Estratégia

Xeque Mate
Carteira Xeque Mate

27-08-2021

Relatório Semanal
 MONTAGEM DA CARTEIRA – OPERAÇÕES A REALIZAR
Olá Estrategista. Caso você ainda não tenha montado a carteira,
preparamos uma tabela contendo as operações a realizar.
Recomendamos que seja realizada a montagem até hoje, dia
27/08/2021. Após, é preferível aguardar a próxima rolagem e
reestruturação da carteira, o que deverá ocorrer em 10/09/2021.
ATIVO/DERIVATIVO QUANTIDADE RECOMENDAÇÃO
COGN3 1800 COMPRAR
COGNI340 200 VENDER
(strike R$3,40) (venda coberta)

EQTL3 400 COMPRAR

EQTLI240 400 VENDER
(strike R$24,00) (venda coberta)

SBSP3 300 COMPRAR

IRBR3 800 COMPRAR
IRBRU580 400 VENDER
(strike R$5,80)

CYRE3 500 COMPRAR

CYREI239 500 VENDER
(strike R$23,91) (venda coberta)

MRFG3 600 COMPRAR

MRFGI193 600 VENDER
(strike R$19,30) (venda coberta)

VIIA3 1000 COMPRAR

VIIAI135 1000 VENDER
(strike R$13,50) (venda coberta)

VIIAU110 500 VENDER

(strike R$11,00)

BBSE3 500 COMPRAR

BBSEI227 500 VENDER
(strike R$22,23) (venda coberta)

VIVT3 300 COMPRAR

VIVTI445 300 VENDER
(strike R$44,18) (venda coberta)

BBAS3 400 COMPRAR

BBASI331 400 VENDER
(strike R$32,65) (venda coberta)
Importante lembrar que não há um valor limite para compra ou para
venda do ativo ou derivativo. O Estrategista, ao montar a operação,
deve comprar a ação e logo em seguida vender a opção. Fazendo
desta maneira, quando se compra a ação por um preço baixo, vende-
se a call por um preço baixo e vice-versa.

Deve-se apenas observar a limitação temporal para a montagem da

carteira, conforme narrado acima.

É recomendável que se busque bons trades analisando o book de

ofertas, conforme é ensinado nas monitorias.

COMENTÁRIOS

Na última semana o mercado apresentou uma pequena subida,

fechando na última sexta-feira próximo aos 118 mil pontos e estando
cotado hoje por volta dos 119 mil pontos.

Nossas opçõesm devido à passagem do tempo, seguem perdendo

valor em razão da ação do theta.

Com relação às ações da nossa carteira, Cogna está cotada próximo

ao strike da nossa call vendida. Equatorial segue um pouco acima do
nosso PM. As ações da Sabesp apresentaram uma expressiva
valorização na semana, em razão de uma notícia de uma possível
privatização. Entretanto, ainda seguem abaixo do nosso PM. IRB
continua cotado um pouco abaixo do strike da nossa put vendida.
Cyrela vem apresentando uma boa recuperação nessa semana, mas
ainda se encontra um pouco abaixo do strike da call que vendemos.
Marfrig subiu um pouco e se encontra acima do strike da call vendida.
É possível que deixemos ir a exercício. VIIA hoje está cotada bem
próxima ao strike da nossa put vendida. O ideal é que a ação fique, no
vencimento, entre os strikes das opções que vendemos, para uma
eficiência máxima do covered short strangle. BB Seguridade continua
um pouco abaixo do strike da call vendida. Entendemos que esse
valor é bastante atrativo para esta empresa. Com relação à Vivo, a
empresa hoje está cotada levemente abaixo do strike da opção
vendida. As ações de Banco do Brasil estão sendo cotadas levemente
abaixo do strike da call vendida.

O que podemos observar é que as ações da nossa carteira estão se

comportando, de modo geral, de forma parecida com o IBOV.
Entretanto, nosso ganho virá muito provavelmente no fim do ciclo
com o fechamento das operações com opções.

CARTEIRA ATUAL

Agora, nossa carteira estará da seguinte forma:

CARTEIRA XEQUE-MATE – PORTFÓLIO INICIAL DE R$ 100.000,00 OU MAIS

AÇÕES OPÇÕES PROTEÇÃO x L PROJ

Ativo Preço Qtd Valor Ativo Strike Preço Qtd Valor Prot. Lucro Proj.

COGN3 8,75 1800 15740 COGNI340 3,40 0,13 -200 -26

EQTL3 24,45 400 9780 EQTLI240 24,00 1,05 -400 -420 4,29% 2,45%
SBSP3 50,34 300 15103
IRBR3 8,86 800 7088 IRBRU580 5,80 0,36 -400 -144 4,06% 4,06%
CYRE3 27,99 500 13996 CYREI239 23,91 0,06 -500 -30 0,21% -14,36%
MRFG3 18,96 600 11376 MRFGI193 19,30 0,86 -600 -516 4,54% 6,33%
VIIA3 14,88 1000 14640 VIIAI135 13,50 0,20 -1000 -200 1,34% -7,93%
VIIAU110 11,00 0,33 -500 -165 2,22% 2,22%
BBSE3 23,79 500 11895 BBSEI227 22,23 0,21 -500 -105 0,88% -5,67%
VIVT3 45,57 300 13671 VIVTI445 44,18 0,26 -300 -78 0,57% -2,48%
BBAS3 34,50 400 13800 BBASI331 32,65 0,23 -400 -92 0,67% -4,70%
Sobra de 27.846,58
Caixa
TOTAL 153.159,58 GANHO 1776
PARCIAL
A seguir mostraremos uma tabela constando o custo efetivo de
nossas ações, que é o nosso preço médio descontando valores
recebidos com dividendos e opções. Mas atenção, não se esqueça de
que várias ações já saíram da nossa carteira e já nos rentabilizaram
muito com opções. Essa tabela nos ajuda a ter uma visão sobre o
quanto cada ação que ainda se encontra na nossa carteira nos custou
até o momento. Veja abaixo a tabela:
ATIVO CUSTO EFETIVO
COGN3 R$8,17
EQTL3 R$20,57
SBSP3 R$50,62
IRBR3 R$6,68
CYRE3 R$23,87
MRFG3 R$17,74
VIIA3 R$11,67
BBSE3 R$21,95
VIVT3 R$44,22
BBAS3 R$32,13
COMENTÁRIOS FINAIS

Assista a nossa monitoria ao vivo, cujo link está na área de membros

e também no nosso APP. Interaja conosco, sua participação é
fundamental para nós. Caso tenha perdido a monitoria no momento
da realização, o vídeo ficará salvo na plataforma, para você assistir
quando puder.
Um abraço a todos.

DANIEL ISAAC NIGRI MARCELO MEURER RAMOS

ANALISTA CNPI-1810 ESTRATEGISTA XEQUE MATE
 DISCLOSURE

Elaborado pelo analista independente Daniel Isaac Nigri CNPI 1810, este
relatório é de uso exclusivo de seu destinatário.

Este estudo é baseado em informações disponíveis ao público nos próprios sites

de RI das empresas analisadas ou comparadas, consideradas confiáveis na data
de publicação.

As opiniões aqui expressas estão sujeitas a mudanças por se tratarem de

estimativas baseadas em fundamentos e projeções de futuro que podem ou
não ocorrer.

Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou de

outros instrumentos financeiros.

As análises, informações e estratégias de investimento têm como único

propósito fomentar o debate entre o analista responsável e os destinatários. Os
destinatários devem, portanto, desenvolver as próprias análises e estratégias
(ou seja, “caminhar com as próprias pernas” e ter bom senso).

Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou

outros instrumentos financeiros aqui abordados podem ser obtidas mediante
solicitação, e serão arquivadas por 5 anos conforme determinação da CVM.

O analista responsável pela elaboração deste relatório declara, nos termos da

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O analista Daniel Isaac Nigri CNPI é o responsável principal pelo conteúdo do

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