Gestion du risque et performance : une étude de cas de la gestion du risque

de crédit dans les banques commerciales

May Aldayel
Evangelia
Fragouli
Université de Dundee, Royaume-Uni

Mots clés
banques, risque, crédit, entreprises, gestion

Résumé
Le crédit est l'un des risques les plus importants dans toute banque, alors que
de nombreuses entreprises se plaignent de l'absence critères trop élevés fixés par les
institutions financières telles que les banques commerciales, ce qui entraîne des
pertes considérables dues à des prêts irrécouvrables. Cette étude a examiné l'impact
des pratiques de gestion du risque de crédit sur la performance financière des
banques commerciales en Arabie Saoudite. Trois (3) questions de recherche ont été
soulevées parallèlement à des objectifs spécifiques, et trois (3) hypothèses nulles ont
été testées à un niveau signification de 0,05. Une étude descriptive a été adoptée. Les
résultats ont révélé que les banques commerciales saoudiennes s'engagent dans des
pratiques de gestion du risque de crédit pour combattre et éviter les risques de crédit.
En outre, il a été conclu que ces banques adoptent différentes approches de sélection
et d'analyse des risques avant d'accorder des crédits aux clients afin de réduire les
pertes sur les prêts. La principale recommandation est que l'institution de régulation
des banques saoudiennes, la SAMA, devrait intensifier ses compétences en matière de
contrôle des banques commerciales afin d'assurer un respect strict de

l'octroi de crédit par les institutions financières.

1. Introduction
Les institutions financières, en particulier les banques commerciales, jouent un rôle très
important dans l'économie d'un pays. Dans une forme plus consciente, Harvey (2012) a défini les
institutions financières comme "une entreprise telle qu'une banque dont l'activité et la fonction
principales consistent à collecter l'argent du public et à l'investir dans des actifs financiers tels que
des actions et des obligations, des prêts et des hypothèques, des contrats de location et des
polices d'assurance". Il existe deux exemples exquis d'institutions financières dépositaires et non
dépositaires. Pour les besoins de cette étude, l'accent est mis sur les banques commerciales en
tant qu'exemple clé d'institution financière.
Dans toute économie, les banques commerciales sont les principaux intermédiaires
financiers. Elles sont donc le principal fournisseur de crédit aux entreprises et aux ménages. Elles
acceptent les dépôts et fournissent une sécurité financière à leurs clients. En effet, le fait de
conserver de l'argent liquide à la maison ou dans un portefeuille peut entraîner des pertes en cas
de vol ou d'accident, sans parler de la perte d'éventuels revenus d'intérêts (Brunner, 2004).
La politique des banques commerciales visant à gagner de l'argent se traduit par un
système de crédit élastique qui est nécessaire au progrès économique à un taux de croissance
relativement stable. Avec la pression accrue sur les banques pour améliorer le rendement des
actionnaires, les banques ont dû assumer des risques plus élevés et, en même , gérer ces risques
pour éviter les pertes (Saunders & Marcia, 2011). Selon Perez (2014), les banques commerciales sont
confrontées à huit types de risques, à savoir le risque de marché, le risque opérationnel, le risque
de liquidité, le risque de crédit, le risque commercial, le risque réputation, le risque systémique et
l'aléa moral. Parmi ces huit risques, le risque de crédit est l'un des trois risques majeurs, les deux
autres étant le risque de marché et le risque opérationnel.
La gestion des risques a pour objet et pour portée de garantir que la part de risque d'un
investissement est mise en œuvre d'une manière contrôlée et compréhensible (Haim & Thierry,
2005). Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (2006) a encouragé l'utilisation du principe de
"connaissance du client" comme stratégie de minimisation du risque de crédit. Les décisions non
objectives prises par les dirigeants des banques peuvent conduire à des délits d'initiés ou à des
prêts à des amis personnels, à des personnes n'ayant pas de connaissances financières
supérieures ou à des objectifs personnels (Kithinji, 2010). Une réponse à ce problème serait
l'utilisation de systèmes de prêt vérifiés et principalement de systèmes mesurables qui sont plus
objectifs (Karugu & Ntoiti, 2015).
 Les variations du risque de crédit peuvent refléter des changements dans la validité des
prêts de la banque de portefeuille, ce qui peut également avoir un impact sur la performance de
la banque (Weersainghe & Perera, 2013). En outre, Weersainghe et Perera (2013) ont estimé que la
variation des niveaux de rentabilité pouvait être attribuée à la différence de risque de crédit, car
une exposition accrue au risque est associée à une baisse de la rentabilité de l'institution. Selon
Karugu & Ntoiti, (2015) les preuves empiriques soutiennent l'idée de la présence d'une connexion
inverse entre le risque de crédit et la performance des institutions financières, suggérant que ces
institutions sont très peu performantes lorsque leurs prêts sont exposés à un risque élevé. L'analyse
de la performance financière des banques a été d'une grande importance pour la recherche
académique depuis des décennies (Al- Tamimi, 2010).
Ongore (2011) soutient que "la performance des entreprises peut être influencée par
l'identité de la propriété". Cela pourrait également être vrai pour les banques commerciales. Au
Kenya, par exemple, toute défaillance du secteur financier d'un pays a d'énormes répercussions
sur la croissance économique. En effet, les banques commerciales dominent le secteur financier
dans tous les pays. Selon Oloo (2011), la banque récompense les actionnaires en leur offrant un
retour sur investissement adéquat grâce à d'excellentes performances. Cependant, une mauvaise
performance peut conduire à des échecs et à une augmentation de la crise. Selon Nzongang et
Atemnkeng dans Olweny & Shipho (2011), la théorie du portefeuille équilibré est également un ajout
important à l'importance de la performance bancaire. Elle stipule que les décisions de politique
générale de la direction affectent la structure du portefeuille de la banque, les bénéfices et les
profits des actionnaires. Les théories ci-dessus ont montré que la performance de la banque est
affectée par des facteurs externes ou internes tels que la taille de la banque, la capacité de
gestion du risque et l'efficacité de la gestion.)
C'est un fait que l'économie saoudienne est fortement liée à l'économie internationale. Il est
donc naturel que l'économie saoudienne ait été touchée par la crise financière. Le premier impact
inverse de la crise financière mondiale sur l'économie saoudienne s'est produit sur le marché
financier, qui a décliné au cours des dernières années. La crise financière mondiale a révélé
l'importance de la gestion du risque de crédit des banques pour atténuer le risque de défaillance,
car la plupart des problèmes bancaires ont été causés par des faiblesses dans la gestion du
risque de crédit, notamment une forte concentration du crédit, une surveillance inadéquate du
risque de crédit, une mesure inefficace du risque de crédit, une mauvaise évaluation du risque de
crédit, des procédures de prêt insuffisantes, une vulnérabilité aux problèmes de liquidité et une
sensibilité aux fluctuations du marché (Bis.org., 2017).

1.1 Questions et objectifs de recherche

En cette période de crise financière mondiale, les banques saoudiennes souffrent d'un taux
de défaillance élevé qui a des effets négatifs sur les performances des banques, ce qui nécessite
une enquête pour un examen approprié des politiques de gestion du risque de crédit. Ainsi,
l'analyse de l'effet de la gestion du risque de crédit sur la performance des prêts des banques
commerciales saoudiennes devient essentielle pour identifier les déterminants des politiques de
crédit saoudiennes, les mécanismes fondamentaux par lesquels les banques saoudiennes
minimisent la défaillance des prêts et l'impact de la performance des prêts sur l'économie de
l'Arabie saoudite.
Les questions de recherche sont exprimées de la manière suivante :
1. Quels sont les déterminants des politiques de risque de crédit des banques commerciales
saoudiennes ?
2. Quels sont les principaux mécanismes par lesquels les banques saoudiennes minimisent les
défauts de paiement ?
3. Quel est l'impact des pratiques de gestion du risque de crédit sur la performance des prêts
des banques commerciales saoudiennes ?
Les questions de recherche permettent de formuler les hypothèses de recherche suivantes :
H01 : Il n'y a pas de relation significative entre les politiques de risque de crédit et la performance des
prêts des banques commerciales d'Arabie Saoudite.
H02 : Il n'y a pas de relation significative entre les mécanismes de minimisation des défauts de
paiement des prêts et la performance des prêts des banques commerciales d'Arabie Saoudite.
H03 : Il n'y a pas d'effet statistiquement significatif des politiques de gestion du risque de crédit sur
la performance des prêts des banques commerciales saoudiennes.
L'objectif principal de cette étude est de déterminer l'effet des pratiques de gestion du risque de crédit
sur performance financière des banques commerciales en Arabie Saoudite. Les objectifs spécifiques
sont donc les suivants :
 1. Identifier les déterminants des politiques de risque de crédit des banques commerciales
saoudiennes
2. Identifier les principaux mécanismes par lesquels les banques saoudiennes minimisent les
défauts de paiement.
3. Déterminer l'impact des pratiques de gestion du risque de crédit sur la performance des
prêts auprès des banques saoudiennes.

1.2 Importance de l'étude

Cette étude intervient alors que la plupart des banques saoudiennes souffrent des
problèmes liés au risque de crédit en période de crise financière dans le monde. On espère que les
résultats de cette étude établiront clairement les avantages que les banques commerciales et
d'autres institutions financières tirent des diverses techniques adoptées pour gérer le risque de
crédit par les banques commerciales étudiées. Les résultats de cette étude devraient. En outre, ils
révèlent l'importance de la coordination des efforts qui contribuent à l'objectif des institutions
financières publiques afin de minimiser les risques et de maximiser les rendements.
L'étude fournira aux banquiers, aux employés et aux analystes de crédit les connaissances
appropriées pour démarrer et gérer les actifs à risque de manière rentable avec un minimum de
pertes pour les entreprises réglementées et non réglementées dans les entreprises et le marché
moyen. En outre, il créera un moyen de comprendre clairement les risques de l'entreprise et des
consommateurs qui comprendront mieux les décisions de crédit des analystes financiers. En outre,
elle sera utile à d'autres chercheurs qui pourraient s'attacher à comprendre le concept de gestion
du risque de crédit.

2. Revue de la littérature
2.1. Théorie du prêt commercial
Cette étude a adopté la théorie du prêt commercial telle qu'utilisée par Taiwoet et al.
(2017). La théorie du prêt commercial est la plus ancienne théorie bancaire, également appelée
doctrine des effets réels. Elle stipule que les banques ne devraient prêter que sur du papier
commercial à court terme et de l'auto-liquidation. Selon Hosna et al. (2009), la théorie du prêt
commercial vise à influencer de manière persuasive à la fois les prêts bancaires et les activités
économiques générales. L'adoption stricte de cette théorie révèlera qu'elle est censée servir d'offre
monétaire aux changements de l'activité économique globale.
Kargi (2011) estime que le lien étroit avec cette conception est plutôt orthodoxe si l'tient
compte du fait qu'à l'époque de la suprématie de la théorie, il n'y avait que peu ou pas d'actifs de
réserve secondaires, qui auraient pu servir de tampon de liquidité pour la banque.

2.1.1 Cadre conceptuel de la gestion du risque de crédit

Cette étude adapte le cadre de gestion du risque de crédit de Watchira (2017), comme le
montre la figure 1. Selon Wachira (2017), quatre variables indépendantes constituent les pratiques
de gestion du risque de crédit. La variable dépendante est la performance des banques, mesurée
par le ratio des prêts non productifs sur l'ensemble des prêts. Les quatre variables indépendantes
affectent directement la performance des banques (Wachira, 2017). Toutefois, dans le cadre de
cette étude, l'accent est mis sur l'impact des pratiques de gestion du risque de crédit en termes de
stratégies de gestion du risque de crédit et de politiques de risque de crédit en tant que variables
indépendantes (Figure 2).
Figure 1 : Cadre conceptuel adapté de Wachira (2017)

Figure 2 : Modèle auto-construit du cadre de gestion du risque de crédit Adapté de Wachira (2017)

2.1.2 Contexte et types de risques de crédit bancaire

Les pratiques de gestion du risque de crédit ont été définies comme l'identification, la
mesure et le contrôle des risques découlant d'un éventuel non-paiement des prêts accordés à
divers clients (Kithinji, 2010). Cette définition Kithinji corrobore celle du Comité de Bâle sur le
contrôle bancaire (2006) et celle de l'OCDE.
Actes de la conférence de l'Academy of Business and Retail Management (ABRM)
 Gastineau (1992 cité dans Kargi, 2011) qui soutient que le risque de crédit est la possibilité d'une
perte partielle ou totale du prêt. Le plus important de ces risques est la faillite ou le
non-paiement d'une obligation due.
Heffernan (1996 cité par Kargi, 2011) a également observé que le risque de crédit est le
risque qu'un actif ou prêt devienne irrécouvrable en cas de défaillance totale, ou le risque de
retard dans le service du prêt. Le risque de crédit est que l'original du prêt devienne non
remboursable en cas de défaillance totale ou de risque de collision dans le service du prêt, par
conséquent, la valeur actuelle de l'actif diminue, ce qui réduit le passif de toute banque. Le risque
de crédit est un risque sérieux car la diminution de quelques clients importants peut générer des
pertes importantes.
Le risque de crédit est la principale composante du système de gestion des risques à
laquelle la direction générale de toute banque devrait accorder une attention particulière. Il s'agit
de la dimension la plus importante des divers risques inhérents à une proposition de crédit, car il
implique la défaillance du donneur d'ordre lui-même (Cuthbertson & Nitzsche, 2003 ; Nelson &
Schwedt 2006). Raghavan (2005) a également écrit que le risque de crédit se compose
principalement de deux éléments : La quantité de risque, qui n'est rien d'autre que le solde du prêt
à la date de la défaillance, et la qualité du risque, qui est la gravité de la perte définie par la
probabilité de défaillance, réduite par les recouvrements qui pourraient être effectués en cas de
défaillance.
Comme l'indiquent Koch et MacDonald (2009), "les risques bancaires peuvent être classés
en six catégories : le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de marché, le risque
opérationnel, le risque de réputation et le risque juridique". Chacun de ces risques peut avoir une
influence néfaste sur la valeur de marché, le passif, la probabilité et les fonds propres de la
banque. La banque réduit sa capacité à faire face aux flux de trésorerie actuels et futurs, qu'ils
soient attendus ou non, ce qui indique un risque de liquidité (The Joint Forum, 2006). Le risque de
marché est un type de risque bancaire similaire. Le risque de marché peut être considéré comme
un risque non diversifiable. Il résulte de différents facteurs, dont les différences de taux d'intérêt et
le montant relatif des devises (Koch & MacDonald, 2009). Dans le même ordre d'idées, les risques
opérationnels sont liés au traitement des transactions, au règlement et à la livraison des
opérations de change (Koch & MacDonald, 2009).
Les risques de réputation résultent d'opinions négatives qui peuvent avoir un impact sur les
bénéfices des institutions. (Protiviti, 2013). Protiviti souligne en outre que le risque de réputation
indique la faible valeur de la marque d'une institution financière ou son incapacité à convaincre.
Les risques juridiques se produisent généralement dans un contrat financier qui sépare les effets
juridiques du crédit, des contreparties et des risques opérationnels (Koch & MacDonald, 2009). En
outre, Koch et MacDonald ont répertorié un autre type de risque bancaire, le risque de crédit. Le
risque de crédit est la probabilité que les contreparties fassent défaut sur les transactions de prêt
et les transactions dérivées (Koch & MacDonald, 2009).

2.2 Gestion du risque de crédit dans les banques commerciales

Selon Nikolaidou & Vogiazas (2014), la gestion du risque de crédit est une combinaison de
fonctions et d'activités coordonnées pour surveiller et guider les risques auxquels l'organisation est
confrontée en incluant les processus clés de gestion du risque et les processus en relation avec les
objectifs de l'organisation. Il est important de savoir que les pratiques de gestion des risques ne
sont pas développées et conçues pour éliminer entièrement les risques, mais visent à contrôler les
opportunités et les risques qui peuvent conduire à des risques. En outre, Ross et al. (2008)
constatent que les pratiques de gestion des risques garantissent également que les institutions
financières doivent disposer d'un cadre solide et rationnel pour prendre des décisions grâce
auxquelles elles peuvent atteindre les objectifs de l'entreprise.
D'autre part, García et al. (2013) constatent que les pratiques efficaces de gestion du risque
de crédit ne parviennent pas à éliminer l'élément humain dans la prise de décision liée au contrôle
du risque. L'objectif principal de la gestion des risques est de réduire la volatilité des bénéfices et
d'éviter les pertes importantes pour les institutions financières. Les mesures appropriées de gestion
des risques consistent à identifier, quantifier et quantifier les risques, puis à élaborer une stratégie
de gestion des risques (Van Gestel & Baesens, 2008).
Deuxièmement, lors de l'étape d'identification, il faut mesurer les risques identifiés. Dans
cette étape, l'analyse statistique est nécessaire pour mesurer le risque. La troisième étape de la
gestion des risques est le traitement.) En conséquence, la gestion des risques est le processus clé
par lequel les gestionnaires répondent à ces exigences.
les besoins, l'obtention de mesures cohérentes et compréhensibles, les risques opérationnels,
l'identification des risques à gérer, les méthodes et les procédures de contrôle de la position de
risque qui en résulte (Pyle, 1997).
Mwithi (2012) a constaté qu'il existait une corrélation positive entre l'évaluation du risque de crédit
et la gestion des institutions de microfinance dans le comté de Nyeri. Dans son étude, Simiyu
(2008), la plupart des institutions utilisent la métrique du crédit pour mesurer la migration du crédit
et le risque de défaillance. Les résultats de l'étude de Simiyu montrent que les banques de
microfinance sont confrontées au défi d'une stricte pérégrination opérationnelle de la part de la
banque centrale kenyane. Chege (2010), à partir des résultats de étude, a conclu que les pratiques
de gestion du risque de crédit améliorent la rentabilité des IMF.
Hahm (2004) a mené une étude pilote sur l'exposition des taux d'intérêt et des taux de
change des institutions bancaires en Corée avant la crise. Le résultat de l'étude a montré que les
coopératives de crédit commerciales coréennes et les sociétés de banque d'affaires étaient
largement exposées aux risques de taux d'intérêt et de taux de change, et que la rentabilité
ultérieure des coopératives de crédit commerciales était fortement corrélée à la détection d'avant
la crise. Niinimaki (2004) montre dans son article intitulé "The effects of competition on credit risk
faced by credit unions" que l'ampleur du risque dépend de la structure et du côté marché de la
concurrence. Il est également parvenu à la conclusion que si la banque est un monopole ou une
coopérative de crédit, et qu'elle n'est en concurrence que sur le marché des prêts,
l'assurance-dépôts n'a aucun effet sur la prise de risque. Gisemba (2010) a mené une étude sur
l'impact des pratiques de gestion du risque de crédit sur la performance financière des SACCOs. Il
a conclu qu'il existait une relation positive entre les pratiques de gestion du risque de crédit et la
performance financière des SACCOs, illustrant la relation entre les pratiques de gestion du risque
de crédit et la performance financière dans les organisations.
Haneef et al (2012) ont examiné l'effet de la gestion des risques sur les prêts non productifs
et rentabilité dans le secteur bancaire pakistanais. L'étude a utilisé une technique
d'échantillonnage qui a permis de sélectionner cinq banques commerciales à inclure dans l'étude.
Les résultats de cette étude ont révélé l'absence d'un mécanisme approprié de gestion des risques
dans le secteur bancaire pakistanais. L'étude a également révélé que les prêts non productifs
augmentent en raison de l'absence de gestion des risques qui menace la rentabilité des banques.
Oretha (2012) a examiné la relation entre les pratiques de gestion du risque de crédit et la
performance financière des banques commerciales au Libéria. Un modèle de recherche
quantitatif a été employé dans le cadre de la méthode d'enquête de la conception de la recherche
quantitative. La conclusion de son étude montre une relation positive entre les pratiques de
gestion du risque de crédit et la performance financière.
Lepus (2004), dans une enquête sur les meilleures pratiques en matière de gestion
stratégique du risque de crédit aux États-Unis, observe que soixante-trois (63 %) pour cent des huit
banques interrogées utilisent des méthodes de Monte Carlo pour mesurer le risque de crédit,
tandis que soixante-trois (63 %) pour , cinquante (50
%) et treize (13) pour cent utilisent la VaR et des modèles attendus et inattendus pour mesurer le
risque de crédit.

2.3 Stratégies de gestion du risque de crédit dans les banques commerciales

 Les stratégies de gestion du risque de crédit désignent les fonctions utilisées par les
banques pour éviter ou atténuer l'impact négatif du risque de crédit. La mise en place d'un cadre
efficace de gestion du risque de crédit permet aux banques d'améliorer leur rentabilité et d'assurer
leur survie. Afriyie & Akotey (2011) indiquent que la situation du risque de crédit d'une banque peut
être exacerbée par une capacité institutionnelle inadéquate, des directives de crédit inefficaces,
un conseil d'administration inefficace, des ratios d'adéquation des fonds propres et des liquidités
faibles, des prêts à quota obligatoire en raison de l'ingérence du gouvernement et de l'absence de
supervision appropriée par la banque centrale. Dans ce contexte, une gestion efficace des risques
est très importante pour les banques afin d'améliorer leurs performances et de réduire l'effet
négatif des risques.
Les dérivés de crédit sont une stratégie qui offre aux banques une approche qui ne les
oblige pas à ajuster leur portefeuille de prêts. Pour les banques, les dérivés de crédit constituent
une nouvelle source de revenus de commissions et leur offrent la possibilité de réduire leur capital
réglementaire (Shao & Yeager, 2007 cité dans Kolapo et al., 2012). Les innovations récentes sur les
marchés des dérivés de crédit ont amélioré la capacité des prêteurs à transférer le risque de crédit
à d'autres institutions tout en maintenant leurs relations avec les emprunteurs (Marsh, 2008 cité
dans Kolapo et al 2012). Un autre type de stratégie est la titrisation du crédit.
 Selon Michalak & Uhde (2009), la titrisation du crédit est le transfert du risque de crédit à
une compagnie d'assurance, ce qui évite à la banque de surveiller l'emprunteur et de craindre
l'impact grave d'un bien classé. Cette approche assure l'activité de prêt des banques. La
conformité à l'accord de Bâle est similaire à la titrisation du crédit. L'accord de Bâle est connu
comme un ensemble de réglementations internationales qui guident les opérations des banques
afin de garantir la sécurité et la stabilité. Il a été introduit en 1988 en Suisse. La conformité à
l'accord de Bâle signifie la capacité d'identifier, de générer, de suivre et de rapporter des données
sur les risques de manière intégrée et crée l'opportunité d'améliorer les processus de gestion des
risques dans les banques. Le nouvel accord de Bâle sur les fonds propres confie aux banques la
responsabilité d'adopter des pratiques internes saines de gestion du risque de crédit pour estimer
leurs besoins en fonds propres (Chen et Pan, 2012 cité dans Kolapo et al., 2012). En outre, il existe
une stratégie d'adoption d'une politique de prêt interne saine.
L'adoption d'une politique de prêt interne saine est un ensemble de règles et de règlements qui
guident les banques dans l'octroi de prêts à leurs clients. Le respect rigoureux de la politique de
prêt est sans aucun doute le moyen le plus efficace et le plus sûr de gérer le risque de crédit. Dans
le même ordre d'idées, le bureau de crédit pourrait aider les banques commerciales à gérer le
risque de crédit. Le bureau de crédit est une institution qui recueille des informations et les vend
aux banques en ce qui concerne le dossier de prêt de l'emprunteur. Le bureau accorde un score de
crédit appelé statistiques individuelles de l'emprunteur, ce qui permet aux banques de prendre
une décision de prêt immédiate (Kolapo et al., 2012).

2.3.1 Déterminants des politiques de risque de crédit dans les banques commerciales
Le risque de crédit crée une incertitude quant à la capacité ou à la volonté de la
contrepartie de respecter ses obligations contractuelles. Il implique l'incapacité ou le refus des
clients ou de la contrepartie de respecter les obligations liées aux prêts et autres transactions
financières (Michalak & Uhde, 2009 ; Kessey, 2015). Le risque de défaillance, c'est-à-dire le risque
que le client ne respecte pas ses obligations en matière de service de crédit, constitue une source
majeure de perte. Comme l'Bâle II, les banques doivent gérer le risque de crédit inhérent à
l'ensemble du portefeuille ainsi que les risques liés aux prêts ou aux transactions individuels. Une
gestion efficace du risque de crédit est essentielle au succès à long terme de toute banque
(Kessey, 2015).
En général, les banques publiques sont supposées prendre plus de risques que les
banques privées et les banques étrangères en ce qui concerne les exigences de fonds propres et
les risques bancaires sur des marchés complets. Selon Micco & Panizza (2006), les banques
publiques courent plus de risques que les autres banques car elles jouent un rôle important dans
la facilitation des politiques de crédit et leurs prêts sont moins sensibles aux chocs
macroéconomiques que les banques privées. Sapienza (2004) a également constaté une telle
relation. Il explique ce résultat par trois points de vue différents. D'un point de vue social, il montre
que l'État est intervenu dans les banques pour corriger la défaillance du marché causée par les
banques privées. D'un point de vue politique, prouve que les banques publiques sont un
mécanisme permettant de suivre intérêts particuliers des politiciens, tels que le soutien aux appels
politiques.
Zribi & Boujelbène (2011) affirment que les grandes banques sont censées être exposées à
des risques moindres parce qu'elles ont la capacité de détenir des portefeuilles plus diversifiés. À
cet égard, de nombreuses recherches ont été entreprises. Selon Megginson (2005), "il existe une
relation négative entre le risque bancaire et la taille de la banque". Megginson souligne que les
grandes banques sont susceptibles d'être plus compétentes en matière de gestion des risques et
d'avoir de meilleures possibilités de diversification. Zribi & Boujelbène (2011) soutiennent que les
indicateurs macroéconomiques tels que le taux d'inflation, la croissance du PIB, le taux d'intérêt et
le taux de change peuvent également influencer les politiques de risque de crédit des banques.
Dans ce contexte, de nombreuses recherches ont analysé la relation entre ces indicateurs et
l'occurrence des crises bancaires et ont trouvé qu'y a une relation étroite entre les indicateurs
macroéconomiques et les crises bancaires et les risques excessifs (Bohachova, 2008 ; Angeloni &
Faia, 2009 ; Buch, Eickmeier & Prieto, 2010).

2.4 Mécanismes de base pour minimiser les défauts de paiement des prêts
Le mécanisme de transfert du canal des prêts bancaires peut être facilement expliqué
mais s'avère difficile à détecter empiriquement. Selon Black et al. (2007), pendant le resserrement
monétaire, les ventes de la Fed sur le marché libre sont susceptibles de réduire la base des dépôts
des banques et de forcer ces entrepôts à s'appuyer davantage sur des passifs gérés.
 L'expérience montre que les banques qui financent plus que les dépôts de base offrent une
plus grande flexibilité dans les taux de prêt en réponse aux changements externes du risque de
crédit. En outre, les banques sont des fournisseurs de liquidités pour les clients de crédit et leurs
comptables. En fait, les banques peuvent fournir aux emprunteurs approuvés par les banques des
réductions régulières de liquidités à un coût inférieur à celui des autres institutions financières
(Black, et al., 2007). L'adoption de lois non contraignantes, l'autorégulation et le sens élevé de
l'éthique ont acquis une grande importance dans le monde des affaires. L'intermédiation
financière est le flux de fonds des unités excédentaires vers les unités déficitaires. Ces unités,
également connues sous le nom de participants au marché, sont constituées d'individus, de
familles, d'institutions, d'entreprises, de gouvernements et d'étrangers (Casu et al., 2006).
L'asymétrie est un problème important qui affecte l'intermédiation financière. Ce risque conduit à
l'aléa moral et à la sélection négative. La plupart des institutions financières ont souffert des
risques moraux des clients exprimés par la défaillance.

2.5 Impact de la gestion du risque de crédit sur la performance des prêts et le développement
de la banque commerciale en Arabie Saoudite
Le risque de crédit peut mettre une banque en difficulté s'il n'est pas géré de manière
satisfaisante. Kargi, (2011) affirme que la gestion du risque de crédit augmente le taux de
rendement ajusté de la banque en maintenant le risque de crédit dans des limites acceptables
afin de fournir un cadre pour comprendre l'impact de la gestion du risque de crédit sur la
rentabilité des banques. L'augmentation des prêts non productifs dans le portefeuille de prêts
influence la rentabilité des banques. Le prêt non productif est le pourcentage de la valeur des prêts
qui sont en défaut depuis trois mois ou plus (Ahmad & Ariff, 2007). Kolapo et al (2012) ont mené
une recherche sur le risque de crédit et la performance des banques commerciales au Nigeria et
ont établi qu'une augmentation de 100 % des prêts non productifs réduit la rentabilité, mesurée par
le rendement des actifs, de 6,5
%. Leur étude recommande donc que les banques nigérianes renforcent leur capacité à analyser
le crédit et à gérer les prêts, tandis que l'autorité de régulation doit être plus attentive au respect
par les banques des dispositions pertinentes de la loi sur la banque et d'autres institutions
financières.
Gakure et al. (2012) ont mené une étude sur les effets des pratiques de gestion du risque de
crédit sur les prêts bancaires non garantis au Kenya et ont conclu que les pratiques de gestion du
risque de crédit influencent la performance des banques commerciales dans une large mesure.
De même, Li & Zou (2014) ont mené une étude sur l'impact de la gestion du risque de crédit sur la
rentabilité des banques commerciales en Europe. Leur étude a permis de conclure que la
proportion de prêts non productifs a une grande influence sur les rendements des capitaux
propres et des actifs. Au contraire. Kisala (2014) a cité Korir (2011) qu'il a étudié est d'enquêter sur
l'impact des pratiques de gestion du risque de crédit sur la performance financière des institutions
de dépôt de la microfinance au Kenya. Trente-six répondants ont été utilisés, et tous étaient des
employés travaillant dans des entreprises financières au Kenya. Les résultats de l'étude permettent
de conclure que les sociétés financières de dépôt au Kenya ont adopté des pratiques de gestion
du risque de crédit pour contrer les risques de crédit auxquels elles sont confrontées. L'étude a
également mis en évidence une relation positive entre les pratiques de gestion du risque de crédit
et la performance financière des institutions de microfinance qui acceptent des dépôts (Kisala,
2014).
Un niveau élevé de levier financier est généralement associé à un risque élevé. Selon Umoh
(2002) et Ferguson (2003) cités par Kargi (2011), certaines des banques seront en mesure de
soutenir une durée soutenue, même en présence d'un bon prêteur en dernier ressort. Ainsi, les
risques auxquels sont confrontées les banques nationales sont liés à la nature même de l'activité
bancaire, tandis que les autres risques liés au système bancaire externe, Kargi (2011). Owojori,
Akintoye et Adidu (201) constatent que les statistiques disponibles auprès des banques
refinancées montrent clairement que l'incapacité à recouvrer les prêts et les avances aux clients et
aux dirigeants ou aux sociétés liées aux dirigeants / gestionnaires a été un facteur majeur de la
situation critique des banques liquidées. L'Agence monétaire d'Arabie saoudite (SAMA), créée par
décret royal le 4 octobre 1952, avait pour mission d'émettre et de renforcer la monnaie saoudienne
et de stabiliser sa valeur interne et externe, ainsi que de s'occuper des affaires bancaires du
gouvernement. Le décret royal ultérieur de 1957 a élargi les objectifs de la SAMA à la régulation des
clients de change et à la gestion des réserves de change du pays.
dans l'article 3.7 de la charte de l'Agence monétaire d'Arabie saoudite, chaque paiement
ou livraison d'intérêts est interdit comme dans les billets. Cependant, pendant la période de 1950 à
1956, il y a eu une réduction partielle de l'intérêt.
 l'introduction d'une monnaie fiduciaire sous la forme de reçus du Hajj soutenus par des métaux
précieux et des devises étrangères. Les difficultés bancaires ont conduit à la mise en place d'un
nouveau système de surveillance bancaire en 1966. Aujourd'hui, les banques saoudiennes
soutiennent la comparaison avec d'autres pays Moyen-
Orient. Le revenu par habitant est
d'environ 50 %, ce qui est supérieur au revenu de l'Iran et quatre fois supérieur à celui de l'Égypte.
Cependant, le pays présente de nombreuses faiblesses. Le marché est dominé par trois banques
commerciales publiques, la National Commercial Bank, la Riyad Bank et l'Al Rajhi Banking and
Investment Company, ce qui limite la concurrence. En conséquence, le secteur pétrolier privé
prend du retard, car l'accès aux capitaux est un problème permanent.

3. Méthodologie et résultats de la recherche

3.1 Approche méthodologique et collecte de données
Une étude empirique a été réalisée à l'aide d'un questionnaire. Selon Bryman & Bell (2007),
la recherche quantitative met l'accent sur la quantification de la collecte et de l'analyse des
données. En général, la recherche quantitative adopte une approche déductive de la relation entre
la théorie et la recherche qui se concentre sur la vérification de la théorie (Bryman & Bell, 2011). Afin
de tester l'hypothèse, j'ai collecté des données sur quatre indicateurs (ROE, ROA, NPLR et CAR) qui
sont décrits de manière numérique.
La collecte des données a été effectuée directement par le chercheur en administrant un
questionnaire structuré qu'il a élaboré dans le cadre d'une étude pilote au cours de laquelle il a
remis des questionnaires à des gestionnaires de crédit de banques en Arabie Saoudite.
Échantillon
La population de cette étude se compose de quatre banques commerciales d'Arabie
Saoudite (Al-Rahji Bank, Bank Al-Bilad, Riyad Bank et Saudi Investment Bank (SAIB)) qui ont été
sélectionnées à l'aide de la méthode d'échantillonnage aléatoire. Cette méthode
d'échantillonnage a été utilisée parce que ces banques ont une clientèle importante en Arabie
Saoudite et que ce facteur pourrait facilement aider le chercheur à généraliser ses conclusions. La
population cible de l'étude comprenait les employés de banque, les directeurs adjoints et les
directeurs.

3.2 Approche de l'analyse des données

Pour que les données collectées soient facilement comprises par le commun des mortels,
elles doivent être analysées. Le chercheur a utilisé des techniques quantitatives pour analyser les
données. Après avoir reçu les questionnaires des personnes interrogées, les réponses ont été
éditées, classées, codées et tabulées pour analyser les données quantitatives à l'aide du progiciel
de statistiques pour les sciences sociales (SPSS 17). Pour faciliter l'étude, l'analyse et la
compréhension de ce travail, le chercheur a utilisé des tableaux et des graphiques pour présenter
les données, tandis que les données recueillies auprès des personnes interrogées ont été
examinées avec précision et intelligibilité.
Les statistiques inférentielles ont été appliquées pour établir un effet occasionnel entre les
variables indépendantes et la variable dépendante. Une régression linéaire des performances
financières par rapport à la gestion du risque de crédit a été appliquée pour établir l'effet entre les
variables. Le modèle considère la performance financière des banques commerciales comme la
variable dépendante, tandis que la variable indépendante est la gestion du risque de crédit.
L'équation du modèle analytique est représentée par l'équation linéaire
ci-dessous : Y= α +β1X1+ β2X2+ β3X3+ β4X4+ e
Où ?
Y= Performance financière mesurée par le rendement des actifs (ROA)
α= Terme constant (actifs totaux) β
= Coefficient bêta
X1= Analyse et évaluation du risque de
crédit X2 = Identification du risque de
crédit
X3= Surveillance du crédit
X4= Mécanisme d'évaluation du
crédit e = Terme d'erreur
La signification du modèle analytique a été testée à l'aide du modèle statistique ANOVA,
c'est-à-dire l'analyse de la variance. Une analyse de régression a été effectuée pour déterminer
l'impact du risque de crédit sur la rentabilité de l'entreprise.
sur la performance financière. Les logiciels Microsoft Excel et SPSS ont été utilisés pour garantir
l'exactitude des données collectées sur la gestion du risque de crédit.

Fiabilité et validité des données

Joppe (2000) a affirmé que la validité détermine si la recherche mesure réellement ce
qu'elle était censée mesurer ou si les résultats de la recherche sont véridiques.
Une étude pilote a été menée par le chercheur qui a remis des questionnaires à des directeurs de
crédit de banques en Arabie Saoudite. Cette étude pilote a permis au chercheur de détecter les
questions qui doivent être modifiées et celles qui sont ambiguës.

3.3 Présentation des résultats

Cette étude a été réalisée à partir de données primaires obtenues par l'administration de
questionnaires à 64 répondants au total, dont tous les questionnaires ont été collectés et utilisés
pour l'analyse. Cela indique que l'étude a pu atteindre un taux de réponse de 100 %. Les données
ont finalement été soumises à une analyse et les résultats sont présentés dans suite de cette
section :
D'après les résultats, 23 (35,9 %) des interrogées travaillaient à la Saudi Investment Bank
(SAIB), 6 (9,4 %) à la Bank Al Bilad, 23 (35,9 %) à la Riyad Bank et 12 (18,8 %) à la Al-Rahji Bank. En
outre, la plupart des personnes interrogées, soit 22 (34,4 %), travaillent dans les banques depuis 11 à
15 ans, tandis que 12 (18,8 %) travaillent dans les banques depuis plus de 15 ans. Cela signifie que la
plupart des personnes interrogées sont des travailleurs expérimentés qui travaillent depuis au
moins 10 ans. Il convient de noter que nous avons eu une représentation égale répondants en
termes de genre, c'est-à-dire que 32 (50%) des répondants étaient des hommes tandis que 32
(50%) étaient des femmes.

Figure 3 : Années d'expérience professionnelle des répondants dans la banque

Question de recherche 1 : Quels sont les déterminants des politiques de risque de crédit des
banques saoudiennes ?
En ce qui concerne les déterminants de la politique de crédit saoudienne, 59,4 % des personnes
interrogées estiment que la politique de crédit existante est principal déterminant de la politique
de crédit saoudienne, suivie de près par les frais généraux, que 57,8 % des personnes interrogées
considèrent comme le déterminant de la politique de risque de crédit, tandis que 37,5 % des
personnes interrogées estiment que l'état de l'économie détermine la politique de crédit
saoudienne. Par ailleurs, 82% des personnes interrogées ont indiqué que la direction générale était
principalement impliquée dans la gestion des risques, tandis que 45,3% des personnes interrogées
ont affirmé que le conseil d'administration était impliqué dans la gestion des risques dans une
large mesure.
 Parties à la gestion des Dans une Dans une Neutre Dans une En aucun cas
risques large certaine faible
mesure mesure mesure
F % F % F % F % F %
Le conseil 29 45.3 21 32.8 10 15.6 3 4.7 1 1.6
Direction générale 53 82.8 2 3.1 4 6.3 2 3.1 3 4.7
Auditeurs internes 26 40.6 12 18.8 2 3.1 2 3.1 22 34.4
Auditeurs externes 21 32.8 15 23.4 4 6.3 22 34.4 2 3.1
N= 64
Tableau 1 : Parties à la gestion des risques
Hypothèses de recherche :
H01 : Il n'y a pas de relation significative entre les politiques de risque de crédit et la performance des
prêts des banques commerciales d'Arabie Saoudite.
H02 : Il n'y a pas de relation significative entre les mécanismes de minimisation des défauts de
paiement des prêts et la performance des prêts des banques commerciales d'Arabie Saoudite.
H0 3 : Il n'y a pas d'effet statistiquement significatif des politiques de gestion du risque de
crédit sur la performance des prêts des banques commerciales saoudiennes. sur la
performance des prêts des banques commerciales saoudiennes.

Variables Politiques en matière de Mécanismes à Performance des

risque de crédit minimiser défaut de prêts
paiement
Politiques en matière de risque de 1
crédit
Mécanismes visant à minimiser les .921* 1
défauts de paiement des prêts .028
Performance des prêts .618** .726** 1
.000 .000
Tableau 2 : relation entre les politiques en matière de risque de crédit et la performance des prêts

Le tableau 2 montre qu'il existe une relation significative entre les politiques de risque de
crédit et la performance des prêts des banques commerciales d'Arabie saoudite (r = 0,618** ; p <
0,05). Cela signifie que si une bonne politique de risque de crédit est en place, la performance des
prêts des banques commerciales d'Arabie saoudite s'améliorera. Par conséquent, l'hypothèse nulle
1 est rejetée.
Le tableau 2 montre également qu'il existe une relation significative entre les mécanismes de
minimisation des défauts de paiement et la performance des prêts des banques commerciales
d'Arabie Saoudite (r = 0,726** ; p< 0,05). Cela implique que plus les banques sont stratégiques
dans leur approche de la minimisation des défauts de paiement, plus leur performance en matière
de prêts s'améliorera. Par conséquent, l'hypothèse nulle 2 est rejetée.

Non Normalisé
normalisé Coefficients Statistiques de
Modèle Coefficients T Sig. colinéarité

B Erreur std. Bêta Tolérance VIF

1 (Constant) .377 1.714 .220 .027
Analyse du risque de
.253 .205 .130 1.235 .022 .898 1.114
crédit et évaluation
Identification du risque de .492 .153 .383 3.208 .002 .695 1.438
 crédit
Surveillance du crédit .503 .183 .296 2.750 .008 .854 1.171
Mécanisme d'évaluation .114 .117 .109 .969 .036 .784 1.276
du crédit
a. Variable dépendante : Performance financière
645a
R= . ; R²= .417 ; R² ajusté= .377 ; Fₒ= 10.531
Tableau 3 : Analyse de régression multiple montrant l'effet statistique des politiques de gestion
du risque de crédit sur la performance des prêts des banques commerciales saoudiennes
Il a également été observé que 65,7 % des personnes interrogées ont indiqué que de
bonnes pratiques de gestion des risques contribuent à minimiser les pertes de la banque. Dans le
même ordre d'idées, 34,3 % ont affirmé que la gestion des risques n'avait aucune incidence sur les
performances financières de la banque. En outre, une observation plus approfondie des résultats
indiqués par les personnes interrogées montre que 79,7 %
la gestion des risques améliore dans une large mesure la réduction des défaillances. Dans le même
ordre d'idées, 64,1 % des personnes interrogées ont indiqué que la gestion des risques améliore dans
une large la richesse de la banque.
Le tableau 3 ci-dessus révèle l'effet statistique des politiques de gestion du risque de crédit
sur la performance des prêts des banques commerciales saoudiennes, exprimé sous forme de
pondérations bêta, à savoir Analyse et évaluation du risque de crédit (B= .253 ; t= 1.235 ; p< .05),
Identification du risque de crédit (B= .492 ; t= 3.208 ; p< .05), Surveillance du crédit (B = .503 ; t =
2.750 ; p< .05), et Mécanisme de notation du crédit (B = .114 ; t = .969 ; p < .05). Par conséquent, les
politiques de gestion du risque de crédit exprimées comme l'analyse et l'évaluation du risque de
crédit, l'identification du risque de crédit, la surveillance du crédit et le mécanisme de notation du
crédit, lorsqu'elles sont combinées ensemble, ont un effet statistiquement significatif sur la
performance des prêts des banques commerciales saoudiennes. Par conséquent, l'hypothèse
nulle 3 est rejetée.

4. Discussion
4.1 Discussion/analyse
L'objectif principal de cette étude était d'établir l'effet de la gestion du risque de crédit sur la
performance financière des banques commerciales saoudiennes. Ainsi, l'étude avait des objectifs
spécifiques qui incluent l'identification du type de politiques souvent adoptées pour le
recouvrement des prêts en Arabie Saoudite, les mécanismes de base par lesquels les banques
saoudiennes minimisent le défaut de paiement des prêts et la détermination du crédit efficace
pour faciliter la performance des prêts dans les banques commerciales saoudiennes.
Les résultats de l'étude ont établi que la plupart des banques commerciales d'Arabie
Saoudite disposaient d'un manuel formel de politique de crédit écrit et qu'ils étaient révisés à
plusieurs reprises en fonction des besoins. L'analyse de la variance a révélé que la gestion du
risque de crédit a un effet très important sur la performance financière des banques
commerciales en Arabie Saoudite. Les résultats de la régression ont montré que l'analyse et
l'évaluation du risque de crédit, l'identification du risque de crédit, le mécanisme de notation du
crédit sont positivement et très significativement liés à la performance financière des banques
commerciales en Arabie Saoudite.
Les résultats de cette recherche vont dans le sens de ceux d'Afriyie & Akotey (2011) qui
cherché à déterminer l'impact de la gestion du risque de crédit sur la rentabilité des banques
rurales et communautaires dans la région de Brong Ahafo au Ghana. Leur étude a révélé une
relation positive entre le risque de crédit et la rentabilité des banques communautaires. Tout
comme les résultats de cette étude, Afriyie & Akotey (2011) ont constaté que les banques
bénéficiaient d'un risque de crédit élevé.
Les résultats de cette recherche sont contraires à ceux de Poudel (2012) au Népal. L'étude
de Poudel (2012) visait à déterminer dans quelle mesure les indicateurs de risque de crédit, tels
que le taux de défaillance, sont pertinents pour la gestion du risque de crédit et influencent les
performances financières des banques au Népal. En accord avec les opinions conventionnelles,
l'étude a trouvé une relation négative entre le risque de crédit et la performance financière des
banques au Népal. Les résultats de cette recherche sont également contraires à ceux d'Ogboi &
Unuafe (2013) au Nigéria. Ils ont mené une étude pour découvrir l'effet de la gestion du crédit sur la
performance financière des banques au Nigéria. Ils ont trouvé une relation négative entre le ROA et
les indicateurs de risque de crédit tels que les provisions pour pertes sur prêts, les prêts et avances
et les prêts non performants.
Les incohérences dans les résultats obtenus par les chercheurs des différents pays
pourraient s'expliquer par les différences de réglementation bancaire entre les différents pays et le
nombre de banques commerciales dans les différents pays.

5. Conclusion
L'étude a conclu que l'évaluation du risque de crédit, le mécanisme de notation du crédit,
l'analyse et l'évaluation du crédit sont de bons indicateurs du modèle et que, par conséquent, les
trois indicateurs utilisés dans la gestion du risque de crédit ont montré une relation positive avec la
performance financière des banques commerciales en Arabie Saoudite. L'étude a également
conclu que les approches utilisées par les banques en matière de sélection et d'analyse des
risques avant d'accorder un crédit aux clients étaient très efficaces. Les résultats de l'étude ont
conclu que la capacité / la concurrence et les conditions sont les approches les plus souvent
utilisées dans l'analyse du risque et l'analyse. Enfin, l'étude a révélé les effets positifs de la gestion
du risque de crédit sur la performance des prêts accordés par les banques saoudiennes.
 En ce qui concerne l'importance de cette étude, elle aidera la direction des banques
commerciales en Arabie Saoudite à mieux comprendre la relation entre les pratiques de gestion
du risque de crédit et la performance des prêts des banques commerciales et, par conséquent, à
adopter des pratiques de gestion du risque appropriées pour réduire le niveau des prêts non
productifs et améliorer la performance des prêts. L'étude sera également utile au gouvernement
pour l'élaboration de politiques concernant les exigences en matière de prêts et pour la
supervision des banques commerciales. Les décideurs politiques obtiendront des connaissances
sur les meilleurs mécanismes qui devraient être adoptés pour freiner la mauvaise performance
des prêts et les réponses qui sont appropriées si elles se produisent. Cette étude servira donc de
guide pour l'adoption de pratiques efficaces de gestion des risques par les banques
commerciales.
Cette étude contribuera également à la littérature/théorie en montrant comment les
pratiques de gestion du risque de crédit (CRM) peuvent affecter la performance des prêts dans les
banques commerciales. Elle s'ajoutera également à l'ensemble de la littérature sur les effets des
pratiques de gestion du risque de crédit sur la gestion du portefeuille de prêts des banques
commerciales. L'étude sera également importante pour tout chercheur qui pourrait la trouver utile
pour former une base permettant d'identifier les lacunes de la recherche et d'effectuer des
recherches plus approfondies.
5.1 Limites et recommandations
La bonne gestion du risque de crédit dans toute banque est le facteur clé du succès et, par
, l'institution de régulation des banques saoudiennes, la SAMA, devrait intensifier ses compétences
en matière de contrôle des banques commerciales afin de garantir le respect strict des institutions
financières en matière d'octroi de crédit. La direction des banques devrait également renforcer le
développement du personnel en organisant des formations et des séminaires afin d'améliorer les
connaissances commerciales, ce qui permettra d'identifier efficacement les risques. L'évaluation
doit être faite avant que le crédit ne soit déboursé aux créanciers afin d'atténuer le risque de crédit
et d'améliorer la performance financière des banques commerciales en Arabie Saoudite.
Cette étude s'est concentrée sur les effets des pratiques de gestion du risque de crédit sur
la performance des prêts des banques commerciales en Arabie Saoudite. Cette étude
recommande qu'elle soit étendue aux institutions de microfinance en Arabie Saoudite en raison du
rôle crucial joué par ce secteur dans l'économie saoudienne, car elles sont également impliquées
dans le marché du crédit, ce qui les expose au risque de crédit.

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