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CONTENU

Clause de non­responsabilité

Témoignages

Principes fondamentaux du trading de devises

Préface

Mon parcours de trading

À propos de l'auteur

Section 1 : THÉORIE

Chapitre 1 : Introduction au trading Forex

Chapitre 2 : Les acteurs du marché des changes

Chapitre 3 : Les facteurs moteurs du marché des changes

Chapitre 4 : Analyse et exécution

Chapitre 5 : Notions de base sur les paires de devises

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Chapitre 6 : Comprendre la monnaie

Fondamentaux

Chapitre 7 : Introduction aux courtiers

Chapitre 8 : Introduction aux fondamentaux

Analyse

Section 2 : Champ d'application

Chapitre 9 : Indicateurs économiques

Chapitre 10 : Gestion des risques

Chapitre 11 : Application de la gestion des risques

Chapitre 12 : Introduction à la technique

Analyse

Chapitre 13 : Indicateurs techniques

Chapitre 14 : Support et résistance

Chapitre 15 : Trading en chandeliers

Chapitre 16 : Psychologie du trading

Chapitre 17 : Sentiment sur les devises

Chapitre 18 : Maintenir votre activité de trading

Entreprise
Conclusion

Annexes

Résumé des sites Web utiles

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Reconnaissance
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CLAUSE DE NON­RESPONSABILITÉ

Le contenu de ce livre est fourni à titre informatif

uniquement et ne doit PAS être considéré comme un
conseil juridique, commercial, fiscal ou d'investissement.
Il ne constitue PAS une offre ou une sollicitation
d'achat d'un quelconque investissement
ni une recommandation d'achat ou de vente d'un
titre, d'une devise ou d'un actif. En fait, le contenu
n'est pas destiné à un investisseur ou à un investisseur
potentiel et ne peut pas être utilisé pour évaluer ou
effectuer un quelconque investissement.
L'investissement et le trading sont des activités à haut
risque et doivent être abordés avec prudence. Je ne suis pas un conseille
Il est donc important que vous recherchiez un
conseiller financier certifié pour élaborer votre
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L'auteur ou l'éditeur ne sont pas responsables des

pertes subies à la suite d'une action
entreprise par une personne sur la base des
informations présentées dans cette publication.
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TÉMOIGNAGES

« S'il y a un livre que vous devez absolument

lire sur l'investissement, lisez « Les fondamentaux
du trading de devises ». Ce livre est le résultat
d'années de recherche. Les modèles et les
stratégies de ce livre sont testés et éprouvés
dans le monde réel pour vous donner des
résultats. Achetez­en un exemplaire pour vous­
même et offrez­en un à tous vos proches. »

­ Dr. Patrick Liew, Entrepreneur de

l'année pour les contributions sociales

« Fundamentals Of Currency Trading de Karen

Foo est un livre incontournable et à lire
absolument pour tous ceux qui souhaitent
apprendre le trading FOREX. Hautement recommandé et le
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le seul livre dont vous avez besoin pour commencer.

Percutant, honnête et inspirant.
Partagez son parcours de zéro à héros dans
ce chef­d'œuvre. J'ai rencontré Karen et j'ai
négocié sur le FOREX à ses côtés à mes
débuts en tant que trader. Je l'ai suivie sur les
réseaux sociaux, où elle a partagé ses larmes,
sa douleur et sa résilience pour réussir, non
seulement dans le trading mais aussi dans le
développement personnel. Aujourd'hui, elle
maîtrise clairement son art et a clairement
évolué en tant que personne très confiante et
partageuse. Je n'ai rencontré que quelques
traders dévoués à leur art, et Karen en fait
partie. »­ James Tan, entrepreneur et auteur
de Your Cashmoves

« Alors que de nombreux nouveaux traders

arrivent sur les marchés financiers dans
l'espoir de devenir riches rapidement, je crois
fermement à l'importance de poser de solides
bases de connaissances avant qu'un nouveau
trader n'ouvre sa première transaction en
argent réel. » Karen's "Fundamentals Of
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"Le trading de devises" fait exactement

cela en aidant un nouveau trader à
saisir les connaissances essentielles
que tous les traders de forex sérieux
doivent connaître sans rien négliger.
Une couverture véritablement holistique
du monde du trading forex, associée à
la capacité de Karen à expliquer de
nombreux concepts hautement
techniques sous une forme narrative
facile à comprendre, est ce qui distingue
ce livre de forex pour débutants des autres livres de fore
­ Philip Teo, fondateur de Traderwave
Academy
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FONDAMENTAUX
DE LA MONNAIE
COMMERCE

Maîtriser la technique
Analyse, Fondamentale
Analyse, Trading
Psychologie et risque
Gestion
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Karen Fu

Droits d'auteur ©2021 Karen Foo International

Tous droits réservés. Aucune partie de cette publication ne peut être

reproduite, stockée dans un système de recherche documentaire ou
transmise, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit,
électronique, mécanique, par photocopie, enregistrement ou autre,
sans l'autorisation préalable de l'éditeur, Karen Foo International.
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Auteur : Karen Foo

Éditeur : Karen Foo International

Conception de la couverture et mise en page : SY Thoo

Numéro de série : 9798515582371

Empreinte : Publié de manière indépendante

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PRÉFACE

Si vous avez choisi ce livre dans l'intention de trouver la

meilleure stratégie de trading pour gagner des
millions, vous pouvez aller de l'avant et poser ce livre sans
perdre votre temps. S'il vous plaît, ne me faites pas perdre
mon temps non plus.
Le forex marché offre à
l'individu ordinaire des opportunités de gagner un revenu
supplémentaire ou un revenu à temps plein, mais ce que
beaucoup ne vous disent pas, c'est qu'il faudra de la patience
et du travail acharné pour y parvenir.
Beaucoup trop de traders particuliers ne comprennent
pas comment les traders professionnels pensent et agissent,
ce qui explique pourquoi ils perdent de l'argent. La plupart
d'entre eux sont là pour devenir riches rapidement, et ceux­ci
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Les traders ne durent souvent pas longtemps car ils

manquent de patience pour survivre à long terme.
Ils ne prennent pas la peine de prendre le temps
d'apprendre les bases. J'ai discuté avec des traders
professionnels de fonds spéculatifs, des traders pour
compte propre et des traders bancaires au cours des
dernières années, et j'ai réalisé qu'ils étaient d'une race
différente des traders de détail.
Ce que j’espère accomplir avec ce livre, c’est
d’éduquer le commerçant de détail typique sur le bon état
d’esprit et aussi, en même temps, de l’aider à apprendre
les bases qu’il doit connaître.
Si vous êtes un trader expérimenté, vous savez
probablement de quoi je parle dans ce livre, car il est
destiné aux débutants et aux traders en herbe. Cependant,
je suis convaincu que vous acquerrez de nouvelles
connaissances et perspectives que vous pourrez utiliser
pour votre trading.
Considérez­le comme un rappel de ce que vous savez déjà.

Bonne chance et bon trading !

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MON TRADING
VOYAGE

Je suis né dans une famille d’investisseurs. Mes

parents ont investi dans des actions, des fonds
communs de placement et des classes d’actifs dès ma naissance.
À la maison, la télévision était presque toujours
allumée. Parfois, c'était la chaîne de cuisine préférée de
ma mère, et parfois CNBC ou Bloomberg étaient allumées.

Ils parlaient d'actions et d'investissements. À

l'époque, ça ne m'intéressait même pas. J'étais accro aux
jeux vidéo et je voulais juste jouer à ma PlayStation et à
ma Gameboy.
Même si je n'étais pas intéressé à l'époque,
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ces chaînes de télévision étaient toujours diffusées en

arrière­plan, et j'entendais tous ces termes d'investissement
utilisés et je me disais.

« Pourquoi quelqu’un écouterait­il des trucs aussi

ennuyeux ? »
Croyez­moi. Quand j'étais plus jeune, je ne
pensais qu'à mes jeux et à rien d'autre.
De temps en temps, en rentrant de l'école, je
m'asseyais sur les genoux de mon père, comme
d'habitude, et je regardais ce qu'il faisait sur son ordinateur.

Papa était toujours devant son ordinateur du petit

matin jusqu'à la fin de l'après­midi, heure de fermeture de
la bourse. Il avait toujours plusieurs onglets ouverts,
certains écrans affichant des symboles de téléscripteurs
clignotant dans tous les sens avec des lumières rouges
et vertes.
Dans certains onglets, il aurait le rapport financier
d'une entreprise, et dans d'autres, il aurait la page
d'accueil d'un site Web financier.

Il aurait également ouvert des graphiques

boursiers. Maintenant, je suis une personne visuelle. Les
graphiques boursiers avaient des chandeliers colorés.
Quand je vois des couleurs, je les aime. Je veux dire, qui n'aime pas
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des choses colorées, non ? À l'âge de 4 ans, je lui ai posé une

question.
« Papa, qu’est­ce que c’est que toutes ces choses ? »

Papa a répondu : « Ah oui, celles­là ? Ce sont des

entreprises que tu peux acheter, et si tu achètes la bonne, tu
pourrais gagner beaucoup d’argent. »

« Vraiment ? Eh bien, j’aime bien ceux qui deviennent

rouges », ai­je dit.
Maman était à mes côtés à ce moment­là et ils ont tous
les deux éclaté de rire. J'imagine qu'ils essayaient de voir si je
pouvais devenir un prodige de l'investissement. J'imagine que ce
n'était pas un bon début. Ironiquement, je gagne désormais plus
d'argent sur les marchés baissiers et les ventes à découvert que
sur les marchés haussiers. Je préfère simplement acheter lorsque
les marchés ont peur des foules.

À l’âge de 4 ans, j’ai pu découvrir de première main

ce qu’est une action, et le lendemain, j’allais à la maternelle et
j’en parlais à mes amis.

Ils ne m'ont rien lancé d'autre qu'un regard vide. Je

suppose que ça leur a bien marché. De toute façon, je n'étais
pas très fan de l'école. J'étais très calme et les professeurs ont
dit à mes parents qu'il y avait quelque chose qui n'allait pas chez
moi.
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parce que je ne parle pas et ne me mélange pas avec

mes amis.
À l'école, j'étais un enfant calme et tout le
monde le savait. J'ai donc été victime de harcèlement
à l'école, simplement parce que j'étais très calme. J'ai
donc grandi avec une anxiété sociale que j'ai toujours.
J'ai toujours eu une faible estime de moi­même. Je
pense que j'étais aussi déprimée à cause du
harcèlement constant.
Après avoir terminé l'école primaire, j'ai
commencé à regarder Bloomberg et CNBC pendant
mon temps libre. Je ne comprenais pas la plupart des
choses qui se disaient, mais j'étais curieuse d'en savoir
plus. L'école m'enseignait l'histoire et la géographie,
ce que je ne trouve pas intéressant. J'ai quand même
beaucoup étudié à l'école.

En rentrant de l’école, je regardais des chaînes

d’économie et parfois des chaînes financières. Ma
préférée à l’époque était « The Apprentice ». J’admirais
Donald Trump.

À l'âge de 13 ans, je regardais Donald Trump

parce que j'aime aussi l'art de diriger une entreprise et
de construire une marque personnelle. L'idée d'être
mon propre patron
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je me sentais bien.

En fait, c'était l'une de mes séries préférées à

regarder, à part Bob l'éponge. Oui, je sais que c'est un
grand contraste. Je veux dire, qui n'aime pas Bob
l'éponge ?

Bref, comme la plupart des adolescents, je ne

savais pas ce que je voulais faire plus tard. Aujourd'hui,
les jeunes veulent devenir Youtubeurs plutôt que
médecins ou ingénieurs.
À l’époque, je n’en avais absolument aucune idée.
J’ai pensé devenir ingénieur ou vétérinaire,
mais je n’étais pas sûr de ce que j’aimais à part les
jeux.
Si je regarde en arrière maintenant, je me rends
compte que comme mon passe­temps favori était de
regarder les chaînes commerciales et financières,
c'était un signe clair que j'avais un esprit d'entreprise
en moi.
À 13 ans, je ne savais pas ce que les autres enfants

regardaient, mais à l'époque, je trouvais Donald Trump plus cool

qu'une célébrité qui chantait dans un clip vidéo. J'étais un grand
fan de Westlife et des Backstreet Boys, mais je n'étais pas
vraiment fan d'eux.

Attention, à l'époque, quand j'avais 13 ans, il y avait

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Il n’y avait pas d’« influenceurs » ou de YouTubeurs.

Quand mon père n'était pas à son bureau, je

consultais certains des rapports annuels qu'il avait sur sa
table. Il ne sait probablement pas encore aujourd'hui que
je faisais cela.
Ma mère parlait tout le temps à mon père de
bourse, et je l’écoutais.
Parfois, ils parlaient de fonds communs de placement.
D'autres fois, mon père appelait le courtier pour
ouvrir une position. Oui, à l'époque, il fallait appeler son
courtier pour exécuter un ordre.

Parfois, le reçu lui était envoyé par fax. Je ne

veux même pas parler du télécopieur, car je ne sais
toujours pas comment l'utiliser sans le casser. Pour la
génération Z, vous ne savez probablement pas ce que
signifie « je vous l'enverrai par fax ».

Pour le dire simplement, c'est l'équivalent actuel

de « Je te l'envoie par WhatsApp ».
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À PROPOS DE LA
AUTEUR

Karen Foo participe activement à des conférences,

séminaires, expositions, ateliers et événements
publics à Singapour, en Malaisie, en Thaïlande
et au Vietnam.
Après avoir surmonté de nombreux revers
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Au cours de sa vie, elle a inspiré des centaines de

milliers de jeunes, de cadres et de dirigeants de
diverses entreprises grâce à son parcours.

Considérée tout au long de sa vie comme

« l’étudiante la plus calme et la moins performante »,
elle a remporté de nombreux prix lors de concours de
prise de parole en public et de bourses d’études.
Elle a également été présentée à la télévision, à la
radio, dans des magazines et des documentaires pour ses
réalisations académiques et professionnelles. À 23 ans, elle a
été présentée dans Channel News Asia en tant que jeune

investisseur.
Elle a été élue « Meilleure gourou du trading à
Singapour » par les Traders Awards 2019 et a accumulé
plus de 100 000 abonnés sur YouTube. C'est là qu'elle
partage des conseils de trading et d'investissement
avec ses abonnés de plus de 30 pays. Elle a également
reçu le prix « Meilleure analyste populaire en Asie »
décerné par Wikiexpo.
Karen a été classée n°1 dans un concours
national de trading Forex à Singapour, en compétition
avec plus de 200 traders de NUS, NTU, SIM, SMU et
les 5 écoles polytechniques basées à Singapour. Elle
a également été classée 10e dans un concours
organisé par FX
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Rue, en compétition avec plus de 3000 commerçants de

plus de 20 pays.
Elle a partagé la scène avec les plus grands
gourous de l'investissement et les PDG lors des différentes
conférences auxquelles elle a participé. Elle est également
juge de nombreux concours de prise de parole en public
organisés à Singapour, allant du niveau des clubs aux
concours de niveau national.
Sa vaste expérience l'a amenée à co­écrire un
livre intitulé « Transformer les idées en bénéfices » avec
10 autres experts et intervenants professionnels d'Asie.
Karen est également l'auteure d'un livre sur les
investissements intitulé « Your Cash Moves », dont tous
les bénéfices sont reversés à la Singapore Children's
Cancer Foundation.

Site Web : www.karen­foo.com Youtube

(Accédez à des cours gratuits) : Karen Foo Email :

admin@karen­foo.com
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Karen s'exprimant à HatYai, en Thaïlande, en tant qu'oratrice principale

Élu meilleur gourou du trading de Singapour par les Traders Awards

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Invité à donner un discours TEDx

Donner un discours liminaire au Vietnam

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Animation d'un séminaire pour les clients de CGS­CIMB Securities (Singapour)

Prononcer un discours à Chiang Mai, en Thaïlande

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Prononcer un discours au Suntec Convention Centre, Singapour

Discours liminaire à Marina Bay Sands, Singapour

Donner un discours à Kuala Lumpur, en Malaisie

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Avec maman à la cérémonie de remise des diplômes universitaires

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La crise frappe

J’avais environ 18 ans et j’étais en dernière année de lycée. À

la même époque, la crise financière a frappé en 2008.

Mon père était doué pour choisir des actions,

mais il doit probablement travailler un peu sur la
gestion des risques. Son passe­temps secondaire était
de jouer au casino. Je suppose que ce n'est pas un
bon passe­temps à avoir si vous êtes un investisseur.
Sans trop rentrer dans les détails, mes parents
ont demandé le divorce et mon père a vendu notre
maison, nos voitures et tout le reste. J'ai cependant
pu garder mes chiens.
J'ai été déprimé pendant quelques années
avant que cela n'arrive, car ma mère m'en a parlé
quand j'avais 16 ans.
Je n'arrivais pas à croire que tout m'avait été
enlevé du jour au lendemain. J'avais une maison
confortable avec une famille stable et tout cela a
disparu du jour au lendemain.
À un moment donné, cela a même affecté mes notes,
au point que j’ai presque abandonné l’école.
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Je me sentais impuissant et je ne savais pas quoi faire.

faire.

Heureusement, je me suis relevé et j’ai décidé d’étudier

dur après ce contretemps temporaire.

Je suis passé du dernier rang de la classe aux 10

meilleurs élèves de la classe. J'ai également fait la une des
journaux pour mes bonnes notes. J'ai fait tout cela en 6 mois.

Le directeur de l'école a annoncé lors de l'assemblée générale

que cela n'avait jamais été fait auparavant dans l'histoire. Cela
m'a fait comprendre que si je me décide à faire quelque chose,
je peux briser les barrières des autres et mes propres limites.
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Quelle est la prochaine étape ?

Quelques années plus tard, j'ai obtenu un diplôme en

technologie environnementale et de l'eau à l'école polytechnique
Ngee Ann. Je pensais toujours que j'aimais l'ingénierie parce
que c'était ce que mon frère aîné poursuivait également.

Comment ai­je financé mes études ?

Heureusement, mes notes étaient suffisamment bonnes pour
qu’on m’accorde une bourse.
Je voulais devenir ingénieur en environnement, mais

après avoir effectué mon stage de 6 mois, je me suis rendu

compte que ce n'était pas ma tasse de thé. Certains de mes
amis étaient très passionnés par ce domaine. Je ne voyais pas
cette même passion en moi.

J'ai fait une longue pause et réfléchi à ma véritable

vocation. À un moment donné, pendant mes années d'école
primaire, je gagnais des concours de coloriage et de dessin.
Je passais aussi beaucoup de mon temps libre à dessiner et à
colorier. Je me suis dit : « C'est peut­être ça ta passion. C'est
le dessin ! »

Après avoir obtenu mon diplôme, j'ai été accepté dans

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J'ai étudié à l'Université nationale de Singapour (NUS)

pour obtenir un diplôme d'architecture. Je me suis trompée.
J'ai réalisé que mon amour pour le dessin ne se traduisait
pas par une passion pour l'architecture.

J'ai abandonné la NUS parce que j'avais

l'impression de ne pas poursuivre ma vocation. J'étais
frustré par moi­même. La NUS m'a donné une opportunité
et j'avais l'impression de la prendre pour acquise. J'ai pris
une année sabbatique pour essayer différents emplois et
découvrir ce qui me plaisait.
Je me souviens que je me sentais tellement
perdue à l’époque, en 2012, que mon avenir semblait si
sombre et que je ne pouvais pas voir la lumière au bout du tunnel.
Je suis entrée dans ma deuxième phase de dépression
profonde. Je me souviens m'être mutilée une fois et avoir
voulu y mettre un terme.
J'ai occupé de nombreux petits boulots différents,
comme caissier, vendeur, employé de bureau, et j'ai même
aidé des gens à réparer leurs téléphones. Je gagnais 6 à
7 dollars de l'heure.
Quand je n'étais pas au travail, j'allais à la
bibliothèque et j'empruntais des livres à lire. Je m'entraînais
également à devenir un orateur confiant en participant à
de nombreux concours d'art oratoire organisés par
Toastmasters. Je me suis entraîné pendant 5 ans
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dans les coulisses, avant même de parler à un public en tant

qu’orateur professionnel officiel.
Quand je vais dans les bibliothèques pendant mon
temps libre, le premier endroit où je me dirige est l'étagère
qui contient des livres sur les affaires et la finance.
Je lisais des livres écrits par Donald Trump et Robert
Kiyosaki. J'étais fasciné par le monde des affaires et de la
finance, comme lorsque j'étais plus jeune.

Je me suis dit : peut­être que c'est ma passion

après tout. Même lorsque j'étais encore en cours
d'architecture, j'allais chercher des livres sur la finance à la
bibliothèque centrale de la NUS. Je ne sais pas pourquoi je
ne m'en suis pas rendu compte plus tôt.
J'ai décidé de postuler à une nouvelle série
d'admissions à l'université et j'ai passé quelques entretiens.
J'ai raté l'un d'eux. Autant pour toute cette formation à la
prise de parole en public. Je n'arrivais toujours pas à parler
avec assurance lors d'un entretien. J'ai parfois tellement
d'anxiété sociale que cela n'a même pas de sens. Au
moment où j'écris ce livre, cette anxiété est toujours présente
en moi. #FML En conséquence, l'université m'a rejeté.

C'est bien. J'ai vraiment mal réussi de toute façon parce que
j'étais tellement nerveux.
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J'ai appris de cette mauvaise expérience et

j'ai décidé de me préparer pour un autre entretien.
Heureusement, j'ai été accepté à l'Université
technologique de Nanyang (NTU) pour poursuivre un
baccalauréat en commerce avec une spécialisation en
banque et finance.
La NUS a refusé ma candidature pour suivre un
cursus en commerce. Je ne leur en veux pas parce que
j'ai abandonné mes études d'architecture. Ils ont
probablement pensé que ce gosse ingrat allait à nouveau
abandonner ses études.
En attendant ma première année, j'ai appris
auprès d'un mentor comment trader l'or, les devises et
les actions. J'ai fait du trading sur le Forex pendant mon
temps libre tout en jonglant avec mes études à plein
temps.
La façon dont j’ai appris de mes mentors était
intéressante. Je n’avais pas de livres à lire, pas de
cahiers d’exercices sur lesquels écrire : juste moi et les
graphiques.
J'ai travaillé dur pour perfectionner mon métier
de trader. Je sacrifiais mes week­ends. Pas de shopping.
Pas de cinéma. Pas de sorties entre amis (je n'ai pas
beaucoup d'amis de toute façon).
Pas de jeu. J'ai juste fait des backtests toute la journée
et j'ai appris tout ce que j'ai pu.
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Au cours de ma dernière année, j'ai représenté mon

université dans une compétition de trading nationale où j'ai
rivalisé avec des traders d'autres universités comme NUS,
SMU, SIM et 5 écoles polytechniques. Après avoir perdu
quelques compétitions, j'ai eu la chance de me classer n°1.
Après cela, j'ai continué à me classer 10e (un classement pas
ème
très bon) dans une compétition de trading internationale
organisée par FXStreet. Les gens autour de moi m'ont dit de
commencer des cours et des stages pour leur apprendre mes
secrets. C'est ainsi que je me suis lancé dans l'enseignement.

Pendant mes études à plein temps, j’ai également

donné des séminaires et des conférences gratuites pour
partager mon expérience. À un moment donné, j’ai été invité
à prendre la parole devant mes étudiants de troisième année
à l’université. C’était un sentiment étrange d’enseigner et de
retourner en classe le lendemain en tant qu’étudiant.
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Parler à mes juniors à la NTU

Je me souviens d'avoir visité plusieurs salles de

marché, des banques d'investissement et d'avoir rencontré
des traders bancaires pendant mes vacances universitaires.
C'est à ce moment­là que j'ai découvert le monde du trading
professionnel. Je vais à la bibliothèque de mon université
pour récupérer des livres de trading supplémentaires à lire.
C'est à ce moment­là que j'ai réalisé que le monde
du trading professionnel était bien plus différent du trading
de détail. C'est comme deux planètes complètement
différentes, même si elles font la même chose.
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Pourquoi ce livre ?
Au fil des années où j'ai pris la parole lors de
séminaires et de conférences dans toute l'Asie, j'ai
découvert qu'il existe des habitudes, des erreurs et
des mentalités très communes à tous les meilleurs
traders et aux traders perdants.
J'ai personnellement commis d'innombrables
erreurs qui m'ont coûté beaucoup de temps et d'argent.
J'aurais aimé que quelqu'un m'en parle à l'époque,
mais ce n'était pas le cas. Mon adorable mentor m'en
a probablement parlé, mais je pense que c'est parti de
l'oreille gauche et que c'est parti de l'autre.

À l'époque, il n'y avait pas de vidéos YouTube qui me

criaient dessus et me disaient : « Commence à gérer tes risques

et arrête de penser aux profits comme un trader perdant ! »

J'ai appris beaucoup de leçons à la dure et

aussi en observant d'autres traders que j'ai rencontrés
après toutes ces années de voyage dans différents
pays et en discutant avec différents traders d'horizons
différents.
Avec l'expérience que j'ai, je veux
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partager ce que je sais avec les commerçants de détail

afin qu'ils ne commettent pas les erreurs coûteuses que
font ces commerçants.
Ce livre s'adresse également à mes followers, qui m'ont
demandé d'écrire ce livre. Si ce n'est pas pour répondre
à leurs demandes, je ne l'écrirai pas car je préfère quand
même faire des vidéos. Après tout, c'est plus interactif.
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Comment lire ce livre ?

J'ai lu plus de 100 livres sur le trading depuis que j'ai
commencé à trader. Les livres sont soit très théoriques
comme un manuel, soit trop pratiques pour permettre au
débutant typique de comprendre les termes et principes
de base.

J'ai donc compris que si je devais écrire un livre,

je voulais offrir le meilleur des deux mondes aux
nouveaux traders. La première section sera une théorie
de style manuel pour vous permettre de comprendre ce
que vous devez savoir. Vous pouvez surligner et écrire
des notes, comme n'importe quel autre manuel que vous
utilisez à l'école.
La deuxième section sera davantage axée sur
un contenu pratique où vous pourrez appliquer ce que
vous avez appris. J'aurai besoin que vous ouvriez vos
graphiques et que vous commenciez à les appliquer.
En gros, salissez­vous les mains et apprenez le vrai
monde pratique du trading.
Bonne lecture, et si vous le pouvez, faites­le moi
savoir sur les réseaux sociaux une fois que vous aurez
fini de le lire !
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SECTION 1 :
THÉORIE

•••
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CHAPITRE 1:
INTRODUCTION
AU FOREX
COMMERCE
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Qu'est­ce que le Forex ?

Le marché des changes est un marché sur lequel vous

achetez une devise et vendez une autre devise
simultanément. Pour faire simple, vous négociez
simplement de l'argent.
Les devises sont échangées dans les centres financiers du

monde entier, la plus grande partie du volume de devises échangées

étant au Royaume­Uni. En effet, Londres est classée comme le

centre financier international du monde. Les États­Unis se classent
au 2e rang.

nd
dans le volume des transactions et le Japon étant le 3
rd .

Cela étant dit, il n'existe pas de lieu physique ou

de bourse où les transactions de change seront
échangées, car il s'agit, après tout, d'un marché de gré à
gré. Il est décentralisé, les banques traitant les commandes
de devises pour une autre partie. Cela signifie que les
transactions de devises sont effectuées entre deux parties
différentes.

Le marché des changes n’est qu’une des

nombreuses classes d’actifs et marchés sur lesquels vous pouvez
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participer aux marchés financiers.

Si vous investissez déjà dans des actions, des
obligations ou des fonds communs de placement, les marchés
des changes peuvent améliorer le rendement global de votre
portefeuille si vous les négociez de la bonne manière. Vous
pouvez également négocier des devises pour couvrir votre portefeuille.
Une fois que vous maîtrisez le trading Forex, il est
recommandé d'ajouter progressivement une autre classe d'actifs
à votre portefeuille pour augmenter vos sources de revenus.
Après tout, les multimillionnaires ont plusieurs sources de
revenus.
Les marchés des changes peuvent être négociés à l'aide de
contrats à terme et de contrats à terme standardisés. Cependant, pour la

simplicité de ce livre, je me concentrerai davantage sur le trading au

comptant sur le marché des changes.

Fig1.1.1
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Avantages du trading Forex

L’un des principaux avantages du trading Forex est le marché
ouvert 24h/24 et 5j/7, qui vous offre une certaine flexibilité
même si vous travaillez ou étudiez à temps plein.
Les marchés boursiers et obligataires ne sont disponibles à la
négociation que lorsque les bourses sont ouvertes.
En période de récession, lorsque le marché boursier
est en baisse, vous pouvez rechercher des opportunités sur
les marchés des changes pour profiter du ralentissement
économique. Vous pouvez ainsi gagner de l'argent quelles que
soient les conditions économiques.

Il y a aussi un inconvénient avec un 24­

marché horaire. Vous seriez tenté de surveiller de manière

excessive les marchés, ce qui peut potentiellement conduire à
des transactions excessives.
C'est également un marché très liquide et,
contrairement au marché boursier où vous devez choisir parmi
de nombreux types d'actions différents, vous devez vous
concentrer uniquement sur quelques paires en tant que trader
Forex.

Pour la plupart des courtiers Forex, vous n'avez qu'à

payer un spread au courtier sans le
Machine Translated by Google

besoin de payer une commission.

En plus de cela, l'effet de levier peut également
être utilisé pour amplifier vos gains. Par conséquent,
vous pouvez commencer avec un petit capital en tant
que trader Forex grâce à l'effet de levier. Vous devez
mettre en œuvre une gestion des risques et une gestion
de l'argent appropriées pour réussir à trader avec l'effet
de levier.
Cependant, cela peut également amplifier vos
pertes, vous devez donc utiliser le bon niveau d'effet de
levier, sur lequel je reviendrai plus en détail plus tard.
sur.
Machine Translated by Google

Inconvénients du trading Forex

Je déteste vous le dire, mais la vérité est que 90 % des
traders Forex échouent ! Cela signifie­t­il qu'il vous sera
difficile de réussir ? Cela dépend de la façon dont vous
voyez les choses.
Je trouve que plus un projet est difficile et
moins les barrières à l'entrée sont élevées, plus j'ai
envie de réussir. Une fois que vous avez atteint le top
10 %, c'est satisfaisant !
Un autre inconvénient du trading Forex est que
beaucoup de gens l'utilisent pour jouer. Au moment de
la rédaction de ce livre, nous sommes toujours en
pleine pandémie. Le confinement lié au covid19 a
poussé de nombreux traders débutants à se lancer sur
les marchés et à se faire avoir.
Certains ont même perdu des centaines et des
milliers de dollars, se sont endettés et ont même
conduit à des suicides. Si vous voulez jouer, rendez­
vous au casino, car les marchés ne sont pas l'endroit
idéal pour le faire !

Les marchés Forex ont également une volatilité

relativement plus élevée, ce qui offre également plus
Machine Translated by Google

opportunités. Cependant, cela peut être stressant

pour ceux qui n'ont pas le goût du risque ou
l'expérience pour le gérer.
Une autre mauvaise nouvelle, si vous êtes
simplement paresseux et que vous ne voulez pas
vous investir. Ce domaine ne vous convient pas et
vous pouvez arrêter de lire à partir de maintenant.
Qui vous a forcé à lire ce livre ?
Machine Translated by Google

De quels outils avez­vous besoin

pour devenir trader Forex ?

Vous avez besoin d’un diplôme en finance !

Je plaisante ! Il existe de nombreux traders à

succès dans ce monde qui n'ont même pas de diplôme
universitaire.
Cependant, étant donné que j'ai obtenu un
diplôme en finance, je dirais que cela permet
d'apprendre les choses plus rapidement car, avouons­le…
Le jargon financier peut parfois être déroutant.
Mais que sont le ratio de Sharpe et le TCAC ? Les
termes financiers ne sont pas enseignés à l'école, vous
devrez donc probablement prendre le temps d'apprendre
les termes de base avant de commencer à trader.

Plus sérieusement, parlons des éléments

spécifiques dont vous avez besoin pour devenir trader :
Une bonne
plateforme de trading : Pour les traders
débutants, vous pouvez commencer par utiliser
Metatrader 4, que je trouve assez convivial.
Ordinateur avec une connexion Internet haut
débit : Oui, c'est du bon sens. Vous
Machine Translated by Google

on ne peut pas acheter n'importe quel ordinateur de mauvaise qualité qui

se charge sans arrêt ! Il faut au moins avoir un ordinateur portable décent

qui peut supporter les jeux.

De nos jours, avec le type de technologie dont nous

disposons, la plupart des ordinateurs portables conviennent aux traders.
Courtier fiable : j'y reviendrai plus tard dans le livre. Assurez­
vous simplement que votre courtier se soucie de vous autant que de
ce qui se trouve dans votre portefeuille !

Bureau : Si vous souhaitez adopter le style d'un trader

professionnel, alors procurez­vous un bureau de trading. Habillez­
vous en costume lorsque vous vous rendez au bureau, si vous le souhaitez.
Vous vous sentirez comme un trader professionnel et vous vous
sentirez comme tel. Nous espérons que vous obtiendrez également
les résultats que vous souhaitez.
Bureau de trading : si un bureau est trop éloigné de votre
objectif, ayez au moins une table à la maison dédiée au trading. N'y

douchez pas votre chat et faites­y également votre barbecue le soir.

Cela dit, si vous aimez tellement votre table à manger que vous
voulez y rester tout le temps, utilisez­la comme bureau de trading.
C'est votre vie.

Connaissances et expérience : je dirais que c'est l'une des

choses les plus importantes dont vous avez besoin, et pourtant c'est
ce que la plupart des débutants
Machine Translated by Google

Les traders sautent des étapes ou prennent des raccourcis. Ils

pensent qu'ils peuvent apprendre à trader en suivant un cours
de 2 jours et devenir ensuite un trader à succès.

Il faut au trader professionnel moyen au moins 3 ans

pour devenir un pro. J'ai mis 3 ans pour obtenir un diplôme en
finance. Donc, si vous n'êtes pas prêt à passer 3 ans à
apprendre à trader correctement, n'hésitez pas à passer 30
ans à travailler pour votre patron, ce qui le rendra riche.

Il existe de nombreuses façons d’apprendre le trading.

Certains vous permettront d'atteindre vos objectifs plus
rapidement, d'autres plus lentement. Si vous souhaitez devenir
un nageur olympique aujourd'hui, vous pouvez tout résoudre
par vous­même, mais il y a de fortes chances que vous
souhaitiez avoir un entraîneur à vos côtés pour vous guider et
corriger vos angles morts.

C'est la même chose avec le trading. Il est possible

d'apprendre tout en ligne gratuitement, mais il vous faudra
beaucoup de temps pour le maîtriser, car vous ne saurez pas
quelles informations sont utiles ou inutiles. Il existe des millions

de sites Web. Il est bon de trouver un mentor pour raccourcir

votre courbe d'apprentissage, mais le problème est le suivant :
il existe aussi des mentors médiocres.
Machine Translated by Google

D'après mon expérience en tant que créateur

YouTube, vous auriez littéralement un type au hasard vivant
dans le sous­sol de sa mère, prêchant la richesse rapide dans
ses vidéos YouTube stupides, et de l'autre côté, vous auriez
également un trader professionnel avec un diplôme en finance
d'une université de l'Ivy League et une expérience de travail
dans une banque d'investissement réalisant des vidéos sur la
même plateforme.

Devinez quoi, vous seriez surpris qu'un autoproclamé

gourou du trading ait plus d'influence et de points de vue qu'un
trader professionnel qui parle de gestion des risques et de
principes économiques appropriés.

Les gens aiment entendre des promesses de devenir riche rapidement !

Plus ils vantent leur Lamborghini de location auprès

de commerçants crédules, plus les gens les suivent ! En fait,
ils vantent plus qu'ils n'enseignent, car ils n'ont rien dans leur
cerveau pour se vanter. C'est ce qu'on appelle de l'argent
stupide qui suit de l'argent stupide !

Donc, ce que je veux dire ici, c'est que vous devez

vous assurer d'apprendre auprès des bonnes personnes. Vous
ne voudrez peut­être pas apprendre de moi, et ce n'est pas grave.
Ceux qui promettent des retours rapides et deviennent riches
Machine Translated by Google

Les traders rapides sont probablement plus intéressés par le fait que
vous leur donniez de l'argent que par le fait que vous gagniez de
l'argent grâce à vos transactions.
Machine Translated by Google

Termes de base

Je vais partager avec vous quelques termes de base

que vous devez connaître avant de commencer. Sinon,
vous serez confus à partir de maintenant.

Liquidité : Montant des intérêts sur les

marchés

Pip : Plus petite unité de mesure d'une paire

de devises (Pourcentage en point)

Effet de levier : Capacité à utiliser une petite somme

de capital pour contrôler une plus grande somme de
argent

Marge : Montant d'argent disponible sur votre

compte ou utilisé pour ouvrir une transaction

Ask : Le prix auquel vous achetez la devise

de base

Offre : Le prix auquel vous vendez la devise

de base
Machine Translated by Google

Spread : Différence entre le prix acheteur et le

prix vendeur

Corrélation : La mesure dans laquelle une devise

évolue dans la même direction ou dans la
direction opposée à une autre devise
Machine Translated by Google

Séances de trading
Sur le marché des changes, les principaux centres de
négociation sont le Royaume­Uni, les États­Unis et le
Japon. Cependant, vous devez également tenir compte
des autres séances de négociation, en particulier si vous
négociez les paires de devises concernées.
Parlons­en un par un.
Sydney : Si vous négociez cette session, qui
commence tôt le matin à Singapour comme le montre
l'image ci­dessous, vous devrez en prendre note si vous
négociez l'AUD.

Tokyo : Les devises à surveiller lors de cette

séance sont l'AUD et le JPY. La séance de Tokyo devrait
connaître une volatilité relativement plus faible par rapport
aux autres séances de négociation.

Londres : Au cours de la session de Londres,

vous commencerez à constater une augmentation de la
volatilité et donc des opportunités de trading. Cette
session individuelle représente la majeure partie du
volume de trading mondial. Vous pouvez trader la plupart
des devises au cours de cette session, mais vous devez
Machine Translated by Google

prendre note de l'EUR et de la GBP pour les opportunités.

New York : La devise à prendre en compte ici

est bien sûr le dollar américain, qui vous offre à peu
près le même niveau de volume de transactions que la
session asiatique. La plupart de mes transactions sont
effectuées pendant les sessions de New York et de
Londres. Il y a simplement plus d'opportunités de trading
pour moi.

Chevauchement Europe­Asie : cette séance de

chevauchement aurait moins de volatilité que le
chevauchement qui se produit plus tard dans la journée,
ce qui conduit à moins d'opportunités de trading.
Cela dit, vous voudrez peut­être prendre note des paires
comme EUR/JPY et GBP/JPY pendant cette période.

Chevauchement entre les devises US et Londres : vous

constaterez un volume de transactions et une volatilité importants
au cours de cette séance. Prenez note de l'EUR/USD pour des
opportunités de trading.
Machine Translated by Google

Fig1.1.2

Étant donné que je suis basé à Singapour, j'écrirai

en fonction de l'heure de Singapour. Si vous êtes basé dans
d'autres pays, vous pouvez utiliser Google pour vous aider.
A 5 heures du matin, heure de Singapour, les
marchés financiers de Sydney ouvriront, suivis de ceux de
Tokyo à 7 heures. Viennent ensuite ceux de Hong Kong et
de Singapour, qui ouvriront à la même heure à 9 heures.
Viennent ensuite les marchés financiers de Londres à 15
heures, puis ceux de New York à 20 heures. Le marché
néo­zélandais ouvrira ensuite vers 2 heures du matin.

Cela se produit tous les jours de la semaine

jusqu'au samedi où le marché ferme vers 4­5 heures du
matin. Cela signifie que les marchés seront ouverts du
dimanche 2 heures du matin jusqu'au samedi.

Même si à différents moments, des sessions

spécifiques seront fermées, cela ne signifie pas qu'une
devise particulière liée à cette session ne doit pas être
négociée. Cela signifie que vous pouvez toujours trouver
des opportunités de trading sur les paires USD même si les
marchés de New York sont fermés.
Machine Translated by Google

Mouvements de devises
Marchés
Dans un marché haussier , un trader recherchera un
achat. Dans un marché baissier , un trader recherchera
une vente.

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Qu'est­ce qui fait monter ou baisser la

monnaie ? La réponse est l' offre et la demande des
traders et des investisseurs.
Lorsque la demande de monnaie dépasse
l’offre, le prix augmente.
Machine Translated by Google

Lorsque l’ offre est supérieure à la demande,

le prix baisse.
En d'autres termes, s'il y a plus
d'acheteurs que de vendeurs, la monnaie va
augmenter et vice versa. Par exemple, lorsque
l'économie d'un pays est en plein essor et que
les prix sont stables, la monnaie du pays sera
attrayante pour les investisseurs étrangers, ce
qui augmentera la demande pour cette monnaie.
Machine Translated by Google

CHAPITRE 2:
FOREX
MARCHÉ
PARTICIPANTS
Machine Translated by Google

Types de commerçants

Les traders utilisent une variété de styles de trading pour

tirer profit des marchés. La clé est de trouver un style de
trading adapté à votre appétence au risque, à votre style
de vie et à votre zone de confort.
Les traders à long terme s’appuieront davantage
sur l’analyse fondamentale, tandis que les traders à court
terme s’appuieront davantage sur l’analyse technique.

Pour réussir sur les marchés d'aujourd'hui, vous

avez besoin d'une combinaison d'analyse technique,
sentimentale, intermarché et fondamentale pour
augmenter vos chances de réussite.
succès.

Fig1.1.4

Classons les traders à court terme en scalpers,

day traders et traders à long terme
Machine Translated by Google

en tant que swing traders et traders de position.

En général, les traders à long terme ont besoin de
plus de patience et de discipline, car ils conservent leurs
transactions pendant quelques jours à quelques mois. Ils
doivent également attendre les opportunités de trading. Ils
ouvriront moins de transactions que les traders à court
terme.
Cela ne signifie pas pour autant qu'ils sont moins rentables
que les traders à court terme. Au contraire, les traders à
long terme sont moins stressés et plus rentables que la
plupart des day traders.
D'un autre côté, les scalpers et les day traders
comptent sur la rapidité pour négocier sur les marchés, car
le timing est crucial pour réaliser les bonnes transactions
au bon moment. Ils auraient besoin d'un appétit pour le
risque plus élevé, car ils ouvriraient plus de transactions
que les traders à long terme.
La plupart des traders professionnels que je
connais sont des traders à long terme. Bien sûr, il existe
des fonds spéculatifs qui se concentrent sur le trading à
haute fréquence, réalisant plus de 100 transactions par
jour. Ce sont des pros. Ils peuvent faire tout ce qu'ils veulent.

Les traders débutants ne devraient pas commencer

le premier jour à scalper les marchés, car ce chemin
nécessite beaucoup d'expérience.
Machine Translated by Google

Les traders se lancent dans le day trading parce que les

courtiers ou certains éducateurs le leur ont dit. Pourtant,
la plupart des day traders perdent quand même de
l'argent. Il existe un conflit d'intérêts au sein de l'industrie.
Le day trading est encouragé car il rapporte plus de
commissions aux courtiers. De nombreux éducateurs
sont également des IB pour les courtiers. Je pense que
vous savez d'où je viens.
Des études ont également montré que les traders
qui conservent leurs transactions plus longtemps sont
plus rentables. Si vous tradez sur des périodes plus
longues, vous ressentirez moins de stress et gagnerez
potentiellement plus de bénéfices. Vous aurez également
plus de temps pour vous consacrer à d'autres choses
plutôt que de regarder l'écran toute la journée. Pourquoi
pas ? Dans le trading, moins c'est plus. J'ai essayé tous
les types de trading. Je préfère le trading à long terme tous les jours.
Machine Translated by Google

Qui est impliqué dans le Forex ?

Les participants au marché des changes y participent

pour différentes raisons. Cependant, la majorité d'entre
eux y participent à des fins de spéculation, ce qui
contribue à la majeure partie du volume des échanges.
Une plus petite minorité est là uniquement à des fins de
conversion de devises.

Les traders professionnels et les institutions

financières dominent la majeure partie du volume des
transactions, ce qui contribue également à augmenter la
liquidité des marchés des changes car ils sont bien
capitalisés.
Courtiers et négociants : ils exécutent les ordres
pour leurs clients et certains agissent comme
intermédiaires entre les traders et les banques.

Gouvernement et banques centrales : Le

gouvernement peut intervenir et influencer la monnaie
de son pays en achetant ou en vendant de grandes
quantités en une seule fois, et les banques centrales
agiraient en son nom. Le gouvernement ferait cela pour
affaiblir sa monnaie afin de
Machine Translated by Google

rester compétitifs dans leurs activités d'exportation. Le

Japon est un exemple d'économie orientée vers
l'exportation.
L’un des inconvénients d’une intervention
régulière est qu’elle peut déclencher une guerre des
monnaies car, très souvent, les pays affaiblissent leur
monnaie au détriment d’autres pays.

En règle générale, les banques centrales ne

s'impliquent pas dans des activités spéculatives. Elles
le font plutôt dans l'intérêt de la stabilité économique du
pays et de la mise en œuvre de leur politique monétaire.

Par exemple, si le yen se renforce trop, la

Banque du Japon interviendra pour affaiblir la monnaie
afin d'éviter que les exportations ne soient affectées.
Des pays comme le Japon, qui sont principalement
axés sur les exportations, ne souhaitent pas que leur
monnaie se renforce au­delà de niveaux acceptables.

Si les banques centrales interviennent, cela

pourrait provoquer une réaction temporaire importante
sur les marchés des changes.

Banques : Une banque bien établie peut

négocier des millions ou des milliards de dollars chaque jour
Machine Translated by Google

via le marché interbancaire. Ils traiteraient les ordres des

courtiers, des fonds spéculatifs, des commerçants de
détail et des entreprises.
Lorsque les cours évoluent de manière
significative sans que les fondamentaux ne les
expliquent, les banques sont très probablement l'un
des principaux facteurs de cette évolution. Parmi ces
grandes banques, on peut citer JP Morgan et Barclays.

Commerçants de détail : ils accèdent aux

marchés via des courtiers de détail et ont le moins
d’influence sur les prix des devises.
Autrefois, seuls les grands acteurs pouvaient
accéder au marché des changes. Avec l'essor d'Internet,
le trading sur le marché des changes est désormais
accessible à toute personne disposant d'une connexion
Internet stable et d'un ordinateur.
Au Japon, le trading sur le Forex est courant
chez les femmes au foyer japonaises, le carry trading
étant très courant en raison des faibles taux d'intérêt
du pays. En fait, leur volume de transactions était
autrefois considéré comme ayant contribué à stabiliser
les marchés des changes.

Multinational Sociétés/
Entreprises : Les multinationales sont particulièrement
Machine Translated by Google

Les entreprises sont vulnérables aux risques de change

car elles opèrent dans de nombreux pays différents.
La plupart d'entre elles ne participent pas à des fins
spéculatives. Elles doivent participer pour acheter des
biens et des services étrangers à l'étranger sans que
les fluctuations monétaires n'affectent leur marge
bénéficiaire.
Ils utilisent généralement le trading Forex comme
instrument de couverture afin que leur activité puisse s'étendre
à d'autres pays sans être affectée par les fluctuations monétaires.
Si une entreprise basée aux États­Unis achète des matières
premières à une usine de Singapour, elle devra les payer en
SGD.

Parmi les exemples de multinationales qui

s’engagent dans des opérations commerciales
internationales, on peut citer Apple et Nike, où les
revenus des ventes à l’étranger représentent plus de
la moitié du chiffre d’affaires global.
Les entreprises comme celles­ci devraient
généralement faire appel à un expert du Forex pour les
conseiller sur les mouvements futurs des devises et
les mesures à prendre pour éviter que les taux de
change n'affectent leurs résultats.

Les banques aideront à aider à la

Machine Translated by Google

transactions monétaires effectuées par ces sociétés.

Changeurs d'argent : Ce groupe représente

une petite partie des marchés des changes en tant que
participant car ils servent principalement un petit
groupe de personnes telles que les touristes et les
petites entreprises.
Au moment de la rédaction de cet article, la
valeur marchande de 1 USD équivaut à 1,38 SGD.
Les bureaux de change à Singapour achètent et
vendent des dollars américains à environ 1,35 SGD,
selon le détaillant. La différence de prix correspond au
bénéfice brut du bureau de change.

Fonds spéculatifs et sociétés de gestion

d’investissement : ils gèrent de grands comptes pour
des clients et d’autres organisations.
Ils ont ou non des devises dans leur portefeuille
d’actions et d’obligations, en fonction de leur stratégie
et de leur méthodologie.
Les fonds spéculatifs sont également connus
comme l'un des plus grands spéculateurs au monde et
fournissent une variété de services à leurs clients tels
que la gestion d'actifs, la couverture ou les investissements
internationaux.
Machine Translated by Google

De nombreux hedge funds adoptent une approche

macroéconomique lorsqu'ils négocient des devises. Cela leur
permet de maintenir leurs transactions ouvertes à long terme.

Même s’ils sont derrière les banques en

termes de volume d’échanges, ils ont également le
pouvoir d’influencer les prix sur les marchés des
devises.
Machine Translated by Google

CHAPITRE 3:
FOREX
MARCHÉ
CONDUCTEURS
Machine Translated by Google

Qu'est­ce qui fait bouger les

marchés du Forex ?

En tant que trader sur le marché des changes, vous

devez comprendre certains des principaux facteurs qui
font évoluer les marchés à long, moyen et court terme.
Cela vous permet de réaliser des transactions rentables
sur les marchés et de comprendre ce que vous disent
les analystes.

Régimes de change flottants et fixes : la plupart

des devises sont autorisées à flotter librement via un
régime de change flottant, ce qui devrait être votre
choix lorsque vous devez choisir des paires de devises
présentant une volatilité suffisante pour effectuer des
transactions. Il s'agit de devises dont les prix sont
déterminés par les forces du marché. Par conséquent,
tout déficit ou excédent commercial sera
automatiquement ajusté aux niveaux d'équilibre.
Cela contraste avec les monnaies qui ont un
régime fixe, dans lequel les autorités contrôlent leurs
mouvements.
Les régimes fixes offrent une certitude aux
importateurs et aux exportateurs puisque la monnaie
Machine Translated by Google

fluctue dans une bande étroite. Ils n'auront pas à trop

s'inquiéter des fluctuations monétaires, qui pourraient
affecter leur marge bénéficiaire. Cela offre également
plus de certitude aux investisseurs étrangers qui
doivent échanger leurs devises contre la monnaie
locale pour investir sur le marché local.

Toutefois, les régimes fixes sont plus coûteux

à maintenir pour les banques centrales.
Le dollar de Singapour (SGD) et le dollar de Hong
Kong (HKD) sont des exemples de devises à taux fixe.
Le SGD est lié à un panier de devises non divulgué,
afin d'éviter toute spéculation sur le SGD.

Une autre monnaie indexée sur le dollar

américain est le yuan chinois, dont la fourchette est
fixée par la Banque populaire de Chine (PBOC).
Dans le passé, le yuan a connu des périodes où il est
passé à un régime de flottement contrôlé, jusqu'à ce
que la crise financière de 2008 oblige le yuan à être
rattaché au dollar américain.
En maintenant les taux du yuan chinois à un niveau
bas, les exportations chinoises restent compétitives.
Cependant, cela rend les importations plus chères
pour les citoyens chinois.
Gardez à l'esprit qu'il n'y a rien de tel
Machine Translated by Google

comme une monnaie entièrement flottante ou fixe. Les

deux types de monnaies sont soumises à des
interventions, ce qui en fait des monnaies flottantes
gérées. Les banques centrales doivent intervenir pour
maintenir leur avantage concurrentiel, contrôler
l'inflation ou assurer la stabilité de l'économie. La seule
différence est que les monnaies à régime fixe sont
soumises à des interventions plus fréquentes que les
monnaies à régime flottant.

De nombreux facteurs influencent les marchés

des changes, mais en fin de compte, tout dépend de
l'offre et de la demande de devises, en particulier pour
les devises à régime flottant. Les indicateurs suivants
sont quelques­uns des facteurs clés qui font bouger
les marchés des changes :

Données économiques : Les événements économiques

clés peuvent avoir un impact considérable sur le marché, en
particulier lorsqu'ils s'écartent considérablement des attentes.
montant.
La santé économique d’un pays détermine le
flux de capitaux internationaux, qui à son tour affecte
l’offre et la demande de monnaie.
Machine Translated by Google

Lorsque les traders ont une vision positive de

l'économie d'un pays donné, la demande pour cette
devise va augmenter. Cela conduit à une appréciation de
la devise. Une vision négative sera mauvaise pour la
devise, toutes choses étant égales par ailleurs.

Supposons que le pays que vous surveillez

compte plusieurs partenaires commerciaux majeurs.
Dans ce cas, les conditions économiques et les
changements de ces partenaires commerciaux majeurs
auront également potentiellement une incidence sur le
pays que vous surveillez.

Prix des matières premières : on observe souvent

une corrélation inverse entre le dollar et les prix de l'or et
du pétrole sur le long terme. Cela s'explique par le fait
que ces matières premières sont libellées en dollars
américains.
En d’autres termes, si l’offre de dollars américains
augmente, le prix de l’or augmentera en conséquence.
La bonne nouvelle pour les traders de devises est que le
XAU/USD peut être négocié de la même manière que
certaines paires de devises. Investir dans des ETF sur
l’or est également un choix populaire parmi les
investisseurs qui souhaitent profiter de la hausse des prix.
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L'argent a une corrélation positive étroite avec

l'or, mais en raison du manque de liquidité par rapport à
l'or, le prix a tendance à être plus volatil et donc moins
prévisible que les prix de l'or.

Les prix des matières premières influencent également

les devises liées aux matières premières. J'aborderai ce sujet plus
en détail dans les prochains chapitres.

Événements politiques : ils peuvent entraîner des

mouvements importants sur les marchés des changes. Lorsque

vous avez choisi une paire de devises à négocier, assurez­vous
de bien comprendre la situation politique du pays. Les élections
sont particulièrement un événement qui fait bouger le marché.

Les commerçants doivent donc choisir des pays

dans lesquels leur environnement politique est relativement
stable.
Au cours des dernières années, les élections ont
eu un impact significatif sur la valeur du dollar américain.
Si vous regardez de plus près, vous verrez une tendance
commune aux élections passées, et vous pourrez l'utiliser
comme un indice pour trader les élections futures.
Par exemple, une semaine avant une élection, le
marché boursier s'effondre souvent en raison de
l'incertitude du parti au pouvoir.
Machine Translated by Google

Cela sera suivi d'un rallye après l'élection, à mesure que

les marchés auront digéré la politique du nouveau
président.
Lors de l'élection présidentielle américaine de
rd
du novembre 2020, vous pouvez voir que les actions
marché boursier ont plongé une semaine ou plus avant
les élections (Fig 1.1.5). Cela a été suivi par une remontée
avec la victoire de Joe Biden. Il faut comprendre que
chaque élection est différente. L'élection de 2020 est
différente des précédentes, la pandémie étant la toile de
fond.

Fig1.1.5
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

De même, le marché boursier a chuté une

semaine avant les élections américaines de 2016, qui se
le 8 sont tenues le 1er novembre (graphique 1.1.6). Au
cours des années électorales, le marché boursier a
tendance à être plus volatil que les années sans élections.
Machine Translated by Google

Fig1.1.6
Source : © 2020 Tradingview

Beaucoup de gens pensent qu’une victoire des

démocrates porterait préjudice aux marchés boursiers, tandis
qu’une victoire des républicains entraînerait une hausse des
marchés boursiers. Bien que cela soit vrai dans une certaine
mesure, l’histoire prouve le contraire.
Les marchés boursiers vont grimper, quelle que soit
la victoire des démocrates ou des républicains. La seule
question est de savoir dans quelle mesure les hausses seront
différentes.
En fait, au cours des 16 dernières élections, le S&P
500 a gagné en moyenne 6,5 % dans l’année suivant l’élection.

Il peut être plus facile de fermer les yeux et d’acheter

sur le marché. Si vous souhaitez bénéficier de secteurs
spécifiques au sein des marchés, vous devrez étudier les
politiques du président en exercice, en particulier les plans
Machine Translated by Google

lorsqu'il s'agit de travailler avec des partenaires commerciaux.

Par exemple, Biden prévoit d'augmenter les impôts

sur les sociétés et de se concentrer sur le secteur de l'énergie
propre, tandis que Trump est favorable aux réductions d'impôts
sur les sociétés et à l'augmentation des dépenses financières.
actifs.
Cela aura un impact sur les secteurs concernés, sur

les marchés des matières premières et sur les marchés des

changes. Par exemple, les éventuelles politiques budgétaires
expansionnistes de Biden bénéficieront aux prix de l’or à long
terme.
Soyez prudent si vous souhaitez trader en fonction
des événements politiques, car vous serez exposé au risque
de volatilité. Cela nécessitera une gestion prudente des
risques de votre part et une bonne connaissance de ce que
vous faites.

Banques centrales : les décisions et les déclarations

des banques centrales en matière de taux d'intérêt peuvent

entraîner un changement immédiat du sentiment vis­à­vis

d'une devise et provoquer un mouvement rapide à court terme.
Tenez également compte des anticipations inflationnistes, car
elles peuvent constituer un indicateur avancé de ce que les
banques centrales pourraient faire ensuite. Elles affectent
leurs décisions en matière de taux d'intérêt.
Machine Translated by Google

Lorsque l'inflation augmente trop, les banques

centrales sont plus susceptibles d'augmenter les taux. En
revanche, lorsque les taux d'intérêt ne sont pas relevés
pendant une période d'inflation majeure, la monnaie est
susceptible de baisser. Lorsqu'il y a trop d'argent qui
circule dans l'économie, la valeur de la monnaie diminue
à mesure que les biens et les services deviennent plus
chers.
Lorsqu'il y a trop peu de monnaie dans l'économie,
cela peut conduire à une augmentation du chômage. Les
banques centrales doivent donc trouver un équilibre dans
la gestion de l'inflation.

En d’autres termes, l’inflation et les variations des

taux d’intérêt vont faire bouger les marchés.

Niveaux techniques : Il s’agit d’un facteur dont on

ne parle souvent pas lorsqu’il s’agit de facteurs qui font
bouger les marchés des devises.
Les participants au marché utilisent souvent les mêmes
modèles, indicateurs ou techniques pour effectuer une
transaction.
Bien sûr, même si les différents commerçants les
utilisent différemment, la plupart d'entre eux les utiliseraient
de la même manière, en particulier pour les commerçants
de détail. Cela conduirait les gens
Machine Translated by Google

acheter et vendre aux mêmes niveaux de prix, tels que

des niveaux de support et de résistance forts.

Événements sociétaux et ponctuels : lorsque les traders

décident d'acheter ou non une devise, ils prendront également

en compte la stabilité sociale du pays.

En dehors de cela, des événements imprévus

tels que des guerres, des pandémies et des catastrophes
naturelles provoqueront également une hausse
temporaire massive des marchés des changes. Cela
modifiera également le sentiment du marché.
Au début de la pandémie, les marchés boursiers
et les devises liées aux matières premières ont été
durement touchés. Si vous faites partie des investisseurs
avisés, vous ne paniquerez pas, car c'était le bon
moment pour acheter des actions bon marché et des
devises sous­évaluées.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique
(Fig 1.1.7), l'AUD/JPY a subi un coup dur en mars, pour
ensuite rebondir avec le marché boursier début avril.
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Fig1.1.7
Source : © 2020 Tradingview

Marché boursier : Le mouvement de certaines

devises sera parallèle à celui du marché boursier, ce
dont nous parlerons plus en détail dans la section sur
les types de paires de devises.
Si vous comparez le graphique précédent de
l'AUD/JPY avec le marché boursier (Fig 1.1.8), vous
pouvez presque voir une corrélation positive associée
à ces deux marchés. Lorsque je traiterai de
l'environnement de risque et d'aversion au risque dans
les prochains chapitres, vous comprendrez pourquoi il
a évolué comme il l'a fait.
Machine Translated by Google

Figure 1.1.8
Source : © 2 0 2 0 Tradingview
Machine Translated by Google

Comment tirer profit du marché

Forex ?

Aller à long terme (Acheter)

Lorsque vous avez acheté une devise à 1,12000
et que vous êtes sorti de votre position à 1,13000
(Fig 1.1.9), vous venez de récolter 100 pips, et si
vous tradez avec 1 lot standard à 10$/pip, vous
auriez gagné 1000$ (Sans prendre en compte le
spread).
Vous chercherez à acheter lorsque la devise de base
devrait devenir plus forte que la devise de contrepartie. À l'inverse,
vous achèterez également lorsque la devise de contrepartie devrait
s'affaiblir par rapport à la devise de base.

C'est parce que lorsque vous achetez de

l'EUR/USD, par exemple, vous achetez de l'EUR
et vendez en même temps de l'USD.
Machine Translated by Google

Fig1.1.9
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Être à découvert (vendre)

L’avantage du marché des changes est que vous pouvez
vendre même lorsque le marché est en baisse.
Lorsque vous vendez une devise, vous achetez à
un prix plus élevé en prévision d'une baisse de la devise.
Lorsque vous avez vendu la devise à 1,12500 et réalisé un
bénéfice à 1,11700 (Fig 1.1.10), vous avez réalisé 80 pips.
Votre bénéfice pour la négociation sur 1 lot standard sera
d'environ 800 $ (la valeur exacte dépend du spread).

Vous rechercherez une vente lorsque la devise de

base va s'affaiblir par rapport à la devise contrepartie ou
lorsque la devise contrepartie va se renforcer par rapport à
la devise de base.
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Lorsque vous vendez de l'EUR/USD, vous vendez

de l'EUR et achetez simultanément de l'USD.

Fig1.1.10
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Lorsque vous négociez sur le marché au comptant,

vous ouvrez une position en utilisant le prix actuel que la
paire de devises vous fournit à ce moment précis. Cela
diffère du marché à terme dans la mesure où la date de
livraison est à une date ultérieure.

Outre le trading sur le marché au comptant, vous

pouvez également négocier des contrats à terme, des
contrats à terme ou des options sur le Forex, qui représentent
un pourcentage plus faible du volume de négociation que le
marché au comptant.
Certains traders profitent des marchés des changes
en utilisant des carry trades ou des spreads
Machine Translated by Google

pari.
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CHAPITRE 4:
ANALYSE &
EXÉCUTION
Machine Translated by Google

Types d'analyse

1) Analyse technique
Lorsque vous utilisez l'analyse technique, vous
utilisez des indicateurs ou l'action des prix pour
déterminer la probabilité d'un événement futur.
mouvements.
Vous utilisez également le comportement des
prix passés et présents pour déterminer les
mouvements futurs de la devise. Il ne s'agit pas
d'un moyen de prédire les marchés, mais d'une
manière d'augmenter vos chances de gagner.

Vous l'utilisez pour déterminer les points

d'entrée, TP et SL exacts. L'analyse technique
convient également aux traders à court terme. Avec
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Cela dit, les traders à long terme s'appuient toujours sur

lui pour entrer.
L’inconvénient est qu’il ne vous indique pas
vraiment la direction à long terme de la tendance.

2) Analyse fondamentale
Contrairement à l'analyse technique, où vous
basez votre décision sur le comportement passé
des prix, à l'heure actuelle, vous spéculez sur le
mouvement du prix en fonction de l'état actuel et
futur attendu de l'économie.

En utilisant des données économiques, politiques

et sociétales, vous pouvez les utiliser pour
déterminer les tendances futures des prix. Cela
dit, veillez à lire les actualités et à les utiliser
comme principal processus de prise de décision,
car au moment où vous recevez les nouvelles, il
est fort probable que ces facteurs aient déjà été
pris en compte.
L’analyse fondamentale vous aide à déterminer
la tendance à long terme du marché, car les
fondamentaux déterminent les marchés des
devises à long terme.
Machine Translated by Google

Si vous êtes un trader fondamental, le timing des

marchés est relativement moins important que si
vous êtes un trader technique. C'est pourquoi les
traders à long terme ne concentrent que 10 à 20
% de leur attention sur l'analyse technique. C'est
également la manière dont la plupart des traders
de hedge funds ont tendance à fonctionner.
Ils utilisent l'analyse fondamentale pour générer
leurs idées et effectuent des analyses de
sentiment, des analyses intermarchés et des
analyses techniques pour confirmer leur biais à
long terme. En d'autres termes, d'autres types
d'analyse sont utilisés comme filtre. Si cela ne
correspond pas à leur biais fondamental, la devise
devra être placée sur une liste d'attente jusqu'à
ce que tous les facteurs soient en ligne. Comme
vous pouvez le constater, ce n'est pas aussi
simple que pour les day traders qui n'utilisent que
l'analyse technique comme principal outil de prise
de décision.
Si nous pouvions tous gagner de l'argent chaque
fois qu'un signal de chandelier apparaît ou qu'un
indicateur technique nous donne un signal, tout
le monde deviendrait riche très rapidement grâce
au trading. Tout le monde peut lire
Machine Translated by Google

des graphiques et même enseigner l'analyse technique.

Cependant, il faut quelqu’un qui sait vraiment ce qu’il fait
pour combiner tous les outils d’analyse afin de générer
une transaction à forte probabilité.

Si vous souhaitez devenir un trader de position comme la

plupart des traders professionnels, vous devrez maîtriser
l'analyse fondamentale. Pour être précis, apprenez la
macroéconomie et le commerce international. Étudiez
également chacun des moteurs et indicateurs économiques.
Cela demandera beaucoup de travail et de temps, mais
bon, qui a dit que le trading était facile ?

Peut­être que si vous écoutez les « gourous » de

l’enrichissement rapide, ils vous le diront. Vous pourrez
continuer à vivre dans votre monde imaginaire en les
écoutant.
Cela dit, trader sur des périodes plus longues nécessite
plus de patience pour que votre transaction fonctionne,
car vous conserverez très probablement votre transaction
à long terme plutôt que de prendre des bénéfices après
quelques heures ou quelques jours.

Bien que l’analyse fondamentale vous donne une idée

de la situation globale de la monnaie
Machine Translated by Google

direction, elle ne vous indique pas les points d'entrée et

de sortie exacts. C'est pourquoi vous avez toujours
besoin d'une analyse technique pour vous aider à repérer
de meilleurs points d'entrée.

3) Analyse des sentiments En

gros, vous essayez de découvrir ce que le marché pense
des conditions actuelles et futures du marché. Une façon

d'y parvenir est d'identifier le positionnement net des

grands acteurs sur les marchés. Étant donné qu'ils sont
ceux qui contrôlent une grande quantité de capitaux, ils
ont la capacité de faire bouger les marchés, en particulier
lorsque la liquidité fait défaut.

Le rapport Commitment of Traders (COT) fournit des

informations précieuses sur les positions des traders
commerciaux et non commerciaux. Les traders

commerciaux font référence aux entreprises impliquées

dans le marché des contrats à terme sur devises pour
l'utiliser comme mécanisme de couverture. Les traders
non commerciaux font référence aux participants qui

spéculent sur les marchés des devises tels que les fonds
spéculatifs et les institutions. Vous pouvez trouver le
rapport
Machine Translated by Google

rapport du site Web de la Commodities Futures

Trading Commission (CFTC) .
Il faut se concentrer sur les positions non
commerciales. Nous ne nous intéresserons pas
non plus aux positions non déclarables, car elles
concernent d'autres types d'acteurs du marché,
notamment les courtiers et les négociants.

Souvent, lorsque les positions nettes atteignent un

niveau extrême, cela peut être le signe d'un
retournement de la devise. Prenez note du taux de
variation en pourcentage des positions.
Cela compte plus que le nombre absolu de
positionnements.
Mieux encore, tracez un graphique sur une feuille
Excel pour visualiser la tendance des
positionnements au cours des derniers mois. Cela
vous donnera une meilleure idée des positionnements
nets au fil du temps.
Machine Translated by Google

Fig1.1.11
Source : https://www.cftc.gov/

Il est important de noter que vous ne devez jamais

utiliser l'analyse des sentiments seule pour prendre vos
décisions de trading. Si votre analyse fondamentale
contredit les positionnements des hedge funds, vous
devez attendre que les deux facteurs soient cohérents
avant d'entrer dans la transaction. Utilisez l'analyse des

sentiments comme confirmation de votre analyse

fondamentale. Ensuite, regardez les graphiques pour
repérer les schémas d'inversion et vous aurez une
transaction à forte probabilité.

4) Analyse intermarchés
Également connue sous le nom d' analyse inter­marchés,
il s'agit d'une compétence que vous devez apprendre,
en particulier lorsque vous êtes un prospect à long terme.
Machine Translated by Google

commerçant. Si vous êtes un scalpeur, cela ne

vous importera pas beaucoup puisque les
corrélations ne se manifesteront pas beaucoup
dans les graphiques à court terme.
La première chose que vous devrez apprendre
est le coefficient de corrélation. Je n'entrerai pas
dans les détails de la formule. Si certains d'entre
vous, férus de mathématiques, sont curieux à ce
sujet, j'ai réalisé une vidéo à ce sujet sur ma
chaîne Youtube. N'hésitez pas à satisfaire votre
curiosité.
Lorsque votre coefficient de corrélation est
supérieur à 1, cela indique une corrélation positive.
Cela signifie que les deux classes d'actifs ou
paires de devises que vous comparez évoluent la
plupart du temps dans la même direction.

Par exemple, la corrélation actuelle entre l'AUD/

JPY (graphique en chandeliers) et le CAD/JPY
(graphique en courbes) est d'environ 84,5 % sur
une période d'un jour ; cela signifie que les devises
évolueront dans la même direction 84,5 % du
temps. Elles auront une relation aléatoire l'une
avec l'autre 15,5 % du temps. Comme vous
pouvez le constater
Machine Translated by Google

d'après le graphique (Fig 1.1.12), la corrélation

positive s'est plutôt bien déroulée.

Fig1.1.12
Source : © 2020 Tradingview

Une autre corrélation que nous pouvons observer

est la relation entre la livre sterling et l'euro (Fig
1.1.13). Il existe une forte corrélation positive de
87,3 % entre la paire GBP/USD (graphique en
chandeliers) et la paire EUR/USD (graphique en
courbes), comme vous pouvez le voir sur le
graphique. Cela est dû au lien étroit entre les
économies européenne et britannique.
Machine Translated by Google

Fig1.1.13
Source : © 2020 Tradingview

Si vous avez une corrélation négative, les deux

marchés évolueront la plupart du temps dans la
direction opposée. Sachez que je parle de la
plupart du temps et non de tout le temps. En
effet, aucune classe d'actifs ni aucun marché
n'évoluera toujours dans la même direction ou
dans une direction opposée.

Fig1.1.14
Source : © 2020 Tradingview
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Un exemple de deux devises avec une corrélation

négative est l'EUR/USD (graphique en
chandeliers) et l'USD/JPY (graphique en
courbes). Leur corrélation sur une période d'un
jour est d'environ ­69,4 % au moment de la
rédaction de cet article. Cela signifie qu'elles
évolueront dans la direction opposée 69,4 % du
temps. Elles auront une relation aléatoire 30,6 %
du temps. Comme vous pouvez le voir sur le
graphique précédent (Fig 1.1.14), la corrélation
n'est pas si forte.
Il n'y a que des périodes spécifiques pendant
lesquelles les choses vont évoluer dans la
direction opposée.

Comme vous pouvez le constater, certaines

corrélations sont fortes et d’autres sont faibles.
Je dirais qu’un coefficient de corrélation supérieur
à 0,8 ou inférieur à ­0,8 est considéré comme
Machine Translated by Google

solide et mérite d'être noté.

Pour connaître la corrélation entre deux devises, vous
pouvez vous référer à de nombreuses ressources en
ligne. Vous vous rendrez compte que ces corrélations
ont tendance à changer au fil du temps. Les conditions
du marché évoluent, tout comme les corrélations entre
devises et marchés.
De plus, chaque marché possède des facteurs uniques
et individuels, ce qui rend impossible la possibilité pour
deux marchés d’évoluer en tandem en permanence.

à
Lorsque vous examinez des corrélations, comprenez
qu’elles doivent également avoir du sens.

Par exemple, les ventes de masques faciaux et de

jeux de société ont augmenté cette année.
Parfois, des corrélations indirectes peuvent être
formées en raison d’un facteur externe ou tiers.

Dans ce cas, la pandémie de 2020 a poussé de

nombreuses villes à se confiner.
De nombreuses personnes ont pu passer plus de
temps à la maison pour jouer à des jeux de société.
Le port du masque est également nécessaire pour se
protéger du virus lorsqu'elles sortent en public.
Lorsque la pandémie sera terminée et qu'il y aura une
augmentation soudaine des ventes de jeux de société, est­ce que
Machine Translated by Google

Cela signifie­t­il que les ventes de masques vont augmenter ?

Bien sûr que non ! Cela n'a aucun sens. Si la corrélation n'a

pas de sens, elle ne durera pas longtemps. Prenez­en note.

Comme vous pouvez le constater à partir du modèle ci­

dessus, vous devez mettre en œuvre l'approche d'analyse
descendante. Vous commencez par examiner la situation dans son
ensemble, c'est­à­dire la vision globale du marché.
Quelle est la grande nouvelle qui se passe en ce moment ? Par
exemple, une guerre, une pandémie, une catastrophe, etc. Cela
affectera le sentiment du marché, et vous devrez confirmer ce
sentiment en examinant également d'autres marchés. C'est là
qu'intervient l'analyse intermarchés.

Une fois que vous avez terminé d'examiner la situation

dans son ensemble (c'est­à­dire ce qui se passe dans le monde
actuellement ?), vous examinerez maintenant le pays.
Machine Translated by Google

niveau. Que se passe­t­il actuellement dans l'économie

du pays ? Que se passera­t­il à l'avenir en fonction des
indicateurs économiques pertinents ? Une fois que vous
avez établi votre idée de trading et la direction à long
terme de la tendance, vous allez maintenant mettre en
œuvre une analyse technique pour repérer de bons
points d'entrée.
Il y a des moments où vous serez optimiste à
long terme, mais les graphiques sont toujours sur une
tendance baissière. Vous devrez attendre que les
graphiques deviennent optimistes. Par conséquent,
vous devrez placer votre paire de devises sur votre liste
d'attente jusqu'à ce que l'opportunité se présente.
Pour le dire simplement, vous examinez les
fondamentaux, le sentiment et l'analyse inter­marchés
pour générer une idée de trading. L'analyse technique
doit être utilisée pour repérer de meilleurs points
d'entrée. C'est ainsi que fonctionnent la plupart des
traders professionnels de hedge funds. Le trader de
détail typique ignore tout simplement tous les facteurs
fondamentaux et généraux. Il s'appuie uniquement sur
l'analyse technique pour entrer dans une transaction.
J'ai vu beaucoup trop de traders de détail me dire de
parler davantage d'analyse technique sur ma chaîne
YouTube et moins de l'analyse fondamentale ennuyeuse.
Machine Translated by Google

Pensez­y. La plupart des traders particuliers se

concentrent sur l'analyse technique et pourtant, la plupart
d'entre eux perdent de l'argent. Ils ignorent ce que les
traders de fonds spéculatifs regardent parce qu'il est plus
difficile d'apprendre l'analyse fondamentale. C'est pourquoi
la plupart d'entre eux perdent. Si toutes ces choses sont
trop difficiles pour vous, vous pouvez poursuivre une autre
carrière. Ne vous lancez même pas dans le trading.
N'achetez même pas de cours de trading. Vous perdrez
de l'argent avec ce genre d'attitude paresseuse.
Machine Translated by Google

Lecture des devises

Les actions sont affichées sous forme de symboles
boursiers. Par exemple, Apple serait représenté par
AAPL sur la plateforme. Pour les devises, il est
indiqué par 3 lettres. Voyons comment vous pouvez
déchiffrer une devise.

Les deux premières lettres représentent le

pays, tandis que la dernière lettre représente le nom
de la devise. Par conséquent, vous devez indiquer
la devise ci­dessus comme « Yen japonais ». Suivez
cette règle et vous serez en mesure de lire les paires
de devises comme un pro sans les mémoriser.
Si l'EUR/USD est coté à 1,1200, cela signifie
que le taux de change actuel est de 1,1200 USD par
EUR. (1 EUR = 1,12 USD).
Machine Translated by Google

En termes simples, cela signifie qu’il faudra 1,12 USD

pour acheter 1 euro.

Fig1.1.15
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Supposons que si vous voyez le prix acheteur/

vendeur ci­dessus (Fig 1.1.15) sur votre plateforme
MT4 lorsque vous décidez de vendre à découvert
l'EUR/USD aujourd'hui, vous vendrez au prix acheteur.
Lorsque vous effectuez une transaction d'achat, vous
achèterez au prix demandé. La différence entre le prix
acheteur et le prix vendeur vous donne le spread.
Cela signifie que pour chaque EUR acheté,
vous vendez 1,10315 USD. Si vous vendez 1 EUR
aujourd'hui, vous recevrez 1,10266 USD.

La raison pour laquelle vous achetez à un prix

élevé et vendez à un prix bas est que votre courtier
pourra gagner son spread en vous fournissant le
service d'accès aux marchés des changes. Un spread
n'est qu'un coût d'ouverture d'une transaction. Chaque
fois que vous négociez, votre objectif est de couvrir ce
coût afin de pouvoir vous retrouver avec un bénéfice.
Machine Translated by Google

Fig1.1.16
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En lisant les cotations de devises, vous

vous rendrez compte qu'elles sont indiquées à
différentes décimales. Les prix des devises qui
incluent le JPY seront indiqués à 2 décimales,
tandis que les autres seront indiqués à 4 décimales.

La plupart des courtiers indiqueraient une

décimale supplémentaire sur leurs plateformes
pour les rendre plus spécifiques à leurs clients.
Machine Translated by Google

Différents types de commandes

Ordre au marché : c'est lorsque vous décidez d'ouvrir une

transaction au prix actuel. Les traders entreront dans cet
ordre s'ils estiment que c'est un bon prix pour entrer.

Cela convient particulièrement aux traders qui

peuvent se permettre de passer du temps devant leur
écran. C'est également un type d'ordre très apprécié des
traders.
L’inconvénient d’entrer immédiatement au prix
actuel du marché est que cela incitera souvent les traders
à entrer dans une transaction plus tôt que prévu en raison
d’émotions telles que la cupidité et la peur de passer à
côté.

Ordre en attente : il peut s'agir d'un ordre à cours

limité, d'un ordre à cours stop, d'un ordre à cours limité ou
d'un ordre à cours stop. Cela signifie que votre ordre sera
exécuté ultérieurement lorsque le prix atteindra un certain
niveau.
L'avantage d'utiliser des ordres en attente est
qu'ils réduisent la probabilité de transactions émotionnelles.
Les traders retirent souvent les ordres en attente.
Machine Translated by Google

déclencher trop rapidement sans attendre que le

marché leur donne un prix raisonnable, ce qui est une
erreur qui peut être surmontée en utilisant des ordres
en attente.
Ce type d’ordre d’exécution convient également
à ceux qui n’ont pas le temps de surveiller les
graphiques.
Les ordres à cours limité sont courants parmi
les traders qui négocient un pullback ou un retracement
de prix, tandis que les ordres stop sont couramment
utilisés parmi les traders en cassure.

Ordre Stop Loss Stationnaire : Lorsque votre

transaction est erronée, cet ordre vous aidera à réduire
vos pertes.
Vous pouvez appliquer des stop loss, que vous
entriez avec un ordre au marché ou un ordre en attente.
Machine Translated by Google

Vous pouvez définir votre stop loss de différentes

manières, mais l'une des méthodes les plus courantes
consiste à le placer près d'un niveau de support ou de
résistance ou du récent plus haut ou plus bas.
Vous devriez le fixer à un niveau où, lorsque le prix le
dépassera, vous aurez tort.
Il est essentiel de configurer cela avant même
d'ouvrir une transaction afin de ne pas prendre de
décisions émotionnelles pendant que vous êtes dans
une transaction.

Ordre stop loss suiveur : ce type d'ordre stop

loss dynamique évoluera en fonction de votre prix s'il
évolue en votre faveur. Cela vous permet de maximiser
vos gains tout en éliminant vos émotions de prendre
des bénéfices trop tôt.

De plus, vous n'avez pas besoin d'ajuster

manuellement votre stop loss lorsque le prix évolue en
votre faveur. Cela est particulièrement utile si vous
suivez les tendances ou si vous n'avez pas le temps de
surveiller vos graphiques.
Si vous définissez votre stop suiveur à 30 pips
ou par exemple et que le prix évolue dans la direction
souhaitée, le stop loss évoluera à son tour par
incréments de 30 pips.
Machine Translated by Google

Si, au contraire, le prix évolue dans la direction

opposée, le stop suiveur restera stationnaire.

Les stops suiveurs conviennent aux suiveurs de

tendance qui souhaitent capturer la tendance à long
terme. C'est aussi quelque chose que j'utilise souvent
car je veux tirer le meilleur parti de l'opportunité lorsque
le prix évolue dans ma direction.

De cette façon, j'aurais un prix cible flexible et un

stop loss strict. Je ne déplacerai jamais mon stop loss
plus loin de mon entrée à moins que je ne réalise que
j'ai fait une erreur. Une fois que j'ai défini mon stop loss,
je le laisserai là. La seule fois où je le déplacerai, c'est
lorsque le prix évolue dans la direction que je souhaite.

Parfois, je déplace mon stop à des niveaux d'équilibre

afin de pouvoir effectuer une transaction sans risque.

Prix cible (TP) : Certains l'appelleraient un niveau

de prise de bénéfices. Cet ordre limite vos gains de la
même manière que les stop loss limitent vos pertes. Il
est important que vous définissiez un objectif TP afin de
ne pas agir sous l'effet de vos émotions lorsque votre
transaction est ouverte.
Cela dit, certains adeptes de la tendance
Machine Translated by Google

ne fixez pas de prix cible du tout, car ils voudraient

maximiser leurs gains. Le seul moment où ils sortiraient
de la transaction, c'est lorsqu'ils seraient stoppés. S'ils
utilisaient un stop suiveur, ils seraient stoppés sur un
profit, surtout si le prix évolue dans la direction souhaitée
depuis longtemps.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles vous

pouvez utiliser cet ordre. Si vous savez que le prix ne
dépassera pas un certain niveau, par exemple un niveau
de support ou de résistance élevé, vous devrez verrouiller
votre niveau de take profit afin de ne pas perdre vos
bénéfices non réalisés lorsque le marché s'inversera.

Chaque fois que vous définissez votre prix cible,

assurez­vous toujours qu'il n'est pas plus serré que votre stop
loss, à moins que vous n'ayez un système de trading avec un
taux de gain très élevé. À mon avis, cela n'a aucun sens d'ouvrir
une transaction avec un rapport risque/récompense moins que
souhaitable.

Peut­être que ce n'est tout simplement pas moi.

J'ai vu des traders qui fixaient des objectifs de

TP très serrés mais qui avaient des stop loss larges.
Bien que cette stratégie puisse leur donner un taux de
gain élevé à court terme, il suffit d'une mauvaise transaction pour
Machine Translated by Google

effacer les bénéfices de la transaction précédente. J'ai

déjà essayé cette stratégie et je ne l'ai pas appréciée. Je
ne veux pas me lancer dans une autre journée de trading
en espérant que la prochaine transaction n'effacera pas
mes 3 derniers mois de dur labeur.

Sortie manuelle : c'est à ce moment­là que vous quittez la

transaction manuellement, que ce soit avec un bénéfice ou une perte.
Si vous avez une transaction ouverte, un événement
soudain ou un facteur imprévisible peut avoir provoqué
un changement soudain de sentiment. C'est à ce moment­
là que vous devrez envisager de sortir manuellement.
Le fait d'avoir un arrêt mental ou un objectif est
également classé dans cette catégorie. Le danger
d'utiliser des arrêts mentaux ou des objectifs est que
vous aurez tendance à prendre des décisions par peur
et par cupidité, surtout si vous n'avez pas une discipline
forte.
En d'autres termes, vous devez être flexible pour savoir
quand vous devez sortir plus tôt que prévu avant même
que votre transaction ne se clôture d'elle­même. Cela
nécessiterait plus d'expérience sur les marchés financiers
pour que vous puissiez le faire, car vous « enfreignez les
règles » d'une manière ou d'une autre.
sens.
Cela dit, sortir d'un échange
Machine Translated by Google

manuellement par peur ou par cupidité n'est pas considéré

comme une bonne stratégie de sortie. Ne sortez que lorsque
vous avez une raison valable et solide de le faire
donc.

Pour réduire le stress dans vos transactions, il est

recommandé de vous en tenir à des points de sortie prédéfinis.
Vous n'avez pas non plus à surveiller constamment vos
graphiques lorsqu'ils sont prédéfinis.
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CHAPITRE 5 :
LES BASES DE
DEVISE
PAIRES
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Types de paires de devises

Paires majeures
Les paires majeures sont populaires parmi les traders
Forex, en particulier pour ceux qui débutent.
C'est également un choix populaire parmi les traders
professionnels, les banques et les maisons de
courtage. Il comprend le dollar américain et les
devises des économies développées.
Machine Translated by Google

L'avantage des principales plateformes de trading est qu'elles vous

offrent un faible spread en raison de leur grande liquidité.
Une forte liquidité signifie que le marché dispose de
nombreux acheteurs et vendeurs disponibles à ce moment
précis. Cela signifie qu'un grand nombre de personnes
négocient ou investissent sur ce marché.
La liquidité plus élevée signifie également que cet
ensemble de paires serait relativement plus prévisible et
moins volatil que les autres paires.
Cela signifierait également moins de risques de dérapages.
Si vous êtes complètement débutant, les majeures
sont une bonne idée pour commencer, que vous soyez un
trader à court ou à long terme.
Au moment de la rédaction de cet article, la paire la
plus liquide est l'EUR/USD, suivie de l'USD/JPY. Derrière
l'USD/JPY se trouve l'AUD/USD, suivi de l'USD/CAD.

Paires mineures

Également appelées croisements, les paires mineures n'ont pas

d'USD dans la paire et sont plus adaptées aux traders
expérimentés en raison de leur spread plus élevé et de leur
volatilité plus élevée que les paires majeures. Elles ont moins de
liquidités que les paires majeures. Cela dit, certains débutants
réussissent bien à négocier des paires mineures.
Machine Translated by Google

Il n'y a pas de règles fixes dans le trading.

Vous constaterez que des paires comme EUR/
JPY et EUR/CHF présentent de temps en temps de
faibles spreads, car ce sont les paires mineures les
plus populaires.
L'observation des cours croisés peut vous
donner un meilleur aperçu de la force d'une devise
particulière. En effet, très souvent, la force de la devise
peut être masquée par le dollar américain. En effet, le
mouvement du dollar américain a un effet dominant
important sur les autres devises.

Les croisements conviennent aux traders à

long terme car leur bénéfice par transaction sera
suffisamment élevé pour couvrir le spread.
La paire GBP/CHF est la moins liquide au
moment de la rédaction de cet article. Cela est
probablement dû à la baisse d'intérêt pour le CHF au fil des ans.

Paires exotiques
Les paires exotiques comprennent l'USD combiné à la
devise d'un pays plus petit ou d'un marché émergent.
Elles ne sont pas populaires auprès des traders en
raison de leur manque de liquidité et de prévisibilité.
Elles sont également très volatiles en raison de
l'environnement politique instable de certains pays.
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pays en développement.
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Choisir des paires de devises

Lorsqu'il s'agit de choisir des paires de devises, plusieurs facteurs

sont essentiels à prendre en considération, tels que la liquidité, la

prévisibilité, le spread et la volatilité. comme

Cela dit, vous devez également vous poser quelques autres

questions avant de choisir une paire de devises. À quelle
fréquence cette
paire de devises évolue­t­elle ? À quel point cette paire
est­elle liquide ou
volatile ? Quel type de nouvelles serait le plus
important pour cette paire de devises ? Quel est le

meilleur moment pour trader cette paire de

devises ?

paire de devises ?
Qu'est­ce qui est unique à propos de cette paire de

devises ? Comment le mouvement de cette paire

affectera­t­il les autres paires que je négocie ?
Comment cette paire se comporterait­elle dans un
environnement de risque ou d'aversion au
risque ? Quelle banque centrale a le plus
Machine Translated by Google

impact sur cette paire ?

Est­ce que je comprends les politiques monétaires et
économiques de ce pays ? Comment cette
paire réagit­elle aux différentes étapes du cycle
économique ? Ces devises ont­elles un régime fixe
ou flottant ? Quelle est la corrélation avec le marché

boursier et les marchés

obligataires ? La devise de base aura­t­elle un effet sur
la devise de contrepartie et vice versa ? À

quelle fréquence cette devise produit­elle des surprises ?

Cette devise est­elle sujette à

intervention?
Quel indicateur économique aura le plus et
le moins d'impact sur cette monnaie ?
Comment
réagit­elle aux événements politiques et aux
événements ponctuels ?

Beaucoup trop de traders choisissent des paires

de devises uniquement en raison du faible spread. Ils
ne prennent pas non plus la peine d'étudier le sous­jacent
Machine Translated by Google

Les fondamentaux et les banques centrales des pays.

Ils ne s'intéressent qu'aux graphiques. C'est presque
comme faire du trading les yeux bandés.

Bien que les paires majeures soient un bon point

de départ, elles ne sont pas toujours les meilleures
pour les débutants, car certaines devises au sein des
paires majeures nécessitent plus de temps et
d'expérience pour être comprises.
Si vous ne connaissez pas la réponse à la plupart
des questions ci­dessus, cela signifie probablement
que vous avez beaucoup de travail à faire. Prenez le
temps de parcourir et de réviser ce livre.
Tout d’abord, commençons par connaître chacune des
devises.
Machine Translated by Google

CHAPITRE 6 :
COMPRÉHENSION
DEVISE
FONDAMENTAUX
Machine Translated by Google

Principes fondamentaux du dollar

américain (USD)

En tant que trader Forex, si vous devez choisir une

devise à étudier, l'USD devrait être votre priorité numéro
1. Vous devez comprendre les fondamentaux sous­
jacents de cette devise et ses moteurs.

Également connu sous le nom de billet vert, le

dollar américain est considéré comme la plus grande
monnaie du monde. Il est utilisé comme réserve
monétaire par les banques centrales du monde entier.
C'est pourquoi il est également connu comme monnaie
de réserve. Ces dernières années, les banques centrales
du monde entier ont diversifié leurs avoirs en monnaie
de réserve au­delà du dollar américain, en ajoutant l'euro
et le yuan chinois à leurs réserves.
Les banques centrales détiennent des réserves pour
stabiliser la monnaie du pays en cas de circonstances
imprévues.
La situation économique et politique des États­
Unis aura une incidence sur le prix du dollar. Au moment
de la rédaction de ce livre, les États­Unis connaissent un
déficit commercial.
Machine Translated by Google

Tout mouvement du dollar américain peut également

avoir un impact sur les autres devises, car la plupart des
transactions de change sont effectuées en dollars
américains.
En matière de transactions monétaires
internationales, le dollar américain est la devise la plus
couramment utilisée. Nous avons déjà évoqué les régimes
de change fixes.
De nombreuses devises sont indexées sur le dollar
américain, ce qui signifie que la devise ne peut fluctuer
qu'entre les bandes supérieure et inférieure en fonction
du taux du dollar américain.
L'indice S&P 500 étant un indice très prisé des
investisseurs internationaux, la demande en dollars
américains augmentera à mesure que les investisseurs
étrangers investiront davantage dans le marché boursier
américain. La demande en obligations du Trésor américain
augmentera également, ce qui entraînera une hausse de
la demande en dollars américains.
En outre, le statut de valeur refuge du dollar
américain a perdu en crédibilité depuis le début de la
crise financière de 2008.
Lorsque vous négociez des dollars américains, il
est essentiel de comprendre que la devise peut être en
partie affectée par la situation économique de ses
partenaires commerciaux. Selon le recensement américain
Machine Translated by Google

Selon le Bureau, les principaux partenaires commerciaux des États­Unis

comprennent :

Chine
Mexique
Canada
Japon
Allemagne

Comme vous pouvez le voir sur le graphique (Fig

1.2.1), la plupart du temps, vous verrez une corrélation
positive entre CAD/JPY (graphique en chandeliers) et
USDJPY (graphique linéaire), en particulier en 2019,
ce qui implique une relation étroite en termes de
conditions économiques.

Fig1.2.1
Source : © 2020 Tradingview

Pendant la pandémie de COVID­19, les prix du

pétrole ont atteint un niveau historiquement bas.
Machine Translated by Google

offre excédentaire et diminution du trafic aérien.

L’industrie du tourisme a été durement touchée et les
confinements dans les pays ont entraîné une diminution des voyages.
Les prix du pétrole ont subi un coup dur en mars 2020 avant
de commencer à se redresser. Le dollar canadien s'est lui

aussi progressivement redressé en conséquence.

Les États­Unis ont été confrontés à l'un des plus grands
nombres de cas de COVID au monde, ce qui a entraîné des taux
de chômage élevés et, par conséquent, l'économie américaine a
été touchée. Les faibles taux d'intérêt rendent également les
marchés américains moins attrayants pour les investisseurs

étrangers, ce qui entraîne une fuite des capitaux hors des États­
Unis. Ces facteurs ont contribué à la chute du dollar en 2020.

Sur la base de ce constat, il faut comprendre que les

corrélations ne fonctionnent pas toujours, car aucune classe
d'actifs ne présente une corrélation parfaite. Dans des

circonstances exceptionnelles, vous devez faire preuve de

souplesse et faire preuve de bon sens dans vos transactions.

Prenez également note de l' indice du dollar américain

(DXY), qui peut être négocié sur l' Intercontinental Exchange
(ICE) sous forme de contrat à terme. Il peut également être
négocié via des CFD, des contrats à terme, des options ou

des ETF. Je ne vais pas entrer dans les détails de la formule

qui
Machine Translated by Google

est utilisé pour calculer l'indice.

Outre le dollar américain, il comprend l'euro, le
yen japonais, la livre sterling, le dollar canadien, la
couronne suédoise et le franc suisse. En d'autres
termes, il s'agit du dollar américain mesuré par rapport
à un panier de devises. Cela signifie qu'une hausse de
l'indice signifierait que le dollar s'est renforcé. Une
baisse de l'indice signifierait qu'il s'est affaibli.

Fig1.2.2
Source : © 2020 Tradingview
Machine Translated by Google

Les fondamentaux de l'euro­dollar

(EUR)
L' Union européenne (UE) compte 28 États membres au moment
de la rédaction du présent document. L'euro est utilisé par les
membres de la zone euro, qui comprend 19 pays. L'euro représente
un pourcentage important, environ 57,6 % de l'indice du dollar

américain (DXY), ce qui en fait un bon indicateur de l'évolution du

dollar américain. Il y a même eu des spéculations selon lesquelles
l'euro remplacera à terme le dollar américain comme principale
monnaie de réserve.

Tout comme le dollar américain, certains pays rattachent

leur monnaie à l'euro. Cela est particulièrement vrai pour les pays
dont l'économie est relativement petite. Le rattachement d'une
monnaie à l'une des principales devises offre un niveau de stabilité
et de garantie aux investisseurs.

L'euro est activement négocié via la paire EUR/USD, qui

est la paire de devises la plus liquide. Par conséquent, vous pouvez
utiliser cette paire pour évaluer la force économique des États­Unis
et
Machine Translated by Google

Économie européenne. Bien qu'il s'agisse d'une paire de devises

populaire parmi les traders de détail, les traders débutants
pourraient trouver l'EUR difficile à négocier en raison de la
complexité causée par la crise de la zone euro dans le passé
ainsi que de la nécessité de surveiller les principaux pays
membres de la zone euro.

C'est aussi une monnaie très politique et

souvent imprévisible par moments. C'est presque
comme essayer de suivre les Kardashian. Vous
passez toute la journée à les suivre, mais vous ne
savez toujours pas ce qu'ils vont faire ensuite, car les
choses sont si dramatiques et imprévisibles dans la
maison. Si vous débutez, je vous suggère d'utiliser
d'autres devises comme l'AUD. Il est relativement
plus simple à comprendre pour les débutants que
l'EUR.

Lorsque vous négociez l'euro, vous devez

prendre en compte les pays de la zone euro qui auront
le plus d'impact sur la monnaie.
L'Allemagne, la France, l'Italie et l'Espagne sont les
principales économies de la zone euro. Même si la
zone euro compte actuellement 19 membres, les
données allemandes ont la plus grande influence sur
l'euro.
Machine Translated by Google

Au moment de la rédaction de cet article, les

principaux partenaires commerciaux de l'euro sont les
États­Unis, la Chine, le Royaume­Uni et la Suisse. Si
vous négociez en EUR, veillez à prendre également en
compte la situation économique de ces partenaires commerciaux.
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Les fondamentaux du japonais

Yens (JPY)
Le Japon a l'un des excédents commerciaux les plus élevés au
rd
monde et est la troisième plus grande économie mondiale
derrière la Chine et les États­Unis, ce qui en fait la troisième
rd
économie mondiale. paire de devises la plus échangée.
nd
Cette année, le Japon se classe au deuxième rang en termes de
pays disposant des réserves de change les plus élevées, la
Chine se classant au premier rang selon les statistiques du FMI.
Le yen est également utilisé comme monnaie de réserve, outre

le dollar américain et l'euro.

Le Japon étant une économie tournée vers

l’exportation, le renforcement du yen aurait un impact
négatif sur les exportations japonaises.
Le taux de change du yen ne dépend pas seulement de
l'état de l'économie japonaise ; il dépend également de
l'économie de ses principaux partenaires commerciaux
tels que les États­Unis, la Corée du Sud, Hong Kong et la
Chine.
Par conséquent, un ralentissement aux États­Unis,
ainsi que dans d’autres pays asiatiques, va avoir un impact
sur le yen. En fait, les données économiques japonaises
Machine Translated by Google

aurait souvent un impact négligeable sur le

mouvement du yen. En raison des faibles taux
d'intérêt du Japon, c'est une monnaie couramment
utilisée pour les opérations de portage.
En fait, le carry trading est une stratégie
populaire utilisée par les traders au Japon. Un terme
utilisé pour décrire la femme au foyer japonaise
typique qui négocie des devises à côté, connue
sous le nom de Mme Watanabe. Le carry trading
consiste à emprunter des devises à faible rendement
comme le yen et à acheter des devises à rendement
plus élevé comme l'AUD pour profiter des différences
de taux d'intérêt. En tant que monnaie refuge , c'est
également un choix populaire parmi les investisseurs
en période de récession. J'en parlerai plus en détail
dans les prochains chapitres.
Machine Translated by Google

Les fondamentaux de la langue britannique

Livre sterling (GBP)

Également connue sous le nom de Sterling, la GBP est également

une monnaie de réserve populaire aux côtés de l'USD et de
l'EUR. Elle est également activement négociée en tant que
devise (4e devise la plus échangée), la paire GBP/USD étant
l'une des paires de devises les plus liquides négociées. En outre,
le Royaume­Uni est l'une des plus grandes économies du monde.

Les événements qui se déroulent actuellement dans la

zone euro ont un impact considérable sur la livre sterling, mais
après le Brexit, les conditions pourraient changer. La situation
économique du Royaume­Uni reste le facteur le plus influent sur

l'offre et la demande de la livre sterling.

Machine Translated by Google

Fig1.2.3
Source : © 2020 Tradingview

Vous constaterez une corrélation positive entre la

livre sterling et les prix de l'énergie, car le Royaume­Uni
dispose d'un secteur énergétique en pleine croissance et
en pleine expansion. En fait, il représente environ 10 % du
PIB du Royaume­Uni.
Au moment de la rédaction de cet ouvrage, les
principaux partenaires commerciaux du Royaume­Uni sont
les États­Unis, l'Allemagne, la France, les Pays­Bas et la
Chine. Il convient donc de prendre en compte les conditions
économiques des partenaires commerciaux, car elles
peuvent également influencer la livre sterling.
Si vous êtes débutant, vous devrez peut­être
redoubler de prudence lorsque vous tradez des paires telles
que GBP/USD ou GBP/JPY, car elles ont tendance à être
volatiles. Cependant, la forte volatilité offre davantage
d'opportunités aux traders en rupture.
Machine Translated by Google

Les fondamentaux de l'Australie

Dollar (AUD)
Comme mentionné dans la section précédente, l'AUD est une
devise à rendement élevé avec des taux d'intérêt relativement
élevés, ce qui en fait une devise populaire parmi les carry traders
pour acheter ou emprunter.

Elle est également connue sous le nom de monnaie

matière première, car les fluctuations de l'AUD sont corrélées aux
prix des matières premières à long terme.

L'Australie est également une économie axée sur le

commerce, la majorité de ses exportations étant constituées d'or,

de fer, de coton, de minerai, de blé, de pétrole et d'autres matières
premières. Elle importe des produits tels que des machines et des
équipements technologiques d'autres pays. Par conséquent, vous
constaterez une corrélation positive à long terme entre l'AUD et les
matières premières telles que les prix de l'or ainsi que du pétrole
(Fig 1.2.4).
Machine Translated by Google

Fig1.2.4
Source : © 2020 Tradingview

Lorsque vous négociez le dollar australien, tenez

compte des conditions économiques de la Chine, car elle
est l'un des principaux partenaires commerciaux du pays.
Parmi les autres partenaires commerciaux notables
figurent le Japon, la Corée du Sud, le Royaume­Uni et les
États­Unis. La proximité de l'Australie avec les pays
asiatiques en fait une monnaie d'échange populaire, ce
qui explique également pourquoi ses principaux
partenaires commerciaux sont également des pays asiatiques.
En fait, il existe une forte corrélation positive
entre le marché boursier australien (en USD) et l'AUD/
USD. Une grande partie de la richesse des investisseurs
est placée sur le marché boursier. C'est là qu'intervient
l'analyse intermarchés, qui vous donne des indices
supplémentaires sur l'orientation à long terme du dollar
australien.
Machine Translated by Google

C'est l'une de mes devises préférées à trader,

car si vous savez comment elle réagit aux changements
de sentiment et comment elle se compare aux autres
marchés, elle peut être une devise rentable à trader.
Par exemple, des paires comme l'AUD/JPY sont
intéressantes à considérer dans les environnements à
risque et à risque. La clé est de l'associer à une devise
qui a un rendement relativement plus faible.

L'AUD/USD est un peu délicat car le statut de

valeur refuge du dollar s'est détérioré au fil des ans et
les investisseurs préfèrent acheter du yen ou de l'or
comme couverture. Récemment, les investisseurs et
les fonds spéculatifs achètent également du bitcoin
comme couverture contre l'inflation.
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Les fondamentaux du franc suisse

(CHF)
Comme mentionné précédemment, le CHF est
une monnaie refuge avec des taux d'intérêt bas,
ce qui en fait également un choix populaire pour
les carry traders. Le prix du CHF est déterminé
principalement par des facteurs externes en raison
du fait que la Suisse est un pays relativement petit.
Le CHF présente également une forte
corrélation positive avec le prix de l'or. L'or étant
également une valeur refuge, lorsque le prix de
l'or augmente, vous verrez très probablement le
CHF augmenter également à long terme.
Les principaux partenaires commerciaux
de la Suisse sont les États­Unis, l’Allemagne, la
Chine et le Royaume­Uni.
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Les fondamentaux du Canada

Dollar (CAD)
Le CAD, également connu sous le nom de Loonie, est une
monnaie à rendement élevé et également une monnaie de
matières premières, le Canada étant un exportateur majeur de pétrole.
Une hausse des prix du pétrole sera suivie d'une hausse du
dollar canadien. Par conséquent, si vous négociez des paires
liées au dollar canadien, le pétrole peut servir d'indicateur
avancé pour le dollar canadien.

Dans le même temps, le Japon est un importateur net

de pétrole et la hausse des prix du pétrole va nuire au yen
japonais. C'est pourquoi vous verrez une corrélation positive
globale entre les prix du pétrole (graphique linéaire) et le CAD/
JPY (graphique en chandeliers).
Comme vous pouvez le voir sur le graphique (Fig
1.2.5), les prix du pétrole ont tendance à devancer le CAD/
JPY la plupart du temps, surtout à long terme.
Machine Translated by Google

Fig1.2.5
Source : © 2020 Tradingview

Les autres principaux produits d’exportation

comprennent les métaux précieux comme l’or, les produits
agricoles et les machines. Tout comme les États­Unis, le
Canada connaît également un déficit commercial.
Au moment de la rédaction de ce livre, les
principaux partenaires commerciaux du Canada sont les
États­Unis, la Chine, le Royaume­Uni, le Japon et
l'Allemagne. Étant donné que le principal partenaire
commercial du Canada est les États­Unis, son économie
sera fortement affectée par l'état de l'économie américaine.
Le Canada est également unique en ce sens qu’il
publie ses données sur le PIB sur une base mensuelle
plutôt que trimestrielle.
Machine Translated by Google

Les fondamentaux du nouveau

Dollar néo­zélandais (NZD)

La Nouvelle­Zélande est une monnaie de base en raison du fait

qu'elle est un exportateur majeur de produits agricoles et que son
économie est étroitement liée à celle de l'Australie et des États­
Unis. Si l'Australie connaît une forte croissance économique, la
Nouvelle­Zélande en bénéficiera. Les autres principaux partenaires
commerciaux de la Nouvelle­Zélande sont la Chine, les États­Unis,
le Japon et la Corée du Sud.

Les prix des matières premières auront un impact indirect sur le

dollar néo­zélandais. Une augmentation des prix des matières premières

entraînera une appréciation du dollar néo­zélandais.

Étant également classé comme une devise à haut

rendement, le NZD est également populaire parmi les carry traders
en raison de ses taux d'intérêt relativement élevés.
Machine Translated by Google

Figure 1.2.6
Source : © 2 0 2 0 Tradingview
Machine Translated by Google

CHAPITRE 7:
INTRODUCTION
AUX COURTIERS
Il y a quelques décennies à peine, les investisseurs et les
traders devaient appeler le courtier pour passer un ordre.
De nos jours, une commande peut être ouverte d’un
simple clic de souris.
Lorsqu'il s'agit de choisir le bon courtier, vous
devez le traiter comme si vous choisissiez un partenaire
commercial, car c'est exactement ce que vous faites.

Vous pouvez avoir le meilleur produit ou service

pour votre entreprise, mais si les intérêts de votre
partenaire commercial ne correspondent pas aux vôtres,
vous ne réaliserez pas de profit au bout du compte.
Je vais passer en revue une liste de différents
types de courtiers, puis la partager avec
Machine Translated by Google

Vous devez tenir compte d'un ensemble de critères

avant de choisir votre courtier. Le type de courtier que
vous choisirez dépendra de votre style de trading.
Sachez que, comme pour tout dans la vie, rien
n’est parfait. Il en va de même pour les courtiers :
aucun n’est parfait. Chaque type de courtier a ses
avantages et ses inconvénients. Mais tant que les
avantages l’emportent sur les inconvénients, vous
pouvez faire affaire avec eux en toute sécurité.
Machine Translated by Google

Teneurs de marché

Également connus sous le nom de dealer, ils effectuent

des transactions qui vont à l'encontre de votre position.
Cela signifie que si vous gagnez de l'argent, ils en
gagneront moins. Si vous perdez, ils en gagneront plus.
En ce qui concerne les teneurs de marché, il
existe un certain stéréotype selon lequel ils se livrent
généralement à des activités telles que la chasse aux
stop­loss, l'élargissement des spreads, les requotations
fréquentes et la provocation de dérapages réguliers.
Cela dit, tous les teneurs de marché ne sont pas
mauvais. Vous en rencontrerez de temps en temps qui
sont bons. Certains d'entre eux sont tout simplement
mauvais pour votre activité de trading. Un bon moyen de
réduire vos risques est de choisir un teneur de marché
réglementé par une bonne autorité.
L’un des avantages des teneurs de marché est
qu’ils peuvent fournir des liquidités à leurs clients et ne
facturent généralement pas de commission, ce qui réduit
vos coûts de transaction.
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Courtiers STP
Également connus sous le nom de courtiers à
traitement direct, cela signifie qu'ils transmettent
vos ordres directement à un fournisseur de
liquidités comme une banque. Lorsque vous
effectuez une transaction d'achat, ils transmettront
cet ordre d'achat à un fournisseur de liquidités qui
vous offrira le meilleur prix.
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Courtiers ECN
Également connus sous le nom de réseaux de communication

électroniques, certains d'entre eux facturent des commissions en

plus d'un spread lorsque vous ouvrez une transaction.

Comme mentionné précédemment, chaque courtier a

ses inconvénients. L’inconvénient de faire appel à un courtier
ECN est qu’il risque de ne pas être en mesure de fournir des
liquidités à ses clients aussi bien que les teneurs de marché.

En raison du stéréotype que les teneurs de marché ont

de nos jours, de nombreux courtiers se déguisent en ECN ou
STP juste pour pouvoir obtenir plus de clients.

Toutefois, si vous souhaitez faire appel à un courtier qui

n’a pas de conflit d’intérêts avec vous, il est préférable de choisir

un courtier qui n’est pas un teneur de marché.

Critères de sélection des courtiers

Machine Translated by Google

Il convient de noter que lors d’un communiqué de

presse majeur, il est normal que les spreads augmentent.
C'est également le cas juste avant ou juste après le
communiqué de presse.
Si vous êtes un trader à court terme comme un
scalper ou un day trader, le spread sera une préoccupation
importante pour vous.
Cependant, si vous êtes un trader à long terme,
le spread ne devrait pas être une préoccupation majeure
pour vous puisque vous récoltez des bénéfices
suffisamment importants pour couvrir votre spread.
Cela signifie que si vous êtes un trader à court
terme, vous feriez mieux de choisir un teneur de marché
fiable, alors que si vous maintenez vos transactions
pendant plus d'une journée, il serait préférable de
sélectionner un ECN fiable. Pour ma part, je continuerai
à opter pour des bureaux non­dealing
Machine Translated by Google

quel que soit mon style de trading, car je ne veux pas

que mes courtiers négocient contre moi. Je préfère
payer un spread légèrement plus élevé en échange
d'un courtier plus fiable.
Un spread de 3 pips ou moins est considéré
comme raisonnable et faible, en particulier sur les paires
majeures. En plus de prendre des décisions pour votre
entrée et votre sortie de transaction, prenez également
note du spread avant d'ouvrir la transaction. En raison
de la forte concurrence entre les courtiers de nos jours,
les traders bénéficieront de faibles spreads même sur
les cross et les matières premières.
Les coûts de swaps et de rollover dépendent
des taux d'intérêt entre les deux pays dans lesquels
vous négociez, et ils ne sont facturés ou payés que si
vous conservez vos positions pendant plus d'une
journée. Certains courtiers offrent même des intérêts
pour le dépôt d'argent chez eux.
Certains courtiers proposent des spreads fixes,
tandis que d’autres proposent des spreads variables.
Les spreads fixes sont généralement plus larges car le
courtier doit prendre le risque d'offrir un taux fixe lors
d'un événement d'actualité à fort impact.
Pour les spreads variables, cela dépend de la
liquidité des marchés. Pendant la séance de trading
asiatique, le spread serait plus élevé car
Machine Translated by Google

par rapport à la séance de Londres. Bien entendu,

l'actualité va élargir l'écart.
Par conséquent, si vous tradez l’actualité en
permanence, un spread fixe vous conviendrait mieux.
Si vous n'êtes pas trop préoccupé par l'actualité, les
spreads variables sont plus adaptés pour vous.

2. Réglementé par une bonne autorité

Il est également utile que l’entreprise ait une longue

histoire et une bonne situation financière, en plus du
fait qu’elle est réglementée par une bonne autorité
financière.
L’objectif de la réglementation est de garantir
que les fonds des clients négociants sont protégés
et que les conditions de négociation sont souhaitables.
Les courtiers doivent se conformer aux règles et
réglementations établies par l’autorité pour être
réglementés.
Le risque de choisir un courtier non réglementé
ou réglementé par une autorité sans exigences
strictes est très élevé. En cas de liquidation de la
société de courtage, vous risquez de ne pas pouvoir
récupérer votre capital. Les courtiers frauduleux
disparaîtront avec votre argent. J'ai entendu parler
de nombreux cas de traders qui n'ont pas pu obtenir
de remboursement.
Machine Translated by Google

leur capital parce qu’ils étaient trop paresseux pour effectuer

leurs recherches lors de la sélection des courtiers.

Pour vérifier si votre courtier est réglementé ou non,

vous pouvez effectuer vos recherches sur le site Web du
courtier. Ils y publient souvent leurs informations réglementaires.
La prochaine chose que vous devez faire est de vérifier le site
Web officiel de l'autorité.

Parmi les organismes de réglementation notables figurent la

Financial Conduct Authority (FCA), la Monetary Authority of
Singapore (MAS), la Australian Securities and Investments
Commission et la Commodities and Futures Trading Commission
(CFTC).

3. Exécution rapide des transactions

Si votre transaction prend plus de 3 secondes pour être

exécutée, elle est trop lente. Ce n'est pas non plus une bonne
chose si vos transactions sont constamment recotées.

4. Type de compte approprié Assurez­

vous que votre courtier propose un type de compte raisonnable.

Machine Translated by Google

exigence de marge (30­50%) ou effet de levier.

Vous devez également vous assurer qu’ils proposent
la paire ou l’actif que vous souhaitez échanger.
Ils devraient également vous permettre de trader
des micro et mini lots, surtout si vous commencez à
trader avec un petit compte.

5. Plateforme stable

Essayez­le en commençant par un petit compte et en

tradant sur leur compte de démonstration. S'il y a des
blocages et des problèmes constants, alors il n'est pas
adapté à votre activité de trading.
Assurez­vous également qu'ils proposent une
plateforme conviviale. Elle doit fournir les indicateurs
que vous avez l'habitude d'utiliser.
Si vous êtes un trader automatisé, vous devez
également vous assurer que votre courtier vous offre
la possibilité de trader automatiquement.

6. Bonne expérience client Pour tester

s'ils se soucient de leurs clients ou non, vous devez

leur envoyer un e­mail et observer le temps qu'il leur
faut pour vous répondre.

Idéalement, ils devraient nommer un

gestionnaire de relations personnel afin que vous puissiez
Machine Translated by Google

contactez­le ou la à tout moment par appel téléphonique ou par

chat en direct.

Vous pouvez également visiter leur bureau et

observer la façon dont ils vous traitent en tant que
client.

7. Retrait facile et rapide

Il est facile de déposer des fonds pour la plupart des

courtiers, mais certains courtiers frauduleux
empêcheront les clients d'effectuer un retrait. Ils
rendront le processus de retrait aussi compliqué que
possible.
Si des frais élevés sont facturés uniquement
pour le retrait de fonds, cela indique qu’ils ne
correspondent pas à vos intérêts.
Votre courtier doit vous restituer vos fonds dans
un délai de cinq jours ouvrables. Au­delà de ce délai,
il est trop lent.

8. Une bonne éducation

Lorsque votre courtier propose chaque mois une

formation gratuite à ses clients, cela montre
également qu'il se soucie de ses clients. Cependant,
il est courant que les courtiers proposent une formation gratuite
Machine Translated by Google

de nos jours. Tout n'est pas utile, car les courtiers

frauduleux vous fourniront une « formation » juste
pour le plaisir. Ils savent que vous ferez plus de
transactions lorsque vous aurez les compétences
nécessaires pour négocier, ce qui leur rapportera plus de commissio
N’oubliez pas qu’il existe un conflit d’intérêts
au sein de l’industrie.

9. Fonds distincts
Certains courtiers déposeront votre argent dans une
banque distincte. Vos fonds de trading seront séparés
de l'argent du courtier. Les courtiers frauduleux qui ne
fournissent pas ce service utiliseront parfois les fonds
des clients pour payer leurs dépenses professionnelles
et payer leur personnel. Qui sait à quoi d'autre
pourraient­ils l'utiliser.

L’avantage de cette approche est que même si

votre courtier fait faillite, vos fonds seront toujours en
sécurité. Cela minimise le risque de liquidité.

10. Complet
Machine Translated by Google

Recherche

Assurez­vous que les analyses de marché et les documents

de recherche sont de bonne qualité, car cela montre qu’ils
se soucient de leurs clients.
Cependant, fournir des recherches pour le plaisir
de le faire ne servira pas à grand chose si la qualité de la
recherche est médiocre.
Je ne vous dis pas d'être paranoïaque. Je vous dis
simplement de ne pas faire confiance à tout ce que vous
voyez et entendez.

Plan d'action
Avant de vous lancer et de négocier en direct avec un
courtier qui répond à tous ces critères, je dois vous avertir
de prendre du recul avant d'agir.

Vous réalisez que je n'ai pas mentionné les critiques

ou les récompenses dans le cadre des critères.
Ces choses aident, mais elles ne sont pas si fiables.

Certains courtiers peuvent payer pour des

récompenses et des critiques positives. D'un autre côté, les
concurrents d'un courtier peuvent également payer d'autres
personnes pour écrire de mauvaises critiques à leur sujet.
Cela ne se produit pas seulement dans le secteur du
courtage ; cela arrive à toutes les entreprises.
Machine Translated by Google

Étant donné qu’aucune entreprise n’est parfaite, vous

recevrez généralement des plaintes concernant le courtier, ce

qui est tout à fait normal.

Les gens parlent de moi en ligne, mais

malheureusement ou heureusement, ils ne contribuent
qu'à moins de 5 % de mes abonnés. Tant que la
majorité des gens sont de mon côté, ça ne me pose
pas de problème. Je ne peux pas impressionner tout
le monde, peu importe la qualité de mon travail.
Certains d'entre eux ont même inventé des choses
avec leur cerveau créatif parce qu'ils n'avaient
probablement rien à raconter. En y réfléchissant
bien, j'ai probablement aidé plus de personnes avec
mes cours de trading gratuits sur YouTube que tous
les autres réunis. J'ai aussi probablement donné plus
d'argent à des œuvres caritatives qu'eux tous. Donc,
ils peuvent continuer à parler pendant que je continue à me démene
C'est la même chose avec le secteur du
courtage. Même avec de bons courtiers, vous
trouverez de mauvaises critiques à leur sujet.
Lorsqu'ils deviennent plus gros, il y a des gens qui
ne sont pas cool avec ça parce que leur vie est nulle.
Alors, ils se sont réveillés un jour et ont décidé de se
lancer dans la profession de guerrier du clavier juste
pour combler leur vide intérieur. C'est pourquoi
Machine Translated by Google

Vous ne devriez pas croire entièrement tout ce que vous

lisez en ligne. Certaines de ces choses ont été écrites par
des idiots.

Si vous ne pouvez pas faire confiance à tout ce que

vous lisez, que devez­vous faire ? Suivez ces étapes pour
tester votre courtier :

1. Vous devez d’abord choisir au moins 5 courtiers,

puis éventuellement réduire votre sélection à 3
avec lesquels vous souhaitez travailler.

Vous devriez placer vos fonds auprès de plus d’un

courtier pour éviter de mettre tous vos œufs dans le
même panier.
Cependant, avec les réglementations en vigueur
aujourd’hui, vous pouvez être sûr que vos fonds sont
en sécurité si vous suivez les critères susmentionnés.

2. Comparez les prix de ces courtiers et voyez si

les prix sur leurs plateformes varient trop les
uns des autres. Il est courant que différents
courtiers vous proposent des prix différents
pour différentes paires, mais les différences ne
devraient pas
Machine Translated by Google

être trop significatif.

3. Commencez par un petit compte réel avec

eux et tradez pendant une semaine. Après
quoi, retirez des fonds pour voir à quelle
vitesse ils vous remboursent l'argent.

4. Une fois qu’ils ont prouvé qu’ils sont fiables

et efficaces, vous pouvez envisager d’ajouter
des fonds supplémentaires.
Cependant, ne le faites que lorsque vos transactions

sont suffisamment rentables pour vous permettre

d’ajouter des fonds supplémentaires.

Le plus important est de prendre votre temps

pour choisir et tester un courtier, tout comme
vous embauchez du personnel pour votre entreprise.
Machine Translated by Google

Comment ouvrir un compte réel

Une fois que vous avez négocié sur MetaTrader 4 avec un
compte démo et que vous avez prouvé que vous êtes
cohérent dans vos résultats de trading, vous pouvez
commencer avec un petit compte réel.
Maintenant que vous êtes prêt à trader avec un
compte réel, vous devez comprendre que vos émotions
entreront en jeu lorsque vous commencerez à trader. Par
conséquent, vous devez étudier le chapitre sur la psychologie
du trading avant même de commencer à trader en direct.

Bien que les procédures d'ouverture de compte varient

selon les courtiers, vous devrez généralement passer par
ces quelques étapes :

1. Choisissez le type de compte et l'effet de levier :

en tant que débutant, il est important de
commencer avec un effet de levier inférieur à 1:50.

2. Soumission de informations
et documents personnels : la plupart des

courtiers exigeront des documents de

Machine Translated by Google

une preuve avec les détails de votre adresse,

nom, numéro de compte bancaire et pièce
d'identité. Ne vous inquiétez pas trop, car il
s'agit d'une pratique courante chez les
courtiers.

Certains courtiers peuvent également vous

demander votre expérience sur les marchés
financiers, que vous soyez un débutant complet
ou un trader chevronné.

3. Vérification : vous avez soumis

Une foisvotre document,

vous devrez attendre la vérification du compte.

4. Compte Financement : Une fois

tout est fait, vous pouvez désormais

approvisionner votre compte soit par NETs,
virement bancaire, Paypal, ou chèque.
Votre courtier peut vous proposer d’autres
options de financement en plus de celles­ci.

5. Réception des détails de votre compte : De

nos jours, de nombreux courtiers vous
enverront les détails de votre compte
Machine Translated by Google

par e­mail. Ne confondez pas les informations

de connexion au site Web du courtier et les
informations de connexion à votre trading
compte.

6. Téléchargement de MT4 : En supposant que

vous ayez déjà téléchargé ceci pour tester
votre compte démo, la bonne nouvelle est
que vous n'avez pas besoin de le télécharger
une deuxième fois pour trader votre compte
réel.

Vous devez vous connecter avec les détails de

votre compte réel en utilisant la même plateforme que
ce courtier, et vous êtes prêt à partir.
Si vous souhaitez un tutoriel détaillé sur MT4 (pour
mobile et ordinateur), il est préférable que je vous le
montre par vidéo. Vous pouvez consulter la vidéo sur
ma chaîne Youtube. (Tapez « Karen Foo MT4 »)
Machine Translated by Google

CHAPITRE 8:
INTRODUCTION
À
FONDAMENTAL
ANALYSE
Pourquoi devriez­vous vous intéresser à l'analyse
fondamentale ? Si vous êtes un trader purement
technique et que vous avez une position ouverte en
ce moment, mais que la Fed décide de baisser ses
taux d'un coup, le prix peut évoluer de 50 à 100 pips
contre vous en quelques minutes.
Si vous tradez dans une bulle, en particulier
dans l'environnement de marché actuel, vous
constaterez que vous serez très fréquemment arrêté,
même si vous disposez d'un excellent système de trading et
Machine Translated by Google

stratégie de gestion des risques.

De plus, les fondamentaux économiques sous­
jacents déterminent les marchés des changes à long
terme et la direction générale de la tendance. Cela vous
permet de saisir la tendance à long terme sur les
marchés des changes. C'est sur cela que les traders de
fonds spéculatifs se concentrent davantage.
Pour la plupart des traders professionnels du
Forex dans les institutions, 70 à 80 % de leur analyse
implique une analyse fondamentale, et seulement 20 à
30 % une analyse technique. En fait, certains d'entre eux
n'utilisent même aucun indicateur. Pourtant, de nombreux
traders particuliers ne lisent que des informations sur les
indicateurs techniques et regardent des vidéos d'analyse
technique. C'est pourquoi la plupart d'entre eux perdent.
Si vous voulez penser et trader comme des traders
professionnels, la première étape à franchir est de
maîtriser l'analyse fondamentale.
Même si vous n'êtes pas un trader à long terme,
comprendre l'analyse fondamentale est essentiel pour
comprendre de quoi parlent les analystes et les autres
traders.
Machine Translated by Google

Introduction au centre
Banques

Il ne suffit pas de se renseigner sur les indicateurs

économiques lorsqu’il s’agit de négocier sur les
marchés des devises.
Avant d'aborder les indicateurs de mouvement
du marché, il est important de comprendre les mandats
des différentes banques centrales qui auront un impact
sur la devise que vous négociez, car ils auront un
impact considérable sur le sentiment simplement avec
un changement de taux d'intérêt ou de décisions de
politique monétaire.
Si vous étudiez uniquement les indicateurs
économiques sans comprendre les banques centrales,
c'est comme apprendre à conduire une voiture sans
connaître les règles de conduite en vigueur dans votre
pays. Vous perdrez de l'argent à long terme si vous
ne vous renseignez pas sur les facteurs importants qui
influencent le marché des changes. Vous ne devez
pas vous concentrer uniquement sur les indicateurs
techniques tout en ignorant l'analyse fondamentale.
En fait, l'analyse fondamentale est plus importante
que les indicateurs techniques. Ce n'est que mon avis.
Machine Translated by Google

Bien que les différentes banques centrales

aient des mandats différents, elles ont quelques
fonctions en commun. Les banques centrales sont
connues comme les prêteurs en dernier ressort. En
plus d'être chargées de réguler la masse monétaire du
pays via des outils de politique monétaire, elles peuvent
prêter de l'argent aux banques commerciales,
notamment en cas de crise financière.
En cas de crise financière, les citoyens perdent souvent
confiance dans le système bancaire et financier, ce qui
conduit à un retrait massif de capitaux des banques
commerciales. Celles­ci jouent également le rôle
d'émetteur de monnaie et de banquier du gouvernement.

Dans le monde des banques centrales, il existe

un certain jargon couramment utilisé pour décrire les
actions des banquiers centraux et leurs perspectives
en matière de taux d’intérêt.

Hawkish : Préjugé en faveur d’une augmentation

des taux d’intérêt en raison de la crainte d’une
croissance trop rapide de l’économie.

Dovish : Préjugé en faveur d’une baisse des

taux d’intérêt en raison de la crainte d’un ralentissement
trop rapide de l’économie.
Machine Translated by Google

Intervention : action des banques centrales

pour provoquer des mouvements dans les taux de change.

Les banques centrales ont également pour rôle

de maintenir des taux d'inflation stables, de gérer les
réserves de change du pays, de gérer les taux d'intérêt
et de maintenir la stabilité du système financier. Dans
les pays tournés vers l'exportation, les banques
centrales interviendront plus souvent pour maintenir la
compétitivité des exportations.
Machine Translated by Google

Types de banques centrales

Réserve fédérale américaine (Fed)
La Réserve fédérale, ou en abrégé la Fed, est la banque centrale
des États­Unis. Le taux des fonds fédéraux du Federal Open

Market Committee (FOMC) doit être pris en compte, en particulier

pour les traders qui négocient le dollar américain. Le FOMC
comprend 12 membres et a le pouvoir de déterminer les taux
d'intérêt.

Contrairement aux banques commerciales classiques,

la Fed sert les banques des États­Unis et d’autres pays. Pendant

la crise financière de 2008, la Fed a joué un rôle important en

agissant en tant que prêteur auprès d’autres banques centrales.

L’un des principaux mandats de la Fed est d’ assurer

un emploi maximal et de maintenir les taux d’inflation, ou en
d’autres termes, de maintenir la stabilité des prix et de maintenir
la croissance économique à un rythme souhaitable.

La Fed est également chargée de déterminer le ratio de

réserves obligatoires que doivent détenir les banques. Le
montant d'argent que les banques peuvent prêter aux
consommateurs sera alors déterminé.
Machine Translated by Google

déterminé par le ratio de réserves obligatoires de la Fed. Les

banques ayant un faible ratio de réserves obligatoires auront la
possibilité de prêter plus d'argent que les banques ayant un ratio
de réserves obligatoires plus élevé.
La Fed est surveillée de près par les traders puisque le
dollar américain est la principale monnaie de réserve. Toute

décision prise par la Fed aura un impact énorme non seulement

sur le dollar américain mais aussi sur les autres devises. Selon
le FMI (Fonds monétaire international), la Fed américaine dispose
actuellement d'environ 43 057 millions de dollars de réserves de
devises étrangères.
Machine Translated by Google

Banque d'Angleterre (BOE)

La Banque d'Angleterre est chargée de gérer les taux
d'intérêt du Royaume­Uni et la monnaie, la livre sterling.
Son mandat est de maintenir la stabilité des taux d'inflation
et d'assurer la stabilité financière. Les décisions de
politique monétaire sont prises par le Comité de politique
monétaire (MPC) de la banque. Les taux d'intérêt de
référence sont également déterminés par le comité.

Au moment de la rédaction de cet article, les taux

d’intérêt ont été ramenés à leur plus bas niveau historique
(0,1 %) en raison de l’impact économique de la pandémie
(Fig 1.8.1). Le Royaume­Uni impose également
actuellement un confinement, une nouvelle variante du
virus ayant été détectée ces derniers mois. La pandémie
a non seulement fait plus d’un million de morts, mais elle
a également eu des répercussions sur les économies de
pays du monde entier.
Le nombre de cas de troubles mentaux a également
augmenté. Cette année a été difficile pour tout le monde.
Machine Translated by Google

Fig1.8.1
Source : ©2020 TRADING ECONOMICS, Banque d'Angleterre

Banque du Japon (BOJ)

La Banque du Japon est chargée d’assurer la stabilité
financière de l’économie japonaise.
Le Conseil de politique monétaire de la banque est chargé
de fixer les taux d'intérêt (taux d'escompte).
Le Japon étant une économie tournée vers
l’exportation, il serait contraire à l’intérêt de la Banque du
Japon que le yen se renforce trop.
Par conséquent, l’intervention de la BOJ est relativement
plus courante par rapport aux autres banques centrales pour
empêcher le yen de devenir trop cher.

En raison du manque de ressources naturelles au

Japon, le pays dépend également fortement des importations.
Machine Translated by Google

Les principales importations du Japon comprennent les

combustibles minéraux (par exemple le pétrole), les machines
et les produits pharmaceutiques. Cela signifie que la BOJ
devrait prêter attention aux prix du pétrole, car cela aura un
effet sur le yen japonais. J'ai déjà évoqué la corrélation entre
le yen et les prix du pétrole dans les chapitres précédents.
Vous pouvez continuer et la réviser si vous n'êtes toujours pas
sûr.

Banque centrale européenne (BCE)

La BCE est la banque centrale des 19 pays membres de

l'Union européenne.
Cette banque centrale a pour mandat de maintenir des taux

d'inflation stables (inférieurs ou égaux à 2 % à moyen terme)

et d'assurer la stabilité monétaire. Comme les autres banques
centrales, elle est chargée de mettre en œuvre les politiques
monétaires et de gérer leur monnaie étrangère.

réserves.
Les traders doivent prendre note des décisions de

politique monétaire prises par le Conseil des gouverneurs de

la banque, qui est chargé de fixer les taux des opérations de
refinancement, les taux des facilités de prêt marginal et les
taux des facilités de dépôt.
Machine Translated by Google

Banque nationale suisse (BNS)

La banque centrale suisse est responsable du CHF et
a pour mandat de maintenir la croissance économique
et la stabilité des prix (IPC inférieur à 2 %). Le marché
LIBOR à 3 mois est utilisé pour déterminer les taux
d'intérêt. Une prévision d'inflation à moyen terme est
publiée lors des évaluations de politique monétaire
menées en mars, juin, septembre et décembre. La
banque supervise également les infrastructures des
marchés financiers dans le cadre d'une stratégie visant
à promouvoir la stabilité financière.

Banque du Canada (BOC)

Le mandat de cette banque centrale est de maintenir
l'inflation à un niveau stable de 2 %, l'inflation sous­
jacente étant sa principale préoccupation. En d'autres
termes, son mandat est de maintenir l'inflation à des
niveaux stables et bas.
Dirigés par le Conseil de direction, leur rôle
consiste également à gérer les réserves de devises
étrangères et à gérer les programmes de dette publique
du gouvernement du Canada. Si vous négociez le
dollar canadien, assurez­vous d'observer le taux à un
jour (taux directeur) car il s'agit de l'un des indicateurs
monétaires essentiels.
Machine Translated by Google

outils de politique utilisés par la banque.

Banque de réserve d'Australie (RBA)

La RBA est chargée de mettre en œuvre la politique
monétaire de l'Australie. Comme la plupart des autres
banques centrales, son mandat est de maintenir des
taux d'inflation stables (environ 2 à 3 %) à moyen
terme. La banque s'efforce également de maintenir la
stabilité de la monnaie et de maximiser l'emploi.

En temps normal, l'intervention de la RBA n'est

pas aussi courante. Lorsque vous négociez le dollar
australien, tenez compte des taux d'intérêt sur les prêts
au jour le jour (taux de trésorerie de la RBA), qui
affectent les taux d'emprunt et les taux d'inflation.

Banque de réserve de Nouvelle­Zélande (RBNZ)

La banque centrale de Nouvelle­Zélande met en œuvre
des politiques monétaires pour maintenir un taux
d'inflation stable entre 1 et 3 %. La promotion du plein
emploi est un autre mandat de la banque centrale. Le
taux d'intérêt officiel (OCR) est utilisé comme outil pour
atteindre ces mandats. Il s'agit essentiellement du taux
d'intérêt fixé par la banque pour maintenir les prix
Machine Translated by Google

stabilité. Les autres outils de politique monétaire utilisés

comprennent les achats d'actifs à grande échelle et le
programme de financement des prêts (FLP).
La déclaration de politique monétaire (MPS) de
la banque est publiée trimestriellement et contient des
informations sur les jugements de politique et les
instruments alternatifs de politique monétaire.
Machine Translated by Google

Intervention de la Banque centrale

Même si la grande liquidité des marchés des changes

empêcherait tout acteur du marché de manipuler les
marchés, cela constitue une exception lorsqu'il s'agit
des banques centrales.
Les interventions majeures des banques
centrales font partie intégrante des marchés des
changes et sont généralement acceptées par les
traders du Forex car elles le font pour la stabilité
économique.
Cela étant dit, les interventions des banques
centrales ne sont pas aussi courantes qu'on pourrait le
penser (sauf en cas de crise). En fait, les banques
centrales essaient d'éviter d'intervenir pour éviter un
choc soudain sur les marchés.
Si les banques centrales interviennent, ce sera
probablement pour affaiblir la monnaie plutôt que pour
la renforcer.

Introduction à la monnaie
Politique
Machine Translated by Google

Les politiques monétaires sont nécessaires pour réguler la

masse monétaire dans l'économie. Les objectifs de la politique
monétaire comprennent le maintien de taux d'inflation stables, la
réalisation d'une croissance économique élevée et le maintien
d'une balance des paiements saine. Parmi les outils de politique
monétaire utilisés par les banques centrales figurent la conduite
d'opérations d'open market (OMO), la variation des taux
d'escompte et la fixation d'exigences en matière de taux de
réserves obligatoires.

Les opérations d'open market sont un outil de politique

monétaire qui implique l'achat et la vente de titres d'État par le
FOMC pour influencer le niveau de la masse monétaire et les
taux d'intérêt. En rachetant ces titres, la masse monétaire va
augmenter au sein de l'économie, ce qui entraînera une baisse
des taux d'intérêt. C'est ce qu'on appelle une opération d'open
market expansionniste. En revanche, lorsque les titres sont
vendus, la masse monétaire va diminuer, ce qui entraînera une

augmentation des taux d'intérêt. C'est un processus connu sous

le nom d' opération d'open market déflationniste.

Le Conseil des gouverneurs a la responsabilité de faire

varier les taux d'actualisation,

Machine Translated by Google

Ce qui aurait un effet sur les taux d'intérêt. Si les taux

d'intérêt augmentent, il devient plus coûteux pour les
entreprises d'emprunter, ce qui entraîne une diminution
des flux d'argent vers l'économie. Toutes choses étant
égales par ailleurs, une augmentation des taux d'intérêt
entraînera une appréciation de la monnaie, et vice
versa.
La masse monétaire peut également être
influencée par la fixation des exigences en matière de
taux de réserves obligatoires (également appelé taux
de réserves obligatoires). Les banques ont l'obligation
de conserver un certain montant de dépôts sous forme
de liquidités, le reste étant prêté aux emprunteurs.
C'est ce qu'on appelle la création de crédit. Par
exemple, si le taux de réserves obligatoires est de 20
%, la banque peut prêter 80 %. Des exigences de
réserves obligatoires plus faibles permettent aux
banques de prêter davantage de fonds, ce qui entraîne
une augmentation de la masse monétaire et vice versa.
Machine Translated by Google

En période de forte croissance économique

et d'inflation galopante, les banques centrales
mettent en œuvre des politiques monétaires plus
strictes ou plus restrictives . On parle alors de
politique monétaire restrictive ou de politique
monétaire restrictive. Cela réduira la masse
monétaire dans l'économie.
Ce type de politique est également utilisé pour
corriger le déficit commercial d’un pays, qui peut
être causé par une consommation excessive d’importations.
Machine Translated by Google

En période
hausse du chômage de croissance
et de faible
économique, comme en cas de récession, les banques
centrales augmentent la masse monétaire en réduisant
les taux d'intérêt. La mise en œuvre d'une politique
monétaire accommodante ou expansionniste a lieu à ce
moment­là pour stimuler la croissance économique.

En 2008, la Fed a abaissé ses taux d'intérêt à un

niveau historiquement bas pour stimuler l'économie
américaine alors que la récession majeure frappe les États­
Unis et finalement le monde entier. Cela a conduit l'EUR/
USD à mettre fin à sa tendance baissière, comme le
montre le graphique ci­dessous (Fig1.8.2).
Machine Translated by Google

Fig1.8.2
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En mars 2020, au début de l'épidémie de Covid­19, la

Fed a annoncé une série d' assouplissements quantitatifs (QE)
en plus des baisses des taux des fonds fédéraux. Cela implique
l'achat de titres d'État comme des obligations, augmentant ainsi

les prix et réduisant les rendements.

L'assouplissement quantitatif, qui avait déjà été

mis en œuvre lors de la crise financière de 2008­2009, est
souvent mis en œuvre en période de récession pour
stimuler l'économie en encourageant l'emprunt et la
dépense. Selon Bloomberg Economics, les banques
centrales du monde entier, à savoir la Fed, la Banque
d'Angleterre, la Banque centrale européenne et la Banque
du Japon, ont eu recours à l'assouplissement quantitatif en
dernier recours pour lutter contre les impacts économiques
causés par la pandémie de COVID­19, en dépensant
environ 5,6 billions de dollars dans des programmes
d'assouplissement quantitatif. Bien que les programmes
d'assouplissement quantitatif ne soient pas courants, ils
constituent certainement une exception lorsque l'économie
mondiale est touchée, tout comme ce qui se passe en 2020.
Même si les intentions peuvent être bonnes,
l’assouplissement quantitatif ne fonctionne pas tout le temps car il
Machine Translated by Google

La confiance des consommateurs dépend de plusieurs

facteurs externes, comme la confiance des consommateurs.
Si de nombreuses personnes sont au chômage, elles ne
voudront peut­être pas dépenser leur argent et ne seront donc
pas intéressées par l'emprunt. Même si les consommateurs
souhaitent emprunter des fonds, leur cote de crédit pourrait
même ne pas permettre aux banques de leur accorder l'accès
à des fonds supplémentaires, compte tenu du risque de
défaut de paiement élevé du consommateur.
Bien sûr, il existe des exceptions, comme lors de la
bulle immobilière de 2008, où des consommateurs qui
n’étaient pas solvables ont obtenu des fonds. J’espère que
nous avons retenu la leçon. La facilité d’accès au crédit
encourage la spéculation, qui conduit à des bulles spéculatives
qui finiront par détruire l’économie. Il faut comprendre que
l’assouplissement quantitatif est généralement utilisé en
dernier recours lorsque les outils monétaires conventionnels
comme les OMO n’ont pas fonctionné. Après la crise
financière de 2008, l’assouplissement quantitatif est devenu
plus courant parce que les politiques monétaires
conventionnelles n’ont pas réussi à stimuler l’économie.

Un autre type de politique qui peut réguler la croissance

économique est la politique budgétaire, telle que déterminée
par le Trésor américain. L'augmentation des impôts peut être
une méthode mise en œuvre pour
Machine Translated by Google

augmenter la croissance économique grâce à une

augmentation des dépenses publiques.
Machine Translated by Google

Différences de taux d'intérêt

En tant que trader, il est essentiel de vous renseigner sur les
taux d'intérêt, car les annonces liées aux taux d'intérêt comptent

parmi les facteurs les plus influents sur les marchés financiers.
Elles ont la capacité de changer le sentiment et de mettre fin à
une tendance à long terme.

Avant de nous pencher sur les taux d'intérêt, parlons

d'une théorie économique assez courante dans le monde de
l'économie : la parité des taux d'intérêt. Elle stipule que si deux
pays ont des taux d'intérêt différents, ils seront automatiquement
ajustés à des niveaux d'équilibre. Avec les mêmes taux d'intérêt
dans les deux pays, il n'y aura aucune possibilité d'arbitrage pour
les investisseurs. Si le taux d'intérêt aux États­Unis est

actuellement plus élevé qu'au Japon, la théorie stipule que les

taux d'intérêt du Japon augmenteront automatiquement et que
les taux américains se déprécieront jusqu'à ce qu'un niveau
d'équilibre soit atteint.

Cette théorie ne s'intègre pas vraiment bien dans

Machine Translated by Google

Le monde réel. Comme vous le savez, de nombreuses

théories financières et économiques fondées sur des
manuels ne sont pas toujours appliquées dans le monde
réel. La réalité est que les pays où les taux d'intérêt sont
plus élevés ont tendance à s'apprécier en raison de
l'afflux de capitaux provenant d'investisseurs étrangers.
Les investisseurs en quête de rendements plus élevés
placeront naturellement leur capital sur les marchés
financiers du pays, ce qui profitera à la monnaie
(hypothèse : toutes choses étant égales par ailleurs).
En plus d’avoir un impact sur les flux de capitaux
et d’investissement, les taux d’intérêt nous affectent
également. Même si vous n’êtes pas trader, ils vous
affectent. Pensez aux taux d’intérêt de votre compte
d’épargne et de l’hypothèque que vous payez pour votre
maison ainsi qu’à vos paiements par carte de crédit : les
taux d’intérêt peuvent avoir un impact considérable sur
votre bien­être financier. La Fed contrôle ces taux d’intérêt
en ajustant le taux des fonds fédéraux, qui est le taux
d’intérêt que les banques américaines se facturent entre
elles.

Cela affecte également les propriétaires

d’entreprise. Des taux d’intérêt élevés créeront un
environnement dans lequel il deviendra coûteux
d’emprunter. Lorsque moins de propriétaires d’entreprise emprunteront, i
Machine Translated by Google

moins de capital à réinvestir dans leurs entreprises. Lorsque les

entreprises ne croissent pas en raison d'un manque de capital,
cela nuit au marché boursier.

Des mensualités de crédit plus élevées et des prêts

plus élevés pour les consommateurs signifieraient que ces
derniers auraient moins d’économies supplémentaires à
dépenser. Moins de dépenses se traduirait par une diminution
des flux d’argent vers l’économie.
Cependant, les taux d’intérêt élevés ne sont pas
toujours mauvais pour tout le monde. La hausse des taux est
également le signe d’une croissance économique, qui crée
davantage d’emplois. Cela compense en partie les effets négatifs
des taux d’intérêt plus élevés sur les remboursements de prêts.
Les banques font partie des bénéficiaires des taux élevés, car
elles peuvent bénéficier d’une marge plus importante grâce à
l’écart de taux d’intérêt plus élevé. En outre, vous pouvez
également bénéficier de taux d’intérêt plus élevés sur votre
épargne.

D'un autre côté, des taux d'intérêt bas peuvent être

bénéfiques pour le marché boursier en raison du faible coût des

emprunts. C'est pourquoi on observe parfois que même si les

indicateurs de croissance économique affichent des chiffres
médiocres, le marché boursier continue de progresser.
Machine Translated by Google

Les investisseurs s’attendent à ce que la Fed réduise ses taux.

En matière de suivi des taux d’intérêt, les chiffres

absolus importent moins que les variations en pourcentage
et les différentiels de taux d’intérêt. Les différentiels de taux
d’intérêt élevés entre deux devises ont tendance à inciter
les carry traders à acheter la paire de devises. Vous devez
également prendre en compte la courbe des taux, car elle
peut fournir des indices sur le moment où une récession va
survenir.

En temps normal, les rendements à long terme

seront plus élevés que les rendements à court terme, ce
qui, si vous tracez une courbe, ressemblera à la courbe de
rendement normale, comme indiqué ci­dessus. Nous serons
optimistes quant aux perspectives futures de l'économie.
Machine Translated by Google

Si vous êtes un investisseur obligataire, vous tirerez davantage profit

d'un investissement dans des obligations à long terme en raison des
rendements relativement plus élevés. Cependant, vous serez exposé
au risque d'inflation.
Quelle est la psychologie qui se cache derrière les courbes
de rendement ascendantes ? Lorsque les investisseurs achètent des
obligations à long terme, ils sont exposés à des risques tels que le
risque d'inflation, le risque politique et d'autres risques. Naturellement,
ils exigeront un rendement plus élevé que celui des obligations à court
terme.

Si les investisseurs estiment que la Fed fera du bon travail

pour contrôler l’inflation, ils seront plus susceptibles d’acheter des

obligations à long terme, car elles offrent des rendements plus élevés.
En revanche, s’ils estiment que la Fed est inefficace dans le contrôle
de l’inflation, ils achèteront plutôt des obligations à court terme.

Lorsque les investisseurs s’attendent à des taux d’inflation

élevés à l’avenir, ils sont moins susceptibles d’acheter ou de détenir
des obligations à long terme en raison du risque d’inflation.
Ils vont donc vendre leurs obligations à long terme, ce qui fait grimper
les rendements.
Cela conduit à une courbe de rendement abrupte.
En revanche, si vous observez une courbe de rendement
inversée où les rendements à long terme
Machine Translated by Google

Si les rendements des obligations à long terme sont inférieurs

aux rendements à court terme, cela peut être un signe potentiel
d'une récession imminente. Nous serons pessimistes quant aux

perspectives futures de l'économie. Au cours des récessions

passées, vous avez observé que des courbes de rendement
inversées les précédaient. L'achat d'obligations à long terme via
l'assouplissement quantitatif peut conduire à un aplatissement de
la courbe de rendement. Une courbe de rendement plate est
également un signe que le ralentissement économique est en cours.
Vous pouvez constater que les taux d’intérêt peuvent

constituer un outil important pour votre analyse globale. Ils vous

aident non seulement à choisir les paires à négocier, mais vous
fournissent également des indices sur le cycle économique ainsi
que sur le sentiment général du marché.
Machine Translated by Google

SECTION 2 :
APPLICATION

•••
Machine Translated by Google

CHAPITRE 9:
ÉCONOMIQUE
INDICATEURS
Machine Translated by Google

Comprendre l'économie
Indicateurs

De nombreux facteurs influencent les marchés. L'un des

facteurs les plus influents est la publication de données
économiques majeures.
Les indicateurs économiques vous donnent une
idée de l’état de l’économie et vous donnent un indice
sur les futures décisions des banques centrales en
matière de taux d’intérêt.
Pourquoi est­il si important de connaître les
indicateurs économiques ? Tout d’abord, ce sont les
fondamentaux qui déterminent les marchés à long terme.
Ensuite, les banques centrales, les fonds spéculatifs et
le gouvernement utilisent ces indicateurs.
Machine Translated by Google

des indicateurs pour prendre leurs décisions en matière

de politique ou de trading. Si les principaux acteurs du
marché l'utilisent, je ne vois pas pourquoi vous devriez l'ignorer.
Bien que les différentes banques centrales aient
des mandats différents, elles ont un objectif commun :
maintenir la stabilité des prix et assurer une croissance
économique stable. Pour prendre leurs décisions politiques,
elles doivent examiner les indicateurs économiques afin
de les utiliser comme indicateur de l'état actuel de
l'économie et de décider de leur prochaine action.

Bien qu’il existe différents indicateurs d’évolution

du marché, tout se résume à un seul principe.

Lorsque les acteurs du marché ont de bonnes

perspectives économiques futures et sont optimistes quant
à la devise, celle­ci continuera à grimper.

En d’autres termes, tout dépend du sentiment du

marché. Le sentiment du marché indique si les acteurs du
marché sont optimistes ou pessimistes.
Machine Translated by Google

Lorsqu'il s'agit d'évaluer les chiffres

économiques, ce n'est pas le chiffre absolu publié qui
compte. Il faut comparer les résultats réels avec le
consensus, car les marchés réagissent en fonction des
attentes. Lorsque les chiffres publiés correspondent
aux attentes, les marchés n'y réagissent pas beaucoup.

En revanche, si les résultats réels dépassent

les attentes, cela peut conduire à des mouvements
volatils. Si le chiffre est très différent du consensus, à
quel point s'écarte­t­il de la fourchette habituelle ? Bien
que les prévisions ne soient pas toujours exactes en
raison de conflits d'intérêts au sein du secteur, les
marchés ne se soucient souvent pas de l'exactitude
des données. Ils observent souvent ce qu'ils voient
devant eux et réagissent en conséquence.

Pour mettre les choses en contexte, vous devez

également observer la tendance générale des 12
derniers mois ou plus. Si vous observez des données
sur un mois, la taille de l'échantillon n'est pas
suffisamment représentative pour donner une bonne
idée de la tendance économique générale.
Le mois en cours est­il meilleur ou pire que les
mois précédents ? C'est ce dont vous devrez tenir
compte. Il est préférable de les désactiver.
Machine Translated by Google

des chiffres dans un graphique linéaire à l'aide d'une

feuille Excel. Vous obtiendrez ainsi une meilleure
représentation visuelle. Il existe également des sites
Web comme TradingView qui fournissent de tels graphiques.
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Types d'indicateurs

Les indicateurs économiques peuvent être

classés en indicateurs à faible impact, à impact moyen
et à impact élevé. La plupart du temps, vous devez
vous concentrer sur les indicateurs à impact élevé.
Cela dit, vous ne devez pas ignorer les autres
indicateurs économiques, car si les données réelles
publiées s'écartent trop des attentes et du consensus,
elles peuvent potentiellement faire bouger le marché
car elles n'ont pas été intégrées dans le marché.

De nos jours, vous disposez de calendriers

économiques qui vous présentent un résumé des
événements économiques qui se produisent sur une
période donnée. Vous devrez les étudier tous, car
utiliser un seul indicateur pour fournir une vue à long
terme de l'économie n'a aucun sens. Ce qui fait bouger
les marchés des changes, ce sont les forces des
différents facteurs économiques.
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Les indicateurs fonctionnent ensemble pour influencer

les conditions économiques. Pour commencer, choisissez
un à trois indicateurs économiques et étudiez­les pendant
quelques mois afin de pouvoir progresser plus facilement.
Étudiez comment ces indicateurs impactent les marchés
à court et à long terme.
terme.
Parfois, différents indicateurs peuvent même
vous montrer des signaux contradictoires. C'est pourquoi
vous devez disposer d'un système de notation pour
additionner tous les chiffres afin d'arriver à un biais
fondamental global. De nos jours, vous pouvez facilement
le faire avec une feuille Excel. Mieux encore, tracez les
chiffres dans un graphique afin de pouvoir visualiser la
tendance générale de chacun des indicateurs
économiques.
Les indicateurs économiques peuvent également
être classés en indicateurs avancés, retardés et
coïncidents. Les indicateurs avancés vous indiquent ce
qui va se passer dans le futur.
Les indicateurs retardés vous donnent une idée de ce
qui s’est passé dans le passé, tandis que les indicateurs
coïncidents fournissent une image de l’état actuel de
l’économie.
Il existe des indicateurs économiques qui
évoluent en tandem avec l’économie (par exemple,
Machine Translated by Google

PIB). En d'autres termes, ils sont positivement corrélés

à l'état de l'économie. Certains indicateurs évoluent
dans le sens inverse de l'économie (par exemple, le
taux de chômage), ce qui les rend négativement
corrélés à l'économie. Certains indicateurs ne seront
pas affectés par les conditions économiques d'un
pays, ce qui est rare.

Pour maîtriser les indicateurs économiques,

vous devrez vous entraîner consciencieusement et
réfléchir beaucoup plus que le trader de détail
paresseux typique. Avant même que les données
économiques ne soient publiées, faites votre propre
« prédiction » des chiffres. Même si vous vous trompez
à ce sujet, au moins vous en tirerez une leçon. C'est
mieux que de rester assis et d'attendre que les chiffres
sortent chaque mois. Vous n'apprendrez rien de cette
façon.
Le calendrier Forex Factory est un calendrier
économique convivial avec lequel vous pouvez commencer en
tant que débutant. À mon avis, l'interface est simple à utiliser et
facile à comprendre pour les débutants.

Si vous êtes déjà un trader professionnel, il

est judicieux d’investir dans un terminal Bloomberg.
Cependant, ce n’est pas obligatoire car beaucoup de
Machine Translated by Google

Les informations dont vous avez besoin sont aujourd'hui

disponibles en ligne. Il suffit de savoir quoi regarder et
comment les interpréter. Je mettrai une liste de sites
Web utiles en annexe à la fin de ce livre.
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Facteurs affectant la force

Il faut comprendre que la force des indicateurs
économiques évolue au fil du temps en fonction des
changements de l'environnement économique et des
conditions politiques du pays. Ce qui fait le plus
bouger le marché aujourd'hui peut ne pas l'être à
l'avenir. De nombreux facteurs influencent la force d'un
indicateur économique :

Cycle économique : Dans le cycle économique,

on distingue une phase d'expansion, un pic, une
récession, puis une phase de creux. Le processus se
répète encore et encore. Au cours des différentes
étapes du cycle économique, les marchés prêtent
attention à différents indicateurs économiques.

Par exemple, les marchés s'intéresseront aux

chiffres de l'inflation pendant la phase d'expansion,
lorsque l'économie est en plein essor. En période de
récession, les marchés se concentreront davantage
sur les chiffres de l'emploi et du chômage.
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Nombre de révisions : les indicateurs

économiques sont sujets à révisions. Par exemple,
pour les données du produit intérieur brut (PIB), 3
chiffres sont publiés : avancé, préliminaire et final.

Les marchés ont tendance à moins réagir aux

données révisées, qui sont les données préliminaires
et finales. La première publication du PIB, qui est le
PIB avancé, sera plus influente sur le marché, même
si elle est moins précise que les données préliminaires
et finales révisées. Il semble que les marchés se
soucient davantage de ce qui leur est communiqué en
premier lieu que de l'exactitude de la publication elle­
même.
Cela dit, même les chiffres révisés ne sont pas
entièrement exacts. En effet, aucun indicateur
économique n'est parfait. Il existe également un
élément de conflit d'intérêts dans ce domaine.
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Les prévisions chiffrées. De plus, le PIB ne prend pas en

compte des éléments tels que les ventes d'occasion, les
transactions clandestines et les prestataires de services
gratuits. Cela signifie que le PIB a tendance à sous­
estimer l'activité économique réelle d'un pays.

Puissance économique : plus l'économie d'un

pays est importante, plus les données publiées auront
d'impact sur le marché. C'est pourquoi les traders et les
investisseurs accordent plus d'attention aux données
économiques américaines qu'aux indicateurs économiques
des autres pays.

Taille de l'échantillon et données historiques : si

vous avez étudié les statistiques, vous le savez
probablement déjà. Si la taille de l'échantillon de l'enquête
est trop petite, les données publiées ne seront ni
représentatives ni exactes. Si l'indicateur économique est
nouveau et ne s'appuie pas sur des données historiques,
il ne fait généralement pas beaucoup bouger le marché,
car les traders n'y prêtent pas attention.

Il existe de nombreux indicateurs économiques

dont vous devez tenir compte. Chacun d'entre eux est
chargé de suivre les différentes évolutions économiques.
Machine Translated by Google

moteurs du marché. Vous disposez d'indicateurs

économiques qui suivent la santé de l'économie, du
marché immobilier, de l'industrie manufacturière, du
marché de l'emploi, des taux d'inflation, du comportement
des consommateurs, des taux d'intérêt et des activités
commerciales entre les pays.
Comprendre que chaque pays a ses propres
moteurs économiques. Je vais discuter des indicateurs
que la plupart des pays considèrent comme importants.

Données sur l'emploi

L'une des données les plus populaires sur
l'emploi est celle sur les salaires non agricoles (NFP) ,
qui est publiée le premier vendredi de chaque mois (8h30
HNE). Elle indique le nombre de personnes employées
(hors emplois agricoles) et constitue l'une des données
économiques les plus influentes sur le marché. De
nombreux facteurs déterminent les niveaux d'emploi, tels
que l'offre et la demande d'emplois.

Si beaucoup de gens ont un emploi, c’est un

signe que l’économie se porte bien.
Lorsque davantage de personnes seront employées, cela
Machine Translated by Google

Cela entraînera une augmentation des dépenses de

consommation et permettra aux entreprises d'embaucher
davantage de personnel grâce à une augmentation de leurs
revenus. Cela profitera au marché boursier et à la monnaie
du pays, toutes choses étant égales par ailleurs. Cependant,
les banques centrales augmenteront les taux d'intérêt en
cas de surchauffe de l'économie.
Lorsque moins de personnes ont un emploi, le
pouvoir d'achat des consommateurs diminue, ce qui entraîne
une baisse des revenus des entreprises. Cela ne sera pas
bon pour le marché boursier et la monnaie. Cela dit, un taux
de chômage élevé peut entraîner des baisses des taux
d'intérêt, ce qui peut stimuler l'économie. En conséquence,
davantage d'argent refluera dans l'économie. Cependant,
cela entraînera également une baisse des rendements, ce
qui entraînera une fuite des capitaux du marché de la dette
publique.

Il y a quelques publications et rapports dont vous

devez prendre note, à savoir le rapport sur la situation de
l'emploi, le rapport hebdomadaire sur les demandes
d'assurance­chômage et le rapport national sur l'emploi de
l'ADP.

Comprendre que les indicateurs d’emploi ne doivent

pas être utilisés pour prédire la situation économique future.
Machine Translated by Google

conditions car il ne s’agit pas d’un indicateur avancé.

Il est néanmoins intéressant d'en tenir compte car il
s'agit d'un indicateur important pour les acteurs du
marché, qui leur permet d'évaluer l'état actuel de
l'économie. De plus, il s'agit d'un indicateur qui
intéresse particulièrement les responsables politiques,
car les niveaux d'emploi sont souvent utilisés par le
public comme l'un des indicateurs de leur compétence.

Beaucoup de débutants tentent de scalper les

chiffres du NFP. Si vous ne savez pas ce que vous
faites, je vous suggère de laisser cette tâche aux
professionnels, car cela peut entraîner des pertes
massives en raison de la forte volatilité. En fait, de
nombreux traders macroéconomiques de fonds
spéculatifs utilisent les données sur l'emploi dans le
cadre de leur analyse globale pour se faire une vision
à long terme de la devise plutôt que de la scalper.

Produit intérieur brut

(PIB)
Le PIB vous donne une idée de la situation
économique du pays car il mesure la valeur marchande
de tous les biens finaux.
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biens et services produits dans un pays sur une période

d'un an. En d'autres termes, le PIB représente l'économie.

Le mot clé ici est la production, et non la vente.

Une chaise qui vient d'arriver dans un magasin peut
rester dans l'inventaire pendant des mois sans être
vendue aux consommateurs. Elle sera tout de même
comptabilisée dans les valeurs du PIB.
En règle générale, les chiffres supérieurs aux
attentes du marché sont favorables à l'économie. Les
chiffres positifs entraînent généralement une augmentation
des flux de capitaux dans l'économie, ce qui profite à la
monnaie du pays.

Les chiffres inférieurs aux attentes du marché

sont néfastes pour l'économie. Les chiffres négatifs
entraînent une fuite des capitaux, ce qui est mauvais
pour la monnaie du pays.

Les valeurs du PIB sont publiées sur une base

trimestrielle (sauf pour le Canada) et exprimées en
pourcentage. Lorsque les gens disent que l'économie a
progressé de 1 % cette année, ils font référence à une
croissance du PIB de 1 %. Le PIB peut être mesuré
selon l' approche des revenus et l'approche des
dépenses. Je n'entrerai pas dans les détails.
Machine Translated by Google

Détails sur l'approche par les revenus. L'approche par les

dépenses suit cette formule :

Formule du PIB : C + I + G + (EI)

C= Consommation des consommateurs
I=Investissement

G = Dépenses publiques
E= Exportations
I= Importations

De nombreux facteurs contribuent au PIB. Si vous

observez la formule ci­dessus, la consommation des
consommateurs est incluse dans la formule du PIB. Pour des
pays comme les États­Unis, la consommation des consommateurs
contribue à plus de 70 % du PIB du pays. L'investissement fait
référence à l'achat d'installations et d'équipements par les
entreprises. Il comprend également l'achat de logements, mais
n'inclut pas les investissements dans des actifs financiers comme
les actions et les obligations.

Les dépenses publiques comprennent le montant d’argent

investi et dépensé par le gouvernement.

Les exportations nettes prennent en compte les

activités de commerce extérieur, car elles constituent
également un facteur contributif important à l’économie.
Machine Translated by Google

sont déduits de l’équation car le PIB mesure les activités

de production au sein du pays.

Les valeurs du PIB nominal peuvent certes

donner une image globale de la santé économique dans
une certaine mesure, mais il n’est pas pertinent de les
surveiller car elles ne sont pas ajustées en fonction de
l’inflation. Les valeurs du PIB réel donnent une meilleure
idée de la croissance économique car elles sont calculées
à partir des prix d’une année de base.

Cependant, l’analyse du PIB ne donne pas une

image complète de la croissance économique, car les
valeurs plus élevées du PIB peuvent être dues à
l’augmentation des prix des biens et des services plutôt
qu’à une augmentation de la production globale. Une
augmentation des prix à elle seule ne profitera pas au
consommateur moyen, surtout s’il a toutes ses économies
sur son compte bancaire.

Une croissance du PIB saine et de bonne qualité

se situe entre 3 et 5 %, ce qui indique que l'économie se
porte bien. Un PIB inférieur à la normale indique une
récession potentielle, tandis qu'un chiffre plus élevé que
prévu indique une inflation potentielle.
Machine Translated by Google

Si la croissance économique est meilleure que

prévu, les banques centrales seront amenées à
augmenter leurs taux d'intérêt, surtout lorsque l'économie
est en surchauffe. Une croissance plus lente que prévu
entraînera à terme la mise en place de politiques
monétaires plus souples, surtout lorsque l'économie se
contracte trop rapidement.

Il existe toutefois plusieurs exceptions à cette

règle. Si la croissance du PIB est due à une augmentation
des exportations du pays, cela entraînera une appréciation
de la monnaie. En revanche, si la croissance est due à
une accumulation de stocks, cela aura un impact négatif
sur la monnaie.

En termes de capacité à influencer les marchés,

il est relativement inférieur à celui d'événements majeurs
comme le NFP en raison du fait qu'il est rapporté en
termes annualisés même s'il est calculé sur une base
trimestrielle. Il ne s'agit pas d'un indicateur économique
avancé. Il n'est donc pas approprié de l'utiliser seul pour
prédire les conditions économiques futures.

Cela dit, vous devez toujours prendre note de

cet indicateur économique car il est surveillé de près par
le marché, les médias,
Machine Translated by Google

les banques centrales, les institutions et le

gouvernement. Si vous souhaitez comparer le PIB
entre différents pays, vous pouvez vous référer au PIB
par habitant.

Balance commerciale

La balance commerciale est également connue sous

le nom de balance des paiements. Elle correspond à la
différence entre les exportations et les importations
d'un pays sur une période donnée. C'est un facteur
économique important qui contribue au PIB, comme le
montre la formule du PIB.

Un excédent commercial se produit lorsqu'un

pays exporte plus qu'il n'importe alors que
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Un déficit commercial se produit lorsqu'un pays importe

plus qu'il n'exporte. Un excédent commercial est
généralement bon pour l'économie puisque
l'augmentation des activités d'exportation crée plus
d'emplois. Cependant, cela ne signifie pas qu'un
excédent commercial sera toujours bon pour la
monnaie, car tout dépend des attentes en matière de
chiffres. De même, un déficit commercial ne signifie
pas nécessairement qu'il est toujours mauvais pour la
monnaie.
En règle générale, un excédent commercial
croissant et un déficit commercial en baisse sont
bénéfiques pour la monnaie. À l’inverse, un excédent
commercial en baisse et un déficit commercial en
hausse entraînent une dépréciation de la monnaie.
Les pays ayant un excédent commercial auront
une monnaie relativement plus forte par rapport aux
autres pays en raison de l'augmentation de la demande
pour la monnaie de ce pays. Les acheteurs devront
échanger leur propre monnaie locale contre la monnaie
de ce pays. En général, les investisseurs sont plus
susceptibles d'investir dans des pays ayant des
niveaux constants d'excédents commerciaux. Cela fait
des marchés émergents comme la Chine un pays
attrayant pour investir puisque le pays a enregistré une
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excédent commercial constant au cours des dernières années.

Les pays ont la possibilité d’imposer des droits de

douane et des barrières commerciales sur les importations pour
tenter de stimuler l’industrie manufacturière locale, de soutenir
les entreprises locales et de réduire les déficits commerciaux.
Cela conduit à une guerre commerciale entre les pays. Même si

les intentions peuvent être bonnes, la plupart du temps, les

guerres commerciales ont l’effet inverse et causent plus de tort
que de bien à l’économie locale, car les consommateurs doivent
dépenser davantage pour des produits et des services fabriqués
localement.

Au moment de la rédaction de cet ouvrage, les

exportations chinoises ont connu une forte hausse malgré la
guerre commerciale entre les États­Unis et la Chine. Les pays

occidentaux imposent des mesures de confinement en raison de

la pandémie, et les mesures de confinement ont entraîné une
augmentation des achats en ligne, ce qui a contribué en partie à
l'augmentation des exportations chinoises.
Les États­Unis ont connu un déficit commercial (Fig.
2.9.1) année après année. Au moment de la rédaction de cet
article, ce déficit atteint son plus haut niveau depuis 14 ans. Les
Américains qui achètent des produits à l'étranger ne sont pas le
seul facteur contribuant au déficit commercial. Il peut également
être attribué à
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le facteur par lequel les gens ne dépensent pas autant

d’argent sur les biens et services américains par rapport
à ceux produits par d’autres pays.

Pour comparer la balance courante entre

différents pays, vous pouvez vous référer au ratio de la
balance courante au PIB.

Fig2.9.1
Source : ©2020 TRADING ECONOMICS,
Bureau d'analyse économique (BEA)

Ventes au détail

Comme vous l'avez peut­être vu à partir de la

formule du PIB précédemment, la consommation des
consommateurs contribue pour une part importante (70
à 80 %) à la croissance du PIB. Une augmentation des
ventes au détail sera généralement bonne pour la
monnaie et vice versa. Les dépenses de consommation
ont un impact direct sur l'état de l'économie. Si les
consommateurs ne dépensent pas d'argent, la
Machine Translated by Google

L’économie en subira les conséquences.

Le nombre de personnes employées a un
impact direct sur la confiance des consommateurs, qui
à son tour affecte les ventes au détail.
Les chiffres des ventes au détail de base sont plus
représentatifs , car ils excluent les ventes d'automobiles, qui

représentent un poste important et peuvent fausser les chiffres.

Étant donné que cet indicateur économique reflète les dépenses
de consommation, il aura également un impact sur les publications

du PIB. L'impact des ventes au détail sur le marché boursier, les

flux de capitaux et les mouvements de devises sera donc assez
similaire à celui des publications du PIB.

Je vous rappelle qu'il est préférable de prendre

en compte la tendance générale des chiffres et les
attentes plutôt que les chiffres absolus. Les ventes au
détail font partie de ces chiffres qui sont sensibles aux
facteurs saisonniers.
Les dépenses des fêtes augmenteront les ventes au
détail, et elles ne seront pas représentatives si vous
n'observez que les données publiées pour un seul mois.
Cela dit, si les ventes au détail augmentent
trop, cela pourrait être mauvais pour le dollar américain,
car une grande partie des biens aux États­Unis sont
importés. Des ventes au détail trop élevées
Machine Translated by Google

les chiffres peuvent également conduire à une inflation

incontrôlable, ce qui incite la Fed à augmenter
potentiellement ses taux.
Une autre mesure des dépenses de consommation
est la dépense de consommation personnelle (PCE), qui
comprend des éléments tels que la vente de biens
durables, de biens non durables et de services.

Indice des prix à la consommation (IPC)

L'IPC est un indicateur du niveau d'inflation puisqu'il

mesure le prix d'un panier fixe de biens et services vendus sur

le marché. Aux États­Unis, l'objectif est de maintenir les taux
d'inflation dans une fourchette de 0 à 3 %.

En règle générale, l'inflation érode la valeur de la

monnaie et entraîne une diminution du pouvoir d'achat.
La baisse de l'inflation permet aux consommateurs
d'acheter plus de biens et de services avec moins
d'argent, ce qui profite à la monnaie.

Lorsque l'inflation dépasse les niveaux

acceptables, la Fed réduira la masse monétaire dans
l'économie en augmentant les taux de réserves.
Machine Translated by Google

ou vendre des titres pour réduire le montant d'argent

qui entre dans le système. Les taux seront augmentés
et nous aurons donc un biais long si les banques
centrales prennent des mesures.
Cela signifie que lorsque la masse monétaire
circulant dans le système est trop faible, la Fed fait le
contraire et commence à acheter des titres sur le
marché libre, à diminuer les réserves obligatoires ou à
baisser les taux. Cela conduit à une augmentation de
la masse monétaire qui circule dans l'économie.

Le taux d'inflation de base doit être au centre

des préoccupations car il exclut les biens dont les
composantes sont volatiles, ce qui fausserait les taux
tels que les prix des denrées alimentaires et de
l'énergie. Cela signifie que l' IPC de base (IPC hors
alimentation et énergie) est une mesure plus précise
de l'inflation. Les prix des denrées alimentaires et de
l'énergie ont tendance à être volatils par moments et
sensibles aux facteurs saisonniers. C'est pourquoi ils
doivent être exclus du calcul.
Une forte inflation augmente la probabilité d'une
hausse des taux d'intérêt, ce qui entraîne à son tour
une appréciation de la monnaie. C'est pourquoi vous
devez prendre en compte cet indicateur économique,
car le taux central
Machine Translated by Google

Les banques et les gouvernements le surveillent

régulièrement pour évaluer leurs décisions de politique
monétaire et budgétaire. Il peut vous donner des indices
sur les prochaines mesures que prendront les banques
centrales en matière de taux d'intérêt. Cela étant dit, il
est toujours considéré comme un indicateur retardé dans
le contexte général.
Au moment de la rédaction du présent rapport,
l’IPC de base a augmenté au cours des derniers mois (à
l’exception d’octobre) en termes de variations en %, la
plupart des mois dépassant les estimations consensuelles.
En raison de la pandémie, l’IPC de base a connu la plus
forte baisse au mois d’avril 2020 depuis 1957 (Fig 2.9.2).
La plupart des économies développées du monde ont
été soumises à un confinement majeur et les voyages
aériens ont été interdits dans de nombreux pays. Malgré
l’augmentation progressive de l’IPC de base en
pourcentage à mesure que le vaccin est déployé, les
taux d’inflation sont encore faibles par rapport aux
niveaux d’avant la pandémie. Si les vaccins parviennent
à produire une immunité collective, nous pourrions voir
davantage de chiffres inflationnistes dans les années à
venir.
Machine Translated by Google

Fig2.9.2
Source : ©2020 TRADING ECONOMICS, Bureau
américain des statistiques du travail

Une autre mesure de l’inflation est le déflateur du

PIB (PIB nominal/PIB réel), et il peut être utilisé pour
convertir le PIB nominal en PIB réel.

Indice des prix à la production (IPP)

Également connu sous le nom d' indice des prix de

gros, l'IPP est une mesure des prix facturés par les fabricants
aux détaillants, et l'accent est également mis principalement sur
les taux de base de l'IPP en raison du fait que les prix des

denrées alimentaires et de l'énergie sont saisonniers et ont

tendance à être volatils.

L'augmentation des prix du côté des fabricants va

être répercutée sur le secteur de la vente au détail. Les
détaillants voudront augmenter, ou au minimum,
Machine Translated by Google

maintenir leurs marges bénéficiaires. En conséquence,

les prix plus élevés dans les magasins de détail vont
être répercutés sur le consommateur moyen.

Confiance des consommateurs et

Sentiment

Comme son nom l'indique, cet indice mesure

le niveau de confiance des consommateurs et leur
degré d'optimisme quant à l'économie actuelle et
future. L' indice de confiance des consommateurs
(publié par le Conference Board) et l' indice de
sentiment des consommateurs de l'Université du
Michigan sont des mesures de la confiance des
consommateurs.
L' indice de confiance des consommateurs de
l'Université du Michigan peut être un indicateur avancé
des futures habitudes de consommation. Plus les
consommateurs sont confiants quant à leurs
perspectives d'emploi et à leurs niveaux de revenus,
plus ils sont prêts à dépenser
maintenant.

Notez que l'indice de confiance des

consommateurs de l'Université du Michigan est publié
sous forme de rapports. Vous avez la
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un rapport préliminaire, qui est publié en premier, et un

rapport final, qui est révisé. La première publication a
tendance à avoir plus d'impact que la dernière publication.

L' indice de confiance des consommateurs (ICC),

comme son nom l'indique, mesure la confiance des
consommateurs. Il mesure les anticipations d'inflation et
la confiance dans la conjoncture économique.

Pourquoi la confiance des consommateurs est­

elle si importante ? Tout d'abord, les dépenses de
consommation contribuent à plus de la moitié de
l'économie américaine.
Deuxièmement, les grands acteurs (fonds
spéculatifs, décideurs politiques, économistes) prêtent
attention à ce chiffre dans leurs processus de prise de
décision.
La confiance accrue des consommateurs pourrait
conduire à une hausse des taux d’intérêt américains et à
un afflux de capitaux vers le marché boursier. Lorsque
les investisseurs étrangers se rueront sur le marché
boursier, la demande de dollars américains augmentera.

D’un autre côté, si les consommateurs sont

pessimistes quant aux perspectives d’avenir de leur
emploi et de leur entreprise, cela finira par les conduire à
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à une détérioration de l'économie, affaiblissant ainsi le dollar

américain alors que les capitaux quittent le marché boursier du
pays à la recherche de rendements plus élevés.

Pour mesurer les flux nets d'investissement étranger

aux États­Unis, vous pouvez vous référer aux données du
Treasury International Capital (TIC), qui peuvent également être
un indicateur économique utile pouvant être utilisé pour déterminer
la direction de l'USD.

Les indicateurs de confiance des consommateurs sont

généralement influencés par de nombreux facteurs. Ils peuvent

être volatils, notamment en temps de crise. Comme prévu, la
pandémie de 2020 a entraîné une chute massive de la confiance
des consommateurs (Fig. 2.9.3). En général, les récessions
entraînent une baisse de la confiance des consommateurs.
Cependant, la tendance générale se redresse lentement depuis
le début de la pandémie.
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Fig2.9.3
Source : ©2020 TRADING ECONOMICS,
Université du Michigan

L’avantage d’apprendre à évaluer les indicateurs

de sentiment des consommateurs est que vous pouvez
également l’utiliser pour confirmer le choix de bonnes
entreprises dans lesquelles investir. Si vous êtes convaincu
que le sentiment des consommateurs s’améliorera à long
terme, vous pouvez vous intéresser aux actions de biens
de consommation discrétionnaire ou cycliques sous­
évaluées ou de bonne qualité. Si les tendances du
sentiment des consommateurs indiquent qu’il va baisser,
vous pouvez vous intéresser aux actions de biens de
consommation de base. J’investis dans les actions à long
terme. Je ne parlerai pas trop de la sélection des actions
dans ce livre. Après tout, vous êtes ici pour le trading de devises.
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Indicateurs de logement

Le secteur du logement peut avoir un impact significatif

sur l'économie car il fournit des emplois aux personnes et des
revenus aux entreprises. Il vous donne également une idée de
la santé du secteur du logement et des perspectives d'avenir
des activités de construction. Une augmentation de l'activité de
construction est un bon signe pour l'économie car elle augmente
la demande de matériaux de construction comme le bois, le
ciment, l'acier, etc. Les activités de construction nécessitent
également des maçons, des électriciens et des peintres, ce qui
fournit plus d'emplois aux personnes. Étant donné que la plupart
des gens contractent des prêts immobiliers lorsqu'ils achètent
une maison, les indicateurs du logement peuvent également
vous donner une idée de l'état du secteur du crédit et du secteur
bancaire. C'est également une indication du sentiment des
consommateurs et affecte donc les dépenses de consommation.

Les économistes publient de nombreux indicateurs sur

le logement, mais le principal indicateur de la croissance future
du PIB réel en pourcentage est celui des permis de construire .
Pour le dire plus simplement, avant même que les maisons ne
soient vendues et avant même que les fondations d'une maison
ne soient posées,
Machine Translated by Google

vous devrez demander un permis de construire. Une

augmentation des demandes de permis de construire
indique une augmentation de la confiance des
consommateurs dans l'économie et vice versa.
D'autres indicateurs comme les mises en chantier,
les ventes de logements existants et les ventes de
logements neufs sont en retard par rapport aux permis de
construire. C'est exactement comme les activités
manufacturières au début du processus de vente. Les
chiffres de fabrication vous donnent une idée des chiffres
des ventes au détail. Les permis de construire vous
donnent une idée du nombre de maisons « fabriquées »,
ce qui vous donne une idée des chiffres des ventes de logements.

Indice PMI manufacturier

L' indice des directeurs d'achat (PMI), publié par
l'Institute for Supply Management (ISM), est un autre
indicateur économique avancé sur lequel vous devez
vous concentrer.
Une enquête est menée pour interroger les directeurs des
achats sur la situation économique au sein du secteur
manufacturier.
Il s'agit d'une enquête menée pour connaître l'opinion des
fabricants sur leurs activités futures.
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Perspectives. L’objectif est d’évaluer la confiance des

entreprises.

Plus les dirigeants sont confiants quant aux

perspectives d’avenir de leur entreprise, plus ils sont disposés
à embaucher davantage de personnel et à investir davantage
dans leur entreprise. Lorsque les entreprises se développent,

cela profite au marché boursier et à l’économie. Cela peut

être un indicateur utile de la croissance économique future
ainsi que des actions potentielles des banques centrales.

Les composantes de l'indice PMI manufacturier

comprennent les nouvelles commandes, la production,
l'emploi, les livraisons des fournisseurs et les niveaux de
stocks.
Ce qui devrait retenir notre attention, c'est le chiffre global
plutôt que les composantes. À moins que vous ne cherchiez
à évaluer les données sur l'emploi publiées, vous devriez
examiner la composante emploi dans le cadre de votre
analyse.

Les gestionnaires de fonds spéculatifs prennent

également en compte ces données dans le cadre de leur
processus de prise de décision. Comme vous le savez peut­
être déjà, si les grands acteurs y prêtent attention, vous, en
tant que trader de détail, devriez en faire autant.
Les détaillants passeront des commandes à partir de
Machine Translated by Google

les fabricants dans le cas où leur activité se porte bien et que les

ventes augmentent. Si les commandes de produits diminuent en

raison d'une mauvaise conjoncture économique, le nombre de
commandes diminuera.
C’est un signe de détérioration des conditions économiques.

Une autre raison pour laquelle cet indicateur mérite

d'être pris en compte est qu'il est publié le premier jour ouvrable
du mois. Cela donne le ton aux traders et aux investisseurs pour
le reste du mois. Si ces données s'écartent du consensus d'un
pourcentage significatif, cela peut potentiellement provoquer un

mouvement majeur sur les marchés. De plus, si vous êtes un

investisseur en actions, vous pourrez utiliser cet indicateur
comme indicateur des performances futures des entreprises
manufacturières.

Services PMI
Également connu sous le nom de PMI non

manufacturier, il s'agit généralement d'un indicateur économique

qui est relativement moins sensible aux fluctuations du marché
par rapport aux autres indicateurs que j'ai évoqués précédemment.
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publié par l' Institute for Supply Management (ISM).

Il s’agit d’une enquête menée pour évaluer les

conditions commerciales du secteur des services, qui
tend à être moins cyclique que l’industrie manufacturière.

Cependant, si la publication réelle est loin du

consensus, elle pourrait provoquer une réaction
importante du marché. Même si les services contribuent
pour une plus grande part au PIB américain par rapport
au secteur manufacturier, ils sont considérés de la
même manière par les acteurs du marché.

Il s'agit d'un indicateur avancé utile pour la croissance

future du PIB en pourcentage, les valeurs supérieures à 50
indiquant une croissance économique et les valeurs
inférieures à 50 indiquant une contraction économique.
Au cours des dernières années, la tendance
générale du secteur des services a été marquée par
des périodes de croissance constantes et des périodes
de légère contraction jusqu'à la pandémie, qui a entraîné
un ralentissement de l'économie (figure 2.9.4).
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Fig2.9.4
Source : ©2020 TRADING ECONOMICS

Masse monétaire
Si vous avez étudié la finance à l'école, vous
rencontrerez des termes tels que la masse monétaire
M1, M2 et M3. Je ne vais pas trop vous ennuyer avec les
formules, mais ce sur quoi vous devez vous concentrer
pour l'instant, c'est la masse monétaire M2. Les
composantes de la masse monétaire M2 comprennent la
masse monétaire M1, les dépôts d'épargne, les dépôts à
terme (< 100 000 $) et les soldes des fonds communs de
placement du marché monétaire.
Pour le dire simplement, cela inclut l’argent
que vous pouvez retirer et dépenser.
M2 est utilisé pour mesurer la quantité de monnaie
dans l'économie.
Les banques centrales sont responsables
du contrôle de la quantité de monnaie en circulation.
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Les gouvernements américains contrôlent l'économie par

le biais de politiques monétaires visant à maîtriser
l'inflation. Une augmentation de la masse monétaire dans
l'économie entraînera une baisse de la valeur du dollar
américain et vice versa.
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CHAPITRE 10:
RISQUE
GESTION
Si vous n'avez pas sauté ce chapitre, je tiens à vous
féliciter, car c'est l'un des sujets de trading que la plupart
des traders débutants négligent. Au fil des ans, j'ai vu
de nombreux traders faire exploser leurs comptes et
perdre leurs économies parce qu'ils n'ont tout simplement
pas prêté attention à une compétence essentielle dont
vous avez besoin en tant que trader. Cette compétence
est la gestion des risques. Je souhaite partager avec
vous certaines erreurs courantes que je vois beaucoup
de traders de détail commettre.
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Erreurs de gestion des risques

La plupart des commerçants font

#1 : Ils ne l'apprennent pas : Comme je l'ai dit tout à l'heure,

la plupart des traders débutants ignorent complètement ce
sujet. Même s'ils l'apprennent, ils ne l'apprendront pas
correctement et perdront donc de l'argent plus tard
sur.

#2 : Ne vous embêtez pas avec l'exposition au risque : je

vois beaucoup trop de traders débutants utiliser des tailles
de lots qu'ils ne sont pas censés utiliser et se vanter du
courage dont ils font preuve en utilisant des tailles de lots
aussi massives.
Pire encore, certains gourous du trading sur
YouTube aiment relever des défis du type « Transformer
100 $ en 10 000 $ ». Ces personnes sans cervelle ne
comprennent probablement rien à l'exposition au risque, au
pourcentage de risque par transaction ou même aux
rendements ajustés au risque.
C'est pour cela que je dis toujours aux gens que le secteur
du commerce de détail est complètement foutu. Les gens
encouragent les autres à prendre des risques énormes.
Cela donne aux traders débutants la
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j'ai l'impression que vous pouvez rapidement faire passer un

petit compte à un grand compte et que tout ce que vous avez
à faire est d'être prêt à accepter de gros lots.
Oui, ils peuvent probablement faire croître leur
compte rapidement, ce qui permet à ces soi­disant gourous
de vendre leurs signaux, mais je parie que les comptes de
ces personnes ne dureront pas longtemps. S'ils font faillite,
tout ce qu'ils ont à faire est d'en créer un autre.

Ne vous méprenez pas. Il existe des traders qui

peuvent effectivement atteindre une croissance rapide en peu
de temps, mais il s'agit souvent de personnes qui ont des
années d'expérience dans un fonds spéculatif ou une société
de trading pour compte propre gérant des millions de dollars.

Mon problème avec l’industrie est qu’il y a des traders

novices qui essaient d’imiter ce que font les pros et, par
conséquent, se font avoir en le faisant.

Alors, comment différencier les professionnels des

gourous autoproclamés du trading ? Il suffit de regarder leur
exposition au risque dans chaque transaction. Les traders
professionnels sont ceux qui utiliseront des tailles de lot
appropriées.
Les traders professionnels privilégient la gestion des risques au

détriment des profits. Ils se concentrent beaucoup sur

Machine Translated by Google

Les traders particuliers gèrent d'abord les risques et les pertes

avant même de penser à « Combien d'argent puis­je gagner ? ».
D'un autre côté, les traders particuliers pensent toujours aux
bénéfices, au retour sur investissement et au taux de gain sans
même penser au risque. Les traders professionnels se concentrent
sur les rendements ajustés au risque, tandis que la plupart des
traders particuliers se concentrent uniquement sur les rendements.

L'ironie est que lorsque vous vous concentrez sur le risque, les
bénéfices se feront d'eux­mêmes. Si vous vous concentrez
uniquement sur les bénéfices, vous ferez exploser vos comptes
très rapidement.
En conséquence, la plupart des traders particuliers font
exploser leurs comptes très rapidement, car dès que vous ne
respectez pas le risque, vous ne respectez pas les marchés. M.
Market n'aime pas qu'on ne lui manque pas de respect.

#3 : Penser que l'analyse technique est plus importante que la

gestion des risques Presque chaque jour, les traders me
demandent de partager le meilleur indicateur et la meilleure
stratégie à utiliser.
Quand je dis aux gens que la gestion des risques est
plus importante que leur stratégie de trading, cela entre par l’oreille
gauche et sort par la droite.

On ne s'en rend pas compte tant qu'ils n'ont pas explosé.

Machine Translated by Google

leurs comptes.

J'ai eu tellement de traders qui m'ont également dit

qu'ils avaient augmenté leurs comptes de 100 à 200 % en un
mois, pour ensuite tout faire exploser en une seule transaction.

Lorsque vous êtes en mesure de développer votre

compte aussi rapidement en si peu de temps, ce n'est qu'une
question de temps avant que vous ne fassiez exploser votre compte.
compte.

Ce n’est pas une question de « allez­vous faire

exploser votre compte ? »
La question est de savoir « quand allez­vous ruiner
votre compte en risquant autant ? »
La plupart des traders particuliers se concentrent
principalement sur la stratégie de trading, les indicateurs et
l'analyse technique. Pourtant, 90 % d'entre eux perdent de
l'argent et abandonnent dans les 6 mois.
Les traders professionnels accordent la majeure partie
de leur attention à une gestion prudente des risques, produisant
des rendements lents et réguliers.
C'est pourquoi ils durent longtemps.
Revenez sur eux un an plus tard, ils sont toujours là par rapport
au commerçant de détail typique qui surendette et utilise des
tailles de lots qu'il n'est pas censé utiliser.

Si vous ne voulez pas l'apprendre facilement

Machine Translated by Google

Alors vas­y, sois mon invité et apprends­le à la dure.

Ne venez pas pleurer en me disant que vous

avez finalement compris l'importance de la gestion des
risques après avoir perdu les 5 000 $ que vous avez
durement gagnés.

#4 : Ils déterminent la taille de leur lot en fonction d'une

estimation
Même si certains traders de détail apprennent un peu
ici et là sur le calcul de la taille des lots, ils ne prennent
toujours pas la peine de la calculer correctement avant
d'ouvrir une transaction.
Pensez­y un instant : si quelque chose d’aussi
simple que le calcul de la taille d’un lot représente trop
de travail pour vous, vous devriez vous lancer dans
autre chose, car le trading n’est pas réservé aux
paresseux.
Si vous voyez quelqu'un d'autre trader avec un
compte de 5 000 $ et utiliser une taille de lot de 0,5,
cela ne signifie pas que vous devez faire de même.
Chaque personne a une appétence au risque
différente, et vous devez en utiliser une avec laquelle
vous êtes à l’aise.
Trop de traders aiment prendre des raccourcis
dans le secteur du commerce de détail.
Machine Translated by Google

Ils veulent que des signaux leur soient envoyés

instantanément. Ils veulent que les gens leur disent
quelle taille de lot utiliser plutôt que d'apprendre à la
calculer eux­mêmes. Ils veulent être nourris à la petite
cuillère.
C'est une autre raison pour laquelle la plupart des traders

particuliers perdent. Ils sont tout simplement trop paresseux.

Si vous ne voulez vraiment pas le calculer

manuellement, créez au moins votre propre calculateur
de taille de lot à l'aide d'une feuille Excel ou demandez
à un programmeur de le faire pour vous. Le moyen le
plus rapide de procéder est d'utiliser des calculateurs
de taille de lot en ligne qui vous sont fournis gratuitement.

Pour plus de sécurité, apprenez également à

le calculer manuellement, afin de pouvoir confirmer
que le calculateur de taille de lot que vous utilisez
fonctionne correctement.
Oui, apprendre le calcul de la taille des lots et
le pourcentage de risque par transaction n’est pas
aussi sexy que les indicateurs techniques, mais qui a
dit qu’apprendre à trader était censé être facile ?
Si vous souhaitez obtenir les résultats obtenus
par les 10 % des meilleurs traders de détail, vous
devez être prêt à faire ce que 90 % des traders de
détail ne sont pas prêts à faire.
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#5 : Ils utilisent toujours la même taille de lot De

nombreux traders débutants pensent à tort qu'en utilisant
toujours la même taille de lot, ils prennent le même
niveau de risque. Il s'agit d'une erreur typique des
amateurs qui ne prennent pas la peine d'étudier le
concept de % de risque par transaction et de valeur par
pip.

Différentes paires de devises ont une valeur

différente par pips, ce qui affectera le niveau de risque
que vous prenez, surtout si vous négociez plusieurs
paires de devises.
Votre niveau de stop loss déterminera également
le pourcentage de risque par transaction de votre
transaction, que vous devez également prendre en compte.
Plus tard, quand j'entrerai dans les détails sur la
formule, vous comprendrez ce que je veux dire.
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Risques liés au marché des changes

Risque de marché ou risque de change Il

s'agit du risque qui résulte de la volatilité et des fluctuations du
marché. Si vous avez décidé d'ignorer complètement le
processus d'apprentissage après avoir écouté des conneries sur
Instagram pour devenir riche rapidement, vous serez plus
exposé au risque de change.

Lorsque vous négociez ou investissez dans quelque

chose que vous ne comprenez pas, vous finirez par perdre tout
votre argent.
Vous aurez peut­être de la chance quelques fois, mais votre
heure viendra.

Si vous sautez le processus d'apprentissage, vous dites

à M. Market que vous êtes meilleur que lui. Si vous lui manquez
de respect de cette façon, il vous donnera un avant­goût de ce
que c'est que de lui manquer de respect, et ce ne sera pas une
partie de plaisir.

Pour réduire votre risque de marché, vous devez faire

preuve de patience et l’apprendre correctement.
N'investissez pas d'argent que vous ne pouvez pas vous
permettre de perdre. Ayez également une bonne stratégie de trading qui
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a un avantage statistique qui aide.

Afin de minimiser le risque de marché, assurez­vous
de mettre en place une stratégie de stop loss fixe.

Même si vous investissez sur d'autres marchés,

vous serez exposé au risque de change, car vous devrez
convertir la devise dans la devise de votre pays. Supposons
que vous soyez basé à Singapour et que vous soyez un
investisseur actif sur les marchés boursiers américains ;
vous devrez reconvertir les bénéfices en dollars de Singapour.
Si les taux de change évoluent en votre défaveur, vos
rendements sur le marché boursier seront réduits.

Risque d'effet de
levier Plus l'effet de levier que vous utilisez est élevé, plus
vous êtes exposé au risque d'effet de levier. Les traders
particuliers adorent l'effet de levier, qui est une arme à
double tranchant. J'ai vu des traders utiliser un effet de levier
de 1:400 et trouver qu'il était trop faible !
Vous seriez surpris de savoir que les traders de
détail qui ne s'endettent pas excessivement ont tendance à
durer plus longtemps que ceux qui le font autrement.
Seuls les traders professionnels peuvent y parvenir.
Si vous n'êtes pas un trader professionnel, ne le faites pas.
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Sautez de la falaise comme ça. Votre parachute de trading

pourrait vous faire défaut.

Risque d'événement ou risque de

volatilité Si vous ouvrez une transaction juste avant un
événement à fort impact, vous serez soumis à un risque
d'événement massif où vous serez arrêté par la volatilité.

Pour plus de sécurité, essayez de ne pas avoir de

transactions à court terme ouvertes 1 à 2 heures avant la

publication de l'information. Si vous êtes un trader de position,

c'est un contexte différent.

Le risque événementiel peut également être causé par

des facteurs externes tels que des changements soudains dans
le sentiment des consommateurs, des récessions, des guerres
et des changements structurels dans l’économie.
Si vous négociez une devise qui n'est pas liquide, vous
serez exposé à un risque de volatilité plus important. Vous
devrez également payer un spread plus élevé au courtier. Cela
dit, vous ne souhaitez pas négocier des devises qui n'ont aucune
volatilité.
La volatilité est également synonyme d’opportunité.

Risque de contrepartie ou risque de courtier

Si vous avez choisi le mauvais courtier et que vous ne prenez
pas la peine de faire vos recherches à son sujet, vous
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vous constaterez souvent que vous aurez du mal à

récupérer votre capital de trading.
Les courtiers frauduleux vous faciliteront le
dépôt de fonds, mais rendront difficile le retrait de fonds.

Il y a aussi le risque de perturbation

technologique, qui arrive même aux bons courtiers, car
aucun courtier n’est parfait.
Tant que vous disposez d'un représentant du
service client qui vous guide rapidement à travers le
problème, tout va bien.

Risque politique ou risque pays Les

banques centrales et le gouvernement d’un pays
peuvent modifier la masse monétaire et le sentiment
du marché lorsque cela est nécessaire.
Pour réduire vos risques, vous devez prêter
attention aux évolutions politiques, surtout si vous
utilisez EA. La plupart des EA ne sont pas programmés
pour s'éteindre automatiquement en cas d'événement
politique majeur.
événement.

Une autre façon de réduire les risques est de

négocier des devises dans lesquelles l'environnement
politique de leur pays est stable. Vous souhaitez
également négocier des devises qui continueront d'exister.
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Les marchés américains sont populaires auprès des

investisseurs du monde entier en raison de leur risque pays
relativement faible.

Risque de taux d'intérêt ou risque de

renouvellement Si vous maintenez vos transactions au­delà

d'un jour, vous devrez vérifier les taux d'intérêt car vous aurez
ce qu'on appelle un swap, qui peut être négatif ou positif.

Si le taux d'intérêt de la devise de base est supérieur

à celui de la devise de contrepartie, vous aurez un swap
positif lorsque vous effectuerez une transaction d'achat.

Si le taux d'intérêt de la devise de base est inférieur

à celui de la devise de contrepartie, un swap vous sera facturé
lorsque vous effectuerez une transaction d'achat. Cela est
particulièrement risqué si la devise ne bouge que latéralement
et ne mène à rien.
Vous payez simplement des frais de renouvellement à votre
courtier chaque jour, le rendant ainsi riche.
Si vous êtes un investisseur en obligations ou en
actions, vous serez également soumis au risque de taux d’intérêt.
Une hausse des taux d'intérêt est généralement néfaste pour
le marché boursier. Toutefois, les obligations sont soumises
à un risque de taux d'intérêt plus élevé que les actions.
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Façons de gérer vos risques

Couvrez vos positions Si
vous avez acheté aujourd'hui 2 devises inversement
corrélées entre elles, vous gagnerez de l'argent si l'une
des devises monte et vous perdrez de l'argent si l'autre
paire baisse. Cela signifie que si vous avez une
position perdante sur la première devise, les profits
obtenus sur l'autre paire couvriront les pertes.

Supposons que vous ouvriez 5 transactions

dans lesquelles toutes sont positivement corrélées les
unes aux autres. Dans ce cas, vous vous exposez à
un risque plus de 5 fois supérieur, surtout si vous ne
faites pas attention au calcul de la taille de votre lot.

L’avantage de la couverture est qu’elle peut

minimiser votre risque de baisse et votre exposition au
risque, mais l’inconvénient est qu’elle peut limiter vos
profits potentiels.
Avoir un portefeuille diversifié et équilibré
contribue également à maintenir une croissance
constante de votre portefeuille.
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Négociez pendant une séance de négociation spécifique

Si vous savez que vos bénéfices proviennent principalement
de la séance de négociation de Londres, vous souhaiterez
peut­être vous concentrer davantage sur le trading de cette
séance et éviter les séances de négociation au cours desquelles
vous perdez de l'argent.

Ayez un stop loss strict Vous

devez avoir un stop loss dans le trading. Il y a tellement de
traders qui n'utilisent pas de stop loss parce qu'ils ont peur
d'être stoppés.
Laissez­moi vous donner deux options. Soit vous
perdez une petite somme d'argent tout de suite, soit vous faites
exploser votre compte dans un avenir proche. Quelle option
souhaitez­vous ?
Vous devez accepter que les pertes font partie
intégrante du trading. C'est simplement le prix à payer pour
obtenir des rendements supérieurs à ceux de votre compte
d'épargne.

Tradez les paires les plus prévisibles Plus la

liquidité d'une paire de devises est élevée, plus la prévisibilité
de cette paire sera élevée. En tant que débutant, vous pouvez
commencer par les paires majeures, puis passer aux paires
mineures.
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Les conditions de ce pays déterminent également la

prédictivité de cette paire.

Investissez en vous­
même Mon mentor m’a dit un jour que si je voulais réduire
mes risques dans quoi que ce soit, je devais accroître mon
auto­éducation, mes compétences et mon expérience.
Si vous ne comprenez pas la devise que vous
négociez et ne comprenez pas les fondamentaux sous­
jacents qui la font évoluer à court et à long terme, il sera très
risqué pour vous de négocier la devise.

Négociez uniquement des paires que vous

comprenez et achetez des actifs sur lesquels vous avez
effectué vos recherches.

Déterminez votre drawdown maximum et votre % de risque

par transaction.
J'aborderai cela en détail plus tard, mais ces 2 composants
sont quelque chose que vous devez avoir dans votre plan
de trading avant même de commencer à trader.

Améliorez votre ratio risque/récompense Si vous êtes

comme le trader de détail typique, vous vous concentrez
probablement davantage sur le taux de gain que sur cela.
Vous pouvez avoir un taux de victoire de 40 à 50 %.
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Il est possible que vous gagniez encore de l’argent à long

terme.
Avant d’ouvrir une transaction, vous devez toujours
vous demander : « Le risque vaut­il la peine d’être pris en
fonction de la récompense que je vais potentiellement obtenir ? »
Pour plus de sécurité, ayez toujours un rapport R:R
d'au moins 1:1.

Comment savoir si vous parvenez à gérer

efficacement vos risques ? Prenez note de votre ratio de
Sharpe. S'il est supérieur à 1, vous êtes sur la bonne voie.
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CHAPITRE 11:
RISQUE
GESTION
APPLICATION
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Plan de gestion des risques

Vous avez probablement entendu parler d’un plan de trading.
Ce dont les traders de détail ont réellement besoin, c’est d’un
plan de gestion des risques en plus de leur plan de trading.

Dans les fonds spéculatifs et les sociétés de prop

trading, il existe des gestionnaires de risques dédiés pour
s'assurer que leurs traders appliquent les règles de gestion
des risques qui leur ont été imposées.

Si un trader enfreint l'une de ces règles, il risque

d'être licencié. Les enjeux sont élevés. C'est pourquoi de
nombreux traders professionnels sont d'excellents
gestionnaires de risques.
En tant que trader de détail, vous n'avez pas le
privilège d'être surveillé et de voir à ce que vous respectiez
les règles de gestion des risques appropriées. Vous êtes
votre propre patron.
Être son propre patron présente certes des
avantages, mais aussi des inconvénients. Comme personne
ne vous contrôle, il est facile de ne pas respecter vos règles
de gestion des risques, surtout si votre discipline de trading
n’est pas suffisamment stricte.
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Pour devenir un trader performant, vous

devez d’abord devenir un gestionnaire de risques
performant, puis un trader performant.
La première étape que vous pouvez franchir
vers une rentabilité constante est d’avoir un plan
de gestion des risques approprié, d’étudier les
différents paramètres de risque, puis de le suivre
avec discipline.
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Concept d'effet de levier et

Marge
Effet de levier :
Pour le dire simplement, l’effet de levier vous permet de
contrôler une grande somme d’argent en utilisant une petite
somme d’argent.
Si vous démarrez aujourd'hui avec un compte de 100
$ avec un effet de levier de 1:10, vous pourrez contrôler 1 000
$ de devises. Cela vous permet de démarrer avec un petit
capital, ce qui est l'un des avantages du trading Forex.

Cependant, l'effet de levier peut également vous faire

perdre beaucoup d'argent si vous ne faites pas attention à son
utilisation. C'est comme conduire une voiture de sport. Vous
pouvez arriver à destination plus rapidement, mais vous courez
également un risque plus élevé d'avoir un accident de voiture.
L'effet de levier que vous utiliserez dépendra des facteurs
suivants : Votre
appétence au risque La
taille du compte La

période pendant laquelle vous négociez

Vos objectifs
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Courtier

Expérience de trading De

nombreux traders professionnels n'utilisent pas un effet de

levier supérieur à 1:10. Bien sûr, cela aide qu'ils disposent d'un
capital important avec lequel travailler. Même avec un compte à 4
ou 5 chiffres, vous pouvez toujours gagner un bon revenu sans
avoir à surendetter. Il vous suffit d'être patient et de lui laisser le
temps de se développer plutôt que de forcer un retour sur
investissement sur une période donnée.

Plus vous avez d'expérience en trading, plus l'effet de levier

que vous pouvez vous permettre d'utiliser est élevé. C'est comme
les pilotes de course professionnels qui maîtrisent une Ferrari mieux
que n'importe quel pilote moyen.

Plus la période sur laquelle vous tradez est longue

avec, plus l'effet de levier que vous pouvez utiliser est faible.
Si vous n'avez pas envie de prendre des risques, n'utilisez pas
un effet de levier de 1:100 simplement parce que vous avez vu
quelqu'un le faire sur Internet. Ce n'est pas parce que cela fonctionne
pour quelqu'un d'autre que cela fonctionnera forcément pour vous.

Certains courtiers proposent un effet de levier élevé, mais cela

ne signifie pas que vous devez l'utiliser. Cela dépend du pays dans
lequel se trouve votre courtier.
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est basé sur des réglementations. J'ai vu des traders faire

du shopping avec effet de levier pour trouver un courtier qui
offre l'effet de levier le plus élevé.
Il s’agit d’une erreur typique des commerçants de détail.
Ils ne savent pas que certains courtiers proposent un effet
de levier élevé dans le seul but de vous inciter à trader avec
une plus grande exposition au risque afin de pouvoir gagner
plus de commissions. C'est le conflit d'intérêt qui existe au
sein du secteur et dont la plupart des traders de détail ne
se rendent même pas compte. L'effet de levier élevé est
également utilisé comme un gadget marketing pour attirer
les traders crédules.
Trop souvent, vous verrez des messages marketing qui
ressemblent à ceci : « Commencez avec un petit capital de
50 $ et multipliez­le par 400 pour gagner des profits
massifs ! » Ma question est la suivante : pensez­vous que
tous les courtiers sont là pour vous aider à gagner de
l'argent ? Vous connaissez probablement la réponse.

Marge :
Une marge est essentiellement une garantie ou un dépôt de
sécurité. Il s'agit simplement d'un dépôt de bonne foi pour
donner au courtier l'assurance que vous respecterez vos
obligations. Il s'agit de la somme minimale en espèces que
vous devez mettre de côté pour ouvrir un compte.
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positionnez­le et maintenez­le ouvert.

En général, plus la liquidité est élevée, plus la marge
requise est faible. Vous vous rendrez compte que les paires
majeures auront souvent des exigences de marge plus faibles car
elles sont relativement plus liquides que les autres types de paires
de devises. Vous vous rendrez compte que les marges
augmenteront lors d'événements à fort impact, tout comme
l'augmentation du spread.

Contrairement au trading sur actions, la marge de trading

Forex n'est pas de l'argent emprunté. C'est un point dont vous
devez tenir compte.
Lorsque vous dépassez un certain montant en termes de pertes,
vous recevrez un appel de marge de votre courtier, qui est un
avertissement de votre courtier pour ajouter des fonds
supplémentaires. Il vous donnera généralement 2 à 5 jours pour
recharger votre compte.
Cependant, certains courtiers n'appliquent plus les appels
de marge de nos jours. Lorsque votre capital tombe en dessous
d'une certaine valeur, ils clôturent automatiquement vos positions.

Cela peut être une bonne chose car cela permet de

protéger votre compte contre de nouvelles pertes.
Avec une gestion des risques appropriée, vous pouvez éviter de
recevoir un appel de marge.
Assurez­vous également de disposer d’un capital suffisant
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sur votre compte de trading.

Beaucoup de traders particuliers commencent
avec des comptes trop petits (50 à 200 dollars), ce qui
explique pourquoi ils les font exploser si vite. Que cela
vous plaise ou non, plus la taille de votre compte est
petite, plus la probabilité que vous le fassiez exploser est
élevée, car la plupart des gens ne le prendront pas au
sérieux de toute façon.

Concept de risque par transaction

Combien d'argent risquez­vous si la transaction ne

fonctionne pas ? Beaucoup de traders n'ont pas ce chiffre
en tête car, comme je l'ai dit précédemment, ils ne
prennent pas la peine de le calculer.
En règle générale, prévoyez un risque compris
entre 1 et 3 % par transaction. De nombreux facteurs
déterminent le montant que vous devez risquer par
transaction. Voici un guide pour vous :
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Certaines personnes se posent cette question. Si je

suis un trader expérimenté avec un faible appétit pour
le risque, quel pourcentage de risque par transaction
dois­je choisir ? Je pense que l'aspect le plus important
est votre appétit pour le risque. Si votre style de trading
ne correspond pas à votre appétit pour le risque, vous
serez amené à effectuer des transactions émotionnelles.
Prendre des risques qui dépassent votre niveau de
confort rend également le trading stressant pour vous.
J'ai vu des traders expérimentés qui réalisent
régulièrement des bénéfices depuis de nombreuses
années, mais qui risquent toujours 0,5 % dans leurs transactions.
Expérimentez avec un certain nombre et voyez ce qui
vous convient.

Concept de retrait

Si vous avez un compte de 1 000 $, à quel

moment arrêterez­vous de trader si vous continuez à
perdre de l'argent ? Quand votre solde atteindra­t­il
500 $, 600 $ ou 700 $ ?
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Un chiffre sûr serait de 700 $, ce qui représente

une baisse de 30 %, car si votre baisse en pourcentage
est supérieure à cela, il sera difficile de la récupérer.

Regardez attentivement le tableau suivant :

Comme vous pouvez le voir sur le graphique, plus

votre drawdown en % est élevé, plus il sera difficile de
revenir aux niveaux d'équilibre. Pire encore, il est tentant
de se venger lorsque vous avez perdu autant. Par
conséquent, de nombreux traders seront enclins à faire
du trading émotionnel lorsque leur drawdown dépasse 30
%. Cela les conduit à perdre plus d'argent en effectuant
ces transactions émotionnelles et à finir par faire exploser
leurs comptes. C'est pourquoi la gestion des risques est
si importante.
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Conseils pour stopper les pertes

Définissez un niveau de stop loss

optimal. Vous ne voudrez pas qu'il soit trop large, au
point de risquer plus que votre profit potentiel. Vous ne
voudrez pas non plus qu'il soit trop serré, au point de ne
pas tenir compte de la volatilité des marchés.

Si le prix est trop serré, vous vous retrouverez

dans une situation frustrante où le prix vous
arrêtera avant d'aller dans la direction souhaitée.
Croyez­moi, j'ai vécu cela de nombreuses fois et
ce n'était pas une expérience agréable.

Vous aurez l'impression que les marchés sont là pour

vous faire perdre. En réalité, les marchés ne se soucient
pas vraiment de ce que vous pensez (à moins que votre
courtier ne fasse des choses louches pour vous en
empêcher).
Pour déterminer un niveau de stop loss optimal,
vous devez tester votre stratégie de trading et déterminer
un niveau approprié à la devise que vous négociez.
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En règle générale, placez votre stop à un

niveau où vous vous trompez sur la transaction si le
prix atteint ce niveau.

Déterminez votre stop loss avant de déterminer la taille

de votre lot . Lorsque je vous
montrerai la formule plus tard, vous comprendrez
pourquoi. Une erreur courante que font la plupart des
traders est qu'ils déterminent d'abord la taille de leur
lot, pour ensuite déterminer leur stop loss.

La seule façon pour les traders de déterminer

la taille de leur lot avant leur stop loss est de ne même
pas prendre la peine de la calculer. Ils définissent la
taille de leur lot de manière aléatoire en fonction d'un
nombre qui leur vient à l'esprit.

Lorsque vous faites des transactions au hasard,

vous jouez essentiellement. Vous pouvez aussi bien
aller au casino. C'est plus excitant là­bas. Il y a aussi
du café gratuit.
Les traders qui négocient sur des périodes plus
longues auront généralement un stop loss plus large
par rapport aux traders qui négocient sur une période
plus courte, car ils doivent prendre en compte la
volatilité à long terme.
Machine Translated by Google

Il n'existe pas de niveau unique.

Chaque paire de devises nécessite un niveau différent de stop

loss en raison de la différence de volatilité et de comportement.

Certaines devises ont tendance à évoluer plus longtemps

que d'autres, et certaines évoluent plus souvent. Si vous

définissez le même objectif de stop loss, disons 30 pips, vous
négociez essentiellement à l'aveugle.

La manière dont vous définissez votre stop loss dépend

de votre stratégie de trading, de votre échéancier et de votre
appétence au risque.

Calcul de la taille du lot

La taille de votre lot correspond au nombre d'unités que vous
achetez ou vendez lorsque vous ouvrez une transaction. Vous
devrez d'abord déterminer la valeur par pips avant de pouvoir
déterminer la taille de votre lot.

Comme je l'ai dit précédemment, il y a des sites en ligne

Machine Translated by Google

des calculatrices qui calculeront la taille de la position et

la valeur par pip pour vous. Il serait préférable que vous
l'appreniez manuellement afin de pouvoir revérifier vos
chiffres.

Fig2.11.1
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Prenons le scénario ci­dessus comme exemple.

Le prix de l'EUR/USD est actuellement de 1,22291 (Fig
2.11.1). Calculons notre valeur par pip sur un contrat de
taille standard.

En supposant le scénario suivant : % de

risque par transaction = 2 %
Votre capital commercial = 50 000 $
Stop loss = 30 pips
Machine Translated by Google

En appliquant nos chiffres à la formule

ci­dessus, nous obtenons une réponse de
3,33. Cela signifie que vous négocierez 333
333 unités de devises. Si vous perdez cette
transaction, vous perdrez au maximum 1 000
$, ce qui protège votre risque de baisse.
Machine Translated by Google

CHAPITRE 12:
INTRODUCTION
À
TECHNIQUE
ANALYSE
Machine Translated by Google

Erreurs d'analyse technique

La plupart des commerçants font

Penser que les indicateurs sont tout Votre stratégie de

trading ne contribue qu'à 10 % de votre réussite en tant que
trader. Est­il judicieux de consacrer plus de 90 % de vos efforts
à la recherche du meilleur indicateur et de la meilleure
stratégie ?
Cela n'a pas de sens, et pourtant, chaque jour, je
reçois des questions de traders me demandant la meilleure
stratégie et le meilleur indicateur.
Je l'ai répété des millions de fois, et pourtant la plupart
des gens ne prennent toujours pas la peine de digérer cela
jusqu'à ce qu'ils l'aient appris à leurs dépens en faisant
exploser leurs comptes.
Pire encore, chaque fois qu’un trader fait faillite, il
vient me voir et me demande une bonne stratégie qui le
sauvera.
Laissez­moi vous donner un exemple concret.
Ma mère est une bonne cuisinière. Il est donc naturel qu'elle
reçoive des demandes de personnes de son entourage qui
souhaitent connaître sa recette secrète.
Ils ont pris sa recette, pensant qu'ils pourraient
désormais compter sur eux­mêmes pour cuisiner le
Machine Translated by Google

plat sans demander à ma mère de cuisiner pour eux.

Devinez quoi, aucune de ces personnes qui ont

pris sa recette n'a pu créer un plat aussi bon que celui de
ma mère. Même mon frère, qui a grandi en mangeant le
même plat encore et encore, n'a pas réussi à le faire !

Ils utilisent tous les mêmes ingrédients et même

la même marque de ketchup ! Pourtant, tous produisent
des résultats différents.
Ma mère m'a dit : « Ce n'est pas les ingrédients
que vous utilisez qui comptent, mais la façon dont vous
les utilisez. »
Cela s'applique également au trading. Vous et
moi pouvons utiliser le même indicateur tout en obtenant
des résultats différents.
La vérité est que vous pouvez avoir un indicateur
pas si parfait qui vous donne un taux de gain de 45%,
vous pouvez toujours gagner de l'argent à long terme et
même être plus rentable qu'un trader avec un taux de
gain de 90% !
Et c'est une histoire vraie. À maintes reprises, j'ai vu
des traders avec des taux de gain élevés faire exploser leurs
comptes et des traders avec des taux de gain faibles devenir

rentables à long terme.

En fait, votre rapport risque/récompense
Machine Translated by Google

et la gestion des risques sont plus importantes que le taux

de réussite de votre stratégie.
Laissez­moi vous reposer cette question : votre stratégie
de trading est­elle aussi importante que la plupart des gens
le pensent ? Réfléchissez­y attentivement.

Utiliser trop d'indicateurs retardés Les

indicateurs retardés ont leur temps et leur place, mais vous
ne pouvez pas les utiliser seuls comme outil d'entrée.
Si vous l'utilisez comme confirmation de votre stratégie
d'action sur les prix, c'est très bien.
Ce n’est pas parce qu’il existe de nombreux
indicateurs de momentum proposés par votre courtier que
vous devez tous les utiliser.

Les traders professionnels n'encombrent pas leurs

graphiques avec des indicateurs retardés. En fait, la plupart
d'entre eux tradent avec des graphiques clairs, car ce sont
les données de prix qui comptent le plus.
C'est pourquoi l'action des prix fonctionne encore
aujourd'hui, car elle est aussi proche que la lecture d'une
bande, ce que faisaient de nombreux traders de parquet à
l'époque où les parquets existaient.
Machine Translated by Google

Utiliser les indicateurs au mauvais

endroit Certains indicateurs fonctionnent mieux avec certaines

paires de devises et conditions de marché. Les indicateurs de

tendance ne fonctionnent que sur un marché en tendance.
Si vous appliquez des indicateurs de tendance sur
un marché en évolution, vous allez perdre beaucoup d'argent.
Si vous l'appliquez sur la mauvaise période, cela ne
fonctionnera pas non plus.
Les traders me demandent souvent : « Quel indicateur
utilisez­vous ? » en espérant que s’ils obtiennent la réponse,
ils pourront en tirer un profit instantané et l’utiliser de la même
manière que moi. Ce n’est pas la bonne question à poser.

Le bon fonctionnement de vos indicateurs dépend de

la manière dont vous les utilisez plutôt que de l'indicateur que
vous utilisez. Vous devez arrêter de poser des questions trop
directes.

L'utiliser au mauvais moment Votre

indicateur fonctionne­t­il mieux pendant la séance de trading
de Tokyo, Londres ou New York ? D'après mon expérience,
si vous tradez pendant une séance qui n'est pas aussi liquide,
vous courez le risque que vos indicateurs ne fonctionnent pas.

Découvrez également quel jour de la semaine

Machine Translated by Google

votre indicateur fonctionne­t­il mieux ? À quel moment

de la journée votre indicateur fonctionne­t­il le mieux ?
Vous seul pourrez le découvrir.
Vous devez examiner vos performances passées et
déterminer les périodes pendant lesquelles vous gagnez
plus d’argent et continuez à en perdre.
Machine Translated by Google

Les secrets de la rentabilité

Analyse technique des traders
Tradez avec la tendance À

moins que vous ne soyez Paul Tudor Jones, qui est si doué pour
repérer les hauts et les bas, mieux vaut suivre le courant.

Si vous tradez dans le sens de la tendance

plutôt que contre elle, la probabilité que le prix aille
dans votre sens sera plus élevée.
Certains traders commettraient l'erreur d'acheter sur une

tendance baissière simplement parce que cela semble bon marché.

Sur les marchés, ce qui est bon marché peut devenir encore plus
abordable.

Fixez un prix cible et un stop loss avant d'ouvrir une

transaction. Si vous
commencez à penser à votre stop loss et à votre prix
cible seulement après avoir ouvert une transaction,
vous serez plus susceptible de faire du trading
émotionnel.
Différentes paires de devises nécessiteraient
différents niveaux d'objectifs et de stop loss en raison
de la différence de structure du marché et
Machine Translated by Google

volatilité.

Effectuer une analyse sur plusieurs périodes de

temps Ne vous fiez pas uniquement à une seule période de
temps pour acheter et vendre. Vous devez examiner d'autres

périodes de temps pour obtenir une confirmation. Si vos

périodes de temps vous donnent des signaux contradictoires,
vous ne devez pas vous lancer dans la transaction.

Idéalement, vous souhaiteriez que les périodes que

vous examinez évoluent dans la même direction.

Vous n’avez pas besoin d’examiner toutes les

périodes pour vous assurer que toutes les étoiles sont alignées.
Il suffit d’examiner 3 périodes de temps.

Ils entreront en bourse en fonction du prix.

Il existe de nombreux traders impulsifs qui se lancent dans
une transaction en se basant uniquement sur les informations
ou les prévisions des analystes. Si vous avez entendu parler
de la théorie de l'efficience du marché, les événements se
sont déjà reflétés dans le prix au moment où les informations
sont diffusées à la télévision.
Vous pouvez utiliser les prévisions et les chiffres de

consensus comme confirmation de votre propre analyse. Plus

de la moitié des recommandations des analystes ne
fonctionneront pas.
Machine Translated by Google

pourquoi il est plus sûr pour vous de l'utiliser comme

une confirmation plutôt que de le traiter comme un
signal de trading.

L'appliquer aux bonnes conditions de marché Votre

stratégie de trading fonctionne­t­elle mieux dans un
marché de trading volatil, tendance ou aléatoire ?
Si vous n’avez pas la réponse à cette question, vous
devrez la trouver.
Certains systèmes de trading ne fonctionnent
pas dans certaines conditions de marché. Je comprends
qu'il soit tentant de trader en permanence tant que les
marchés évoluent.
Vous n’avez pas besoin de trader tout le temps,
quelles que soient les conditions du marché, comme
une mitraillette.
Les traders à succès choisissent des
transactions de haute qualité dans des conditions de
marché appropriées, comme un sniper. Il existe 4
principaux types de conditions de marché.
Machine Translated by Google

Les marchés volatils sont relativement plus

risqués à négocier. Si vous souhaitez minimiser votre
risque de volatilité, vous devez opter pour les périodes
ou paires de devises non volatiles. Vous devrez
également étudier le comportement de la paire de
devises que vous négociez. Certaines paires de devises
ont tendance à avoir une tendance plus longue que
d'autres paires. Par exemple, les paires de devises avec
un faible différentiel de taux d'intérêt auront tendance à
fluctuer plus souvent. Si les deux pays ont une forte
dépendance économique l'un envers l'autre, ils
fluctueront également plus souvent qu'ils ne suivent une
tendance. Si vous êtes débutant, il est préférable de
commencer par les marchés à tendance, puis de passer
aux échanges dans les fourchettes une fois que vous aurez acquis plus
D'autre part, vous voudrez que les devises aient
un taux d'intérêt élevé
Machine Translated by Google

différentiel si vous êtes un carry trader. Je vais vous

montrer quelques exemples.

Fig2.12.1
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Fig2.12.2
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
Machine Translated by Google

Fig2.12.3
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Fig2.12.4
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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CHAPITRE 13:
TECHNIQUE
INDICATEURS
Machine Translated by Google

Introduction
Si vous n'avez pas lu les chapitres précédents et que
vous avez sauté jusqu'ici, vous pouvez laisser tomber
ce livre. Allez faire autre chose. Offrez ce livre à
quelqu'un qui le mérite davantage.
Voulez­vous être le trader de détail typique qui perd
de l'argent et tourne en rond pour trouver la stratégie
et l'indicateur parfaits ? Je parie que vous ne le
souhaitez pas, surtout si vous lisez ce livre. Si vous
avez étudié attentivement les chapitres précédents,
passons à autre chose.
Lorsque vous utilisez l'analyse technique, vous
l'utilisez comme un outil pour analyser le sentiment
actuel du marché à l'aide de l'action des prix et
d'indicateurs.
Afin de l’utiliser correctement, vous devrez
comprendre les fonctions et le véritable objectif de
l’analyse technique.
La fonction la plus importante est de vous
aider à repérer de meilleurs points d'entrée et de
sortie. Après avoir déterminé la tendance générale à
long terme à partir de vos fondamentaux et de votre
sentiment, vous devrez utiliser l'analyse technique pour repérer
Machine Translated by Google

un point d'entrée approprié.

Vous ne voulez pas entrer au mauvais moment et
ensuite être arrêté pour voir la transaction finalement se
redresser dans la direction que vous souhaitez.
vouloir.
L'analyse technique peut également vous aider à
repérer les points de retournement, à mesurer la force de la
tendance, à identifier le début d'une nouvelle tendance et à
être utilisée comme confirmation de l'action des prix.
Machine Translated by Google

Types d'indicateurs

Les indicateurs avancés vous indiquent la direction que

pourrait prendre le prix. Vous ne pouvez pas les utiliser
pour prédire les mouvements de prix, car personne ne
peut prédire les marchés. Ils servent uniquement d'outil
pour augmenter la probabilité de conclure une transaction
gagnante.
Les indicateurs retardés, en revanche, sont en
retard par rapport au prix. C'est presque comme acheter
une montre qui calcule l'heure à votre place à l'aide d'une
équation spéciale, vous donnant une valeur dérivée de
l'heure actuelle. Cela peut paraître stupide, mais c'est
essentiellement ainsi que la plupart des indicateurs
retardés sont calculés.
Les données de prix sont prises puis calculées
à l'aide d'une équation afin de tracer le graphique linéaire
que vous voyez sous vos graphiques.
Vous ne devriez pas utiliser cela comme un outil
Machine Translated by Google

seul pour décider de vos entrées. Vous perdrez

beaucoup d'argent en faisant cela.
Machine Translated by Google

Moyennes mobiles
Comme son nom l'indique, les moyennes mobiles sont
des lignes tracées en prenant les cours de clôture
précédents sur une période définie afin de lisser l'action
des prix.
L'une des principales fonctions des moyennes
mobiles est de vous aider à déterminer la tendance des
marchés. Si vous souhaitez déterminer si vous achetez
ou non dans un marché haussier, vous pouvez les utiliser
comme indicateur de la tendance générale.

Un croisement de deux moyennes mobiles peut

signaler un renversement potentiel de la tendance générale.
Il peut également s’agir simplement d’un retracement
temporaire, ce qui signifie qu’il s’agit d’un faux signal de
croisement.
Comme il s’agit d’un indicateur retardé, je ne
voudrais pas trop mettre l’accent sur un nombre magique
que vous devriez utiliser, car il n’est pas si important dans
le grand schéma global des choses.

Comme vous le savez maintenant, je ne crois pas

beaucoup à l'indicateur du Saint Graal et au meilleur
Machine Translated by Google

Numéro indicateur. Il n'existe tout simplement pas. Il

faut simplement utiliser ce qui a du sens et s'y tenir.
Concentrez­vous sur les choses les plus importantes :
la gestion des risques, l'analyse fondamentale et la
psychologie du trading.
Cependant, comme la plupart des traders de détail
aiment les structures et les règles, je vais vous donner quelques
moyennes mobiles avec lesquelles vous pourrez travailler
après cela.

Tout d'abord, vous devez comprendre les

différents types de moyennes mobiles. Il existe d'autres
types dont je peux parler, mais je vais simplement
simplifier les choses et parler des 2 types de moyennes
mobiles les plus courants :

Moyenne mobile simple (MMS)

Moyenne mobile exponentielle (MME)

Il n'y a pas de réponse à cette question. Cela dépend

de vos préférences et de ce qui fonctionne pour vous.
Le plus important est d'utiliser un indicateur avec lequel
vous êtes à l'aise. Comparons les deux :

SMA MÈRE
Cohérent Le dessin peut différer
Machine Translated by Google

calcul d'une plateforme à l'autre

Plus adapté aux Plus adapté aux

traders à long terme traders à court terme

Réponse lente aux Réponse relativement

variations de prix plus rapide

Moins de faux signaux Plus de faux signaux

Comme vous pouvez le constater, les deux types de

moyennes mobiles présentent des avantages et des inconvénients.
L'EMA peut vous permettre d'entrer dans une transaction plus
tôt, mais elle peut également vous donner potentiellement plus
de faux signaux.
Pour faire simple, l'EMA est plus excitante et
plus rapide, tandis que la SMA est relativement plus
lente et calme. J'utilise les deux. L'EMA lorsque je
trade des cassures et la SMA pour déterminer la
tendance générale.
Dans le cadre de ce livre, nous allons aborder
la moyenne mobile simple et la façon dont vous pouvez
l'utiliser pour déterminer les tendances. Voici les
moyennes mobiles que je vais aborder :

50SMA
Machine Translated by Google

100 SMA
200 SMA

50SMA
Vous vous rendrez compte que le prix a tendance à tester
cette moyenne mobile assez souvent. Il s'agit d'une
moyenne mobile à court et moyen terme.
Si le prix est trop éloigné de la moyenne mobile,
vous devez être prudent lorsque vous vous lancez dans
une transaction, car il agira comme un élastique et se
brisera. Le prix finira par revenir à la moyenne mobile.

Les tendances ne montent ni ne descendent en

ligne droite. Elles devront passer par des retracements,
et ce sont ces retracements qui pourraient potentiellement
vous arrêter, surtout si vous êtes un trader à court terme.

Si vous souhaitez obtenir une probabilité plus

élevée pour votre transaction, attendez que le prix atteigne
la moyenne mobile à 50 sma, puis effectuez une entrée
avec confirmation par chandelier. En comparant cela aux
autres moyennes mobiles, le prix testera la moyenne
mobile à 50 sma plus souvent que la moyenne mobile à 100 sma.
Machine Translated by Google

et 200sma. Bien sûr, cela ne signifie pas que vous devez

entrer immédiatement lorsqu'il teste 50sma. Vous aurez
besoin de beaucoup plus de confirmations que cela, car le
prix passera également souvent en dessous ou au­dessus
du 50sma sans le tester. Comme vous pouvez le voir sur
le graphique (Fig 2.13.1), le 50sma agit comme un support
et une résistance dynamiques à certains points de la
tendance.

Fig2.13.1
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
100SMA

Fig2.13.2
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Il s’agit d’un investissement à moyen et long terme.

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Moyenne mobile. Si le prix est supérieur à la moyenne

mobile et que la moyenne mobile sur 100 points est en
pente ascendante (Fig 2.13.2), vous pouvez confirmer
que vous tradez sur une tendance haussière.

Fig2.13.3
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En revanche, si le prix est actuellement inférieur

à 100SMA et que la moyenne mobile est en pente
descendante (Fig 2.13.3), vous tradez sur une tendance
baissière.
Vous remarquerez peut­être que le prix ne teste
pas le SMA 100 aussi souvent que le SMA 50.
C'est un phénomène typique du fonctionnement des
moyennes mobiles. Plus le nombre de périodes utilisées
est élevé, moins le prix le testera souvent.
Combinons maintenant les deux moyennes
mobiles. Pour une tendance haussière, vous
Machine Translated by Google

Il est également souhaitable que la moyenne mobile sur 50 points

soit supérieure à la moyenne mobile sur 100 points. Les deux

moyennes mobiles doivent être orientées vers le haut (Fig 2.13.4).
Pour une tendance baissière, il est souhaitable que la moyenne
mobile sur 50 points soit inférieure à la moyenne mobile sur 100
points (Fig 2.13.5). Bien entendu, tout au long de la tendance, vous
aurez de faux croisements. Il est donc utile de vérifier les périodes
de temps supérieures afin de vérifier à nouveau la position de la
tendance dans le tableau général.

Fig2.13.4
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Fig2.13.5
Machine Translated by Google

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

200 MMA

Fig2.13.6
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Il est rare que le prix atteigne la moyenne mobile sur

200 points, mais il s'agit néanmoins d'un indicateur de
tendance utile. Si vous recherchez une transaction d'achat,
vous souhaitez que le prix soit au­dessus de cette moyenne (Fig 2.13.6).
La ligne peut être plate ou légèrement inclinée vers le haut.

Fig2.13.7
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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D'autre part, vous souhaitez que le 200sma soit en

pente descendante et que le prix soit en dessous lorsque
vous recherchez une transaction de vente (Fig 2.13.7).

L'avantage de cette moyenne mobile est qu'elle est

également largement utilisée sur le marché boursier et sur
d'autres marchés populaires. Elle n'est pas non plus aussi
volatile que les autres moyennes mobiles. Cependant, elle
réagit relativement plus lentement aux variations de prix.

Dans des conditions idéales, il faudrait que les

moyennes mobiles 50 et 100 soient toutes deux supérieures
à la moyenne mobile 200 pour une tendance haussière. Les
moyennes mobiles devraient également être orientées vers
le haut, ce qui indique une forte tendance haussière (Fig 2.13.8).

Fig2.13.8
Machine Translated by Google

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Pour une tendance baissière, vous souhaitez que la moyenne

mobile sur 50 points soit inférieure à la moyenne mobile sur 100 points et

que la moyenne mobile sur 100 points soit inférieure à la moyenne mobile

sur 200 points. Les moyennes mobiles doivent également être en pente descendante.

Bien entendu, sur les marchés réels, les choses ne sont

pas toujours aussi simples. Vous rencontrerez parfois de
faux croisements (Fig 2.13.9). Veillez à vérifier les autres
périodes de temps pour avoir une vue d'ensemble. Cela
vous aidera à différencier les faux croisements des vrais
croisements.

Fig2.13.9
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Indice des canaux de matières premières

(CCI)
Créé par Donald R. Lambert, il s'agit d'un indicateur de
momentum retardé et d'un oscillateur initialement
développé pour suivre les matières premières. Il peut
également être utilisé sur les marchés à terme et
boursiers.

Il peut être utilisé comme indicateur de

confirmation pour votre stratégie de trading basée sur
l'action des prix. Lorsque le CCI dépasse 100, il se
trouve dans la zone de surachat. Lorsqu'il passe en
dessous de ­100, il se trouve dans la zone de survente.
À titre indicatif, je souhaite partager avec vous deux façons
d’utiliser cet indicateur :

Entrées surachetées/survendues
Machine Translated by Google

Divergence haussière/baissière

N'utilisez jamais cet indicateur comme signal de trading

autonome. Les principaux signaux d'entrée doivent être
obtenus à partir de ce que nous avons discuté précédemment,
à savoir votre biais d'analyse fondamentale globale et votre
biais de sentiment. Les indicateurs techniques ne sont que
des outils de filtrage supplémentaires qui vous permettent
de mieux chronométrer vos transactions. Il ne doit pas être
le seul outil utilisé pour l'entrée ; vous perdrez ainsi
beaucoup d'argent. Ce ne sont pas les indicateurs qui font
évoluer le marché. De plus, il s'agit d'un indicateur retardé.
Utilisez­le avec prudence.
Si vous devez l'utiliser comme confirmation, utilisez­le
de la bonne manière. Ne faites pas d'achat lorsque le CCI
passe en survente, et ne faites pas d'achat lorsque le CCI
passe en surachat. Cela ne fonctionne tout simplement pas
de cette façon.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique (Fig
2.13.10), si vous avez acheté lorsque le CCI est en survente,
vous perdrez de l'argent car le prix continue de baisser.

C'est aussi en partie parce que vous achetez sur une

tendance à la baisse, ce qui diminue votre probabilité de
gagner de l'argent. Pour plus de sécurité, recherchez les
signaux de surachat sur une tendance à la baisse et n'achetez que
Machine Translated by Google

recherchez des signaux de survente sur une tendance haussière.

Fig2.13.10
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Regardons le graphique suivant (Fig 2.13.11).

Vous pouvez voir que la probabilité que le prix augmente
est plus élevée si vous l'appliquez à une tendance
haussière par rapport à une tendance baissière. Comme
le montrent les lignes verticales que j'ai tracées, le prix
remonte après que le CCI soit passé de la survente à la
zone de transition.

Fig2.13.11
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Gardez à l’esprit qu’aucun indicateur n’est

Machine Translated by Google

parfait, et cela n'arrive pas tout le temps.

Nous ne cherchons pas à prédire le marché. Nous
négocions en termes de probabilités.
De plus, vous réalisez que les indicateurs de
momentum ne vous indiquent pas jusqu'où ira le prochain
mouvement. Il peut augmenter de 10 pips, 20 pips, 50 pips
ou 100 pips, selon les conditions du marché et la paire de
devises.
Alors, comment déterminer jusqu'où ira le prochain
mouvement ? Vous appliquez le reste de votre analyse :
analyse fondamentale, analyse du sentiment et confirmation
de l'action des prix.

Vous pouvez également utiliser les divergences

pour repérer les points potentiels de retournement. Lorsque
le prix produit des plus bas et des plus hauts plus bas
tandis que le CCI produit des plus bas plus hauts (Fig
2.13.12), cela constitue un signal potentiel qu'un
retournement est sur le point de se produire et que la tendance va prendre
C'est ce qu'on appelle une divergence positive.
Machine Translated by Google

Fig2.13.12
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

De même, lorsque le prix produit des hauts

et des bas plus élevés dans une tendance
haussière tandis que le CCI produit des hauts plus
bas (Fig 2.13.13), cela indique que la tendance
haussière va prendre fin. C'est ce qu'on appelle
une divergence négative.

Fig2.13.13
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Indice de force relative (RSI)

Développé par J. Welles Wilder, il s'agit d'un
autre indicateur de momentum retardé que vous pouvez
envisager d'utiliser comme confirmation de vos
indicateurs avancés.

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Lorsque le RSI dépasse 70, il se trouve dans la

zone de surachat. Lorsqu'il passe en dessous de 30, il
est considéré comme survendu.
Cela ne signifie pas que vous devez vendre
lorsque le RSI dépasse 70 et acheter lorsqu'il passe en
dessous de 30. Il doit passer de la zone de survente ou
de surachat à la zone de transition. Lorsqu'il est
suracheté, le prix peut continuer à grimper. De même,
lorsqu'il passe en survente, le prix peut continuer à
plonger.
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Fig2.13.14
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique

ci­dessus (Fig 2.13.14), vous avez une forte tendance
à la hausse et il est assez courant que le prix atteigne
la zone de surachat. La ligne verticale montre que le
RSI se dirige vers la zone de surachat, mais le prix a
continué à grimper. Parfois, les signaux de surachat
signifient simplement que la force d'achat se renforce.

C'est pourquoi il est si dangereux d'utiliser

cet indicateur seul comme signal de trading. Au
contraire, il ne doit être utilisé que comme confirmation
de vos outils d'action sur les prix et de votre biais
d'analyse fondamentale.
En règle générale, lorsque vous tradez sur
une tendance haussière, recherchez les signaux de
survente. Pour une tendance baissière, recherchez
uniquement les signaux de surachat. Ceux­ci serviront
de confirmation pour votre stratégie d'entrée.
Machine Translated by Google

D'un autre côté, si vous avez une position

d'achat ouverte dans une tendance haussière et que le
prix monte jusqu'à une zone de forte résistance tandis
que le RSI vous donne un signal de surachat en même
temps, cela peut être un signe potentiel pour prendre
vos bénéfices.
Le paramètre par défaut est une période de 14.
Cela vous donnera moins de faux signaux que si vous
deviez utiliser une période de 9. Si vous voulez plus de
signaux d'entrée, vous pouvez opter pour une période
de 9, mais cela présentera également plus de faux
signaux. Il y a un compromis dans tout.
Comme vous pouvez le voir sur le diagramme
(Fig 2.13.15), la période 14 ne vous a donné qu'un seul
signal de surachat, tandis que la période 9 vous a
donné plus de 5 signaux, à la fois de surachat et de
survente, au cours de la même période.

Fig2.13.15
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
Machine Translated by Google

Comparaison des oscillateurs

La différence entre le RSI et le CCI est que le premier
vous fournit moins de signaux de trading que le second.
Cela signifie que le RSI offre également l'avantage de
recevoir moins de faux signaux. Plus un indicateur vous
donne de signaux d'entrée, plus vous avez de chances
de trader sur un faux signal.

Si vous comparez le CCI et le RSI ci­dessous

(fig. 2.13.16), vous pouvez voir que le CCI a donné
plusieurs signaux de survente, alors que le RSI n'en a
fourni aucun. Nous utilisons le RSI de la période 9, qui
est censé fournir plus de signaux que le RSI de la période
14. Même avec une période 9, il ne produit pas autant de
signaux que le CCI.

Fig2.13.16
Machine Translated by Google

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Cela signifie que si vous êtes un trader

conservateur qui préfère un indicateur moins volatil,
le RSI vous conviendra mieux. Si votre appétence
au risque est plus élevée, vous pouvez opter pour le CCI.
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CHAPITRE 14:
SOUTIEN &
RÉSISTANCE
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Support horizontal et
Résistance
Si vous êtes un débutant complet, l'une des
compétences les plus importantes que vous devez
apprendre est l'art de repérer les supports et les résistances forts.
zones ou zones.

Fig2.14.1
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Le support est une zone où la demande est

suffisamment forte pour empêcher le prix de baisser
davantage. En conséquence, le prix rebondit encore et
encore sur cette zone jusqu'à ce qu'elle soit dépassée.

Les niveaux de support sont formés par les

traders à la recherche d'un prix avantageux. Lorsque
le prix monte et redescend au même niveau, les traders
se voient proposer un autre niveau de support.
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opportunité d'acheter à nouveau à ce niveau car ils

auraient pu la rater la première fois.
Les traders qui ont déjà acheté sont également
encouragés à renforcer leurs positions lorsque le prix
revient au niveau de support. C'est également une zone
dans laquelle les vendeurs à découvert peuvent
potentiellement prendre leurs bénéfices. Cela conduit à
la formation d'un niveau de support.
Les acheteurs prendront le contrôle tant que le
support continuera de fonctionner. Lorsque le prix
dépassera le niveau de support, les vendeurs
commenceront à intervenir, car certains acheteurs seront stoppés
dehors.

En revanche, la résistance est une zone où l'offre

est suffisamment forte pour empêcher le prix d'augmenter
davantage. En conséquence, le prix rebondit à partir de
cette zone jusqu'à ce qu'elle soit franchie.

Les niveaux de résistance sont formés par les

traders qui cherchent à vendre à un prix plus élevé.
Lorsque le prix monte jusqu'au niveau de résistance, les
vendeurs à découvert ont une autre chance de vendre à
nouveau, en particulier pour ceux qui ont raté ce niveau
auparavant. De même, cela encourage également les
vendeurs à découvert ayant des positions existantes à
ajouter à leurs positions en vendant à un prix plus élevé.
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un prix plus élevé. Pour les acheteurs, les niveaux de résistance

peuvent constituer une zone potentielle de prise de bénéfices.
Lorsque le niveau de résistance est dépassé, les
vendeurs n'ont plus le contrôle. Les acheteurs commencent à
entrer en jeu tandis que certains vendeurs à découvert sont

stoppés.
À présent, vous savez probablement comment utiliser
les niveaux de support et de résistance. Voici quelques
fonctions à prendre en compte :

Utilisé pour entrer à un meilleur prix

Prendre des bénéfices et sortir des
niveaux Utilisé pour le trading en
cassure Utilisé comme mécanisme de filtrage pour
empêcher l'entrée dans de mauvaises transactions

Notez que vous ne pouvez pas vous fier uniquement à cela

pour effectuer une transaction. Vous devez l'utiliser en
complément de votre stratégie de trading actuelle.
Disons que vous utilisez l'action des prix et un indicateur de
momentum comme facteur de confirmation ; vous pouvez ajouter
du support et de la résistance pour augmenter la probabilité de
vos transactions.
Gardez à l'esprit que les niveaux de support peuvent devenir
des niveaux de résistance et vice versa (Fig.
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2.14.2). C’est ce que nous appelons une inversion des rôles.

Fig2.14.2
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Comment dessiner un support et

Résistance

Pour obtenir du support, vous devrez tirer parti

des prix les plus bas de cette période particulière
(Fig 2.14.3).

Fig2.14.3
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Pour la résistance, vous devrez tracer les

points de prix les plus élevés de cette période
particulière (Fig 2.14.4).

Fig2.14.4
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Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Il convient de noter que le support et la résistance

doivent être considérés comme une zone plutôt que comme
un niveau fixe. Ils doivent être considérés comme une plage
plutôt que comme une ligne horizontale droite.
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Facteurs déterminant la force

Tous les niveaux de support et de résistance ne sont pas
égaux, car ils possèdent différents niveaux de force. Il n'existe
aucune garantie ni règle stricte pour déterminer cela, mais il
existe quelques lignes directrices générales que vous pouvez
suivre :

Est­il formé dans une zone de confluence ? La

zone est­elle proche ou à un nombre rond ? Le
nombre de points de contact À quelle
date les sommets de swing et
des bas ?

Si vous avez une zone de support ou de résistance en

conjonction avec une moyenne mobile et un nombre rond,
cela agit comme une triple couche de support ou de résistance
où le prix est plus susceptible de rebondir.

Comme vous le savez peut­être déjà, le prix a tendance

à former un support et une résistance à des nombres ronds
sur le graphique, comme le montre le graphique ci­dessous.
Le support est formé à 1,17000 EUR/USD.

C'est parce que nous sommes programmés

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il est naturel de penser en termes de nombres ronds.

Pour résumer, les moyennes mobiles servent de
support et de résistance dynamiques. Il en va de même
pour les hauts et les bas de swing, en particulier
lorsqu'ils ne se sont formés que récemment (Fig 2.14.5).

Fig2.14.5
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

De même, vous pouvez voir que la résistance

se forme sur l’EUR/USD à 1,09900 dans le graphique
suivant (Fig 2.14.6).

Fig2.14.6
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Même si un niveau historiquement bas qui a

été formé il y a 10 ans pourrait encore servir de référence
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soutien, il ne sera pas aussi important que s'il

avait été formé il y a 1 mois.
Les traders ont tendance à se baser sur les niveaux d'action
des prix récents pour prendre leurs décisions de trading
plutôt que sur ceux des années précédentes. Les niveaux
auxquels les traders prêtent attention sont ceux que vous
devez prendre en compte.
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Introduction aux courbes de tendance

Les lignes de tendance ressemblent à des lignes de support et de

résistance inclinées. Elles fonctionnent à peu près de la même
manière que les lignes de support et de résistance horizontales.

Pour commencer, vous devez apprendre à tracer des

lignes horizontales avant d'apprendre à tracer des lignes de
tendance. Les lignes de tendance sont un peu plus délicates que

leurs homologues horizontales.

Pour augmenter la probabilité de vos transactions, vous pouvez
appliquer les deux.
Les lignes de tendance sont particulièrement adaptées

lorsqu'elles sont appliquées sur des marchés en tendance. Le

support et la résistance horizontaux, en revanche, peuvent être
utilisés à la fois sur un marché en évolution et sur un marché en
tendance, en fonction de votre stratégie de trading.

Si vous apprenez à lire les modèles de graphiques, des

lignes de tendance peuvent également être tracées pour les identifier.
Vous pouvez regarder ma chaîne Youtube (Karen Foo) pour des
cours gratuits sur les modèles de graphiques.
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Comment dessiner des lignes de tendance

Pour une tendance à la hausse, vous souhaiterez dessiner

en dessous des plus bas du swing (Fig 2.14.7).

Fig2.14.7
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Pour une tendance à la baisse, vous devez tracer

les lignes de tendance au­dessus des sommets (Fig 2.14.8).

Fig2.14.8
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Tu dois apprendre à dessiner haut

lignes de tendance de qualité.
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De nombreux traders font l’erreur de dessiner trop de lignes

de tendance et d’encombrer leurs graphiques avec des
lignes de tendance mineures non pertinentes.
Avant d’aborder le concept de lignes de tendance
à haute probabilité, vous devez comprendre les différents
types de tendances.

Une tendance majeure dure de quelques mois à

quelques années. Ce type de tendance convient aux
investisseurs, aux suiveurs de tendance,
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et les traders macro à long terme. Une tendance

intermédiaire dure de quelques semaines à quelques
mois, tandis que les tendances mineures durent de
quelques jours à quelques semaines.

Fig2.14.9 : Une tendance intermédiaire dans une tendance majeure

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Les lignes de tendance peuvent être appliquées

à toutes ces tendances, les lignes de tendance tracées
sur les tendances majeures donnant la probabilité la plus
élevée. Plus la durée de la ligne de tendance est longue,
plus elle sera forte. La cassure de cette ligne de tendance
durera également plus longtemps par rapport à une
cassure d'une tendance mineure, à condition que tous
les autres facteurs restent les mêmes.
Cela dit, si vous êtes un swing trader, vous
pouvez toujours appliquer des lignes de tendance et y parvenir.
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travailler pour vous.

L’existence de tendances nous montre que les marchés

ne sont pas entièrement aléatoires. Même si les manuels de

finance mettent en avant la théorie de la marche aléatoire, selon
laquelle les marchés sont complètement aléatoires et que
l’investisseur moyen ne sera pas en mesure de prédire le prochain
mouvement et que le comportement des prix passés ne prédit pas
les mouvements de prix futurs.

Lorsque vous apprenez à repérer une tendance, vous

serez en mesure d'augmenter la probabilité de vos transactions.
Alors que les traders expérimentés peuvent gagner beaucoup
d'argent en tradant contre la tendance, les traders débutants ont
intérêt à commencer par trader en suivant la tendance. Une
grande partie de mes bénéfices de trading à ce jour provient de la
sélection des sommets et des creux. Mais cette compétence ne
s'est pas acquise du jour au lendemain. J'ai dû apprendre de
beaucoup de mes erreurs et commencer à trader en suivant la
tendance, comme tout le monde.

Revenons à notre sujet principal. Pourquoi devriez­vous

apprendre à repérer les tendances ? Cela augmente la probabilité
de conclure une transaction gagnante et contribue également à
réduire vos pertes potentielles. Si vous avez étudié la première loi
de Newton, elle dit que « Un objet en mouvement
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« a tendance à rester en mouvement à moins d’être soumise à

une force déséquilibrée. » Cela s’applique également à une
tendance. Une tendance en mouvement a tendance à se

poursuivre dans la même direction à moins qu’une rupture

majeure par rapport à la ligne de tendance ne se produise.
Cela signifie que vous pouvez utiliser les lignes de
tendance pour sortir d'une transaction. Si vous êtes sur une
tendance haussière et que tout à coup le prix passe sous la ligne
de tendance, cela peut être un signal potentiel pour vous de
prendre vos bénéfices, à condition qu'il ne s'agisse pas d'une
fausse cassure.

Les lignes de tendance vous permettent également

d'entrer dans un retracement. Pour augmenter votre probabilité,
vous souhaiterez utiliser les lignes de tendance avec d'autres
outils d'analyse technique pour repérer les zones de confluence.
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Facteurs qui augmentent

Force
Comme je l'ai déjà mentionné, les lignes de tendance des
périodes de temps plus longues seront plus fortes que
celles des périodes de temps plus courtes. Les lignes de
tendance tracées sur des tendances majeures sont
relativement plus fortes que les lignes de tendance tracées
sur des tendances mineures.
L'angle est également important. Plus l'angle de la
ligne de tendance est prononcé, plus elle sera faible.
Souvent, vous constaterez que les cassures de ces lignes
de tendance ont tendance à devenir de fausses cassures.
Tout ce qui dépasse 45 degrés par rapport à l'horizontale
est trop raide, à mon avis.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique (Fig

2.14.10), les lignes de tendance abruptes sont souvent
aussi des lignes de tendance à court terme (lignes de
tendance mineures), ce qui est une perte de temps si vous
les dessinez. Cela rend votre graphique encombré et
déroutant. Il est préférable d'éviter de les dessiner.
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Fig2.14.10
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Une ligne de tendance valide doit avoir au moins

3 points de contact. Souvent, plus il y a de points de
contact, plus elle est forte. Cependant, ce concept ne sera
plus valable s'il y a trop de points de contact. Cela montre
que la tendance dure depuis un certain temps maintenant
et que l'élan est sur le point de s'épuiser. Pour le dire
simplement, vous ne voulez pas avoir trop de points de
contact, mais vous ne voulez pas non plus en voir trop
peu.

Pour plus de sécurité, si vous repérez un point de

rd
transaction probabiliste sur les contact élevé, c'est un
3 bonnes chances de faire une entrée à condition qu'il y
ait un rapport risque/récompense raisonnable sur cette
transaction.
L'entrée aux niveaux de confluence augmentera
également la probabilité de vos transactions. Comme
vous pouvez le voir sur le graphique (Fig 2.14.11),
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le troisième contact montre une confluence avec le

100 SMA, qui peut servir de point d'entrée potentiel.

Fig2.14.11
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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CHAPITRE 15:
CHANDELIER
COMMERCE
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Introduction aux chandeliers

Les chandeliers peuvent vous donner des informations

sur la façon dont le prix va évoluer par la suite. Ils
indiquent le sentiment des traders à court terme.
Vous pouvez également l'utiliser pour déterminer
la force de la tendance et donc la durée de la
continuation. Lorsque vous voyez un modèle de
chandelier de continuation, c'est un signal que le prix
continuera dans la même direction.
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Les modèles de chandeliers peuvent également

être utilisés pour signaler des points de retournement. Les
modèles de chandeliers de retournement servent à cet effet.
Les modèles de chandeliers de retournement peuvent
également être utilisés pour repérer les zones où le prix
peut retracer, ce qui vous permettra d'entrer à un meilleur prix.
Si vous l’utilisez correctement, il peut vous aider à
repérer de bons points d’entrée ainsi que des points de
sortie.
Gardez à l'esprit qu'il n'existe pas de règles fixes.
Parfois, les modèles de continuation peuvent devenir des
modèles de chandeliers de retournement, surtout s'ils se
trouvent à la fin de la tendance ou après un retracement.

Cela dépend également de la période de temps

que vous observez. Si vous examinez la tendance
générale, le modèle d'inversion peut servir de modèle de
continuation. À court terme, il peut s'agir d'un modèle
d'inversion pour une tendance mineure.
Dans le même temps, on peut considérer qu’il s’agit d’une
continuation de la tendance générale majeure.
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Fig2.15.1 : Le modèle de marteau a provoqué un renversement du retracement temporaire,

mais il s'agit d'un modèle de continuation de la tendance haussière majeure

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Les signaux en chandelier ne vous indiquent

pas non plus dans quelle mesure la continuation ou
l'inversion aura lieu. Certaines formations en chandelier
entraîneront un mouvement de prix qui durera des
mois et des semaines. D'un autre côté, certaines
formations en chandelier entraîneront le prix à évoluer
dans la direction souhaitée pendant quelques heures
seulement. C'est pourquoi vous ne devez pas l'utiliser
comme stratégie de trading autonome.
Il existe également de nombreux modèles de
chandeliers dont nous pouvons parler. Je vais
simplement souligner ceux que je regarde et que
j'utilise le plus souvent.
Les classifications ne sont que des indications
générales. Elles sont flexibles et dépendent
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le contexte. Pas de règles strictes.

Continuation Chandelier de retournement

Modèles de chandeliers Motifs
Bâtard haussier Doji
Engloutissement haussier Marteau

3 soldats blancs Étoile du matin/soir

3 corbeaux noirs Homme pendu
Marubozu Allaite triple
Bâtard baissier Marteau inversé

Engloutissement baissier Étoile filante

En dehors de la continuation et de l'inversion

modèles, les chandeliers peuvent également être divisés en
modèles de chandeliers simples, doubles et triples.

Doji
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Le symbole Doji représente l'indécision entre les

acheteurs et les vendeurs. Vous avez une mèche
supérieure et une mèche inférieure de longueur égale
ou presque égale. Bien que certains traders utilisent
cela comme un signe de retournement, cela n'est
confirmé que lorsque la bougie suivante donne le
signal. Ce modèle en soi est un modèle neutre. Lorsque
la bougie suivante est un signal haussier, les acheteurs
ont repris le contrôle. En revanche, lorsque la bougie
suivante est une bougie baissière, les vendeurs
reprennent le contrôle.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique

(Fig 2.15.2), une formation Doji a provoqué la fin d'une
tendance baissière puisqu'elle est suivie d'un chandelier
haussier. Cela en fait un modèle de retournement dans
ce contexte.
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Fig2.15.2
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En revanche, la formation d'un Doji dans une

tendance haussière n'entraîne pas la fin de la tendance
haussière. La formation d'une bougie haussière à la
suite de cette formation entraîne la poursuite de la
tendance (Fig 2.15.3).

Fig2.15.3
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Doji de pierre tombale

Il s’agit généralement d’un signal de chandelier baissier.

Vous avez une longue ombre supérieure et pas de mèche
inférieure. C'est bien si elle a une mèche inférieure courte.
Au cours de la séance, les acheteurs ont poussé le prix à
la hausse, mais ont été remplacés par les vendeurs à la
fin de la séance. Le prix clôture à un niveau bas à la fin de
la séance de négociation, ce qui indique que l'offre est
supérieure à la demande.
Comme le montre le graphique (Fig 2.15.4), la
formation du modèle a conduit à l'inversion finale de la
tendance. L'action des prix montre également
systématiquement des chandeliers formant des mèches
supérieures avant et après le modèle, ce qui signale la
présence de vendeurs entrants.
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Fig2.15.4
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Doji libellule

Le Doji libellule se caractérise par une longue

mèche inférieure sans mèche supérieure. Au cours
de la séance de négociation, les vendeurs sont
intervenus et ont fait baisser le prix. À la fin de la
séance, les acheteurs sont revenus et ont fait
remonter le prix, ce qui en fait un signal haussier.
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Fig2.15.5
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Marteau

Le marteau est caractérisé par une longue mèche

inférieure sans mèche supérieure. Les vendeurs
sont intervenus pendant la séance et ont poussé le
prix jusqu'au plus bas de la bougie. Les acheteurs
sont intervenus à la fin de la séance de négociation et le prix
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fermé à l'extrémité supérieure de la bougie.

Le corps de la bougie peut être haussier ou
baissier. La couleur n'a pas beaucoup d'importance pour
ce modèle. Ce qui compte le plus, c'est la longueur de la
mèche. Le modèle en marteau se trouve à la fin de la
tendance baissière et représente donc un signal haussier
(Fig 2.15.6).

Fig2.15.6
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Il est également utile s'il est trouvé à la fin d'un

retracement lors d'une tendance haussière (Fig 2.15.7).
Cela permet aux traders qui négocient des retracements
d'entrer à un meilleur prix.
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Fig2.15.7 : Formation d'un marteau à la fin d'un retracement dans une tendance
haussière

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Étoile filante

L'étoile filante se caractérise par une longue mèche

supérieure, un petit corps inférieur et peu ou pas de mèche
inférieure. Le motif idéal n'aura pas de mèche inférieure.
Avoir une mèche inférieure courte est bien, mais ce ne
serait pas aussi idéal. Ce motif est un signal baissier.

Les acheteurs sont d'abord venus et ont poussé le

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prix jusqu'au plus haut de la bougie.

Les vendeurs ont fini par intervenir et ont fait baisser
le prix. À la fin de la séance de négociation, les
vendeurs ont remporté le bras de fer. Si cela se
produit à la fin d'une tendance haussière, cela
signifiera potentiellement que le prix suivra un
mouvement baissier (Fig2.15.8).

Fig2.15.8
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Marteau inversé

Le marteau inversé est caractérisé par une longue

mèche supérieure avec un petit corps à l'extrémité
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en bas, semblable à celui d'une étoile filante.

Il n'y a pas de mèche inférieure ou de mèche inférieure
courte. Bien entendu, le modèle idéal n'a pas de mèche
inférieure. La couleur du corps n'a pas d'importance. La
longueur de la mèche est plus importante.
Lorsqu'il est trouvé à la fin d'une tendance
baissière (Fig 2.15.9), il représente un signal haussier.
Le fait que des acheteurs soient venus pendant la séance
pour faire monter le prix montre que les acheteurs étaient
présents, pour commencer.

Fig2.15.9
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En termes de force de l'acheteur, le marteau

serait un signal haussier plus fort que le marteau inversé,
à condition que tout reste identique.

Si elle se trouve à la fin d'un retracement d'une

tendance haussière (Fig 2.15.10), elle peut être un signal
indiquant que la tendance va se poursuivre.
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Fig2.15.10
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

L'homme pendu

Ce modèle ressemble au modèle de marteau.

Cependant, la seule différence est qu'il est utile
s'il se trouve à la fin d'une tendance haussière
car il représente un signal baissier. Même si la
psychologie de ce chandelier représente
davantage un biais haussier, le fait que les
vendeurs aient produit la mèche inférieure, pour
commencer, montre qu'ils sont présents pendant la tendance h
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séance de négociation.
Ainsi, si vous voyez ce modèle à la fin d'une tendance
haussière (Fig 2.15.11), cela peut signifier que le prix peut
potentiellement évoluer à la baisse. Cela peut également représenter
le début d'un léger retracement à la baisse dans une tendance
haussière. Si vous le comparez à l'étoile filante, il s'agit d'un signal

baissier plus faible en raison de la psychologie du modèle.

Fig2.15.11
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Les tendances baissières connaissent également des retracements.

La formation d'un homme pendu à la fin du retracement peut être un

signal potentiel que le prix va poursuivre son mouvement baissier
(Fig 2.15.12). Cependant, si vous devez comparer l'homme pendu
avec le motif d'étoile filante, ce dernier est certainement un signal
baissier plus fort, à condition que tout reste le même.
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même.

Fig2.15.12
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Marubozu

Le modèle Marubozu se compose d'un grand corps et de

petites mèches. Le modèle idéal est celui qui n'a pas de
mèches. Elles doivent également être 2 à 3 fois plus grandes
que les corps des chandeliers précédents. Il représente un
signal haussier fort (corps vert) et peut également représenter
un signal baissier fort (corps rouge).
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Comme je l'ai dit dans les sections précédentes,

un modèle peut être soit un modèle de continuation,
soit un modèle de retournement. Si un marubozu
haussier est trouvé à la fin d'une tendance haussière
(Fig 2.15.13), cela peut signaler un retournement
potentiel. La tendance haussière peut prendre fin car
elle montre que la dynamique haussière a été épuisée.

Fig2.15.13
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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En revanche, si elle se trouve au milieu

d’une tendance (Fig 2.15.14 & 2.15.15), cela
peut signifier que la tendance va continuer
dans la même direction que la tendance dominante.

Fig2.15.14
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Fig2.15.15
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Toupie

Une toupie représente en elle­même l’indécision.

Il s'agit d'un modèle neutre en soi. Au cours de la
séance de négociation, les acheteurs et les vendeurs
sont entrés et ont poussé le prix jusqu'au sommet du
chandelier et jusqu'au plus bas du chandelier. À la fin
de la séance de négociation, le prix a clôturé au
milieu. Cela fait de la toupie un modèle neutre plutôt
qu'un signe qu'un renversement va se produire. De
nombreux traders pensent à tort que ce modèle
représente un renversement alors que ce n'est pas le
cas.
Cela dépend du contexte, comme pour tout
autre modèle de chandelier. Pour la toupie, vous
devrez rechercher la confirmation du chandelier
suivant. Si le chandelier suivant est un
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haussier, c'est un signe que le prix va augmenter (Fig

2.15.16).

Fig2.15.16
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

S'il s'agit d'un chandelier baissier, c'est un

signe que les vendeurs ont commencé à entrer en
bourse et que le prix finira par baisser (Fig 2.15.17).
En ce qui concerne le contexte, cela fait référence à
plus que cela. J'en parlerai plus en détail dans les
prochaines sections.

Fig2.15.17
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Modèles Harami
Les motifs Harami peuvent être un motif de continuation
et un motif d'inversion, selon l'endroit où ils se forment.
Les mèches ne sont pas aussi importantes que la couleur
du corps du chandelier. La taille du corps aussi

importe.

Cela peut signaler la fin d’une tendance à long

terme ou la poursuite d’une tendance en cours.
Les tendances connaissent des retracements temporaires.
Les modèles Harami peuvent également signaler le début
ou la fin d'un retracement. Ils sont efficaces s'ils sont
utilisés dans un marché en tendance, et ce sont des
modèles assez courants.

Le harami haussier consiste en un

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Chandelier baissier suivi d'un chandelier haussier

relativement plus petit. Il s'agit d'un signal haussier.

Fig2.15.18
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Dans le graphique précédent (Fig 2.15.18), nous

observons la formation du harami haussier à la fin d’un
retracement d’une tendance haussière.
Ceci est ensuite précédé par une remontée des prix.

Le harami baissier se compose d'un chandelier haussier

suivi d'un chandelier baissier relativement plus petit. Il
s'agit donc d'un signal baissier (Fig 2.15.19).
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Fig2.15.19
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Motifs englobants
Les modèles englobants sont également un
phénomène assez courant sur les marchés
financiers. On les appelle modèles englobants
parce que le deuxième chandelier engloutit
entièrement le premier chandelier. Tout
comme les modèles Harami, il peut s'agir d'un
modèle de continuation ou d'inversion selon
le contexte. La longueur des mèches n'est pas
aussi importante que la couleur et la taille du
corps du chandelier.
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Un modèle d'avalement haussier se compose

d'un petit chandelier baissier suivi d'un chandelier
haussier relativement plus grand. Il s'agit d'un signal
haussier.

Fig2.15.20
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Comme le montre le graphique ci­dessus (Fig.

2.15.20), le modèle se forme au milieu de la tendance,
ce qui en fait un modèle de continuation. S'il se forme
à la fin d'une tendance à la baisse, il peut servir de
signal que la tendance à la baisse est sur le point de
se terminer ou qu'un retracement à la hausse va bientôt
se produire.
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Un modèle d'engloutissement baissier se

compose d'un petit chandelier haussier suivi d'un
chandelier baissier relativement plus grand. Il
s'agit d'un signal baissier (Fig 2.15.21).

Fig2.15.21
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Étoile du matin
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Le modèle d'étoile du matin se compose d'une grande

bougie baissière suivie d'une deuxième bougie plus
petite, qui peut être baissière ou haussière.
Ceci est suivi d'un chandelier haussier qui ferme au­
dessus du point médian de la première bougie.
Ce modèle représente un signal haussier. S'il se
trouve à la fin d'une tendance baissière, il peut
potentiellement signifier que la tendance baissière est
terminée. Il s'agit alors d'un modèle de retournement
(Fig 2.15.22).

Fig2.15.22
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

S'il se trouve au milieu d'une tendance

haussière, cela signale que le prix continuera à augmenter.
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rallye, ce qui en fait un modèle de continuation (Fig 2.15.23).

Fig2.15.23
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Étoile du soir

Le modèle d'étoile du soir se compose d'une tendance haussière

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Un chandelier est suivi d'un chandelier plus petit, qui

peut être baissier ou haussier. Il est suivi par la
formation d'un chandelier baissier. Il s'agit d'un signal
baissier. S'il se trouve à la fin d'une tendance haussière
(Fig 2.15.24), il peut s'agir d'un signal potentiel indiquant
que la tendance haussière est terminée, ce qui en fait
un modèle de retournement.

Fig2.15.24
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Si l'on le trouve au milieu d'une tendance à la

baisse, c'est un signe que la tendance va se poursuivre,
ce qui en fait un modèle de continuation (Fig 2.15.25).
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Fig2.15.25
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

3 soldats blancs

3 chandeliers haussiers consécutifs ou plus signalent

la poursuite d'une tendance, surtout s'ils se trouvent au
milieu de celle­ci (Fig 2.15.26).
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Fig2.15.26
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Si ce modèle se trouve à la fin d'une tendance

haussière, il peut potentiellement signaler que la tendance
haussière est épuisée et touche à sa fin, ce qui en fait
un modèle de retournement. Si vous suivez la tendance
baissière, c'est un signe potentiel que vous devriez
prendre des bénéfices. Si vous choisissez des sommets
et des creux, cela peut être un signal d'achat possible.

Fig2.15.27
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Puisqu'il s'agit d'un modèle de triple chandelier, il

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représente un signal haussier très fort. Je vous rappelle

que les figures à triple chandelier ont tendance à être
plus fortes que les figures à simple et double chandelier.
Cette figure est également relativement plus forte que
les 3 corbeaux noirs, dont je parlerai plus tard, à
condition que le contexte reste le même.

Notez que les chandeliers ne doivent pas être

trop longs, car cela pourrait indiquer que l'élan est
épuisé. Les grandes bougies haussières ont tendance
à attirer les vendeurs à découvert qui pourraient vouloir
scalper la hausse temporaire des prix. La taille des
corps des chandeliers ne doit pas être trop différente.

3 Corbeaux Noirs

3 ou plusieurs baisses consécutives

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Les modèles de chandeliers au milieu d'une

tendance indiquent que la tendance baissière va
se poursuivre (Fig 2.15.28). Ce n'est pas un
modèle fréquemment observé. S'il est observé, il
peut signaler un fort sentiment baissier puisqu'il
s'agit d'un modèle de chandelier triple.

Fig2.15.28
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Cependant, si elle se trouve à la fin d'une

tendance baissière, cela peut signifier que la
dynamique de la tendance baissière est sur le
point de s'épuiser et que la tendance touche à sa
fin (Fig 2.15.29). Dans ce contexte, plus les
bougies sont grandes, plus la probabilité que la
tendance baissière se termine est élevée. Les
grandes bougies produisent une chute libre du
prix. Une chute libre de près de 90 degrés du prix
à la fin d'une tendance baissière est souvent un
indicateur avancé que la tendance va se terminer. Vous verrez c
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Cela se produit également sur le marché boursier.

Fig2.15.29
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Principes importants de
Trading en chandeliers
Lorsqu'il s'agit de repérer les signaux de chandeliers,
vous devez suivre les principes importants afin de
pouvoir apprendre à différencier les mauvais signaux
des bons.
ceux.

Prenez note de la couleur et de la taille du corps.

Pour certains modèles de chandeliers, la couleur et la
taille importeraient plus que la longueur de leurs
mèches.
Prenons comme exemple le modèle haussier
du harami. Vous avez une grande bougie rouge avec
un grand corps suivie d'une petite bougie verte.
Lorsque vous voyez ce modèle, cela vous indique que
le prix pourrait augmenter ensuite. Plus la différence
entre la taille des corps est grande, plus le signal sera
fort.
Plus la barre intérieure est petite (petite bougie
verte), plus le changement entre l'équilibre acheteur
et vendeur est important. Le signal est alors plus fort.
Machine Translated by Google

Si vous comparez les deux modèles ci­dessous,

lequel pensez­vous être le plus fort ?

La réponse est le modèle de gauche. Dans le

deuxième modèle, vous avez la bougie verte qui se
ferme à mi­chemin de la bougie rouge, ce qui n'est pas
idéal.
De plus, la couleur de ce modèle de chandelier
est importante. La première bougie doit être baissière
(rouge) et la deuxième bougie doit être haussière
(verte). Je ne veux pas dire que vous devez utiliser la
même couleur que moi. Je fais référence au sentiment
haussier ou baissier associé à la bougie.

Pour ce modèle, les mèches ne sont pas aussi

significatif par rapport à d’autres modèles.
D'après le graphique ci­dessous (Fig 2.15.30),
un harami haussier se forme sur un retracement,
Machine Translated by Google

et le prix a continué à grimper.

Fig2.15.30

Prenez note de la longueur des ombres. Pour

certains modèles de chandeliers, la longueur de leurs
mèches est plus importante. Prenez le modèle de
marteau, par exemple ; vous avez un corps de bougie
au­dessus de la bougie. Cela montre que les
acheteurs ont le contrôle à la fin de la séance de
trading. Vous avez une longue mèche inférieure.
Plus la mèche inférieure est longue, plus le signal est
fort.
Si vous comparez les 2 modèles, celui de
droite sera un signal plus fort, à condition que les
autres facteurs restent les mêmes.
La couleur du corps n'a pas beaucoup
d'importance. Cependant, elle aura un léger avantage
si elle est haussière puisque le marteau signale que
le prix va potentiellement augmenter.
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Le contexte détermine la force du signal Tous les chandeliers

ne sont
pas identiques. Il existe des faux signaux, même si le modèle
de chandelier peut sembler idéal et parfait.

Laissez­moi vous donner un exemple. Imaginons que

vous allez acheter une ceinture de luxe. Vous vous rendez
dans une petite boutique au hasard, de l'autre côté de la rue.
La ceinture se vend seulement 50 $.
Vous vous rendez dans un centre commercial haut
de gamme de la ville et la même ceinture (même marque,
même design et même couleur) se vend 1 500 $.
Selon vous, lequel des produits a la plus grande
probabilité d’être un produit contrefait ?
Vous connaissez déjà la réponse. Les deux ceintures se
ressemblent, mais comme elles sont vendues à
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différents endroits, vous pouvez facilement dire ce qui

est faux et ce qui est vrai. En d'autres termes,
le contexte est important.

Similairement aux modèles de chandeliers, si

le modèle parfait apparaît au mauvais endroit et dans
de mauvaises conditions de marché, ce ne sera qu'un
autre faux signal.
Il suffit de regarder le graphique présenté ici,
vous pouvez facilement nommer chaque modèle de
chandelier, mais vous vous rendrez compte que
certains d'entre eux ont fonctionné et d'autres non.
Ceux qui n'ont pas fonctionné comme ils le devraient
sont de faux signaux.
Un harami haussier se forme sur le graphique (Fig
2.15.31), mais le prix continue de baisser alors qu'il
est censé remonter. C'est parce que le contexte est
erroné.

Fig2.15.31
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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Alors, à quoi fait référence le contexte ? Le

premier est l'emplacement. Pour qu'un modèle de
chandelier haussier se redresse, il aura une plus
grande probabilité de fonctionner s'il se forme sur un
support solide que s'il se forme à un endroit aléatoire.
Vous voudrez également qu'il se forme sur une
tendance haussière.

Pour faire simple, les conseils suivants

se référer au contexte :

Est­il formé sur une tendance à la hausse ou à

la baisse ?
Est­il formé sur un marché variable, en tendance
ou aléatoire ?
Est­il formé à des niveaux critiques clés (zones
de support et de résistance) ou dans une zone
aléatoire ?
Qu'est­ce qui précède et qu'est­ce qui suit le
modèle ?
Est­il formé au début, au milieu ou à la fin de la
tendance ? Période
de temps
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Si vous recherchez une transaction d'achat, vous

souhaiterez appliquer des modèles de chandeliers haussiers
sur une tendance haussière. Si vous recherchez une vente à
découvert, vous souhaiterez appliquer des modèles de
chandeliers baissiers sur une tendance baissière.
Pour un modèle Doji, le modèle en lui­même est
neutre. Il ne garantit pas un renversement.
Les acheteurs et les vendeurs sont dans une phase
d'indécision. Lorsqu'un chandelier haussier se forme
après le Doji, c'est un signe que le prix pourrait
augmenter et que les traders ont pris leur décision
d'être haussiers. En d'autres termes, ce qui vient après
le modèle mérite d'être pris en compte.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique (Fig

2.15.32), un Doji en forme de libellule se forme à la fin
de la tendance baissière, suivi d'un modèle de
chandelier haussier. Cela confirme que le prix va
augmenter.
Cela dit, le doji libellule est davantage un modèle
haussier que le doji normal, qui est neutre. Cependant,
il est toujours essentiel d'attendre une confirmation
supplémentaire car il s'agit d'un modèle à chandelier
unique. Si vous êtes un trader agressif, vous ne
voudrez probablement pas attendre une confirmation.
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Comprenez simplement que vous serez exposé à un

risque plus élevé.

Fig2.15.32
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

C'est aussi la raison pour laquelle les modèles

de chandeliers triples sont plus forts que les modèles de
chandeliers doubles. Les modèles de chandeliers doubles
sont plus forts que les modèles de chandeliers simples.
Les modèles de chandeliers triples ont plus de
confirmation par rapport aux modèles avec moins de
chandeliers.
Les modèles de marteau fonctionnent mieux s'ils
se trouvent à la fin d'une tendance baissière (Fig 2.15.33)
ou à la fin d'un retracement. S'ils se trouvent au milieu
de nulle part, ils sont moins efficaces.
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Fig2.15.33
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Pour tout outil de trading basé sur l'action des prix, il est
préférable de l'appliquer à des intervalles de temps plus longs. Les
intervalles de temps de quelques minutes sont trop bruyants, à mon avis.
Les faux signaux sont également fréquents dans les intervalles de
temps plus courts. Plus les intervalles de temps sont longs, plus les
signaux des chandeliers seront forts.
Comme vous pouvez le voir dans l'exemple du graphique
suivant (Fig 2.15.34), la zone en surbrillance montre une confluence
entre l'une des moyennes mobiles et la ligne de tendance. Notre

indicateur de momentum nous a également donné un signal d'entrée

puisque nous recherchons des signaux de survente sur une tendance
haussière. Les chandeliers montrent également que les acheteurs
ont le contrôle avec les longues mèches inférieures en formation.
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Fig2.15.34

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Vérifiez à nouveau la tendance générale sur

d'autres périodes (Fig 2.15.35 et 2.15.36), et cela
montre que nous évoluons dans une tendance à la hausse.
Cela en fait un bon point d'entrée, à condition que les
fondamentaux et le sentiment soient en phase avec
nos transactions. N'oubliez pas que nous ne devons
pas entrer uniquement sur la base d'une analyse
technique. Il s'agit uniquement d'un outil utilisé pour
confirmer notre analyse fondamentale et notre analyse
du sentiment. Si votre biais fondamental est baissier et
que vous voyez cette tendance haussière sur le
graphique, vous devrez attendre qu'il y ait une bonne
tendance baissière ou une cassure baissière pour faire une entrée.
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Fig2.15.35
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Fig2.15.36
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.
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CHAPITRE 16:
COMMERCE
PSYCHOLOGIE
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Erreurs de psychologie du trading

La plupart des commerçants font

Incapable de réduire les

pertes La plupart des gens n'utilisent pas de stop loss
ou fixent leur stop loss plus loin que leur prix cible
simplement par peur de perdre de l'argent.
Si vous avez peur de perdre de l'argent, vous
devriez placer tout votre argent sur un compte épargne.
Un trader est une personne qui est prête à prendre des
risques pour tenter d'obtenir des rendements qu'elle ne
peut pas obtenir avec son compte épargne.
Si vous avez peur des pertes, il existe plusieurs
solutions qui peuvent vous aider à faciliter le processus.

La première chose à faire est d'utiliser une

stratégie avec un taux de gain élevé. Cependant, les
systèmes de trading à taux de gain élevé auront
généralement un rapport risque/récompense qui n'est
pas trop impressionnant. Chaque fois que vous
choisissez un système avec un taux de gain élevé, vous
devrez faire des compromis sur le R:R.
Machine Translated by Google

Cependant, l'avantage d'un système avec un bon R:R

est que vous n'aurez besoin que d'un faible taux de victoire
pour atteindre le seuil de rentabilité.

D'après le tableau ci­dessus, si vous avez un R:R de

1:1, vous n'aurez besoin que d'un système de trading avec un
taux de gain de 50 % pour atteindre le seuil de rentabilité (sans
tenir compte du spread).
Avec un R:R de 1:5, vous n'aurez besoin que d'un taux de
victoire d'environ 17 %.

Si vous voulez un système de trading avec un bon

R:R, vous devrez faire des compromis sur le taux de gain. Je
suis satisfait de mon système de trading
Machine Translated by Google

avoir un taux de victoire de 45% car mon R:R est souvent d'au
moins 1:3.

Si vous détestez vous tromper, un système de trading à

taux de gain élevé vous conviendra mieux.

La meilleure chose que vous puissiez faire pour vous­même est

d'accepter que les séries de pertes font partie intégrante du
trading. Une fois que vous avez accepté cette réalité, il est plus
facile d'accepter les pertes.
Tant que vous êtes convaincu que votre système de trading
produit un avantage statistique à long terme, vos pertes
temporaires ne sont que des dépenses commerciales temporaires
que vous paierez pour obtenir des bénéfices futurs.

Vous ne pouvez pas contrôler la façon dont le marché réagit,

mais vous pouvez contrôler la façon dont vous y répondez.

Ils doivent avoir une position ouverte en permanence. De

nombreux traders, en particulier les day traders, ont l'impression

qu'ils doivent avoir une position ouverte tous les jours. Sinon, ils
ne se sentiront pas productifs.
Dans le trading, moins c'est plus. Souvent, je constate
que moins je fais de transactions, plus je suis rentable. C'est
probablement parce que je me concentre uniquement sur le
trading comme un sniper plutôt que sur le trading comme
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une mitrailleuse.
Beaucoup trop de traders tradent comme une
mitraillette. Ils tirent tout le temps, mais ne touchent rien.
Ils s'occupent juste pour ne pas s'ennuyer.

Vous devez comprendre que toutes les conditions

de marché ne sont pas adaptées à votre système de
trading. Si vous utilisez un système de trading de tendance,
évitez de trader lorsque les marchés évoluent dans des
conditions variables, car votre stratégie de trading n'est
tout simplement pas adaptée à l'environnement de marché actuel.
Il faut trouver un équilibre entre le temps passé
devant un écran et le temps passé devant un écran. Il ne
faut pas rester devant un écran en permanence au point
d'affecter votre santé mentale et physique. Trop de temps
passé devant un écran peut également conduire à une
paralysie de l'analyse.
Vous devrez également trouver un équilibre entre
effectuer trop de transactions et en effectuer trop peu.
Vous ne voulez pas ouvrir des transactions tout le temps
au point de vous retrouver à effectuer beaucoup de
transactions à probabilité médiocre.
Vous ne voulez pas non plus éviter complètement de trader
simplement parce que vous avez peur de perdre de
l'argent, même si vous avez une bonne transaction devant
vous.
Machine Translated by Google

Dans le trading, trop de tout est mauvais. Trop de

temps passé devant un écran, trop de transactions, trop
d'indicateurs et trop d'écrans !
Ces solutions ne vous aideront pas du tout. Elles ne feront
que vous embrouiller et augmenter votre stress. Trouvez
un équilibre.

J'ai vu des traders qui se lançaient sur les

marchés uniquement pour le plaisir. Je veux dire, c'est leur
argent et leur vie. Ils peuvent faire ce qu'ils veulent tant
que cette somme d'argent n'est que de l'argent liquide
qu'ils ont sous la main.

C'est comme les joueurs occasionnels qui vont au

casino une fois par an juste pour s'amuser. C'est bien.
Mais si vous êtes là pour le long terme, ne vous attendez
pas à ce que le trading soit passionnant.
Un trading rentable nécessite beaucoup de travail
acharné, de discipline et de patience, ce qui fera vomir
beaucoup de gens lorsqu'ils entendront parler de cela.

De nombreux traders débutants se lancent dans

le scalping pour le plaisir. Vous pouvez scalper à condition
d'être expérimenté. Si ce n'est pas le cas, il est préférable
pour vous de commencer par des délais plus longs.
Machine Translated by Google

Les délais plus longs sont ennuyeux pour la

plupart des gens, mais ce sont ceux sur lesquels se
concentrent de nombreux traders rentables.
Prenons par exemple le graphique journalier :
vous n'avez qu'une seule bougie qui se forme après 1
jour. Cela ne semble pas très excitant, n'est­ce pas ?
Comparez cela à la période de 5 minutes. Une
nouvelle bougie se forme toutes les 5 minutes et vous
pouvez voir le prix évoluer très rapidement.

Je pense que c'est une perte de temps de trader

sur des périodes plus courtes. C'est peut­être trop
stressant pour moi, et ce n'est tout simplement pas pour
moi. Je préfère passer moins de temps devant l'écran et
laisser cette transaction se dérouler pendant des jours
et des semaines plutôt que pendant quelques minutes.
Je préfère laisser les marchés faire le travail plutôt que moi.
Ne vous laissez pas guider par l’excitation.
Laissez­vous plutôt guider par votre passion pour les
marchés financiers.
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Comment contrôler les émotions

Commerce
Peur
Voici les types de peur les plus courants dans le trading :

Peur de perdre de l'argent

Peur de rater une transaction Peur
des retracements

La peur de perdre de
l'argent Parlons de ces traders qui ont trop peur
d'ouvrir une transaction par peur de perdre de l'argent.
Ils ont connu une série de pertes et ont maintenant trop
peur d'ouvrir une autre transaction qu'ils envisagent
comme une nouvelle transaction perdante.

Ce sont les traders qui ont perdu confiance en eux.

Lorsque vous n'avez pas confiance en vous, c'est
probablement que vous n'avez pas suffisamment testé
votre stratégie de trading. C'est comme passer un
examen sans avoir étudié.
Machine Translated by Google

Vous avez seulement tourné les pages et lu quelques

points.
Si vous ne testez pas votre système de trading de
manière suffisamment approfondie, vous vous remettrez
en question à chaque fois que vous ouvrirez une
transaction ou que vous subirez une perte. Vous
commencerez à douter que le trading soit fait pour vous
ou que votre système de trading fonctionne. Vous
commencerez également à ajuster votre prix cible et
votre stop loss sous l'effet de vos émotions une fois
votre transaction exécutée.
Cela peut être dû à la paresse. La plupart des gens
sont trop paresseux pour effectuer des backtests, car
cela prend beaucoup de temps. Vous pouvez vous
faciliter la tâche en utilisant un logiciel de backtesting si
vous ne voulez pas le faire manuellement. Même si le
système de trading vous est fourni par votre mentor,
vous devrez quand même le tester pour gagner en
confiance.
Cependant, l'inconvénient du backtesting avec un
logiciel est que vous n'en tirerez pas grand­chose. Si
vous effectuez un backtesting manuellement, vous
pourrez en apprendre davantage sur votre système de
trading et sur la façon dont il réagit aux différentes
conditions du marché.
La peur de perdre de l’argent suscitera beaucoup de
Machine Translated by Google

Les traders doivent ajuster leur stop loss. Supposons que vous
ayez défini votre stop loss à 30 pips du prix d'entrée. Lorsque
le prix se rapproche de votre stop loss, vous ne voulez pas
être stoppé. Vous l'éloignez donc davantage pour ne pas être
stoppé. En conséquence, vous risquez désormais plus que
vos bénéfices cibles.

Certains traders ont trouvé qu'il était trop fastidieux de

devoir ajuster constamment leur stop loss et qu'ils le
supprimaient complètement. J'ai déjà fait ça auparavant.

Vous pourriez obtenir un taux de gain élevé en n'utilisant

pas de stop loss. Vous serez sur une séquence de victoires,
engrangeant un retour sur investissement élevé pendant
quelques mois. Puis, un jour, cette transaction qui ne s'est pas
déroulée comme vous le souhaitiez fera exploser tout votre
compte.

Ne vous en voulez pas, car c'est la nature humaine.

Malheureusement, nous sommes tous nés ainsi, tout comme
la plupart d'entre nous sommes nés pour aimer la glace.

Laissez­moi vous donner deux

scénarios : n° 1 : vous devrez me payer 500 $ maintenant.
#2 : Vous pouvez lancer une pièce. Si c'est pile, vous ne
me paierez rien. Si c'est pile, vous me paierez 1 000 $.
Machine Translated by Google

Lequel choisiriez­vous ?
Je pense que vous choisirez la deuxième option.
Lorsqu'il s'agit de perdre de l'argent, la plupart des gens
choisiront naturellement l'option la plus risquée plutôt
qu'une perte garantie plus faible.
Cela se traduit par des transactions. Les gens laisseront
courir leurs pertes et prendront rapidement des bénéfices dès
que la transaction se déroule comme ils le souhaitent. La clé
est de réduire rapidement vos pertes. Suivez le conseil de
Marie Kondo : si cela ne vous procure pas de joie, supprimez­
le. Votre transaction vous procure­t­elle de la joie ?

La peur de rater une transaction (FOMO) J'ai raté

beaucoup de bonnes transactions. J'étais loin de
l'ordinateur ou j'étais juste dans la cuisine en train de
manger des ramen. Pour revenir ensuite et voir la
transaction évoluer vers mon prix cible.
Ce sentiment est nul, et je le sais. Il est très tentant de
revenir et de poursuivre l'échange.
S'il vous plaît, ne faites pas ça, car je me suis brûlé en
faisant ça.
Comme je vous l'ai dit, j'ai fait presque toutes les
erreurs de trading possibles et imaginables. Vous les
nommez, je les ai faites. Mais j'en tire des leçons et je
me relève de l'échec. La plupart des traders débutants
abandonnent simplement après quelques revers. C'est
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la différence.
Si vous avez raté une transaction, laissez­la tomber.
C'est plus facile à dire qu'à faire. Si vous y réfléchissez,
il y a tellement de jours de négociation dans une année,
et vous voulez vous concentrer sur cette petite transaction
que vous venez de rater ?
Mettez les choses en perspective et pensez à la situation
dans son ensemble. Vous n'êtes pas ici pour devenir riche rapidement.
Apprenez à penser à long terme. Lorsque vous vous
concentrez sur la transaction que vous venez de rater,
vous vous concentrez trop sur la situation globale. Ne
vous laissez pas distraire. Vous devez rester concentré
sur votre vision à long terme.

Peur du retracement Vous

avez une transaction ouverte et elle a augmenté de
20 pips. Vous avez maintenant un bénéfice non réalisé
de 400 $. Cependant, le prix n'a pas encore atteint votre
prix cible, qui se trouve à environ 60 pips. Que se passe­
t­il si le prix fait demi­tour et que vous perdez vos 400 $
et potentiellement même de l'argent ? Prenons des
bénéfices maintenant et éliminons le stress et l'anxiété.

Vous vérifiez à nouveau quelques heures plus tard

pour vous rendre compte que le prix a augmenté de plus
de 60 pips par rapport à votre prix cible initial, et vous êtes
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comme, « Je n’aurais pas dû clôturer ma transaction si

tôt ! »
Cela vous semble familier ? Vous savez comment
je fonctionne. J'ai déjà vécu ça.
Ne vous en voulez pas, car c'est ainsi que nous
sommes nés. C'est dans la nature humaine.
Tout comme nous sommes tous programmés pour
emprunter le chemin de moindre résistance, nous
sommes également programmés pour vouloir des
résultats instantanés, ressentir du plaisir et éviter la douleur.
Si je vous donne 2 autres scénarios : #1 :
je vous donne 1 000 $ aujourd’hui.
#2 : Je vous donne 1 300 $ dans 1 an (en supposant
qu'il n'y ait pas d'inflation).
Lequel choisiriez­vous ?
Je pense que la plupart des gens choisiront l'option
n°1. Nous sommes tous programmés pour vouloir un
rendement garanti plus faible aujourd'hui plutôt qu'un
rendement non garanti plus élevé dans le futur. Nous
sommes programmés pour vouloir éprouver du plaisir
maintenant plutôt que de retarder la gratification. C'est
aussi pourquoi la plupart des gens préfèrent regarder
Netflix en boucle plutôt que de travailler sur le projet sur
lequel ils ont prévu de travailler.

Et si je disparaissais dans 1 an et
Machine Translated by Google

Tu ne m'as pas trouvé ? Et si je changeais d'avis

dans un an ? Toutes ces incertitudes sur l'avenir ne
font que te donner trop d'anxiété. C'est pourquoi la
plupart des gens préféreraient l'option n°2.

Cela se traduit bien sûr en termes de trading.

Vous avez un bénéfice non réalisé de 400 $ qui
plane devant vous. Vous pouvez potentiellement
gagner plus si vous maintenez la transaction, mais
l'incertitude de ce qui va se passer vous donne trop
d'anxiété. Par conséquent, vous choisirez l'option
avec un rendement garanti plus faible.
Comment éviter que ce trait humain n'interfère
avec vos transactions ? Tout d'abord, vous devez le
reconnaître et ensuite faire exactement le contraire
de ce que vous êtes tenté de faire. Lorsque vous
ressentez le besoin de prendre des bénéfices trop
tôt sans raison, vous devez vous y opposer. La clé
est de faire ce qui n'est pas confortable. C'est là
qu'une forte discipline entre en jeu.
Personnellement, j'évite simplement de regarder
les graphiques. Je les consulte peut­être deux fois
par jour, mais je ne reste pas assis devant l'écran à
le regarder. Le fait de fixer l'écran augmente vos
chances de réaliser des bénéfices rapidement, car
vous commencerez à utiliser votre imagination créatrice.
Machine Translated by Google

et pensez à toutes les choses qui pourraient mal se passer.

Simplifiez­vous la vie. Ayez confiance en vous et laissez vos
transactions se dérouler. Si cela ne fonctionne pas, au moins
vous aurez quelque chose de nouveau à apprendre.

La
cupidité La cupidité peut également conduire à de

nombreux résultats similaires à d’autres émotions commerciales.

Vous ouvrirez des transactions alors que vous n'êtes pas censé
le faire, prendrez des risques excessifs ou même négocierez
trop de paires de devises.
Pour éviter que la cupidité ne prenne le dessus sur vos
transactions, vous devez penser en termes de % de retour sur
investissement ou de pips plutôt que de mesurer vos
performances en termes monétaires.
Au lieu de dire que vous avez gagné 1 000 $ sur cette
transaction, dites que vous avez gagné 100 pips.
C'est comme marquer des points dans un jeu.
Au lieu de dire que vous avez gagné 3 000 $ ce mois­ci,
dites que vous avez réalisé un retour sur investissement de
3 % ce mois­ci.
Si vous mesurez votre performance en termes monétaires,
vous serez émotif car vous avez en jeu votre argent durement
gagné.
La meilleure façon d'empêcher la cupidité de prendre le
contrôle de vous est d'élaborer un plan de trading approprié.
Machine Translated by Google

Planifiez et suivez­le ensuite avec une discipline stricte.

Ego et complaisance Je dois

l'admettre. Je suis humain et j'ai moi aussi traversé cette
phase. Lorsque j'ai obtenu la première place au concours
national de trading de Singapour, j'ai senti que je n'avais plus
rien à faire, car c'était mon objectif depuis de nombreuses
années.

Lorsque vous êtes complaisant, vous arrêtez de faire

ce qui vous a amené là, au départ.
Vous arrêterez de consulter vos mentors, vous arrêterez de
tenir un journal et vous briserez parfois votre plan de trading
parce que vous aurez l'impression d'être en quelque sorte
invincible.
L'égo et la complaisance conduiront de nombreux
traders à prendre des risques excessifs, à effectuer trop de
transactions ou à ne pas utiliser de stop loss.
C'est l'une des barrières psychologiques les plus
dangereuses qui peuvent détruire votre compte du jour au
lendemain. À un moment donné, j'ai arrêté de lire des livres
et j'ai simplement fait du trading comme je le voulais, pour
finalement me faire gifler par M. Market en me faisant
perdre plus de la moitié de mon compte.

J'ai appris la leçon à mes dépens.

Machine Translated by Google

c'est pourquoi, après cet incident, je me suis dit que je

continuerais à apprendre chaque jour et à m'améliorer,
peu importe les performances de mon compte de trading.

En fait, alors que j'écris ce livre aujourd'hui, je

viens de réaliser que j'ai dépensé plus de 1 000 $ en
livres et ressources d'apprentissage ces 4 mois.
J'ai lu et appris beaucoup cette année parce que je
refuse de revenir à ce que j'étais, c'est­à­dire à la
personne complaisante qui a arrêté d'apprendre. En
prenant en compte ce montant, je suis reconnaissant
d'apprendre que j'ai investi un total de 50 000 $ pour
moi­même dans l'apprentissage des marchés financiers.
Il y a des gens qui n'ont même pas investi 500 $ dans
leur éducation financière et qui ont l'audace de me juger
et de me critiquer en ligne. Je parie qu'ils n'ont rien à
montrer à part un clavier. Je suis d'accord avec ça.
Cela ne m'affecte pas du tout. Seuls les perdants auront
le temps de rabaisser les autres. Ils peuvent continuer
à taper pendant que je continue à grandir.

En fait, j’ai pris l’habitude de continuer à assister

aux cours et aux séminaires comme je le faisais avant.
Je crois qu'il y a toujours quelque chose à apprendre
des autres éducateurs. Même si je n'apprends rien
d'eux, je peux m'en inspirer.
Machine Translated by Google

par leur passion ou leurs histoires.

Les personnes qui réussissent n’arrêtent jamais d’apprendre.
En fait, des études ont montré que les personnes qui
réussissent lisent au moins 30 minutes par jour, peu importe
leur emploi du temps. Warren Buffett, Bill Gates et Elon
Musk parlent souvent de l’importance de la lecture et de la
façon dont elle les a aidés à atteindre leur niveau actuel.
Warren Buffett, aussi occupé soit­il, lit 5 à 6 heures par jour.
Il a même mentionné un jour que c’était le secret de sa
réussite. Elon Musk ne connaissait pas grand­chose aux
vaisseaux spatiaux. Il lisait donc autant qu’il le pouvait sur
le sujet.

S’ils peuvent trouver le temps de lire et d’apprendre

chaque jour, vous n’avez aucune excuse.

Tristesse
Une étude a été réalisée par Harvard. Ils ont mené une
recherche pour voir comment la tristesse peut influencer
notre processus de prise de décision. Ils ont testé 2 groupes
de participants. Le groupe 1 est dans un état neutre. Le
groupe 2 voit un film triste.
On leur a ensuite demandé d'évaluer le prix qu'ils
seraient prêts à payer pour une bouteille d'eau. Les résultats
de l'expérience ont révélé que le groupe 2 était prêt à payer
plus pour la même bouteille d'eau.
Machine Translated by Google

que le groupe 1.
Cela vous semble­t­il familier ? Vous faites du shopping
lorsque vous êtes triste ou déprimé, et vous achetez plus de
choses.
Non seulement vous achèterez plus de choses, mais vous
achèterez aussi des choses chères pour lesquelles vous ne
paieriez normalement pas autant. Vous avez déjà entendu
parler de la « thérapie par le shopping » ?
Je suis une fille (au cas où certaines personnes se
poseraient la question). J'en sais un peu plus sur ce sujet.
Quand je vais faire du shopping alors que je suis triste ou
épuisé, j'achète comme s'il n'y avait pas de lendemain, pour
finalement rentrer chez moi et me dire : « Pourquoi diable ai­je
acheté ça ? »
Quel est le rapport avec le trading ? L’expérience qui
a été menée peut également être appliquée aux traders des
marchés financiers.

Lorsque vous êtes assis à votre bureau de trading

après le décès de votre poisson rouge bien­aimé et que vous
êtes triste, vous êtes plus susceptible d'ouvrir une transaction
alors que vous n'êtes pas censé le faire. En d'autres termes,
vous « achèterez » des transactions comme vous achetez des
choses lorsque vous faites du shopping. Vous « payerez »
également plus pour les transactions que vous achetez. Vous
utiliserez une taille de lot que vous n'êtes même pas censé utiliser.
Beaucoup de commerçants ne se rendent pas compte de l'effet
Machine Translated by Google

de leurs émotions sur leurs transactions. Ils n'en sont même

pas conscients. Ils font des pertes et en imputent ensuite la
responsabilité à leur stratégie, leur mentor ou leur courtier.
La prochaine fois que vous vous asseyez à votre
bureau, posez­vous la question : « Suis­je dans un état
neutre ? » Si votre réponse est NON, il vaut mieux attendre
de vous sentir mieux. Allez dans un spa ou ailleurs. Vous
vous sentirez mieux.
Il y a toujours un autre jour de trading. Si vous
perdez de l'argent, vous ne ferez qu'aggraver le trou de la
tristesse. Plus le gouffre de la tristesse est profond, plus
vous serez découragé et vous arrêterez de trader. Vous ne
voulez pas que cela se termine ainsi, n'est­ce pas ?

Lorsque vous êtes triste, la dernière chose que vous

devriez faire est de faire face au risque de devenir encore
plus triste que vous ne l’êtes déjà.

Colère
Vous vous exposez également à des risques excessifs
lorsque vous êtes en colère. Vous êtes plus susceptible de
vous venger. Si vous ne pouvez pas vous venger de votre
femme, avec qui vous venez de vous disputer, alors pourquoi
ne pas vous venger de M. Market ?

Beaucoup de commerçants se vengent également

Machine Translated by Google

les échanges après avoir connu une séquence de défaites.

Les marchés ne se soucient pas de savoir si vous avez
acheté ou vendu la transaction. Ne le prenez donc pas
personnellement lorsque vous perdez de l'argent.
La meilleure chose à faire lorsque vous êtes en
colère est de ne pas trader pendant la journée. La
méditation vous aidera à vous vider l'esprit. Ray Dalio, le
milliardaire gestionnaire de fonds spéculatifs, a déclaré
que c'était l'un de ses secrets de réussite. En fait, c'est lui
qui m'a fait découvrir la méditation.
Auparavant, je pensais que c’était une perte de temps
totale.
Voici l'un des meilleurs gestionnaires de fonds
spéculatifs au monde qui affirme que c'est là son secret de
réussite. Je pense que nous devrions tous mettre en
pratique ce qu'il prêche.
Ne vous méprenez pas. Nous sommes toujours
humains. Nous sommes tristes et en colère de temps en
temps, c'est pareil pour moi. J'avoue que j'ai toujours du
mal à contrôler mes émotions quand il s'agit de traiter avec
les gens, mais étonnamment, je suis comme un robot
quand il s'agit de faire du trading. Bien sûr, cela a demandé
beaucoup d'entraînement et de pratique. Quand je perds
de l'argent maintenant, je hausse les épaules et je passe
à autre chose. Quand je gagne de l'argent, je ne me sens
pas joyeux ou quoi que ce soit.
Machine Translated by Google

C'est juste neutre. Mais quand quelqu'un m'énerve

en me disant des choses méchantes, je deviens
un maniaque. C'est bizarre comme ça marche
parfois. Je suis un être humain normal. Je suis
un travail en constante évolution.
Nous ne pouvons pas éliminer
complètement les émotions. La seule chose que
nous pouvons faire est de les gérer et de les
réduire afin qu'elles n'interfèrent pas avec notre
vie quotidienne et nos relations.
Machine Translated by Google

CHAPITRE 17:
COMMERCE
DEVISE
SENTIMENT
J'ai abordé les rapports COT dans les premiers chapitres.
Parlons maintenant de la façon dont les devises réagissent
à un environnement de marché à risque et à risque
anormal.
Avant de poursuivre, sachez que les devises classées
aujourd’hui comme à haut rendement et à faible
rendement changeront à l’avenir en fonction des
changements des taux d’intérêt ou des fondamentaux. Il
est important que vous restiez informé des évolutions des
marchés afin de vous adapter aux changements qui
pourraient survenir.
Machine Translated by Google

Devises à haut rendement

Ces devises sont également connues sous le nom de devises à

risque ou devises liées aux matières premières. Le CAD et le

NZD en sont des exemples. Elles impliquent des devises dans
lesquelles leurs pays exportent des matières premières. Les
devises liées aux matières premières comprennent principalement
certaines des paires de devises mineures que nous avons
évoquées précédemment.

En période de prospérité, lorsque les traders sont

optimistes, les devises à haut rendement vont s'apprécier. En
dehors de cela, vous verrez également les actifs à risque
s'apprécier.
Gardez à l'esprit qu'à mesure que les conditions

économiques des pays évoluent, les devises à haut rendement

pourraient ne plus être considérées comme à haut rendement à
l'avenir. Il en va de même pour les devises à faible rendement.

En finance, lorsque les traders et les investisseurs

manifestent une augmentation de leur appétence à prendre des
risques, on parle alors d’ environnement de prise de risque.

Pendant ces périodes, vous verrez également des marchés

comme les indices boursiers augmenter. Dans les mauvais moments,
Machine Translated by Google

vous verrez souvent les devises à haut rendement se

déprécier.
Au début de la pandémie, début mars, le
marché boursier s’est effondré.
L'AUD/CHF a suivi le mouvement (Fig 2.17.1). Lorsque
le marché boursier s'est redressé, la paire de devises
a également progressé. Bien entendu, la reprise
économique rapide de la Chine, qui a réussi à contenir
la propagation du virus, a également contribué à la
remontée du dollar australien.

Fig2.17.1

L' AUD est une devise qui s'apprécie souvent

le plus en période de prospérité par rapport aux autres
devises à rendement élevé .
Machine Translated by Google

Gardez à l'esprit que vous ne verrez cette relation se

jouer que sur les graphiques à long terme plutôt qu'à
court terme. Si vous avez acheté l'AUD/JPY aujourd'hui
et que la devise s'apprécie, vous réaliserez un profit sur
le différentiel de taux d'intérêt en plus des gains en
capital. L'idée du carry trading est que les traders
achètent une devise avec des taux d'intérêt élevés et
en vendent une avec des taux d'intérêt plus bas.

En raison de ses taux d'intérêt élevés fixés par

la RBA au cours de la dernière décennie, l'AUD était
une devise populaire à acheter parmi les carry traders.
Cependant, au moment de la rédaction de cet article, la
RBA a abaissé ses taux à un niveau historiquement
bas. Les rendements ne sont pas aussi élevés qu'il y a
dix ans, mais ils sont relativement plus élevés que les
taux d'intérêt au Japon et en Suisse. Qu'il s'agisse ou
non d'une devise à rendement élevé, c'est relatif. Si
vous devez comparer les taux de Taïwan à ceux de
l'Australie, l'AUD devient une devise à faible rendement.
Tout comme le rôle des chandeliers change en fonction
du contexte, il en va de même pour la classification des
devises. Essayez de ne pas mettre les choses dans une seule case.
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Devises à faible rendement

Ces devises sont également connues sous le nom de
valeurs refuges ou devises à faible risque. Le JPY et le
CHF en sont des exemples. En période de crise, ces
devises s'apprécient, les investisseurs recherchant la
sécurité. Dans le domaine financier, lorsque les acteurs
du marché ont une moindre appétence au risque, on parle
d' environnement d'aversion au risque.
Durant cette période, vous verrez les actifs de sécurité
comme les obligations et l’or augmenter.
En période de prospérité, vous verrez ces devises
se déprécier à long terme, car les investisseurs les
vendent.

Certains classent le dollar comme une monnaie à

faible rendement. Là encore, c'est relatif. Si vous comparez
le dollar au yen, le dollar devient une monnaie à rendement
élevé. Au cours des dernières années, le statut de valeur
refuge du dollar a progressivement disparu.
Machine Translated by Google

En fait, en période d’incertitude, les investisseurs ont une

préférence et un parti pris lorsqu’il s’agit de choisir des valeurs
refuges.
Pendant la pandémie de 2020, l’or a progressé par rapport au
dollar (Fig. 2.17.2), ce qui montre que les investisseurs
préfèrent toujours les valeurs refuges « dures » aux valeurs
refuges « douces ».

Fig2.17.2
Source : © 2020 Tradingview

Au cours de la même période, le statut de valeur

refuge du JPY et du CHF s’est également révélé positif au
début de la pandémie, lorsque le marché boursier s’est effondré
(Fig 2.17.3).
Machine Translated by Google

Figure 2.1­7.3
Source : © 2 0 2 0 Tradingview
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Trading avec et sans risque

Environnements
Alors comment déterminer si les marchés sont
optimistes ou effrayés ?

Indice de volatilité CBOE

L'un des indicateurs utiles que vous pouvez consulter
est l' indice de volatilité CBOE (VIX). Le VIX mesure
le sentiment des traders et des investisseurs, en
particulier sur le marché des options sur actions.

Fig2.17.4
Source : © 2020 Tradingview

Lorsque le VIX est inférieur à 20, cela indique

que les investisseurs sont complaisants. Cela signifie
que les marchés sont dans une situation très calme.
Cela dit, cela ne signifie pas nécessairement
Machine Translated by Google

qu’il s’agit de l’environnement commercial idéal, car trop

de complaisance sur les marchés peut se retourner
contre eux.
Lorsque le VIX est supérieur à 20, la peur
commence à monter et les investisseurs seront prêts à
vendre certains de leurs actifs à risque dans leur
portefeuille.
Lorsque le taux dépasse 40, vous verrez
beaucoup de ventes de panique et de volatilité sur les marchés.
Lors de la crise financière de 2008, le VIX a dépassé les
70, ce qui a entraîné une hausse des actifs relativement
plus sûrs comme l’or.
Plus le VIX est élevé, plus la peur est présente
sur les marchés et vice versa. Cela signifie que vous
verrez des marchés comme le S&P 500 baisser et des
actifs sûrs s'apprécier.
Vous verrez le VIX augmenter au­dessus des niveaux de peur.

Fig2.17.5
Source : © 2020 Tradingview
Machine Translated by Google

Voyons ce qui s’est passé pendant la pandémie.

Comme prévu, le VIX s’est rapproché des niveaux de
2008 au début de la pandémie (Fig 2.17.4). C’est à ce
moment­là que le marché boursier s’est effondré et qu’il
a offert de nombreuses opportunités d’achat de devises
et d’actions sous­évaluées. C’est également à cette
même période que les gens se sont précipités dans les
supermarchés et se sont mis à acheter en panique. Si
vous avez cette capacité à acheter en panique, vous
devriez l’appliquer aux marchés financiers où vous
pouvez potentiellement faire fructifier votre patrimoine.

Plutôt que d’avoir des piles de rouleaux de mouchoirs

dans votre placard, vous aurez des tas d’argent que vous
pourrez donner aux moins privilégiés.

S&P 500
Une autre façon rapide de déterminer le sentiment est
d'examiner simplement les tendances des marchés à
risque tels que le S&P 500. Si le S&P 500 est dans une
tendance haussière, cela indique que les investisseurs
sont optimistes et ont donc envie d'acheter des actifs à
risque.
Machine Translated by Google

Fig2.17.6
Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

En revanche, lorsque les investisseurs sont

pessimistes, le marché boursier va s'effondrer avec
une diminution de l'appétit global pour le risque des
marchés, comme le montre la hausse du VIX.
Début 2020, le marché boursier a plongé au
début de la pandémie. On peut observer qu'il y a eu un
pic ultérieur du VIX au même moment (Fig 2.17.7).
Alors que le marché boursier a commencé à se
redresser début avril, le VIX a entamé une tendance à
la baisse.
Souvent, vous verrez une corrélation inverse
entre le VIX et le marché boursier.
Machine Translated by Google

Fig2.17.7
Source : © 2020 Tradingview

Les hausses boursières de ce type ne se

produisent pas tout le temps, et les personnes qui ne
voient pas les opportunités passent à côté de la hausse
boursière, qui aurait pu générer des rendements
supérieurs à 50 %. Il n'est pas courant d'obtenir ce
type de retour sur investissement au cours des années
normales. Lorsque les autres paniquent, vous devriez
être heureux d'aller faire du shopping sur des marchés sous­évalués.
Lorsque j'ai acheté les marchés au plus bas en mars,
j'ai également dit à d'autres d'acheter en même temps
que moi. Les informations que j'ai diffusées étaient
disponibles publiquement sur YouTube, mais je ne
pense pas que beaucoup de gens aient agi à l'époque.
C'est l'inconvénient du contenu gratuit. Les gens
pensent que c'est inutile. À cette époque, tout le monde
répandait des rumeurs selon lesquelles les marchés
allaient continuer à s'effondrer.
Machine Translated by Google

sachez que les rumeurs sont ce qu'elles sont. Ce ne sont

que des ragots.
J'ai entendu tellement d'histoires de personnes qui
ont investi pendant la pandémie de 2020 et ont réalisé un
retour sur investissement de plus de 100 %. Je suis
reconnaissant d'avoir pu obtenir ce type de rendement
également en 2020. Ce fut une excellente année pour les
traders et les investisseurs qui savent ce qu'ils font. Je n'ai
pas gagné d'argent tous les mois, mais j'ai terminé l'année
avec un bénéfice. J'en suis reconnaissant car cela m'a
demandé beaucoup de travail et d'apprentissage de mes
erreurs. Ce type d'opportunité et de rendement ne se
présente pas chaque année. Vous savez quand on dit que
la préparation et l'opportunité vont de pair. Les personnes
qui n'ont pas pris la peine d'apprendre à investir lorsque les
temps étaient bons, n'ont pas su profiter de l'opportunité
lorsque les marchés leur ont offert une remise en 2020. Au
lieu de cela, elles se sont précipitées dessus.

C'est pourquoi de nombreux traders et investisseurs

débutants se sont également fait avoir en 2020. Ils ont vu
l'opportunité de gagner de l'argent et se sont lancés sur les
marchés, pour finalement perdre 4 à 5 chiffres. Les casinos
ont également été fermés. Certains de ces joueurs
occasionnels se sont également tournés vers les marchés
pour jouer. J'ai également entendu de nombreuses histoires dans le
Machine Translated by Google

des nouvelles sur des gens qui perdent toutes leurs économies.
Ce sont des gens qui n'ont pas pris la peine d'apprendre à
investir ou à trader lorsque les temps étaient bons, mais qui
l'apprennent à la dernière minute lorsque la récession arrive. Ils
pensent qu'ils peuvent apprendre à trader ou à investir
facilement après avoir suivi un cours de deux jours ou lu
quelques articles. J'aimerais que ce soit aussi simple !

J’ai averti les gens à maintes reprises en 2018 et 2019

que leur emploi n’était pas sûr.
J'ai dit à des gens qu'ils devaient apprendre à trader et à
investir parce qu'une récession allait bientôt arriver.
Certains de ces sceptiques disaient : « Vous dites ça
juste parce que vous voulez vendre un cours ! » ou « Mon
emploi est assuré. Tous ces gourous sont des
arnaqueurs. »

Comme je l'ai dit, n'hésitez pas à rester à votre poste

pour toujours, n'achetez pas de livres ni de cours et prenez
votre retraite à 65 ans ! C'est votre vie de toute façon !
Je ne voyais donc plus l'intérêt de faire des avant­
premières en direct. Pourquoi perdre du temps à convaincre les
sceptiques d'apprendre de moi ? Ma conviction est la suivante :
si vous voulez apprendre de moi, vous le ferez. Si vous ne le
voulez pas, il ne sert à rien que je vous convainque.
Machine Translated by Google

J'avais l'habitude d'organiser des séminaires

mensuels d'aperçu en direct à Singapour, que j'ai
complètement arrêtés en octobre 2019. J'ai arrêté
seulement 2 mois avant que les gens ne parlent
même de la pandémie. J'ai arrêté parce que
l'enseignement prenait trop de temps à mon trading.
Je me suis également retrouvé à essayer de
convaincre les gens d'apprendre de moi. Je n'aimais
pas non plus donner des ateliers de 2 jours. Je peux
parler pendant 1 à 2 heures lors d'une conférence,
mais 1 à 2 jours, ce n'est tout simplement pas pour
moi. De plus, je n'ai pas besoin de donner des cours
pour gagner ma vie. Je n'en ai pas besoin. Je parle
toujours dans des conférences pendant une heure
environ, mais ces camps d'entraînement de 2 jours
que j'ai organisés dans le passé ne faisaient que me
prendre du temps sur mon trading. Je ne condamne
pas l'industrie des séminaires, car c'est ainsi qu'elle
fonctionne. Il faut faire passer les gens par un
entonnoir de vente. Certains de mes amis formateurs
font du bon travail en proposant d'excellents cours.
Ils font des tonnes de marketing payant pour
promouvoir leurs cours, et c'est génial. Je dis
seulement que ce n'est pas mon choix de vie. Disons les choses co
Machine Translated by Google

CHAPITRE 18:
SOUTENIR
TON
COMMERCE
ENTREPRISE
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La vérité sur le trading qui n'existe pas

On vous dit
Ce ne sera pas facile. Si vous
espérez finir de lire ce livre et devenir riche
instantanément, vous serez déçu. Le processus
d'apprentissage pour devenir un trader à succès est
long et difficile.
Vous allez connaître des échecs, faire des
erreurs stupides et avoir envie d'abandonner à chaque
fois que vous perdez de l'argent. J'ai moi­même vécu
cela.
La plupart des traders abandonnent parce
qu’ils ont des attentes irréalistes quant à leur capacité
à devenir des traders à succès.
Ils ont subi un lavage de cerveau de la part de
tous les influenceurs du Forex qui veulent devenir
riche rapidement et que l'on voit couramment sur
Instagram et Tiktok. Rien qu'aujourd'hui, il y a eu ce
créateur qui a demandé à collaborer avec moi.
Au moment où j'ai vérifié son profil et réalisé
qu'il faisait la promotion de ses conneries en détenant
des piles d'argent dans presque chaque message qu'il
a publié, je me suis instantanément enfui aussi vite que
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possible.
Les traders à succès savent que la formation
pour devenir un trader à succès est un processus long
et discipliné qui n’est pas passionnant pour beaucoup
de gens.
La plupart des traders professionnels que vous
voyez dans les fonds spéculatifs ont souvent suivi au
moins trois ans de formation avant de devenir
professionnels.
Pourtant, je vois beaucoup trop de commerçants
de détail abandonner après trois mois ou un an.
S’il est si facile de devenir un trader à succès,
tout le monde deviendra riche en le faisant.
Les meilleurs traders que je connaisse se donnent à
fond, même pendant les vacances et les week­ends.
Ils sont prêts à sacrifier parfois leur temps libre juste
pour pouvoir vivre une vie meilleure à l'avenir.

Si la discipline et la patience vous semblent

intimidantes, vous devriez envisager une autre carrière.
C'est la dure réalité.
La bonne nouvelle est que si vous êtes prêt à
travailler et à faire preuve de patience, vous aurez une
chance d'atteindre les 10 % des meilleurs traders d'élite.
Machine Translated by Google

Vous ne pouvez pas vous lancer dans le trading

uniquement pour l'argent. Si vous êtes là uniquement

pour l'argent et que vous n'avez aucune passion pour les
marchés financiers, il vous sera difficile de poursuivre
votre carrière de trader, surtout les jours où vous perdez
de l'argent. Vous abandonnerez facilement.
Alors si vous n'êtes pas passionné par les
marchés financiers, ne perdez pas votre temps ici, et
vous pouvez maintenant poser ce livre. Passez à autre
chose.
Vous pouvez devenir riche en poursuivant
quelque chose d’autre qui vous passionne.
Il existe aujourd'hui des milliers de façons de gagner de
l'argent. Le trading n'est qu'une d'entre elles.

Vous n'avez pas à vous forcer à le prendre simplement

parce qu'un gourou vous a dit d'acheter son
cours.
Cela étant dit, si vous souhaitez néanmoins vous
impliquer sur les marchés, vous pouvez choisir de confier
votre capital à un gestionnaire de fonds crédible.
L’industrie des fonds spéculatifs existe pour une raison.
Cependant, les hedge funds sont réservés aux clients
fortunés. Il existe des gestionnaires de comptes qui
acceptent des capitaux plus faibles. Vous pouvez
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pratiquez également le trading social. Assurez­vous

simplement de savoir comment choisir de bons traders à copier.
Vous n'êtes pas obligé de vous impliquer directement sur
les marchés. Vous pouvez vous y impliquer indirectement.
Les salles de marché le font aussi indirectement. Elles
embauchent les traders qui sont bons et licencient ceux qui
ne génèrent pas de bons rendements.
Ils font du commerce avec les commerçants plutôt qu'avec les marchés. Vous
voyez ce que je veux dire ?

Cela peut être une carrière

solitaire En tant que trader, la plupart du temps, vous êtes
seul à gérer votre bureau de trading. Vous n'avez pas
besoin de gérer des clients, des prospects et un patron de merde.
Cela n'aide pas que vos amis pensent que vous
êtes fou, que vos parents ne vous soutiennent pas et que
votre conjoint va vous quitter simplement parce que vous
refusez de trouver un emploi régulier et stable.

Si vous êtes extraverti, vous aurez probablement

besoin d'un peu de temps pour vous habituer à votre
nouveau style de vie. Cela dit, vous pouvez toujours
rejoindre une communauté de traders pour ne pas vous sentir
Machine Translated by Google

seul.
Souvent, être avec une communauté de
personnes partageant les mêmes idées peut vous
servir de motivation, car vous pourrez partager vos
frustrations et vos problèmes avec d’autres traders
sans qu’ils vous disent des conneries comme :
« Peut­être que tu devrais arrêter de jouer et aller
chercher un vrai travail. »
Machine Translated by Google

Les erreurs de trading les plus courantes

Les débutants font

Prendre des bénéfices tôt et réduire les pertes tard Il est

de notoriété publique que nous devrions tous laisser nos
bénéfices courir et réduire nos pertes rapidement.
Cependant, lorsque nos émotions commerciales entrent
en jeu, nous faisons exactement le contraire.
Ne vous en voulez pas, c'est la nature humaine.
J'en ai déjà parlé dans les chapitres précédents.

Trouver constamment l'indicateur du Saint Graal Il

n'existe pas de système de trading parfait. Pourtant, la
plupart des traders continuent de participer à des
séminaires, des conférences et de lire des tonnes de livres
pour tenter de trouver la formule secrète.

Vous ne trouverez pas de système de trading avec

un taux de réussite de 100 %. Vous ne verrez cette
promesse que chez les gourous de l'enrichissement rapide.
Certains des meilleurs traders que je connais n'ont qu'un
taux de réussite de 40 à 60 %.
Machine Translated by Google

Ouvrir un compte réel sans formation adéquate De nombreux

traders se
lancent dans le trading pour devenir riches rapidement. Ils ont hâte
d'ouvrir un compte de trading réel et de commencer à gagner
beaucoup d'argent.
La seule chose qui se produira si vous sautez le processus
d'apprentissage est que vous ferez exploser votre compte réel.

S'entraîner sur un compte démo vous permet de renforcer

votre confiance dans votre stratégie, de vous familiariser avec la
plateforme de trading et de comprendre comment le marché réagit
aux différents environnements de marché.

Bien entendu, un compte démo ne représente pas de

l'argent réel. L'inconvénient est que vous ne ressentirez aucune
émotion de trading.
Il existe également des courtiers qui font des choses
louches, comme s'assurer que vous ne perdez pas d'argent sur
votre compte de démonstration pour vous donner l'illusion que vous
êtes un bon trader. Cela afin que vous ouvriez un compte réel avec
eux dès que possible.

Lorsque vous ouvrez un compte de démonstration, traitez­le comme

si vous tradiez sur un compte réel. Si vous envisagez d'ouvrir un
compte de 5 000 $ lorsque vous passerez à l'activité réelle,
commencez par un compte de démonstration de 5 000 $.
Machine Translated by Google

Ne flattez pas votre ego en ouvrant un compte

de démonstration de 100 000 $, qui génère des profits et
des retours démesurés. Cela finira par affecter la façon
dont vous tradez lorsque vous passerez enfin au montant
prévu.
Vous devez être prêt à exercer dans un compte
de démonstration pendant au moins 6 mois. Si cela vous
semble trop long, vous pouvez conserver votre emploi et
travailler pendant environ 40 ans pour ensuite prendre
votre retraite à 65 ans. Qu'en pensez­vous ?

Ne vous embêtez pas avec des plans de trading et des

journaux de trading.
Si vous traitez votre activité de trading comme un passe­
temps plutôt qu'une entreprise, vous ne générerez que
des résultats de passe­temps.
Si vous souhaitez le traiter comme une véritable
entreprise qui génère des résultats, vous devrez alors
élaborer un plan de trading approprié. Votre plan de
trading est comme un plan d'affaires qui vous permettra
de rester discipliné chaque fois que vous vous écarterez
de la bonne voie.
Dans le trading, il est parfois difficile pour les
traders, même professionnels, d'être disciplinés. En tant
que trader de détail, il n'y a pas de patron qui s'assure
que vous respectez les règles.
Machine Translated by Google

C'est pourquoi vous aurez besoin d'un plan de trading

collé à côté de votre bureau de trading. Si vous êtes un
grand fan de Beth Harmon, collez­le au plafond.
Il est tout aussi important de tenir un journal de
trading. C'est dans ce journal que vous enregistrerez
toutes vos transactions de démonstration et en direct
afin de pouvoir déterminer ce que vous avez bien fait et
ce que vous pouvez améliorer pour cette transaction.
Les meilleurs athlètes, joueurs d'échecs et
autres sportifs du monde entier comprennent l'importance
d' une pratique délibérée. Il ne s'agit pas simplement de
répéter une action encore et encore.

La pratique délibérée signifie que vous devrez

réfléchir activement à ce que vous pouvez améliorer
après avoir effectué chaque transaction. C'est difficile
pour la plupart des gens. Le mode par défaut sur lequel
la plupart d'entre nous fonctionnons au quotidien est le
mode pilote automatique. Nous n'avons pas besoin de
trop réfléchir et n'avons pas besoin de nous évaluer.
Mais cela signifie aussi que nous ne
progresserons pas si nous fonctionnons en mode pilote
automatique tout le temps. C'est pourquoi vous verrez
tant de golfeurs jouer au golf pendant plus de 10 ans ;
ils sont toujours au même niveau.
J'étais un nageur de compétition à l'époque
Machine Translated by Google

L'école. Je le fais toujours, mais je participe moins souvent

à des compétitions. Les meilleurs athlètes s'enregistrent
pour pouvoir s'auto­étudier après chaque entraînement ou
compétition. Ils travaillent aussi chaque aspect un par un
lors des entraînements. Prenons l'exemple de la natation,
puisque c'est le seul sport que je connais.

Dans certains entraînements, nous travaillerons notre

coup de pied avec une planche. C'est tout ce sur quoi
nous nous concentrons. Dans d'autres entraînements,
nous travaillerons nos plongeons et nos virages. Autrement
dit, nous isolons les différentes composantes de ce que
nous faisons. Bien sûr, avoir un coach aide beaucoup.
Cela s'applique également au trading. Prévoyez
du temps pour les jours où vous travaillerez uniquement
sur le placement de votre stop loss. D'autres jours, vous
souhaiterez peut­être travailler sur votre psychologie de trading.
Cela semble fastidieux, n'est­ce pas ? C'est pourquoi la
plupart des gens ne le font pas. Si vous n'avez pas de
mentor de trading pour vous donner son avis, vous aurez
d'autant plus besoin d'un journal de trading.
Votre journal de trading est comme un mentor de
trading. Il révèle vos forces et vos faiblesses afin que vous
puissiez vous concentrer davantage sur ce qui fonctionne
et améliorer ce qui ne fonctionne pas.
Machine Translated by Google

Ne pas avoir de plan de gestion des risques Si

vous avez un plan de trading mais pas de plan de gestion
des risques, vous vous concentrez trop sur votre stratégie
de trading et ignorez ce qui est plus important : la gestion
des risques.
Quelle est votre limite de drawdown maximale en
% ? % de risque par transaction ? Limite du ratio de Sharpe ?
Le rapport risque/récompense ?
Si vous n'avez pas de réponse à ces questions,
vous devrez les écrire sur papier. Ce qui n'est pas écrit ne
sera pas suivi. Prenez le temps de parcourir les chapitres
sur la gestion des risques.

N'ayez pas de vision à long terme Avant

de faire votre première transaction, vous devez décider quel
genre de vie vous voulez vivre en tant que trader.

Quels sont vos objectifs à court, moyen et long

terme ? À quoi souhaitez­vous consacrer vos revenus de
trading ? Pour offrir une vie meilleure à votre famille, partir
plus souvent en vacances ou faire un don à une œuvre
caritative ?
Vous voulez simplement gagner plus d'argent pour
pouvoir acheter des voitures de sport, des montres Rolex
et de grandes maisons pour impressionner les gens
Machine Translated by Google

Qui ne peut pas être impressionné à jamais ? Si c'est

votre objectif, je vous garantis que vous abandonnerez
dans les 3 premières années.
Si vous êtes motivé uniquement par l'argent,
vous ne durerez pas. Si vous êtes motivé par un objectif
plus profond, comme contribuer à une œuvre caritative
que vous aimez, vous aurez plus de chances de
continuer les jours où vous perdez de l'argent.
Un objectif fort et une passion profonde sont ce
qui filtre ceux qui persévèrent de ceux qui abandonnent.

Prenez le temps de réfléchir à votre vision à

long terme. Écrivez­la.
Machine Translated by Google

Ma vision du trading

Que voulez­vous accomplir dans le prochain

1 à 2 ans (objectifs à court terme)

Que voulez­vous accomplir dans le prochain

3 à 5 ans (objectifs à moyen terme)

Que souhaitez­vous réaliser à long terme ? (> 10 ans)

Comment est­ce que je veux dépenser mes revenus de

trading ?
Machine Translated by Google

Avec quel capital devriez­vous

commencer ?

Les gens aiment poser des questions courtes comme

celles­ci et s'attendent à ce qu'une réponse directe et fixe
leur soit donnée. Je n'ai pas de réponse pour vous car
cela dépend de votre situation. Cela dépend de nombreux
facteurs. Prenez­les en considération : Vos objectifs de
trading Voulez­
vous trader à temps partiel
ou à temps plein ? Les ressources dont vous
disposez
Les exigences du courtier
L'expérience de trading Si votre
objectif est de trader à temps

partiel pour générer un revenu complémentaire pour

vous­même, vous pouvez vous permettre de commencer
avec un capital plus faible. Si vous voulez 500 $ de plus
par mois pour les frais de scolarité de votre enfant, un
compte de 20 000 $ est un bon début.
Vous n'avez même pas besoin de surendetter et de
trader fréquemment avec cette taille de compte puisque
je suppose que vous travaillez également à temps plein
Machine Translated by Google

tout en devant prendre soin de vos enfants.

Je dirais que les 2 exigences les plus importantes
sont les ressources dont vous disposez et votre
expérience de trading.
Un acte dangereux que commettent de nombreux
traders débutants consiste à utiliser l'argent qu'ils ne
peuvent pas se permettre de perdre pour trader sur les
marchés. Cet argent leur sert à payer leur loyer et leur
nourriture le mois prochain.
Si vous tradez avec de l'argent que vous n'avez
pas, ou pire encore, que vous avez emprunté à votre
grand­mère, vous deviendrez un trader très émotif et
vous perdrez tout très rapidement.

Pour réaliser de bonnes transactions, vous devez

être rationnel et calme. Trader avec de l'argent que vous
n'avez pas vous stressera et vous prendrez de
nombreuses décisions de trading irrationnelles que vous
regretterez plus tard.

L’argent qui doit être déposé sur votre compte doit

être une épargne supplémentaire dont vous disposez.
Si vous la perdez, cela n’aura pas d’impact significatif
sur votre vie. Vous ne perdrez pas votre maison, vous
pourrez toujours nourrir votre famille le mois prochain et
votre conjoint sera toujours avec vous.
Machine Translated by Google

De plus, plus vous avez d'expérience en trading, plus

le capital que vous pouvez vous permettre de démarrer est
important. Bien entendu, les exigences de dépôt minimum
varient selon les courtiers.
Ce n’est pas vraiment un problème puisque la plupart des
courtiers vous permettent aujourd’hui de déposer à partir
de 1 $ seulement.
Une autre chose dont vous devez tenir compte est que
commencer avec un petit compte est en fait très dangereux
pour votre trading. Des études ont montré que les traders
qui commencent avec de petits comptes sont plus
susceptibles de tout gaspiller que les traders qui commencent
avec 10 000 $ ou plus.

Lorsque vous tradez avec un petit compte, vous ne

pouvez gagner que de petits bénéfices. De nombreux
traders auraient tendance à prendre des risques énormes
juste pour voir un bénéfice plus important apparaître sur
leurs comptes. Ils ne peuvent pas se permettre de gagner
3 $ par transaction avec ces 500 $
compte.

La plupart des gens ne prennent pas non plus les petits

comptes au sérieux. Quel effet cela peut­il avoir sur vous
de perdre 100 $ ? Je suppose que cela n'aura pas beaucoup
d'impact. Si cela ne vous intéresse pas, vous saurez ce qui
va se passer.
Machine Translated by Google

À qui devriez­vous faire confiance?

(Gurus, fournisseurs de signaux, analystes)

Lorsque vous traitez avec le secteur financier, vous serez
sans aucun doute confronté à des conflits d’intérêts.

Dans le secteur du trading de détail, vous avez des gourous

du trading, des fournisseurs de signaux, des courtiers de détail
et des vendeurs de gestion de compte qui veulent tous une part
du gâteau.
Pour vous simplifier la vie, faites vos recherches et ne faites
confiance à personne. Si vous ne voulez pas me faire confiance,
ce n'est pas grave. Je ne peux pas impressionner tout le monde.
Prenons l'exemple du secteur du courtage. De nombreux
courtiers mettent en avant l'idée du day trading. Est­ce parce que
c'est plus rentable ?
Machine Translated by Google

pour toi ? NON !

Plus vous faites de day trading, plus les commissions
que les courtiers peuvent gagner sont élevées. Certains
formateurs en trading de détail qui travaillent comme IB pour
des courtiers parleront également de day trading tout le
temps afin qu'ils puissent également avoir des poches plus pleines.
Si vous êtes un teneur de marché, apprécierez­vous
qu'un trader de détail vienne dans votre bureau, veuille
ouvrir un compte chez vous, mais qu'il soit ensuite un trader
de position qui ne négocie qu'une fois par semaine ? NON !

Vous ne seriez probablement pas ravi de cela. Même si

le trading de position s'avère être une bonne voie à suivre
(c'est pourquoi de nombreux traders de fonds spéculatifs
sont des traders de position), vous voudriez probablement
le convaincre de passer au day trading même si vous savez
que la plupart des day traders perdent.

C'est ce que nous appelons un conflit d'intérêts. Il existe

dans tous les secteurs. Le problème est que le commerçant
de détail typique ne pourra pas le voir et penser que tout le
monde est là pour l'aider à gagner de l'argent.

S'il vous plaît, ne soyez pas si naïf et innocent.

Vous savez déjà que le secteur financier est un endroit où il
y a plein de requins qui cherchent
Machine Translated by Google

pour manger les petits poissons qui ne savent pas ce qu'ils

font.
Vous pouvez regarder « Le Loup de Wall Street » et
« The Big Short ». Qui sont ces gens qui recommandent aux
autres des actions de mauvaise qualité avec leurs arguments
de vente confiants ?
Qui sont les gens qui ont attribué de bonnes notes de crédit
à des titres hypothécaires de mauvaise qualité simplement
parce qu'ils ne veulent pas perdre des affaires au profit de
leurs concurrents ?
Ne vous méprenez pas. Tous les courtiers ne sont pas
mauvais. Dans toute carrière, il y a de bonnes personnes et
de mauvaises personnes. Il faut juste être capable de sentir
les conneries quand elles vous concernent.
J'ai vu des courtiers qui partaient simplement avec
l'argent de leurs clients, et j'ai vu des courtiers qui traitaient
les retraits en quelques minutes seulement. Quelle différence !

Parlons des fournisseurs de signaux. Il y a des tonnes

de gens qui m'ont dit qu'ils me paieraient pour démarrer un
service de signal, et à ce jour, je ne l'ai toujours pas démarré.

Je veux dire, même si c'est de l'argent facile pour moi et

que je gagnerai beaucoup d'argent avec ça puisqu'il y a déjà
une demande, je ne veux pas
Machine Translated by Google

poursuivre cette voie pour plusieurs raisons.

Tout d'abord, je ne crois pas à la méthode de la petite
gâterie. Si tout ce que je fais, c'est vous envoyer des signaux
tous les jours, vous pouvez vous asseoir et être paresseux.
Donc, la seule personne qui va bénéficier de la vente de ces
signaux, c'est probablement moi.
Deuxièmement, il y a tellement d’éducateurs bidons qui
vendent des signaux et qui, en même temps, vantent leur
manoir ou leur voiture de sport en disant aux gens des
conneries comme « Si vous achetez mes signaux, vous
pourrez aussi gagner des milliers de dollars chaque jour et
vivre ce style de vie. »
Que la maison et les voitures leur appartiennent ou non

est une autre affaire.

La raison la plus importante : j'ai refusé de vendre des
signaux parce que je ne veux pas être dans la même arène
que ces satanés farceurs. JAMAIS, JAMAIS !
En fait, les traders rentables que je vois et qui sont
également des formateurs donnent souvent leurs signaux de
trading gratuitement. Encore une fois, tous les fournisseurs
de signaux ne sont pas mauvais.
Dans le secteur de l'éducation au détail, on parle souvent
d'analyse technique. Savez­vous pourquoi ?

D'après l'expérience, les vidéos et les articles qui parlent

de ce sujet seront plus
Machine Translated by Google

clics et vues. Et les cours qui en parlent ? Eh bien, ils

feront plus de ventes.
Imaginez que le cours de trading ne parle que de
gestion des risques, de psychologie du trading et
d'analyse fondamentale. Pensez­vous que les traders
particuliers l'achèteraient ? Pas vraiment.

L'ironie est que la plupart des traders professionnels se

concentrent davantage sur la gestion des risques, la psychologie
du trading et l'analyse fondamentale plutôt que sur l'analyse
technique. Pouvez­vous maintenant comprendre pourquoi la
plupart des traders particuliers perdent ?
Les traders particuliers concentrent leur attention
sur l'analyse technique. Les créateurs de contenu
voient la demande pour cela et continueront donc à
produire davantage de ce type de contenu. Les traders
particuliers voient la popularité de l'analyse technique
et pensent qu'elle est probablement très importante
puisqu'elle est si populaire. Ils en consomment
davantage. Ils appliquent uniquement l'analyse
technique et perdent plus d'argent. Ils demandent
ensuite aux formateurs de leur fournir une meilleure
stratégie de trading ou un meilleur indicateur. Pouvez­
vous voir le cycle ?
C'est un cercle vicieux qui continuera à jamais à
moins que quelqu'un fasse quelque chose.
Machine Translated by Google

à ce sujet et informe les commerçants de détail sur les éléments

appropriés sur lesquels ils devraient se concentrer.

En d’autres termes, les commerçants de détail aiment les
choses faciles et sexy qui ne leur rapporteront pas de profits,
mais évitent les choses ennuyeuses mais nécessaires qui leur
rapporteront de l’argent.
C'est probablement parce que la plupart d'entre eux n'ont
même pas de passion pour les marchés financiers. Leur passion,
c'est simplement l'argent qui va avec. Être passionné par l'argent
ne vous mènera pas bien loin.
Machine Translated by Google

Comment démarrer le trading Forex

La bonne voie
1. Reprenez­vous Si vous vous

disputez tous les jours avec votre conjoint, que votre

patron vous maltraite et que votre maison a pris feu la
semaine dernière, pensez­vous que vous pouvez
simplement vous lancer dans le trading, en espérant
que cela résoudra tous vos problèmes de vie ?
Si vous êtes stressé par des choses dans votre
vie personnelle, la dernière chose que vous devriez
faire est de vous lancer dans le trading. Certaines
personnes m'envoient des e­mails de temps en temps
pour me dire qu'elles traversent des difficultés
financières et sont fauchées. La prochaine chose
qu'elles me demandent est de leur donner une bonne
stratégie de trading, de les aider à gagner des millions
ou de leur faire don d'argent pour leurs comptes Forex.
Tout d'abord, si vous êtes une personne qui a des
droits, ne devenez pas trader.
Deuxièmement, si votre vie est un désastre,
votre trading sera un désastre, tout comme votre vie.
Pour réussir dans le trading, il faut être calme
Machine Translated by Google

et collecté.
Si vous utilisez le trading pour résoudre vos
problèmes de vie, cela rendra votre vie pire car vous
traderez avec un état d'esprit irrationnel.

Vous ne me croyez pas ? Essayez. Essayez de trader

lorsque votre vie est un véritable chaos et dites­moi si
votre compte est toujours là 6 mois plus tard.

2. Écrivez votre vision . J'en ai

déjà parlé tout à l'heure. Assurez­vous d'avoir un

objectif clair avant de commencer à trader. Ce sera un
voyage long et difficile, vous aurez donc certainement
besoin de votre vision pour vous rappeler pourquoi
vous avez commencé ce voyage.

3. Apprenez les bases

Si vous avez lu jusqu'ici, vous avez probablement déjà

eu une brève idée des bases que vous devez connaître.

La lecture n’est peut­être pas le mode de

Machine Translated by Google

L'apprentissage est une méthode qui peut être utilisée par

certaines personnes. Si cela peut vous aider, vous pouvez aller
sur ma chaîne YouTube (Karen Foo) et apprendre de tous les
cours gratuits que j'y ai publiés. Voyez si ce mode d'apprentissage
vous convient.
Cela dit, lorsque vous devenez un trader à
succès, vous devez continuer à vous adapter et à
apprendre. Rien que ces deux derniers mois, j'ai investi
plus de 1 000 $ dans l'achat de livres et de ressources
d'apprentissage. Cela porte mon investissement total pour
en savoir plus sur les marchés financiers à 50 000 $.

À ces personnes qui me jugent et font de fausses

suppositions à mon sujet en ligne, elles n'ont probablement
pas investi 50 $ sur elles­mêmes, encore moins 500 $ ou
5 000 $.
Ils ont probablement utilisé cet argent pour acheter un
clavier. C'est tout.

4. Déterminez votre type de trading Êtes­

vous plutôt un scalper, un day trader, un swing trader ou

un position trader ?
Le style de trading qui me convient peut ne pas
être le meilleur pour vous. De même, la stratégie
Machine Translated by Google

ce qui fonctionne pour moi pourrait ne pas fonctionner pour

vous, car nous avons des personnalités commerciales et une
appétence au risque différentes.
Ne copiez pas ce que font les autres.
Vous êtes unique en tant que personne et également en tant
que trader. Si vous n'avez toujours pas compris ces différences,
vous pouvez revenir aux premiers chapitres et les réviser.

5. Élaborez votre plan de trading J'ai

déjà élaboré le modèle pour vous (vous trouverez dans les

annexes à la fin de ce livre).
N'hésitez pas à en ajouter davantage ou à le modifier si vous le souhaitez.

Je dirais que le plan de trading est quelque chose

que je dois avoir car il me permet de rester discipliné. Il
m'empêche de prendre des transactions qui sont inférieures à
la moyenne et à faible probabilité.
Il y aura de nombreux jours où vous ressentirez le
syndrome des doigts qui vous démangent et serez tenté
d'ouvrir une transaction. Le rôle de votre plan de trading est
de vous en empêcher.
Si vous avez des exigences élevées en matière
d'achat de meubles, comme si vous vouliez simplement des
meubles de la plus haute qualité fabriqués en Italie, vous
devez également avoir des exigences élevées lorsqu'il s'agit
de choisir des métiers.
Machine Translated by Google

Il est préférable d'ouvrir 1 transaction de haute

qualité prenant 100 pips plutôt que d'ouvrir 100 transactions
avec chaque transaction prenant 1 à 2 pips. La première
est plus efficace et vous enrichit, vous et votre courtier. La
seconde consiste simplement à vous occuper simplement
parce que vous vous ennuyez.
Si vous vous ennuyez, occupez­vous à d'autres
choses qui vous aideront à vous améliorer en tant que
trader. Participez à des événements de réseautage de
clubs de trading, lisez des livres, regardez des vidéos de
tutoriels ou des films sur les traders. Vous n'êtes pas
obligé de trader tout le temps.
En fait, je trouve que plus vous tradez, plus vous perdez
de l'argent.

6. Ouvrez un compte de trading auprès d'un

courtier fiable

Si vous ouvrez une entreprise aujourd’hui et que vous

souhaitez choisir un partenaire commercial, allez­vous
simplement parcourir ses coordonnées pendant environ 5
minutes, puis travailler avec lui ?
NON ! Vous allez passer des semaines et des
mois à les comprendre en tant que personne et même
aller jusqu'à tester leur caractère avec des questions après
des questions. Vous allez les interroger comme si vous
étiez un soldat.
Machine Translated by Google

enquêteur à la recherche du meurtrier.

Ok. Peut­être n'avez­vous pas besoin d'être aussi
paranoïaque. Ce que je veux dire ici, c'est que vous devez
consacrer du temps à faire des recherches approfondies sur un courtier.
Trop de traders ne prennent en compte qu'un ou deux
facteurs lorsqu'ils choisissent un courtier. Ils se contentent de
choisir le courtier qui offre le spread le plus bas et l'effet de levier
le plus élevé. C'est pourquoi la plupart d'entre eux perdent de
l'argent. Ils sont paresseux.
J'ai déjà parlé des critères que vous devez prendre en
compte dans les chapitres précédents. Allez­y et révisez­les si
vous en avez besoin.

7. Testez vos compétences de trading dans une démo

compte

Si vous n'êtes pas rentable avec l'argent virtuel, ne vous attendez

pas à faire des bénéfices réguliers avec un compte réel. Certaines
personnes pourraient dire que les comptes de démonstration sont
inutiles. J'ai bien peur de devoir être en désaccord avec cela. Ce

n'est pas entièrement inutile.

Vous devez vous habituer à la plateforme et à l’acte

d’ouvrir une transaction au bon moment jusqu’à ce que cela
devienne une seconde nature pour vous.
Vous ne voulez pas ouvrir un compte réel uniquement pour
voir une transaction que vous souhaitez saisir, puis
Machine Translated by Google

Vous n'aurez pas à réfléchir à l'endroit où cliquer. Si cela

vous semble naturel, votre subconscient saura
automatiquement où cliquer. Vous n'aurez pas à perdre un
temps précieux à vous amuser avec la plateforme de trading.

8. Créez un petit compte live

Si un compte démo ne vous convient pas du tout, vous

pouvez commencer avec un petit compte réel.
Je sais que cela contredit quelque peu ce que je
viens de dire sur la nécessité de trader sur de gros comptes.
Ce que je veux dire ici, c'est que vous devez commencer
petit, puis ajouter progressivement plus de capital lorsque
vous aurez pris le coup de main sur le trading en direct.

Vous ne voulez pas que votre compte de 100 $ reste là

pour toujours. Vous souhaitez ajouter progressivement du
capital au fur et à mesure que vous vous familiarisez avec le
trading en direct.

9. Ajoutez plus de capital

Commencez avec 100 $. Après quelques mois, si votre

compte augmente, ajoutez plus de capital.
Pourquoi est­il si important de commencer petit ? Vous ne
pouvez pas espérer gagner de l'argent avec un compte de
10 000 $ si vous ne pouvez même pas gagner de l'argent avec un
Machine Translated by Google

Compte de 100$.
N'ajoutez du capital que lorsque vous avez
prouvé que vous pouvez gagner de l'argent et que votre
compte augmente. N'ajoutez pas de capital lorsque vous
ne le méritez même pas.
Si votre compte perd de l'argent, ne vous
attendez pas à ce que l'ajout de capital vous rende plus
rentable. Cela ne vous rend tout simplement pas plus rentable.
sens.
C'est comme si vous vous offriez une glace en
guise de récompense, même si vous avez séché la salle
de sport à plusieurs reprises et que vous n'avez pas tenu
votre promesse. Cela ne fera que vous encourager à
faire encore plus de bêtises.
Une fois que vous avez commencé à trader en
direct, vous aurez toujours besoin de trader sur des
comptes de démonstration pour tester de nouvelles
stratégies et méthodes de trading. De nombreux traders
expérimentés que je connais tradent à la fois avec des
comptes réels et des comptes de démonstration. Le
premier pour gagner de l'argent et le second pour tester
de nouveaux systèmes de trading.
Qu'il s'agisse d'une démonstration ou d'une
transaction en direct, assurez­vous d'enregistrer toutes
vos transactions dans votre journal.
Machine Translated by Google

10. Continuer à apprendre,

S'adapter et évoluer Les

marchés évoluent et votre stratégie de trading peut cesser de

fonctionner un jour. Pour garantir la pérennité de votre carrière
de trader, vous devez faire preuve de souplesse.

Même l'impact des indicateurs économiques sur les

marchés évolue au fil du temps. Autrefois, les ventes au détail
étaient l'un des indicateurs les plus déterminants pour le marché.
Ce n'est plus le cas aujourd'hui.

Autrefois, être trader en bourse était chose courante.

Aujourd'hui, la plupart des transactions sont effectuées par voie
électronique.
Auparavant, les gens devaient appeler leur courtier par
téléphone pour effectuer une transaction. Désormais, vous
pouvez simplement ouvrir des transactions en un clic.
souris.

Dans le passé, la plupart des commerçants de détail

perdaient de l'argent. Aujourd'hui, la plupart des commerçants
de détail perdent encore de l'argent. Je suppose que c'est la
seule chose qui reste constante.
Machine Translated by Google

Voyage pour devenir un homme à part entière

Le commerçant du temps

1. Avoir au moins 6 mois de

épargne

Supposons que vous êtes débutant. Vous n'avez que

300 $ sur votre compte bancaire et vous voulez quitter
votre emploi pour tenter de devenir trader à temps plein,
mais cela n'arrivera pas.
Au cours de votre première année en tant que
trader, vous allez probablement faire exploser votre
compte et commettre des tonnes d'erreurs de trading.
Vous serez extrêmement stressé en essayant de trader
avec des ressources financières limitées.
Cependant, si vous avez un mentor commercial
approprié pour vous aider, votre parcours peut être
facilité.

2. Assurez­vous de pouvoir gagner plus que

votre salaire. Si vos

revenus secondaires provenant du trading ou d'autres

activités annexes n'ont pas encore dépassé votre salaire,
ne quittez pas votre emploi dans l'espoir d'y parvenir.
Machine Translated by Google

en tant que commerçant à temps plein.

Si vous pensez que vous pouvez simplement

quitter votre emploi et essayer de réussir dans le trading
sans vous prouver que vous pouvez en tirer beaucoup
d'argent, vous commettez un suicide professionnel.

De nombreux traders de détail font l’erreur de

quitter leur emploi pour tenter de devenir traders à
temps plein.
C'est presque comme aller sur un circuit de course
en essayant de défier les pilotes de course professionnels
alors que vous n'avez même pas encore obtenu le
permis de conduire de base. Cela n'a aucun sens.

3. Ayez plusieurs sources de revenus . Les

multimillionnaires ont plusieurs sources de revenus.

Votre activité commerciale ne va pas générer de
bénéfices tous les mois. Certains mois, vous subirez
des pertes, et ce n'est pas grave.

Tant que vous parvenez à développer votre

compte sur le long terme, les pertes temporaires font
partie intégrante de cette activité.
Supposons que vous comptez uniquement sur
le trading pour générer des revenus. Dans ce cas, cela
sera plus stressant que si
Machine Translated by Google

vous disposez d'autres sources de revenus supplémentaires,

comme les dividendes des actions, les revenus locatifs et les
activités annexes que vous exercez de temps en temps.
Il y a des détracteurs dans ma vie. Quand
vous réussissez, il y a forcément des gens jaloux qui
ne peuvent pas gérer votre succès. Ils me disent des
conneries comme celle­ci : « Si vous pouvez gagner
de l'argent en faisant du trading, pourquoi avez­vous
besoin d'enseigner ? » Ils ne comprennent
probablement pas l'importance de multiples sources
de revenus.
Voici un état d'esprit de richesse que vous
devez apprendre. Vous ne deviendrez pas les
personnes que vous détestez. Donc, si vous détestez
les gens riches et prospères, vous deviendrez leur
contraire, c'est­à­dire ruiné. Si vous voulez devenir
riche, vous devrez vous inspirer d'eux.
Les gens riches que je connais s'inspirent
d'autres personnes qui ont réussi. En conséquence,
ils fréquentent des gens qui ont réussi. Vous devenez
la personne avec qui vous traînez, et ensuite le cycle
se répète.
Le trading peut parfois être ennuyeux, et avoir
un espace pour partager mon expérience rend la vie
plus significative. En fait, la majorité de mes cours
sont gratuits, ce qui peut
Machine Translated by Google

être une bonne ou une mauvaise chose.

Je me rends compte que si je ne fais pas payer pour

cela, j'attire parfois des gens qui ont des prétentions et qui
m'envoient des messages pour me demander des dons pour
leurs comptes de trading Forex, pour les aider à payer leurs
frais de scolarité ou même pour leur acheter un ordinateur
portable. Certains d'entre eux m'ont même maudit parce que
je ne leur avais pas répondu. Et tous ces gens ne m'ont payé
aucun centime !

Alors si les gens veulent toujours poser des questions

comme : « Si vous pouvez faire du trading, pourquoi ne
pouvez­vous pas proposer vos cours gratuitement ? Pourquoi
devez­vous les faire payer ? ». Eh bien, j'ai essayé ça, et ça
n'a pas marché ! Cela n'a attiré qu'un groupe de personnes
prétentieuses qui agissent comme si elles m'avaient payé des millions.
J'ai déjà organisé des séminaires gratuits en direct
sans rien vendre de plus. J'ai travaillé dur avec mes
collaborateurs commerciaux pour l'organiser.
Nous avons offert de la nourriture gratuitement. Nous avons
également donné aux participants des livres et des ressources
pédagogiques gratuitement. En d'autres termes, nous nous
sommes concentrés uniquement sur la création de valeur.
Aucun participant n'a eu à payer quoi que ce soit.
Devinez quoi ? Il y avait des gens qui se plaignaient de la
nourriture !

Si je vous vends un sac LV pour seulement 10 $,

Machine Translated by Google

Est­ce que tu vas l'apprécier ? Tu penseras probablement que

c'est un faux et tu n'en prendras même pas soin.
Si je vous vends le même sac pour 1000 $, vous lui accorderez
probablement une plus grande valeur. C'est le même concept.
Enfin, je connais des tonnes de traders qui gagnent
des millions mais qui enseignent également à d'autres. Il y a
aussi des traders qui enseignent mais ne gagnent pas d'argent

en faisant du trading. Comme je l'ai dit, il y a de bonnes et de

mauvaises personnes dans chaque pays.
arène.

Une dernière réflexion : je n'ai commencé à enseigner

qu'après avoir reçu des tonnes de demandes de personnes
pour créer un cours après avoir remporté le concours national
de trading et obtenu le top 10 dans d'autres compétitions
internationales. Les gens peuvent juger mes actions comme ils
le souhaitent. Encore une fois, je ne peux pas impressionner
tout le monde.
Machine Translated by Google

Les secrets d'un trading réussi

1. Faites ce que les autres traders ne sont pas
prêts à faire Le

trader de détail typique est trop paresseux pour faire

ces choses :

Tenir un journal de trading

Tester régulièrement leur stratégie Continuer à
apprendre de leurs mentors Évaluer leurs
erreurs Éviter de trader lorsqu'il n'y

a pas de trades Faire leurs recherches Tester leur

stratégie sur un compte démo

Économiser leur capital de trading Apprendre la gestion

des risques, l'analyse fondamentale, l'analyse
des sentiments, l'analyse intermarchés et la psychologie du
trading Rédiger un plan de trading et le suivre

Ce sont exactement les choses que vous devriez

faire. Oui, cela peut être ennuyeux pour beaucoup de
gens, mais celui qui a dit que le trading devrait
Machine Translated by Google

être facile et excitant ? Si vous recherchez des sensations

fortes, vous avez le casino qu'il vous faut.
Si vous êtes prêt à faire ce que 90 % des traders
ne sont pas prêts à faire, vous vivrez la vie que ces
90 % n'auront jamais. Dans tous les cas, il y a de la
douleur et des sacrifices. C'est soit la douleur de la
discipline, soit la douleur du regret.
Choisissez votre douleur.

2. Arrêtez de chercher la formule secrète

L'ironie est que le secret d'un trading réussi est qu'il n'y a pas
vraiment de secret. Vous n'avez pas besoin d'une stratégie avec
un taux de réussite de 90 %. Vous perdrez quand même de
l'argent si vous avez une stratégie avec un taux de réussite de
99 % si vous ne faites pas attention à votre gestion des risques
et à votre psychologie de trading.
Au moment où j'écris ce livre, mon taux de réussite
pour cette année est d'environ 45 %, mais la courbe de valeur
nette de mon compte continue d'augmenter. Je ne gagne pas
chaque transaction. En fait, il y a des moments où je subis 6
pertes consécutives, ce qui est suffisant pour amener la plupart
des traders à abandonner leur stratégie ou leur trading.

Il y a des mois où je perds de l'argent et où j'ai un retour sur

investissement négatif, mais je termine quand même l'année avec un
retour sur investissement net positif. Mon retour sur investissement positif
Machine Translated by Google

les mois couvriront les pertes des mois négatifs.

Lorsque j'étais amateur au cours de ma première

année de trading, j'avais un taux de gain d'environ 90 %,
mais la courbe de valeur nette de mon compte ne cesse
de baisser.
Pourquoi ? J'ai complètement ignoré la gestion
des risques et la psychologie du trading. J'ai également
parcouru Singapour pour assister à différents séminaires
de trading afin de trouver l'indicateur du Saint Graal.

Tout a changé lorsque j'ai concentré mon attention

sur la gestion des risques, en effectuant des transactions
à forte probabilité et en ayant un bon rapport risque/
rendement. J'ai également arrêté de chercher la stratégie
de trading parfaite. J'ai décidé de me concentrer sur le
problème sous­jacent et d'essayer de le résoudre.

Le légendaire Paul Tudor Jones n'a qu'un taux de

réussite de 40 à 50 %. Pourtant, il est l'un des meilleurs
gestionnaires de fonds spéculatifs de notre époque.
Comment est­ce possible ?
Chaque fois que je perds des transactions, je
réduis mes pertes rapidement et je perds peu, mais
lorsque je gagne, ma seule transaction gagnante couvrira
mes pertes précédentes et j'aurai un bénéfice net.
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En d'autres termes, je coupe mes pertes rapidement et je

laisse courir mes gains. Vous devez avoir un stop loss
ferme et un prix cible souple.
Vous vous souvenez quand je vous ai dit que
vous deviez traiter le trading comme une entreprise ?
Parce que c'est vraiment comme gérer une entreprise !
Vous aurez des dépenses. Vous aurez également des
revenus de vente. Si vous traitez vos pertes comme une
dépense d'entreprise et vos transactions gagnantes
comme des revenus de vente, votre état d'esprit et vos
perspectives changeront.
En tant que propriétaire d'entreprise, vous ne
pouvez pas éviter les dépenses. C'est tout simplement
impossible. Vous avez des frais généraux, des coûts de
main­d'œuvre et des coûts de matières premières que
vous devez payer. Vous continuerez à exploiter votre
entreprise. Vous ne vous direz pas : « J'en ai marre de
toutes ces dépenses ! » C'est la même chose avec le trading. Pourquoi ?
C'est parce que vous avez une confiance absolue
dans le fait que tant que vos revenus de vente dépassent
vos dépenses, vous terminerez l'année avec un bénéfice
net. Il en va de même pour le trading.

3. Apprendre des maîtres

Machine Translated by Google

Les meilleurs joueurs d’échecs du monde passent des

heures et des heures à étudier la manière dont les
maîtres effectuent leurs mouvements.
Étudier les expériences d'autres personnes qui ont
réussi permet d'apprendre de leurs expériences et de leurs
erreurs. Il est certainement préférable d'apprendre des erreurs
des autres plutôt que de ses propres erreurs.

Vous ne voulez peut­être pas apprendre de

moi, et c'est normal. Mais j'espère que ce livre vous a
donné un aperçu de ce qui est important et de ce qui
ne l'est pas.
Si vous souhaitez continuer à apprendre de
moi, vous pouvez consulter ma chaîne Youtube et
apprendre des cours gratuits que j'ai créés.
Au moment où j'écris ce livre, nous sommes en
pleine pandémie mondiale et de nombreuses personnes
ont perdu leur emploi. J'ai également passé plus de
temps à la maison cette année en raison des restrictions
de voyage. J'ai donc eu plus de temps pour produire
ces cours.
Beaucoup de gens ont perdu leur emploi et
n'ont même pas pu acheter de livres. J'espère donc
que ces cours pourront les aider. Et je suis ravi que ce
soit le cas.
J'ai reçu des messages de personnes
Machine Translated by Google

me disant à quel point ces vidéos les ont aidés à

devenir constamment rentables.
C'est gratuit. Mais ne pensez pas que c'est inutile.
Je pourrais facilement facturer des milliers de
dollars si je le voulais, surtout quand j'ai passé une
semaine entière à produire un seul cours. Le
temps, c'est de l'argent, mon ami.
Machine Translated by Google

CONCLUSION

C
Félicitations pour avoir lu ce livre jusqu'au
bout. La plupart des gens ne finissent
même pas un livre qu'ils ont acheté. Si
vous l'avez emprunté à la bibliothèque, j'espère
que vous avez noté les points importants.
Sinon, vous l'oublierez au bout de quelques
semaines.
Dans le cadre de ce livre, je n'ai pas pu
aborder tout ce que je voulais aborder. Certains sujets
sont plus faciles à enseigner sous forme de vidéo.
C'est également utile si vous avez besoin de plus
d'exemples de ce que j'ai abordé dans ce livre. Si lire
des livres est trop difficile pour vous, essayez peut­
être d'apprendre en regardant des vidéos. Chaque
personne a sa propre façon efficace d'apprendre.
Machine Translated by Google

N'oubliez pas que le trading n'est pas un

moyen de devenir riche rapidement. Il faut beaucoup
de travail, de patience et de discipline pour devenir un
trader à plein temps et constamment rentable.
À ce jour, j'ai lu plus de 500 livres, effectué plus
de 8 000 heures de pratique et investi plus de 50 000 $
pour en apprendre davantage sur les marchés financiers
au moment où j'écris ces lignes. Au moment où vous
tiendrez ce livre entre vos mains, ces chiffres auront
probablement augmenté, car je n'arrête jamais
d'apprendre et d'investir en moi­même. Cela dit, vous
n'êtes pas obligé de copier ce que je fais. C'est votre
vie.
Si vous êtes prêt à faire le travail que les autres
ne sont pas prêts à faire, vous pourrez éventuellement
vivre votre vie selon vos conditions sans avoir à rendre
de comptes à qui que ce soit.
Vous devez arriver à un point où vous en avez
assez de courir dans cette course effrénée.

Vous n'avez aucune raison de vivre votre vie

de chèque de paie en chèque de paie dans un travail
que vous détestez et sans aucun contrôle sur l'heure à
laquelle vous vous réveillez, déjeunez et même allez
aux toilettes.
Si vous souhaitez offrir à vos proches un
Machine Translated by Google

Pour avoir une vie meilleure, il faut travailler pour l'obtenir. Ne

vous contentez pas d'en rêver et d'en parler tous les 1er janvier
pour ensuite remettre à plus tard parce que les choses sont trop
difficiles.

Tu le veux vraiment ? Alors travaille pour ça. Montre­

moi que tu veux vraiment atteindre l'indépendance financière.
Si tu ne le fais pas pour moi, fais­le au moins pour toi.

Je vous souhaite le meilleur.

Avec amour,

Site Web de
Karen Foo : www.karen­foo.com
Chaîne Youtube (Accédez à des cours gratuits) : Karen
Foo Email : admin@karen­
foo.com
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ANNEXES
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Modèle de journal de trading

Source : MetaTrader 4, ©2000­2020 MetaQuotes Ltd.

Date:
Heure d'entrée :

a) Motif de l'entrée
__________________________________________
__________________________________________

b) Raison pour laquelle il a frappé TP

__________________________________________
__________________________________________

c) Raison pour laquelle il a atteint le stop loss

__________________________________________
__________________________________________
Machine Translated by Google

d) Les points positifs de ce trade

__________________________________________
__________________________________________

e) Points négatifs pour ce trade

__________________________________________
__________________________________________

f) Domaines d’amélioration
__________________________________________
__________________________________________

g)Que ressentais­je en entrant dans ce métier

particulier ?
__________________________________________
__________________________________________

h) Qu'est­ce que je ressentais pendant la

fluctuations du marché ?
__________________________________________
__________________________________________

i) Qu'est­ce que je ressentais une fois la transaction

clôturée ?
Machine Translated by Google

__________________________________________
__________________________________________
Machine Translated by Google

Plan d'affaires de trading Forex

Ma déclaration de mission et mes objectifs annuels ­

Ma philosophie de trading ­

Ratio risque/récompense­

Risque par transaction (%)­

Comment vais­je mesurer ma performance ?

Combien de temps dure ma pause de trading ?

Quand dois­je revoir mes transactions ?

Machine Translated by Google

Liste de contrôle pour l'entrée sur le marché

1.

2.

3.

4.

5.

Règles pour les activités non commerciales

1.

2.
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UTILE
SITES WEB
RÉSUMÉ
ISM https://www.ismworld.org/ manufacturing & non­
manufacturing
Permis
de construire
https://www.census.gov/construction/b M2, PIB réel, demandes
initiales,
taux d'intérêt, https://fred.stlouisfed.org/
inflation
(IPC,
IPP), emploi,
chômage
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etc.
Programme national de financement
https://data.bls.gov/pdq/SurveyOutput
request_action=wh&graph_name=CE www.tradingview.co

Graphiques Courbe de rendement https://www.wsj.com/market­data/bonds

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Sites Web supplémentaires

Les grandes www.forexlive.com

histoires du

Forex : anciens

traders et traders

professionnels

(pour les perspectives du Forex)

Trouvez des ETF qui www.etfdb.com

suivent divers actifs

et secteurs/

industries

(Pour
l'analyse

intermarché)

De grandes histoires www.cnbc.com, www.reuters.com www.bloomberg.com,

(Perspectives www.marketw
macroéconomiques générales)

Statistiques de l'Euro https://ec.europa.eu/eurostat/home https://

www.ecb.europa.eu/home/ht http://www.stats.gov.cn/
Statistiques sur la Chine
english/ http://www.stat. go.jp/english/ https://

Statistiques du Japon www.bankofengland.co.uk/

Statistiques du Royaume­Uni
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Statistiques de Singapour https://www.singstat.gov.sg/

Statistiques du Canada https://www.statcan.gc.ca/fra/début https://
Nouvelle­Zélande www.treasury.govt.nz/
statistiques

Statistiques de l'Australie https://rba.gov.au/

Présentation de https://tradingeconomics.com/ Pays et indicateurs
économiques

Les livres https://www.amazon.com/shop/kare

recommandés par
Karen Foo
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RECONNAISSANCE

Aux membres de ma famille qui ont été là pour moi depuis

le début et qui m'ont soutenu lorsque je débutais et que
je faisais face à de nombreux revers.

À mon équipe et à mon manager, qui ont travaillé dans

les coulisses, nous aidant à développer notre entreprise
ensemble afin que nous puissions avoir un impact sur davantage
de vies.
À mes mentors et professeurs d’université qui m’ont
appris tout ce que j’avais besoin de savoir sur les marchés
financiers.

Également à mes mentors en prise de parole en public qui m'ont

appris l'art de parler en public et m'ont soutenu dans mon
parcours professionnel
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conférencier.

À mes collaborateurs et amis d’affaires qui m’ont

soutenu dans mes rêves et qui m’ont donné un amour
inconditionnel. Aux organisateurs d’événements qui
m’ont invité à partager mon expertise avec d’autres via
des événements en direct.
Je remercie également mes abonnés sur les
réseaux sociaux qui m'ont encouragé à écrire ce livre et
qui m'ont également soutenu en permanence dans mon
contenu et mes tutoriels en ligne.