「投資產生被動收入 的確可行，但需要嚴謹的計算。」
想靠投資打造被動收入、養活自己，並非遙不可及的夢想，但絕非投機取巧就能達成。
首先，這條路需要足夠的本金作為基礎，這是不可迴避的第一步。
其次，我們必須認清這是「投資」而非「投機」的過程，追求的是合理且穩定的長期報酬，而非短期爆發性獲利。在這個過程中，風險與報酬如同硬幣的兩面，無法分割，因此建立投資組合時，需同時兼顧長期成長性與風險波動性。
此外，市場永遠存在波動，個人生活花費也會隨時間改變，所以成功的被動收入策略必須包含動態調整的提領計畫，靈活應對各種變化。
提出一個公式：「足夠的本金＋合適的標的＋動態提領策略」
接下來，一起來看具體該怎麼做呢？
1.以終為始
計算需要多少本金才足夠？
要實現投資被動收入的目標，最關鍵的第一步是「以終為始」進行精確計算。首先，你需要誠實評估自己每年的實際生活開支——不僅是基本花費，還需考慮偶發支出、醫療保健和休閒活動等各方面需求。這個數字將是你被動收入的基礎目標。
注意用年均2%的通膨 率
接著，別忘了通貨膨脹這個隱形的財富侵蝕者。以年均2%的通膨率計算，今天100元能夠買到的便當，20年後需要149元才能買到。因此，你的本金必須足以應對長期的購買力下降。
市場波動則是另一大挑戰。經濟循環不可避免會帶來市場震盪，為避免在市場低迷時被迫變賣大量資產，影響到長期提領的延續性，你需要額外準備相當於5年生活費的緊急預備金，作為市場下跌時期的緩衝。
到95歲所需提領的資金是多少？
時間跨度也是關鍵考量。假設你計劃40歲開始依靠被動收入生活，並希望資金能持續供應到95歲，那就需要規劃55年的資金來源。理想情況下，95歲時的資產餘額應與40歲開始時相當，這樣才能確保資產永續性。
以下表格將幫助你根據開始提領年齡，計算出維持到95歲所需的資金金額。
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2.選擇合適標的
取得長期目標報酬率
當我們談到建立被動收入時，許多人本能地會被高配息產品所吸引——債券、配息型股票或高利率定存。這些選擇表面上看起來安全且穩定，每月都能收到固定金額，但從長期財富累積的角度來看，這些未必是最佳選擇。
注意投資標的是否吃老本在配息
首先，要警惕「配息陷阱」。有些投資產品的高配息實際上是以侵蝕本金為代價的。當配息部分來自本金而非真正的投資收益時，你實際上是在「吃老本」—本金逐漸減少，未來能產生的收益也隨之下降，形成惡性循環。這就像不斷從水桶底部漏水，卻期待水位保持不變。
相反地，真正有效的長期投資策略應該著眼於整體資產配置和總報酬。透過科學的資產配置—混合股票、債券和其他資產類別的適當比例，你可以在追求長期成長的同時降低短期波動風險。請記住，前述計算表格已採用相當保守的年化5%報酬率作為基準，這是長期而言相對容易達成的目標。
雖然提高預期報酬率可以減少所需本金，例如從年化5%提高到7%，所需本金可能從1,500萬下降到900萬左右。然而，較高的報酬預期通常伴隨更劇烈的市場波動，這對於需要穩定提取資金的人來說，可能帶來嚴重的風險。
挑選投資標的四個標準
因此我會建議選擇具備以下特質的投資標的：
•採用均衡資產配置策略
•非配息型（累積型）
•全球分散投資
•費率低廉的ETF或指數型基金
這類投資工具不僅能提供合理的長期報酬，更重要的是能夠在保持成長潛力的同時控制風險波動，為你的被動收入計劃奠定堅實基礎。
3.因應市場與環境變化
調整提領策略
在許多財務自由的討論中，常見"4%法則"被奉為黃金準則—即每年從投資組合中提取4%作為生活費用。然而，這個廣為流傳的數字其實源自William P. Bengen在30年前發表的研究，該研究僅考慮了30年的提領期間，並將4%設定為首年的安全提領比率，而非每年固定提領的比例。
盲目遵循這個簡化版本的規則可能導致資金耗盡的風險，特別是當你的規劃超過30年時。
正確的提領策略應該更具動態性和適應性。首先，提領金額應隨著通貨膨脹率進行年度調整，確保你的購買力不會隨時間流逝而縮水。例如，如果第一年你提領100萬元，次年通膨率為2%，則第二年的提領金額應調整為102萬元。
注意市場波動的提領策略
市場波動期間的提領策略尤為關鍵。當市場大幅下跌或瀰漫著恐慌情緒時，許多人會本能地增加提領金額以彌補損失，但這恰恰是最危險的做法。正確的應對方式是轉向使用事先準備的緊急預備金，盡量減少從已經縮水的投資組合中提取資金，給予市場從低谷恢復的時間。
投資組合的定期再平衡是另一個不可忽視的環節。透過在不同資產類別之間進行適時調整（例如在股票大漲後賣出部分股票、買入債券），不僅能控制風險，還能實現低買高賣的原則，增強長期收益。
最後，請記住生活本身就是一場不斷變化的旅程。隨著年齡增長，醫療支出可能增加；家庭情況變化可能帶來意外支出；甚至你自己的消費偏好也會隨時間改變。因此，被動收入的提領策略永遠不應是一成不變的，而需要進行定期檢視和滾動式調整，確保它能持續滿足你不斷變化的需求。
足夠本金＋合適標的＋動態提領策略
用投資的被動收入養活自己不是夢想！
這樣一路看下來我們可以發現，實現投資被動收入養活自己的夢想，看似遙不可及，實則是一條清晰可行的道路。這條路需要三大支柱共同支撐：足夠的本金、合適的投資標的，以及靈活的提領策略。
首先，通過嚴謹的計算確定你需要的本金數量——考慮你的生活開支、通膨因素、投資時長以及緊急預備金。這個數字可能令人望而生畏，但請記住，財務自由不是一夜之間的成就，而是經過長期規劃與積累的結果。
其次，選擇正確的投資工具至關重要。避開高配息陷阱，轉而投資於全球分散、資產配置均衡的累積型ETF或指數基金，這些工具能在控制風險的同時提供合理的長期報酬。
最後，採用靈活的提領策略—根據通膨調整提領金額，在市場低迷時啟用緊急預備金，定期再平衡投資組合，並隨著人生階段的變化調整財務計劃。
這三者缺一不可。足夠的本金提供基礎，合適的標的確保可持續性，而動態的提領策略則讓你能夠應對變化的市場和人生。
最後的最後，先開始最重要！
雖然這條道路需要耐心、紀律和智慧，但它絕非遙不可及。透過今天分享的方法和策略，即使是收入不高的年輕人，只要開始規劃並堅持執行，終有一天，你也能擁有經濟上的自由，實現用投資被動收入養活自己的目標。
記住，每一個偉大的財務自由故事，都始於第一步的行動。
現在，就是你邁出這一步的最佳時機。
本文轉載自《理財好聲音》，原文為：想用「投資」被動收入養活自己，該怎麼做？
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