
A AHORRO AHORRO A
limitadas
D D

COMUNIDAD - OTROS CLIENTES

¿Cómo atender al sector microempresarial
de manera eficiente?

 Cuotas en función de la capacidad de pago

 Plazos acorde al objeto de la inversión
 Montos adecuados a la situación del negocio
 Tasas de interés de mercado
 Eficiencia en la colocación y el cobro
¿Cómo atender al sector microempresarial
de manera eficiente?
 Analistas especializados en su atención (Capacitados)
 Zonificación de clientes por Analista de Crédito
 Estrategia clara de promoción
 Respuesta rápida a las solicitudes de créditos
 Seguimiento permanente de los créditos para dar oportuna
atención a sus requerimientos
 Políticas crediticias orientadas a la eficiencia y eficacia.
 Resultados medidos con indicadores de gestión
 Operación fundamentada en la política y metodología
crediticia (estandarización de procesos)
¿Cómo atender al sector microempresarial
de manera eficiente?
 Productividad - confianza en Analista y cliente
 Rotación de cartera
 Control de cartera
 Control de deserción de clientes
GRACIAS