Economia e Gestione della Banca

Le origini e l’evoluzione del sistema bancario

Paola Paiardini
Anno Accademico 2024/2025
 Agenda della lezione

▶ Le origini della banca

▶ Classificazione dei sistemi finanziari

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 L’origine del settore bancario

• L’attività bancaria è una delle manifestazioni economiche più antiche.

• Tracce di attività bancaria sono presenti nelle maggiori civiltà del passato.
• Senza le banche il denaro era strettamente legato al contante, con i relativi rischi e
problemi:
— Rischio di perdite e furti
— Problemi logistici per grandi pagamenti
— Assenza di interessi
• Le forme moderne di attività bancaria iniziarono a emergere in Europa solo a partire
dalla metà del XVIII secolo.

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 Le origini della banca

La parola
banca deriva
dal banco,
utilizzato dai
banchieri
fiorentini

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 Esempi di banconote

Figura: Banconota emessa dal

Monte dei Paschi di Siena (XVI
secolo)
Figura: Banconota emessa dalla
Bank of England, datata 6 Figura: Banconota cinese
giugno 1761 (dinastia Yuan, 1279–1368)
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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Le origini del sistema bancario

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 Il sistema bancario in Italia nel XIX secolo

• Le principali componenti del sistema bancario italiano cominciarono a prendere

forma nel XIX secolo.

• Furono istituite le casse di risparmio, le banche popolari, e altre importanti banche.

• Inizialmente, l’attività creditizia era svolta principalmente da banchieri privati.

• Le casse di risparmio iniziarono a formarsi in Europa nel Settecento con l’obiettivo di

combattere la povertà educando al risparmio le classi meno abbienti.

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 L’Italia divisa e le banche di emissione

• A metà Ottocento, l’Italia era divisa in molti Stati con propri sistemi di emissione.

• Ogni Stato aveva le proprie banche di emissione che emettevano carta moneta.

• La proclamazione del Regno d’Italia nel 1861 portò all’eredità delle banche di
emissione dei vari Stati preesistenti.

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 La crisi di fine Ottocento

• La grande crisi di fine Ottocento ebbe origine nel settore agricolo e industriale.

• Numerosi fallimenti bancari e scandali, tra cui quello della Banca Romana.

• La crisi evidenziò la necessità di un controllo più efficace sul sistema creditizio.

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 Formazione della Banca d’Italia

• La necessità di una riforma monetaria portò all’idea di un’unica banca di emissione.

• Nel 1894, la fusione delle banche di emissione toscane con la Banca Nazionale portò
alla nascita della Banca d’Italia.

• La Banca d’Italia iniziò a operare come banca centrale, gestendo la tesoreria dello
Stato.

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 Le banche miste e l’evoluzione del XX secolo

• Arrivo di banche con capitali prevalentemente tedeschi come Banca Commerciale

Italiana e Credito Italiano.

• Queste banche operavano come banche miste, raccogliendo risparmi e concedendo

credito commerciale e speciale.

• La crisi del 1907 mise in evidenza la necessità di una maggiore regolamentazione.

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 Riforme regolamentari

• Tra le due guerre mondiali, i sistemi bancari globali hanno vissuto gravi instabilità.
• In Italia, queste crisi portarono a importanti riforme del sistema bancario:
— Nazionalizzazione delle maggiori banche e nuove leggi per tutelare i depositanti.
— Separazione tra sistema bancario e sistema industriale.
— Introduzione di vincoli su depositi e prestiti bancari.
— Restrizioni sulle partecipazioni delle banche nelle imprese industriali.

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 Le banche e l’evoluzione dell’attività svolta
• In Italia, il sistema bancario ha operato fino alla riforma del 1994 in un quadro
normativo, imperniato sulla legge bancaria del 1936, basato sul principio della
specializzazione funzionale e di durata.
• Un sistema bancario a doppio circuito:
— Aziende di credito ordinario: intermediazione a breve termine.
— Istituti di credito speciale: sostegno finanziario agli investimenti a medio e lungo
termine.

• Dopo la riforma, e sotto la spinta della normativa UE, le banche di deposito e gli
istituti di credito speciale sono stati ricondotti all’unica categoria delle ≪banche≫.

• Evoluzione del sistema creditizio nel quadro europeo: concorrenza e liberalizzazione

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 Una definizione di banca

• La banca è un’impresa che svolge sistematicamente, istituzionalmente e a proprio

rischio l’attività di intermediazione finanziaria, utilizzando prevalentemente risorse
finanziarie ottenute da terzi a titolo di debito e, in parte minore, a titolo di capitale
proprio.
• Rispetto alle altre imprese, la banca si caratterizza per:
1. la netta prevalenza dei debiti rispetto ai mezzi propri;
2. l’esercizio dell’attività di intermediazione finanziaria
• Nei sistemi bancari moderni, inoltre, le banche offrono una vasta e articolata gamma
di servizi finanziari non aventi natura né di intermediazione né di pagamento

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 La teoria bancaria: Perché esistono le banche?

• Economie di scala e di scopo.

• Asimmetrie informative e rischio di fallimento del mercato.

• Competenze finanziarie delle banche nell’analisi delle informazioni creditizie.

• Liquidità, disallineamento temporale e trasformazione delle scadenze.

• Costi di ricerca dell’informazione e trasformazione geografica.

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 Sistemi bank-based e market-based

• Con mercati dei capitali poco sviluppati, i soggetti in deficit ricorrono principalmente
al debito bancario come fonte di finanziamento. Al contrario, con un mercato dei
capitali robusto, le società hanno accesso a diverse forme di finanziamento.
• Il sistema finanziario può essere classificato in:
1. Sistema bank-based (orientato al sistema bancario) [BB]
- Il mercato dei capitali soddisfa solo parte del fabbisogno finanziario attraverso titoli.
- La banca assume un ruolo centrale,
- La banca centrale influenza gli investimenti e la crescita economica.

2. Sistema market-based (orientato al mercato) [MB]

- le aziende soddisfano il loro fabbisogno prevalentemente con l’emissione di strumenti
finanziari
- Intermediari non solo con un ruolo di intermediazione ma anche di broker.

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 Composizione delle attività finanziarie del settore famiglie
in Europa e Stati Uniti (2018)

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 Passività finanziarie delle imprese in Europa e negli Stati
Uniti (2018) (Miliardi di Euro)

24/35 Paola Paiardini | Economia e Gestione della Banca

 Differenze tra sistemi BB e MB

25/35 Paola Paiardini | Economia e Gestione della Banca

 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Una classificazione di banche

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 Commercial Banking vs Investment Banking

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 Caratteristiche del sistema bancario italiano

• Diffusione della proprietà pubblica nelle banche.

• Limitazioni significative alle attività esercitabili dalle banche.

• Forte frammentazione delle strutture bancarie:
— Presenza di molte banche di piccole dimensioni.
— Operatività prevalentemente locale.

• Scarsa apertura internazionale del sistema bancario:

— Poca presenza di banche estere in Italia.
— Limitata operatività internazionale delle banche italiane.

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 Grado di concentrazione del sistema bancario italiano (%
valori percentuali)

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