Filière : Économie et Gestion.
Élément du module : Analyse financière « S4 »
Année universitaire : 2020-2021
Pr : ADRAOUI MOHAMED
CHAPITRE 1 : ANALYSE DE L’ACTIVITE
TRAVAUX DIRIGES
TD : ETAT DES SOLDE DE GESTION RETRAITE
La société « Al IMANE » met à votre disposition son CPC au 31/12/2019 afin de réaliser une analyse
d'exploitation à travers l'ESG.
Exercice du 01/01/N au 31/12/N
Opérations
Concernant les Totaux de l'exercice Exercice
Propres à précédent
Éléments exercices
l'exercice
précédents
1 2 3=1+ 2 4
I PRODUITS D'EXPLOITATION 1 121 000,00 0,00 1 121 000,00 720 000,00
Ventes de marchandises 280 000,00 - 280 000,00 195 000,00
Ventes de biens et services produits 640 000,00 - 640 000,00 420 000,00
Chiffres d'affaires 920 000,00 - 920 000,00 615 000,00
Variation de stock de produits 35 000,00 - 35 000,00 26 000,00
Immobilisations produites pour l'Ese
p/elle même - -
Subvention d'exploitation 100 000,00 - 100 000,00 40 000,00
Autres produits d'exploitation 34 000,00 - 34 000,00 21 000,00
Reprises d'exploitation; transfert de
charges 32 000,00 - 32 000,00 18 000,00
TOTAL I 1 121 000,00 - 1 121 000,00 720 000,00
II CHARGES D'EXPLOITATION 954 000,00 - 539 000,00
Achats revendus de marchandises 215 000,00 - 215 000,00 105 000,00
Achat consommes de matières et de
fournitures 245 000,00 - 245 000,00 145 000,00
Autres charges externes 72 000,00 - 72 000,00 45 000,00
Impôts et taxes 67 000,00 - 67 000,00 36 000,00
Charges de personnel 198 000,00 - 198 000,00 112 000,00
Autres charges d'exploitation 39 000,00 - 39 000,00 23 000,00
Dotations d'exploitation 118 000,00 - 118 000,00 73 000,00
TOTAL II 954 000,00 - 954 000,00 539 000,00
III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) - - 167 000,00 181 000,00
IV PRODUITS FINANCIERS 88 000,00 - 88 000,00 53 000,00
Produits des titres de partic. et autres
titres immo. 42 000,00 - 42 000,00 32 000,00
Gains de change - - - -
1
Intérêts et autres produits financiers 40 000,00 - 40 000,00 18 000,00
Reprises financières; transfert de
charges 6 000,00 - 6 000,00 3 000,00
TOTAL IV 88 000,00 - 88 000,00 53 000,00
V CHARGES FINANCIERES 73 000,00 - 73 000,00 48 000,00
Charges d'intérêts 49 000,00 - 49 000,00 30 000,00
Pertes de changes - - - -
Autres charges financières 17 000,00 - 17 000,00 10 000,00
Dotations financières 7 000,00 - 7 000,00 8 000,00
TOTAL V 73 000,00 - 73 000,00 48 000,00
VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) - - 15 000,00 5 000,00
VII RESULTAT COURANT ( III - V I) - - 182 000,00 186 000,00
VIII PRODUITS NON COURANTS 101 000,00 - 101 000,00 57 000,00
Produits des cessions
d'immobilisations 69 000,00 - 69 000,00 41 000,00
Subventions d'équilibre - - - -
Reprises sur subventions
d'investissement 25 000,00 - 25 000,00 10 000,00
Autres produits non courants 4 000,00 - 4 000,00 5 000,00
Reprises non courantes; transferts de
charges 3 000,00 - 3 000,00 1 000,00
TOTAL VIII 101 000,00 - 101 000,00 57 000,00
IX CHARGES NON COURANTES 59 000,00 - 59 000,00 42 000,00
Valeurs nettes d'amortis. des immos
cédées 47 000,00 - 47 000,00 31 000,00
Subventions accordées - - - -
Autres charges non courantes 8 000,00 - 8 000,00 5 000,00
Dotations non courantes aux
amortiss. et prov. 4 000,00 - 4 000,00 6 000,00
TOTAL IX 59 000,00 - 59 000,00 42 000,00
X RESULTAT NON COURANT ( VIII- IV ) - - 42 000,00 15 000,00
XI RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X ) - - 224 000,00 201 000,00
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS - - 22 400,00 20 100,00
XIII RESULTAT NET ( XI - XII ) - - 201 600,00 180 900,00
Informations complémentaires relatives à l'exercice N :
1) Tableau de ventilation des dotations et des reprises :
Niveau Dotations Durables Reprises durables
Exploitation 98 400 13 500
Financier 4 200 3 800
Non Courant 2 000 1 100
2) Les dividendes distribués au cours de l’exercice N s'élèvent à 64.000 dh.
3) La rémunération du personnel intérimaire s'élève à 5.000 dh.
2
4) La redevance de crédit-bail s'élève à 15.000 dh dont 2.000 dh des intérêts.
5) Les charges de sous-traitance s’élèvent à 12.000 dh dont 4.000 dh de main d'œuvre et le reste
correspondant aux achats de matières premières.
6) La subvention d'exploitation est accordée à l'entreprise pour la compensation du prix de vente de
marchandises.
TRAVAIL A FAIRE
1. Établir le tableau de formation des résultats pour les deux exercices.
2. Calculer et interpréter le taux de variation des soldes de gestion.
3. Présenter l'ESG pour l'exercice N après retraitements.
4. Calculer la CAF pour l'exercice N par les deux méthodes.
5. Calculer les différents ratios possibles.
