UNIVERSIDADE PAULISTA

Curso de Ciências Contábeis

Contabilidade Gerencial

Prof. Me. Evandro Rafael Ascencio de Sousa

2022
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
PONTO DE EQUILIBRIO (break-even point) - RELEMBRANDO

Evidencia qual é a receita obtidas ou o volume que a empresa precisa

produzir e vender, para que consiga igualar todos os custos e despesas
fixas, além dos custos e despesas variáveis que ela tem necessariamente
que incorrer para fabricar e vender o produto.
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro

PONTO DE EQUILIBRIO (break-even point)

Existem três principais variações do ponto de equilíbrio:

✓ Contábil (operacional) – onde as receitas iguala a soma dos

custos e despesas da empresa (lucro zerado)

✓ Financeiro – onde as receitas iguala a soma dos custos e

despesas que representam desembolsos financeiros; e

✓ Econômico – onde as receitas iguala a soma dos custos e

despesas acrescidos do Custo de Oportunidade (lucro
desejado)

São parecidos no conceito, mas apresentam perspectivas e objetivos

diferentes.
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO (PEF)

Onde as receitas iguala a soma dos custos e despesas que

representam desembolsos financeiros.

Como os resultados contábeis e econômicos não coincidem com os

financeiros (pois nem todos os gastos exigem desembolso) nesta análise
são deduzidos nos gastos fixos totais não desembolsáveis, exemplo.:
Depreciação, PECLD etc.
Esta análise é importante em situações de eventuais reduções da
capacidade de pagamento da empresa.

Representa a quantidade de vendas necessárias para cobrir os

gastos desembolsáveis.
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Relação Custo x Volume x Lucro
EXEMPLO - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO (PEF)

Supondo a seguinte estrutura de gastos totais de uma empresa:

Quantidade Produzida e Vendida 1.000

Receita de Vendas $ 80.000

Gastos Variáveis $ 43.000

Gastos Fixos Desembolsáveis $ 33.000

Gastos Fixos Não Desembolsáveis $ 4.000

PEF (un.) = $ 37.000 (-) $ 4.000 PEF ($) = $ 37.000 (-) $ 4.000
$ 37/un. 46,25%
Ponto de Equilíbrio ≅ 891 un. Ponto de Equilíbrio ≅ $ 71.351
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Relação Custo x Volume x Lucro
PONTO DE EQUILIBRIO ECONÔMICO (PEE)

Onde as receitas iguala a soma dos custos e despesas acrescidos do

Custo de Oportunidade (lucro desejado).

O Custo de Oportunidade representa a remuneração que a empresa

obteria se aplicasse seu capital no mercado financeiro, ao invés de no seu
próprio negócio.

Geralmente, o lucro líquido predeterminado é o custo de

oportunidade

Representa a quantidade de vendas necessárias para atingir

determinado lucro.
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
EXEMPLO - PONTO DE EQUILIBRIO ECONÔMICO (PEE)

Supondo a seguinte que uma empresa venda 100 unidades de seus

produtos por $ 10.000, ela tem o custo fixo de $ 2.000 e deseja obter um
lucro de $ 2.500. O Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) será ?
Qde. Produzida e Vendida 100 un.

Receita de Vendas $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 100/un.

Gastos Variáveis ??? ??? $ 5.500 $ 55/un.

Margem de Contribuição ??? $ 4.500 $ 4.500 $ 45/un.

Gastos Fixo $ 2.000 $ 2.000 $ 2.000

Lucro Esperado $ 2.500 $ 2.500 $ 2.500

PEE (un.) = $ 2.000 + $ 2.500 PEE ($)= $ 2.000 + $ 2.500

$ 45/un. 45%
Ponto de Equilíbrio = 100 un. Ponto de Equilíbrio = $ 10.000
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Relação Custo x Volume x Lucro
ALAVANCAGEM

Pode se dizer que é a utilização de determinados recursos para

aproveitar oportunidades de aumentar os resultados da empresa.

Podemos dizer, também, que é a capacidade de se utilizar de recursos,

a um custo fixo, com o objetivo de maximizar o lucro líquido

São três tipos básicos de alavancagem que pode ser definido no que
diz respeito à demonstração de resultado da empresa:

❑ Alavancagem Operacional

❑ Alavancagem Financeira

❑ Alavancagem Total ou

Combinada
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Relação Custo x Volume x Lucro
ALAVANCAGEM OPERACIONAL JÁ VISTO AULA PASSADA

É a possibilidade de acréscimo do lucro operacional (LAJIDA) pelo

incremento da quantidade produzida e vendida, buscando a maximização
do uso dos custos e despesas fixas.

É dependente da margem de contribuição, ou seja, do impacto dos

custos e despesas variáveis sobre o preço de venda unitário e dos valores
dos custos e despesas fixas.

Alguns produtos têm alavancagem maior que outros, em virtude

dessas variáveis.
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
EXEMPLO - ALAVANCAGEM OPERACIONAL JÁ VISTO AULA PASSADA

Utilizando os dados do exemplo da Margem de Contribuição - Estrutura

Antes do aumento das vendas:

ALAVANCAGEM OPERACIONAL

% de aumento das Grau de % de aumento no

VENDAS Alavancagem LUCRO
Empresa A 10 % 3,33 33,3 %
Empresa B 10 % 5,00 50,0 %

Considerando o aumento de 10% nas vendas.

• Empresa A tinha um lucro de $ 240.000 e passou para $ 320.000.
• Aumento de 33,3 %
• Empresa B tinha um lucro de $ 240.000 e passou para $ 360.000.
• Aumento de 50,0 %
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Relação Custo x Volume x Lucro
ALAVANCAGEM FINANCEIRA

Pode se dizer que é a obtenção de recursos de terceiros (capital de

terceiros) para investimento e a realização das operações (produção e
venda) objetivando um aumento nos lucros.

É o uso de ativos ou recursos com encargos financeiros fixos de modo

a aumentar o efeito de variações do lucro antes de juros e imposto de
renda (LAJIDA) sobre o lucro antes do imposto de renda (LAIR).

Esse tipo de operação acarreta risco, pois só se consegue êxito

quando os custos do capital de terceiros forem menor do que os ganhos
obtidos pela empresa.

𝑳𝑨𝑱𝑰𝑫𝑨 𝑽𝒂𝒓.% 𝑳𝑨𝑰𝑹 𝑹𝒔𝑷𝑳

GAF = GAF = GAF =
𝑳𝑨𝑰𝑹 𝑽𝒂𝒓.%𝑳𝑨𝑱𝑰𝑫𝑨 𝑹𝒔𝑨
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Relação Custo x Volume x Lucro
EXEMPLO - ALAVANCAGEM FINANCEIRA (GAF)

Supondo que uma empresa tenha Ativos de $ 1.400, um passivo de $ 800 e

a diferença é do Patrimônio Líquido. Ela tem um LAJIDA de $ 400 e que o
Passivo tem um custo de 30%. Seu grau de Alavancagem Financeira é de:

Se a empresa tiver um
Ativos $ 1.400 aumento de 20% no seu
LAJIDA, qual será o impacto
Passivo $ 800 no LAIR?
Patr. Líquido $ 600

LAJIDA $ 400 GAF = $ 400 = 2,50

$ 160
Desp. Financeira (30%) $ 240

LAIR $ 160
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
EXEMPLO - ALAVANCAGEM FINANCEIRA (GAF)

Supondo que uma empresa tenha Ativos de $ 1.400, um passivo de $ 800 e

a diferença é do Patrimônio Líquido. Ela tem um LAJIDA de $ 400 e que o
Passivo tem um custo de 30%. Seu grau de Alavancagem Financeira é de:

Se a empresa tiver
Ativos $ 1.400 $ 1.400 um aumento de 20%
no seu LAJIDA, qual
Passivo $ 800 $ 800 será o impacto no
LAIR?
Patr. Líquido $ 600 $ 600

LAJIDA $ 400 $ 480 LAIR = $ 240 = 50%

$ 160
Desp. Financeira (30%) $ 240 $ 240
GAF % = 50% = 2,5
LAIR $ 160 $ 240 20%

20 % de aumento no LAJIDA LAIR Antes do aumento % de aumento no LAIR

GAF 2,5 20 % 50 %
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Relação Custo x Volume x Lucro

EXERCÍCIOS
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
Supondo que uma empresa tenha Lucro Líquida $ 400, Patrimônio
Líquido $ 2.000, Despesas Financeiras $ 100 e Ativos $ 3.000.

Qual o Grau de Alavancagem Financeira e o Retorno sobre o PL?

LAJIDA = $ 500
Despesas Financeiras = $(100)
LAIR = $ 400

𝟓𝟎𝟎
GAF = = 𝟏, 𝟐𝟓
𝟒𝟎𝟎

$ 𝟒𝟎𝟎
RsPL % = = 𝟐𝟎 %
$ 𝟐.𝟎𝟎𝟎
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A Empresa Simões vende seu produto ao preço de R$ 7,00 a unidade.
Os relatórios financeiros apresentam Custo Variável Unitário de R$ 2,00 e
Custo e Despesas Fixas de R$ 150.000,00, sendo a alíquota do Imposto de
Renda igual a 30%. Nessa situação, para obter um lucro líquido de R$
31.500,00, a empresa deverá vender o correspondente a:

a. ( )R$ 273.000,00;

b. ( )R$ 210.000,00;

c. ( )R$ 195.000,00;

d. ( )R$ 150.000,00;

e. ( )R$ 78.000,00.
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A Empresa Simões vende seu produto ao preço de R$ 7,00 a unidade.
Os relatórios financeiros apresentam Custo Variável Unitário de R$ 2,00 e
Custo e Despesas Fixas de R$ 150.000,00, sendo a alíquota do Imposto de
Renda igual a 30%. Nessa situação, para obter um lucro líquido de R$
31.500,00, a empresa deverá vender o correspondente a:

Receita de Vendas $ 7 / Un. $ 7 / Un. 100,00 %

(-) Gastos Variáveis $ 2 / Um $ 2 / Um 28,5714%
= Margem de Contribuição $ 5 / Un. $ 5 / Un. 71,4285%
(-) Gastos Fixos $ 150.000 $ 150.000 $ 150.000
= LAIR ??? $ 45.000 $ 45.000
(-) Imposto de Renda (30%) ??? $ 13.500 $ 13.500
= Lucro Líquido $ 31.500 $ 31.500 $ 31.500

$ 𝟑𝟏.𝟓𝟎𝟎
LAIR = = $ 𝟒𝟓. 𝟎𝟎𝟎 $ 𝟏𝟗𝟓.𝟎𝟎𝟎
𝟕𝟎%
PEE $ = = $ 𝟐𝟕𝟑. 𝟎𝟎𝟎
𝟕𝟏,𝟒𝟐𝟖𝟓%
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000

a. Calcule o ponto de equilíbrio para o produto A, considerando somente

seus custos fixos identificados.
b. Qual o volume de vendas para o produto B, considerando somente
seus custos fixos identificados, para obter uma margem de lucro de 25% do
preço de venda?
c. Qual o volume de vendas para o produto C, considerando somente
seus custos fixos identificados, para que ele apresente lucro de $ 300.000?
d. Considerando a totalidade dos custos fixos, calcule o ponto de
equilíbrio para a empresa.
e. Calcule o ponto de equilíbrio para a empresa considerando a
segregação dos custos fixos (identificados e comuns).
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000

a. Calcule o ponto de equilíbrio para o produto A, considerando somente

seus custos fixos identificados.
Produto A

$ 𝟓𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎 Receita de Vendas (10.000 un. * $ 200) $ 2.000.000

PEC = = Gastos Variáveis (10.000 un. * $ 150) ($ 1.500.000)
$𝟓𝟎/𝒖𝒏
Margem de Contribuição Total $ 500.000

𝟏𝟎. 𝟎𝟎𝟎 𝒖𝒏. Gastos Fixos Identificados ($ 500.000)

Lucro Operacional -0-0-0-
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000

b. Qual o volume de vendas para o produto B, considerando somente seus

custos fixos identificados, para obter uma margem de lucro de 25% do preço de
venda?
Produto B
PEC
Receita de Vendas (6.000 un. * $ 200) $ 1.200.000
$ 𝟑𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
= Gastos Variáveis (6.000 un. * $ 100) ($ 600.000)
$𝟐𝟎𝟎 (−) $𝟏𝟎𝟎 (−) $𝟓𝟎
$ 𝟑𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎 Margem de Contribuição Total $ 600.000
= Gastos Fixos Identificados ($ 300.000)
$ 𝟓𝟎
𝟔. 𝟎𝟎𝟎 𝒖𝒏. Lucro Operacional (25% do PV) $ 300.000
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000

c. Qual o volume de vendas para o produto C, considerando somente

seus custos fixos identificados, para que ele apresente lucro de $ 300.000?

Produto B
PEC
Receita de Vendas (4.375 un. * $ 400) $ 1.750.000
$ 𝟒𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
= Gastos Variáveis (4.375 un. * $ 240) ($ 1.050.000)
$ 𝟒𝟎𝟎 − $ 𝟐𝟒𝟎
$ 𝟒𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎 Margem de Contribuição Total $ 700.000
= Gastos Fixos Identificados ($ 400.000)
$ 𝟏𝟔𝟎
𝟒. 𝟑𝟕𝟓 𝒖𝒏. Lucro Operacional (25% do PV) $ 300.000
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000

d. Considerando a totalidade dos custos fixos, calcule o ponto de

equilíbrio para a empresa.
Margem de
Qde. Margem de
Mix % Contribuição
Vendida Contribuição
( Mix ) PEC
Produto A 11.000 25,00 % $ 50,00 $ 12,50 $ 𝟏.𝟖𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
Produto B 5.500 12,50 % $ 100,00 $ 12,50 =
$ 𝟏𝟐𝟓
Produto C 27.500 62,50 % $ 160,00 $ 100,00 𝟏𝟒. 𝟒𝟎𝟎 𝒖𝒏.
Total 44.000 100,00 % $ 125,00
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
d. Considerando a totalidade dos custos fixos, calcule o ponto de
equilíbrio para a empresa.
Margem de
Qde. Margem de
Mix % Contribuição
Vendida Contribuição
( Mix ) PEC Mix
Produto A 11.000 25,00 % $ 50,00 $ 12,50
Produto B 5.500 12,50 % $ 100,00 $ 12,50
$ 𝟏.𝟖𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
Produto C 27.500 62,50 % $ 160,00 $ 100,00 =
$ 𝟏𝟐𝟓
Total 44.000 100,00 % $ 125,00

𝟏𝟒. 𝟒𝟎𝟎 𝒖𝒏.

Margem de
PE por
PEC Mix Mix % Contribuição
Produto
( Mix )
Produto A 14.400 25,00 % 3.600 $ 12,50
Produto B 14.400 12,50 % 1.800 $ 12,50
Produto C 14.400 62,50 % 9.000 $ 100,00
100,00
Total 14.400 $ 125,00
%
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
A empresa Diversificada produz três produtos (A, B, C). Os dados a seguir
referem-se ao exercício recém-encerrado:
Produto A Produto B Produto C
Unidades Vendidas 11.000 5.500 27.500
Preço Venda / Un. $ 200 $ 200 $ 400
Gastos Variáveis / Un. $ 150 $ 100 $ 240
Gastos Fixos Identificados $ 500.000 $ 300.000 $ 400.000
Gastos Fixos (Comuns) de $ 600.000
Marg. Contribuição / Un. $ 50 $ 100 $ 160
Ponto de Equilíbrio 10.000 un. 3.000 un. 2.500 un.
e. Calcule o ponto de equilíbrio para a empresa considerando a
segregação dos custos fixos (identificados e comuns).
Margem de
Qde. Margem de
Mix % Contribuição
Vendida Contribuição
( Mix )
PEC
Produto A 11.000 25,00 % $ 50,00 $ 12,50
$ 𝟔𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
Produto B 5.500 12,50 % $ 100,00 $ 12,50 =
$ 𝟏𝟐𝟓
Produto C 27.500 62,50 % $ 160,00 $ 100,00
𝟒. 𝟖𝟎𝟎 𝒖𝒏.
Total 44.000 100,00 % $ 125,00
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
e. Calcule o ponto de equilíbrio para a empresa considerando a
segregação dos custos fixos (identificados e comuns).

Qde.
Mix %
Margem de
Margem de
Contribuição
PEC Mix
Vendida Contribuição
( Mix )
Produto A 11.000 25,00 % $ 50,00 $ 12,50
$ 𝟔𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎
Produto B 5.500 12,50 % $ 100,00 $ 12,50 =
$ 𝟏𝟐𝟓
Produto C 27.500 62,50 % $ 160,00 $ 100,00
Total 44.000 100,00 % $ 125,00 𝟒. 𝟖𝟎𝟎 𝒖𝒏.

PE por PE por PE por

PEC Mix Mix % Produto Produto Produto
(Comuns) (Específico) (Total)
Produto A 4.800 25,00 % 1.200 10.000 11.200
Produto B 4.800 12,50 % 600 3.000 3.600
Produto C 4.800 62,50 % 3.000 2.500 5.500
100,00
Total 4.800 15.500 20.300
%
 CONTABILIDADE GERENCIAL
Relação Custo x Volume x Lucro
e. Calcule o ponto de equilíbrio para a empresa considerando a
segregação dos custos fixos (identificados e comuns).

Produto A Produto B Produto C TOTAL

PE - Custos Específicos 10.000 3.000 2.500 15.500

PE - Custos Comuns 1.200 600 3.000 4.800

PE – Total (un.) 11.200 3.600 5.500 20.300

Vendas 2.240.000,00 720.000,00 2.200.000,00 5.160.000,00

Custos Variáveis 1.680.000,00 360.000,00 1.320.000,00 3.360.000,00

Margem de Contribuição 560.000,00 360.000,00 880.000,00 1.800.000,00

Custos Fixos Identificados 500.000,00 300.000,00 400.000,00 1.200.000,00

Custos Fixos Comuns 600.000,00

Resultado -0-0-0-
 “O conhecido é finito; o desconhecido, infinito.
Intelectualmente estamos em uma pequena ilha
no meio de um ilimitado oceano de
inexplicabilidade. Nosso dever a cada geração é
reivindicar um pouco mais de terra.”
T. H. Huxley (1877)

OBRIGADO

BOM DIA
Prof. Me. Evandro Rafael Ascencio de Sousa