4T23

Itaú Unibanco Holding S.A.

Demonstrações Contábeis
Completas em IFRS

31 de Dezembro de 2023
 Somos feitos de futuro

Relatório da
Administração
sobre a nossa trajetória, legado e sobre o
nosso futuro. Pensando nisso, lançamos
a nova expressão da nossa marca e o

2023
movimento Feito de Futuro, que possuem a
pedra preta, que em tupi-guarani dá nome
ao Itaú, como base para essa transformação.

Com essa mudança, celebramos o

nosso poder de nos reinventar e inovar
Destaques de 2023 mantendo a solidez da nossa essência,
Principais indicadores e índices da nossa que é escrita em pedra.
performance de janeiro a dezembro de 2023
em relação ao mesmo período do ano anterior: Saiba mais

Resultado Carteira ROE

Recorrente de Crédito1 Recorrente

R$ 7 bilhões R$ ,2 trilhão ,4%

2022 , % 2022 3, % 2022 , p.p.

Performance 2023
Receita Financeira Índice de Índice de
Líquida² 3
Capital Nível 1
R$ 2,7 bilhões , % ,2%
3, % ,3 p.p. , p.p.

A carteira de crédito cresceu em todos os segmentos no Brasil: 4,1% em pessoas físicas, 3,3% em micro,
pequenas e médias e 8,8% em grandes empresas.

O efeito positivo do crescimento da carteira de crédito, associado com a gradual mudança do mix da carteira para
créditos relacionados ao segmento de varejo, levaram a um crescimento de 13,8% na receita financeira líquida².

Aumento de 2,6% em receita de serviços, em função do maior faturamento na atividade de cartões, tanto em
emissão quanto em adquirência. Os resultados de contratos de seguros e previdência privada aumentaram
22,3% em função das maiores vendas de seguros, principalmente relacionada aos produtos de vida em grupo,
prestamista e habitacional e pelo aumento no resultado financeiro do período.

As perdas esperadas de ativos financeiros aumentaram 9,8% devido a maior originação em produtos de crédito .

As despesas gerais e administrativas cresceram 9,9%. O aumento das despesas de pessoal ocorreu devido aos
efeitos da negociação do acordo coletivo de trabalho e em função do aumento da despesa com participação nos
resultados. As despesas administrativas também foram maiores devido aos aumentos de despesas com
processamento de dados e telecomunicações e com depreciação e amortização.

(1) Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (2) Soma das (i) Receitas de Juros e Similares, (ii) Despesas de Juros e
Similares, (iii) Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado, (iv) Resultado de Operações de Câmbio e Variação
Cambial de Transações no Exterior. Para melhor comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais dos ajustes gerenciais. (3) Índice de Eficência
com base no modelo gerencial em BRGAAP.

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Criar valor é obter resultados financeiros superiores ao custo de capital que remunerem os nossos
acionistas e demais stakeholders por meio de relações éticas e responsáveis, pautadas pela
confiança e transparência, com foco na sustentabilidade dos negócios e na centralidade nos clientes.

Abaixo, apresentamos os principais indicadores que compõem o nosso resultado:

Em R$ bilhões
Informações de Resultado 2023 2022* Variação

Produto Bancário¹ 160,0 145,5 9,9%

Receita Financeira Líquida² 102,7 90,3 13,8%
Receita de Prestação de Serviços e Resultados de
52,3 50,0 4,7%
Contratos de Seguros e Previdência Privada³
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros (30,4) (27,7) 9,8%
Despesas Gerais e Administrativas (75,8) (68,9) 9,9%
Lucro Líquido Contábil 33,9 30,2 12,0%
Lucro Líquido Contábil Atribuível aos Acionistas Controladores 33,1 29,2 13,3%
Resultado Recorrente 34,7 29,8 16,4%
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio Anualizado⁴ 18,6% 18,4% 0,2 p.p.
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio Anualizado5 19,4% 18,7% 0,7 p.p.

Performance na América Latina6

No ano de 2023, o resultado da nossa operação da América Latina se destacou.

O resultado recorrente gerencial atingiu R$ 2,7 bilhões, uma evolução de 4,9% em relação ao ano anterior. A evolução no resultado
aconteceu principalmente em função do crescimento de 11,5% da margem financeira com clientes, que atingiu R$ 11,9 bilhões, e da
redução de 4,0% nas despesas não decorrentes de juros, que fechou em R$ 8,5 bilhões. Essa dinâmica de resultado fez com que o índice
de eficiência de 2023 ficasse em 58,4%, enquanto o retorno recorrente gerencial atingiu 14,9%.

Ações 2023 2022 Variação

Lucro Líquido por ação – R$ 3,38 2,98 13,4%

1 12 19,40 17,11 13,4%
2,19 0,85 156,5%
1,4 2,2 -35,7%
0,8 1,0 -20,4%
0,6 1,1 -49,2%
7
332,1 245,9 35,0%
* As alterações nas demonstrações contábeis de 2022 devem-se à adoção da IFRS 17, que estão relacionadas à agregação e mensuração dos contratos de
seguros e previdência privada. (1) Soma das (i) Receitas de Juros e similares (ii) Despesas de Juros e Similares, (iii) Resultado ao Valor Justo por meio do
Resultado, (iv) Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior, (v) Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, (vi)
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquidas de Resseguros, e (vii) Outras Receitas. Para melhor comparabilidade, foram reclassificados os
efeitos fiscais dos ajustes gerenciais. (2) Soma das (i) Receitas de Juros e Similares, (ii) Despesas de Juros e Similares, (iii) Resultado de Ativos e Passivos
Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado, (iv) Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior. Para melhor
comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais dos ajustes gerenciais. (3) Soma das Receitas da Prestação de Serviços e dos Resultados de Contratos
de Seguros e Previdência Privada, líquidas de Resseguros.(4) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Contábil Atribuível aos Acionistas
Controladores pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. (5) O
cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Resultado Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de
períodos no ano para se obter o índice anual. (6) Valores com base no modelo gerencial em BRGAAP. (7) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN)
multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período.

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Iniciativas
Iniciamos a negociação de criptomoedas via íon

Iniciamos a oferta de compra e venda de criptomoedas por meio do íon, nossa plataforma de investimentos. Nossos clientes terão
acesso aos dois principais ativos do mercado cripto, Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), que serão custodiados no próprio banco. Na
etapa inicial, os clientes cadastrados no aplicativo íon poderão adquirir as criptomoedas com valor mínimo de R$ 10,00. Vamos
disponibilizar gradualmente a opção aos clientes, que também poderão manifestar interesse em negociar criptomoedas no próprio
aplicativo do íon. A oferta e a custódia proprietária de ativos digitais integram os pilares estratégicos da Itaú Digital Assets.

Saiba mais

Disponibilizamos a contratação da antecipação do Saque Aniversário FGTS via WhatsApp

Integramos a contratação da Antecipação do Saque Aniversário FGTS via WhatsApp, onde os usuários conseguem fazer tudo de forma
100% digital e segura. O produto está disponível tanto para correntistas, quanto não correntistas. São elegíveis ao crédito todos os
brasileiros com idade entre 18 e 70 anos, com CPF regular e que tenham conta ativa ou inativa no FGTS com saldo superior a R$ 400,00.
Em 2023, a produção cresceu 292% e o saldo total da carteira fechou o ano em R$ 2,0 bilhões.

Saiba mais

Integramos pelo 24º ano consecutivo a carteira de 2024 do índice de

sustentabilidade Dow Jones Sustainability Index (DJSI World). Além
disso, também estamos presentes no Índice de Sustentabilidade
Empresarial (ISE) da B3

Fomos selecionados para compor, em 2024, a carteira de dois índices de sustentabilidade

corporativa: o Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), e o Índice de Sustentabilidade
Empresarial (ISE) da B3. Além deles, integramos também o índice Bloomberg Gender-Equality Index,
o Índice de Diversidade da B3 e o Índice Carbono Eficiente da B3. A participação nesses índices
reflete o nosso compromisso de longo prazo com a sustentabilidade.

Saiba mais

Somos líderes de mercado na concessão de Crédito com Garantia de Imóvel

Conquistamos a liderança de mercado na concessão de Crédito com Garantia de Imóvel com 24,5% de market share no ano de
2023. A originação de crédito nessa categoria atingiu R$ 1,7 bilhão em 2023, um crescimento de 47% em relação ao ano anterior.
O saldo total da carteira fechou o ano em R$ 3,0 bilhões. Essa modalidade de crédito pessoal proporciona menores taxas de
juros, valores mais altos de crédito e maiores prazos para os clientes, com valor máximo de crédito limitado a 60% do valor do
imóvel.

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 Somos um dos bancos coordenadores do
primeiro título de dívida sustentável da
República Federativa do Brasil

O Tesouro Nacional lançou em novembro de 2023 a

captação do primeiro bônus de dívida sustentável
da República. Nós fomos assessores ESG e
coordenadores dessa emissão que captou 2 bilhões
de dólares, que serão dedicados integralmente
para investimentos ambientais e sociais, áreas
fundamentais para o país. O título tem prazo de 7
anos e, para conseguir o selo de sustentável para
a emissão, o governo se compromete a destinar
valor igual ao da oferta a projetos verdes ou sociais
contemplados no framework de dívida ESG.

Prêmios e Reconhecimentos

Conquistamos, novamente, o título de melhor Cash Management

do Brasil e da América Latina, pela premiação Global da
Euromoney. Além disso, também levamos o título de melhor banco
global de Cash Management em soluções de tecnologia pela 1ª vez.
A Euromoney é uma revista britânica que possui grande relevância
no mercado financeiro e essa foi a 14ª edição do evento. Fomos
reconhecidos com 88 prêmios, incluindo os destacados.

Conquistamos o 1º lugar na categoria Banco Varejo do prêmio

Finanças Mais 2023 do Estadão, em parceria com a Austin
Rating. As colocações são feitas de acordo com a análise
das demonstrações contábeis publicadas pelas instituições
financeiras.

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Queremos promover o acesso e ampliação de direitos, melhorar a qualidade de vida nas cidades e fortalecer o poder
de transformação das pessoas. Para isso, reafirmamos nosso pacto com a sociedade brasileira por meio de nosso
Compromisso de Investimento Social Privado.

Brasil LATAM3 Total

Valor (R$ milhões) Número de Projetos Valor (R$ milhões) Número de Projetos Valor (R$ milhões)

Não incentivado1 491,9 889 34,2 140 526,1

Educação 265,7 267 6,1 48 271,8
Esporte 0,3 2 0,0 3 0,4
Cultura 139,1 455 12,5 52 151,7
Mobilidade Urbana 56,4 15 11,1 3 67,4
Diversidade 8,6 53 3,8 9 12,4
Inovação e Empreendedorismo 6,6 20 0,3 3 6,9
Desenv. e Participação Local 15,2 77 0,4 20 15,6
Saúde 0,0 0 0,0 2 0,0
Incentivado 2
296,3 416 2,0 27 298,3
Cultura 121,8 176 1,2 14 123,0
Educação 30,1 69 0,7 11 30,8
Esporte 60,1 86 0,0 0 60,1
Saúde 54,1 30 0,0 0 54,1
Idoso 30,2 55 0,0 0 30,2
Inovação e Empreendedorismo 0,0 0 0,1 1 0,1
Desenv. e Participação Local 0,0 0 0,0 1 0,0
Total 788,2 1.305 36,2 167 824,4

(1) Recursos próprios das empresas do banco e dos orçamentos próprios das fundações e institutos. (2) Recursos com incentivos fiscais através de leis como Rouanet,
Incentivo ao Esporte, entre outras. (3) Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para reais em 29 de dezembro de 2023. (4) Em 03/11/23 foi realizada a venda da
totalidade das ações detidas no Banco Itaú Argentina S.A. e em suas subsidiárias. Desse modo, o valor e o número de projetos na América Latina não consideram os
investimentos realizados na Argentina em 2023.

Lançamos nossa nova marca

Durante toda a nossa história, sempre nos preocupamos em como nossa marca iria se manter em constante evolução, preservando
a nossa essência. Aos 99 anos, estamos passando por uma intensa transformação cultural, digital e organizacional, acompanhando
nossos clientes que estão sempre em movimento. A nova marca e o movimento Feito de Futuro refletem o objetivo de fortalecer
nosso papel na vida e na história dos nossos clientes, colaboradores e investidores. Além disso, adotamos cores que refletem a
identidade de cada um dos nossos segmentos.

Nossa nova marca celebra a nossa história por meio de elementos, como a pedra preta que nos deu o nome Itaú, palavra que tem
origem tupi-guarani. Lapidamos nossa marca, que representa a pedra, e celebramos nossa capacidade de transformação,
mantendo a solidez da nossa essência.

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Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas

Realizamos a emissão de Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas (“Letras Financeiras”), no montante total de R$ 700
milhões, em negociações com investidores profissionais durante o mês de novembro. As Letras Financeiras são perpétuas
com opção de recompra a partir de 2028, sujeito à prévia autorização do Banco Central do Brasil, e contribuem para o Capital
complementar do Banco. A emissão em questão têm como objetivo otimizar a estrutura de capital da Companhia frente ao
crescimento de seus ativos.

Acesse o Comunicado ao Mercado

Letras Financeiras Subordinadas Nível 2

Em 15 de dezembro de 2023 divulgamos a emissão de Letras Financeiras Subordinadas Nível 2 (“Letras Financeiras”) no montante
total de R$ 1,5 bilhão. As Letras Financeiras possuem vencimento em janeiro de 2034. Os recursos captados na emissão das Letras
Financeiras serão destinados diretamente e/ou indiretamente através das subsidiárias para pagamento de aluguéis.

Em 02 de fevereiro de 2024 divulgamos a emissão de Letras Financeiras Subordinadas Nível 2 (“Letras Financeiras”) no montante total
de R$ 1 bilhão. Sendo R$ 530 milhões com vencimento em fevereiro de 2034 e R$ 470 milhões com vencimento em fevereiro de 2039.
As Letras Financeiras possuem opção de recompra a partir de 2029 e 2034, respectivamente, e se sujeitam à prévia autorização do
Banco Central do Brasil. Os recursos captados na emissão das Letras Financeiras serão destinados diretamente e/ou indiretamente
através de suas subsidiárias ao reembolso de custos e despesas diretamente relacionados à aquisição de empreendimento imobiliário.

Ambas as emissões das Letras Financeiras em questão têm como objetivo otimizar a estrutura de capital da Companhia frente ao
crescimento de seus ativos e são lastros dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs)”, emitidos pela Opea Secutirizadora S.A.

Acesse o Comunicado ao Mercado de 15.12.2023 Acesse o Comunicado ao Mercado de 02.02.2024

Letras Financeiras Sociais

Além dessas emissões, merece destaque a emissão de R$2 bilhões de Letras Financeiras (LF) Sociais no mercado local para
apoiar o empreendedorismo feminino no Brasil, com o direcionamento de recursos para financiamento à pequenas e médias
empresas lideradas por mulheres, sendo parte direcionada a empresas nas regiões Norte e Nordeste do país. A emissão de Letras
Financeiras atreladas a benefícios sociais, reflete o nosso compromisso para geração de impacto positivo.

Acesse o Comunicado ao Mercado

Pagamento de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio

Comunicamos que o Conselho de Administração, em 05 de fevereiro de 2024, aprovou o pagamento de dividendos em

08.03.2024, no valor de R$ 1,125125 por ação referente ao exercício de 2023, em complemento aos valores já declarados
anteriormente relativos ao mesmo exercício social, tendo como base de cálculo a posição acionária final em 21.02.2024,
totalizando o montante de R$ 11 bilhões.

O Conselho de Administração aprovou, ainda, o pagamento, também em 08.03.2024, dos juros sobre o capital próprio* já
declarados conforme os Fatos Relevantes divulgados em:
• 06.09.2023, no valor bruto de R$ 0,2693 (líquido de R$ 0,228905) por ação, com posição acionária final registrada de 18.09.2023;

• 24.11.2023, no valor bruto de R$ 0,24724 (líquido de R$ 0,210154) por ação, com posição acionária final registrada de 06.12.2023.
Portanto os acionistas que detêm ações nas posições acionárias citadas acima receberão em 08.03.2024 o montante de
dividendos e JCP líquido de R$ 1,564184 por ação.

Além disso, divulgamos o calendário de pagamento de JCP mensais, relativos ao ano de 2024, no valor de R$ 0,01765 por ação
e retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,015 por ação*, conforme Aviso aos
Acionistas divulgado em 05 de dezembro.
* Excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos.

Acesse o Fato Relevante de 06.09.2023 Acesse o Aviso aos Acionistas de 05.12.2023

Acesse o Fato Relevante de 24.11.2023 Acesse o Fato Relevante de 05.02.2024

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Programa de Recompra de Ações
Em 05.02.2024 o Conselho de Administração aprovou: (i) encerrar a partir desta data, por antecipação, o programa de recompra
de ações de emissão própria, aprovado na reunião do Conselho de Administração de 25.08.2022, que venceria em 24.02.2024 e
(ii) aprovar novo programa de recompra de ações de emissão própria, que passará a vigorar em 05.02.2024, autorizando a
aquisição de até 75.000.000 de ações preferenciais de emissão própria, sem redução do valor do capital social, para manutenção
em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado. As aquisições, se efetuadas, ocorrerão em bolsa de valores, no
período de 05.02.2024 a 04.08.2025, a valor de mercado, e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A..

O processo de aquisição de ações tem como potenciais objetivos: (i) maximizar a alocação de capital através da aplicação
eficiente dos recursos disponíveis; (ii) prover a entrega de ações aos colaboradores e administradores da Companhia e de suas
controladas no âmbito dos modelos de remuneração e dos planos de incentivos de longo prazo; (iii) prover a entrega de ações
aos colaboradores no âmbito de projetos institucionais, tais quais de incentivo à inovação e eficiência; e/ou (iv) utilizar as ações
adquiridas caso haja oportunidades de negócios futuros.

Acesse o Fato Relevante

No ano de 2023, ocorreram os seguintes eventos:

• No primeiro trimestre de 2023, comunicamos ao mercado o lançamento da Itaú Gestão de Ativos (IGA), que realiza serviços de
compras corporativas, gestão de patrimônio e eficiência de custos.

• Em março de 2023, recebemos a aprovação do Banco Central para a aquisição de participação na Carbonplace, uma
plataforma de negociação de créditos de carbono. Além disso, também ganhamos a aprovação da criação da Biomas, em uma
parceria com outras empresas, que tem o objetivo de restaurar e preservar as florestas brasileiras. Essas iniciativas se alinham
com o nosso compromisso com a agenda ESG.

• Adquirimos 50,1% do capital social e votante da Ideal Holding Financeira em março de 2023, nos tornando acionistas
controladores da Corretora. O contrato de compra e venda foi firmado em janeiro de 2022.

• Em novembro de 2023, aumentamos a nossa participação no Banco Itaú Chile e agora possuímos, direta ou indiretamente,
67,42% do capital social do banco. No período de junho a julho de 2023 ocorreu a adesão dos acionistas às ofertas públicas
voluntárias realizadas no Chile e nos Estados Unidos da América.

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• Em novembro de 2023, após a aprovação do Banco Central da República Argentina, realizamos a venda da totalidade das nossas
ações do Banco Itaú Argentina S.A. Recebemos US$ 50 milhões pela conclusão da transação e tivemos um impacto não recor-
rente negativo de R$ 1,2 bilhão.

• Reduzimos nossa participação no capital social da XP nos meses de junho, julho e setembro de 2023. Após a alienação de setem-
bro, passamos a deter 7,79% de participação na empresa.

Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores que, mesmo diante de cenários de intensa transformação, constantemente se
adaptam e se comprometem em entregar as melhores soluções aos nossos clientes, permitindo que continuemos a obter
resultados sólidos. Agradecemos aos nossos clientes e acionistas pelo interesse e confiança em nosso trabalho, nos motivando
a fazer sempre melhor.

(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 05 de fevereiro de 2024).

8
Auditoria independente
A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas, na contratação de serviços não relacionados à auditoria dos
nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos
que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio
trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de
seu cliente.

Em conformidade com o disposto na Resolução CVM nº 162/22, no exercício de 2023 foram contratados pelo Itaú Unibanco
Holding S.A. e suas controladas, serviços de auditoria independente no montante de R$ 83,9 milhões, os honorários relativos
a outros serviços além da auditoria independente não ultrapassaram 5% deste total.

9
 Relatório do auditor independente sobre
as demonstrações contábeis consolidadas

Ao Conselho de Administração e Acionistas

Itaú Unibanco Holding S.A.

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco") e

suas controladas, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2023 e
as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações
do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as
correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras
informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco
Holding S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2023, o desempenho consolidado de suas
operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as
normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como "normas
contábeis IFRS").

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.
Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada
"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas". Somos
independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes
previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo
Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme
essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.

Principais Assuntos de Auditoria

Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso

julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria Assuntos

do exercício findo em 31 de dezembro de 2023. Esses assuntos foram

tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis
Porque
consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas é um PAA
demonstrações contábeis consolidadas e, portanto, não expressamos
uma opinião separada sobre esses assuntos.
Como o
assunto foi
conduzido

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 10
 Itaú Unibanco Holding S.A.

Como o assunto foi conduzido em

Porque é um PAA nossa auditoria

Mensuração de ativos e passivos

financeiros e provisão para perda
esperada em conformidade com o IFRS 9 -
Financial Instruments (Notas 2(c)IV,
2(c)IV.I, 2(c)IV.III, 4 a 10 e 28)

A provisão para perda esperada continuou como Confirmamos nosso entendimento do processo de
área de foco em nossa auditoria, uma vez que mensuração da provisão para perda esperada e
envolve julgamento da administração na dos ativos e passivos financeiros em
determinação da provisão necessária mediante a conformidade com o IFRS 9.
aplicação de metodologia e processos que
utilizam certas premissas, incluindo, entre outros, Em relação à metodologia de provisão para perda
informações prospectivas e critérios para esperada, aplicamos determinados
determinação de aumento ou redução procedimentos de auditoria, substancialmente
significativa no risco de crédito. relacionados a: (i) análise das políticas contábeis
da administração em comparação com os
Ademais, a administração revisa regularmente os requisitos do IFRS 9; (ii) testes sobre os controles
julgamentos e estimativas utilizados na relacionados à mensuração da provisão para
determinação da provisão para perda esperada. perda esperada que consideram base de dados,
modelos e premissas adotadas pela
Os instrumentos financeiros mensurados ao valor administração; (iii) testes dos modelos, incluindo
justo incluem determinadas operações com pouca o seu processo de aprovação e de validação de
liquidez e/ou sem mercado ativo, premissas adotadas para determinação das
substancialmente compostos por aplicações em estimativas de perdas e de recuperação.
títulos emitidos por empresas e por contratos de Adicionalmente, realizamos testes sobre a
derivativos. A mensuração do valor justo desses documentação da administração relacionada às
instrumentos financeiros é sujeita a garantias, renegociações de crédito, avaliação de
subjetividade, uma vez que depende de técnicas risco da contraparte, atrasos e outros aspectos
de avaliação baseadas em modelos internos e que que possam resultar em aumento significativo no
envolvem premissas da administração para sua risco de crédito, bem como a alocação das
valorização. operações nos seus respectivos estágios conforme
requisitos do IFRS 9; (iv) testes das entradas de
Adicionalmente, o gerenciamento de risco de dados para os modelos e, quando disponíveis,
mercado é complexo, especialmente em comparação de determinados dados e premissas
momentos de alta volatilidade, bem como em com informações de mercado; e (v) análise das
situações onde os preços observáveis ou divulgações realizadas pela administração nas
parâmetros de mercado não estão disponíveis. demonstrações contábeis em atendimento aos
requisitos do IFRS 7 - Financial Instruments:
Esses assuntos continuaram como foco de nossa Disclosures e IFRS 9.
auditoria do exercício findo em 31 de dezembro
de 2023 em função da relevância e do grau de Consideramos que os critérios e premissas
subjetividade, como mencionado acima. adotados pela administração na determinação e
registro da provisão para perda esperada são
apropriados e consistentes, em todos os aspectos
relevantes, no contexto das demonstrações
contábeis consolidadas.

Em relação a mensuração dos ativos e passivos

financeiros, aplicamos os seguintes principais
procedimentos de auditoria: (i) análise das
políticas contábeis da administração em

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Como o assunto foi conduzido em

Porque é um PAA nossa auditoria

comparação com os requerimentos do IFRS 9;

(ii) atualização do nosso entendimento sobre a
metodologia de valorização desses instrumentos
financeiros e as principais premissas adotadas
pela administração, bem como a realização de
comparação com metodologias e premissas
independentes. Executamos, em base amostral,
recálculo da valorização de determinadas
operações e analisamos a consistência
dessas metodologias com as aplicadas em
períodos anteriores.

Consideramos que os critérios e premissas

adotados pela administração na mensuração
desses instrumentos financeiros são
apropriados e consistentes com as divulgações
em notas explicativas.

Ambiente de tecnologia da informação

O Banco e suas controladas são dependentes da Como parte de nossos procedimentos de

sua estrutura de tecnologia para processamento auditoria, com o auxílio de nossos especialistas,
de suas operações e consequente elaboração das atualizamos nossa avaliação do ambiente de
demonstrações contábeis. A tecnologia representa tecnologia da informação, incluindo os controles
aspecto fundamental na evolução dos negócios do automatizados dos sistemas aplicativos relevantes
Banco e suas controladas e nos últimos anos, para a elaboração das demonstrações contábeis.
foram feitos investimentos significativos de curto
e longo prazos em sistemas e processos de Os procedimentos executados envolveram a
tecnologia da informação. combinação de testes do desenho e da efetividade
dos principais controles relevantes, bem como a
A estrutura de tecnologia, portanto, é composta execução de testes relacionados com a segurança
por mais de um ambiente com processos distintos da informação, incluindo gestão de acesso, gestão
e controles segregados. Adicionalmente, parte de mudanças sistêmicas e monitoramento da
substancial das equipes do Banco e suas capacidade de operação da infraestrutura
subsidiárias continuam realizando suas de tecnologia.
atividades parcialmente de forma remota (home
office), considerando os processos e Os procedimentos de auditoria aplicados,
infraestrutura de tecnologia para a manutenção resultaram em evidências apropriadas que foram
da continuidade das operações. consideradas na determinação da natureza,
época e extensão dos demais procedimentos
A não adequação do ambiente de controles gerais de auditoria.
de tecnologia e de seus controles dependentes
poderia acarretar em processamento incorreto de
informações críticas utilizadas para a elaboração
das demonstrações contábeis, bem como
ocasionar riscos relacionados à segurança da
informação e cybersecurity. Dessa forma, essa
área continuou como foco de nossos trabalhos
de auditoria.

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Como o assunto foi conduzido em

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Provisões e passivos contingentes

(Notas 2(c)XII e 29)

O Banco e suas controladas apresentam provisões Confirmamos nosso entendimento e testamos o

e passivos contingentes decorrentes desenho e efetividade dos principais controles
principalmente de processos judiciais e para identificação, avaliação, monitoramento,
administrativos, inerentes ao curso normal mensuração, registro das provisões e divulgação
dos seus negócios, movidos por terceiros, dos passivos contingentes, incluindo a totalidade
ex-empregados e órgãos públicos em ações cíveis, e integridade da base de dados.
trabalhistas e de natureza fiscal e previdenciária.
Testamos os modelos utilizados para
Normalmente os referidos processos são quantificação dos processos judiciais
encerrados após um longo tempo e envolvem não massificados de natureza cível e trabalhista. Em
só discussões acerca do mérito, mas também nossos testes da avaliação do risco de processos
aspectos processuais complexos, de acordo com a judiciais individualizados, para uma amostra de
legislação vigente. itens, de natureza tributária, cível e trabalhista,
utilizamos o apoio de nossos especialistas nas
Além dos aspectos subjetivos na determinação da respectivas áreas, quando aplicável, de acordo
possibilidade de perda atribuída a cada processo, com a natureza dos processos.
a evolução da jurisprudência sobre determinadas
causas nem sempre é uniforme. Considerando a Também, realizamos procedimentos de
relevância dos valores e as incertezas e confirmação, em base de testes, junto aos
julgamentos envolvidos, como descrito acima, advogados internos e externos responsáveis
para a determinação e constituição da provisão e pelos processos.
divulgações requeridas das provisões e dos
passivos contingentes, continuamos considerando Consideramos que os critérios e premissas
essa uma área de foco de auditoria. adotados pela administração para a determinação
e constituição da provisão, bem como as
divulgações efetuadas, são apropriados.

Outros assuntos

(1) Demonstração consolidada do Valor Adicionado

A demonstração consolidada do valor adicionado (DVA) referente ao exercício findo em 31 de

dezembro de 2023, elaborada sob a responsabilidade da administração do Banco e apresentada como
informação suplementar para fins de IFRS, foi submetida a procedimentos de auditoria executados em
conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis consolidadas do Banco. Para a formação de
nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as demonstrações contábeis
consolidadas e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo
com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado".
Em nossa opinião, essa demonstração do valor adicionado foi adequadamente elaborada, em todos os
aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e é consistente em
relação às demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

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(2) Conciliação do lucro líquido e do patrimônio

líquido (Nota 33(a))

A conciliação do lucro líquido e do patrimônio líquido das demonstrações contábeis individuais

preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil (BACEN) e das demonstrações contábeis consolidadas preparadas de acordo
com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) ("conciliação BACEN GAAP e IFRS"),
referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023, elaborada sob a responsabilidade da
administração do Banco, conforme descrito na Nota 33(a), em atendimento às normas do BACEN, é
apresentada como informação suplementar para fins do IFRS. Essa informação foi submetida
a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis
consolidadas do Banco com o objetivo de expressarmos opinião se ela está conciliada com as
demonstrações contábeis consolidadas e registros contábeis, conforme aplicável. Em nossa opinião,
essa conciliação BACEN GAAP e IFRS foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes e
de forma consistente em relação às demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis consolidadas e o

relatório do auditor

A administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório
da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas não abrange o Relatório da

Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis consolidadas, nossa responsabilidade é a de

ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante,
inconsistente com as demonstrações contábeis consolidadas ou com nosso conhecimento obtido na
auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho
realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a
comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações

contábeis consolidadas

A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações

contábeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS)
emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela
Fundação IFRS como "normas contábeis IFRS" ), e pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, a administração é responsável pela

avaliação da capacidade do Banco e suas controladas, em seu conjunto, continuar operando,
divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso
dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração
pretenda liquidar o Banco e suas controladas, em seu conjunto, ou cessar suas operações, ou não tenha
nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Banco são aqueles com responsabilidade pela supervisão do
processo de elaboração das demonstrações contábeis.

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Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas,
tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude
ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de
segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As
distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando,
individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões
econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria.
Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis

consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria
apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção
relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode
envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações
falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de
expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em
relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de
continuidade operacional do Banco e suas controladas, em seu conjunto. Se concluirmos que existe
incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas
divulgações nas demonstrações contábeis consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se
as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de
auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o
Banco e suas controladas, em seu conjunto, a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis

consolidadas, inclusive as divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as
correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de
apresentação adequada.

• Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das

entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações
contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do
grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e
da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive
as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente, tenham sido identificadas
durante nossos trabalhos.

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Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as
exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos
os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa
independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa
independência ou salvaguardas aplicadas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos
aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do
exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de
auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou
regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias
extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório
porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável,
superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

São Paulo, 5 de fevereiro de 2024

PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes Ltda.
CRC 2SP000160/O-5

Emerson Laerte da Silva

Contador CRC 1SP171089/O-3

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Balanço Patrimonial Consolidado
(Em milhões de reais)

Ativo Nota 31/12/2023 31/12/2022

Disponibilidades 32.001 35.381

Ativos Financeiros 2.384.618 2.170.219
Ao Custo Amortizado 1.686.225 1.578.789
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 145.404 115.748
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4 51.007 59.592
Aplicações no Mercado Aberto 4 238.321 221.779
Títulos e Valores Mobiliários 9 260.743 213.026
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 10 910.590 909.422
Outros Ativos Financeiros 18a 127.699 109.909
(-) Provisão para Perda Esperada 4, 9, 10 (47.539) (50.687)
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 130.039 126.748
Títulos e Valores Mobiliários 8 130.039 126.748
Ao Valor Justo por meio do Resultado 568.354 464.682
Títulos e Valores Mobiliários 5 511.752 385.099
Derivativos 6, 7 55.251 78.208
Outros Ativos Financeiros 18a 1.351 1.375
Contratos de Seguro 27 141 23
Ativos Fiscais 64.521 59.645
Imposto de Renda e Contribuição Social - A Compensar 993 1.647
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos 24b I 53.691 51.634
Outros 9.837 6.364
Outros Ativos 18a 20.027 17.474
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 11 9.293 7.443
Imobilizado, Líquido 13 9.135 7.767
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 14 23.364 23.114
Total do Ativo 2.543.100 2.321.066
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Balanço Patrimonial Consolidado
(Em milhões de reais)

Passivo e Patrimônio Líquido Nota 31/12/2023 31/12/2022

Passivos Financeiros 2.001.691 1.836.690

Ao Custo Amortizado 1.944.162 1.755.498
Depósitos 15 951.352 871.438
Captações no Mercado Aberto 17a 362.786 293.440
Recursos de Mercados Interbancários 17b 328.645 294.587
Recursos de Mercados Institucionais 17c 119.591 129.382
Outros Passivos Financeiros 18b 181.788 166.651
Ao Valor Justo por meio do Resultado 53.331 77.508
Derivativos 6, 7 52.475 76.861
Notas Estruturadas 16 296 64
Outros Passivos Financeiros 18b 560 583
Provisão para Perda Esperada 10 4.198 3.684
Compromissos de Empréstimos 3.311 2.874
Garantias Financeiras 887 810
Contratos de Seguro e Previdência Privada 27 271.546 233.126
Provisões 29 19.744 19.475
Obrigações Fiscais 24c 9.202 6.773
Imposto de Renda e Contribuição Social - Correntes 3.970 2.950
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos 24b II 560 345
Outras 4.672 3.478
Outros Passivos 18b 41.867 47.895
Total do Passivo 2.344.050 2.143.959

Total do Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores 190.177 167.717

Capital Social 19a 90.729 90.729

Ações em Tesouraria 19a (11) (71)
Reservas de Capital 19c 2.620 2.480
Reservas de Lucros 19c 104.465 86.209
Outros Resultados Abrangentes (7.626) (11.630)
Participações de Acionistas não Controladores 19d 8.873 9.390
Total do Patrimônio Líquido 199.050 177.107
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 2.543.100 2.321.066
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Demonstração Consolidada do Resultado
(Em milhões de reais, exceto as informações de quantidade de ações e de lucro por ação)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota (*)
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Produto Bancário 154.971 142.279 126.374
Receitas de Juros e Similares 21a 222.385 189.165 129.253
Despesas de Juros e Similares 21b (158.250) (116.747) (69.305)
Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 21c 29.145 13.325 16.678
Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior 4.432 1.280 (1.417)
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 22 45.731 44.566 42.324
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.613 5.407 5.354
Resultado Operacional de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro 27 6.132 5.328 -
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro 27 (28.585) (21.873) -
Resultado de Ativos Financeiros Relacionados a Contratos de Seguro e Previdência Privada 29.066 21.952 -
Receitas de Prêmios de Seguros e Previdência Privada - - 15.023
Variações nas Provisões de Seguros e Previdência Privada - - (9.669)
Outras Receitas 4.915 5.283 3.487
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros (30.445) (27.737) -
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros e de Sinistros - - (14.379)
(Perda) Esperada com Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 10c (31.563) (28.150) (14.001)
(Perda) Esperada com demais Ativos Financeiros, líquida 1.118 413 1.222
(Despesas) / Recuperação de Sinistros - - (1.600)
Produto Bancário Líquido de Perdas Esperadas de Ativos Financeiros 124.526 114.542 -
Produto Bancário Líquido de Perdas Esperadas de Ativos Financeiros e de Sinistros - - 111.995
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (84.826) (77.848) (69.764)
Despesas Gerais e Administrativas 23 (75.759) (68.930) (62.549)
Despesas Tributárias (9.987) (9.590) (8.379)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 11 920 672 1.164
Lucro / (Prejuízo) Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 39.700 36.694 42.231
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes 24a (8.685) (6.595) (6.661)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 24a 2.862 143 (7.186)
Lucro Líquido / (Prejuízo) 33.877 30.242 28.384
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 25 33.105 29.207 26.760
Lucro Líquido / (Prejuízo) Atribuível aos Acionistas não Controladores 19d 772 1.035 1.624

Nota
Lucro por Ação - Básico 25
Ordinárias 3,38 2,98 2,74
Preferenciais 3,38 2,98 2,74
Lucro por Ação - Diluído 25
Ordinárias 3,36 2,96 2,72
Preferenciais 3,36 2,96 2,72
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Básica 25
Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359 4.958.290.359
Preferenciais 4.840.883.862 4.840.703.872 4.818.741.579
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Diluída 25
Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359 4.958.290.359
Preferenciais 4.908.283.361 4.900.469.300 4.873.042.114
(*) Informações preparadas conforme IFRS 4 - Contratos de Seguro.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Demonstração Consolidada do Resultado Abrangente
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Lucro Líquido / (Prejuízo) 33.877 30.242 28.384
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 4.681 (3.442) (3.248)
Variação de Valor Justo 5.443 (5.659) (7.611)
Efeito Fiscal (1.105) 1.373 3.320
(Ganhos) / Perdas Transferidos ao Resultado 624 1.534 2.086
Efeito Fiscal (281) (690) (1.043)
Hedge 684 (34) 699
Hedge de Fluxo de Caixa 7 236 65 549
Variação de Valor Justo 457 162 998
Efeito Fiscal (221) (97) (449)
Hedge de Investimentos Líquidos em Operação no Exterior 7 448 (99) 150
Variação de Valor Justo 848 (148) 194
Efeito Fiscal (400) 49 (44)
Contratos de Seguro e Previdência Privada (710) 796 -
Variação da Taxa de Desconto (1.192) 1.349 -
Efeito Fiscal 482 (553) -
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-Emprego (1) (324) (34) 45
Remensurações 26 (584) (65) 74
Efeito Fiscal 260 31 (29)
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior (327) (3.026) (323)
Total de Outros Resultados Abrangentes 4.004 (5.740) (2.827)
Total do Resultado Abrangente 37.881 24.502 25.557
Resultado Abrangente Atribuível ao Acionista Controlador 37.109 23.467 23.933
Resultado Abrangente Atribuível à Participação dos Acionistas não Controladores 772 1.035 1.624
1) Montantes que não serão reclassificados subsequentemente para o resultado.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 20
Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido
(Em milhões de reais)

Atribuído à Participação dos Acionistas Controladores

Outros Resultados Abrangentes
Total Total
Remensuraçõe Patrimônio Patrimônio
Ativos Financeiros ao Contratos de Ajustes de
Nota Ações em Reservas de Reservas de Lucros s em Ganhos e Líquido - Líquido - Total
Capital Social Valor Justo por meio Seguro e Conversão de
Tesouraria Capital Lucros Acumulados Obrigações de Perdas - Hedge Acionistas Acionistas não
de Outros Resultados Previdência Investimentos (2)
Benefícios Pós- Controladores Controladores
Abrangentes (1) Privada no Exterior
Emprego

Total - 01/01/2021 97.148 (907) 2.326 47.347 - 848 - (1.531) 6.854 (9.092) 142.993 11.532 154.525
Transações com os Acionistas - 379 111 - - - - - - - 490 (1.414) (924)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 379 193 - - - - - - - 572 - 572
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - (82) - - - - - - - (82) - (82)
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - (1.414) (1.414)
Cisão Parcial 3 (6.419) - (187) (3.457) - 77 - - (23) 24 (9.985) - (9.985)
Dividendos - - - - (1.466) - - - - - (1.466) (130) (1.596)
Juros sobre o Capital Próprio - - - - (5.607) - - - - - (5.607) - (5.607)
Reversão de Dividendos ou Juros sobre o Capital Próprio - Declarados após período anterior - - - 166 - - - - - - 166 - 166
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 102 - - - - - 102 - 102
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - 1.547 - - - - - - 1.547 - 1.547
Outros (3) - - - 769 - - - - - - 769 - 769
Total do Resultado Abrangente - - - - 26.760 (3.325) - 45 (300) 675 23.855 1.624 25.479
Lucro Líquido - - - - 26.760 - - - - - 26.760 1.624 28.384
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - - (3.325) - 45 (300) 675 (2.905) - (2.905)
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.312 (1.312) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 18.477 (18.477) - - - - - - - -
Total - 31/12/2021 19 90.729 (528) 2.250 66.161 - (2.400) - (1.486) 6.531 (8.393) 152.864 11.612 164.476
Mutações do Período (6.419) 379 (76) 18.814 - (3.248) - 45 (323) 699 9.871 80 9.951
Total - 01/01/2022 90.729 (528) 2.250 65.985 - (2.542) - (1.486) 6.531 (8.393) 152.546 11.612 164.158
Transações com os Acionistas - 457 230 - - - - - - - 687 (2.964) (2.277)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 457 64 - - - - - - - 521 - 521
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - 166 - - - - - - - 166 - 166
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - (2.964) (2.964)
Dividendos - - - - - - - - - - - (293) (293)
Juros sobre o Capital Próprio - - - - (9.844) - - - - - (9.844) - (9.844)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 119 - - - - - 119 - 119
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - 36 - - - - - - 36 - 36
Outros (3) - - - 774 - - - - - - 774 - 774
Total do Resultado Abrangente - - - - 29.139 (3.442) 796 (34) (3.026) (34) 23.399 1.035 24.434
Lucro Líquido - - - - 29.207 - - - - - 29.207 1.035 30.242
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - (68) (3.442) 796 (34) (3.026) (34) (5.808) - (5.808)
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.485 (1.485) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 17.929 (17.929) - - - - - - - -
Total - 31/12/2022 19 90.729 (71) 2.480 86.209 - (5.984) 796 (1.520) 3.505 (8.427) 167.717 9.390 177.107
Mutações do Período - 457 230 20.224 - (3.442) 796 (34) (3.026) (34) 15.171 (2.222) 12.949
Total - 01/01/2023 90.729 (71) 2.480 86.209 - (5.984) 796 (1.520) 3.505 (8.427) 167.717 9.390 177.107
Transações com os Acionistas - 60 140 - - - - - - - 200 (924) (724)
Aquisição de Ações em Tesouraria 19, 20 - (689) - - - - - - - - (689) - (689)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 749 (2) - - - - - - - 747 - 747
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - 142 - - - - - - - 142 - 142
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - (924) (924)
Dividendos - - - 11.000 (11.000) - - - - - - (365) (365)
Juros sobre o Capital Próprio - - - - (12.315) - - - - - (12.315) - (12.315)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 53 - - - - - 53 - 53
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - 265 - - - - - - 265 - 265
(3)
Outros - - - (2.852) - - - - - - (2.852) - (2.852)
Total do Resultado Abrangente - - - - 33.105 4.681 (710) (324) (327) 684 37.109 772 37.881
Lucro Líquido - - - - 33.105 - - - - - 33.105 772 33.877
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - - 4.681 (710) (324) (327) 684 4.004 - 4.004
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.669 (1.669) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 8.174 (8.174) - - - - - - - -
Total - 31/12/2023 19 90.729 (11) 2.620 104.465 - (1.303) 86 (1.844) 3.178 (7.743) 190.177 8.873 199.050
Mutações do Período - 60 140 18.256 - 4.681 (710) (324) (327) 684 22.460 (517) 21.943
1) Inclui participação no Resultado Abrangente de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto relativo a Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes.
2) Inclui Hedge de Fluxo de Caixa e de Investimentos Líquidos no Exterior.
3) Inclui o Ajuste de Hiperinflação da Argentina.

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 21
 Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Lucro Líquido Ajustado 91.638 96.446 93.298
Lucro Líquido 33.877 30.242 28.384
Ajustes ao Lucro Líquido: 57.761 66.204 64.914
Pagamento Baseado em Ações 200 234 (20)
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 11.529 24.279 19.941
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros 30.445 27.737 14.379
Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 2.948 1.708 24.279
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 27 28.585 21.873 9.669
Depreciações e Amortizações 5.652 4.796 4.233
Despesa de Atualização / Encargos de Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 799 1.288 578
Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 4.418 2.882 3.565
Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia (913) (1.018) (376)
Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge) 24b 2.130 3.209 10.024
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos (920) (672) (1.164)
Resultado em Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 612 1.534 2.086
Resultado de Juros e Variação Cambial de Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes (20.133) (16.863) (18.311)
Resultado de Juros e Variação Cambial de Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (7.697) (7.364) (6.541)
(Ganho) / Perda na Alienação de Investimentos e Imobilizado 1.255 - (565)
Outros 23 (1.149) 2.581 3.137
Variação de Ativos e Passivos (14.145) 33.187 (38.992)
(Aumento) / Redução em Ativos
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4.583 10.379 (5.590)
Aplicações no Mercado Aberto 3.137 (42.595) 61.293
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (29.656) (5.356) (20.333)
Operações de Crédito (34.191) (106.975) (126.493)
Derivativos (Ativos / Passivos) (745) 4.460 (8.842)
Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo por Meio do Resultado (126.653) (20.132) 24.104
Outros Ativos Financeiros (16.853) (15.215) (2.999)
Outros Ativos Fiscais (2.819) (409) 1.910
Outros Ativos (6.606) (9.506) 506
(Redução) / Aumento em Passivos
Depósitos 79.914 21.066 41.362
Captações no Mercado Aberto 69.346 40.592 (20.516)
Recursos de Mercados Interbancários 34.058 117.442 21.110
Recursos de Mercados Institucionais (1.928) 11.243 208
Outros Passivos Financeiros 15.114 32.971 15.343
Passivos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado 233 (50) (29)
Contratos de Seguro e Previdência Privada 9.125 (2.603) (17.293)
Provisões 1.165 (1.551) 709
Obrigações Fiscais 3.234 41 (898)
Outros Passivos (6.523) 5.259 3.341
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (8.080) (5.874) (5.885)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais 77.493 129.633 54.306
Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio Recebidos de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 583 336 661
Alienação de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 244 - 623
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Cisão da XP Inc. - - (10)
Alienação de Imobilizado 193 505 172
Distrato de Contratos do Intangível 134 17 95
(Aquisição) / Recursos da Venda de Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 18.219 (2.190) 14.028
(Aquisição) / Resgate de Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (40.087) (62.783) (11.296)
(Aquisição) de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (1.325) (660) (33)
(Aquisição) de Imobilizado (3.815) (2.727) (1.414)
(Aquisição) de Intangível 14 (5.376) (5.768) (7.667)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento (31.230) (73.270) (4.841)
Captação de Obrigações por Dívida Subordinada 2.170 1.004 8.229
Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada (12.981) (23.208) (32.388)
Variação da Participação de Acionistas não Controladores (923) (2.964) (1.414)
Aquisições de Ações em Tesouraria (689) - -
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 689 453 510
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Acionistas não Controladores (366) (293) (130)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (10.348) (6.706) (6.267)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento (22.448) (31.714) (31.460)
Aumento / (Diminuição) em Caixa e Equivalentes de Caixa 2c III 23.815 24.649 18.005
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 104.257 103.887 105.823
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (11.529) (24.279) (19.941)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 116.543 104.257 103.887
Disponibilidades 32.001 35.381 44.512
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 8.582 12.584 12.555
Aplicações no Mercado Aberto - Posição Bancada 75.960 56.292 46.820
Informações Complementares sobre o Fluxo de Caixa (Principalmente Atividades Operacionais)
Juros Recebidos 208.243 213.820 131.661
Juros Pagos 115.518 107.468 73.458
Transações Não Monetárias
Empréstimos Transferidos para Bens Destinados à Venda - - -
Cisão do Investimentos na XP Inc. - - 9.975
Aumento da participação no ITAÚ CHILE - 961 -
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Declarados e Ainda Não Pagos 4.799 4.506 2.864
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 22
 Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Receitas 287.768 234.545 185.739
Juros e Similares 260.954 207.026 147.353
Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 45.731 44.566 42.324
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.613 5.407 5.354
Perda Esperada com Ativos Financeiros (30.445) (27.737) (12.779)
Outras 4.915 5.283 3.487
Despesas (170.759) (126.566) (78.870)
Juros e Similares (158.250) (116.747) (69.305)
Outras (12.509) (9.819) (9.565)
Insumos Adquiridos de Terceiros (23.446) (21.268) (20.150)
Serviços de Terceiros, Sistema Financeiro, Segurança, Transportes e Viagens (7.851) (7.873) (7.335)
Outras (15.595) (13.395) (12.815)
Processamento de Dados e Telecomunicações (5.027) (4.359) (3.953)
Propaganda, Promoções e Publicações (1.996) (2.003) (1.389)
Instalações e Materiais (1.368) (1.425) (1.501)
Outras (7.204) (5.608) (5.972)
Valor Adicionado Bruto 93.563 86.711 86.719
Depreciação e Amortização (6.529) (5.750) (5.548)
Valor Adicionado Líquido Produzido Pela Entidade 87.034 80.961 81.171
Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência Patrimonial 920 672 1.164
Valor Adicionado Total a Distribuir 87.954 81.633 82.335
Distribuição do Valor Adicionado 87.954 81.633 82.335
Pessoal 28.899 28.112 25.528
Remuneração Direta 22.555 21.905 19.914
Benefícios 5.105 5.170 4.632
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 1.239 1.037 982
Impostos, Taxas e Contribuições 24.303 22.503 27.782
Federais 22.501 20.779 26.124
Municipais 1.802 1.724 1.658
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis 875 776 641
Outras 875 776 641
Remuneração de Capitais Próprios 33.877 30.242 28.384
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 23.315 9.844 7.073
Lucros Retidos Atribuível aos Acionistas Controladores 9.790 19.363 19.687
Lucros Retidos Atribuível aos Acionistas não Controladores 772 1.035 1.624
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 23
Itaú Unibanco Holding S.A.

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas

Em 31/12/2023 e 31/12/2022 para Contas Patrimoniais e de 01/01 a 31/12 de 2023, 2022 e 2021 para
Resultado
(Em milhões de reais, exceto quando indicado)

Nota 1 - Contexto Operacional

Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente
segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na
cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 18 países e territórios e fornece uma ampla gama de produtos e
serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses clientes
relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, controladas e afiliadas internacionais. Atua na
atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de crédito
imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de câmbio. Suas
operações são divididas em três segmentos: Negócios de Varejo, Negócios de Atacado e Atividades com
Mercado + Corporação.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma holding financeira controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A.
(“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada
conjuntamente pela (i) Itaúsa S.A. (“ITAÚSA”), uma empresa de participações controlada pelos membros da
família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E. JOHNSTON”), uma
empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém diretamente 39,21%
das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Estas Demonstrações Contábeis Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 05 de

fevereiro de 2024.

Nota 2 - Políticas Contábeis Materiais

a) Base de Preparação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING foram elaboradas considerando os

requerimentos e diretrizes do Conselho Monetário Nacional (CMN) que requer a elaboração de Demonstrações
Contábeis Consolidadas anuais, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas
pelo International Accounting Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como
“normas contábeis IFRS”).

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizou os critérios de reconhecimento, mensuração e apresentação

estabelecidos nas IFRS e nas interpretações do International Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC).

As informações nas Demonstrações Contábeis e nas correspondentes notas explicativas evidenciam todas as
informações relevantes inerentes às demonstrações contábeis, e somente elas, as quais estão consistentes com
as informações utilizadas pela Administração na sua gestão.

A partir do 3º trimestre de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a ajustar as demonstrações contábeis de
suas controladas na Argentina para refletir os efeitos da hiperinflação.

A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado – DVA é requerida pela legislação societária brasileira e
pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas. A DVA foi preparada de acordo
com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado, contudo, as
IFRS não requerem a apresentação desta demonstração, que é apresentada como informação suplementar, sem
prejuízo do conjunto das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 24
b) Novas Normas, Alterações e Interpretações de Normas Existentes

I - Aplicáveis para o Período Findo em 31 de dezembro de 2023

• IFRS 17 – Contratos de Seguro: O pronunciamento substitui a IFRS 4 – Contratos de Seguro. A IFRS 17

é aplicável a todos os contratos de seguro e resseguro mantidos a partir de 1º de janeiro de 2023, com data de
transição em 1º de janeiro de 2022 para fins comparativos. A abordagem de transição adotada foi a retrospectiva
modificada.

Até 31 de dezembro de 2021, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING decidiu não alterar suas políticas contábeis para
contratos de seguros, que seguem a IFRS 4, baseado nas práticas contábeis geralmente aceitas no Brasil
(BRGAAP):

• Planos de Previdência Privada - Os contratos em que estão previstos benefícios de aposentadoria após
o período de acumulação de capital (conhecidos como PGBL, VGBL e FGB) garantem, na data inicial do
contrato, as bases para cálculo do benefício de aposentadoria (tábua de mortalidade e juros mínimos),
especificando para o segurado as taxas de anuidade.

• Prêmios de Seguros - Os prêmios de seguros são contabilizados pela emissão da apólice ou no

decorrer do período de vigência dos contratos na proporção do valor de proteção de seguro fornecido.

• Passivos de Contratos de Seguros - As reservas para sinistros são estabelecidas com base na
experiência histórica, sinistros em processo de pagamento, valores projetados de sinistros incorridos, mas ainda
não reportados e outros fatores relevantes aos níveis exigidos de reservas.

• Teste de Adequação do Passivo - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza o teste de adequação dos
passivos utilizando premissas atuariais correntes do fluxo de caixa futuro de todos os contratos de seguro em
aberto na data de balanço. Caso a análise demonstre insuficiência, qualquer deficiência identificada é
contabilizada no resultado do período.

Transição para a IFRS 17

As principais mudanças identificadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING em virtude da adoção da IFRS 17 estão
relacionadas à agregação e mensuração dos contratos de seguro e previdência privada. Mais detalhes sobre as
políticas contábeis materiais adotadas constam na Nota 2c.

(i) Agregação e Mensuração dos Contratos de Seguro e Previdência Privada

A IFRS 17 requer que os contratos de seguro sejam agrupados considerando riscos similares, sua gestão, o
período de emissão do contrato e a lucratividade esperada no momento do reconhecimento inicial. Os grupos
de contratos de seguro e previdência privada são compostos por contratos emitidos no trimestre.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING agrupou os produtos de seguro e saúde na carteira Seguros e os planos de
previdência complementar na carteira Previdência Privada.

A carteira de Seguros é composta principalmente por produtos com cobertura de pessoas e de danos, sendo
divididos em grupos de contratos com prazo de vigência até um ano e contratos com prazo superior. A carteira
de Previdência Privada é composta por produtos com cobertura de sobrevivência e risco de morte e invalidez,
sendo formados três grupos: planos de cobertura de risco e os planos de sobrevivência com e sem
característica de participação direta.

Para mensuração dos grupos de contratos de seguro e previdência privada, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING utiliza as três abordagens de mensuração: BBA, VFA e PAA, considerando as características dos
contratos de seguro e previdência privada existentes:

• Building Block Approach (BBA): aplicável a todos os contratos de seguro sem características de
participação direta, corresponde ao modelo padrão. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplicou esta abordagem
para os contratos de seguro e previdência privada com cobertura superior a 1 ano ou que sejam onerosos.

•
Variable Fee Approach (VFA): aplicável a contratos de seguro com características de participação direta
que são substancialmente contratos de serviço relacionados a investimentos de acordo com os quais uma
entidade promete um retorno de investimento com base nos itens subjacentes. O ITAÚ UNIBANCO

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 25
 HOLDING aplicou esta abordagem para os planos de previdência privada Plano Gerador de Benefícios Livres
(PGBL) e Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL) dado que as contribuições realizadas pelos segurados
possuem retorno com base na rentabilidade do fundo de investimento especialmente constituído no qual os
recursos são aplicados e o segurado tem a possibilidade de auferir renda após o período de acumulação.

• Premium Allocation Approach (PAA): aplicável aos contratos de seguro com duração de até 12 meses
ou quando produza resultados semelhantes aos que seriam obtidos se fosse utilizado o modelo padrão. O ITAÚ
UNIBANCO HOLDING aplicou esta abordagem para contratos de seguro, cujos períodos de cobertura são
iguais ou inferiores a um ano.

O reconhecimento inicial dos grupos de contratos de seguro e previdência privada é realizado pelo total de:

•Margem contratual de seguro, que representa o lucro não ganho que será reconhecido conforme a
realização do seguro.

• Fluxo de caixa de cumprimento, composto pelo valor presente das estimativas de fluxos de caixa de
entradas e saídas de recursos ao longo do período de cobertura da carteira, ajustado pelo risco não
financeiro. O ajuste pelo risco não financeiro é uma compensação requerida para suportar as incertezas de
fatores não financeiros sobre o valor e a época dos fluxos de caixa futuros.

O Ativo e o Passivo de contratos de seguro e previdência privada são subsequentemente segregados entre:

• Ativo ou Passivo para Cobertura Remanescente: representado pelo fluxo de caixa de cumprimento
referente aos serviços futuros e a margem contratual de seguro. A apropriação da margem contratual de seguro
e as perdas (ou reversões) em contratos onerosos são reconhecidas no Resultado Operacional de Contratos
de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro. Na carteira Previdência Privada PGBL e VGBL, a
margem contratual de seguro é reconhecida conforme a prestação do serviço de gestão e de riscos de seguro,
e nas demais carteiras, o reconhecimento é linear pelo prazo do contrato.

• Ativo ou Passivo para Sinistros Incorridos: representado pelo fluxo de caixa de cumprimento referente
aos serviços já prestados, ou seja, valores pendentes de liquidação financeira relacionados a sinistros e outras
despesas incorridas. As mudanças no fluxo de caixa de cumprimento, inclusive as decorrentes de aumento no
montante reconhecido devido a sinistros e despesas incorridas no período, são reconhecidas no Resultado
Operacional de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING adotou a abordagem retrospectiva modificada devido a indisponibilidade de

dados históricos, utilizando informações razoáveis e sustentáveis para mensurar os contratos de seguro e
previdência privada vigentes na data da transição. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizou a modificação
permitida e optou por um único agrupamento de contratos de acordo com seus produtos e carteiras. Além
disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING estimou os fluxos de caixa futuros na data da transição, ajustando-os com
informações históricas antes dessa data. Em relação às taxas de desconto, foram consideradas suas médias
do período entre 2015 e 2021. A margem contratual de seguro foi definida após a aplicação do ajuste pelo risco
não financeiro aos fluxos de caixa futuros apurados.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING elaborou as informações comparativas do período de 2022 de acordo com a
IFRS 17, sendo os valores pertinentes aos contratos de seguro de períodos anteriores classificados,
mensurados e apresentados conforme normativo anterior (IFRS 4 – Contratos de Seguro).

Para as carteiras de contratos de seguro de longo prazo e previdência privada, exceto a carteira Previdência
Privada PGBL e VGBL, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou por reconhecer as mudanças nas taxas de
desconto em Outros Resultados Abrangentes, ou seja, o Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e
Previdência Privada será segregado entre Outros Resultados Abrangentes e resultado do período, sem
efeito na data de transição. Nas carteiras de seguro de curto prazo e Previdência PGBL e VGBL, o resultado
financeiro é reconhecido integralmente no resultado do período.

(ii) Redesignação de Ativos Financeiros

Como a IFRS 17 alterou a mensuração dos contratos de seguro, que passaram a ser reconhecidos pelo valor
presente da obrigação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING redesignou parcialmente, na data de transição e
conforme permitido pela norma, o modelo de negócio de instrumentos financeiros que estavam classificados ao
Custo Amortizado para Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes. Este modelo de negócio tem o

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 26
 objetivo de maximizar os resultados dos ativos financeiros por meio da venda em janelas de oportunidade, além
do recebimento de principal e juros, permitindo melhor simetria entre ativos e passivos.
01/01/2022 01/01/2022 após redesignações
Ajuste ao Valor Justo (no
Classificação Custo Amortizado Classificação Custo Valor Justo
PL)
Títulos e Valores Mobiliários
Ao Valor Justo por Meio de Outros
Títulos Públicos do Governo Brasileiro Ao Custo Amortizado 5.371 5.371 (260) 5.111
Resultados Abrangentes

Reconciliação do Patrimônio Líquido entre IFRS 4 e IFRS 17

31/12/2022 01/01/2022
Patrimônio Patrimônio
Lucro Líquido
Líquido Líquido
Saldo inicial de acordo com a IFRS 4 177.343 30.737 164.476
Mensuração dos Fluxos de Caixa de Cumprimento das Carteiras de Contratos de Seguro e Previdência Privada (1) 236 (795) (319)
Redesignação de Ativos Financeiros Relacionados aos Contratos de Seguro (2) (593) - (260)
Impostos Diferidos sobre os Ajustes 121 300 261
Total dos Ajustes (236) (495) (318)
Saldo de acordo com a IFRS 17 177.107 30.242 164.158
1) Apuração dos fluxos de caixa de cumprimento dos contratos e margem contratual de seguro conforme abordagem de transição retrospectiva modificada.
2) Alteração no modelo de mensuração de ativos financeiros devido sua redesignação com a adoção da IFRS 17.

Itaú Unibanco Holding S.A.

Balanço Patrimonial Consolidado

(Em milhões de reais)

IFRS 4 IFRS 17 IFRS 4 IFRS 17

31/12/2022 Reclassificações (1) Remensurações (2) 31/12/2022 01/01/2022 Reclassificações (1) Remensurações (2) 01/01/2022
Ativo Saldo Saldo Saldo Saldo
Disponibilidades 35.381 - - 35.381 44.512 - - 44.512

Ativos Financeiros 2.172.726 (1.914) (593) 2.170.219 1.915.573 (1.579) (260) 1.913.734

Ao Custo Amortizado 1.586.992 (8.203) - 1.578.789 1.375.782 (6.950) - 1.368.832

Ao Valor Justo por meio de Outros
121.052 6.289 (593) 126.748 105.622 5.371 (260) 110.733
Resultados Abrangentes
Ao Valor Justo por meio do Resultado 464.682 - - 464.682 434.169 - - 434.169
Contratos de Seguro 23 - 23 - 68 - 68
Ativos Fiscais 59.480 - 165 59.645 58.433 - 261 58.694
Imposto de Renda e Contribuição Social - A
1.647 - - 1.647 1.636 - - 1.636
Compensar
Imposto de Renda e Contribuição Social -
51.469 - 165 51.634 50.831 - 261 51.092
Diferidos
Outros 6.364 - - 6.364 5.966 - - 5.966
Outros Ativos 17.529 (55) - 17.474 16.494 (53) - 16.441
Investimentos, Imobilizado, Ágio e Ativos
38.324 - - 38.324 34.194 - - 34.194
Intangíveis
Total do Ativo 2.323.440 (1.946) (428) 2.321.066 2.069.206 (1.564) 1 2.067.643

IFRS 4 IFRS 17 IFRS 4 IFRS 17

31/12/2022 Reclassificações (1) Remensurações (2) 31/12/2022 01/01/2022 Reclassificações (1) Remensurações (2) 01/01/2022
Passivo e Patrimônio Líquido Saldo Saldo Saldo Saldo
Passivos Financeiros 1.836.690 - - 1.836.690 1.621.786 - - 1.621.786
Contratos de Seguro e Previdência Privada 235.150 (1.788) (236) 233.126 214.976 (1.439) 319 213.856
Provisões e Outros Passivos 67.519 (149) - 67.370 61.722 (125) - 61.597
Obrigações Fiscais 6.738 (9) 44 6.773 6.246 - - 6.246
Imposto de Renda e Contribuição Social -
2.950 - - 2.950 2.450 - - 2.450
Correntes
Imposto de Renda e Contribuição Social -
345 - - 345 280 - - 280
Diferidos
Outras 3.443 (9) 44 3.478 3.516 - - 3.516
Total do Passivo 2.146.097 (1.946) (192) 2.143.959 1.904.730 (1.564) 319 1.903.485
Total do Patrimônio Líquido dos Acionistas
(3) 167.953 - (236) 167.717 152.864 - (318) 152.546
Controladores
Participações de Acionistas não
9.390 - - 9.390 11.612 - - 11.612
Controladores
Total do Patrimônio Líquido 177.343 - (236) 177.107 164.476 - (318) 164.158
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 2.323.440 (1.946) (428) 2.321.066 2.069.206 (1.564) 1 2.067.643
1) Referem-se às reclassificações de ativos e passivos pertinentes aos contratos de seguro e previdência privada, bem como redesignação de ativos financeiros relacionados.
2) Referem-se à apuração dos fluxos de caixa de cumprimento das carteiras de contratos de seguro e previdência privada e ajuste ao valor justo de ativos financeiros redesignados.
3) Os efeitos decorrentes da adoção da IFRS 17 e Redesignação de Ativos Financeiros, líquidos de impostos, foram reconhecidos nas rubricas Reservas de Lucros (R$ (815) em 31/12/2022 e R$ (319) em
01/01/2022) e Outros Resultados Abrangentes (R$ 579 em 31/12/2022 e R$ 1 em 01/01/2022).

• Alterações na IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Contábeis:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 27
 Informações sobre políticas contábeis - Requer que apenas as informações sobre políticas contábeis
materiais sejam divulgadas, eliminando divulgações de informações que dupliquem ou sumarizem os
requerimentos das normas IFRS. Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de
2023 e não trazem impactos financeiros.

• Alterações da IAS 8 – Políticas Contábeis, Mudanças nas Estimativas Contábeis e Erros:

Inclui a definição de estimativas contábeis - Valores monetários sujeitos às incertezas em sua mensuração.
São exemplos de estimativas contábeis a perda de crédito esperada e o valor justo de um ativo ou passivo.
Esta alteração é efetiva para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2023 e não há impactos para as
Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

• Alterações na IAS 12 – Impostos sobre a Renda:

Impostos Diferidos em operação de arrendamento - Requer que o arrendatário reconheça impostos diferidos
decorrentes de diferenças temporárias geradas no reconhecimento inicial de ativos de direito de uso e
passivos de arrendamento, conforme legislação fiscal.

Pillar Two Model Rules - Introduz uma exceção temporária ao reconhecimento de impostos diferidos
oriundos do Pillar Two Model Rules emitido pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento
Econômico (OCDE), da qual o Brasil não é membro efetivo.

Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2023 e não houve impactos para
as Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Para os exercícios futuros,
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING continuará acompanhando a implantação do Pillar Two Model Rules nos
países em que suas controladas atuam.

II - Aplicáveis para Períodos Futuros

• Alterações na IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Contábeis:

Segregação entre Passivo Circulante e Não Circulante - Esclarece quando considerar condições contratuais
(Covenants) que possam afetar o direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, no mínimo, 12
meses após o período de relatório e inclui requisitos de divulgação para os passivos com Covenants
classificados como não circulantes. Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro
de 2024, com aplicação retrospectiva e não há impactos para as Demonstrações Contábeis Consolidadas
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

c) Políticas Contábeis, Estimativas Críticas e Julgamentos Materiais

Esta nota apresenta as principais estimativas críticas e julgamentos utilizados na elaboração e aplicação das
políticas contábeis específicas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Estas estimativas e julgamentos apresentam
risco material e podem ter impacto relevante nos valores de ativos e passivos devido às incertezas e ao alto nível
de subjetividade envolvido no reconhecimento e mensuração de determinados itens. Desta forma, os resultados
reais podem ser diferentes daqueles obtidos pelas estimativas e julgamentos.

I - Consolidação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING contemplam as operações

realizadas por suas agências e entidades controladas no país e no exterior, inclusive os fundos de investimentos,
nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING detém controle direto ou indireto. O principal julgamento exercido na
avaliação de controle é a análise dos fatos e circunstâncias que indicam se o ITAÚ UNIBANCO HOLDING está
exposto, ou tem direitos, a retornos variáveis e tem a capacidade de afetar estes retornos através de seu poder
sobre a entidade de forma contínua.

As Demonstrações Contábeis Consolidadas são preparadas utilizando políticas contábeis uniformes. Os saldos
das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são
eliminados.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 28
A tabela a seguir apresenta as principais entidades consolidadas, cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo consolidado, bem como a participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING em seus capitais votantes:

País de Participação % no capital votante Participação % no capital total

Moeda Funcional (1) Atividade
Constituição 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
No País
Banco Itaú BBA S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Consignado S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaucard S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Cia. Itaú de Capitalização Real Brasil Capitalização 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Real Brasil Arrendamento Mercantil 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Hipercard Banco Múltiplo S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Corretora de Valores S.A. Real Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Seguros S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Unibanco S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Vida e Previdência S.A. Real Brasil Previdência Complementar 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Redecard Instituição de Pagamento S.A. Real Brasil Adquirente 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
No Exterior
Itaú Colombia S.A. Peso Colombiano Colômbia Instituição Financeira 67,06% 65,27% 67,06% 65,27%
Banco Itaú (Suisse) S.A. Franco Suiço Suíça Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Argentina S.A. (2) Peso Argentino Argentina Instituição Financeira - 100,00% - 100,00%
Banco Itaú Paraguay S.A. Guarani Paraguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio Uruguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau Bank, Ltd. Real Ilhas Cayman Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA International plc Dólar Reino Unido Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA USA Securities Inc. Dólar Estados Unidos Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Chile Peso Chileno Chile Instituição Financeira 67,42% 65,62% 67,42% 65,62%
1) Todas as dependências no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING possuem moeda funcional igual à da controladora, com exceção do Itaú Chile New York Branch e Itaú Unibanco S.A. Miami Branch cuja moeda funcional é Dólar.
2) O Banco Itaú Argentina S.A. compõe o ITAÚ UNIBANCO HOLDING até 31/07/2023 (Nota 3).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 29
I.I - Combinações de Negócios

Na contabilização das combinações de negócios, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamentos na

identificação, reconhecimento e mensuração de: ajustes de preço; contraprestações contingentes; e opções ou
obrigações de comprar ou vender participações societárias da entidade adquirida.

A participação de acionistas não controladores é mensurada na data de aquisição pela participação proporcional
no patrimônio líquido da entidade adquirida.

I.II - Transações de Capital Com Acionistas não Controladores

Alterações de participação em uma controlada, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como
transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas não
controladores é reconhecida diretamente no Patrimônio Líquido.

II - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING estão apresentadas em Reais, que
é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada entidade controlada, coligada e controlada em conjunto, o
ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerceu julgamento na definição da sua moeda funcional, considerando a moeda do
ambiente econômico primário no qual a entidade opera.

As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das
transações, e os ganhos e perdas cambiais são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado.

Para conversão das Demonstrações Contábeis das entidades no exterior com moeda funcional diferente de
Reais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza a taxa de câmbio na data de fechamento para converter os ativos e
passivos e a taxa de câmbio média mensal para converter as receitas e despesas, exceto para as entidades no
exterior localizadas em economias hiperinflacionárias. As diferenças de câmbio geradas por esta conversão são
reconhecidas nos Outros Resultados Abrangentes, líquidas de efeitos fiscais, e reclassificadas, total ou parcial,
para o resultado quando o ITAÚ UNIBANCO HOLDING perde o controle da entidade no exterior. Quando a
exposição a estas diferenças de câmbio é material, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza um hedge de
investimento líquido da operação no exterior, cuja parcela efetiva é reconhecida no Patrimônio Líquido.

III - Caixa e Equivalentes de Caixa

São definidas como caixa e equivalentes de caixa, as contas correntes em bancos e as aplicações financeiras,
que são prontamente conversíveis em caixa, ou seja, possuem prazo original igual ou inferior a 90 dias, e estão
sujeitas a um risco insignificante de alteração no valor, consideradas no Balanço Patrimonial nas rubricas
Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada).

IV - Ativos e Passivos Financeiros

Ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo na data da negociação.

Os ativos financeiros são parcial ou totalmente baixados, na data da negociação, se:

• os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo financeiro expirarem.

• não houver expectativas razoáveis de sua recuperação, considerando curvas históricas de operações
similares. Neste caso, a baixa total ou parcial é realizada simultaneamente com a utilização da provisão para
perda de crédito esperada relacionada. As recuperações subsequentes dos valores anteriormente baixados são
contabilizadas como receita, ou

• o ITAÚ UNIBANCO HOLDING transferir substancialmente os riscos e benefícios do ativo financeiro.

Os principais julgamentos exercidos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING na baixa de ativos financeiros são:
avaliação do momento em que os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo financeiro expiram; da
expectativa razoável de recuperação do ativo financeiro e da transferência substancial dos riscos e benefícios ou
controle.

Quando o fluxo de caixa contratual de um ativo financeiro é renegociado ou de outro modo modificado, mas
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia que o evento de modificação não ocasionou baixa total do contrato, o valor
contábil bruto desse ativo financeiro é recalculado comparando os fluxos de caixa original e o renegociado e os
efeitos da modificação são reconhecidos no resultado.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 30
Os passivos financeiros são baixados quando extintos, ou seja, quando a obrigação especificada no contrato for
liberada, cancelada, vencida ou substancialmente modificada. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera que a
obrigação foi substancialmente modificada quando o valor presente dos fluxos de caixa sob os novos termos for
pelo menos 10% diferente do valor presente dos fluxos de caixa restantes da obrigação original.

IV.I - Classificação de Ativos Financeiros

Os ativos financeiros são classificados e subsequentemente mensurados nas seguintes categorias:

• Custo Amortizado: utilizada quando os ativos financeiros são administrados para obter fluxos de caixa
contratuais, constituídos apenas por pagamentos de principal e juros.

• Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes: utilizada quando os ativos financeiros são
mantidos tanto para obter fluxos de caixa contratuais, constituídos apenas por pagamentos de principal e juros,
quanto para a venda.

• Valor Justo por meio do Resultado: utilizada para ativos financeiros que não atendem os critérios
descritos acima.

A categoria depende do modelo de negócios no qual os ativos financeiros são administrados e das
características de seus fluxos de caixa (Solely Payment of Principal and Interest Test – SPPI Test).

Modelos de negócios: são definidos conforme objetivos das áreas de negócios, considerando os riscos que
afetam o desempenho do modelo de negócios; como é avaliado e reportado à Administração e como os gestores
do negócio são remunerados.

SPPI Test: é a avaliação dos fluxos de caixa gerados pelo instrumento financeiro com o objetivo de verificar se
constituem apenas pagamento de principal e juros (contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo, risco de
crédito e margem de lucro). O ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia, principalmente, as seguintes situações para
determinar o atendimento ao SPPI Test: alterações de taxa por mudança no risco de crédito; taxas de juros
determinadas por órgãos reguladores; alavancagem; derivativos embutidos; e cláusulas de extensão de prazos e
variação cambial. Se os termos contratuais introduzirem exposição a riscos ou volatilidade nos fluxos de caixa, o
ativo financeiro não atende ao SPPI Test e é classificado na categoria ao Valor Justo por meio do Resultado.

Contratos Híbridos: para identificar se um contrato contém derivativos embutidos, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING considera, principalmente se há indexação à componentes diferentes de juros e incerteza quanto ao
vínculo com a indexação final.

Os contratos híbridos em que o componente principal é um ativo financeiro são contabilizados de forma conjunta,
ou seja, todo o instrumento (Componente principal e derivativo) é mensurado ao valor justo por meio do
resultado.

Nos demais casos, os derivativos embutidos são tratados como instrumentos separados se: suas características
e seus riscos econômicos não são intimamente relacionados àqueles do componente principal; o instrumento
separado satisfaz a definição de derivativo; o instrumento subjacente não é contabilizado ao valor justo por meio
do resultado.

Instrumentos Patrimoniais: as ações e cotas são classificadas ao valor justo por meio do resultado, exceto
quando o instrumento financeiro é mantido com outro propósito que não a sua negociação, situação na qual
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, designa, de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes.

IV.II - Classificação de Passivos Financeiros

Os passivos financeiros são subsequentemente mensurados ao custo amortizado, exceto por:

• Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado: classificação aplicada aos passivos
financeiros designados, irrevogavelmente, ao valor justo por meio do resultado com o objetivo de reduzir
assimetrias contábeis e aos derivativos.

• Compromissos de Empréstimos e Garantias Financeiras: mensurados pelo maior valor entre (i) a
provisão para perdas de crédito esperada; e (ii) o saldo da tarifa sobre o serviço a ser diferido no resultado,
conforme prazo do contrato.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 31
 • Planos de Capitalização: são classificados como passivos financeiros ao custo amortizado, apesar de
serem regulados da mesma forma que o mercado regulador brasileiro. A receita dos planos de capitalização é
reconhecida durante o período do contrato e mensurada conforme condições contratuais de cada plano.

IV.III - Mensuração subsequente de Instrumentos Financeiros

Valor Justo dos Instrumentos Financeiros: Para mensuração do valor justo são utilizadas técnicas de
avaliação aplicando informações classificadas em três níveis de hierarquia, priorizando preços cotados em
mercados ativos dos instrumentos. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica estas informações conforme a
relevância dos dados observados no processo de mensuração do valor justo:

Nível 1: Informações observáveis que refletem os preços cotados (não ajustados) para ativos ou passivos
idênticos em mercados ativos. Um mercado ativo é aquele no qual as transações para o ativo ou passivo que
está sendo mensurado geralmente ocorre com a frequência e volume suficientes para fornecer informações de
apreçamento continuamente.

Nível 2: Informações que não são observáveis para o ativo ou passivo direta ou indiretamente. O Nível 2 inclui
geralmente: (i) preços cotados para ativos ou passivos semelhantes em mercados ativos; (ii) preços cotados para
ativos ou passivos idênticos ou semelhantes em mercados que não são ativos, isto é, mercados nos quais há
poucas transações para o ativo ou passivo, os preços não são correntes, ou as cotações de preço variam
substancialmente ao longo do tempo ou entre os especialistas no mercado de balcão (market makers), ou nos
quais poucas informações são divulgadas publicamente; (iii) informações que não os preços cotados que são
observáveis para o ativo ou passivo (por exemplo, taxas de juros e curvas de rentabilidade observáveis em
intervalos cotados regularmente, volatilidades, etc.); (iv) informações que são derivadas principalmente de dados
do mercado observáveis por meio de correlação ou por outros meios.

Nível 3: Informações que não são observáveis para o ativo ou passivo permitindo a utilização de modelos e
técnicas internas.

O ajuste a valor justo de ativos e passivos financeiros é reconhecido no Patrimônio Líquido para ativos
financeiros mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes ou na Demonstração
Consolidada do Resultado, para demais ativos e passivos financeiros.

Para determinar os ganhos e as perdas realizadas na alienação de ativos financeiros ao valor justo, é utilizado o
custo médio, os quais são registrados na Demonstração Consolidada do Resultado nas rubricas Receita de Juros
e Similares e Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado.

Para os instrumentos financeiros mensurados ao valor justo de forma recorrente, incluindo Derivativos, que não
são negociados em mercados ativos, o valor justo é calculado mediante o uso de técnicas de avaliação baseadas
em premissas, que levam em consideração informações e condições de mercado. O valor justo estimado obtido
por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados independentes e, em
muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.

As principais premissas consideradas na estimativa do valor justo são: base de dados históricos, informações de
transações similares, taxa de desconto e a estimativa dos fluxos de caixa futuros.

Os principais julgamentos aplicados no cálculo do valor justo de instrumentos financeiros mais complexos, ou
que não são negociados em mercados ativos ou não possuam liquidez, são: determinação do modelo utilizado
mediante seleção de inputs específicos e em alguns casos, aplicação de ajustes de avaliação ao valor do modelo
ou preço cotado para instrumentos financeiros que não são negociados ativamente.

A aplicação destes julgamentos pode resultar em um valor justo que pode não ser indicativo do valor realizável
líquido ou dos valores justos futuros. No entanto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING acredita que todas as
metodologias adotadas são apropriadas e consistentes com os participantes do mercado.

O valor justo dos instrumentos financeiros bem como a hierarquia de valor justo estão detalhados na Nota 28.

Custo Amortizado: é o valor pelo qual o ativo ou passivo financeiro é mensurado no reconhecimento inicial,
acrescido dos ajustes efetuados pelo método de juros efetivos, menos a amortização do principal e juros, e
qualquer provisão para perda de crédito esperada.

Taxa de Juros Efetiva: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza o método de juros efetivos no cálculo da receita ou
despesa de juros para os instrumentos financeiros ao custo amortizado, o qual considera custos e taxas

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 32
diretamente atribuíveis ao contrato, como comissões pagas ou recebidas pelas partes do contrato, custos de
transação e outros prêmios e descontos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica uma operação de crédito como não performando se o pagamento do
principal ou dos juros apresentar atraso de 60 dias ou mais. Neste caso, a apropriação de juros deixa de ser
reconhecida.

Perda de Crédito Esperada: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a perda de crédito esperada associada aos
ativos financeiros mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes,
aos compromissos de empréstimos e aos contratos de garantias financeiras aplicando a abordagem de três
estágios para demonstrar as mudanças no risco de crédito.

• Estágio 1 - considera os eventos de inadimplência possíveis dentro de 12 meses. Aplicável aos ativos
financeiros originados ou comprados sem problemas de recuperação de crédito ou cujo risco de crédito diminuiu
significativamente.

• Estágio 2 - considera todos os eventos de inadimplência possíveis ao longo da vida do instrumento

financeiro. Aplicável aos instrumentos financeiros cujo risco de crédito aumentou significativamente desde o
reconhecimento inicial ou que deixou de ter problemas de recuperação de crédito, mas seu risco de crédito não
diminuiu significativamente.

• Estágio 3 - aplicável aos instrumentos financeiros com problemas de recuperação de crédito, para os
quais é considerado uma probabilidade de default (PD) de 100% (ativos problemáticos).

A mensuração da perda de crédito esperada requer aplicação de premissas significativas e uso de modelos
quantitativos. A Administração exerce seu julgamento na avaliação do adequado montante de perda de
crédito esperada resultante dos modelos e, conforme sua experiência, realiza ajustes que podem ser decorrentes
da condição de crédito de determinados clientes ou de ajustes temporários decorrentes de situações ou novas
circunstâncias que ainda não foram refletidas na modelagem.

As principais premissas consideradas na estimativa da perda de crédito esperada são:

• Determinação de critérios para aumento ou redução significativa no risco de crédito: o ITAÚ

UNIBANCO HOLDING determina triggers (indicadores) de aumento significativo no risco de crédito de um ativo
financeiro desde o seu reconhecimento inicial de forma individual ou coletiva. Para fins de avaliação coletiva, os
ativos financeiros são agrupados com base em características de risco de crédito compartilhado, levando em
consideração o tipo de instrumento, as classificações de risco de crédito, a data de reconhecimento inicial, prazo
remanescente, ramo, dentre outros fatores relevantes. Para as carteiras de negócios do atacado a avaliação é
realizada de forma individual, a nível de subgrupo econômico.

A migração do ativo financeiro para um estágio anterior ocorre com a redução consistente do risco de crédito,
caracterizada, principalmente, pelo não acionamento dos triggers de deterioração de crédito por, no mínimo, 6
meses.

• Período Contratual Máximo: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima a vida esperada de ativos que não
tenham vencimento determinado com base no período de exposição ao risco de crédito e termos contratuais,
incluindo opções de pré-pagamento e de rolagem.

• Informações prospectivas: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza informações macroeconômicas

prospectivas e informações públicas com projeções elaboradas internamente para determinar o impacto dessas
estimativas na determinação da perda de crédito esperada. As principais informações prospectivas utilizadas na
determinação da perda esperada estão relacionadas a Taxa Selic, Credit Default Swap (CDS), taxa de
desemprego, Produto Interno Bruto (PIB), massa salarial, produção industrial e venda no varejo ampliado. Os
cenários macroeconômicos são reavaliados anualmente ou quando condições de mercado exigirem.

• Cenários macroeconômicos: essas informações envolvem riscos inerentes, incertezas de mercado e

outros fatores que podem gerar resultados diferentes do esperado.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 33
 • Cenários de perda ponderados pela probabilidade: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza cenários
ponderados para determinar a perda de crédito esperada em um horizonte de observação adequado à
classificação em estágios, considerando a projeção a partir de variáveis econômicas.

Os principais julgamentos exercidos no cálculo da perda de crédito esperada são: seleção dos modelos
quantitativos para avaliação da perda de crédito esperada; determinação dos triggers para o aumento ou redução
significativa no risco de crédito; identificação e agrupamento das carteiras com características de risco de crédito
semelhante; definição do período contratual máximo dos ativos sem vencimento determinado; determinação das
informações prospectivas, dos cenários macroeconômicos e dos cenários ponderados pela probabilidade.

IV.IV - Derivativos e uso de Hedge Contábil

Derivativos: Todos os derivativos são mensurados ao valor justo por meio do resultado e contabilizados como
ativos financeiros quando o valor justo for positivo, e como passivos financeiros quando o valor justo for negativo.

Hedge Contábil: O gerenciamento de riscos realizado com instrumentos financeiros derivativos e não derivativos
pode gerar assimetrias contábeis devido às diferentes formas de contabilização de cada instrumento. Diante
disto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING eventualmente qualifica operações de hedge econômico como operações
de hedge contábil, alterando a contabilização usual dos itens objeto de hedge ou dos instrumentos de cobertura,
e, consequentemente, eliminando a assimetria contábil existente, de modo a refletir nas demonstrações
contábeis os efeitos econômicos da atividade de hedge.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING continua aplicando os requerimentos de hedge contábil previstos na IAS 39, que
apresenta três tipos de hedge: hedge de fluxo de caixa, hedge de investimento líquido em operação no exterior e
hedge de valor justo, os quais são detalhados na Nota 7.

No início da transação de hedge, ITAÚ UNIBANCO HOLDING documenta a relação entre os instrumentos de
hedge e os itens protegidos, o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco. Podem ser designados como
instrumento de hedge, para fins contábeis, derivativos, ativos e passivos financeiros qualificáveis.

Para a manutenção das estratégias de hedge contábil, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a eficácia das
estratégias em base contínua. Caso o hedge se torne inefetivo, a designação seja revogada ou o derivativo
expirar ou for vendido, deve-se descontinuar prospectivamente o hedge contábil.

Os principais julgamentos exercidos na avaliação das estratégias de hedge são: identificação dos ativos e
passivos qualificáveis; determinação do risco a ser protegido; seleção dos modelos quantitativos para avaliação
da efetividade.

• Hedge de Fluxo de Caixa: a parcela efetiva dos ganhos ou perdas do instrumento de hedge é registrada
diretamente em Outros Resultados Abrangentes (reserva de hedge). A parcela inefetiva ou os componentes de
hedge excluídos da análise de efetividade são reconhecidos no resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Fluxo de Caixa, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota o método derivativo
hipotético.

No momento que a receita ou despesa correspondente do item financeiro protegido afetar o resultado, a reserva
de hedge é reclassificada para o Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por Meio do
Resultado. Para os itens não financeiros protegidos, a reserva de hedge é incorporada ao custo inicial do ativo ou
passivo correspondente.

Se o hedge contábil for descontinuado, a reserva de hedge será reclassificada para o resultado no momento que
a transação prevista ocorra ou deixe de se esperar que ocorra.

• Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior: é contabilizado de forma similar ao

hedge de fluxo de caixa: a parcela efetiva dos ganhos ou perdas do instrumento de hedge é registrada
diretamente em Outros Resultados Abrangentes (reserva de hedge). A parcela inefetiva ou os componentes de
hedge excluídos da análise de efetividade são reconhecidos no resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING adota o método Dollar Offset.

No período que a operação no exterior for alienada de forma parcial ou total, o hedge é descontinuado e a
reserva de hedge é reclassificada proporcionalmente para o resultado.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 34
 • Hedge de Valor Justo: os ganhos ou perdas decorrentes da mensuração ao valor justo do item coberto,
que correspondem à parcela efetiva do hedge, são reconhecidos no resultado.

Se o hedge contábil for descontinuado, qualquer ajuste no valor contábil do item coberto deve ser amortizado no
resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Valor Justo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota os métodos
percentagem approach e o dollar offset.

V - Bens Destinados à Venda

Os Bens Destinados à Venda são registrados no Balanço Patrimonial na rubrica Outros Ativos quando ocorre seu
recebimento na liquidação de ativos financeiros ou pela decisão de venda de bens próprios. Estes ativos são
contabilizados inicialmente pelo menor entre: (i) o valor justo do bem menos os custos estimados para sua venda
ou (ii) o seu valor contábil.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamento na avaliação do valor justo do ativo, seja no reconhecimento
inicial ou na mensuração subsequente, considerando laudos de avaliação e a probabilidade de impedimento
definitivo de venda.

VI - Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

Coligadas são as empresas nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui influência significativa,
representada, principalmente, pela participação no conselho de administração ou diretoria e nos processos de
elaboração de políticas operacionais e financeiras, inclusive sobre distribuição de dividendos, desde que não
sejam consideradas direitos de proteção à participação minoritária.

Entidades controladas em conjunto (joint ventures) são empreendimentos nos quais as partes têm direito sobre
os ativos líquidos do negócio, o qual é controlado em conjunto, ou seja, as decisões sobre o negócio são
tomadas de forma unânime entre as partes, independente do percentual de participação.

Os investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto incluem o ágio identificado na aquisição,

líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada. São reconhecidos ao custo de aquisição
e avaliados pelo método de equivalência patrimonial.

VII - Operações de Arrendamento (Arrendatário)

Para realização de suas atividades comerciais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é arrendatário, principalmente, de
imóveis (ativos subjacentes). Na assinatura do contrato, os pagamentos futuros dos aluguéis são reconhecidos a
valor presente descontados por uma taxa média de captação (taxa incremental) na rubrica Outros Passivos e a
despesa financeira é reconhecida no resultado. Em contrapartida deste passivo financeiro é reconhecido um
direito de uso, depreciado de forma linear pelo prazo do arrendamento e testado semestralmente para identificar
eventuais perdas por redução ao valor recuperável. Nos casos que o ativo subjacente é de baixo valor (exceto
imóveis), os pagamentos são reconhecidos no passivo em contrapartida de despesa, quando devidas.

Na definição do prazo do arrendamento, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera o período não cancelável do
contrato, a expectativa de renovação, rescisão contratual e o prazo previsto de desocupação, conforme o caso.

Os principais julgamentos exercidos nas operações de arrendamento são: Determinação da taxa de desconto
que reflete o custo que seria incorrido para comprar o ativo; Definição dos ativos de baixo valor; e Avaliação de
expectativa de renovação contratual.

VIII - Imobilizado

O imobilizado é contabilizado ao custo de aquisição menos depreciação acumulada e ajustado por redução ao
valor recuperável, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear com a utilização de taxas
baseadas na vida útil estimada desses ativos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconhece no imobilizado os gastos que aumentam a (i) produtividade, (ii)
eficiência ou (iii) vida útil do ativo por mais de um exercício social.

Os principais julgamentos são sobre a definição dos valores residuais e a vida útil dos ativos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 35
IX - Ágio e Ativos Intangíveis

O ágio é gerado nas combinações de negócios e aquisições de participações societárias em coligadas e

entidades controladas em conjunto. Representa os benefícios econômicos futuros esperados com a operação
que não são individualmente identificados nem separadamente reconhecidos, não sendo amortizado.

Os ativos intangíveis são bens incorpóreos adquiridos ou desenvolvidos internamente, incluem a Associação
para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços Financeiros, softwares e direitos de aquisição de folha de
pagamentos.

Os ativos intangíveis são mensurados ao custo após o reconhecimento inicial e amortizados de forma linear pelo
prazo de sua vida útil estimada.

X - Redução ao valor recuperável (Impairment) de ativos não financeiros

O valor recuperável dos investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto, ativos de direito de
uso, imobilizados, ágios e ativos intangíveis é avaliado semestralmente ou quando existe indicativo de perda. A
avaliação é realizada individualmente por classe de ativo sempre que possível ou por unidade geradora de caixa
(UGC).

Para avaliação do valor recuperável, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera a materialidade dos ativos, exceto
pelo ágio, que é testado, independentemente do seu montante. Os principais indicativos, internos e externos, que
podem impactar o valor recuperável são: as estratégias de negócio definidas pela gestão; a obsolescência e/ou
desuso de softwares/hardwares; e o panorama macroeconômico, de mercado e regulatório.

A depender da classe do ativo, o valor recuperável é estimado utilizando, principalmente as metodologias de

Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos e Fluxo de Dividendos, utilizando uma taxa de desconto que geralmente
reflete variáveis financeiras e econômicas, como a taxa de juros livre de risco e um prêmio de risco.

A avaliação do valor recuperável reflete a melhor estimativa da Administração sobre a expectativa dos fluxos de
caixa futuros dos ativos individuais ou das UGC, conforme o caso.

Os principais julgamentos exercidos na avaliação do valor recuperável de ativos não financeiros são: a escolha
da metodologia mais adequada, da taxa de desconto e das premissas de entradas e saídas de caixa.

XI - Contratos de Seguro e Previdência Privada

Para mensuração dos grupos de contratos de seguro e previdência privada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
utilizará as três abordagens de mensuração abaixo, considerando as características dos contratos:

• Modelo Padrão (Building Block Approach - BBA): contratos de seguro sem característica de
participação direta com cobertura superior a 1 ano ou que sejam onerosos. A carteira Seguros é composta
basicamente por Vida, Saúde, Prestamista e Habitacional, sendo os dois primeiros onerosos. A carteira
Previdência Privada contempla Planos Tradicionais e Planos de Cobertura de Riscos de Morte e Invalidez, sendo
o primeiro oneroso. Os contratos de seguro e previdência privada classificados como onerosos não possuem
comercialização ativa, sendo as condições contratuais dos contratos de seguro de vida vigentes distintos e
classificados como rentáveis.

• Variable Fee Approach (VFA): planos de previdência privada PGBL e VGBL, cujas contribuições são
rentabilizadas pelo valor justo do fundo de investimento especialmente constituído no qual os recursos são
aplicados.

• Modelo Simplificado (Premium Allocation Approach - PAA): contratos de seguro e resseguro

mantidos, cujos períodos de cobertura são iguais ou inferiores a um ano, sendo principalmente: Acidentes
Pessoais e Cartão Protegido. Como os contratos são de curto prazo, o Passivo para Cobertura Remanescente
não é descontado a valor presente. Entretanto, os fluxos de caixa do Passivo para Sinistros Incorridos são
descontados a valor presente e ajustados para refletir os riscos não financeiros, uma vez que possuem
pagamentos que são realizados após um ano da ocorrência do sinistro.

Para estimar os fluxos de caixa de cumprimento e a lucratividade esperada (margem contratual de seguro), o
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza modelos atuariais e premissas, exercendo julgamento principalmente para
definição de: (i) agrupamento dos contratos; (ii) período de prestação de serviço; (iii) taxa de desconto; (iv)
modelos de cálculo atuarial; (v) modelos e níveis de confiança do ajuste pelo risco não financeiro; (vi) nível de
lucratividade do grupo; e (vii) unidade de cobertura dos contratos. As principais premissas utilizadas são: (i)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 36
premissas de entrada: contribuições, aportes e prêmios; (ii) premissas de saída: taxas de conversão em renda,
resgates, taxa de cancelamentos e sinistralidade; (iii) taxa de desconto; (iv) tábuas biométricas; e (v) ajuste pelo
risco não financeiro.

Quanto a avaliação da separação de componentes de um contrato de seguro, o componente de investimento que

existe nos contratos de previdência privada do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é altamente inter-relacionado com o
componente de seguro, ou seja, o componente de investimento (fase de acumulação) é necessário para
mensuração dos pagamentos a serem realizados ao segurado (fase de concessão do benefício).

As premissas utilizadas na mensuração dos contratos de seguro e previdência privada são revistas
periodicamente e baseiam-se nas melhores práticas e na análise da experiência do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A taxa de desconto utilizada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING para trazer a valor presente os fluxos de caixa
projetados dos contratos de seguro e previdência privada é obtida através da construção de uma Estrutura a
Termo das Taxas de Juros com modelagem interna, que representa um conjunto de vértices que contêm a
expectativa de uma taxa de juros associada a um prazo (ou maturidade). Além de considerar as características
dos indexadores de cada carteira (IGPM, IPCA e TR), a taxa de desconto possui uma componente que visa
refletir as diferenças entre as características de liquidez dos instrumentos financeiros que fundamentam as taxas
observadas no mercado e as características de liquidez dos contratos de seguro (uma abordagem “de baixo para
cima”).

Especificamente para os produtos de seguros, os fluxos de caixa são projetados utilizando o método conhecido
como triângulo de run-off com periodicidade trimestral. Para a previdência privada, os fluxos de caixa são
projetados com base nas premissas pertinentes ao produto.

O ajuste pelo risco não financeiro é obtido por reamostragens baseado em dados de sinistros por agrupamento,
utilizando o método estatístico de Monte Carlo. As reamostragens são trazidas ao valor presente utilizando a taxa
de desconto aplicada nos fluxos de caixa futuros. A partir daí são calculados percentis proporcionais ao nível de
confiança, determinados em um intervalo entre 60% e 70%, dependendo do agrupamento.

As tábuas biométricas representam a probabilidade de morte, sobrevivência ou invalidez de um segurado. Para

as estimativas de morte e sobrevivência são utilizadas as tábuas BR-EMS vigentes, ajustadas por critério de
desenvolvimento das expectativas de longevidade da Escala G, e para as estimativas de entrada em invalidez é
utilizada a tábua Álvaro Vindas.

A taxa de conversão em renda reflete a expectativa histórica de conversão dos saldos acumulados pelos
segurados em benefício de aposentadoria, sendo a decisão influenciada por fatores comportamentais,
econômicos e tributários.

XII - Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes

As provisões e passivos contingentes são avaliados com base nas melhores estimativas da Administração,
levando em consideração o parecer de assessores legais. O tratamento contábil das provisões e passivos
contingentes depende da probabilidade do desembolso de recursos financeiros para liquidar as obrigações:

• Provável: é constituída provisão.

• Possível: nenhuma provisão é reconhecida e os passivos contingentes são divulgados nas

Demonstrações Contábeis.

• Remota: nenhuma provisão é reconhecida e os passivos contingentes não são divulgados nas
Demonstrações Contábeis.

As provisões e passivos contingentes são estimados de forma massificada ou individualizada:

• Processos Massificados: ações cíveis e trabalhistas com características semelhantes, cujos valores
individuais não são relevantes. O valor esperado da perda é estimado mensalmente, conforme modelo
estatístico. As provisões e contingências cíveis e trabalhistas são ajustadas ao valor do depósito em garantia de
execução quando este é realizado. Para as ações cíveis, observa-se a natureza das ações e as características
do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). Para as ações trabalhistas, o montante
estimado é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 37
 • Processos Individualizados: ações cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciárias com características
peculiares ou de valor relevante. Para as ações cíveis e trabalhistas, o valor esperado da perda é
estimado periodicamente, conforme o caso, a partir da determinação do valor do pedido e particularidades das
ações. A probabilidade de perda é avaliada de acordo com as características de fato e de direito relativas àquela
ação. As ações fiscais e previdenciárias são avaliadas de forma individualizada e são contabilizadas pelo
montante devido.

Os ativos dados em garantia de processos cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciários devem ser feitos em juízo
e são retidos até que seja tomada uma decisão judicial definitiva. São oferecidos em garantia depósitos em
dinheiro, Seguro Garantia, Fiança e Títulos Públicos, e em caso de decisão desfavorável o montante é pago à
contraparte. O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.

As provisões cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciárias, garantidas por cláusulas de indenização em processos
de privatização e outros, em que há liquidez, são reconhecidas quando da notificação judicial, simultaneamente
com os valores a receber, não gerando efeito no resultado.

Os principais julgamentos exercidos na mensuração das provisões e contingências são: avaliação da

probabilidade de perda; agregação dos processos massificados; seleção do modelo estatístico para avaliação da
perda; e estimativa do valor das provisões.

Informações sobre as provisões e contingências dos processos judiciais estão detalhadas na Nota 29.

XIII - Imposto de Renda e Contribuição Social

A provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social é composta por tributos correntes, os quais são
recuperados ou pagos no período aplicável, e diferidos, representado pelos ativos e os passivos fiscais diferidos,
decorrentes de diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada
período.

Os ativos fiscais diferidos podem surgir de: diferenças temporárias, que poderão ser dedutíveis em períodos
futuros; e prejuízos fiscais de imposto de renda e base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido, que
poderão ser compensados no futuro.

A realização esperada do ativo fiscal diferido é estimada com base na projeção de lucros tributáveis futuros e
outros estudos técnicos, observando o histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o
consolidado tomado em conjunto.

As principais premissas consideradas nas projeções de lucros tributáveis futuros são: variáveis
macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras, tarifas de serviços,
informações internas dos negócios, entre outras, que podem apresentar variações em relação aos dados e
valores reais.

Os principais julgamentos que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce no reconhecimento do ativo e passivo fiscal
diferidos são: Identificação das diferenças temporárias dedutíveis e tributáveis em períodos futuros; e Avaliação
da probabilidade da existência de lucro tributável futuro contra o qual o ativo fiscal diferido poderá ser utilizado.

A despesa de imposto de renda e contribuição social é reconhecida na Demonstração Consolidada do Resultado

na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente
em Outros Resultados Abrangentes, que serão reconhecidos no resultado na realização do ganho/perda dos
instrumentos.

Alterações na legislação fiscal e nas alíquotas tributárias são reconhecidas no período em que entram em vigor.

Nos casos em que o tratamento fiscal de um tributo é incerto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a
necessidade de reconhecer uma provisão para cobrir esta incerteza.

XIV - Benefícios Pós-Emprego

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING patrocina Planos de Benefícios Pós-Emprego aos colaboradores nas
modalidades Benefício Definido, Contribuição Definida e Contribuição Variável.

É reconhecido no passivo atuarial, o valor presente das obrigações, líquido do valor justo dos ativos,conforme as
características do plano e as estimativas atuariais. Quando o valor justo dos ativos do plano exceder o valor
presente das obrigações, um ativo é reconhecido, limitado aos direitos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 38
As estimativas atuariais são baseadas em premissas de natureza (i) demográfica: principalmente a tábua de
mortalidade; e (ii) financeira: sendo as mais relevantes a projeção da inflação e a taxa de desconto utilizada para
determinar o valor presente das obrigações que considera os rendimentos de títulos públicos e o vencimento das
respectivas obrigações.

As remensurações anuais dos planos são reconhecidas no Patrimônio Líquido, em Outros Resultados
Abrangentes.

Os principais julgamentos exercidos no cálculo da obrigação dos planos de benefícios pós-emprego são: seleção
da tábua de mortalidade e da taxa de desconto.

XV - Pagamento Baseado em Ações

Os pagamentos baseados em ações são mensurados ao valor justo, com reconhecimento no Patrimônio Líquido
durante o período de carência (vesting) para aquisição do direito dos instrumentos.

Em caso de saída do administrador ou colaborador antes do término do período do vesting, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING exerce julgamento sobre as condições de saída, considerando a especificidade de cada plano.

Os planos são liquidados com ações e são constituídos pelos programas de Remuneração variável em ações e
Programa de sócios.

XVI - Ações em Tesouraria

As compras e vendas de ações preferenciais e ordinárias são registradas no Patrimônio Líquido em Ações em
Tesouraria pelo preço médio das ações.

A diferença entre o preço de venda e o preço médio das ações em tesouraria é contabilizada como redução ou
aumento das Reservas de Capital. O cancelamento de ações em tesouraria é realizado pelo preço médio das
ações e seu efeito contabilizado nas Reservas de Capital.

XVII - Remunerações do Capital

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING remunera seus acionistas com dividendos e Juros sobre o Capital Próprio. Os
juros sobre o capital próprio são tratados, para fins contábeis, como dividendos e são apresentados nas
Demonstrações Contábeis Consolidadas como uma redução do Patrimônio Líquido.

Os dividendos são calculados e pagos com base nas Demonstrações Contábeis preparadas de acordo com as
normas contábeis brasileiras.

Os valores apurados a partir dos percentuais de dividendos mínimos estabelecidos no estatuto social são
contabilizados como um passivo. Qualquer valor acima do mínimo obrigatório somente é reconhecido como
passivo quando aprovado em Reunião do Conselho de Administração.

As informações de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio estão apresentadas na Nota 19.

XVIII - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias são reconhecidas quando o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING fornece ou disponibiliza os serviços aos clientes, por um montante que reflete a contraprestação que
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING espera receber em troca desses serviços. Os custos incrementais, quando
materiais, são reconhecidos no ativo e apropriados no resultado conforme o prazo esperado do contrato.

As receitas dos serviços relacionados aos cartões de crédito, débito e conta corrente e assessoria econômica,
financeira e corretagem são reconhecidas quando tais serviços são prestados.

As receitas de determinados serviços, como taxas de administração de recursos, cobrança e custódia, são
reconhecidas ao longo da vida dos respectivos contratos, à medida que os serviços são prestados.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamento para identificar se a obrigação de desempenho é satisfeita ao
longo da vida do contrato ou no momento em que o serviço é prestado.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 39
Nota 3 - Desenvolvimento de Negócios

Banco Itaú Chile

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a controlar o Banco Itaú Chile (ITAÚ CHILE) a partir de 1° de abril de
2016. Nessa mesma data, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING assinou um acordo de acionistas com o Corp Group, o
qual previa, entre outros, o direito de o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e o Corp Group indicarem membros do
Conselho de Administração do ITAÚ CHILE de acordo com suas participações no capital social, sendo que tais
acionistas, em conjunto, tinham o direito de indicar a maioria dos membros do Conselho de Administração do
ITAÚ CHILE e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha o direito de indicar a maioria dos membros eleitos por tal
bloco.

Em 14 de julho de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING recebeu, por suas afiliadas, ações do ITAÚ CHILE no
âmbito da reestruturação de dívida de empresas do grupo Corp Group, conforme aprovada em processo de
recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11). Dessa forma, houve aumento na participação do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING que passou a deter 65,62% e o acordo de acionistas do ITAÚ CHILE foi integralmente
terminado.

Entre os dias 06 de junho e 05 de julho de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou oferta pública voluntária
de aquisição das ações de emissão do ITAÚ CHILE em circulação, incluindo aquelas na forma de American
Depositary Shares (ADS), no Chile e nos Estados Unidos da América.

Acionistas titulares de ações representativas de aproximadamente 1,07% do capital social do ITAÚ CHILE
aderiram à oferta pública voluntária, sendo adquiridas, por meio da controlada ITB Holding Brasil Participações
Ltda., 2.122.994 ações e 554.650 ADS (equivalentes a 184.883 ações), e, após as aquisições, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING passou a deter 66,69% do capital social do ITAÚ CHILE.

As efetivas aquisições ocorreram em 08 de julho de 2023 e liquidações financeiras em 13 de julho de 2023 pelo
montante de R$ 119 (CLP 19.617 milhões).

Entre os dias 13 e 22 de novembro de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITB
Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu participações adicionais de 0,73% (1.584.110 ações), passando a
deter 67,42% do capital social do ITAÚ CHILE. As liquidações financeiras ocorreram entre o período de 15 a 24
de novembro de 2023 pelo montante total de R$ 74 (CLP 13.395 milhões).

Itaú Colombia S.A.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de suas controladas ITAÚ CHILE e Itaú Holding Colombia S.A.S.,
adquiriu participação adicional de 12,36% (93.306.684 ações) no capital social do Itaú Colombia S.A. pelo valor
de R$ 2.219, passando a deter 65,27% em 2022. Em 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING aumentou
indiretamente sua participação em 1,79%, por meio do aumento na participação do ITAÚ CHILE, passando a
deter 67,06%.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 22 de fevereiro de 2022 após obtenção das
autorizações regulatórias.

Participação minoritária na XP Inc.

Durante os anos de 2020 e 2021 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou a cisão parcial do investimento detido na
XP Inc. (XP INC) para uma nova sociedade (XPart S.A.) que foi posteriormente incorporada pela própria XP INC
em 1º de outubro de 2021.

Em 29 de abril de 2022, conforme previsto no contrato original celebrado em maio de 2017 e após aprovação do
BACEN e órgãos reguladores no exterior, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITB Holding
Brasil Participações Ltda., adquiriu participação minoritária equivalente a 11,36% no capital social da XP INC,
pelo montante de R$ 8.015, sendo estas ações designadas ao Valor Justo por meio de Outros Resultados
Abrangentes.

Nos dias 07 e 09 de junho de 2022, foram alienadas ações equivalentes a 1,40% do capital social da XP INC,
pelo montante de R$ 867, sendo seu valor justo de R$ 901.

Em abril de 2023, a XP INC cancelou ações em tesouraria, acarretando no aumento da participação do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING para 10,54% do capital social da XP INC. E, em 26 de junho de 2023, foram alienadas
ações equivalentes a 1,89% do capital social da XP INC pelo montante de R$ 1.068, sendo seu valor justo de R$
1.121, passando a deter 8,65% de participação na XP INC.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 40
Após a diluição de 0,30% na participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no capital social da XP INC ocorrida
em julho de 2023, em 13 de setembro de 2023, foram alienadas ações equivalentes a 0,56% do capital social da
XP INC, pelo montante de R$ 375, sendo seu valor justo de R$ 387, passando a deter 7,79% de participação da
XP INC.

Aquisição da Ideal Holding Financeira S.A.

Em 13 de janeiro de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Itaú Corretora de Valores
S.A., celebrou contrato de compra e venda de até 100% do capital social da Ideal Holding Financeira S.A.
(IDEAL). A compra será realizada em duas etapas ao longo de cinco anos. Na primeira etapa, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING adquiriu 50,1% do capital total e votante da IDEAL pelo valor de R$ 700, passando a
deter o controle da companhia. Na segunda etapa, após cinco anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING poderá
exercer o direito de compra da participação restante, de forma a alcançar 100% do capital da IDEAL.

A IDEAL é uma corretora 100% digital e atualmente oferece soluções de trading eletrônico e DMA (direct market
access), dentro de uma plataforma flexível e cloud-based.

A gestão e a condução dos negócios da IDEAL continuarão autônomas em relação ao ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, conforme os termos e condições de Acordo de Acionistas dessa transação e o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING não terá exclusividade na prestação de serviços.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de março de 2023 após as aprovações

regulatórias necessárias.

Zup I.T. Serviços em Tecnologia e Inovação S.A.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Redecard Instituição de Pagamento S.A. (REDE),
adquiriu, no período, participação adicional de 20,57% (2.228.342 ações) no capital social da Zup I.T. Serviços
em Tecnologia e Inovação S.A. (ZUP) pelo valor de R$ 199. O contrato de compra e venda, celebrado em 31 de
outubro de 2019, prevê a aquisição de 100% do capital social da ZUP em três etapas, sendo a primeira etapa,
que concedeu a aquisição do controle, realizada em março de 2020. Após as aquisições do período a
participação final do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no capital total da ZUP é de 72,51%. A última etapa está
prevista para 2024.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de maio e 14 de junho de 2023 após obtenção
das autorizações regulatórias necessárias.

Totvs Techfin S.A.

Em 12 de abril de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Itaú Unibanco S.A., celebrou
acordo com a TOTVS S.A. (TOTVS) para a constituição de uma joint venture, denominada Totvs Techfin S.A.
(TECHFIN), que combinará tecnologia e soluções financeiras, somando as expertises complementares dos
sócios para ofertar a clientes corporativos, de forma ágil e integrada, as melhores experiências de contratação de
produtos diretamente nas plataformas já oferecidas pela TOTVS.

A TOTVS contribuiu com os ativos da sua atual operação TECHFIN para a companhia que o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING passou a ser sócio com 50% de participação no capital social, sendo que cada sócio pode indicar
metade dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria. Pela participação, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING pagou a TOTVS o montante de R$ 610 e, como preço complementar (earn-out), pagará até R$ 450
após cinco anos mediante o atingimento de metas alinhadas aos objetivos de crescimento e performance. Além
disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING contribuirá com o compromisso de funding para as operações atuais e
futuras, expertise de crédito e desenvolvimento de novos produtos na TECHFIN.

A efetiva aquisição e liquidação financeira ocorreu em 31 de julho de 2023 após as aprovações regulatórias
necessárias.

Banco Itaú Argentina S.A.

Após a obtenção da autorização do Banco Central da República Argentina em 02 de novembro de 2023, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, por meio do Itaú Unibanco S.A., realizou o fechamento da operação de alienação da
totalidade das suas ações detidas no Banco Itaú Argentina S.A. e em suas controladas para o Banco Macro S.A.

Em 03 de novembro de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING recebeu do Banco Macro S.A. pela conclusão da
transação o valor aproximado de R$ 253 (US$ 50 milhões), gerando impacto no resultado do terceiro trimestre de
2023 de R$ (1.211).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 41
Avenue Holding Cayman Ltd

Em 08 de julho de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou contrato de compra e venda de ações com a
Avenue Controle Cayman Ltd e outros acionistas vendedores para aquisição do controle da Avenue Holding
Cayman Ltd (AVENUE). A compra será realizada em três etapas ao longo de 5 anos. Na primeira etapa, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITB Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu 35% do
capital da AVENUE, que passou a ser uma controlada em conjunto, pelo valor aproximado de R$ 563. Na
segunda etapa, após 2 anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirirá participação adicional de 15,1%, passando
a deter o controle com 50,1% do capital da AVENUE. E após 5 anos da primeira etapa, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING poderá exercer uma opção de compra da participação remanescente.

A AVENUE detém uma corretora digital norte-americana que tem o objetivo de democratizar o acesso de
investidores brasileiros ao mercado internacional.

As aprovações regulatórias foram concluídas em 31 de outubro de 2023 e o processo para a aquisição e

liquidação financeira ocorreu em 30 de novembro de 2023.

Nota 4 - Aplicação em Depósitos Interfinanceiros e no Mercado Aberto

31/12/2023 31/12/2022

Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total

Aplicações no Mercado Aberto 238.227 81 238.308 221.726 50 221.776

Posição Bancada 79.577 23 79.600 69.870 50 69.920
Posição Financiada 125.753 58 125.811 128.542 - 128.542
Com Livre Movimentação 3.733 - 3.733 14.846 - 14.846
Sem Livre Movimentação 122.020 58 122.078 113.696 - 113.696
Posição Vendida 32.897 - 32.897 23.314 - 23.314
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 43.857 7.143 51.000 56.672 2.914 59.586
Total 282.084 7.224 289.308 278.398 2.964 281.362

Em Aplicações no Mercado Aberto, o montante de R$ 9.008 (R$ 14.576 em 31/12/2022) está dado em garantia
de operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN e R$ 158.708 (R$ 151.856 em 31/12/2022) em
garantia de operações com compromisso de recompra.

No total da carteira, inclui perdas no montante de R$ (20) (R$ (9) em 31/12/2022).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 42
Nota 5 - Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado e Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo - Títulos e Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

a) Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários
31/12/2023 31/12/2022
Ajustes ao Valor Justo Ajustes ao Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
(no Resultado) (no Resultado)
Fundos de Investimento 27.041 (471) 26.570 33.011 (520) 32.491
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 340.818 1.274 342.092 230.924 (572) 230.352
Títulos Públicos - América Latina 2.854 21 2.875 3.484 5 3.489
Títulos Públicos - Outros Países 2.599 (37) 2.562 4.523 5 4.528
Títulos de Empresas 141.467 (3.814) 137.653 117.572 (4.893) 112.679
Ações 27.844 (1.309) 26.535 16.931 (1.394) 15.537
Cédula do Produtor Rural 4.192 11 4.203 2.484 33 2.517
Certificados de Depósito Bancário 128 - 128 360 - 360
Certificados de Recebíveis Imobiliários 1.655 (64) 1.591 1.580 (100) 1.480
Debêntures 79.026 (2.478) 76.548 66.223 (3.281) 62.942
Eurobonds e Assemelhados 2.460 4 2.464 4.499 (126) 4.373
Letras Financeiras 22.552 - 22.552 19.409 (31) 19.378
Notas Promissórias e Comerciais 2.611 (9) 2.602 3.888 12 3.900
Outros 999 31 1.030 2.198 (6) 2.192
Total 514.779 (3.027) 511.752 389.514 (5.975) 383.539

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeira e Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 118.798 (R$ 45.746 em 31/12/2022), b) Títulos Públicos - América Latina R$ 87 (R$ 317 em 31/12/2022), c) Títulos Públicos -
Outros Países R$ 0 (R$ 0 em 31/12/2022) e d) Títulos de Empresas R$ 11.788 (R$ 14.199 em 31/12/2022), totalizando R$ 130.673 (R$ 60.262 em 31/12/2022).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 43
 O custo e o valor justo, por vencimento dos Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários foram os
seguintes:
31/12/2023 31/12/2022
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Circulante 129.409 127.597 147.563 145.722
Sem vencimento 44.899 43.119 39.137 37.223
Até um ano 84.510 84.478 108.426 108.499
Não Circulante 385.370 384.155 241.951 237.817
De um a cinco anos 289.917 289.490 170.372 169.113
De cinco a dez anos 62.474 62.451 49.186 47.916
Após dez anos 32.979 32.214 22.393 20.788
Total 514.779 511.752 389.514 383.539

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários incluem ativos de fundos
exclusivos de propriedade da Itaú Vida e Previdência S.A., com um valor justo de R$ 253.287 (R$ 216.467
em 31/12/2022). O retorno de tais ativos (positivo ou negativo) é transferido na sua totalidade para clientes de
planos PGBL e VGBL, cujas contribuições (líquidas de taxas) são usadas por nossa controlada para comprar
cotas de tais fundos de investimento.

b) Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo - Títulos e Valores Mobiliários

31/12/2023
Ajustes ao Valor Justo (no
Custo Valor Justo
Resultado)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro - - -
Total - - -

31/12/2022
Ajustes ao Valor Justo (no
Custo Valor Justo
Resultado)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 1.505 55 1.560
Total 1.505 55 1.560
O custo e o valor justo, por vencimento dos Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo - Títulos e Valores Mobiliários foram os
seguintes:
01/01/2023 31/12/2023 31/12/2022
01/01/2022 Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Circulante - - 1.505 1.560
Até um ano - - 1.505 1.560
Total - - 1.505 1.560

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 44
Nota 6 - Derivativos

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING negocia instrumentos financeiros derivativos com diversas contrapartes para
administrar suas exposições globais e para auxiliar seus clientes a administrar suas próprias exposições.

Futuros - Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou
vender um instrumento financeiro em uma data futura a um preço ou rendimento contratado, e podem ser
liquidados em dinheiro ou por entrega. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado.
Contratos futuros de mercadorias ou instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender
mercadorias (principalmente ouro, café e suco de laranja) em uma data futura, por um preço contratado, que são
liquidados em dinheiro. O valor referencial representa a quantidade dessas mercadorias multiplicada pelo preço
futuro na data do contrato. Para todos os instrumentos são efetuadas liquidações diárias dos movimentos de
preços.

Termo - Contratos a termo de juros são contratos para efetuar troca de pagamentos em uma data futura
especificada, com base na flutuação em mercado da taxa de juros entre a data da negociação e a data da
liquidação do contrato. Contratos a termo de câmbio representam contratos para a troca da moeda de um país
pela de outro, por um preço contratado em uma data de liquidação futura acordada. Contratos a termo de
instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data
futura, a um preço contratado e são liquidados em dinheiro.

Swaps - Contratos de swaps de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em uma
data ou datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de juros diferentes
em uma única moeda ou duas taxas diferentes cada uma delas em moeda diferente) aplicado sobre um valor
referencial de principal. Os contratos de swaps apresentados na tabela abaixo em Outros correspondem,
principalmente, a contratos de swaps de índices de inflação.

Opções - Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não a
obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro dentro de um prazo limitado inclusive um fluxo de
juros, moedas estrangeiras, mercadorias ou instrumentos financeiros, a um preço contratado que também pode
ser liquidado em dinheiro, com base no diferencial entre índices específicos.

Derivativos de Crédito - São instrumentos financeiros cujo valor deriva do risco de crédito associado à dívida
emitida por um terceiro (entidade de referência) e permitem que uma entidade (comprador da proteção) transfira
esse risco a uma contraparte (vendedor da proteção). O vendedor da proteção é obrigado a realizar pagamentos
com base no contrato quando a entidade de referência sofrer um evento de crédito, tal como falência,
inadimplência ou reestruturação da dívida. O vendedor da proteção recebe um prêmio pela proteção, mas por
outro lado recebe o risco de que o instrumento subjacente referenciado no contrato sofra um evento de crédito e
tenha que fazer um pagamento ao comprador da proteção que pode chegar ao valor referencial do derivativo de
crédito.

O valor total das margens dadas em garantia pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING era de R$ 24.812 (R$ 13.504 em
31/12/2022) e estava basicamente composto por títulos públicos.

Mais informações sobre os parâmetros utilizados para o gerenciamento de riscos, podem ser consultadas na
Nota 32 - Gerenciamento de Riscos e Capital.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 45
a) Resumo Derivativos

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento demonstrada pelo seu valor justo e por prazo de vencimento.

31/12/2023

Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 37.957 68,7% 4.310 1.063 1.177 2.915 7.921 20.571
Contratos de Opções 7.718 14,0% 1.374 3.095 675 1.638 710 226
Contratos a Termo 3.274 5,9% 3.129 85 32 9 - 19
Derivativos de Crédito 282 0,5% 2 - 5 11 73 191
NDF - Non Deliverable Forward 5.378 9,7% 1.048 1.191 1.025 1.032 789 293
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 642 1,2% 464 2 7 8 7 154
Total 55.251 100,0% 10.327 5.436 2.921 5.613 9.500 21.454
% por prazo de vencimento 18,7% 9,8% 5,3% 10,2% 17,2% 38,8%

31/12/2023
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (35.741) 63,8% (3.231) (745) (1.245) (2.074) (6.476) (21.970)
Contratos de Opções (8.972) 20,4% (903) (775) (1.542) (4.693) (595) (464)
Contratos a Termo (2.982) 5,3% (2.965) - - - (1) (16)
Derivativos de Crédito (149) 0,5% - - (1) (2) (32) (114)
NDF - Non Deliverable Forward (4.478) 9,6% (887) (812) (1.037) (1.027) (443) (272)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (153) 0,4% (2) (4) (4) (2) (6) (135)
Total (52.475) 100,0% (7.988) (2.336) (3.829) (7.798) (7.553) (22.971)
% por prazo de vencimento 15,2% 4,5% 7,3% 14,9% 14,4% 43,7%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 46
 31/12/2022
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 46.902 59,9% 4.866 1.022 1.635 2.842 8.261 28.276
Contratos de Opções 23.671 30,3% 15.610 923 1.443 4.283 802 610
Contratos a Termo 601 0,8% 460 74 58 3 - 6
Derivativos de Crédito 492 0,6% 3 - 10 9 9 461
NDF - Non Deliverable Forward 6.140 7,9% 1.632 1.095 926 1.220 995 272
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 402 0,5% 1 28 1 5 26 341
Total 78.208 100,0% 22.572 3.142 4.073 8.362 10.093 29.966
% por prazo de vencimento 28,9% 4,0% 5,2% 10,7% 12,9% 38,3%

31/12/2022
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (39.068) 50,8% (2.835) (881) (1.241) (2.992) (7.344) (23.775)
Contratos de Opções (29.882) 38,9% (3.221) (2.973) (9.214) (12.900) (901) (673)
Contratos a Termo (65) 0,1% (55) (5) - (5) - -
Derivativos de Crédito (604) 0,8% - - (2) (1) (7) (594)
NDF - Non Deliverable Forward (6.626) 8,6% (1.672) (1.722) (863) (1.213) (707) (449)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (616) 0,8% (219) (37) (12) (53) (97) (198)
Total (76.861) 100,0% (8.002) (5.618) (11.332) (17.164) (9.056) (25.689)
% por prazo de vencimento 10,4% 7,3% 14,7% 22,3% 11,8% 33,5%

A carteira contempla R$ 119 (R$ 24 em 31/12/2022) vinculado à Libor.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 47
b) Derivativos por Indexador e Fator de Risco
Conta de Valor Patrimonial a Receber Ajustes ao Valor Justo
Compensação / Valor / (Recebido) (A Pagar) / (Resultado / Valor Justo
Referencial Pago Patrimônio Líquido)
31/12/2023
Contratos de Futuros 844.005 - - -
Compromissos de Compra 267.803 - - -
Ações 6.721 - - -
Commodities 774 - - -
Juros 236.105 - - -
Moeda Estrangeira 24.203 - - -
Compromissos de Venda 576.202 - - -
Ações 6.580 - - -
Commodities 4.982 - - -
Juros 547.150 - - -
Moeda Estrangeira 17.490 - - -
Contratos de Swaps 230 1.986 2.216
Posição Ativa 2.396.474 19.890 18.067 37.957
Ações 369 7 6 13
Commodities 708 19 1 20
Juros 2.213.528 17.807 15.079 32.886
Moeda Estrangeira 181.869 2.057 2.981 5.038
Posição Passiva 2.396.474 (19.660) (16.081) (35.741)
Ações 3.416 (612) 405 (207)
Commodities 2.088 (37) 4 (33)
Juros 2.175.623 (17.168) (13.225) (30.393)
Moeda Estrangeira 215.347 (1.843) (3.265) (5.108)
Contratos de Opções 1.648.851 (1.005) (249) (1.254)
De Compra - Posição Comprada 226.918 4.313 688 5.001
Ações 42.955 3.072 1.529 4.601
Commodities 3.130 280 (123) 157
Juros 146.915 241 (103) 138
Moeda Estrangeira 33.918 720 (615) 105
De Venda - Posição Comprada 588.977 3.364 (647) 2.717
Ações 45.623 2.332 (887) 1.445
Commodities 1.409 55 5 60
Juros 521.735 306 74 380
Moeda Estrangeira 20.210 671 161 832
De Compra - Posição Vendida 212.969 (4.679) (447) (5.126)
Ações 41.220 (2.905) (1.048) (3.953)
Commodities 1.799 (79) (2) (81)
Juros 140.310 (1.001) 123 (878)
Moeda Estrangeira 29.640 (694) 480 (214)
De Venda - Posição Vendida 619.987 (4.003) 157 (3.846)
Ações 46.400 (2.776) 653 (2.123)
Commodities 2.947 (122) (48) (170)
Juros 545.656 (340) (51) (391)
Moeda Estrangeira 24.984 (765) (397) (1.162)
Contratos a Termo 6.022 290 2 292
Compras a Receber 2.533 2.602 (2) 2.600
Ações 38 38 (2) 36
Juros 2.495 2.564 - 2.564
Obrigações por Compra a Pagar - (2.511) - (2.511)
Commodities - (16) - (16)
Juros - (2.495) - (2.495)
Vendas a Receber 2.869 671 3 674
Ações 225 223 - 223
Commodities 16 16 3 19
Juros 1 432 - 432
Moeda Estrangeira 2.627 - - -
Obrigações por Venda a Entregar 620 (472) 1 (471)
Juros 431 (472) 1 (471)
Moeda Estrangeira 189 - - -
Derivativos de Crédito 53.033 (17) 150 133
Posição Ativa 38.069 (196) 478 282
Ações 4.255 69 75 144
Commodities 15 - - -
Juros 33.799 (265) 403 138
Posição Passiva 14.964 179 (328) (149)
Ações 1.347 (18) (12) (30)
Commodities 1 - - -
Juros 13.616 197 (316) (119)
NDF - Non Deliverable Forward 316.620 682 218 900
Posição Ativa 175.223 4.769 609 5.378
Commodities 2.406 269 (45) 224
Moeda Estrangeira 172.817 4.500 654 5.154
Posição Passiva 141.397 (4.087) (391) (4.478)
Commodities 2.734 (134) (12) (146)
Moeda Estrangeira 138.663 (3.953) (379) (4.332)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 8.415 180 309 489
Posição Ativa 6.279 188 454 642
Ações 855 - 17 17
Commodities 196 - 4 4
Juros 5.194 188 (33) 155
Moeda Estrangeira 34 - 466 466
Posição Passiva 2.136 (8) (145) (153)
Ações 1.385 (1) (14) (15)
Commodities 209 - (4) (4)
Juros 382 (7) (15) (22)
Moeda Estrangeira 160 - (112) (112)

Ativo 35.601 19.650 55.251

Passivo (35.241) (17.234) (52.475)
Total 360 2.416 2.776

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 31/12/2023
Contrato de Futuros 257.896 282.162 98.490 205.457 844.005
Contratos de Swaps 363.159 529.896 232.080 1.271.339 2.396.474
Contratos de Opções 1.043.317 201.220 371.901 32.413 1.648.851
Contratos a Termo 3.291 977 1.738 16 6.022
Derivativos de Crédito 3.919 827 8.228 40.059 53.033
NDF - Non Deliverable Forward 116.815 110.717 51.623 37.465 316.620
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 218 706 873 6.618 8.415

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 48
 Conta de Valor Patrimonial a Receber Ajustes ao Valor Justo
Compensação / Valor / (Recebido)(A Pagar) / (Resultado / Valor Justo
Referencial Pago Patrimônio Líquido)
31/12/2022
Contratos de Futuros 1.020.605 - - -
Compromissos de Compra 418.886 - - -
Ações 3.395 - - -
Commodities 503 - - -
Juros 385.229 - - -
Moeda Estrangeira 29.759 - - -
Compromissos de Venda 601.719 - - -
Ações 11.702 - - -
Commodities 3.896 - - -
Juros 557.806 - - -
Moeda Estrangeira 28.315 - - -
Contratos de Swaps 2.948 4.886 7.834
Posição Ativa 1.571.025 22.396 24.506 46.902
Commodities 222 1 1 2
Juros 1.509.045 20.913 23.502 44.415
Moeda Estrangeira 61.758 1.482 1.003 2.485
Posição Passiva 1.571.025 (19.448) (19.620) (39.068)
Ações 1.604 (180) 59 (121)
Commodities 609 (5) 1 (4)
Juros 1.491.476 (18.130) (18.487) (36.617)
Moeda Estrangeira 77.336 (1.133) (1.193) (2.326)
Contratos de Opções 1.352.201 (5.960) (251) (6.211)
De Compra - Posição Comprada 267.199 3.071 (665) 2.406
Ações 131.529 1.786 (131) 1.655
Commodities 2.347 43 (7) 36
Juros 93.795 156 4 160
Moeda Estrangeira 39.528 1.086 (531) 555
De Venda - Posição Comprada 419.044 20.238 1.027 21.265
Ações 138.899 19.592 1.094 20.686
Commodities 904 18 (6) 12
Juros 256.483 51 6 57
Moeda Estrangeira 22.758 577 (67) 510
De Compra - Posição Vendida 223.496 (7.997) 444 (7.553)
Ações 131.361 (4.448) 155 (4.293)
Commodities 2.000 (15) 5 (10)
Juros 64.256 (181) (5) (186)
Moeda Estrangeira 25.879 (3.353) 289 (3.064)
De Venda - Posição Vendida 442.462 (21.272) (1.057) (22.329)
Ações 137.322 (17.467) (1.087) (18.554)
Commodities 963 (32) 10 (22)
Juros 270.585 (66) (13) (79)
Moeda Estrangeira 33.592 (3.707) 33 (3.674)
Contratos a Termo 4.755 549 (13) 536
Compras a Receber 187 452 (4) 448
Ações 157 157 (5) 152
Juros 30 295 1 296
Obrigações por Compra a Pagar - (30) - (30)
Juros - (30) - (30)
Vendas a Receber 3.901 153 - 153
Ações 126 124 - 124
Commodities 6 6 - 6
Juros - 23 - 23
Moeda Estrangeira 3.769 - - -
Obrigações por Venda a Entregar 667 (26) (9) (35)
Juros 23 (26) 1 (25)
Moeda Estrangeira 644 - (10) (10)
Derivativos de Crédito 43.808 (101) (11) (112)
Posição Ativa 28.724 542 (50) 492
Ações 2.192 71 15 86
Juros 26.532 471 (65) 406
Posição Passiva 15.084 (643) 39 (604)
Ações 2.846 (58) (58) (116)
Juros 12.238 (585) 97 (488)
NDF - Non Deliverable Forward 326.100 (936) 450 (486)
Posição Ativa 162.554 5.808 332 6.140
Ações 2.943 343 (2) 341
Moeda Estrangeira 159.611 5.465 334 5.799
Posição Passiva 163.546 (6.744) 118 (6.626)
Commodities 867 (81) (4) (85)
Moeda Estrangeira 162.679 (6.663) 122 (6.541)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 8.170 44 (258) (214)
Posição Ativa 7.261 255 147 402
Ações 1.096 - 61 61
Commodities 72 - 1 1
Juros 6.093 255 85 340
Posição Passiva 909 (211) (405) (616)
Ações 467 (1) (4) (5)
Commodities 47 (6) (1) (7)
Juros 301 (201) (15) (216)
Moeda Estrangeira 94 (3) (385) (388)
Ativo 52.915 25.293 78.208
Passivo (56.371) (20.490) (76.861)
Total (3.456) 4.803 1.347

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 31/12/2022
Contrato de Futuros 227.878 423.571 216.999 152.157 1.020.605
Contratos de Swaps 267.484 151.436 176.320 975.785 1.571.025
Contratos de Opções 456.100 462.790 374.678 58.633 1.352.201
Contratos a Termo 1.406 2.637 706 6 4.755
Derivativos de Crédito 3.912 9.578 5.144 25.174 43.808
NDF - Non Deliverable Forward 116.901 111.325 55.411 42.463 326.100
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 131 637 1.012 6.390 8.170

A Compensação / Valor Referencial contempla R$ 88.652 (R$ 247.631 em 31/12/2022) vinculado à Libor.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 49
c) Derivativos por Valor Referencial

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou
balcão) e contrapartes.

31/12/2023

NDF - Non Outros Instrumentos

Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de
Deliverable Financeiros
Futuros Swaps Opções Termo Crédito
Forward Derivativos

Bolsa 843.998 1.270.415 1.567.679 3.080 23.672 97.152 -

Balcão 7 1.126.059 81.172 2.942 29.361 219.468 8.415
Instituições Financeiras - 972.002 45.513 2.926 29.361 87.784 5.225
Empresas 7 137.068 33.826 16 - 129.034 3.190
Pessoas Físicas - 16.989 1.833 - - 2.650 -
Total 844.005 2.396.474 1.648.851 6.022 53.033 316.620 8.415

31/12/2022

NDF - Non Outros Instrumentos

Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de
Deliverable Financeiros
Futuros Swaps Opções Termo Crédito
Forward Derivativos

Bolsa 1.020.604 991.559 1.255.056 4.696 17.806 70.562 -

Balcão 1 579.466 97.145 59 26.002 255.538 8.170
Instituições Financeiras - 465.917 52.177 53 26.002 117.077 5.938
Empresas 1 105.076 43.949 6 - 137.091 2.227
Pessoas Físicas - 8.473 1.019 - - 1.370 5
Total 1.020.605 1.571.025 1.352.201 4.755 43.808 326.100 8.170

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 50
d) Derivativos de Crédito

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING compra e vende proteção de crédito, visando atender as necessidades de seus clientes e o gerenciamento do risco de suas carteiras.

CDS (Credit Default Swap) é um derivativo de crédito em que, na ocorrência de um evento de crédito da entidade de referência, o comprador da proteção tem direito a receber
o valor equivalente à diferença entre o valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigação na data da liquidação também conhecido como valor recuperado. O
comprador da proteção não precisa deter o instrumento de dívida da entidade de referência para que receba os montantes devidos, quando um evento de crédito ocorre,
conforme os termos do contrato de CDS.

TRS (Total Return Swap) é uma transação na qual uma parte troca o retorno total de um ativo ou de uma cesta de ativos por fluxos de caixa periódicos, comumente juros e uma
garantia contra perda de capital. Em um contrato de TRS, as partes não transferem a propriedade dos ativos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia o risco do derivativo de crédito com base nas classificações de crédito atribuídas à entidade de referência, dado por agências de
classificação de risco independentes. São consideradas como grau de investimento aquelas entidades cujo risco de crédito é classificado como Baa3 ou superior, conforme a
classificação da Moody’s, e BBB- ou superior, pela classificação da Standard & Poor’s e da Fitch Ratings.

31/12/2023
Potencial Máximo de
Pagamentos Futuros, Até 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Bruto
Por Instrumento
CDS 20.268 1.141 6.492 12.528 107
TRS 18.738 11.569 7.169 - -
Total por Instrumento 39.006 12.710 13.661 12.528 107
Por Classificação de Risco
Grau de Investimento 3.086 55 1.291 1.706 34
Abaixo do grau de investimento 35.920 12.655 12.370 10.822 73
Total por Risco 39.006 12.710 13.661 12.528 107
Por Entidade de Referência
Governo brasileiro 33.341 12.168 11.355 9.745 73
Governo - outros países 193 1 69 123 -
Entidades Privadas 5.472 541 2.237 2.660 34
Total por Entidade 39.006 12.710 13.661 12.528 107

31/12/2022
Potencial Máximo de
Pagamentos Futuros, Até 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Bruto
Por Instrumento
CDS 18.156 2.534 6.368 9.176 78
TRS 16.000 16.000 - - -
Total por Instrumento 34.156 18.534 6.368 9.176 78
Por Classificação de Risco
Grau de Investimento 1.944 218 850 876 -
Abaixo do grau de investimento 32.212 18.316 5.518 8.300 78
Total por Risco 34.156 18.534 6.368 9.176 78
Por Entidade de Referência
Governo brasileiro 28.988 17.195 4.543 7.172 78
Governo - outros países 280 91 73 116 -
Entidades Privadas 4.888 1.248 1.752 1.888 -
Total por Entidade 34.156 18.534 6.368 9.176 78

A tabela a seguir apresenta o valor nominal dos derivativos de crédito comprados que possuem valores subjacentes idênticos àqueles que o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING atua como vendedor da proteção.

31/12/2023
Valor Nominal da Proteção
Valor Nominal da Proteção Vendida Comprada com Valor Subjacente Posição Líquida
Idêntico
CDS (20.268) 14.027 (6.241)
TRS (18.738) - (18.738)
Total (39.006) 14.027 (24.979)

31/12/2022
Valor Nominal da Proteção
Valor Nominal da Proteção Vendida Comprada com Valor Subjacente Posição Líquida
Idêntico
CDS (18.156) 9.652 (8.504)
TRS (16.000) - (16.000)
Total (34.156) 9.652 (24.504)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 51
e) Instrumentos Financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e acordos similares

Os quadros a seguir apresentam os ativos e passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e acordos similares e a forma como esses ativos e passivos financeiros estão apresentados nas
demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Estes quadros também refletem os valores das garantias concedidas ou recebidas em relação aos ativos e passivos financeiros sujeitos aos mencionados
acordos e que não foram apresentados em base líquida, de acordo com o IAS 32.

Ativos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e a acordos similares:
31/12/2023
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto dos ativos Montante bruto reconhecido Montante líquido dos ativos Balanço Patrimonial
(2)
financeiros reconhecidos de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
(1)
Patrimonial Balanço Patrimonial Instrumentos Garantias Recebidas
(3)
Financeiros em Espécie
Operações Compromissadas 238.308 - 238.308 (1.504) - 236.804
Instrumentos Financeiros Derivativos 55.251 - 55.251 (16.409) (356) 38.486
31/12/2022
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto dos ativos Montante bruto reconhecido Montante líquido dos ativos Balanço Patrimonial
(2)

financeiros reconhecidos de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total

(1)
Patrimonial Balanço Patrimonial Instrumentos Garantias Recebidas
Financeiros (3) em Espécie
Operações Compromissadas 221.776 - 221.776 (3.930) - 217.846
Instrumentos Financeiros Derivativos 78.208 - 78.208 (17.507) (1.005) 59.696

Passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e a acordos similares:
31/12/2023
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto dos Montante bruto reconhecido Montante líquido dos passivos (2)
Balanço Patrimonial
passivos financeiros de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
reconhecidos (1) Patrimonial Balanço Patrimonial Instrumentos Garantias Recebidas
(3)
Financeiros em Espécie
Operações Compromissadas 362.786 - 362.786 (39.708) - 323.078
Instrumentos Financeiros Derivativos 52.475 - 52.475 (16.409) - 36.066
31/12/2022
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto dos Montante bruto reconhecido Montante líquido dos passivos Balanço Patrimonial (2)
passivos financeiros de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
reconhecidos (1) Patrimonial Balanço Patrimonial Instrumentos Garantias Recebidas
Financeiros (3) em Espécie
Operações Compromissadas 293.440 - 293.440 (40.156) - 253.284
Instrumentos Financeiros Derivativos 76.861 - 76.861 (17.507) - 59.354
1) Inclui montantes de acordos master de compensação e similares executáveis e não executáveis.
2) Limitado aos valores sujeitos a acordos master de compensação e similares executáveis.
3) Inclui valores sujeitos a acordos master de compensação e similares executáveis e garantias em instrumentos financeiros.

Os ativos e passivos financeiros são apresentados de forma líquida no Balanço Patrimonial somente quando existe um direito legalmente exequível de compensar os montantes reconhecidos e existe a intenção de liquidá-los em base
líquida, ou realizar os ativos e liquidar os passivos simultaneamente.
Os Instrumentos Financeiros Derivativos e as Operações Compromissadas não compensados no Balanço Patrimonial referem-se a operações nas quais existem acordos master de compensação ou acordos similares executáveis,
mas que não atendem aos critérios de compensação do parágrafo 42 do IAS 32, principalmente porque o ITAÚ UNIBANCO HOLDING não tem a intenção de líquidá-los em bases líquidas, ou realizar os ativos e liquidar os passivos
simultaneamente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 52
Nota 7 - Hedge Contábil

A política contábil sobre hedge contábil está apresentada na Nota 2c IV.

Na contabilidade de hedge, os grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são:

• Taxa de Juros: Risco de perda nas operações sujeitas às variações de taxas de juros.

• Moedas: Risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial.

A estrutura de limites de risco estende-se em nível de fator de risco, com limites específicos que visam a
melhorar o processo de acompanhamento e compreensão, bem como evitar a concentração desses riscos.

As estruturas designadas para as categorias de risco de taxa de juros e risco cambial são realizadas
considerando os riscos parciais ou totais, quando existem instrumentos de hedge compatíveis. Por decisão da
administração, em alguns casos, os riscos são protegidos pelo prazo e limite de fator de risco do instrumento de
hedge.

Os demais fatores de risco protegidos pela instituição são apresentados na Nota 32.

Para proteger os fluxos de caixa e o valor justo dos instrumentos designados como objeto de hedge, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING utiliza instrumentos financeiros derivativos, ativos e passivos financeiros. Atualmente são
utilizados Contratos Futuros, NDF (Non Deliverable Forward), Forward, Swap e Ativos Financeiros.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza o gerenciamento de risco através da relação econômica entre os
instrumentos de hedge e objetos de hedge, onde se espera que esses instrumentos se movam em sentidos
contrários, nas mesmas proporções, com o objetivo de neutralização dos fatores de riscos.

O índice de cobertura designado é sempre 100% do fator de risco que seja elegível a cobertura. As fontes de
inefetividade, em geral, estão relacionadas ao risco de crédito da contraparte e possíveis descasamentos de
prazos entre o instrumento de hedge e o objeto de hedge.

a) Hedge de Fluxo de Caixa

As estratégias de hedge de fluxo de caixa do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em um hedge de exposição
à variação nos fluxos de caixa, em pagamentos de juros e exposição à taxa de câmbio, que são atribuíveis às
alterações nas taxas de juros relativas a ativos e passivos reconhecidos e alterações de taxas de câmbio de
ativos e passivos não reconhecidos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica o hedge de fluxo de caixa como segue:

Risco de Taxa de Juros:

• Hedge de Depósitos a Prazo e Operações Compromissadas: proteger as alterações no fluxo de caixa de

pagamento de juros resultantes de variações na taxa DI, através de contratos futuros.

• Hedge de Operações Ativas: proteger as alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros resultantes
de variações na taxa DI, através de contratos futuros.

• Hedge de Ativos Denominados em UF*: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros
resultantes das variações na UF*, através de contratos de swap.

• Hedge de Captações: proteger alterações no fluxo de caixa de pagamento de juros resultantes das
variações da TPM*, através de contratos de swap.

• Hedge de Operações de Crédito: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros

resultantes das variações da TPM*, através de contratos de swap.

• Hedge de Operações Compromissadas Ativas: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de

juros resultantes das variações na Selic, através de contratos futuros.

•Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis: proteger o risco de variação no valor de

compromissos assumidos, quando, decorrente das variações nas taxas de câmbio.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 53
*UF – Unidade de Fomento / TPM – Taxa de Política Monetária
31/12/2023
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Rubrica Valor Contábil Variação no Valor Variação no Valor Justo
Reserva de Hedge de
Reconhecida em Outros Valor nominal Utilizada para Calcular a
Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Resultados Abrangentes Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Captações no Mercado Aberto - 119.464 (1.086) (1.070) 120.550 (1.086)
Hedge de Operações Ativas Oper.Crédito e Arrend. Merc. Fin e TVM 7.395 - (4) (4) 7.394 (4)
Hedge de Compromissadas Ativas Aplicações no Mercado Aberto 41.761 - 1.132 830 42.570 1.132
Hedge de Operações de Crédito Oper.Crédito e Arrend. Merc. Fin 18.449 - 185 211 18.265 184
Hedge de Captações Depósitos - 5.993 (95) (162) 5.899 (95)
Hedge de Ativos Denominados em UF Titulos e Valores Mobiliários 10.664 - 21 21 10.704 21
Risco Cambial
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis - 1.287 35 195 1.323 35
Hedge de Captações Depósitos - 2.300 (12) (12) 2.288 (12)
Total 78.269 129.044 176 9 208.993 175

31/12/2022

Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge

Estratégias Rubrica
Valor Contábil Variação no Valor Variação no Valor Justo
Reserva de Hedge de
Reconhecida em Outros Valor nominal Utilizada para Calcular a
Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Resultados Abrangentes Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Captações no Mercado Aberto - 149.300 1.169 1.169 149.210 1.222
Hedge de Operações Ativas Oper.Crédito e Arrend. Merc. Fin e TVM 6.894 - (367) (367) 6.528 (367)
Hedge de Compromissadas Ativas Aplicações no Mercado Aberto 52.916 - (1.508) (1.508) 50.848 (1.508)
Hedge de Operações de Crédito Oper.Crédito e Arrend. Merc. Fin 3.283 - (6) (6) 3.288 (6)
Hedge de Captações Depósitos - 4.692 91 91 4.783 91
Hedge de Ativos Denominados em UF Titulos e Valores Mobiliários 7.871 - 16 16 7.853 16
Risco Cambial
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis - 343 4 191 343 4
Hedge de Captações Depósitos - 2.549 (6) (6) 2.543 (6)
Total 70.964 156.884 (607) (420) 225.396 (554)

Para as estratégias de depósitos e operações compromissadas, operações ativas e compromissadas ativas

frequentemente o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reestabelece a relação de cobertura, dado que tanto o item
protegido quanto os instrumentos mudam ao longo do tempo. Isso ocorre por se tratar de estratégias de portfólio,
refletindo as diretrizes de estratégia de gerenciamento de risco aprovadas em alçada competente.

O saldo remanescente na reserva de hedge de fluxo de caixa para o qual o hedge contábil não é mais aplicado é
de R$ (167) (R$ 187 em 31/12/2022).
31/12/2023

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo Variação no Valor Montante Reclassificado da
Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reserva de Hedge de Fluxo de
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Caixa para o Resultado

Risco de Taxa de Juros

Futuros 170.514 53 43 42 42 - (168)
Forward 10.582 44 - 21 21 - 4
Swaps 24.286 179 101 89 90 (1) (1)
Risco Cambial
Futuros 1.278 - 7 36 36 - (9)
Forward 2.333 - 276 (13) (13) - -
Swaps - - - - - - -
Total 208.993 276 427 175 176 (1) (174)

31/12/2022

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo Variação no Valor Montante Reclassificado da
Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reserva de Hedge de Fluxo de
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Caixa para o Resultado

Risco de Taxa de Juros

Futuros 206.586 31 27 (653) (706) 53 -
Forward 7.853 - 646 16 16 - 1
Swaps 8.071 201 11 85 85 - -
Risco Cambial
Futuros 249 2 - - - - 378
Forward 2.278 136 1 (1) (1) - -
Swaps 359 54 - (1) (1) - -
Total 225.396 424 685 (554) (607) 53 379
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 54
b) Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior
As estratégias de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em reduzir a exposição à variação cambial decorrente de investimentos no exterior em
moeda estrangeira diferente da moeda funcional da matriz.

O risco protegido nesse tipo de estratégia é o risco cambial.

31/12/2023
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (2) Variação no Valor Reserva de Variação no Valor Justo
Valor
Reconhecida em Outros Conversão de Moeda Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Nominal
Resultados Abrangentes Estrangeira Inefetividade do Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 18.849 - (13.986) (13.986) 19.208 (14.210)
Total 18.849 - (13.986) (13.986) 19.208 (14.210)

31/12/2022
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (2) Variação no Valor Reserva de Variação no Valor Justo
Valor
Reconhecida em Outros Conversão de Moeda Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Nominal
Resultados Abrangentes Estrangeira Inefetividade do Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 8.983 - (14.836) (14.836) 9.933 (14.996)
Total 8.983 - (14.836) (14.836) 9.933 (14.996)
1) Os instrumentos de hedge consideram a posição bruta de impostos.
2) Valores registrados na rubrica Derivativos.

O saldo remanescente na reserva de conversão de moeda estrangeira, para o qual o hedge contábil não é mais
aplicado, é de R$ (23) (R$ (3.116) em 31/12/2022), sem efeito no resultado em função da manutenção dos
investimentos no exterior.

31/12/2023

Valor Contábil (1) Montante Reclassificado

Instrumentos de Hedge Variação no Valor Justo Variação no Valor Inefetividade de Hedge
Valor da Reserva de Conversão
Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reconhecida no
Nominal de Moeda Estrangeira
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Resultado
para o Resultado

Risco Cambial
Futuro 2.109 10 - (5.638) (5.596) (42) 136
Futuro / NDF - Non Deliverable Forward 12.539 120 57 (4.951) (4.733) (218) (104)
Futuro / Ativos Financeiros 4.560 5.525 350 (3.621) (3.657) 36 -
Total 19.208 5.655 407 (14.210) (13.986) (224) 32

31/12/2022

Valor Contábil (1) Montante Reclassificado

Instrumentos de Hedge Variação no Valor Justo Variação no Valor Inefetividade de Hedge
Valor da Reserva de Conversão
Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reconhecida no
Nominal de Moeda Estrangeira
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Resultado
para o Resultado

Risco Cambial
Futuro 1.673 - - (5.751) (5.710) (41) -
Futuro / NDF - Non Deliverable Forward 5.186 176 126 (2.521) (2.411) (110) -
Futuro / Ativos Financeiros 3.074 4.380 1.839 (6.724) (6.715) (9) -
Total 9.933 4.556 1.965 (14.996) (14.836) (160) -
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

c) Hedge de Valor Justo

As estratégias de hedge de valor justo do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em proteger a exposição à
variação no valor justo, em recebimentos e pagamentos de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica o hedge de valor justo como segue:

Risco de Taxa de Juros e Risco Cambial:

•
Proteger o risco de variação do valor justo de recebimento e pagamento de juros resultante das variações
no valor justo das taxas variáveis e taxas de câmbio futuro envolvidas, através da contratação de contratos de
Swap e Futuros.

A seguir são apresentados os efeitos da contabilização de cobertura sobre a posição financeira e desempenho
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 55
 31/12/2023
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (1)
Valor Justo Variação no Valor Justo Variação no Valor Justo
Reconhecida no Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Ativos Passivos Resultado Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Operações de Crédito 12.592 - 12.597 - 5 12.589 (5)
Hedge de Captações - 16.304 - 16.185 119 16.304 (120)
Hedge de Títulos 25.179 - 25.386 - 207 25.105 (197)
Risco Cambial
Hedge de Compromissos Firmes - 265 - 269 (4) 245 4
Total 37.771 16.569 37.983 16.454 327 54.243 (318)

31/12/2022
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil
(1)
Valor Justo Variação no Valor Justo Variação no Valor Justo
Reconhecida no Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Ativos Passivos Resultado Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Operações de Crédito 16.031 - 15.582 - (449) 16.031 448
Hedge de Captações - 14.603 - 13.905 698 14.603 (703)
Hedge de Títulos 7.363 - 7.134 - (229) 7.317 225
Total 23.394 14.603 22.716 13.905 20 37.951 (30)
1) Valores registrados na rubrica de Depósitos, Títulos e Valores Mobiliários, Recursos de Mercados Interbancários e Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro.

Os Instrumentos de Hedge incluem R$ 4.233 (R$ 4.349 em 31/12/2022), referente a instrumentos expostos pela
reforma das taxas de juros de referência - IBORs.

O valor acumulado remanescente dos ajustes de hedge de valor justo para itens que deixaram de ser protegidos
é de R$ 51 (R$ 0 em 31/12/2022), com efeito no resultado de R$ 38 (R$ 0 em 31/12/2022).

Para as estratégias de operações de crédito, a entidade reestabelece a relação de cobertura dado que tanto o
item protegido quanto os instrumentos mudam ao longo do tempo. Isso ocorre por se tratar de estratégias de
portfólio, refletindo as diretrizes de estratégia de gerenciamento de risco aprovadas em alçada competente.
31/12/2023
(1)
Valor Contábil Variação no Valor Justo
Instrumentos de Hedge Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Swaps 45.430 893 563 (331) 7
Futuros 8.568 62 - 9 2
Risco Cambial
Futuros 245 1 - 4 -
Total 54.243 956 563 (318) 9

31/12/2022

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo

Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Reconhecida no Resultado
Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Swaps 35.091 1.002 929 (49) (10)
Futuros 2.860 4 - 19 -
Total 37.951 1.006 929 (30) (10)
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 56
 A tabela abaixo apresenta para cada estratégia o valor nominal e o ajustes ao valor justo dos instrumentos de hedge e o valor contábil do objeto hedge:

31/12/2023 31/12/2022
Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge

Ajustes ao Valor Ajustes ao Valor

Valor Nominal Valor Contábil Valor Nominal Valor Contábil
Justo Justo
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 120.550 53 119.464 149.210 (27) 149.300
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 1.323 (8) 1.287 343 1 343
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 19.208 5.248 18.849 9.933 2.591 8.983
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 12.589 430 12.592 16.031 820 16.031
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 18.265 130 18.449 3.288 (11) 3.283
Hedge de Captações (Valor Justo) 16.304 (299) 16.304 14.603 (762) 14.603
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 8.187 (328) 8.293 7.326 391 7.241
Hedge de Operações Ativas 7.394 - 7.395 6.528 1 6.894
Hedge de Compromissadas Ativas 42.570 (43) 41.761 50.848 30 52.916
Hedge de Ativos Denominados em UF 10.704 45 10.664 7.853 (646) 7.871
Hedge de Títulos 25.105 261 25.179 7.317 19 7.363
Hedge de Compromissos Firmes 245 1 265 - - -
Total 5.490 2.407

A tabela abaixo apresenta a abertura por ano de vencimento das estratégias de hedge:

31/12/2023
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 78.786 17.167 12.556 8.672 1.562 1.807 - 120.550
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 1.323 - - - - - - 1.323
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 19.208 - - - - - - 19.208
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 2.230 2.173 3.114 1.577 2.523 972 - 12.589
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 10.353 5.376 1.280 - 1.256 - - 18.265
Hedge de Captações (Valor Justo) 6.133 2.575 1.048 532 734 4.979 303 16.304
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.288 2.008 - 678 2.833 380 - 8.187
Hedge de Operações Ativas 7.394 - - - - - - 7.394
Hedge de Compromissadas Ativas - 20.813 10.624 11.133 - - - 42.570
Hedge de Ativos Denominados em UF 10.704 - - - - - - 10.704
Hedge de Títulos 7.894 5.538 2.714 1.345 3.179 3.655 780 25.105
Hedge de Compromissos Firmes (Valor Justo) 245 - - - - - - 245
Total 146.558 55.650 31.336 23.937 12.087 11.793 1.083 282.444

31/12/2022
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 108.499 26.120 9.110 - 4.726 755 - 149.210
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 343 - - - - - - 343
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 9.933 - - - - - - 9.933
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 2.351 3.395 1.244 2.539 2.749 3.753 - 16.031
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) - 1.577 1.161 - 550 - - 3.288
Hedge de Captações (Valor Justo) 1.673 885 1.288 3.091 579 4.981 2.106 14.603
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 5.776 578 - 675 - 297 - 7.326
Hedge de Operações Ativas - 6.528 - - - - - 6.528
Hedge de Compromissadas Ativas 16.696 9.705 22.740 1.085 622 - - 50.848
Hedge de Ativos Denominados em UF 7.853 - - - - - - 7.853
Hedge de Títulos 3.215 660 1.547 180 346 673 696 7.317
Total 156.339 49.448 37.090 7.570 9.572 10.459 2.802 273.280
1) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 57
Nota 8 - Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e
Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

O valor justo e o custo correspondente aos Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários são apresentados na tabela a seguir:

31/12/2023 31/12/2022

Ajustes ao Valor Ajustes ao Valor

Custo Perda Esperada Valor Justo Custo Perda Esperada Valor Justo
Justo (no PL) Justo (no PL)

Títulos Públicos do Governo Brasileiro 84.567 (662) - 83.905 79.844 (3.165) - 76.679
Outros Públicos 36 - (36) - 36 - (36) -
Títulos Públicos - América Latina 23.715 158 (1) 23.872 27.937 (426) (1) 27.510
Títulos Públicos - Outros Países 9.923 (12) (1) 9.910 10.460 (60) - 10.400
Títulos de Empresas 13.252 (771) (129) 12.352 16.027 (3.791) (77) 12.159
Ações 6.960 (817) - 6.143 8.571 (3.686) - 4.885
Cédula do Produtor Rural - - - - 373 18 (1) 390
Certificado de Depósito Bancário 44 1 (1) 44 714 - - 714
Certificado de Recebíveis Imobiliários 65 2 - 67 - - - -
Debêntures 1.837 21 (85) 1.773 1.231 (3) (45) 1.183
Eurobonds e Assemelhados 4.081 16 (40) 4.057 4.418 (112) (27) 4.279
Letras Financeiras - - - - 13 - - 13
Outros 265 6 (3) 268 707 (8) (4) 695
Total 131.493 (1.287) (167) 130.039 134.304 (7.442) (114) 126.748

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeiras e

Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a) Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 38.389 (R$
50.918 em 31/12/2022), b) Títulos Públicos - América Latina R$ 2.932 (R$ 6.662 em 31/12/2022) e c) Títulos de
Empresas R$ 868 (R$ 720 em 31/12/2022), totalizando R$ 42.189 (R$ 58.300 em 31/12/2022).

O custo e o valor justo dos Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários, por
vencimento, são os seguintes:
31/12/2023 31/12/2022
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Circulante 49.545 48.643 59.304 55.517
Sem Vencimento 6.960 6.143 8.571 4.885
Até um ano 42.585 42.500 50.733 50.632
Não Circulante 81.948 81.396 75.000 71.231
De um a cinco anos 56.984 56.886 49.068 47.705
De cinco a dez anos 14.518 14.585 17.458 16.340
Após dez anos 10.446 9.925 8.474 7.186
Total 131.493 130.039 134.304 126.748

Os Instrumentos Patrimoniais que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adotou a opção de designar ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes, devido às
particularidades de determinado mercado, são apresentados na tabela a seguir:
31/12/2023 31/12/2022

Ajustes ao Valor Justo Perda Ajustes ao Valor Justo Perda

Custo Valor Justo Custo Valor Justo
(no PL) Esperada (no PL) Esperada

Circulante
Sem vencimento
Ações 6.960 (817) - 6.143 8.571 (3.686) - 4.885
Total 6.960 (817) - 6.143 8.571 (3.686) - 4.885

No período, houve recebimento de dividendos no montante de R$ 275 (R$ 0 de 01/01 a 31/12/2022) e

reclassificações de R$ (78,1) (R$ (48,3) em 31/12/2022) no Patrimônio Líquido, devido às alienações parciais das
ações da XP INC (Nota 3).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 58
 Reconciliação das perdas esperadas para os Demais Ativos Financeiros, segregadas por estágios:

01/01/2023

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
(114) (44) (5) 17 38 8 (17) - (117)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (36) - - - - - - - (36)
Outros (36) - - - - - - - (36)
Títulos Públicos - América Latina (1) (2) - - 7 - (5) - (1)
Títulos Públicos - Outros Países - (1) - - - - - - (1)
Títulos de Empresas (77) (41) (5) 17 31 8 (12) - (79)
Célula do Produtor Rural (1) - - 1 - - - - -
Certificado de Depósito Bancário - (12) (1) 5 - 8 - - -
Debêntures (45) (17) (2) 4 14 - - - (46)
Eurobonds e Assemelhados (27) (12) (2) 6 17 - (12) - (30)
Outros (4) - - 1 - - - - (3)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
- (25) (8) 4 17 26 (38) - (24)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - América Latina - - - 2 5 - (7) - -
Títulos de Empresas - (25) (8) 2 12 26 (31) - (24)
Certificado de Depósito Bancário - (1) - - - - - - (1)
Debêntures - (25) - - - 26 (14) - (13)
Eurobonds e Assemelhados - 1 (8) 2 12 - (17) - (10)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
- - - 8 - - (8) (26) (26)
de Outros Resultados Abrangentes

Títulos de Empresas - - - 8 - - (8) (26) (26)

Certificado de Depósito Bancário - - - 8 - - (8) - -
Debêntures - - - - - - - (26) (26)

01/01/2022

Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência

Estágio 1 Perda Esperada Compras Liquidações Perda Esperada
(Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3
31/12/2021 31/12/2022
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
(84) (14) (16) - - - - - (114)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (36) - - - - - - - (36)
Outros (36) - - - - - - - (36)
Títulos Públicos - América Latina - - (1) - - - - - (1)
Títulos de Empresas (48) (14) (15) - - - - - (77)
Célula do Produtor Rural - (1) - - - - - - (1)
Debêntures (44) (1) - - - - - - (45)
Eurobonds e Assemelhados (1) (13) (13) - - - - - (27)
Outros (3) 1 (2) - - - - - (4)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 59
Nota 9 - Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

Os Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários são apresentados na tabela a seguir:

31/12/2023 31/12/2022
Custo Custo Amortizado Custo Custo Amortizado
Perda Esperada Perda Esperada
Amortizado Líquido Amortizado Líquido
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 94.990 (23) 94.967 85.521 (30) 85.491
Títulos Públicos - América Latina 27.874 (9) 27.865 18.954 (7) 18.947
Títulos Públicos - Outros Países 22.712 (4) 22.708 20.289 (4) 20.285
Títulos de Empresas 115.167 (818) 114.349 88.262 (1.997) 86.265
Cédula do Produtor Rural 38.146 (190) 37.956 26.129 (140) 25.989
Certificado de Depósito Bancário 19 - 19 98 - 98
Certificado de Recebíveis Imobiliários 5.911 (7) 5.904 5.738 (4) 5.734
Debêntures 57.399 (586) 56.813 47.785 (1.835) 45.950
Eurobonds e Assemelhados 516 - 516 118 - 118
Letras Financeiras 1.575 (2) 1.573 113 - 113
Notas Promissórias e Comerciais 10.253 (23) 10.230 7.363 (13) 7.350
Outros 1.348 (10) 1.338 918 (5) 913
Total 260.743 (854) 259.889 213.026 (2.038) 210.988

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeiras e

Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a) Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 16.738 (R$
23.639 em 31/12/2022), b) Títulos Públicos - América Latina R$ 0 (R$ 0 em 31/12/2022) e c) Títulos de Empresas
R$ 20.114 (R$ 12.718 em 31/12/2022), totalizando R$ 36.852 (R$ 36.357 em 31/12/2022).

Em 01/01/2023 houve a utilização de um novo modelo de negócios, cuja classificação é Custo Amortizado, para
gerenciamento de capital de empresa situada na Colômbia (Itaú Colombia S.A.), no qual foram alocados Títulos
Públicos da América Latina no montante de R$ 1.026, anteriormente classificados em modelo de negócio Valor
Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes.

Em 01/01/2023 e 01/07/2023, houve alteração de títulos Global Bonds, no montante de R$ 408 e R$ 249,
respectivamente, do modelo de negócio Valor Justo por meio do Resultado para Custo Amortizado, sendo
referente à empresa situada nas Bahamas (Itaú Unibanco S.A., Nassau Branch) para atendimento de mudança
regulatória relacionada ao gerenciamento de risco da carteira de negociação e da carteira bancária.

Em 31/12/2023, o valor justo dos ativos financeiros reclassificados seria de R$ 1.551, o ajuste ao valor justo que
teria sido reconhecido em Outros Resultados Abrangentes seria de R$ (77) e o ajuste ao valor justo que teria
sido reconhecido em Resultado seria de R$ (13).

O custo amortizado dos Ativos Financeiros - Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários, por vencimento, são os seguintes:

31/12/2023 31/12/2022
Custo Amortizado Custo Amortizado
Custo Amortizado Custo Amortizado
Líquido Líquido
Circulante 82.120 81.745 62.125 61.528
Até um ano 82.120 81.745 62.125 61.528
Não Circulante 178.623 178.144 150.901 149.460
De um a cinco anos 132.365 131.918 107.970 107.431
De cinco a dez anos 42.062 42.031 38.526 37.625
Após dez anos 4.196 4.195 4.405 4.404
Total 260.743 259.889 213.026 210.988

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 60
 Reconciliação das perdas esperadas para os Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários, segregadas por estágios:
01/01/2022 01/01/2023
Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência
Perda Esperada
Estágio 1 31/12/2022 Compras Liquidações 31/12/2023
(Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3

Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (208) 63 (329) 60 120 173 (30) (32) (183)
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (30) 7 - - - - - - (23)
Títulos Públicos - América Latina (7) 8 (13) 3 - - - - (9)
Títulos Públicos - Outros Países (4) 2 (2) - - - - - (4)
Títulos de Empresas (167) 46 (314) 57 120 173 (30) (32) (147)
Célula do Produtor Rural (105) 128 (131) 20 44 38 (22) (32) (60)
Certificado de Recebíveis Imobiliários (4) (4) (6) 7 - - - - (7)
Debêntures (44) (78) (164) 25 74 135 - - (52)
Eurobonds e Assemelhados - (1) - 1 - - - - -
Notas Promissórias e Comerciais (13) 1 (9) 4 2 - (8) - (23)
Outros (1) - (4) - - - - - (5)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (114) (221) (45) 16 30 347 (120) (15) (122)
Títulos de Empresas (114) (221) (45) 16 30 347 (120) (15) (122)
Célula do Produtor Rural (24) (46) (25) 7 22 115 (44) (15) (10)
Debêntures (86) (6) (10) 9 - 62 (74) - (105)
Letras Financeiras - - (2) - - - - - (2)
Notas Promissórias e Comerciais - (168) (8) - 8 170 (2) - -
Outros (4) (1) - - - - - - (5)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (1.716) (344) (51) 2.035 32 15 (173) (347) (549)
Títulos de Empresas (1.716) (344) (51) 2.035 32 15 (173) (347) (549)
Célula do Produtor Rural (11) - (31) 28 32 15 (38) (115) (120)
Debêntures (1.705) (344) (20) 1.837 - - (135) (62) (429)
Notas Promissórias e Comerciais - - - 170 - - - (170) -

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2021 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2022
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (74) (80) (149) 42 53 3 (3) - (208)
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (37) 7 - - - - - - (30)
Títulos Públicos - América Latina (6) 10 (17) 6 - - - - (7)
Títulos Públicos - Outros Países (1) (2) (1) - - - - - (4)
Títulos de Empresas (30) (95) (131) 36 53 3 (3) - (167)
Célula do Produtor Rural (5) (65) (64) 8 21 3 (3) - (105)
Certificado de Depósito Bancário (1) 1 - - - - - - -
Certificado de Recebíveis Imobiliários (1) 14 (19) 2 - - - - (4)
Debêntures (18) (42) (31) 15 32 - - - (44)
Eurobonds e Assemelhados (2) - - 2 - - - - -
Notas Promissórias e Comerciais (2) (1) (14) 4 - - - - (13)
Outros (1) (2) (3) 5 - - - - (1)
01/01/2022
Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada
Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2021 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2022
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (38) (136) (3) 104 3 9 (53) - (114)
Títulos de Empresas (38) (136) (3) 104 3 9 (53) - (114)
Célula do Produtor Rural - (12) (3) - 3 9 (21) - (24)
Debêntures (38) (120) - 104 - - (32) - (86)
Outros - (4) - - - - - - (4)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2021 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2022
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (1.836) (244) (27) 403 - - (3) (9) (1.716)
Títulos de Empresas (1.836) (244) (27) 403 - - (3) (9) (1.716)
Célula do Produtor Rural (9) 7 (6) 9 - - (3) (9) (11)
Debêntures (1.827) (251) (21) 394 - - - - (1.705)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 61
Nota 10 - Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

a) Composição da Carteira de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

A tabela abaixo apresenta a composição dos saldos de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro por tipo,
setor do devedor, vencimento e concentração:
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, por tipo 31/12/2023 31/12/2022
Pessoas Físicas 416.616 400.103
Cartão de Crédito 136.317 135.855
Crédito Pessoal 60.992 53.945
Crédito Consignado 73.472 73.633
Veículos 33.324 31.606
Crédito Imobiliário 112.511 105.064
Grandes Empresas 136.461 139.268
Micro / Pequenas e Médias Empresas 169.110 164.896
Unidades Externas América Latina 188.403 205.155
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 910.590 909.422
Provisão para Perda Esperada (50.863) (52.324)
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, líquido de
859.727 857.098
Perda de Crédito Esperada

Por vencimento 31/12/2023 31/12/2022

Vencidas a partir de 1 dia 27.531 30.656
A vencer até 3 meses 241.247 247.233
A vencer de 3 a 12 meses 236.555 228.942
A vencer acima de um ano 405.257 402.591
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 910.590 909.422

Por Concentração 31/12/2023 31/12/2022

Maior Devedor 5.378 5.916
10 Maiores Devedores 34.637 33.265
20 Maiores Devedores 54.100 50.714
50 Maiores Devedores 87.446 85.427
100 Maiores Devedores 121.866 118.015

A Perda Esperada contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias Financeiras Prestadas R$
(887) (R$ (810) em 31/12/2022) e Compromissos de Empréstimos R$ (3.311) (R$ (2.874) em 31/12/2022).

A composição da Carteira de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro por setor do devedor
está evidenciada na Nota 32, item 1.4.1 - Por Setor de Atividade.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 62
b) Valor Contábil Bruto (Carteira de Crédito)
Reconciliação da carteira bruta das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2023
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 1 (1) Write Off
31/12/2022 Estágio 2 Estágio 3 Estágio 2 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 305.210 (58.899) (2.256) 37.760 186 - 35.334 317.335
Grandes Empresas 133.205 (1.040) (31) 421 118 - (1.757) 130.916
Micro / Pequenas e Médias Empresas 142.621 (14.081) (1.328) 5.786 422 - 12.002 145.422
Unidades Externas América Latina 182.516 (8.899) (903) 4.281 14 - (10.028) 166.981
Total 763.552 (82.919) (4.518) 48.248 740 - 35.551 760.654

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 59.639 (37.760) (14.261) 58.899 1.299 - (4.237) 63.579
Grandes Empresas 901 (421) (297) 1.040 13 - (280) 956
Micro / Pequenas e Médias Empresas 12.299 (5.786) (5.376) 14.081 682 - (2.813) 13.087
Unidades Externas América Latina 13.863 (4.281) (4.222) 8.899 339 - (2.521) 12.077
Total 86.702 (48.248) (24.156) 82.919 2.333 - (9.851) 89.699

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 35.254 (186) (1.299) 2.256 14.261 (25.133) 10.549 35.702
Grandes Empresas 5.162 (118) (13) 31 297 (138) (632) 4.589
Micro / Pequenas e Médias Empresas 9.976 (422) (682) 1.328 5.376 (4.930) (45) 10.601
Unidades Externas América Latina 8.776 (14) (339) 903 4.222 (2.823) (1.380) 9.345
Total 59.168 (740) (2.333) 4.518 24.156 (33.024) 8.492 60.237

Saldo em Aquisição / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off (2)
31/12/2022 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 400.103 (25.133) 41.646 416.616
Grandes Empresas 139.268 (138) (2.669) 136.461
Micro / Pequenas e Médias Empresas 164.896 (4.930) 9.144 169.110
Unidades Externas América Latina 205.155 (2.823) (13.929) 188.403
Total 909.422 (33.024) 34.192 910.590
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.
2) Compreende a atualização da estimativa com relação a baixa de operações.

Reconciliação da carteira bruta das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2022
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 1 Write Off
31/12/2021 Estágio 2 Estágio 3 (1) Estágio 2 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2022
Pessoas Físicas 270.371 (65.771) (2.966) 29.153 61 - 74.362 305.210
Grandes Empresas 128.519 (626) (2.360) 1.098 137 - 6.437 133.205
Micro / Pequenas e Médias Empresas 124.555 (18.158) (1.600) 16.215 170 - 21.439 142.621
Unidades Externas América Latina 178.719 (7.720) (1.014) 2.426 19 - 10.086 182.516
Total 702.164 (92.275) (7.940) 48.892 387 - 112.324 763.552

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2021 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2022
Pessoas Físicas 38.168 (29.153) (13.041) 65.771 1.392 - (3.498) 59.639
Grandes Empresas 1.600 (1.098) (173) 626 19 - (73) 901
Micro / Pequenas e Médias Empresas 16.749 (16.215) (4.310) 18.158 1.167 - (3.250) 12.299
Unidades Externas América Latina 13.389 (2.426) (3.388) 7.720 831 - (2.263) 13.863
Total 69.906 (48.892) (20.912) 92.275 3.409 - (9.084) 86.702

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2021 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 (Liquidação) 31/12/2022
Pessoas Físicas 23.997 (61) (1.392) 2.966 13.041 (13.876) 10.579 35.254
Grandes Empresas 4.915 (137) (19) 2.360 173 (822) (1.308) 5.162
Micro / Pequenas e Médias Empresas 8.666 (170) (1.167) 1.600 4.310 (3.661) 398 9.976
Unidades Externas América Latina 12.942 (19) (831) 1.014 3.388 (1.783) (5.935) 8.776
Total 50.520 (387) (3.409) 7.940 20.912 (20.142) 3.734 59.168

Saldo em Aquisição / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2021 (Liquidação) 31/12/2022
Pessoas Físicas 332.536 (13.876) 81.443 400.103
Grandes Empresas 135.034 (822) 5.056 139.268
Micro / Pequenas e Médias Empresas 149.970 (3.661) 18.587 164.896
Unidades Externas América Latina 205.050 (1.783) 1.888 205.155
Total 822.590 (20.142) 106.974 909.422
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.

A carteira total contempla R$ 1.357 (R$ 14.052 em 31/12/2022) vinculado à Libor.

Em 31/12/2022, a alteração no período do parâmetro utilizado na estimativa do aumento/redução significativo do

risco de crédito ocasionou efeito na transferência do estágio 1 para o estágio 2 no montante de R$ 26.005, e na
transferência do estágio 2 para 1 no montante de R$ 27.155.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 63
Modificação de Fluxos de Caixa Contratuais

O custo amortizado dos ativos financeiros classificados nos estágios 2 e 3 que tiveram seus fluxos de caixa
contratuais modificados era de R$ 1.641 (R$ 1.949 em 31/12/2022) antes da modificação, que gerou um efeito
no resultado de R$ 23 (R$ 13 de 01/01 a 31/12/2022). Em 31/12/2023, o valor contábil bruto dos ativos
financeiros que tiveram seus fluxos de caixa contratuais modificados no período e migraram para o estágio 1
corresponde a R$ 384 (R$ 601 em 31/12/2022).

c) Perda de Crédito Esperada

Reconciliação da perda de crédito esperada para as Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2023
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 1 (1) Write Off
31/12/2022 Estágio 2 Estágio 3 Estágio 2 Estágio 3 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (5.414) 1.111 49 (1.381) (8) - 720 (4.923)
Grandes Empresas (480) 16 1 (40) (4) - (273) (780)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.431) 251 22 (418) (110) - 538 (1.148)
Unidades Externas América Latina (2.339) 201 21 (155) (2) - 382 (1.892)
Total (9.664) 1.579 93 (1.994) (124) - 1.367 (8.743)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (5.647) 1.381 4.719 (1.111) (128) - (5.341) (6.127)
Grandes Empresas (503) 40 46 (16) (4) - (260) (697)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (2.227) 418 1.312 (251) (133) - (983) (1.864)
Unidades Externas América Latina (1.546) 155 851 (201) (110) - (646) (1.497)
Total (9.923) 1.994 6.928 (1.579) (375) - (7.230) (10.185)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (19.220) 8 128 (49) (4.719) 25.133 (19.282) (18.001)
Grandes Empresas (4.470) 4 4 (1) (46) 138 (842) (5.213)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (5.932) 110 133 (22) (1.312) 4.930 (3.403) (5.496)
Unidades Externas América Latina (3.115) 2 110 (21) (851) 2.823 (2.173) (3.225)
Total (32.737) 124 375 (93) (6.928) 33.024 (25.700) (31.935)

Saldo em (Constituição) / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2022 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (30.281) 25.133 (23.903) (29.051)
Grandes Empresas (5.453) 138 (1.375) (6.690)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (9.590) 4.930 (3.848) (8.508)
Unidades Externas América Latina (7.000) 2.823 (2.437) (6.614)
Total (52.324) 33.024 (31.563) (50.863)
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.

Reconciliação da perda de crédito esperada para as Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2022
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 1 Write Off
31/12/2021 Estágio 2 (2) Estágio 3 (1) Estágio 2 (2) Estágio 3 Reversão 31/12/2022
Pessoas Físicas (6.851) 2.045 222 (1.445) (3) - 618 (5.414)
Grandes Empresas (413) 6 1 (127) (3) - 56 (480)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.812) 767 98 (806) (33) - 355 (1.431)
Unidades Externas América Latina (2.373) 179 18 (91) (5) - (67) (2.339)
Total (11.449) 2.997 339 (2.469) (44) - 962 (9.664)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2021 Estágio 1 (2) Estágio 3 Estágio 1 (2) Estágio 3 Reversão 31/12/2022

Pessoas Físicas (4.501) 1.445 4.648 (2.045) (122) - (5.072) (5.647)

Grandes Empresas (865) 127 31 (6) (9) - 219 (503)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.556) 806 1.055 (767) (201) - (1.564) (2.227)
Unidades Externas América Latina (1.353) 91 592 (179) (219) - (478) (1.546)
Total (8.275) 2.469 6.326 (2.997) (551) - (6.895) (9.923)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2021 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 Reversão 31/12/2022
Pessoas Físicas (12.868) 3 122 (222) (4.648) 13.876 (15.483) (19.220)
Grandes Empresas (3.529) 3 9 (1) (31) 822 (1.743) (4.470)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (4.023) 33 201 (98) (1.055) 3.661 (4.651) (5.932)
Unidades Externas América Latina (4.172) 5 219 (18) (592) 1.783 (340) (3.115)
Total (24.592) 44 551 (339) (6.326) 20.142 (22.217) (32.737)

Saldo em (Constituição) / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2021 Reversão 31/12/2022
Pessoas Físicas (24.220) 13.876 (19.937) (30.281)
Grandes Empresas (4.807) 822 (1.468) (5.453)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (7.391) 3.661 (5.860) (9.590)
Unidades Externas América Latina (7.898) 1.783 (885) (7.000)
Total (44.316) 20.142 (28.150) (52.324)
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.
2) Reflete a perda de crédito esperada decorrente da alteração no período do parâmetro utilizado na estimativa do aumento/redução significativo do risco de crédito.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 64
O saldo consolidado dos 3 Estágios contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias
Financeiras de R$ (887) (R$ (810) em 31/12/2022) e Compromissos de Empréstimos de R$ (3.311) (R$ (2.874)
em 31/12/2022).

d) Operações de Arrendamento - Arrendador Financeiro

Os arrendamentos financeiros estão compostos por veículos, máquinas, equipamentos e imóveis no Brasil e no Exterior. A análise de vencimento
da carteira é apresentada abaixo:

31/12/2023 31/12/2022
Pagamentos a Rendas a Pagamentos a Rendas a
Valor Presente Valor Presente
receber Apropriar receber Apropriar
Circulante 2.208 (482) 1.726 2.273 (617) 1.656
Até 1 ano 2.208 (482) 1.726 2.273 (617) 1.656
Não Circulante 8.690 (2.739) 5.951 9.087 (2.894) 6.193
De 1 a 2 anos 1.584 (434) 1.150 1.888 (596) 1.292
De 2 a 3 anos 1.338 (416) 922 1.455 (449) 1.006
De 3 a 4 anos 1.022 (333) 689 1.026 (339) 687
De 4 a 5 anos 770 (275) 495 814 (271) 543
Acima de 5 anos 3.976 (1.281) 2.695 3.904 (1.239) 2.665
Total 10.898 (3.221) 7.677 11.360 (3.511) 7.849

As receitas de arrendamentos financeiros são compostas por:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Receita financeira 884 901 742
Pagamentos variáveis 7 7 10
Total 891 908 752

e) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou operações de venda ou transferência de ativos financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros
transferidos, por meio de cláusulas de coobrigação. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados no Balanço Patrimonial e estão representados da seguinte
forma:

31/12/2023 31/12/2022
Natureza da Operação Ativo Passivo (1) Ativo Passivo (1)
Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo
Crédito Imobiliário 139 140 139 139 170 168 170 168
Capital de Giro 502 502 502 502 602 602 602 602
Total 641 642 641 641 772 770 772 770
1) Rubrica Outros Passivos.

De 01/01 a 31/12/2023, as operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios
geraram impacto no resultado de R$ 219 (R$ 513 de 01/01 a 31/12/2022), líquido de Provisão para Perdas
Esperadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 65
Nota 11 - Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

a) Investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, individualmente não materiais

31/12/2023 01/01 a 31/12/2023
Resultado de Outros Resultados
Investimento Resultado Total
Participações Abrangentes
Coligadas 8.415 993 21 1.014
Entidades Controladas em Conjunto 878 (73) - (73)
Total 9.293 920 21 941

31/12/2022 01/01 a 31/12/2022 01/01 a 31/12/2021

Resultado de Outros Resultados Resultado de
Investimento Resultado Total
Participações Abrangentes Participações
Coligadas 7.187 736 (15) 721 1.238
Entidades Controladas em Conjunto 256 (64) - (64) (74)
Total 7.443 672 (15) 657 1.164

Em 31/12/2023, os saldos de Coligadas incluem participação no capital total e capital votante das seguintes
companhias: Pravaler S.A. (50,92% capital total e 41,67% votante; 51,94% capital total e 41,97% votante em
31/12/2022); Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (42,93% capital total e votante; 42,93% em
31/12/2022); BSF Holding S.A. (49% capital total e votante; 49% em 31/12/2022); Gestora de Inteligência de
Crédito S.A (15,71% capital total e 16% votante; 15,71% capital total e 16% votante em 31/12/2022); Compañia
Uruguaya de Medios de Procesamiento S.A. (31,42% capital total e votante; 31,42% em 31/12/2022); Rias
Redbanc S.A. (25% capital total e votante; 25% em 31/12/2022); Kinea Private Equity Investimentos S.A. (80%
capital total e 49% votante; 80% capital total e 49% votante em 31/12/2022); Tecnologia Bancária S.A. (28,05%
capital total e 28,95% votante; 28,05% capital total e 28,95% votante em 31/12/2022); CIP S.A. (22,89% capital
total e votante; 23,33% em 31/12/2022); Prex Holdings LLC (30% capital total e votante; 30% em 31/12/2022);
Banfur lnternational S.A (30% capital total e votante; 30% em 31/12/2022); Biomas - Serviços Ambientais,
Restauração e Carbono S.A. (16,67% capital total e votante), Rede Agro Fidelidade e Intermediação S.A.
(12,82% capital total e votante) e Avenue Holding Cayman (35% capital total e votante).

Em 31/12/2023, os saldos de Entidades Controladas em Conjunto incluem participação no capital total e capital
votante das seguintes companhias: Olímpia Promoção e Serviços S.A. (50% capital total e votante; 50%
em 31/12/2022); ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (50% capital total e votante; 50% em
31/12/2022); TOTVS Techfin S.A. (50% capital total e votante) e inclui resultado não decorrente de lucro de
empresas controladas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 66
Nota 12 - Operações de Arrendamento - Arrendatário

A política contábil sobre operações de arrendamento – arrendatário está apresentada na Nota 2c VII.

Durante o período findo em 31/12/2023, a saída de caixa com arrendamentos totalizou R$ 1.470 e foram
renovados contratos no montante de R$ 232. Não há contratos de subarrendamento relevantes.

O total de passivos de acordo com os vencimentos contratuais remanescentes, considerando seus fluxos não
descontados, é apresentado abaixo:

31/12/2023 31/12/2022
Até 3 meses 275 283
3 meses a 1 ano 706 790
1 a 5 anos 2.588 2.716
Acima de 5 anos 1.197 930
Total do Passivo Financeiro 4.766 4.719

Valores de arrendamento reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Receitas de Subarrendamentos 26 26 16
Despesas de Depreciação (863) (951) (1.279)
Despesas de Juros (367) (414) (302)
Despesas de Arrendamentos de Ativos de Baixo Valor (104) (102) (84)
Despesas Variáveis Não Incluídas nos Passivos de Arrendamento (57) (58) (68)
Total (1.365) (1.499) (1.717)

Nos períodos de 01/01 a 31/12/2023, de 01/01 a 31/12/2022 e de 01/01 a 31/12/2021 não houve ajuste de
redução ao valor recuperável.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 67
Nota 13 - Imobilizado

As políticas contábeis sobre imobilizado e redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeiros
estão apresentadas nas Notas 2c VIII, 2c X.

31/12/2023
Imobilizado Taxa Anual de Redução ao Valor
Custo Depreciação Residual
Depreciação Recuperável
Imóveis 9.075 (3.706) (198) 5.171
Terrenos 2.039 - - 2.039
Edificações e Benfeitorias 4% a 10% 7.036 (3.706) (198) 3.132
Outras Imobilizações 15.353 (11.321) (68) 3.964
Instalações e Mobiliário 10% a 20% 3.347 (2.530) (17) 800
Sistemas de Processamento de Dados 20% a 50% 9.330 (7.480) (51) 1.799
Outros (1) 10% a 20% 2.676 (1.311) - 1.365
Total 24.428 (15.027) (266) 9.135
1) Outros referem-se às tratativas de Imobilizações em Curso e demais Equipamentos de Comunicação, Segurança e Transporte.

31/12/2022
Imobilizado Taxa Anual de Redução ao Valor
Custo Depreciação Residual
Depreciação Recuperável
Imóveis 7.132 (3.835) (151) 3.146
Terrenos 1.199 - - 1.199
Edificações e Benfeitorias 4% a 10% 5.933 (3.835) (151) 1.947
Outras Imobilizações 16.254 (11.588) (45) 4.621
Instalações e Mobiliário 10% a 20% 3.559 (2.655) (14) 890
Sistemas de Processamento de Dados 20% a 50% 9.786 (7.659) (31) 2.096
Outros (1) 10% a 20% 2.909 (1.274) - 1.635
Total 23.386 (15.423) (196) 7.767
1) Outros referem-se às tratativas de Imobilizações em Curso e demais Equipamentos de Comunicação, Segurança e Transporte.

Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 3 (R$ 3 em 31/12/2022), realizáveis até
2024 (Nota 32b III.II - Compromissos Off-Balance).

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Nota 14 - Ágio e Ativos Intangíveis

As políticas contábeis sobre ágio e ativos intangíveis e redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeiros estão apresentadas nas Notas 2c IX, 2c X.
Ativos Intangíveis
Ágio e Intangíveis de Associação para Promoção e Softwares
Softwares Outros Ativos Total
Incorporação Oferta de Produtos e Serviços Desenvolvidos
Adquiridos Intangíveis (1)
Financeiros Internamente
Taxas Anuais de Amortização 8% 20% 20% 10% a 20%

Custo
Saldo em 31/12/2022 12.431 2.366 5.423 16.088 7.634 43.942
Aquisições 603 - 452 3.634 687 5.376
Distratos / Baixas - (246) (100) (43) (599) (988)
Variação Cambial (777) 133 (56) (95) (120) (915)
Outros (2) (26) (542) (7) - (577)
Saldo em 31/12/2023 12.255 2.227 5.177 19.577 7.602 46.838

Amortização
Saldo em 31/12/2022 - (1.357) (3.737) (6.133) (3.166) (14.393)
Despesa de Amortização - (87) (431) (2.295) (1.276) (4.089)
Distratos / Baixas - 227 58 - 569 854
Variação Cambial - (49) 18 56 107 132
Outros - 24 379 (50) - 353
Saldo em 31/12/2023 - (1.242) (3.713) (8.422) (3.766) (17.143)

Redução ao Valor recuperável

Saldo em 31/12/2022 (4.881) (559) (171) (824) - (6.435)
Constituição - - (3) (265) - (268)
Variação Cambial 461 (89) - - - 372
Saldo em 31/12/2023 (4.420) (648) (174) (1.089) - (6.331)
Valor Contábil
Saldo em 31/12/2023 7.835 337 1.290 10.066 3.836 23.364
1) Inclui valores pagos para direito de aquisição de folhas de pagamentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares.

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 Ativos Intangíveis
Associação para
Ágio e Intangíveis de Softwares
Promoção e Oferta de Softwares Outros Ativos Total
31/12/2022 Incorporação Desenvolvidos (1)
Produtos e Serviços Adquiridos Intangíveis
Internamente
Financeiros
Taxas Anuais de Amortização 8% 20% 20% 10% a 20%

Custo 01/01/2022
Saldo em 31/12/2021 13.031 2.657 6.476 11.157 6.431 39.752
Aquisições - - 519 4.208 1.041 5.768
Distratos / Baixas - - (23) (1) (480) (504)
Variação Cambial (600) (276) (339) - (41) (1.256)
Outros - (15) (1.210) 724 683 182
Saldo em 31/12/2022 12.431 2.366 5.423 16.088 7.634 43.942

Amortização
Saldo em 31/12/2021 - (1.374) (4.149) (4.220) (1.984) (11.727)
Despesa de Amortização - (115) (517) (1.511) (1.200) (3.343)
Distratos / Baixas - - 7 - 480 487
Variação Cambial - 116 188 (3) 28 329
Outros - 16 734 (399) (490) (139)
Saldo em 31/12/2022 - (1.357) (3.737) (6.133) (3.166) (14.393)

Redução ao Valor recuperável

Saldo em 31/12/2021 (5.209) (712) (171) (823) - (6.915)
Constituição - - - (1) - (1)
Variação Cambial 328 153 - - - 481
Saldo em 31/12/2022 (4.881) (559) (171) (824) - (6.435)

Valor Contábil
Saldo em 31/12/2022 7.550 450 1.515 9.131 4.468 23.114
1) Inclui valores pagos para direito de aquisição de folhas de pagamentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares.

A Despesa de Amortização do direito de aquisição de folhas de pagamentos e associações, no montante de R$ (1.249) (R$ (1.202) em 31/12/2022), é divulgada na rubrica
Despesa Gerais e Administrativas (Nota 23).

Em 31/12/2022, em Outros está incluído o valor total de R$ 61, referente ao ajuste de hiperinflação da Argentina.

O Ágio e os Intangíveis de Incorporação são representados, principalmente, pelo ágio do Banco Itaú Chile no montante de R$ 2.709 (R$ 3.015 em 31/12/2022).

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Nota 15 - Depósitos

31/12/2023 31/12/2022
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
Depósitos Remunerados 367.270 470.534 837.804 376.238 372.635 748.873
De Poupança 174.765 - 174.765 179.764 - 179.764
Interfinanceiros 6.445 3 6.448 4.821 73 4.894
A Prazo 186.060 470.531 656.591 191.653 372.562 564.215
Depósitos não Remunerados 113.548 - 113.548 122.565 - 122.565
À Vista 105.634 - 105.634 117.587 - 117.587
Outros Depósitos 7.914 - 7.914 4.978 - 4.978
Total 480.818 470.534 951.352 498.803 372.635 871.438

Nota 16 - Passivos Financeiros Designados ao Valor Justo por meio do Resultado

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

31/12/2023 31/12/2022
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
Notas Estruturadas
Títulos de Dívida 2 294 296 2 62 64
Total 2 294 296 2 62 64

O efeito do risco de crédito desses instrumentos não é relevante em 31/12/2023 e 31/12/2022.

Os títulos de dívida não possuem valor definido no vencimento, pois variam de acordo com a cotação do
mercado e componente de variação cambial respectivamente.

Nota 17 - Captações no Mercado Aberto e Recursos de Mercados Interbancários e Institucionais

a) Captações no Mercado Aberto

31/12/2023 31/12/2022
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Carteira Própria 159.712 7 159.719 90.700 119 90.819
Títulos Públicos 11,3% a 100% da SELIC 128.600 - 128.600 66.665 - 66.665
Títulos Privados 45% a 95% do CDI 30.714 - 30.714 22.562 - 22.562
Emissão Própria 13,8% a 15,75% 1 7 8 2 6 8
Exterior 4,1% a 7,25% 397 - 397 1.471 113 1.584
Carteira de Terceiros 11,3% a 11,65% 127.437 - 127.437 127.375 - 127.375
Carteira Livre Movimentação 4,75% a 98,5% do CDI 44.256 31.374 75.630 52.723 22.523 75.246
Total 331.405 31.381 362.786 270.798 22.642 293.440

b) Recursos de Mercados Interbancários

31/12/2023 31/12/2022
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Letras Financeiras 0,28% a 17,28% 38.061 43.136 81.197 3.842 62.763 66.605
Letras de Crédito Imobiliário 5,49% a 13,73% 28.476 20.479 48.955 24.274 3.843 28.117
Letras de Crédito do Agronegócio 4,9% a 13,9% 17.037 22.035 39.072 26.547 9.736 36.283
Letras Imobiliárias Garantidas 5,21% a 14,87% 6.131 53.059 59.190 4.908 45.667 50.575
Financiamentos à Importação e Exportação 0% a 8,5% 81.594 5.550 87.144 74.304 26.848 101.152
Repasses no País 0% a 18% 4.472 8.615 13.087 3.553 8.302 11.855
Total 175.771 152.874 328.645 137.428 157.159 294.587

A carteira total contempla R$ 0 (R$ 1.032 em 31/12/2022) vinculado à Libor.

As captações para financiamento à importação e à exportação representam linhas de crédito disponíveis para o
financiamento de importações e exportações de empresas brasileiras, geralmente denominadas em moeda
estrangeira.

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c) Recursos de Mercados Institucionais
31/12/2023 31/12/2022
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Dívida Subordinada LIB a 100% do CDI 836 45.841 46.677 9.851 44.689 54.540
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 0,09% a 5,61% 9.442 53.250 62.692 10.333 60.188 70.521
Captação por Certificados de Operações Estruturadas 3,76% a 19,38% 975 9.247 10.222 547 3.774 4.321
Total 11.253 108.338 119.591 20.731 108.651 129.382

O valor justo da Captação por Certificados de Operações Estruturadas é de R$ 11.448 (R$ 4.949 em
31/12/2022).

d) Dívidas Subordinadas, inclusive perpétuas

Valor Principal
Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento Remuneração a.a. 31/12/2023 31/12/2022
(Moeda Original)
Letra Financeira Subordinada - BRL
2.146 2019 Perpétua 114% da SELIC 2.237 2.249
935 2019 Perpétua SELIC + 1,17% a 1,19% 1.052 1.047
50 2019 2028 CDI + 0,72% 71 62
2.281 2019 2029 CDI + 0,75% 3.227 2.834
450 2020 2029 CDI + 1,85% 633 550
106 2020 2030 IPCA + 4,64% 151 138
1.556 2020 2030 CDI + 2% 2.199 1.907
5.488 2021 2031 CDI + 2% 7.469 6.478
1.005 2022 Perpétua CDI + 2,4% 1.029 1.041
1.161 2023 2034 102% do CDI 1.141 -
108 2023 2034 CDI + 0,2% 107 -
122 2023 2034 10,63% 121 -
700 2023 Perpétua CDI + 1,9% 713 -
107 2023 2034 IPCA + 5,48% 106 -
Total 20.256 16.306

Euronotes Subordinado - USD

1.870 2012 2023 5,13% - 9.735
1.250 2017 Perpétua 7,72% 6.042 6.516
750 2018 Perpétua 6,50% 3.709 3.985
750 2019 2029 4,50% 3.640 3.932
700 2020 Perpétua 4,63% 3.441 3.708
501 2021 2031 3,88% 2.430 2.623
200 2022 Perpétua 6,80% - 3
Total 19.262 30.502

Bônus Subordinado - CLP

180.351 2008 2033 3,50% a 4,92% 1.366 1.476
97.962 2009 2035 4,75% 1.060 1.133
1.060.250 2010 2032 4,35% 105 112
1.060.250 2010 2035 3,90% a 3,96% 242 257
1.060.250 2010 2036 4,48% 1.152 1.225
1.060.250 2010 2038 3,93% 839 892
1.060.250 2010 2040 4,15% a 4,29% 647 687
1.060.250 2010 2042 4,45% 315 335
57.168 2014 2034 3,80% 412 438
Total 6.138 6.555

Bônus Subordinado - COP

104.000 2013 2023 IPC + 2% - 115
146.000 2013 2028 IPC + 2% 186 161
780.392 2014 2024 LIB 835 901
Total 1.021 1.177

Total 46.677 54.540

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Nota 18 - Outros Ativos e Passivos

a) Outros Ativos
Nota 31/12/2023 31/12/2022
Financeiros 129.050 111.284
Ao Custo Amortizado 127.699 109.909
Operações com Emissores de Cartões de Crédito 80.957 65.852
Depósitos em Garantia - Contingências, Provisões e Obrigações Legais 29d 13.277 13.001
Negociação e Intermediação de Valores 18.655 17.969
Rendas a Receber 3.784 3.610
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão 10.016 7.900
Valores Líquidos a Receber de Reembolso de Provisões 29c 943 899
Depósitos em Garantias de Captações de Recursos Externos 67 648
Outros - 30
Ao Valor Justo por meio do Resultado 1.351 1.375
Outros Ativos Financeiros 1.351 1.375
Não Financeiros 20.027 17.474
Diversos no Exterior 771 965
Despesas Antecipadas 7.714 6.338
Diversos no País 4.629 3.653
Ativos de Planos de Benefícios Pós-Emprego 26e 343 411
Direito de Uso de Arrendamento 3.351 3.863
Outros 3.219 2.244
Circulante 127.104 109.569
Não Circulante 21.973 19.189

b) Outros Passivos
Nota 31/12/2023 31/12/2022
Financeiros 182.348 167.234
Ao Custo Amortizado 181.788 166.651
Operações com Cartões de Crédito 156.406 138.300
Negociação e Intermediação de Valores 15.510 17.744
Carteira de Câmbio 2.354 2.580
Obrigações de Arrendamento 3.302 3.929
Outros 4.216 4.098
Ao Valor Justo por meio do Resultado 560 583
Outros Passivos Financeiros 560 583
Não Financeiros 41.867 47.895
Recursos em Trânsito 15.250 19.737
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 608 551
Sociais e Estatutárias 10.675 10.375
Rendas Antecipadas 1.316 2.737
Diversos no País 3.435 4.730
Provisão de Pessoal 2.386 2.403
Provisão para Pagamentos Diversos 1.865 2.055
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 2.035 1.725
Passivos de Planos de Benefícios Pós-Emprego 26e 2.772 2.320
Outros 1.525 1.262
Circulante 212.882 205.883
Não Circulante 11.333 9.246

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 73
Nota 19 - Patrimônio Líquido

As políticas contábeis sobre ações em tesouraria e remunerações de capital estão apresentadas nas Notas 2c
XVI, 2c XVII.

a) Capital Social

O capital social está representado por 9.804.135.348 ações escriturais sem valor nominal, sendo 4.958.290.359
ações ordinárias e 4.845.844.989 por ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de serem incluídas
em oferta pública de aquisição de ações, em eventual alienação de controle, de modo a lhes assegurar o preço
igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle,
assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias.

A composição e a movimentação das classes das ações do capital integralizado no início e no fim do período são
demonstradas abaixo:
31/12/2023
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País 31/12/2022 4.927.867.243 1.629.498.182 6.557.365.425 60.683
Residentes no Exterior 31/12/2022 30.423.116 3.216.346.807 3.246.769.923 30.046
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2022 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 90.729
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2023 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 90.729
Residentes no País 31/12/2023 4.923.277.339 1.508.035.689 6.431.313.028 59.516
Residentes no Exterior 31/12/2023 35.013.020 3.337.809.300 3.372.822.320 31.213
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2022 - 3.268.688 3.268.688 (71)
Aquisição de Ações em Tesouraria - 26.000.000 26.000.000 (689)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - (28.832.017) (28.832.017) 749
(1)
Ações em Tesouraria 31/12/2023 - 436.671 436.671 (11)
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2023 4.958.290.359 4.845.408.318 9.803.698.677
(2)
Número total de Ações no final do período 31/12/2022 4.958.290.359 4.842.576.301 9.800.866.660

31/12/2022
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País 31/12/2021 4.929.997.183 1.771.808.645 6.701.805.828 62.020
Residentes no Exterior 31/12/2021 28.293.176 3.074.036.344 3.102.329.520 28.709
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2021 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 90.729
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2022 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 90.729
Residentes no País 31/12/2022 4.927.867.243 1.629.498.182 6.557.365.425 60.683
Residentes no Exterior 31/12/2022 30.423.116 3.216.346.807 3.246.769.923 30.046
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2021 - 24.244.725 24.244.725 (528)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - (20.976.037) (20.976.037) 457
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2022 - 3.268.688 3.268.688 (71)
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2022 4.958.290.359 4.842.576.301 9.800.866.660
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2021 4.958.290.359 4.821.600.264 9.779.890.623
1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou
recolocação no mercado.
2) Ações representativas do capital social líquidas das ações em tesouraria.

Abaixo, são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das ações em tesouraria e o seu
valor de mercado:

31/12/2023 31/12/2022
Custo / Valor de Mercado
Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais
Mínimo - 25,52 - -
Médio Ponderado - 26,49 - -
Máximo - 27,13 - -
Ações em Tesouraria
Custo Médio - 25,98 - 21,76
Valor de Mercado no último dia útil da data base 28,84 33,97 21,89 25,00

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b) Dividendos

Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos obrigatórios em cada exercício, correspondentes a 25% do
lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. As ações ordinárias e preferenciais participaram dos
lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ações ordinárias, dividendo igual ao
prioritário mínimo anual a ser pago às ações preferenciais (R$ 0,022 por ação não cumulativo).

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING antecipa mensalmente o dividendo mínimo obrigatório, utilizando a posição
acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil
do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação.

I - Demonstrativo dos Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021

Lucro Líquido Individual Estatutário 33.389 29.695 26.236
Ajustes:
(-) Reserva Legal - 5% (1.669) (1.485) (1.312)
Base de Cálculo do Dividendo 31.720 28.210 24.924
Dividendos Mínimo Obrigatório - 25% 7.930 7.053 6.231
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos / Provisionados / Destacados 21.468 8.368 6.231

II - Remuneração aos Acionistas

31/12/2023
Valor por ação
Valor IRF Líquido
(R$)
Pagos / Antecipados 7.079 (1.061) 6.018
Juros sobre o Capital Próprio - 11 parcelas mensais pagas de fevereiro a dezembro de 2023 0,0150 1.902 (285) 1.617
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 25/08/2023 0,2227 2.567 (385) 2.182
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 25/08/2023 0,2264 2.610 (391) 2.219
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 5.236 (786) 4.450
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 02/01/2024 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 06/09/2023 a serem pagos até 30/04/2024 0,2289 2.639 (396) 2.243
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 24/11/2023 a serem pagos até 30/04/2024 0,2102 2.424 (364) 2.060
Destacados em Reserva de Lucros no Patrimônio Líquido 11.000 - 11.000
Dividendos 1,1251 11.000 - 11.000
Total - 01/01 a 31/12/2023 23.315 (1.847) 21.468

31/12/2022
Valor por Ação
Valor IRF Líquido
(R$)
Pagos / Antecipados 4.906 (735) 4.171
Juros sobre o Capital Próprio - 11 parcelas mensais pagas de fevereiro a dezembro de 2022 0,0150 1.902 (285) 1.617
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 30/08/2022 0,2605 3.004 (450) 2.554
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 4.938 (741) 4.197
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 02/01/2023 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 08/12/2022 a serem pagos em 28/04/2023 0,4133 4.765 (715) 4.050
Total - 01/01 a 31/12/2022 9.844 (1.476) 8.368

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 31/12/2021
Valor por ação
Valor IRF Líquido
(R$)
Pagos / Antecipados 4.179 (407) 3.772
Dividendos - 10 parcelas mensais pagas de fevereiro a novembro de 2021 0,0150 1.466 - 1.466
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em dezembro de 2021 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 26/08/2021 0,2207 2.540 (381) 2.159
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 2.894 (435) 2.459
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 03/01/2022 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 26/11/2021 a serem pagos até 29/04/2022 0,2249 2.587 (388) 2.199
Juros sobre o Capital Próprio 0,0116 134 (21) 113
Total - 01/01 a 31/12/2021 7.073 (842) 6.231

c) Reservas de Capital e de Lucros

31/12/2023 31/12/2022
Reservas de Capital 2.620 2.480
Ágio na Subscrição de Ações 284 284
Pagamento Baseado em Ações 2.332 2.192
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras 4 4
Reservas de Lucros (1) 104.465 86.209
Legal (2) 16.740 15.071
Estatutárias (3) 76.725 71.138
Especiais de Lucros (4) 11.000 -
Total das Reservas na Controladora 107.085 88.689
1) Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da próxima Assembleia Geral
Ordinária/Assembleia Geral Extraordinária.
2) Tem por finalidade assegurar a integridade do capital social, compensar prejuízos ou aumentar o capital.
3) Tem por finalidade principal assegurar o fluxo de remuneração aos acionistas.
4) Refere-se a Dividendos declarados após 31/12/2023.

As Reservas Estatutárias contemplam R$ (263), referente ao lucro líquido remanescente após a distribuição de
dividendos e das apropriações para as reservas estatutárias nos registros legais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

d) Participações de Não Controladores

Patrimônio Líquido Resultado
01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/2023 31/12/2022
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Banco Itaú Chile 6.690 6.926 598 887 1.310
Itaú Colombia S.A. 19 14 - 3 38
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 853 769 147 123 131
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento 328 377 (49) (50) 76
Outras 983 1.304 76 72 69
Total 8.873 9.390 772 1.035 1.624

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Nota 20 - Pagamento Baseado em Ações

A política contábil sobre pagamento baseado em ações está apresentada na Nota 2c XV.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas possuem planos de Pagamentos Baseados em Ações para seus colaboradores e
administradores, visando engajá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo.

As outorgas desses benefícios ocorrem somente em exercícios em que os lucros são suficientes para permitir a distribuição do dividendo
obrigatório, limitando a diluição até 0,5% da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do
encerramento do exercício. A liquidação desses planos é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.

As despesas com os planos de pagamento baseado em ações são demonstradas no quadro abaixo:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Programas de Sócios (264) (180) (129)
Plano de Remuneração Variável (473) (418) (381)
Total (737) (598) (510)

a) Programa de Sócios

Este programa permite que colaboradores e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING invistam um percentual de seu bônus na
aquisição de ações e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 a 5 anos, a
contar do investimento inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo
programa, os beneficiários terão direito a receber uma contrapartida em ações, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do
programa.

O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em tais ações é fixado semestralmente e equivale à média da cotação das
ações nos 30 dias anteriores à apuração, que é realizada no 7º dia útil anterior à data da outorga da remuneração.
O valor justo da contrapartida em ações é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos.

Movimentação do Programa de Sócios

01/01 a 01/01 a
31/12/2023 31/12/2022
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 48.253.812 36.943.996
Novos 24.920.268 21.395.758
Entregues (9.533.753) (9.226.877)
Cancelados (1.214.899) (859.065)
Saldo Final 62.425.428 48.253.812
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,36 2,21
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 21,88 22,22

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b) Remuneração Variável
Neste plano, parte da remuneração variável dos administradores é paga em dinheiro e parte em ações pelo prazo de 3 anos. A entrega das
ações é feita de forma diferida, sendo um terço por ano, mediante o cumprimento das condições previstas em regulamento interno. As parcelas
diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do
período.

Os administradores tornam-se elegíveis ao recebimento desses benefícios conforme seu desempenho individual, do negócio ou ambos. O
montante do benefício é definido de acordo com as atividades de cada administrador, que deve atender, no mínimo, os requisitos de
desempenho e conduta.
O valor justo das ações é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.

Movimentação da Remuneração Variável em Ações

01/01 a 01/01 a
31/12/2023 31/12/2022
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 44.230.077 36.814.248
Novos 21.725.220 22.524.857
Entregues (22.097.907) (14.263.138)
Cancelados (362.756) (845.890)
Saldo Final 43.494.634 44.230.077
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 0,89 0,93
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 25,76 24,83

Nota 21 - Receitas e Despesas de Juros e Similares e Resultado dos Ativos e Passivos Financeiros ao
Valor Justo por meio do Resultado

a) Receitas de Juros e Similares

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 12.569 10.228 3.613
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4.122 3.145 1.203
Aplicações em Mercado Aberto 33.898 25.467 9.812
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 27.463 20.546 17.193
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado 13.126 11.823 4.820
Operações de Crédito 130.462 116.844 92.789
Outros Ativos Financeiros 745 1.112 (177)
Total 222.385 189.165 129.253

b) Despesas de Juros e Similares

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Depósitos (71.508) (52.358) (20.492)
Despesas de Captação no Mercado Aberto (41.624) (28.399) (8.635)
Recursos de Mercados Interbancários (34.543) (22.878) (24.929)
Recursos de Mercados Institucionais (10.239) (12.757) (9.865)
Outros (336) (355) (5.384)
Total (158.250) (116.747) (69.305)

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c) Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Título e Valores Mobiliários 31.399 8.882 7.439
Derivativos (1) (2.954) 3.477 9.716
Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo por meio do Resultado 479 660 (483)
Outros Ativos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado 1.897 1.800 838
Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado (1.731) (1.535) (843)
Passivos Financeiros Designados ao Valor Justo 55 41 11
Total 29.145 13.325 16.678
1) Inclui a parcela inefetiva dos Derivativos relacionados ao Hedge Contábil.

Durante o período findo em 31/12/2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reverteu/(reconheceu) R$ (1.021) (R$
(120) de 01/01 a 31/12/2022) de Perdas Esperadas, sendo R$ (167) (R$ (30) de 01/01 a 31/12/2022) para Ativos
Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes e R$ (854) (R$ (90) de 01/01 a
31/12/2022) para Ativos Financeiros ao Custo Amortizado.

Nota 22 - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

A política contábil sobre receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias está apresentada na Nota 2c XVIII.

Os principais serviços prestados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são:

• Cartões de Crédito e Débito: referem-se, principalmente, às taxas cobradas pelos emissores de cartão e
adquirentes pelo processamento das operações realizadas com cartões, às anuidades cobradas pela
disponibilização e administração do cartão de crédito e ao aluguel de máquinas da Rede.

• Serviços de Conta Corrente: estão substancialmente compostos por tarifas de manutenção de contas
correntes, conforme cada pacote de serviço concedido ao cliente, transferências realizadas por meio do PIX em
pacotes de pessoa jurídica, saques de conta depósito à vista e ordem de pagamento.

• Administração de Recursos: referem-se às taxas cobradas pela administração e desempenho de fundos

de investimento e administração de consórcios.

• Assessoria Econômica, Financeira e Corretagem: referem-se, principalmente, serviços de estruturação

de operações financeiras, colocação de títulos e valores mobiliários e intermediação de operações em bolsas.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021

Cartões de Crédito e Débito 21.177 19.989 16.051

Serviços de Conta Corrente 6.877 7.528 7.803
Administração de Recursos 5.792 5.872 7.177
Fundos 4.395 4.952 6.545
Consórcios 1.397 920 632
Operações de Crédito e Garantias Financeiras Prestadas 2.544 2.539 2.511
Operações de Crédito 1.100 1.185 1.307
Garantias Financeiras Prestadas 1.444 1.354 1.204
Serviços de Recebimentos 2.031 1.971 2.020
Assessoria Econômica, Financeira e Corretagem 3.596 3.348 3.579
Serviços de Custódia 602 617 605
Outras 3.112 2.702 2.578
Total 45.731 44.566 42.324

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 79
Nota 23 - Despesas Gerais e Administrativas

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Despesas de Pessoal (32.400) (31.317) (28.245)
Remuneração, Encargos, Benefícios Sociais, Provisões Trabalhistas e Desligamentos,
(25.389) (24.558) (22.273)
Treinamento e Outras (1)
Participações de Empregados nos Lucros e Pagamento Baseado em Ações (7.011) (6.759) (5.972)
Despesas Administrativas (18.523) (17.825) (16.080)

Serviços de Terceiros, Sistema Financeiro, Segurança, Transportes e Viagens (7.851) (7.873) (7.335)

Processamento de Dados e Telecomunicações (5.027) (4.359) (3.953)

Instalações e Materiais (2.243) (2.201) (2.142)
Propaganda, Promoções e Publicidade (1.996) (2.003) (1.389)
Outras (1.406) (1.389) (1.261)
Depreciação e Amortização (6.529) (5.750) (5.548)
Outras Despesas (18.307) (14.038) (12.676)
Comercialização - Cartões de Crédito (6.114) (6.183) (5.292)
Perdas com Sinistros (1.007) (1.143) (1.038)
Comercialização de Produtos Não Financeiros (641) (365) -
Prejuízo na Venda de Outros Ativos, Imobilizado e Investimentos em Coligadas e Entidades
(1.595) (133) (119)
Controladas em Conjunto
Provisões Cíveis (1.679) (1.072) (1.041)
Provisões Fiscais e Previdenciárias (726) (553) 317
Ressarcimento de Custos Interbancários (409) (354) (352)
Redução ao Valor Recuperável (338) (16) (440)
Outras (5.798) (4.219) (4.711)
Total (75.759) (68.930) (62.549)
1) Em 31/12/2022, inclui os efeitos do Programa de Desligamento Voluntário.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 80
Nota 24 - Tributos

A política contábil sobre imposto de renda e contribuição social está apresentada na Nota 2c XIII.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e cada uma de suas controladas apuram separadamente, em cada exercício, o
Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.

Os tributos são calculados pelas alíquotas abaixo demonstradas e consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.

Imposto de Renda 15,00%

Adicional de Imposto de Renda 10,00%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido 20,00%

a) Despesas com Impostos e Contribuições

Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Devidos sobre Operações do Período
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Lucro / (Prejuízo) Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 39.700 36.694 42.231
(1)
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (17.865) (16.665) (19.989)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e
Contribuição Social decorrentes de:
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
1.168 954 821
Controladas em Conjunto
Variação Cambial de Investimentos no Exterior 2 (52) 437
Juros sobre o Capital Próprio 5.419 4.449 2.889
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (2) 2.591 4.719 9.181
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (8.685) (6.595) (6.661)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição / (Reversão) do Período 2.862 143 (7.186)
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos 2.862 143 (7.186)
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (5.823) (6.452) (13.847)
1) Em 2022, considera a alíquota vigente de IRPJ e CSLL de 45% no período de janeiro a julho e de 46% no período de agosto a dezembro.
Em 2021, a alíquota considerada foi de 45% no 1º semestre e 50% no 2º semestre.
2) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 81
b) Tributos Diferidos

I - O saldo dos Ativos Fiscais Diferidos e sua movimentação, segregado em função das origens e
desembolsos, estão representados por:

Realização /
01/01/2023 31/12/2022 Constituição 31/12/2023
Reversão
Refletido no Resultado 55.806 (19.135) 22.043 58.714
Provisão para Perda Esperada 34.160 (9.142) 12.640 37.658
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa 2.496 (547) 376 2.325
Provisão para Participação nos Lucros 2.635 (2.635) 2.794 2.794
Provisões para Desvalorização de Títulos com Perda Permanente 812 (812) 1.006 1.006
Provisões 5.734 (2.224) 2.359 5.869
Ações Cíveis 1.230 (781) 778 1.227
Ações Trabalhistas 3.010 (1.328) 1.185 2.867
Fiscais e Previdenciárias 1.494 (115) 396 1.775
Obrigações Legais 464 (207) 22 279
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 171 (171) - -
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
804 (804) 755 755
Resultado
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde 400 (5) - 395
Outros 8.130 (2.588) 2.091 7.633
Refletido no Patrimônio Líquido 3.453 (1.196) 697 2.954
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
2.546 (962) 438 2.022
Outros Resultados Abrangentes
Hedge de Fluxo de Caixa 342 (234) - 108
Outros 565 - 259 824
Total 59.259 (20.331) 22.740 61.668

Realização /
01/01/2022 31/12/2021 Constituição 31/12/2022
Reversão
Refletido no Resultado 53.135 (19.244) 21.915 55.806
Provisão para Perda Esperada 28.428 (7.622) 13.354 34.160
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa 3.751 (1.518) 263 2.496
Provisão para Participação nos Lucros 2.265 (2.265) 2.635 2.635
Provisões para Desvalorização de Títulos com Perda Permanente 998 (595) 409 812
Provisões 5.848 (1.699) 1.585 5.734
Ações Cíveis 1.257 (400) 373 1.230
Ações Trabalhistas 3.175 (1.204) 1.039 3.010
Fiscais e Previdenciárias 1.416 (95) 173 1.494
Obrigações Legais 822 (379) 21 464
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura - - 171 171
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
2.726 (2.726) 804 804
Resultado
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde 437 (59) 22 400
Outros 7.860 (2.381) 2.651 8.130
Refletido no Patrimônio Líquido 2.447 (1.249) 2.255 3.453
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
1.445 (1.127) 2.228 2.546
Outros Resultados Abrangentes
Hedge de Fluxo de Caixa 461 (122) 3 342
Outros 541 - 24 565
Total 55.582 (20.493) 24.170 59.259

O Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido Ativo e Passivo estão apresentados no Balanço Patrimonial
compensados por entidade tributável e totalizam R$ 53.691 (R$ 51.634 em 31/12/2022) e R$ 560 (R$ 345 em
31/12/2022), respectivamente.

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II - O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas e sua movimentação estão representados por:

Realização /
01/01/2023 31/12/2022 Constituição 31/12/2023
Reversão
Refletido no Resultado 7.111 (2.300) 2.337 7.148
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 141 (11) - 130
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.439 (92) 225 1.572
Benefícios Pós-Emprego 17 (17) 15 15
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 42 (42) 416 416
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
1.554 (1.554) 1.450 1.450
Resultado
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 734 (10) 16 740
Outros 3.184 (574) 215 2.825
Refletido no Patrimônio Líquido 859 (331) 861 1.389
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
854 (331) 858 1.381
Outros Resultados Abrangentes
Benefícios Pós-Emprego 5 - 3 8
Total 7.970 (2.631) 3.198 8.537
01/01/2022
Realização /
31/12/2021 Constituição 31/12/2022
Reversão
Refletido no Resultado 4.580 (592) 3.123 7.111
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 137 - 4 141
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.422 (156) 173 1.439
Benefícios Pós-Emprego 6 (6) 17 17
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 237 (237) 42 42
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
71 (71) 1.554 1.554
Resultado
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 834 (104) 4 734
Outros 1.873 (18) 1.329 3.184
Refletido no Patrimônio Líquido 189 (116) 786 859
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
182 (114) 786 854
Outros Resultados Abrangentes
Hedge de Fluxo de Caixa 1 (1) - -
Benefícios Pós-Emprego 6 (1) - 5
Total 4.769 (708) 3.909 7.970

O Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido Ativo e Passivo estão apresentados no Balanço Patrimonial
compensados por entidade tributável e totalizam R$ 53.691 (R$ 51.634 em 31/12/2022) e R$ 560 (R$ 345 em
31/12/2022), respectivamente.

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III - A estimativa de realização e o valor presente dos Ativos Fiscais Diferidos e das Obrigações Fiscais
Diferidas são:
Ativos Fiscais Diferidos
Obrigações Tributos
Diferenças Prejuízo Fiscal e Fiscais % Diferidos %
Ano de realização % % Total % Diferidas Líquidos
Temporárias Base Negativa

2024 18.044 30,4% 971 41,8% 19.015 30,8% (611) 7,2% 18.404 34,6%
2025 8.653 14,6% 212 9,1% 8.865 14,4% (245) 2,9% 8.620 16,2%
2026 9.083 15,3% 23 1,0% 9.106 14,8% (161) 1,9% 8.945 16,8%
2027 9.215 15,5% 25 1,1% 9.240 15,0% (178) 2,1% 9.062 17,1%
2028 4.075 6,9% 652 28,0% 4.727 7,7% (321) 3,8% 4.406 8,3%
Acima de 2028 10.273 17,3% 442 19,0% 10.715 17,3% (7.021) 82,1% 3.694 7,0%
Total 59.343 100,0% 2.325 100,0% 61.668 100,0% (8.537) 100,0% 53.131 100,0%
Valor Presente (1) 51.683 2.044 53.727 (6.264) 47.463
1) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças
existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da
realização dos ativos fiscais diferidos apresentada acima não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.

IV - Ativos Fiscais diferidos não contabilizados

Em 31/12/2023, os ativos fiscais diferidos não contabilizados correspondem a R$ 273 (R$ 642 em 31/12/2022) e
decorrem da avaliação da Administração sobre suas perspectivas de realização no longo prazo.

c) Obrigações Fiscais

Nota 31/12/2023 31/12/2022

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 3.970 2.950
Obrigações Fiscais Diferidas 24b II 560 345
Outras 4.672 3.478
Total 9.202 6.773
Circulante 7.915 5.964
Não Circulante 1.287 809

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Nota 25 - Lucro por Ação

a) Lucro por Ação Básico

O lucro líquido atribuível aos acionistas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é dividido pelo número médio de ações em circulação no período,
excluindo-se as ações em tesouraria.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 33.105 29.207 26.760
Dividendo Mínimo não Cumulativo sobre as Ações Preferenciais (106) (106) (106)
Lucro Acumulado a ser Distribuído aos Detentores de Ações Ordinárias em um valor
(109) (109) (109)
por Ação igual ao Dividendo Mínimo Pagável aos Acionistas Preferenciais
Lucro Acumulado a ser Distribuído, em bases proporcionais aos Detentores de
Ações:
Ordinárias 16.642 14.669 13.462
Preferenciais 16.248 14.323 13.083
Total do Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações
Ordinárias 16.751 14.778 13.571
Preferenciais 16.354 14.429 13.189
Média ponderada das Ações em Circulação
Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359 4.958.290.359
Preferenciais 4.840.883.862 4.840.703.872 4.818.741.579
Lucro por Ação Básico - R$
Ordinárias 3,38 2,98 2,74
Preferenciais 3,38 2,98 2,74

b) Lucro por Ação Diluído

Calculado de forma similar ao lucro por ação básico, no entanto, inclui a conversão de todas as ações preferenciais potencialmente diluíveis no
denominador.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais 16.354 14.429 13.189
Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição 115 90 75
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais após efeitos da
16.469 14.519 13.264
Diluição
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias 16.751 14.778 13.571
Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição (115) (90) (75)
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias após efeitos da
16.636 14.688 13.496
Diluição
Média Ponderada Ajustada de Ações
Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359 4.958.290.359
Preferenciais 4.908.283.361 4.900.469.300 4.873.042.114
Preferenciais 4.840.883.862 4.840.703.872 4.818.741.579
Incrementais conforme Planos de Pagamento Baseado em Ações 67.399.499 59.765.428 54.300.535
Lucro por Ação Diluído - R$
Ordinárias 3,36 2,96 2,72
Preferenciais 3,36 2,96 2,72

Não houve efeito potencialmente antidilutivos das ações dos Planos de Pagamento Baseado em Ações, em ambos os períodos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 85
Nota 26 - Benefícios Pós-Emprego

A política contábil sobre benefícios pós-emprego está apresentada na Nota 2c XIV.

Os planos de aposentadoria são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) e
encontram-se fechados à novas adesões. As entidades possuem estrutura independente e administram os
planos conforme as características de seus regulamentos.

Existem três modalidades de planos de aposentadoria:

• Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados têm seu valor previamente
estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos colaboradores, sendo o custeio determinado
atuarialmente. Os planos classificados nessa categoria são: Plano de Aposentadoria Complementar; Plano de
Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia; Plano de Benefício Franprev; Plano de Benefício 002; Plano de
Benefícios Prebeg; Plano BD UBB PREV; Plano de Benefícios II; Plano Básico Itaulam; Plano BD Itaucard; Plano
de Aposentadoria Principal Itaú Unibanco administrados pela Fundação Itaú Unibanco - Previdência
Complementar (FIU); e Plano de Benefícios I, administrado pelo Fundo de Pensão Multipatrocinado (FUNBEP).

• Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados têm seu valor
permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em favor do participante, inclusive na fase de
concessão de benefícios, considerando o resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os
benefícios pagos. Os planos de aposentadoria na modalidade Contribuição Definida possuem fundos
previdenciários compostos pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta
dos participantes por perda da elegibilidade ao benefício, bem como por recursos oriundos dos processos de
migração de planos de aposentadoria na modalidade benefício definido. Os fundos são utilizados para aportes e
contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do
respectivo plano de benefícios. Os planos classificados nessa categoria são: Plano Itaubanco CD; Plano de
Aposentadoria Itaubank; Plano de Previdência REDECARD administrados pela FIU.

•Planos de Contribuição Variável (CV): nesta modalidade, os benefícios programados apresentam a

conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido, sendo o benefício
determinado atuarialmente com base no saldo dos investimentos acumulados pelo participante na data da
aposentadoria. Os planos classificados nessa categoria são: Plano de Previdência Unibanco Futuro Inteligente;
Plano Suplementar Itaulam; Plano CV Itaucard; Plano de Aposentadoria Suplementar Itaú Unibanco
administrados pela FIU e Plano de Benefícios II administrado pelo FUNBEP.

a) Principais Premissas Atuariais

A tabela abaixo demonstra as premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras utilizadas para o cálculo da obrigação do benefício definido:

Tipo Premissa 31/12/2023 31/12/2022

Demográfica Tábua de Mortalidade AT-2000 suavizada em 10% AT-2000 suavizada em 10%
Financeira Taxa de Desconto (1) 9,56% a.a. 10,34% a.a.
(2)
Financeira Inflação 4,00% a.a. 4,00% a.a.
1) Considera as taxas de juros de Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) com prazos de vencimentos próximos aos prazos das respectivas obrigações, compatível com o cenário econômico
observado na data-base do encerramento do balanço, conforme volatilidade dos mercados de juros e os modelos utilizados.
2) Inflação de longo prazo projetada pelo mercado, conforme vencimento de cada plano.

Os planos de aposentadoria patrocinados por controladas no exterior - Banco Itaú (Suisse) S.A., Itaú Colombia S.A. e PROSERV - Promociones y Servicios S.A. de C.V. -
são estruturados na modalidade Benefício Definido e adotam premissas atuariais adequadas às massas de participantes e ao cenário econômico de cada país.

b) Gerenciamento de Riscos

As EFPCs patrocinadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal.

Os benefícios oferecidos possuem características de longa duração e os principais fatores envolvidos no

gerenciamento e mensuração de seus riscos são risco financeiro, risco de inflação e risco biométrico.

• Risco Financeiro - o passivo atuarial do plano é calculado adotando uma taxa de desconto, que pode
diferir das taxas auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao
rendimento esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 86
pagar os benefícios no longo prazo, os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa
atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento entre ativos e
passivos. Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua
adequação às obrigações dos respectivos planos.

• Risco de Inflação - grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o
passivo atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de
mitigação dos riscos financeiros.

• Risco Biométrico - planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao
risco biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se mostrem aderentes à massa de participantes
dos planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são
realizados testes de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos
respectivos planos.

Para efeito de registro no balanço das EFPCs que os administram, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de
desconto aderente às suas carteiras de ativos e fluxos de receitas e despesas, conforme estudo elaborado por
consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do plano
é definido pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras,
observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial.

Quando verifica-se déficit no período de concessão acima dos limites definidos legalmente, são realizados
contratos de dívida com a patrocinadora conforme políticas de custeamento, os quais afetam as contribuições
futuras do plano, sendo definido um plano de equacionamento para tal déficit, respeitando as garantias
estipuladas pela legislação vigente. Os planos que se encontram nesta situação são equacionados através de
contribuições extraordinárias que sensibilizam os valores de contribuição futura do plano.

c) Gestão dos Ativos

A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de
benefícios, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido
nos regulamentos dos planos).

A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em
Mercado Ativo:

Valor Justo % de Alocação

Categorias
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Títulos de Renda Fixa 22.363 20.684 94,2% 94,4%
Cotados em Mercado Ativo 21.705 20.102 91,4% 91,7%
Não Cotados em Mercado Ativo 658 582 2,8% 2,7%
Títulos de Renda Variável 640 515 2,7% 2,3%
Cotados em Mercado Ativo 630 508 2,7% 2,3%
Não Cotados em Mercado Ativo 10 7 - -
Investimentos Estruturados 128 138 0,5% 0,6%
Não Cotados em Mercado Ativo 128 138 0,5% 0,6%
Imóveis 544 527 2,3% 2,4%
Empréstimos a Participantes 79 69 0,3% 0,3%
Total 23.754 21.933 100,0% 100,0%

Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal
controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 1 (R$ 1 em 31/12/2022), e imóveis
alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 464 (R$ 420 em 31/12/2022).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 87
d) Outros Benefícios Pós-Emprego

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas não possuem obrigações adicionais referentes a benefícios
pós-emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de
aquisições ocorridas ao longo dos anos, bem como aqueles benefícios originados por decisão judicial nos prazos
e condições estabelecidos, em que há o patrocínio total ou parcial dos planos de saúde para massa específica de
ex-colaboradores e seus beneficiários. Seu custeio é determinado atuarialmente de forma a assegurar a
manutenção da cobertura. Estes planos estão fechados a novas adesões.

As premissas para a taxa de desconto, inflação, tábuas de mortalidade e método atuarial são as mesmas
utilizadas para os planos de aposentadoria. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizou o percentual de 4% a.a. para
a inflação médica, considerando adicionalmente, também inflação de 4% a.a.

Particularmente nos outros benefícios pós-emprego, há o risco de inflação médica associado ao crescimento dos
custos médicos acima do esperado. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação
dos riscos financeiros.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 88
e) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
O montante líquido reconhecido no Balanço Patrimonial é limitado pela restrição do ativo e é apurado com base nas contribuições futuras estimadas a serem realizadas pela patrocinadora, de forma que representa o valor máximo de redução nas contribuições a serem efetuadas.

31/12/2023
Outros Benefícios Pós-
Nota Planos BD e CV Planos CD Total
Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundos Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 21.933 (19.637) (3.734) (1.438) 420 (42) 378 (849) (1.909)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3+4) 2.193 (1.969) (388) (164) (39) (4) (43) (79) (286)
1 - Custo Serviço Corrente - (28) - (28) - - - - (28)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos 2.193 (1.941) (388) (136) 40 (4) 36 (79) (179)
4 ‐ Outras Despesas (1) - - - - (79) - (79) - (79)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Outros Resultados Abrangentes (5+6+7) 1.136 (1.685) (8) (557) 12 (34) (22) (37) (616)
5 - Efeito na Restrição do Ativo - - (8) (8) - (34) (34) - (42)
6 - Remensurações 1.138 (1.667) - (529) 12 - 12 (37) (554)
Alterações de premissas demográficas - - - - - - - - -
Alterações de premissas financeiras - (1.331) - (1.331) - - - (39) (1.370)
Experiência do plano (2) 1.138 (336) - 802 12 - 12 2 816
7 - Variação Cambial (2) (18) - (20) - - - - (20)
Outros (8+9+10) (1.508) 1.701 - 193 - - - 189 382
8 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
9 - Benefícios Pagos (1.701) 1.701 - - - - - 189 189
10 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 193 - - 193 - - - - 193
Valor Final do Período 23.754 (21.590) (4.130) (1.966) 393 (80) 313 (776) (2.429)
Valor Reconhecido no Ativo 18a 30 313 - 343
Valor Reconhecido no Passivo 18b (1.996) - (776) (2.772)
31/12/2022
Outros Benefícios Pós-
Planos BD e CV Planos CD Total
Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundos Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 21.912 (20.039) (3.255) (1.382) 447 (2) 445 (779) (1.716)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3+4) 1.995 (1.845) (308) (158) (36) - (36) (246) (440)
1 - Custo Serviço Corrente - (33) - (33) - - - - (33)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - (155) (155)
3 - Juros Líquidos 1.995 (1.812) (308) (125) 39 - 39 (91) (177)
4 ‐ Outras Despesas (1) - - - - (75) - (75) - (75)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Outros Resultados Abrangentes (5+6+7) (447) 596 (171) (22) 9 (40) (31) 25 (28)
5 - Efeito na Restrição do Ativo - - (171) (171) - (40) (40) - (211)
6 - Remensurações (441) 557 - 116 9 - 9 25 150
Alterações de premissas demográficas - 29 - 29 - - - - 29
Alterações de premissas financeiras - 1.499 - 1.499 9 - 9 46 1.554
(2)
Experiência do plano (441) (971) - (1.412) - - - (21) (1.433)
7 - Variação Cambial (6) 39 - 33 - - - - 33
Outros (8+9+10) (1.527) 1.651 - 124 - - - 151 275
8 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
9 - Benefícios Pagos (1.651) 1.651 - - - - - 151 151
10 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 124 - - 124 - - - - 124
Valor Final do Período 21.933 (19.637) (3.734) (1.438) 420 (42) 378 (849) (1.909)
Valor Reconhecido no Ativo 18a 33 378 - 411
Valor Reconhecido no Passivo 18b (1.471) - (849) (2.320)
1) Corresponde aos valores de utilização de ativos alocados em fundos previdenciais dos planos CD.
2) Correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado e contemplam as contribuições realizadas pelos participantes.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 89
Os Juros Líquidos correspondem ao valor calculado em 01/01/2023 com base no valor inicial (Ativo Líquido,
Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de
benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 10,34% a.a. (Em 01/01/2022 utilizou-se a taxa de
desconto de 9,46% a.a.).

A partir de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a patrocinar o Plano de Benefícios II. O montante
reconhecido no passivo é de R$ 52, em Outros Resultados Abrangentes é de R$ 12 e em receita/(despesa) de
R$ (7).

f) Contribuições de Benefício Definido

Contribuições
Contribuições Efetuadas
Estimadas

01/01 a 01/01 a
2024
31/12/2023 31/12/2022
Planos de Aposentadoria - FIU 38 69 54
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 104 91 39
Total (1) 142 160 93
1) Incluem contribuições extraordinárias acordadas nos planos de equacionamento de déficit.

g) Perfil de Vencimento das Obrigações de Benefício Definido

(1)
Duration 2024 2025 2026 2027 2028 2029 a 2033
Planos de Aposentadoria - FIU 9,42 1.185 1.131 1.173 1.210 1.243 6.649
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 8,73 685 704 721 738 754 3.963
Outros Benefícios Pós-Emprego 7,34 197 82 88 70 44 245
Total 2.067 1.917 1.982 2.018 2.041 10.857
1) Duration média do passivo atuarial dos planos.

h) Análise de Sensibilidade

Para mensurar o efeito de mudanças nas principais premissas, anualmente são realizados testes de sensibilidade nas obrigações atuariais. A análise
de sensibilidade considera uma visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado do exercício e o patrimônio líquido na
data do balanço. Este tipo de análise comumente sedá na condição ceteris paribus, onde se mede a sensibilidade de um sistema quando alterando
apenas uma variável de interesse e mantendo inalteradas todas as outras. Os resultados encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:

Planos BD e CV Outros Benefícios Pós-Emprego

Principais Premissas Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido

Valor Presente Valor Presente
Resultado (Outros Resultados Resultado (Outros Resultados
da Obrigação da Obrigação
Abrangentes) (1) Abrangentes) (1)

Taxa de Desconto
Acréscimo de 0,5 p.p. (870) - 319 (25) - 25
Decréscimo de 0,5 p.p. 941 - (347) 28 - (28)
Tábua de Mortalidade
Acréscimo de 5% (262) - 98 (12) - 12
Decréscimo de 5% 274 - (103) 12 - (12)
Inflação Médica
Acréscimo de 1 p.p. - - - 61 - (61)
Decréscimo de 1 p.p. - - - (52) - 52
1) Efeito líquido da restrição do ativo.

Nota 27 - Contratos de Seguro e Previdência Privada

A política contábil sobre contratos de seguro e previdência privada está apresentada na Nota 2c XI.

Os produtos de seguro comercializados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING se dividem em (i) seguros
elementares, os quais garantem as perdas, danos ou responsabilidades sobre objetos ou pessoas; e (ii) seguros
de vida, os quais incluem cobertura contra risco de morte e acidentes pessoais. Os produtos de seguro são
ofertados substancialmente nos canais eletrônicos e agências do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING ressegura a parcela dos riscos subscritos, que exceda os limites máximos de
responsabilidade que considera apropriados para cada segmento e produto. Estes contratos de resseguro

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 90
permitem a recuperação de uma parcela dos prejuízos com o ressegurador, embora não liberem o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING da obrigação principal.

Os produtos de previdência privada subdividem-se essencialmente em: (i) Plano Gerador de Benefícios Livres
(PGBL) e Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL): que possuem como principal objetivo a acumulação de
recursos financeiros, cujo pagamento é realizado por meio de renda; e (ii) Tradicional: plano de previdência com
garantia mínima de rentabilidade, que não são mais comercializados.

A seguir são apresentadas as carteiras de contratos de seguro e previdência privada e abordagem de

mensuração:
31/12/2023 31/12/2022
Nota (Ativo) / Resultado (Ativo) / Resultado
Passivo Operacional Financeiro Passivo Operacional Financeiro
Modelo Padrão (BBA) 15.762 2.361 (538) 14.320 1.691 (1.251)
Seguros 27a I 5.134 2.461 (242) 4.496 1.776 (196)
Previdência Privada 27a II 10.628 (100) (296) 9.824 (85) (1.055)
Variable Fee Approach (VFA) 27a II 255.193 1.709 (28.044) 218.398 1.745 (20.605)
Previdência Privada 255.193 1.709 (28.044) 218.398 1.745 (20.605)
Modelo Simplificado (PAA) 27a I 450 2.062 (3) 385 1.892 (17)
Seguros 488 2.068 (2) 408 1.898 (14)
Resseguro (38) (6) (1) (23) (6) (3)
Total dos Contratos de Seguro e Previdência Privada 271.405 6.132 (28.585) 233.103 5.328 (21.873)
Seguros 5.622 4.529 (244) 4.904 3.674 (210)
Resseguro (38) (6) (1) (23) (6) (3)
Previdência Privada 265.821 1.609 (28.340) 228.222 1.660 (21.660)
Circulante 450 385
Não Circulante 270.955 232.718

Os Seguros do Modelo Padrão (BBA) são compostos por ativos de R$ (103) (R$ 0 em 31/12/2022) e passivos de
R$ 5.237 (R$ 4.496 em 31/12/2022).

a) Conciliação das Carteiras de Contratos de Seguro e Previdência Privada

I - Seguro
31/12/2023 31/12/2022

Componente de Componente de
Passivo para Passivo para Passivo para Passivo para
Perda do Passivo Perda do Passivo
Cobertura Sinistros Total Cobertura Sinistros Total
para Cobertura para Cobertura
Remanescente Incorridos Remanescente Incorridos
Remanescente Remanescente

Saldo Inicial - 01/01 2.248 1.936 697 4.881 1.384 2.065 679 4.128
Resultado Operacional de Contratos de Seguro e
(5.791) (150) 1.418 (4.523) (5.124) (104) 1.560 (3.668)
Previdência Privada

Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência

137 174 25 336 123 (25) 32 130
Privada

Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 6.421 - (1.531) 4.890 5.865 - (1.574) 4.291

Saldo Final 3.015 1.960 609 5.584 2.248 1.936 697 4.881

31/12/2023 31/12/2022

Estimativa do Estimativa do
Ajuste pelo Ajuste pelo
Valor Presente dos Margem Contratual Valor Presente dos Margem Contratual
Risco Não Total Risco Não Total
Fluxos de Caixa de Seguro Fluxos de Caixa de Seguro
Financeiro Financeiro
Futuros Futuros

Saldo Inicial - 01/01 (145) 4.756 270 4.881 866 2.964 298 4.128
Realização da Margem Contratual de Seguro - (4.554) - (4.554) - (3.766) - (3.766)
Remensurações Atuariais 1.266 (1.198) (37) 31 (676) 804 (30) 98
Resultado Operacional de Contratos de Seguro e
1.266 (5.752) (37) (4.523) (676) (2.962) (30) (3.668)
Previdência Privada
Novos Contratos de Seguros Reconhecidos (5.943) 5.921 22 - (4.569) 4.565 4 -
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e
18 290 28 336 (57) 189 (2) 130
Previdência Privada
Reconhecido no Resultado do período (59) 290 14 245 11 189 13 213
Reconhecido em Outros Resultados Abrangentes 77 - 14 91 (68) - (15) (83)
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 4.890 - - 4.890 4.291 - - 4.291
Saldo Final 86 5.215 283 5.584 (145) 4.756 270 4.881

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 91
II - Previdência Privada
31/12/2023 31/12/2022

Componente de Componente de
Passivo para Passivo para Passivo para Passivo para
Perda do Passivo Perda do Passivo
Cobertura Sinistros Total Cobertura Sinistros Total
para Cobertura para Cobertura
Remanescente Incorridos Remanescente Incorridos
Remanescente Remanescente

Saldo Inicial - 01/01 227.952 184 86 228.222 209.463 110 87 209.660

Resultado Operacional de Contratos de Seguro e Previdência Privada (84.584) 148 82.827 (1.609) (83.040) 164 81.216 (1.660)
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 29.186 263 6 29.455 20.483 (90) 2 20.395
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 92.574 - (82.821) 9.753 81.046 - (81.219) (173)
Saldo Final 265.128 595 98 265.821 227.952 184 86 228.222

31/12/2023 31/12/2022

Estimativa do Valor Ajuste pelo Estimativa do Valor Ajuste pelo

Margem Contratual Margem Contratual
Presente dos Fluxos Risco Não Total Presente dos Fluxos Risco Não Total
de Seguro de Seguro
de Caixa Futuros Financeiro de Caixa Futuros Financeiro

Saldo Inicial - 01/01 210.255 17.696 271 228.222 188.469 20.891 300 209.660
Realização da Margem Contratual de Seguro - (1.829) - (1.829) - (1.870) - (1.870)
Remensurações Atuariais (1.330) 1.534 16 220 3.701 (3.466) (25) 210
Resultado Operacional de Contratos de Seguro e Previdência Privada (1.330) (295) 16 (1.609) 3.701 (5.336) (25) (1.660)
Novos Contratos de Seguros Reconhecidos (2.520) 2.514 6 - (2.127) 2.120 7 -
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 29.406 21 28 29.455 20.385 21 (11) 20.395
Reconhecido no Resultado do período 28.309 21 10 28.340 21.630 21 9 21.660
Reconhecido em Outros Resultados Abrangentes 1.097 - 18 1.115 (1.245) - (20) (1.265)
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 9.753 - - 9.753 (173) - - (173)
Saldo Final 245.564 19.936 321 265.821 210.255 17.696 271 228.222

Os ativos subjacentes da carteira de contratos de previdência privada com características de participação direta
(PGBL e VGBL) são compostos por fundos de investimentos especialmente constituídos, que são em sua maioria
consolidados no ITAÚ UNIBANCO HOLDING, cujo valor justo das cotas é de R$ 253.287 (R$ 216.467 em
31/12/2022).

b) Margem Contratual de Seguro

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima que reconhecerá a Margem Contratual de Seguro no resultado conforme prazos e
montantes apresentados abaixo:

31/12/2023 31/12/2022
Prazo
Seguros Previdência Privada Total Seguros Previdência Privada Total
1 ano 1.944 1.736 3.680 1.767 1.756 3.523
2 anos 1.222 1.861 3.083 1.067 1.854 2.921
3 anos 1.011 1.897 2.908 830 1.868 2.698
4 anos 717 1.903 2.620 631 1.856 2.487
5 anos 295 1.806 2.101 361 1.745 2.106
Acima de 5 anos 26 10.733 10.759 100 8.617 8.717
Total 5.215 19.936 25.151 4.756 17.696 22.452

Durante o período, o montante reconhecido de receita de contratos de seguro e previdência privada referente aos
grupos de contratos mensurados pela abordagem retrospectiva modificada (contratos vigentes na data de
transição) é de R$ 2.532 (R$ 3.128 de 01/01 a 31/12/2022), sendo o saldo da margem desses contratos
correspondente a R$ 19.809 (R$ 19.042 em 31/12/2022).

c) Taxas de desconto

As taxas utilizadas por indexador para descontar os fluxos de caixa dos contratos de seguro e previdência
privada estão apresentados abaixo:
31/12/2023 31/12/2022
Índices 1 ano 3 anos 5 anos 10 anos 20 anos 1 ano 3 anos 5 anos 10 anos 20 anos
IGPM 5,56% 4,91% 5,25% 5,59% 5,65% 6,72% 6,24% 6,20% 6,33% 6,44%
IPCA 5,87% 5,09% 5,09% 5,20% 5,31% 6,86% 6,06% 5,98% 5,92% 5,90%
TR 9,35% 9,10% 9,32% 9,48% 9,45% 11,34% 10,91% 10,97% 11,02% 11,06%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 92
d) Desenvolvimento de Sinistros
Data de Ocorrência 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 Total
No final do período do evento 929 1.024 1.265 1.167 1.125
1 ano depois 1.155 1.249 1.530 1.416
2 anos depois 1.185 1.283 1.571
3 anos depois 1.203 1.298
4 anos depois 1.211
Pagamentos Acumulados até a data base 1.193 1.280 1.540 1.398 1.031 6.442
Passivo Reconhecido no Balanço 677
Passivo em Relação aos Períodos Anteriores 11
Outras Estimativas 8
Ajuste ao Valor Presente (34)
Ajuste pelo Risco Não Financeiro 45
Passivo para Sinistros Incorridos em 31/12/2019 707

Nota 28 - Valor Justo dos Instrumentos Financeiros

A política contábil sobre valor justo dos instrumentos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

a) Ativos e Passivos Financeiros Mensurados ao Valor Justo

A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo de forma recorrente, segregados entre os níveis da hierarquia de valor justo.

31/12/2023 31/12/2022
Valor Contábil / Valor Contábil /
Nível 1 Nível 2 Nível 3 Nível 1 Nível 2 Nível 3
Justo Justo
Ativos Financeiros 523.741 116.973 2.428 643.142 396.993 115.792 437 513.222
Ao Valor Justo por meio do Resultado 396.210 114.718 2.175 513.103 274.659 111.436 379 386.474
Fundos de Investimento 225 26.345 - 26.570 954 31.537 - 32.491
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 333.539 8.553 - 342.092 226.056 5.856 - 231.912
Títulos Públicos - América Latina 2.875 - - 2.875 3.489 - - 3.489
Títulos Públicos - Outros Países 2.562 - - 2.562 4.528 - - 4.528
Títulos de Empresas 57.009 78.526 2.118 137.653 39.632 72.708 339 112.679
Ações 9.089 17.375 71 26.535 5.817 9.634 86 15.537
Cédula do Produtor Rural - 4.203 - 4.203 - 2.510 7 2.517
Certificado de Depósito Bancário - 128 - 128 - 360 - 360
Certificado de Recebíveis Imobiliários 197 1.268 126 1.591 - 1.329 151 1.480
Debêntures 45.070 29.583 1.895 76.548 29.446 33.412 84 62.942
Eurobonds e Assemelhados 2.459 - 5 2.464 4.369 - 4 4.373
Letras Financeiras - 22.548 4 22.552 - 19.371 7 19.378
Notas Promissórias e Comerciais - 2.585 17 2.602 - 3.900 - 3.900
Outros 194 836 - 1.030 - 2.192 - 2.192
Outros Ativos Financeiros - 1.294 57 1.351 - 1.335 40 1.375

Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 127.531 2.255 253 130.039 122.334 4.356 58 126.748

Títulos Públicos do Governo Brasileiro 83.672 233 - 83.905 75.647 1.032 - 76.679
Títulos Públicos - América Latina 23.872 - - 23.872 27.510 - - 27.510
Títulos Públicos - Outros Países 9.910 - - 9.910 10.400 - - 10.400
Títulos de Empresas 10.077 2.022 253 12.352 8.777 3.324 58 12.159
Ações 5.900 50 193 6.143 4.770 70 45 4.885
Cédula do Produtor Rural - - - - - 390 - 390
Certificado de Depósito Bancário - 44 - 44 551 150 13 714
Certificado de Recebíveis Imobiliários - 67 - 67 - - - -
Debêntures 1.045 728 - 1.773 538 645 - 1.183
Eurobonds e Assemelhados 3.061 936 60 4.057 2.918 1.361 - 4.279
Letras Financeiras - - - - - 13 - 13
Outros 71 197 - 268 - 695 - 695
Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - 784 72 856 - 647 - 647
Notas Estruturadas - 296 - 296 - 64 - 64
Outros Passivos Financeiros - 488 72 560 - 583 - 583

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 93
 A tabela a seguir apresenta a abertura da hierarquia de valor justo para os Ativos e Passivos de Derivativos.
31/12/2023 31/12/2022
Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total
Ativo 6 54.983 262 55.251 29 77.508 671 78.208
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber - 37.721 236 37.957 - 46.271 631 46.902
Contratos de Opções - 7.712 6 7.718 - 23.637 34 23.671
Contratos a Termo - 3.255 19 3.274 - 595 6 601
Derivativos de Crédito - 281 1 282 - 492 - 492
NDF - Non Deliverable Forwards - 5.378 - 5.378 - 6.140 - 6.140
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 6 636 - 642 29 373 - 402
Passivo (112) (51.974) (389) (52.475) (186) (76.106) (569) (76.861)
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar - (35.369) (372) (35.741) - (38.507) (561) (39.068)
Contratos de Opções - (8.971) (1) (8.972) - (29.880) (2) (29.882)
Contratos a Termo - (2.966) (16) (2.982) - (65) - (65)
Derivativos de Crédito - (149) - (149) - (604) - (604)
NDF - Non Deliverable Forwards - (4.478) - (4.478) - (6.626) - (6.626)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (112) (41) - (153) (186) (424) (6) (616)

Nos períodos, não existiram transferências materiais entre Nível 1 e Nível 2. Transferências para dentro e fora do nível 3 são apresentadas nas movimentações do Nível 3.

Os instrumentos financeiros mensurados ao valor justo de forma recorrente foram classificados conforme abaixo:

Nível 1: Títulos e valores mobiliários com preços líquidos disponíveis em um mercado ativo e derivativos
negociados em bolsa. Neste nível foram classificados a maioria dos títulos do governo brasileiro, títulos públicos
da América Latina, títulos públicos de outros países, ações, debêntures com preço publicado pela Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA) e outros títulos negociados no
mercado ativo.

Nível 2: Títulos, valores mobiliários, derivativos e outros que não tem informações de preço disponíveis e são
precificados por modelos convencionais ou internos. Os insumos utilizados pelos modelos são capturados
diretamente ou construídos a partir de observações de mercados ativos. Neste nível, estão a maior parte dos
derivativos negociados em balcão, alguns títulos públicos brasileiros, debêntures e outros títulos privados cujo
efeito do componente de crédito não é considerado relevante.

Nível 3: Títulos, valores mobiliários e derivativos para os quais os insumos para precificação são gerados por
modelos estatísticos e matemáticos. Neste nível, estão debêntures e outros títulos privados que não se
enquadram na regra do Nível 2 e derivativos com vencimentos superiores aos últimos vértices observáveis das
curvas de descontos.

Governança da Mensuração de Valor Justo Recorrente de Nível 3

As unidades responsáveis pela definição e aplicação dos modelos de apreçamento são segregadas das áreas de
negócio. Os modelos são documentados, submetidos à validação de uma área independente e aprovados por
comitê específico. Os processos diários de captura, cálculo e divulgação de preços são verificados regularmente
com base em testes e critérios formalmente definidos e as informações são armazenadas em uma base de
dados histórica única e corporativa.

Os casos mais recorrentes de ativos classificados como Nível 3 estão justificados pelos fatores de desconto
utilizados e títulos privados cujo componente de crédito é relevante. Fatores como a curva prefixada de juros em
reais e curva de cupom de TR - e por consequência as suas dependentes - possuem dados com prazos
inferiores aos vencimentos dos ativos de renda fixa.

Movimentações de Valor Justo Recorrente de Nível 3

As tabelas a seguir incluem as movimentações dos valores do Balanço Patrimonial, para instrumentos financeiros
classificados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING no Nível 3 da hierarquia do valor justo. Os instrumentos
financeiros derivativos classificados no Nível 3 correspondem basicamente a swaps e opções.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 94
 Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não
Total de
Valor Justo em Realizado)
Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
01/01/2023 31/12/2022 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2023 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 379 (8) - 922 (302) 1.184 2.175 (952)
Títulos de Empresas 339 (5) - 920 (300) 1.164 2.118 (1.009)
Ações 86 (14) - 9 (10) - 71 (100)
Certificado de Recebíveis Imobiliários 151 (38) - 2 - 11 126 (64)
Debêntures 84 (36) - 740 (67) 1.174 1.895 (845)
Cédula do Produtor Rural 7 5 - 2 - (14) - -
Notas Promissórias - (3) - 20 - - 17 -
Eurobonds e Assemelhados 4 84 - 137 (220) - 5 -
Letras Financeiras 7 (3) - 10 (3) (7) 4 -
Outros Ativos Financeiros 40 (3) - 2 (2) 20 57 57
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
58 (19) 153 51 (8) 18 253 -
Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas 58 (19) 153 51 (8) 18 253 -
Ações 45 (3) 151 - - - 193 -
Certificado de Depósito Bancário 13 (13) - - - - - -
Debêntures - - (1) 35 - (34) - -
Eurobonds e Assemelhados - (3) 3 16 (8) 52 60 -
Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - 58 - 14 - - 72 72
Outros Passivos Financeiros - 58 - 14 - - 72 72

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
31/12/2022 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2023 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Derivativos - Ativo 671 80 - 157 (104) (542) 262 244

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 631 108 - 133 (94) (542) 236 240
Contratos de Opções 34 (32) - 14 (10) - 6 1
Contratos a Termo 6 3 - 10 - - 19 3
Derivativos de Crédito - 1 - - - - 1 -
Derivativos - Passivo (569) (74) - (387) 189 452 (389) 273
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (561) (70) - (369) 176 452 (372) 274
Contratos de Opções (2) (3) - (9) 13 - (1) (1)
Contratos a Termo (6) (1) - (9) - - (16) -

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
01/01/2022 31/12/2021 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2022 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 1.563 46 - 143 (49) (1.324) 379 (98)
Títulos de Empresas 1.563 21 - 128 (49) (1.324) 339 (138)
Ações - (54) - - - 140 86 (62)
Certificado de Recebíveis Imobiliários 3 (36) - 2 (2) 184 151 (60)
Debêntures 1.478 109 - 96 - (1.599) 84 (7)
Cédula do Produtor Rural 61 3 - - (1) (56) 7 (9)
Eurobonds e Assemelhados 8 (1) - 11 (14) - 4 -
Letras Financeiras 13 - - 19 (32) 7 7 -

Outros Ativos Financeiros - 25 - 15 - - 40 40

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros

- (2) - 47 - 13 58 -
Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas - (2) - 47 - 13 58 -
Ações - (2) - 47 - - 45 -
Certificado de Depósito Bancário - - - - - 13 13 -

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
31/12/2021 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2022 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Derivativos - Ativo 152 178 - 298 (552) 595 671 588

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 90 151 - 64 (73) 399 631 608
Contratos de Opções 62 27 - 228 (479) 196 34 (20)
Contratos a Termo - - - 6 - - 6 -
Derivativos - Passivo (125) 48 - (217) 38 (313) (569) (349)
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (111) (25) - (132) 21 (314) (561) (350)
Contratos de Opções (14) 73 - (79) 17 1 (2) 1
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos - - - (6) - - (6) -

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 Análise de Sensibilidade de Operações Nível 3

O valor justo dos instrumentos financeiros classificados como Nível 3 é mensurado utilizando técnicas baseadas em correlações com produtos
associados e negociados em mercados ativos, estimativas internas e modelos internos.

Os dados não observáveis materiais usados na mensuração a valor justo dos instrumentos classificados como Nível 3 são: taxas de juros, preços
de ativo objeto e volatilidade. Variações materiais em quaisquer desses inputs isolados podem resultar em alterações materiais no valor justo.

A tabela a seguir, demonstra a sensibilidade desses valores justos em cenários de alterações nas taxas de juros, nos preços de ativos e em
cenários que variam choques nos preços e nas volatilidades para ativos não lineares, considerando:
Taxa de Juros: Aplicação de choques de 1, 25 e 50 pontos-base (cenários I, II e III respectivamente) nas curvas de juros, tanto de crescimento
quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Commodities, Índices e Ações: Aplicação de choques de 5 e 10 pontos percentuais (cenários I e II respectivamente) nos preços de ativos, tanto
de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Não lineares:
Cenário I: Aplicação de choques de 5 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade, tanto de crescimento quanto
de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Cenário II: Aplicação de choques de 10 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade, tanto de crescimento
quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Sensibilidade - Operações Nível 3 31/12/2023 31/12/2022

Impactos Impactos
Grupos de Fatores de Risco de Mercado Cenários
Resultado Patrimônio Resultado Patrimônio

I (3,5) - (2,2) -
Taxa de Juros II (89,2) (0,9) (56,9) -
III (178,9) (1,8) (113,3) -
I (13,3) (9,6) (6,7) -
Commodities, Índices e Ações
II (26,7) (19,2) (13,4) -
I (0,1) - (24,8) -
Não Lineares
II (0,2) - (37,8) -

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b) Ativos e Passivos Financeiros não Mensurados ao Valor Justo

A tabela a seguir apresenta o valor contábil e o valor justo estimado dos ativos e passivos financeiros não
mensurados ao valor justo de forma recorrente.
31/12/2023 31/12/2022
Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo
Ativos Financeiros 1.686.225 1.693.038 1.578.789 1.580.793
Ao Custo Amortizado 1.686.225 1.693.038 1.578.789 1.580.793
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 145.404 145.404 115.748 115.748
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 51.007 51.009 59.592 59.868
Aplicações no Mercado Aberto 238.321 238.321 221.779 221.779
Títulos e Valores Mobiliários 260.743 260.427 213.026 213.438
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 910.590 917.717 909.422 910.738
Outros Ativos Financeiros 127.699 127.699 109.909 109.909
(-) Provisão para Perda Esperada (47.539) (47.539) (50.687) (50.687)
Passivos Financeiros 1.948.360 1.948.549 1.759.182 1.758.475
Ao Custo Amortizado 1.944.162 1.944.351 1.755.498 1.754.791
Depósitos 951.352 951.332 871.438 871.370
Captações no Mercado Aberto 362.786 362.786 293.440 293.440
Recursos de Mercados Interbancários 328.645 328.667 294.587 294.573
Recursos de Mercados Institucionais 119.591 119.778 129.382 128.757
Outros Passivos Financeiros 181.788 181.788 166.651 166.651
Provisão para Perda Esperada 4.198 4.198 3.684 3.684
Compromissos de Empréstimos 3.311 3.311 2.874 2.874
Garantias Financeiras 887 887 810 810

Os métodos utilizados para estimar o valor justo dos instrumentos financeiros mensurados ao valor justo de
forma não recorrente são:

•Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil, Aplicações no Mercado Aberto e Captações

no Mercado Aberto - O valor contábil desses instrumentos se aproxima de seu valor justo.

• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Depósitos, Recursos de Mercados Interbancários e

Recursos de Mercados Institucionais - São calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas
de juros de mercado.

• Títulos e Valores Mobiliários - Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os melhores
indicadores dos valores justos desses instrumentos financeiros. Entretanto, nem todos os instrumentos possuem
liquidez ou cotações e, nesses casos, são precificados por modelos convencionais ou internos, com insumos
capturados diretamente, construídos a partir de observações de mercados ativos ou, ainda, gerados por modelos
estatísticos e matemáticos.

• Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro - O valor justo é estimado por grupos de
empréstimos com características financeiras e de risco similares utilizando modelos de valorização. O valor justo
dos empréstimos de taxa fixa é determinado pelo desconto dos fluxos de caixa estimados com a utilização de
taxas de juros correntes de empréstimos similares. Para a maior parte dos empréstimos à taxa variável, o valor
contábil é considerado como próximo de seu valor justo. O valor justo das operações de crédito e arrendamento
mercantil de curso normal é calculado pelo desconto dos pagamentos previstos de principal e de juros até o
vencimento. O valor justo das operações de crédito e arrendamento mercantil de curso anormal é baseado no
desconto dos fluxos de caixa previstos, com a utilização de uma taxa proporcional ao risco associado aos fluxos
de caixa estimados, ou no valor da garantia subjacente. As premissas relacionadas aos fluxos de caixa e às
taxas de desconto são determinadas com a utilização de informações disponíveis no mercado e de informações
específicas do tomador.

• Outros Ativos / Passivos Financeiros - Basicamente compostos por recebíveis de emissores de cartão
de crédito, depósitos em garantia de contingências, provisões e obrigações legais e negociação e intermediação
de valores mobiliários. Os valores contábeis desses ativos/passivos aproximam-se significativamente de seus
valores justos, uma vez que representam valores a serem recebidos no curto prazo de titulares de cartões de
crédito e a serem pagos a emissores de cartões de créditos, depósitos exigidos judicialmente (indexado a taxas

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 97
de mercado) feitos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING como garantia de ações judiciais ou recebíveis no curto
prazo (geralmente com vencimento de aproximadamente 5 (cinco) dias úteis). Todos esses itens representam
ativos/passivos sem riscos materiais de mercado, de crédito e de liquidez.

Os Instrumentos Financeiros não incluídos no Balanço Patrimonial (Nota 32) são representados por cartas de
crédito a liberar e Garantias Financeiras no total de R$ 123.471 (R$ 139.133 em 31/12/2022) com o valor justo
estimado de R$ 123 (R$ 161 em 31/12/2022).

Nota 29 - Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes

A política contábil sobre provisões, ativos e passivos contingentes está apresentada na Nota 2c XII.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá figurar como parte
em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas a esses processos
são classificadas conforme a seguir:

a) Ativos Contingentes

Não existem ativos contingentes contabilizados.

b) Provisões e Contingências

As provisões relativas às discussões administrativas e judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são de longo
prazo, e em virtude do tempo de tramitação desses processos impedem a divulgação de prazo para
encerramento.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING com base em pareceres de seus assessores legais, não está envolvido em
quaisquer outros processos administrativos ou judiciais, além dos destacados no decorrer desta nota, que
possam afetar, de forma relevante, os resultados de suas operações.

Ações Cíveis

As provisões e as contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de ações

de indenização por danos materiais e morais.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, apesar de ter observado as regras vigentes à época, figura como réu em ações
ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre a cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de
poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90, bem como em ações
coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos titulares
de cadernetas de poupança. Em relação a essas ações, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisões
quando do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da
decisão proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das
ações individuais.

O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança,
mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos e sua
aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão estão
suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto ao direito
discutido.

Em dezembro de 2017, sob mediação da Advocacia-Geral da União (AGU) e supervisão do BACEN, poupadores
(representados por duas associações civis, FEBRAPO e IDEC) e a FEBRABAN assinaram instrumento de
acordo com o objetivo de finalizar os litígios relacionados aos planos econômicos, tendo o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING aderido aos seus termos. Referido acordo foi homologado, em 01/03/2018, pelo Plenário do STF e os
poupadores puderam aderir a seus termos pelo prazo de 24 meses.

Em razão do encerramento desse prazo, as partes assinaram um aditivo ao instrumento de acordo para
prorrogar o período de adesão e, assim, contemplar um número maior de poupadores e, consequentemente,
aumentar o encerramento das ações judiciais. Em maio de 2020, o STF homologou esse aditivo e concedeu o
prazo de 30 meses para novas adesões, podendo esse prazo ser prorrogado por mais 30 meses, condicionado à
prestação de contas da quantidade de adesões ao longo do primeiro período.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 98
Ações Trabalhistas

As provisões e as contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas

específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria, entre outros.

Outros Riscos

São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação
e créditos com Fundos de Compensações de Variações Salariais (FCVS) cedidos ao Banco Nacional.

I - Provisões Cíveis e Trabalhistas e Outros Riscos

Segue abaixo a movimentação das provisões cíveis, trabalhistas e outros riscos:

31/12/2023
Nota Cíveis Trabalhistas Outros Riscos Total
Saldo Inicial - 01/01 3.231 8.186 1.844 13.261
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (207) (952) - (1.159)
Subtotal 3.024 7.234 1.844 12.102
Atualização / Encargos 23 129 288 - 417
Movimentação do Período Refletida no Resultado 23 1.340 2.373 332 4.045
Constituição 1.913 2.729 363 5.005
Reversão (573) (356) (31) (960)
Pagamento (1.495) (3.036) (35) (4.566)
Subtotal 2.998 6.859 2.141 11.998
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 205 962 - 1.167
Saldo Final 3.203 7.821 2.141 13.165
Circulante 1.499 2.922 2.141 6.562
Não Circulante 1.704 4.899 - 6.603

31/12/2022
Nota Cíveis Trabalhistas Outros Riscos Total
Saldo Inicial - 01/01 3.317 8.219 1.558 13.094
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (225) (879) - (1.104)
Subtotal 3.092 7.340 1.558 11.990
Atualização / Encargos 23 169 491 - 660
Movimentação do Período Refletida no Resultado 23 903 2.339 469 3.711
Constituição (1) 1.403 2.663 469 4.535
Reversão (500) (324) - (824)
Pagamento (1.140) (2.936) (183) (4.259)
Subtotal 3.024 7.234 1.844 12.102
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 207 952 - 1.159
Saldo Final 3.231 8.186 1.844 13.261
Circulante 1.157 2.949 605 4.711
Não Circulante 2.074 5.237 1.239 8.550
1) Inclui, na provisão trabalhista, os efeitos do Programa de Desligamento Voluntário em 31/12/2022.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 99
II - Provisões Fiscais e Previdenciárias

As provisões fiscais e previdenciárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais
administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros, multa e, encargos, quando aplicável.

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões:

Nota 31/12/2023 31/12/2022
Saldo Inicial - 01/01 6.214 6.498
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (75) (71)
Subtotal 6.139 6.427
(1)
Atualização / Encargos 382 628
Movimentação do Período Refletida no Resultado 373 (829)
(1)
Constituição 722 156
Reversão (1) (349) (985)
Pagamento (394) (86)
Subtotal 6.500 6.140
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 79 74
Saldo Final 6.579 6.214
Circulante - 4
Não Circulante 6.579 6.210
1) O s valores estão contemplados nas rubricas Despesas Tributárias, Despesas Gerais e Administrativas e em Imposto de Renda e
Contribuição Social Correntes.

As principais discussões relativas a Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir:

• INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 1.974: defende-se a não incidência da contribuição

previdenciária sobre verbas pagas a título de participação nos lucros. O saldo do depósito judicial totaliza R$
1.289.

• PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 706: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o
faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito
judicial totaliza R$ 692.

III - Contingências não Provisionadas no Balanço

Os valores envolvidos em discussões administrativas e judiciais com risco estimado de perda possível não são
objeto de provisão contábil e basicamente são compostas por:

Ações Cíveis e Trabalhistas

Nas Ações Cíveis de perda possível, o risco total estimado é de R$ 5.569 (R$ 5.087 em 31/12/2022), sendo que
neste montante não existem valores decorrentes de participação em Entidades Controladas em Conjunto.

Para as Ações trabalhistas de perda possível, o risco estimado é de R$ 870 (R$ 637 em 31/12/2022).

Ações Fiscais e Previdenciárias

As Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível totalizam R$ 45.080 (R$ 40.958 em 31/12/2022), sendo as
principais discussões descritas a seguir:

• INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 9.444: defende-se a não incidência da contribuição sobre
verbas não remuneratórias, participação nos lucros e plano para outorga de opções de ações.

• ISS – Atividades Bancárias/Estabelecimento Prestador – R$ 7.386: discute-se a incidência e/ou local do

recolhimento de ISS para determinadas receitas bancárias.

• IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Despesas de Captação – R$ 5.795: discute-se a dedutibilidade de

despesas de captação (DI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas do grupo.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 100
 • IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 3.911: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de
rentabilidade futura na aquisição de investimentos.

• PIS e COFINS - Estorno da Receita de Superveniência de Depreciação – R$ 3.689: discute-se o

tratamento contábil e fiscal do PIS e da COFINS na liquidação das operações de arrendamento mercantil.

• IRPJ, CSLL, PIS e COFNS - Indeferimento de Pedido de Compensação - R$ 2.524: casos em que são
apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado.

• IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 1.252: discute-se o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou base
negativa de CSLL utilizados pela Receita Federal na lavratura de autos de infração, que ainda estão pendentes
de decisão definitiva.

• IRPJ e CSLL - Dedutibilidade de Perdas em Operações de Crédito – R$ 2.166: autuações lavradas para
exigência de IRPJ e de CSLL pela suposta inobservância dos critérios legais para a dedução de perdas no
recebimento de créditos.

c) Contas a Receber – Reembolso de Provisões

O saldo de valores a receber relativo a reembolso de provisões totaliza R$ 943 (R$ 899 em 31/12/2022) (Nota
18a) e decorre, basicamente, da garantia estabelecida em 1997, no processo de privatização do Banco Banerj
S.A., quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em
Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais e Previdenciárias.

d) Garantias de Contingências, Provisões e Obrigações Legais

As garantias relativas a discussões que envolvem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING são compostas, basicamente por:

31/12/2023 31/12/2022
Nota Cíveis Trabalhistas Tributários Total Total
Depósitos em Garantia 23 1.900 2.074 9.303 13.277 13.001
Cotas de Fundos de Investimento 448 107 19 574 615
Fiança 67 56 5.560 5.683 5.262
Seguro Garantia 1.836 1.552 17.623 21.011 19.256
Garantia por Títulos Públicos - - 325 325 292
Total 4.251 3.789 32.830 40.870 38.426

Nota 30 - Informações por Segmento

Os atuais segmentos de negócio do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são descritos abaixo:

• Negócios de Varejo

O segmento engloba os clientes de varejo, correntistas e não correntistas, pessoas físicas e jurídicas,
clientes de alta renda (Itaú Uniclass e Personnalité) e o segmento empresas (micro e pequenas empresas).
Inclui os financiamentos e a oferta de crédito realizados fora da rede de agências, além de cartões de
crédito e consignado.

• Negócios de Atacado

Compreende os produtos e serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes institucionais e com
elevado patrimônio financeiro (Private Banking), as atividades das unidades da América Latina e do Itaú
BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação como Banco
de Investimento.

• Atividades com Mercado + Corporação

Corresponde, fundamentalmente ao resultado associado ao excesso de capital, ao excesso de dívida

subordinada e ao carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 101
 margem financeira com o mercado, o custo da operação da Tesouraria, o resultado de equivalência
patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos.

a) Base de Apresentação

As informações por segmento foram elaboradas com base em relatórios usados pela alta administração
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING para avaliar o desempenho dos segmentos e tomar decisões quanto à
alocação de recursos para investimento e demais propósitos.

Tais relatórios utilizam-se de uma variedade de informações para fins gerenciais, inclusive financeiras e não
financeiras que se valem de bases diversas daquelas informações preparadas de acordo com as políticas
contábeis adotadas no Brasil. O principal indicador utilizado para acompanhamento de performance dos
negócios é o Lucro Líquido Recorrente bem como o Retorno sobre o Capital Econômico alocado para cada
segmento de negócio.

As informações por segmento foram preparadas em conformidade às políticas contábeis adotadas no Brasil e
foram ajustadas pelos itens descritos abaixo:

Capital Alocado: As demonstrações de cada segmento consideram a alocação de capital com base em
modelo proprietário e os consequentes impactos em seus resultados decorrentes desta alocação. Este modelo
incorpora os seguintes componentes: risco de crédito, risco operacional, risco de mercado e risco de subscrição
de seguros.

Alíquota de Imposto de Renda: É considerada a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal
do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Negócios de Varejo, Negócios de
Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda calculado por
segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na
coluna Atividades com Mercado + Corporação.

• Reclassificações e Aplicações de Critérios Gerenciais

A demonstração de resultado gerencial foi utilizada para a preparação da informação por segmento. Essa
demonstração foi obtida tendo como base a demonstração de resultado contábil ajustada pelo impacto dos
eventos não recorrentes e reclassificações gerenciais no resultado.

As principais reclassificações entre o resultado contábil e o gerencial são:

Produto Bancário: considera em cada operação o custo de oportunidade. As demonstrações contábeis

foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado.
Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao
capital alocado a cada segmento. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços
de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de acordo com o capital econômico
alocado.

Efeitos Fiscais do Hedge: foram ajustados os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior –
originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – que são reclassificados para a margem financeira.

Seguros: As principais reclassificações de receitas referem-se às margens financeiras obtidas com as

reservas técnicas de seguros, previdência e capitalização, além da receita de administração de recursos
de previdência.

Demais Reclassificações: As Outras Receitas, Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em

Coligadas e Controladas em Conjunto, Resultado não Operacional, Participação no Lucro de
administradores e as despesas do programa de recompensa de cartão de crédito foram reclassificados
para as linhas que representam a forma como o ITAÚ UNIBANCO HOLDING gere seus negócios,
permitindo maior compreensão na análise de desempenho.

Na coluna de ajustes são apresentados os efeitos das diferenças existentes entre as políticas contábeis
utilizadas na apresentação de informações por segmentos - que estão basicamente de acordo com as
práticas contábeis adotadas por instituições financeiras no Brasil, salvo os ajustes descritos acima - e os
princípios aplicados na preparação das Demonstrações Contábeis Consolidadas em IFRS. Os principais
ajustes são:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 102
 • Os requerimentos de avaliação da redução ao valor recuperável de ativos financeiros são
baseados em um modelo de perda de crédito esperada.

• Ajuste a valor justo devido às reclassificações de ativos financeiros para as categorias de

mensuração ao custo amortizado, ao valor justo por meio do resultado ou ao valor justo por meio de outro
resultado abrangente em decorrência do conceito de modelos de negócios da IFRS 9.

• Ativos financeiros modificados e não baixados, os quais tiveram seu saldo recalculado de acordo
com os requerimentos da IFRS 9.

• Taxa efetiva de juros de ativos e passivos financeiros mensurados ao custo amortizado,

apropriando-se as receitas e os custos diretamente atribuíveis à sua aquisição, emissão ou alienação pelo
prazo da operação, enquanto que, nas normas adotadas no Brasil, o reconhecimento das despesas e das
receitas de tarifa ocorre no momento da contratação destas operações.

• Os ágios gerados em combinação de negócios não são amortizados, enquanto que, nas normas
adotadas no Brasil, são amortizados.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 103
b) Demonstração Consolidada do Resultado Gerencial
01/01 a 31/12/2023
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 96.595 54.631 5.572 156.798 (1.827) 154.971
Margem Financeira 59.099 39.980 5.019 104.098 (6.386) 97.712
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 28.016 14.274 309 42.599 3.132 45.731
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das Despesas
9.480 377 244 10.101 (3.488) 6.613
com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 4.915 4.915
Custo do Crédito (32.139) (4.803) - (36.942) 6.497 (30.445)
Sinistros (1.487) (22) - (1.509) 1.509 -
Margem Operacional 62.969 49.806 5.572 118.347 6.179 124.526
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (45.560) (20.373) (1.864) (67.797) (17.029) (84.826)
Despesas Não Decorrentes de Juros (39.085) (17.722) (1.360) (58.167) (17.592) (75.759)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (6.475) (2.651) (504) (9.630) (357) (9.987)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
- - - - 920 920
Controladas em Conjunto
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 17.409 29.433 3.708 50.550 (10.850) 39.700
Imposto de Renda e Contribuição Social (4.232) (9.022) (935) (14.189) 8.366 (5.823)
Participações de Acionistas não Controladores (78) (655) (10) (743) (29) (772)
Lucro Líquido 13.099 19.756 2.763 35.618 (2.513) 33.105

(*)
Ativo Total - 1.677.189 1.228.153 195.290 2.696.522 (153.422) 2.543.100
31/12/2023
Passivo Total - 1.610.852 1.150.141 150.705 2.507.587 (163.537) 2.344.050
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.156 - 5.946 8.102 1.191 9.293
Imobilizado, Líquido 7.333 1.690 - 9.023 112 9.135
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 9.419 8.338 - 17.757 5.607 23.364
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta administração,
líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

A Margem Financeira inclui receitas e despesas de juros e similares R$ 64.135 (R$ 72.418 de 01/01 a 31/12/2022), resultado de ativos financeiros ao valor justo por meio
do resultado R$ 29.145 (R$ 13.325 de 01/01 a 31/12/2022) e resultado de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior R$ 4.432 (R$ 1.280 de 01/01
a 31/12/2022).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 104
As Despesas Não Decorrentes de Juros referem-se às despesas gerais e administrativas, que incluem despesas de depreciação e amortização de R$ (6.529) (R$
(5.750) de 01/01 a 31/12/2022).

01/01 a 31/12/2022
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 90.509 49.229 2.983 142.721 (442) 142.279
Margem Financeira 54.881 34.701 2.979 92.561 (5.538) 87.023
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 26.787 14.143 177 41.107 3.459 44.566
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das
8.841 385 (173) 9.053 (3.646) 5.407
Despesas com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 5.283 5.283
Custo do Crédito (29.908) (2.392) - (32.300) 4.563 (27.737)
Sinistros (1.538) (11) - (1.549) 1.549 -
Margem Operacional 59.063 46.826 2.983 108.872 5.670 114.542
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (43.512) (19.482) (374) (63.368) (14.480) (77.848)
Despesas Não Decorrentes de Juros (37.302) (17.019) (312) (54.633) (14.297) (68.930)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (6.210) (2.463) (62) (8.735) (855) (9.590)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
- - - - 672 672
Controladas em Conjunto
Lucro Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 15.551 27.344 2.609 45.504 (8.810) 36.694
Imposto de Renda e Contribuição Social (4.594) (9.076) (14) (13.684) 7.232 (6.452)
Participações de Acionistas não Controladores 45 (825) (254) (1.034) (1) (1.035)
Lucro Líquido 11.002 17.443 2.341 30.786 (1.579) 29.207

Ativo Total (*) - 1.524.983 1.175.209 171.983 2.469.958 (148.892) 2.321.066

31/12/2022
Passivo Total - 1.455.227 1.102.834 144.379 2.300.224 (156.265) 2.143.959
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.114 - 4.798 6.912 531 7.443
Imobilizado, Líquido 5.781 1.282 - 7.063 704 7.767
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 8.660 9.062 - 17.722 5.392 23.114
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta
administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 105
 01/01 a 31/12/2021
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 75.443 38.228 11.930 125.601 773 126.374
Margem Financeira 43.042 24.005 11.099 78.146 (2.937) 75.209
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 25.169 13.817 884 39.870 2.454 42.324
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das
7.232 406 (53) 7.585 (2.231) 5.354
Despesas com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 3.487 3.487
Custo do Crédito (18.278) (1.956) - (20.234) 7.455 (12.779)
Sinistros (1.591) (9) - (1.600) - (1.600)
Margem Operacional 55.574 36.263 11.930 103.767 8.228 111.995
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (40.116) (17.743) (1.055) (58.914) (10.850) (69.764)
Despesas Não Decorrentes de Juros (35.031) (15.699) (478) (51.208) (11.341) (62.549)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (5.085) (2.044) (577) (7.706) (673) (8.379)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e
- - - - 1.164 1.164
Entidades Controladas em Conjunto
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 15.458 18.520 10.875 44.853 (2.622) 42.231
Imposto de Renda e Contribuição Social (5.593) (6.799) (3.997) (16.389) 2.542 (13.847)
Participações de Acionistas não Controladores (330) (591) (664) (1.585) (39) (1.624)
Lucro Líquido 9.535 11.130 6.214 26.879 (119) 26.760
(*)
Ativo Total - 1.311.330 1.013.836 133.123 2.166.019 (96.813) 2.069.206
31/12/2021
Passivo Total - 1.252.211 945.311 105.190 2.010.442 (105.712) 1.904.730
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.008 - 4.338 6.346 (225) 6.121
Imobilizado, Líquido 5.420 997 - 6.417 546 6.963
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 8.371 9.557 - 17.928 3.182 21.110
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta
administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

A Margem Financeira inclui receitas e despesas de juros e similares R$ 59.948, resultado de ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado R$ 16.678 e resultado
de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior R$ (1.417).

As Despesas Não Decorrentes de Juros referem-se as despesas gerais e administrativas, que incluem despesas de depreciação e amortização de R$ (5.548).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 106
c) Resultado dos Ativos não Correntes e Principais Serviços e Produtos por Região Geográfica
31/12/2023 31/12/2022
Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Ativos não Correntes 27.855 4.644 32.499 24.808 6.073 30.881

01/01 a 31/12/2023 01/01 a 31/12/2022 01/01 a 31/12/2021

Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Receitas de Juros e Similares (1,2,3) 221.534 34.428 255.962 173.746 30.024 203.770 117.094 27.420 144.514
(3)
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.613 - 6.613 5.407 - 5.407 5.332 22 5.354
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (3) 41.147 4.584 45.731 40.062 4.504 44.566 37.744 4.580 42.324
1) Inclui Receitas de Juros e Similares, Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior.
2) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING não tem clientes que representem 10% ou mais das receitas.
3) Na região geográfica "Brasil" são consideradas as empresas sediadas no país e no "Exterior" as demais empresas, os montantes consideram os valores já eliminados.

Nota 31 - Partes Relacionadas

As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.

As operações entre as empresas e fundos de investimentos, incluídas na consolidação (Nota 2c I), foram
eliminadas, e não representam efeitos nas demonstrações consolidadas.

As principais partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:

• Controladoras: IUPAR, a E. JOHNSTON e a ITAÚSA.

•Coligadas e Controladas em Conjunto: Dos quais destacam-se: Biomas Serviços Ambientais,

Restauração e Carbono S.A.; BSF Holding S.A.; Conectcar Instituição de Pagamento e Soluções de Mobilidade
Eletrônica S.A.; Kinea Private Equity Investimentos S.A.; Olímpia Promoção e Serviços S.A.; Porto Seguro Itaú
Unibanco Participações S.A.; Pravaler S.A. e Tecnologia Bancária S.A.

• Outras Partes Relacionadas:

• Participações diretas e indiretas da ITAÚSA, destacando-se: Aegea Saneamento e Participações S.A.;

Águas do Rio 1 SPE S.A., Águas do Rio 4 SPE S.A.; Alpargatas S.A.; CCR S.A.; Copa Energia Distribuidora de
Gás S.A. e Dexco S.A.

• Previdências, destacando-se: Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e FUNBEP –

Fundo de Pensão Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos
de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, criados exclusivamente para seus
colaboradores.

• Associações, destacando-se: Associação Cubo Coworking Itaú e Associação Itaú Viver Mais.

•
Fundações e Institutos, destacando-se: Fundação Saúde Itaú; Instituto Itaú Ciência, Tecnologia e
Inovação e Instituto Unibanco.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 107
a) Transações com Partes Relacionadas
31/12/2023 31/12/2022

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Coligadas e Coligadas e

Outras Partes Outras Partes
Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total
Relacionadas Relacionadas
Conjunto Conjunto

Ativo

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 321 - 321 - 676 3.835 4.511

Operações de Crédito - 355 324 679 - 109 668 777

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (Posição Ativa e
1.307 317 3.096 4.720 1.199 548 4.584 6.331
Passiva)
Outros Ativos 1 357 39 397 1 166 10 177
Total do Ativo 1.308 1.350 3.459 6.117 1.200 1.499 9.097 11.796

Passivo
Depósitos - (92) (1.306) (1.398) - (127) (2.426) (2.553)
Captações no Mercado Aberto - (119) (75) (194) - - (19) (19)
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - - (82) (82) - - (49) (49)
Outros Passivos (8) (9) (1.072) (1.089) (21) (9) (255) (285)
Total do Passivo (8) (220) (2.535) (2.763) (21) (136) (2.749) (2.906)

01/01 a 31/12/2023 01/01 a 31/12/2022 01/01 a 31/12/2021

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Coligadas e Coligadas e Coligadas e

Outras Partes Outras Partes Outras Partes
Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total
Relacionadas Relacionadas Relacionadas
Conjunto Conjunto Conjunto

Demonstração do Resultado
Receitas da Intermediação Financeira 173 48 629 850 166 51 969 1.186 74 34 314 422
Despesas da Intermediação Financeira - (20) (298) (318) - (7) (187) (194) - (2) (35) (37)
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 14 (81) (196) (263) 13 (98) (60) (145) 13 - (186) (173)
Resultado 187 (53) 135 269 179 (54) 722 847 87 32 93 212

As operações com o Pessoal-Chave da Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING apresentam Ativos de R$ 185, Passivos de R$ (7.099) e Resultado de R$ (62) (R$
162, R$ (6.427) em 31/12/2022 e R$ 16 e R$ (20) de 01/01 a 31/12/2022 e 01/01 a 31/12/2021, respectivamente).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 108
b) Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração

As remunerações e benefícios atribuídos aos Administradores, membros do Comitê de Auditoria e do Conselho de

Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no período correspondem a:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Honorários (686) (603) (460)
Participações no Lucro (275) (255) (208)
Benefícios Pós-Emprego (6) (5) (9)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (179) (142) (120)
Total (1.146) (1.005) (797)

Os valores totais referentes a planos de pagamento baseado em ações, despesas de pessoal e benefícios pós-
emprego, encontram-se detalhados nas Notas 20, 23 e 26, respectivamente.

Nota 32 - Gerenciamento de Riscos e Capital

a) Governança Corporativa

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING investe em processos robustos de gerenciamento de riscos e capital que são a
base das decisões estratégicas para assegurar a sustentabilidade dos negócios e para maximizar a criação de
valor para o acionista.

Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de
órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio
gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING através dos processos de monitoramento e análise de risco e capital.

O Conselho de Administração é o órgão principal responsável por estabelecer as diretrizes, políticas e alçadas
para a gestão de riscos e capital. Por sua vez, o Comitê de Gestão de Risco e Capital (CGRC) é responsável por
apoiar o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições relacionadas à gestão de riscos e de
capital. Já no nível executivo, são estabelecidos órgãos colegiados, presididos pelo Chief Executive Officer
(CEO) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que são responsáveis pela gestão de riscos e capital e cujas decisões
são acompanhadas no âmbito do CGRC.

Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui órgãos colegiados, que exercem responsabilidades
delegadas na gestão de riscos e capital, sob responsabilidades do CRO (Chief Risk Officer). Para dar suporte a
essa estrutura, a Área de Riscos possui diretorias especializadas que tem o objetivo de assegurar, de forma
independente e centralizada, que os riscos e o capital da instituição sejam administrados de acordo com as
políticas e procedimentos estabelecidos.

O modelo de gestão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:

• 1ª linha de defesa: áreas de negócios, que têm a responsabilidade primária pela gestão do risco por elas
originados.

• 2ª linha de defesa: área de riscos, a qual assegura que os riscos sejam administrados e estejam
apoiados nos princípios de gerenciamento de riscos (apetite de riscos, políticas, procedimentos e disseminação
da cultura de riscos nos negócios).

• 3ª linha de defesa: auditoria interna, que está ligada ao Conselho de Administração e faz uma avaliação
independente das atividades desenvolvidas pelas demais áreas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 109
b) Gerenciamento de Riscos

Apetite de Risco

O apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é fundamentado na seguinte declaração do Conselho de

Administração:

“Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura de
riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados e
crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento correto
dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital.”

A partir desta declaração, foram definidas seis dimensões, compostas por um conjunto de métricas associadas
aos principais riscos envolvidos, combinando formas complementares de mensuração, buscando uma visão
abrangente das nossas exposições.

O Conselho de Administração é o responsável pela aprovação das diretrizes e limites do apetite de risco,
desempenhando suas responsabilidades com o apoio do CGRC e do CRO.

Os limites de apetite de risco são monitorados frequentemente e reportados às comissões de riscos e ao

Conselho de Administração, que orientarão a tomada de medidas preventivas de forma a garantir que as
exposições estejam alinhadas à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Dentre os processos para o adequado gerenciamento de riscos e capital, destacam-se a Declaração de Apetite
por Riscos (RAS, do inglês Risk Appetite Statement) e a implementação de uma estrutura de gerenciamento
contínuo e integrado de riscos, do programa de teste de estresse, a constituição de Comitê de Riscos e a
indicação, perante o BACEN, do diretor para gerenciamento de riscos (CRO), com atribuição de papéis,
responsabilidades e requisitos de independência.

As seis dimensões do apetite de risco são:

• Capitalização: estabelece que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING deve ter capital suficiente para se proteger
de uma grave recessão ou de um evento de estresse sem necessidade de adequação da estrutura de capital em
circunstâncias desfavoráveis. É monitorada através do acompanhamento dos índices de capital do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, em situação normal e em estresse e dos ratings de emissão de dívidas da instituição.

• Liquidez: estabelece que a liquidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING deverá suportar longos períodos de
estresse. É monitorada através do acompanhamento dos indicadores de liquidez.

• Composição dos resultados: define que os negócios serão focados principalmente na América Latina,
onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING terá uma gama diversificada de clientes e produtos, com baixo apetite por
volatilidade de resultados e por risco elevado. Esta dimensão compreende aspectos de negócios e rentabilidade,
risco de mercado e IRRBB, subscrição e risco de crédito, incluindo dimensões sociais, ambientais e climáticas.
As métricas monitoradas buscam garantir, por meio de limites de concentração de exposição como, por exemplo,
setores de indústria, qualidade das contrapartes, países e regiões geográficas e fatores de riscos, adequada
composição das carteiras, visando à baixa volatilidade dos resultados e à sustentabilidade dos negócios.

• Risco operacional: foca no controle dos eventos de risco operacional que possam impactar
negativamente a estratégia de negócio e operação, realizado através do monitoramento dos principais eventos
de risco operacional e das perdas incorridas.

• Reputação: aborda riscos que possam impactar o valor da marca e da reputação da instituição junto a
clientes, funcionários, reguladores, investidores e público geral. O monitoramento dos riscos nesta dimensão é
feito através da observância da conduta da instituição.

• Clientes: aborda riscos que possam comprometer a satisfação e experiência do cliente, sendo
monitorada por meio do acompanhamento da satisfação dos clientes, impactos diretos em clientes e indicadores
de suitability.

Os fundamentos do apetite de riscos, do gerenciamento de riscos e as diretrizes para a forma de atuação dos
colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no dia a dia para a tomada de decisão são:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 110
 • Sustentabilidade e satisfação dos clientes: a visão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é ser o banco líder
em performance sustentável e em satisfação dos clientes, por isso, preocupa-se em gerar valor compartilhado
para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do negócio. O ITAÚ UNIBANCO
HOLDING preocupa-se em fazer negócios que sejam bons para o cliente e para a instituição.

• Cultura de Risco: a cultura de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING vai além de políticas, procedimentos
e processos, e fortalece a responsabilidade individual e coletiva de todos os colaboradores para que façam a
coisa certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a forma ética de fazer negócios.

• Apreçamento do risco: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING atua e assume riscos em negócios que conhece
e entende, e evita os que não conhece ou para os quais não possui vantagem competitiva, avaliando
cuidadosamente a relação de risco e retorno.

• Diversificação: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING tem baixo apetite por volatilidade nos resultados e por
isso atua em uma base diversificada de clientes, produtos e negócios, buscando a diversificação dos riscos, além
de priorizar negócios de menor risco.

• Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING quer ser um banco ágil, com infraestrutura
robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade.

• Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING ética é inegociável, por isso, a
instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar a ética nos
relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da instituição.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota diversas iniciativas para disseminar a cultura de risco, tendo como base
quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da instituição e a
responsabilidade de todos pela gestão de riscos.

Esses princípios articulam as diretrizes do ITAÚ UNIBANCO HOLDING auxiliando os colaboradores a entender,
identificar, mensurar, gerenciar e mitigar os riscos de maneira consciente.

I - Risco de Crédito

Risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas
obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da
deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou
remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.

Há uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de negócio,
que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e instrumentos para
medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as concentrações de carteira e os
impactos de potenciais mudanças no ambiente econômico.

A política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING baseia-se em critérios internos como: classificação de
clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e capital econômico
alocado, entre outros, considerando também fatores externos como taxas de juros, indicadores de inadimplência
do mercado, inflação, variação do consumo, entre outros.

Para pessoas físicas, pequenas e médias empresas, a classificação de crédito é atribuída com base em modelos
estatísticos de application (nos estágios iniciais da relação com o cliente) e behaviour score (usado para os
clientes com os quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING já tem uma relação).

Para grandes empresas, a classificação baseia-se em informações tais como a situação econômico-financeira da
contraparte, sua capacidade de geração de caixa, o grupo econômico a que pertence, a situação atual e as
perspectivas do setor de atividade econômica em que atua, incluindo a avaliação do risco socioambiental, de
acordo com as diretrizes da Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental (PRSA) e de
manuais e procedimentos específicos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. As propostas de crédito são analisadas
caso a caso, utilizando um mecanismo de alçadas.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla rigorosamente a exposição a crédito de clientes e contrapartes, atuando
para reverter eventuais situações em que a exposição observada exceda o desejado. Nesse sentido, pode ser

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 111
adotada uma série de medidas contratualmente previstas, tais como a liquidação antecipada e a requisição de
garantias adicionais.

I.I - Garantias e Política de Mitigação do Risco de Crédito

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza garantias para aumentar sua capacidade de recuperação em operações
expostas ao risco de crédito. As garantias utilizadas podem ser fidejussórias, reais, estruturas jurídicas com
poder de mitigação e acordos de compensação.

Gerencialmente, para que as garantias sejam consideradas como instrumentos mitigadores do risco de crédito, é
necessário que cumpram as exigências e as determinações das normas que as regulam, sejam internas ou
externas, e que sejam juridicamente exercíveis (eficazes), exequíveis e regularmente avaliadas.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza ainda derivativos de crédito, tais como CDS único-nome (single name),
para mitigar o risco de crédito de suas carteiras de títulos. Estes instrumentos são apreçados com base em
modelos que utilizam o preço justo de variáveis de mercado, tais como spreads de crédito, taxas de recuperação,
correlações e taxas de juros.

I.II - Governança e mensuração da perda de crédito esperada

A área de risco de crédito e área de finanças são responsáveis por definir as metodologias utilizadas para
mensurar a perda esperada em operações de crédito e avaliar recorrentemente a evolução dos montantes de
provisão.

Estas áreas monitoram as tendências observadas na provisão para perda de crédito esperada por negócio, além
de estabelecerem um entendimento inicial das variáveis que podem desencadear em mudanças na provisão, na
PD (probability of default) ou na LGD (loss given default).

Uma vez que as tendências são identificadas e uma avaliação inicial das variáveis é feita no nível corporativo, as
áreas de negócios tornam-se responsáveis por aprofundar a análise dessas tendências em um nível detalhado e
por negócio, por entender as razões relacionadas a estas tendências e decidir se serão necessárias mudanças
nas políticas de crédito.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING calcula a perda de crédito esperada para a carteira de negócios do Varejo
multiplicando a perda de crédito esperada histórica pelo montante de EAD (Exposure at default). Para a carteira
de negócios do Atacado, são multiplicados os parâmetros de PD, LGD e EAD.

Análise de Sensibilidade

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING elabora estudo sobre o impacto de estimativas no cálculo de perda de crédito esperada. Os modelos de perda esperada utilizam-se de
três diferentes cenários: Otimista, Base e Pessimista. No Brasil, onde as operações são substancialmente realizadas, esses cenários são combinados por meio da
ponderação de suas probabilidades: 15%, 55% e 30%, respectivamente, as quais são atualizadas de forma a refletir as condições econômicas novas. Para as
carteiras de crédito originadas em outros países, os cenários são ponderados por diferentes probabilidades, levando em consideração aspectos e situações
econômicas regionais.

A tabela abaixo demonstra os valores de ativos financeiros ao custo amortizado e ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes, perda esperada e os
impactos no cálculo da perda de crédito esperada na adoção de 100% de cada cenário:
31/12/2023 31/12/2022
Redução/(Aumento) da Perda Esperada Redução/(Aumento) da Perda Esperada
Ativos Perda Ativos Perda
Financeiros (1) Esperada Cenário Cenário Financeiros (1) Esperada Cenário Cenário
Cenário Base Cenário Base
Pessimista Otimista Pessimista Otimista
1.302.826 (51.884) (2.298) 422 1.090 1.256.752 (54.476) (530) 198 530
1) Composto por Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Títulos e Valores Mobiliários.

A Perda Esperada contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias Financeiras Prestadas R$
(887) (R$ (810) em 31/12/2022) e Compromissos de Empréstimos R$ (3.311) (R$ (2.874) em 31/12/2022).

I.III - Classificação dos Estágios de Deterioração de Crédito

A política contábil sobre Perda de Crédito Esperada está apresentada na Nota 2c IV.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera informações internas de clientes, modelos estatísticos, dias de atraso e
análises qualitativas para fins de determinação do risco de crédito dos ativos financeiros.

As regras de mudança de estágio são determinadas conforme comportamento histórico das carteiras de produtos
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e consideram:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 112
 • Estágio 1 para estágio 2: atraso ou avaliação dos triggers de probabilidade de default (PD).

Para as carteiras de negócios de Varejo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING migra os contratos de crédito com atraso
superior a 30 dias para o estágio 2, exceto os empréstimos consignados para órgãos públicos (45 dias de atraso)
e INSS (15 dias de atraso), devido à dinâmica de pagamentos por repasse do produto e risco de carteira.

Para contratos com atraso inferior a 30 dias, a migração para o estágio 2 ocorre se o ativo financeiro ultrapassar
a PD definida pelo apetite de risco aprovado pela Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING para cada
carteira, enquanto os demais permanecem no estágio 1.

Para a carteira de negócios de Atacado, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING migra para o estágio 2 os contratos de
um mesmo subgrupo econômico quando houver atraso superior a 30 dias em montante considerado material.

Para contratos com atraso inferior a 30 dias, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING determina um limite de rating por
subgrupo econômico que, se ultrapassado, aciona a migração de todos os contratos do subgrupo econômico
para o estágio 2. Caso o rating do subgrupo econômico seja inferior ao limite estabelecido para o estágio 2, o
aumento significativo no risco de crédito é verificado por meio da variação relativa do rating do subgrupo
econômico em relação ao rating estabelecido há 12 meses.

• Estágio 3: utiliza-se parâmetros de inadimplência para marcação do estágio 3, sendo os principais: 90

dias de atraso no pagamento de principal e encargos, exceto para a carteira de crédito imobiliário, que são
considerados 180 dias de atraso; reestruturação de dívida; declaração de falência; prejuízo; e recuperação
judicial. O ativo financeiro, em qualquer estágio, pode migrar para o estágio 3 quando apresentar parâmetros de
inadimplência.

Após determinada a situação de crédito da operação, é estabelecida a classificação em um dos três estágios de
deterioração de crédito. A partir dessa classificação, são utilizadas regras de mensuração de perda de crédito
esperada determinadas para cada estágio, conforme descrito na Nota 2c IV.

I.IV - Exposição Máxima dos Ativos Financeiros ao Risco de Crédito

31/12/2023 31/12/2022
Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Ativos Financeiros 1.772.360 466.854 2.239.214 1.543.194 511.277 2.054.471
Ao Custo Amortizado 1.206.141 334.680 1.540.821 1.112.594 350.447 1.463.041
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 22.248 28.759 51.007 18.955 40.637 59.592
Aplicações no Mercado Aberto 235.656 2.665 238.321 218.339 3.440 221.779
Títulos e Valores Mobiliários 227.232 33.511 260.743 185.658 27.368 213.026
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 658.471 252.119 910.590 636.836 272.586 909.422
Outros Ativos Financeiros 102.555 25.144 127.699 96.081 13.828 109.909
(-) Provisão para Perda Esperada (40.021) (7.518) (47.539) (43.275) (7.412) (50.687)
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 53.130 76.909 130.039 54.134 72.614 126.748
Títulos e Valores Mobiliários 53.130 76.909 130.039 54.134 72.614 126.748
Ao Valor Justo por meio do Resultado 513.089 55.265 568.354 376.466 88.216 464.682
Títulos e Valores Mobiliários 497.042 14.710 511.752 364.039 21.060 385.099
Derivativos 14.696 40.555 55.251 11.052 67.156 78.208
Outros Ativos Financeiros 1.351 - 1.351 1.375 - 1.375
Passivos Financeiros - Provisão para Perda Esperada 3.706 492 4.198 3.040 644 3.684
Compromissos de Empréstimos 3.062 249 3.311 2.622 252 2.874
Garantias Financeiras 644 243 887 418 392 810
Off Balance 485.517 68.033 553.550 472.372 72.005 544.377
Garantias Financeiras 83.413 19.209 102.622 71.524 20.255 91.779
Cartas de Crédito a Liberar 20.850 - 20.850 47.354 - 47.354
Compromissos de Empréstimos 381.254 48.824 430.078 353.494 51.750 405.244
Crédito Imobiliário 16.368 - 16.368 15.423 - 15.423
Cheque Especial 171.725 - 171.725 157.408 - 157.408
Cartão de Crédito 189.141 3.297 192.438 177.658 3.754 181.412
Outros Limites Pré-Aprovados 4.020 45.527 49.547 3.005 47.996 51.001
Total 2.254.171 534.395 2.788.566 2.012.526 582.638 2.595.164

Os valores de exposição ao risco de crédito apresentados são baseados em valores contábeis brutos e não consideram qualquer garantia recebida
ou outras melhorias de crédito agregadas.

Os valores contratuais de garantias financeiras e de cartas de crédito representam o potencial máximo de risco de crédito caso a contraparte não
cumpra com os termos do contrato. A grande maioria dos compromissos de empréstimos (crédito imobiliário, conta garantida e outros limites pré-
aprovados) vence sem ser sacado, já que a sua renovação é mensal e são canceláveis unilateralmente.

Consequentemente, o valor contratual não representa nossa real exposição futura ao risco de crédito e nem a necessidade de liquidez proveniente
desses compromissos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 113
 I.IV.I - Por Setor de Atividade

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

31/12/2023 % 31/12/2022 %
Indústria e Comércio 186.198 20,4% 197.351 21,7%
Serviços 182.795 20,1% 177.180 19,5%
Outros Setores 38.078 4,2% 37.072 4,1%
Pessoa Física 503.519 55,3% 497.819 54,7%
Total 910.590 100,0% 909.422 100,0%

(1)
Demais Ativos Financeiros

31/12/2023 % 31/12/2022 %
Setor Público 831.963 66,7% 691.371 63,8%
Serviços 150.100 12,0% 167.176 15,4%
Outros Setores 145.163 11,7% 119.436 11,0%
Financeiras 119.887 9,6% 106.469 9,8%
Total 1.247.113 100,0% 1.084.452 100,0%
1) Inclui Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado, Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
Resultados Abrangentes e Ativos Financeiros ao Custo Amortizado, exceto Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Ativos Financeiros.

A exposição de instrumentos financeiros Off Balance (Garantias Financeiras e Compromissos de Empréstimos)

não são categorizados e nem gerenciados por setor de atividade.

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I.IV.II - Por Tipo e Classificação de Risco de Crédito
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro
31/12/2023
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Total Consolidado dos 3 Estágios
Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias
Total Total Total Total
de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras
Pessoas Físicas 317.335 246.809 550 564.694 63.579 10.972 2 74.553 35.702 147 - 35.849 416.616 257.928 552 675.096
Grandes Empresas 130.916 30.053 70.585 231.554 956 461 146 1.563 4.589 35 2.666 7.290 136.461 30.549 73.397 240.407
Micro / Pequenas e Médias Empresas 145.422 95.886 11.053 252.361 13.087 1.216 110 14.413 10.601 90 201 10.892 169.110 97.192 11.364 277.666
Unidades Externas América Latina 166.981 42.206 16.325 225.512 12.077 2.091 958 15.126 9.345 112 26 9.483 188.403 44.409 17.309 250.121
Total 760.654 414.954 98.513 1.274.121 89.699 14.740 1.216 105.655 60.237 384 2.893 63.514 910.590 430.078 102.622 1.443.290
% 59,7% 32,6% 7,7% 100,0% 84,9% 14,0% 1,1% 100,0% 94,8% 0,6% 4,6% 100,0% 63,1% 29,8% 7,1% 100,0%

31/12/2022
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Total Consolidado dos 3 Estágios
Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias
Total Total Total Total
de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras
Pessoas Físicas 305.210 233.996 511 539.717 59.639 8.538 1 68.178 35.254 226 - 35.480 400.103 242.760 512 643.375
Grandes Empresas 133.205 29.853 60.209 223.267 901 32 444 1.377 5.162 11 2.551 7.724 139.268 29.896 63.204 232.368
Micro / Pequenas e Médias Empresas 142.621 84.619 9.520 236.760 12.299 1.494 115 13.908 9.976 265 123 10.364 164.896 86.378 9.758 261.032
Unidades Externas América Latina 182.516 44.542 16.912 243.970 13.863 1.544 1.279 16.686 8.776 124 114 9.014 205.155 46.210 18.305 269.670
Total 763.552 393.010 87.152 1.243.714 86.702 11.608 1.839 100.149 59.168 626 2.788 62.582 909.422 405.244 91.779 1.406.445
% 61,4% 31,6% 7,0% 100,0% 86,6% 11,6% 1,8% 100,0% 94,5% 1,0% 4,5% 100,0% 64,7% 28,8% 6,5% 100,0%

31/12/2023 31/12/2022

Classificação Interna Total das Total das

Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Operações de Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Operações de
Crédito Crédito
Baixo 702.746 65.971 - 768.717 705.625 62.501 - 768.126
Médio 57.893 12.087 - 69.980 57.508 14.095 - 71.603
Alto 15 11.641 - 11.656 419 10.106 - 10.525
Crédito com evento de perda - - 60.237 60.237 - - 59.168 59.168
Total 760.654 89.699 60.237 910.590 763.552 86.702 59.168 909.422
% 83,5% 9,9% 6,6% 100,0% 84,0% 9,5% 6,5% 100,0%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 115
Demais Ativos Financeiros

31/12/2023
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3
Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Fundos de Investimento 26.570 21.030 20.559 5.971 5.971 40 40
Títulos Públicos 610.756 610.088 610.756 - - - -
Governo Brasileiro 520.964 520.375 520.964 - - - -
Outros Públicos - 36 - - - - -
América Latina 54.612 54.443 54.612 - - - -
Outros Países 35.180 35.234 35.180 - - - -
Títulos de Empresas 264.354 262.020 258.662 6.433 5.135 1.433 557
Cédula do Produtor Rural 42.159 41.685 41.646 322 310 331 203
Certificado de Recebíveis Imobiliários 7.562 7.631 7.562 - - - -
Certificado de Depósito Bancário 191 181 181 10 10 - -
Debêntures 135.134 132.727 131.279 4.693 3.530 842 325
Eurobonds e Assemelhados 7.037 6.858 6.859 175 171 24 7
Letras Financeiras 24.125 24.114 24.114 13 11 - -
Notas Promissórias e Comerciais 12.832 12.503 12.472 361 360 - -
Outros 35.314 36.321 34.549 859 743 236 22
Total 901.680 893.138 889.977 12.404 11.106 1.473 597

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 116
 31/12/2022
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3
Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Fundos de Investimento 32.491 27.660 27.140 5.259 5.259 92 92
Títulos Públicos 479.241 483.477 479.241 - - - -
Governo Brasileiro 394.082 397.794 394.082 - - - -
Outros Públicos - 36 - - - - -
América Latina 49.946 50.375 49.946 - - - -
Outros Países 35.213 35.272 35.213 - - - -
Títulos de Empresas 211.103 216.005 208.241 3.559 2.512 2.297 350
Cédula do Produtor Rural 28.896 28.670 28.618 287 262 29 16
Certificado de Recebíveis Imobiliários 7.214 7.318 7.214 - - - -
Certificado de Depósito Bancário 1.172 1.172 1.172 - - - -
Debêntures 110.075 110.732 108.140 2.470 1.610 2.037 325
Eurobonds e Assemelhados 8.770 9.035 8.770 - - - -
Letras Financeiras 19.504 19.535 19.504 - - - -
Notas Promissórias e Comerciais 11.250 11.251 11.250 - - - -
Outros 24.222 28.292 23.573 802 640 231 9
Total 722.835 727.142 714.622 8.818 7.771 2.389 442

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 117
Demais Ativos Financeiros - Classificação Interna por Nìvel de Risco
31/12/2023

Ativos Financeiros - Ao Custo Amortizado

Ativos Financeiros ao Ativos Financeiros – ao Valor
Classificação Interna Aplicações em Depósitos Valor Justo por Meio do Justo por meio de Outros Total
Títulos e Valores
Interfinanceiros e no Mercado Resultado Resultados Abrangentes
Mobiliários
Aberto

Baixo 289.328 257.238 564.288 129.990 1.240.844

Médio - 3.084 2.604 49 5.737
Alto - 421 111 - 532
Total 289.328 260.743 567.003 130.039 1.247.113
% 23,2% 20,9% 45,5% 10,4% 100,0%

31/12/2022

Ativos Financeiros - Ao Custo Amortizado

Ativos Financeiros ao Ativos Financeiros – ao Valor
Classificação Interna Aplicações em Depósitos Valor Justo por Meio do Justo por meio de Outros Total
Títulos e Valores
Interfinanceiros e no Mercado Resultado Resultados Abrangentes
Mobiliários
Aberto

Baixo 281.371 208.605 461.153 126.673 1.077.802

Médio - 3.816 2.104 75 5.995
Alto - 605 50 - 655
Total 281.371 213.026 463.307 126.748 1.084.452
% 25,9% 19,6% 42,7% 11,8% 100,0%

Os Ativos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado incluem Derivativos no montante de R$ 55.251 (R$ 78.208 em 31/12/2022).

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I.IV.III - Garantias de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

31/12/2023 31/12/2022
Ativos com Excesso de Ativos com Insuficiência de Ativos com Excesso de Ativos com Insuficiência de
Garantia Garantia Garantia Garantia

Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo
do Ativo da Garantia do Ativo da Garantia do Ativo da Garantia do Ativo da Garantia

Pessoas Físicas 154.321 398.935 3.601 3.173 141.896 336.597 3.085 2.861
(1)
Crédito Pessoal 4.359 16.157 1.881 1.760 2.971 11.106 1.469 1.394
(2)
Veículos 31.230 73.967 1.315 1.240 29.613 70.901 1.610 1.463
(3)
Crédito Imobiliário 118.732 308.811 405 173 109.312 254.590 6 4
(4)
Micros / Pequenas, Médias e Grandes Empresas 167.843 596.817 45.885 43.484 173.007 614.178 41.395 36.233
Unidades Externas América Latina (4) 160.734 304.597 8.340 2.508 175.517 319.085 11.817 4.441
Total 482.898 1.300.349 57.826 49.165 490.420 1.269.860 56.297 43.535
1) Geralmente requer garantias financeiras.
2) Os próprios veículos são dados em garantia, assim como os ativos arrendados nas operações de arrendamento.
3) Os próprios imóveis são dados em garantia.
4) Poderá ser utilizada qualquer garantia prevista na política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING (alienação fiduciária, aval/devedor solidário, hipoteca e outras).

Do total das operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro, R$ 369.866 (R$ 362.705 em 31/12/2022) representam empréstimos sem garantias.

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I.IV.IV - Bens Retomados

A política contábil sobre bens destinados à venda está apresentada na Nota 2c IV.

Os bens retomados destinados à venda contêm, principalmente, imóveis e sua venda contempla a realização de
leilões periódicos que são divulgados previamente ao mercado. O total de bens retomados no período foi de R$
494 (R$ 336 de 01/01 a 31/12/2022).

II - Risco de Mercado

É a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma
instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas de
juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), conforme
estabelecido pelo CMN. Os índices de preços também são tratados como um grupo de fator de risco.

O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por
executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de
estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os
responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-
los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança.

A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira
Bancária, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN nº 4.557, de 23 de fevereiro de
2017 e Resolução BCB nº 111, de 6 de julho de 2021 e alterações posteriores. A carteira de negociação é
composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas
com a intenção de negociação. Já a carteira bancária caracteriza-se preponderantemente pelas operações
provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição, realizadas sem a intenção
de negociação e com horizonte de tempo de médio e longo prazos.

A gestão do risco de mercado é realizada com base nas seguintes métricas:

• Valor em Risco (VaR - Value at Risk): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial
máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e
intervalo de confiança.

• Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do

comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a
situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos).

• Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado
período atinjam um determinado valor.

• Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco, calculada a

valor de mercado (“MtM – Mark to Market”).

• VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em
simulações da carteira de negociação atual, levando em consideração retornos observáveis em cenários
históricos de extrema volatilidade.

A gestão do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária IRRBB
(Interest Rate Risk in the Banking Book) é realizada com base nas seguintes métricas:

• ΔEVE (Delta Economic Value of Equity): diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de
reapreçamento de instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do somatório dos
fluxos de reapreçamento desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.

• ΔNII (Delta Net Interest Income): diferença entre o resultado de intermediação financeira dos
instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o resultado de intermediação financeira desses mesmos
instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.

Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 120
 • Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco,
expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento.

• Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando
submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador.

• Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções
em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.

Buscando o enquadramento das operações nos limites definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza hedge de
operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior. Derivativos são os
instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge, e podem se caracterizar como hedge
contábil ou econômico, ambos regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A estrutura de limites e alertas é alinhada com as diretrizes do Conselho de Administração, sendo revisada e
aprovada anualmente. Esta estrutura conta com limites específicos que visam a melhorar o processo de
acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar sua concentração. Estes limites são
dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a
complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O consumo dos limites de risco de mercado é monitorado e divulgado diariamente através de mapas de
exposição e sensibilidade. A área de risco de mercado analisa e controla a aderência destas exposições aos
limites e alertas e os reporta tempestivamente para as mesas da Tesouraria e demais estruturas previstas na
governança.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O
processamento desses sistemas ocorre em ambiente com controle de acesso, de alta disponibilidade, com
processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de
negócios em situações de contingência (disaster recovery).

II.I - VaR - Consolidado ITAÚ UNIBANCO HOLDING

É calculado por Simulação Histórica, isto é, a distribuição esperada para os ganhos e perdas (P&L’s - Profit and
loss statement) de uma carteira ao longo de tempo pode ser estimada a partir do comportamento histórico dos
retornos dos fatores de risco de mercado desta carteira. O VaR é calculado com um intervalo de confiança de
99%, período histórico de 4 anos (1000 dias úteis) e um horizonte de manutenção (Holding period) de um dia.
Ainda, em uma abordagem conservadora, o VaR é calculado diariamente com e sem ponderação pela
volatilidade, sendo o VaR final o valor mais restritivo dentre as duas metodologias.

De 01/01 a 31/12/2023, o VaR Total Médio em simulação histórica foi de R$ 931 ou 0,5% do patrimônio líquido
total (R$ 678 ou 0,4% do patrimônio líquido total de 01/01 a 31/12/2022).
VaR Total (Simulação Histórica) (em milhões de R$) (1)
31/12/2023 31/12/2022
Média Mínimo Máximo VaR Total Média Mínimo Máximo VaR Total

VaR por Grupo de Fatores de Risco

Taxas de Juros 1.251 1.059 1.585 1.408 1.102 885 1.751 1.160
Moedas 29 12 74 20 26 9 55 26
Ações 30 14 55 41 27 18 65 65
Commodities 12 2 33 7 4 2 10 10
Efeito de Diversificação - - - (382) - - - (527)
Risco Total 931 718 1.247 1.094 678 494 1.172 734
1) O VaR por Grupo de Fatores de risco considera as informações das unidades externas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 121
II.I.I - Risco de Taxa de Juros

A tabela abaixo demonstra a posição contábil dos ativos e passivos financeiros expostos a risco de taxa de juros distribuída por vencimento (prazos contratuais remanescentes). Esta tabela não é usada diretamente para fins de
gestão de riscos de taxas de juros, sendo bastante utilizada para permitir a avaliação de descasamentos entre as contas e os produtos a elas associados bem como para identificar possíveis concentrações de risco.

31/12/2023 31/12/2022

31-180 181-365 Acima de 5 31-180 181-365 Acima de 5

0-30 dias 1-5 anos Total 0-30 dias 1-5 anos Total
dias dias anos dias dias anos
Ativos Financeiros 600.522 345.039 243.631 795.985 294.149 2.279.326 604.311 374.529 208.850 633.722 274.390 2.095.802
Ao Custo Amortizado 506.280 307.520 174.806 428.529 163.798 1.580.933 464.682 314.608 167.135 391.697 166.250 1.504.372
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 121.146 - - - - 121.146 102.600 - - - - 102.600
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 28.178 5.608 10.071 7.121 22 51.000 40.782 8.207 7.683 2.800 114 59.586
Aplicações no Mercado Aberto 207.697 30.530 - - 81 238.308 177.458 44.221 47 - 50 221.776
Títulos e Valores Mobiliários 16.384 37.026 28.335 131.917 46.227 259.889 15.933 18.962 26.633 107.431 42.029 210.988
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 132.875 234.356 136.400 289.491 117.468 910.590 127.909 243.218 132.772 281.466 124.057 909.422
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 24.844 9.683 14.116 56.885 24.511 130.039 35.573 13.335 6.609 47.705 23.526 126.748
Ao Valor Justo por meio do Resultado 69.398 27.836 54.709 310.571 105.840 568.354 104.056 46.586 35.106 194.320 84.614 464.682
Títulos e Valores Mobiliários 59.071 19.439 49.087 289.490 94.665 511.752 81.484 39.344 26.454 169.113 68.704 385.099
Derivativos 10.327 8.357 5.613 20.484 10.470 55.251 22.572 7.215 8.362 24.834 15.225 78.208
Outros Ativos Financeiros - 40 9 597 705 1.351 - 27 290 373 685 1.375
Passivos Financeiros 698.247 175.283 148.366 686.826 110.138 1.818.860 651.532 177.388 142.668 585.754 112.329 1.669.671
Ao Custo Amortizado 690.259 169.109 140.559 666.315 99.287 1.765.529 643.530 160.422 125.266 563.338 99.607 1.592.163
Depósitos 347.884 78.985 53.949 467.682 2.852 951.352 360.548 75.395 62.860 360.225 12.410 871.438
Captação no Mercado Aberto 326.025 1.180 4.200 13.250 18.131 362.786 264.284 5.698 816 16.223 6.419 293.440
Recursos de Mercados Interbancários 15.099 83.409 77.263 142.023 10.851 328.645 12.918 67.034 57.476 148.390 8.769 294.587
Recursos de Mercados Institucionais 805 5.325 5.123 40.885 67.453 119.591 5.379 11.800 3.552 36.642 72.009 129.382
Planos de Capitalização 446 210 24 2.475 - 3.155 401 495 562 1.858 - 3.316
Ao Valor Justo por Meio do Resultado 7.988 6.174 7.807 20.511 10.851 53.331 8.002 16.966 17.402 22.416 12.722 77.508
Derivativos 7.988 6.165 7.798 20.162 10.362 52.475 8.002 16.950 17.164 22.278 12.467 76.861
Notas Estruturadas - - 2 19 275 296 - 1 1 18 44 64
Outros Passivos Financeiros - 9 7 330 214 560 - 15 237 120 211 583
Diferença Ativo / Passivo (1) (97.725) 169.756 95.265 109.159 184.011 460.466 (47.221) 197.142 66.181 47.987 162.635 426.724
Diferença Acumulada (97.725) 72.031 167.296 276.455 460.466 (47.221) 149.921 216.102 264.089 426.724
Índice da Diferença Acumulada para o Total de Ativos Remunerados (4,3)% 3,2% 7,3% 12,1% 20,2% (2,3)% 7,2% 10,3% 12,6% 20,4%
1) As diferenças decorrem de descasamento de prazos entre o vencimento de todos os ativos e passivos remunerados na respectiva data-base, considerando os prazos acordados contratualmente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 122
II.I.II - Risco de Moeda

A gestão da exposição cambial executada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING tem o objetivo de mitigar os efeitos
decorrentes da variação das taxas de câmbio, que pode apresentar períodos de alta volatilidade.

O risco de moeda (ou risco de câmbio) origina-se de posições sensíveis às oscilações dos movimentos das taxas
de câmbio. Essas posições podem ser originadas por instrumentos financeiros que são denominados em uma
moeda diferente da moeda funcional em que é mensurado o balanço ou por meio de posições em instrumentos
derivativos (para negociação ou para hedge). A sensibilidade ao risco de moeda encontra-se divulgada no
quadro VaR Total (Simulação Histórica) descrito no item II.I – VaR Consolidado – ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

II.I.III - Risco de Ações

A exposição ao risco de ações encontra-se divulgada na Nota 5, referente a Ativos Financeiros ao Valor Justo
por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários, e Nota 8, referente a Ativos Financeiros ao Valor Justo por
meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários.

III - Risco de Liquidez

É definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações
esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar
suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir
a composição da reserva, estimar o fluxo de caixa e a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de
tempo e monitorar limites mínimos para absorver perdas em cenários de estresse para cada país onde o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING opera. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de
validação, controles internos e auditoria.

As políticas de gestão de liquidez e os limites associados são estabelecidos com base em cenários prospectivos
e nas definições da alta administração. Estes cenários são revistos periodicamente, por meio da análise das
necessidades de caixa, em virtude de situações atípicas de mercado ou decorrentes de decisões estratégicas do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING efetua diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez através de
governança aprovada em comitês superiores, que prevê, entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de
liquidez, suficientes para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de estresse, mensurados através de
metodologias internas e também por metodologia regulatória.

Dentre os principais indicadores regulatórios de liquidez destacam-se:

Indicador de liquidez de curto prazo (LCR): pode ser definido como um índice de suficiência no horizonte de
30 dias, medindo o montante disponível de ativos disponíveis para honrar potenciais saídas líquidas em um
cenário de estresse.

Indicador de liquidez de longo prazo (NSFR): pode ser definido como uma análise de funding disponível para
financiamento dos ativos de longo prazo.

Ambas as métricas são geridas pela área de risco de liquidez e possuem limites aprovados em comitês
superiores, bem como governança de planos de ação em eventuais cenários de estresse de liquidez.

Adicionalmente, são elaborados e submetidos à alta administração os seguintes itens para acompanhamento e
suporte às decisões:

• Diferentes cenários projetados para a evolução da liquidez.

• Planos de contingência para situações de crise.

• Relatórios e gráficos que descrevem as posições de risco.

• Avaliação do custo de captação e fontes alternativas de captação.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 123
 • Acompanhamento da diversificação de captação por meio de um controle constante de fontes de
captação, considerando tipo do investidor e prazo, entre outros fatores.

III.I - Fontes Primárias de Funding

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe de fontes diversificadas de recursos, com parcela significativa advinda do
segmento de varejo. Do total dos recursos de clientes 72,8%, ou R$ 1.019.042 - tem disponibilidade imediata
para o cliente. No entanto, o comportamento histórico do saldo acumulado dos dois maiores itens - depósito à
vista e poupança - é relativamente consistente: a soma dos seus saldos cresce ao longo do tempo e há excesso
de entradas de caixa sobre as saídas na comparação das médias mensais dos fluxos.
31/12/2023 31/12/2022
Recursos de Clientes
0-30 dias Total % 0-30 dias Total %
Depósitos 817.050 951.352 737.633 871.438
Recursos à Vista 105.634 105.634 7,6% 117.587 117.587 9,1%
Recursos de Poupança 174.765 174.765 12,5% 179.764 179.764 13,9%
Recursos a Prazo (1) 527.841 656.591 46,9% 434.450 564.215 43,5%
Outros Recursos 8.810 14.362 1,0% 5.832 9.872 0,8%
Recursos de Mercados Interbancários (1) 200.886 328.645 23,5% 130.074 294.587 22,7%
Recursos de Emissão Própria (2) - 8 - - 8 -
Recursos de Mercados Institucionais 1.106 119.591 8,5% 4.630 129.382 10,0%
Total 1.019.042 1.399.596 100,0% 872.337 1.295.415 100,0%
1) Considerado como data de liquidação o período mais próximo no qual o cliente tem a possibilidade de saque dos recursos.
2) Referem-se a Captações no Mercado Aberto com títulos de emissão própria.

III.II - Controle de Liquidez

Sob a métrica do LCR o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui Ativos de Alta Liquidez (HQLA) que totalizaram R$
371.763 na média do período, compostos principalmente por títulos soberanos, reservas em bancos centrais e
dinheiro em espécie. Já as saídas líquidas de caixa totalizaram R$ 193.779 na média do período, compostas
principalmente por captações de varejo, atacado, requerimentos adicionais, obrigações contratuais e
contingentes, compensadas por entradas de caixa por empréstimos e outras entradas de caixa previstas.

O LCR na média do período é de 191,8% (164,4% em 31/12/2022) acima do limite de 100% e, portanto, a
entidade possui confortavelmente recursos estáveis disponíveis suficientes para suportar as perdas no cenário
de estresse padronizado para o LCR.

Já sob a ótica do NSFR o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui Recursos Estáveis Disponíveis (ASF) que
totalizaram R$ 1.246.214 no período compostos principalmente por capital, captações do varejo e do atacado. Já
os Recursos Estáveis Requeridos (RSF) totalizaram R$ 982.376 no período, compostos principalmente pelos
empréstimos e financiamentos concedidos a clientes de atacado, de varejo, governos centrais e operações com
bancos centrais.

O NSFR no fechamento do período é de 126,9% (124,9% em 31/12/2022), acima do limite de 100% e, portanto,
a entidade possui confortavelmente recursos estáveis disponíveis suficientes para suportar os recursos estáveis
requeridos no longo prazo, de acordo com a métrica.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 124
Os passivos de acordo com os vencimentos contratuais remanescentes, considerando seus fluxos não descontados, são apresentados abaixo:

Fluxos Futuros não Descontados, exceto para Derivativos que estão a Valor
31/12/2023 31/12/2022
Justo
Acima de 720 Acima de 720
Passivos Financeiros 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total
dias dias

Depósitos 817.054 83.175 29.089 25.015 954.333 737.637 92.481 28.768 21.264 880.150
Depósito à Vista 105.634 - - - 105.634 117.587 - - - 117.587
Depósito Poupança 174.765 - - - 174.765 179.764 - - - 179.764
Depósito a Prazo 527.841 82.376 24.238 25.012 659.467 434.450 91.308 25.870 21.191 572.819
Depósito Interfinanceiros 900 799 4.851 3 6.553 858 1.173 2.898 73 5.002
Outros Depósitos 7.914 - - - 7.914 4.978 - - - 4.978

Depósitos Compulsórios (127.312) (11.322) (3.332) (3.438) (145.404) (97.709) (11.904) (3.373) (2.762) (115.748)
Depósito à Vista (24.258) - - - (24.258) (13.148) - - - (13.148)
Depósito Poupança (30.505) - - - (30.505) (27.923) - - - (27.923)
Depósito a Prazo (72.549) (11.322) (3.332) (3.438) (90.641) (56.638) (11.904) (3.373) (2.762) (74.677)

Captações no Mercado Aberto 352.654 4.909 4.217 65.524 427.304 264.451 6.603 7.841 29.287 308.182
Títulos Públicos 282.119 4.504 4.029 64.160 354.812 196.672 6.444 7.808 29.176 240.100
Títulos Privados 31.059 401 188 1.364 33.012 22.642 1 - 10 22.653
Exterior 39.476 4 - - 39.480 45.137 158 33 101 45.429

Recursos de Mercados Interbancários 200.886 65.124 33.361 43.284 342.655 94.313 101.047 44.547 70.900 310.807

Recursos de Mercados Institucionais 1.106 12.227 48.240 81.110 142.683 4.645 5.367 42.162 103.421 155.595

Instrumentos Financeiros Derivativos - Posição Líquida 7.988 13.963 7.553 22.971 52.475 8.002 34.114 9.056 25.689 76.861
Swaps 3.231 4.064 6.476 21.970 35.741 2.835 5.114 7.344 23.775 39.068
Opções 903 7.010 595 464 8.972 3.221 25.087 901 673 29.882
Contratos a Termo 2.965 - 1 16 2.982 55 10 - - 65
Demais Derivativos 889 2.889 481 521 4.780 1.891 3.903 811 1.241 7.846

Outros Passivos Financeiros - 3 205 352 560 - 252 34 297 583

Total Passivos Financeiros 1.252.376 168.079 119.333 234.818 1.774.606 1.011.339 227.960 129.035 248.096 1.616.430

31/12/2023 31/12/2022

Compromissos Off Balance Acima de Acima de

Nota 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total
720 dias 720 dias

Garantias Financeiras 2.875 32.938 14.264 52.545 102.622 2.987 31.548 12.731 44.513 91.779
Compromissos de Empréstimos 176.017 51.101 10.313 192.647 430.078 161.822 50.552 20.386 172.484 405.244
Cartas de Crédito a Liberar 20.850 - - - 20.850 47.354 - - - 47.354
Compromissos Contratuais - Imobilizado e Intangível 13, 14 - 3 - - 3 - - - 3 3
Total 199.742 84.042 24.577 245.192 553.553 212.163 82.100 33.117 217.000 544.380

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 125
IV - Riscos Emergentes

São aqueles com impacto, a médio e longo prazo, potencialmente material sobre os negócios, mas para os quais
ainda não há elementos suficientes para sua completa avaliação e mitigação, devido à quantidade de fatores e
impactos ainda não totalmente conhecidos, tais como o risco geopolítico e macroeconômico e as mudanças
climáticas. Suas causas podem ser originadas por eventos externos e resultarem no surgimento de novos riscos
ou na intensificação de riscos já acompanhados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A identificação e monitoramento dos Riscos Emergentes são assegurados pela governança do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, permitindo que estes riscos também sejam incorporados aos processos de gestão de riscos.

V - Riscos Social, Ambiental e Climático

Riscos Sociais, Ambientais e Climáticos são a possibilidade de ocorrência de perdas em função da exposição a
eventos de origem social, ambiental e/ou climático relacionados às atividades desenvolvidas pelo ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.

Os fatores sociais, ambientais e climáticos são considerados relevantes para os negócios do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, uma vez que podem afetar a criação de valor compartilhado no curto, médio e longo prazos.

A Política de Riscos Social, Ambiental e Climático (Política de Riscos SAC) estabelece as diretrizes e os
princípios fundamentais para a gestão dos riscos social, ambiental e climático, abordando os riscos mais
relevantes para a operação da instituição por meio de procedimentos específicos.

Para mitigação dos Riscos Social, Ambiental e Climático são efetuadas ações de mapeamentos de processos,
riscos e controles, acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e registro das ocorrências em
sistemas internos. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, mitigação, monitoramento e
reporte dos riscos avaliados complementam o gerenciamento destes riscos no ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Na gestão dos Riscos Social, Ambiental e Climático as áreas de negócios realizam a gestão do risco em suas
atividades diárias, seguindo as diretrizes da Política de Riscos SAC e processos específicos, contando com
avaliação especializada de equipes técnicas dedicadas situadas nos times de Crédito, que atende o segmento do
Atacado, Risco de Crédito e Modelagem e Jurídico Institucional, que atuam de forma integrada na gestão de
todas as dimensões dos Riscos Social, Ambiental e Climático atreladas às atividades do conglomerado. Como
exemplo de diretrizes específicas para a gestão destes riscos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING conta com uma
governança específica para concessão e renovação de crédito em alçadas seniores de clientes de determinados
setores econômicos, classificados como Setores Sensíveis (Mineração, Metalurgia & Siderurgia, Óleo & Gás, Ind.
Têxtil e Varejo Vestuário, Papel & Celulose, Química & Petroquímica, Agro - Frigoríficos, Agro - Defensivos e
Fertilizantes, Madeira, Energia, Produtores Rurais e Imobiliário), para os quais há uma análise individualizada
dos Riscos Social, Ambiental e Climático. A instituição conta ainda com procedimentos específicos para sua
própria operação (patrimônio, infraestrutura de agências, tecnologia e fornecedores), crédito, investimentos e
controladas chave. As áreas de Riscos SAC, Controles Internos e Compliance, por sua vez, dão suporte e
garantem a governança das atividades das áreas de negócios e de crédito que atende o negócio. Já a Auditoria
Interna, atua de maneira independente, realizando a avaliação da gestão dos riscos, controles e governança.

A governança conta, ainda, com o Comitê de Riscos Social, Ambiental e Climático, que tem como principal
competência avaliar e deliberar sobre assuntos institucionais e estratégicos, bem como deliberar sobre produtos,
operações, serviços, entre outros que envolvam o tema de Riscos Social, Ambiental e Climático.

O Risco Climático abrange: (i) riscos físicos, decorrentes de mudanças nos padrões climáticos, como aumento
das chuvas, e da temperatura e eventos climáticos extremos, e (ii) riscos de transição, resultantes de mudanças
na economia, em consequência de ações climáticas, como precificação do carbono, regulamentação climática,
riscos de mercado e riscos de reputação.

Considerando a relevância, o risco climático se tornou uma das principais prioridades para o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, que apoia a Força-tarefa para Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima (Task Force on
Climate-related Financial Disclosures - TCFD) e está comprometido em manter um processo de evolução e
melhoria contínua dentro dos pilares recomendados pelo TCFD. Com este objetivo, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING está fortalecendo a governança e estratégia relacionadas ao Risco Climático e desenvolvendo
ferramentas e metodologias para avaliar e gerenciar estes riscos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING mensura a sensibilidade do portfólio de crédito aos riscos climáticos aplicando a
Régua de Sensibilidade aos Riscos Climáticos, desenvolvida pela Febraban. A ferramenta combina critérios de
relevância e proporcionalidade para identificar os setores e clientes dentro do portfólio que apresentam maior

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 126
sensibilidade aos riscos climáticos, considerando os riscos físicos e de transição. Os setores com maior
probabilidade de sofrerem impactos financeiros por mudanças climáticas, seguindo as diretrizes do TCFD, são:
energia, transportes, materiais e construção, agricultura, alimentos e produtos florestais.

c) Gerenciamento de Capital

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está sujeito à regulamentação do BACEN, que determina requerimentos mínimos
de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância sistêmica global de
instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis, e exige que os
bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de capital. Além disso, o
CNSP e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam as operações de seguros,
planos de previdência privada e de capitalização.

As notas explicativas de capital foram preparadas de acordo com exigências regulatórias do BACEN, alinhado
aos requerimentos mínimos internacionalmente vigentes nos termos do Bank for International Settlements (BIS).

I - Composição e Suficiência do Capital

O Conselho de Administração é o órgão responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento de

capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. O Conselho também é
responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP (Processo Interno de Avaliação da Adequação de
Capital), que visa a avaliar a adequação do capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O resultado do último ICAAP, que engloba os testes de estresse – realizado para data-base dezembro de 2022 -
apontou que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais,
de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.

Visando a garantir a solidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a disponibilidade de capital para suportar o
crescimento dos negócios, os níveis de PR foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos,
conforme evidenciado pelos índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia.

31/12/2023 31/12/2022
Capital Regulamentar
Capital Principal 166.389 147.781
Nível I 185.141 166.868
Patrimônio de Referência (PR) 206.862 185.415
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)
RWA Total 1.215.019 1.238.582
Capital Regulamentar como Proporção do RWA
Índice de Capital Principal (ICP) 13,7% 11,9%
Índice de Nível I (%) 15,2% 13,5%
Índice de Basileia 17,0% 15,0%
Adicional de Capital Principal (ACP) como Proporção do RWA
Adicional de Conservação de Capital Principal - ACP Conservação (%) 2,50% 2,50%
Adicional Contracíclico de Capital Principal - ACP Contracíclico (%) - -
Adicional de Importância Sistêmica de Capital Principal - ACP Sistêmico (%) 1,0% 1,0%
ACP total (%) 3,50% 3,50%

Em 31/12/2023, o montante de dívidas subordinadas perpétuas que compõe o capital de Nível I é de R$

18.028 (R$ 18.336 em 31/12/2022) e o montante de dívidas subordinadas que compõe o capital de Nível II é
de R$ 21.208 (R$ 18.431 em 31/12/2022).

O índice de Basileia atingiu 17,0% em 31/12/2023, aumento de 2,0 p.p. em relação a 31/12/2022, devido ao
resultado do período e redução dos Ativos Ponderados pelo Risco. Nos Ativos Ponderados pelo Risco destaca-
se a redução no componente de crédito devido a entrada em vigor da Resolução BCB nº 229 e Resolução BCB
n° 303 com a evolução de modelos internos.

Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui folga em relação ao Patrimônio de Referência mínimo
requerido no montante de R$ 109.660 (R$ 86.328 em 31/12/2022), superior ao ACP de R$ 42.526 (R$ 43.350 em
31/12/2022), amplamente coberto pelo capital disponível.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2023 127
O Índice de Imobilização indica o percentual de comprometimento do PR ajustado com o ativo permanente
ajustado. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está enquadrado no limite máximo de 50% do PR ajustado, fixado pelo
BACEN. Em 31/12/2023, o Índice de Imobilização atingiu 21,5% (19,9% em 31/12/2022) apresentando uma folga
de R$ 58.879 (R$ 55.748 em 31/12/2022).

II - Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)

Para o cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, que é obtido pela
soma das seguintes parcelas:

• RWACPAD = parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem

padronizada.

• RWACIRB = parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo sistemas internos de
classificação de risco de crédito (abordagens IRB - Internal Ratings-Based), autorizados pelo Banco Central do
Brasil.

• RWAMPAD = parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, calculada segundo abordagem
padronizada.

• RWAMINT = parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, calculada segundo abordagens do
modelo interno, autorizadas pelo Banco Central do Brasil.

• RWAOPAD = parcela relativa ao capital requerido para o risco operacional, calculada segundo abordagem
padronizada.
RWA
31/12/2023 31/12/2022 (1)
Risco de crédito em sentido estrito 976.915 1.016.137
Do qual: apurado por meio da abordagem padronizada 924.518 1.016.137
Do qual: apurado por meio da abordagem IRB básica - -
Do qual: apurado por meio da abordagem IRB avançada 52.397 -
Risco de crédito de contraparte (CCR) 30.804 40.222
Do qual: mediante abordagem padronizada para risco de crédito de contraparte (SA-CCR) 22.259 25.361
Do qual: mediante demais abordagens 8.545 14.861
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes identificados 5.871 8.002
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes inferidos conforme regulamento do fundo - 104
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes não identificados 1.543 1.461
Exposições de securitização contabilizadas na carteira bancária 4.141 4.408
Risco de mercado 43.179 30.935
Do qual: requerimento calculado mediante abordagem padronizada (RWA MPAD ) 52.299 36.745
Do qual: requerimento calculado mediante modelo interno (RWA MINT) 18.871 23.097
Risco operacional 103.094 96.590
Risco de pagamentos (RWA SP) NA NA
Valores referentes às exposições não deduzidas no cálculo do PR 49.472 40.723
Total 1.215.019 1.238.582
1) Para fins comparativos, a alocação do valor da parcela de RWA cva do histórico foi adaptada seguindo a Instrução Normativa BCB nº 385/23.

III - Plano de Recuperação

Em resposta às últimas crises internacionais, o Banco Central publicou a Resolução nº 4.502, que requer o
desenvolvimento de um Plano de Recuperação pelas instituições financeiras enquadradas no Segmento 1, cuja
exposição total em relação ao PIB seja superior a 10%. Este plano tem como objetivo restabelecer níveis
adequados de capital e liquidez, acima dos limites operacionais regulatórios, diante de choques severos de
estresse de natureza sistêmica ou idiossincrática. Desta maneira, cada instituição conseguiria preservar sua
viabilidade financeira, ao mesmo tempo em que mitiga o impacto no Sistema Financeiro Nacional.

IV - Teste de Estresse

O teste de estresse é um processo de simulação de condições econômicas e de mercado extremas nos

resultados, liquidez e capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. A instituição realiza este teste com o objetivo de

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avaliar a sua solvência em cenários plausíveis de crise, bem como de identificar áreas mais suscetíveis ao
impacto do estresse que possam ser objeto de mitigação de risco.

A estimação das variáveis macroeconômicas para cada cenário de estresse é realizada pela área de pesquisa
econômica. A elaboração dos cenários de estresse considera a análise qualitativa da conjuntura brasileira e
mundial, elementos históricos e hipotéticos, riscos de curto e de longo prazo entre outros aspectos, conforme
definido na Resolução CMN 4.557.

Neste processo, são avaliados os principais riscos potenciais para a economia com base no julgamento da
equipe de economistas do banco, referendados pelo Economista Chefe do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e com
aprovação em Conselho de Administração. As projeções das variáveis macroeconômicas (como por exemplo,
PIB, taxa básica de juros, taxas de câmbio e inflação) e do mercado de crédito (como captações, concessões,
taxas de inadimplência, spread e tarifas) são geradas a partir de choques exógenos ou através de modelos
validados por uma área independente.

Em seguida, os cenários de estresse adotados são utilizados para sensibilizar o resultado e o balanço orçados.
Além da metodologia de análise de cenários, também são empregadas análises de sensibilidade e Teste de
Estresse Reverso.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza as simulações para a gestão de riscos de seu portfólio, considerando Brasil
(segregado em atacado e varejo) e Unidades Externas, dos quais decorrem os ativos ponderados ao risco e os
índices de capital e de liquidez em cada cenário.

O teste de estresse é parte integrante do ICAAP, com o principal objetivo de avaliar se, mesmo em situações
severamente adversas, a instituição teria níveis adequados de capital e liquidez, não impactando a
sustentabilidade de suas atividades.

As informações geradas permitem a identificação de potenciais ofensores aos negócios, subsidiando decisões
estratégicas do Conselho de Administração, os processos orçamentários e de gerenciamento de riscos, além de
servirem de insumos para métricas de apetite de risco da instituição.

V - Razão de Alavancagem

A razão de alavancagem é definida como a razão entre Capital de Nível I e Exposição Total, calculada nos
termos da Circular BACEN 3.748, cujo requerimento mínimo é 3%. O objetivo da razão é ser uma medida
simples de alavancagem não sensível a risco, logo não leva em consideração fatores de ponderação de risco ou
mitigações.

d) Gerenciamento de Riscos de Contratos de Seguro e Previdência Privada

I - Estrutura de Gerenciamento, papéis e responsabilidades

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe de comitês específicos, cuja atribuição é definir e estabelecer as diretrizes
para a administração dos recursos provenientes dos contratos de seguro e previdência privada, com objetivo de
rentabilidade a longo prazo, e definir modelos de avaliações, limites de risco e estratégias de alocação de
recursos em ativos financeiros definidos.

II - Risco de Subscrição

Além dos riscos inerentes aos instrumentos financeiros relacionados aos contratos de seguro e previdência
privada, as operações realizadas no ITAÚ UNIBANCO HOLDING ocasionam exposição ao risco de subscrição.

O risco de subscrição é o risco de desvios significativos nas metodologias e/ou premissas utilizadas para
precificação dos produtos que podem afetar adversamente o ITAÚ UNIBANCO HOLDING os quais podem se
materializar de formas diferentes, a depender do produto ofertado:

(i) Seguro: resulta da alteração no comportamento do risco em relação ao aumento na frequência e/ou
severidade dos sinistros ocorridos, contrariando as estimativas da precificação.

(ii) Previdência Privada: é observado no aumento na expectativa de vida ou no desvio das premissas utilizadas
nas estimativas de fluxo de caixa futuro.

A mensuração da exposição ao risco de subscrição se baseia na análise das premissas atuariais utilizadas na
constituição dos passivos e na precificação dos produtos por meio de: i) monitoramento da evolução do
patrimônio necessário para mitigar o risco de insolvência ou liquidez; ii) acompanhamento das carteiras, produtos

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e coberturas, sob as óticas de resultado, aderências às taxas esperadas e ao comportamento esperado da
sinistralidade.

A exposição ao risco de subscrição é gerenciada e monitorada de acordo com os níveis de apetite ao risco
aprovados pela Administração e é controlada por meio de indicadores que permitam a criação de cenários e
simulações de estresse da carteira.

II.I Concentrações de Risco

Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING não há concentração de produtos em relação aos prêmios de seguros,
reduzindo o risco de concentração em produtos e canais de distribuição. As operações de seguro e previdência
privada do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são principalmente relacionadas a cobertura de morte e sobrevivência.

II.II - Análise de Sensibilidade

A análise de sensibilidade considera uma visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado e o
patrimônio líquido na data do relatório. Este tipo de análise comumente se dá na condição ceteris paribus , onde se mede a
sensibilidade de um sistema quando se altera uma variável de interesse mantidas inalteradas todas as outras. Os resultados
encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:

31/12/2023
Impacto no Resultado Impacto no Patrimônio Líquido
Premissas
Previdência Previdência
Seguros Seguros
Privada Privada
Taxa de Desconto
Acréscimo de 0,5 p.p. - (16) 53 612
Decréscimo de 0,5 p.p. - 6 (57) (673)
Tábua Biométrica
Acréscimo de 5% (3) 51 - -
Decréscimo de 5% 3 (54) - -
Sinistralidade
Acréscimo de 5% (30) - - -
Decréscimo de 5% 30 - - -

III - Risco de Liquidez

O gerenciamento do risco de liquidez para as operações de seguro e previdência privada é feito de forma
contínua, a partir do monitoramento do fluxo de pagamentos relativo aos seus passivos, o fluxo de recebimentos
gerado pelas operações e pela carteira de ativos financeiros.

Os ativos financeiros são gerenciados com o objetivo de otimizar a relação entre o risco e o retorno dos
investimentos, levando em conta as características dos seus passivos. Dessa forma, os investimentos são
concentrados em títulos públicos e privados com boa qualidade de crédito em mercados ativos e líquidos,
mantendo montante considerável investido em ativos de curto prazo, com liquidez imediata, para fazer frente às
necessidades regulares e contingenciais de liquidez. Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING efetua um
constante monitoramento das condições de solvência de suas operações.

Abaixo é apresentada uma análise de vencimento de fluxos de caixa futuros não descontados estimados dos
contratos de seguro e previdência privada, considerando premissas de entradas, saídas e taxas de desconto
(Nota 27c):

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 31/12/2023 31/12/2022
Prazo Previdência Previdência
Seguros Total Seguros Total
Privada Privada
1 ano (806) 15.247 14.441 (660) 16.603 15.943
2 anos (310) 19.187 18.877 (232) 18.773 18.541
3 anos (220) 18.409 18.189 (186) 17.835 17.649
4 anos (109) 17.850 17.741 (120) 17.113 16.993
5 anos 5 17.354 17.359 (50) 16.498 16.448
Acima de 5 anos 1.963 425.166 427.129 1.891 378.341 380.232
Total (1) 523 513.213 513.736 643 465.163 465.806
1) Referem-se às (entradas) e saídas dos fluxos de caixa relacionados aos contratos de seguro e previdência privada.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING detém R$ 261.530 (R$ 224.140 em 31/12/2022) referente a valores para
pagamento à vista, que representam as contribuições realizadas pelos segurados que podem ser resgatados a
qualquer momento. Todos esses valores referem-se a contratos emitidos que são passivos, sendo que nenhum
grupo de contratos estava na posição ativa no período.

IV - Risco de Crédito

O risco de crédito decorrente dos prêmios dos contratos de seguro não são materiais, uma vez que os casos com
pagamento de cobertura inadimplentes são cancelados com 90 dias.

As operações de resseguro são controladas por meio de política interna, observando as determinações do
regulador quanto aos resseguradores, com os quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING opera.

A contratação do resseguro é submetida a avaliação do risco de crédito do ressegurador e os limites

operacionais para sua realização, sendo realizado acompanhamento durante a vigência para identificação de
sinais de deterioração que acarretem mudanças das análises realizadas.

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Nota 33 - Informações Suplementares

a) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido

As Demonstrações Contábeis Individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. são elaboradas de acordo o Padrão Contábil das
Instituições Reguladas pelo Banco Central do Brasil (Cosif) diferentemente destas Demonstrações Contábeis Consolidadas que
são elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como “normas contábeis IFRS”). Abaixo está
demonstrada a reconciliação do Itaú Unibanco Holding S.A. com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING em atendimento à Resolução
CMN nº 4.818/20:

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

01/01 a 01/01 a
31/12/2023 31/12/2022
31/12/2023 31/12/2022
ITAÚ UNIBANCO HOLDING INDIVIDUAL - BRGAAP 33.389 29.695 182.505 162.100
Perda esperada - Operação de Crédito, Arrendamento
183 (122) 3.206 3.036
Mercantil e Demais Ativos Financeiros (1)
Ajuste ao Valor Justo de Ativos Financeiros (2) 386 (1.808) (2.843) (4.991)
Critério de Baixa de Ativos Financeiros (3) (368) 91 1.661 2.026
Estorno de Amortização de Ágios 607 534 3.889 3.269
Ajuste ao Valor Justo de Instrumentos Financeiros
(648) 1.766 1.447 1.755
Derivativos (4)
Hedge de Operações no Exterior (595) (1.554) (1.950) (1.389)
Outros 151 605 2.262 1.911
ITAÚ UNIBANCO HOLDING - IFRS 33.105 29.207 190.177 167.717
1) Na adoção do IFRS 9 houve alteração no modelo de cálculo de perda incorrida (IAS 39) para perda esperada, considerando informações
prospectivas. No BRGAAP, é utilizado o conceito de Perda Esperada de acordo com a Resolução BACEN nº 2.682/99.
2) No IFRS, as ações e cotas foram mensuradas a valor justo e seus ganhos e perdas registradas diretamente no Resultado.
Adicionalmente, houve alteração no modelo de classificação e mensuração de ativos financeiros devido às novas categorias introduzidas
pelo IFRS 9.
3) Critério para baixa de ativos financeiros no IFRS considera a expectativa de recuperação.
4) Reconhecimento do valor justo de instrumentos financeiros derivativos que foram utilizados como instrumento de hedge de títulos
mantidos até o vencimento, cuja estrutura de hedge contábil não é prevista no IFRS.

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 Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha nº 100,
Parque Jabaquara, CEP 04344-902,
São Paulo/SP - Brasil

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

Carta de Apresentação das Demonstrações Contábeis em IFRS relativas a 31/12/2023.

Os Diretores responsáveis pela elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, em conformidade

com as disposições do artigo 29, §1º, inciso II, e do artigo 25, § 1º, incisos V e VI, da Instrução CVM Nº
480/2009 e no artigo 45, §3º, inciso V, da Resolução BCB nº 2/2020, declaram que: a) são responsáveis pelas
informações contidas neste arquivo; b) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no
relatório dos auditores independentes sobre essas demonstrações contábeis; e c) reviram, discutiram e
concordam com as demonstrações contábeis da Companhia.

As demonstrações referidas foram divulgadas em 05/02/2024 no sítio eletrônico da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM) e de Relações com Investidores desta instituição (https://www.itau.com.br/relacoes-com-
investidores).

Este arquivo contém:

. Relatório da Auditoria Independente;

. Relatório da Administração;
. Balanço Patrimonial;
. Demonstração de Resultados;
. Demonstração do Resultado Abrangente;
. Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido;
. Demonstração dos Fluxos de Caixa;
. Demonstração do Valor Adicionado;
. Notas Explicativas.

Milton Maluhy Filho Alexsandro Broedel Lopes

Diretor Presidente Diretor

Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana

Presidente do Comitê de Auditoria

Arnaldo Alves dos Santos

Contador

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