Regras de utilização

Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica e financeira ou, não
sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por
outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação
dos pressupostos de cálculos efectuados.

Principais regras de utilização:

Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Ü Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
Ü A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
Ü No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.

Passos para preenchimento:

Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta em Médio. Para isso
1 basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio. Caso não esteja coloque a opção já
indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.

2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";

3
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de serviços. Caso pretenda
utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação contabilística do seu volume de negócios;

4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;

5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;

6
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais. Para além disto,
definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;

7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;

8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;

9
Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Deverá indicar o valor de
capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor dos empréstimos bancários;

10
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar
no rectângulo que indica "Acerto do modelo"

IAPMEI 1
 Empresa: EXEMPLO LTDA

Pressupostos Gerais

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Unidade monetária Euros

1º Ano actividade 2013

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0.0

Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 0 0.0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 5 0.2

Taxa de IVA - Vendas 23%

Taxa de IVA - Prestação Serviços 23%
Taxa de IVA - CMVMC 23%
Taxa de IVA - FSE 23%
Taxa de IVA - Investimento 23%

Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 23.75%

Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23.75%
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 11.00%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11.00%
Taxa média de IRS 15.00%
Taxa de IRC 27.50%

Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0.70%

Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 5.60%
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 6.60%

Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1.60% NOTA: Quando não se aplica Beta, colocar:
Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10.00% - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto
Beta empresas equivalentes 100.00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0.05 ==> R(Tx actualização) = Rf + pº
* Rendimento esperado de mercado

Métodos de avaliação considerados:

Free Cash Flow to Firm

Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em
outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash Flow to Firm).

Free Cash Flow to Equity

No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da empresa.

IAPMEI 33
s

Vendas + Prestações de Serviços

2013 2014 2015

Taxa de variação dos preços 3.00% 3.00%

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2013 2014 2015

Produto A * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
Produto C * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
Produto D * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0

VENDAS - EXPORTAÇÃO 2013 2014 2015

Produto A * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2013 2014 2015

Serviço A 0 0
Taxa de crescimento
Serviço B 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0

IAPMEI 3
s

Vendas + Prestações de Serviços

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 2013 2014 2015

Serviço A 0 0
Taxa de crescimento
Serviço B 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 0 0
IVA VENDAS 23% 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 0 0 0
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23% 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 0 0 0

IVA 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 0 0 0

Perdas por imparidade 0 0 0

IAPMEI 4
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Vendas + Prestações de Serviços

2016 2017 2018

3.00% 3.00% 3.00%

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0

a das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".

2016 2017 2018

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 5
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Vendas + Prestações de Serviços

2016 2017 2018

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 6
 CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

CMVMC Margem Bruta 2013 2014 2015

MERCADO NACIONAL 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
Produto C * 0 0 0
Produto D * 0 0 0
MERCADO EXTERNO 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 0 0

IVA 23% 0 0 0

TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0

NOTA: Mapa construído caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.

NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.

IAPMEI 7
 EMPRESA: EXEMPLO LTDA
Euros

s Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 8
 FSE - Fornecimentos e Serviços Externos

2013 2014 2015

Nº Meses 6 12 12
Taxa de crescimento 0% 3.00% 3.00%

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2013 2014 2015

Subcontratos 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Serviços especializados
Trabalhos especializados 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Publicidade e propaganda 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Vigilância e segurança 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Honorários 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comissões 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Conservação e reparação 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste rápido 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Livros e documentação técnica 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Material de escritório 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Artigos para oferta 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Energia e fluidos
Electricidade 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Combustíveis 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Água 6% 100% 0.00 0.00 0.00
Deslocações, estadas e transportes
Deslocações e Estadas 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de pessoal 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de mercadorias 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Serviços diversos
Rendas e alugueres 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comunicação 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Seguros 0% 100% 0.00 0.00 0.00
Royalties 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Contencioso e notariado 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Despesas de representação 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Limpeza, higiene e conforto 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Outros serviços 23% 100% 0.00 0.00 0.00
TOTAL FSE 0.00 0.00 0.00

FSE - Custos Fixos 0.00 0.00 0.00

FSE - Custos Variáveis 0.00 0.00 0.00

TOTAL FSE 0.00 0.00 0.00

IVA 0.00 0.00 0.00

FSE + IVA 0.00 0.00 0.00

IAPMEI 9
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Fornecimentos e Serviços Externos

2016 2017 2018

12 12 12
3.00% 3.00% 3.00%

2016 2017 2018

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

IAPMEI 10
 Gastos com o Pessoal

2013 2014 2015

Nº Meses 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 0% 3.00% 3.00%

Quadro de Pessoal 2013 2014 2015

Administração / Direcção
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produção / Operacional
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Investigação & Desenvolvimento
Outros

TOTAL 0 0 0

Remuneração base mensal 2013 2014 2015

Administração / Direcção 500 515 530
Administrativa Financeira 0 0
Comercial / Marketing 0 0
Produção / Operacional 0 0
Qualidade 0 0
Manutenção 0 0
Aprovisionamento 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0
Outros 0 0
0 0 0
0 0 0

Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 2013 2014 2015

Administração / Direcção 0 0 0
Administrativa Financeira 0 0 0
Comercial / Marketing 0 0 0
Produção / Operacional 0 0 0
Qualidade 0 0 0
Manutenção 0 0 0
Aprovisionamento 0 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0 0
Outros 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL 0 0 0

Outros Gastos 2013 2014 2015

Segurança Social
Órgãos Sociais 23.75% 0 0 0
Pessoal 23.75% 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho 1% 0 0 0
Subsídio Alimentação 93.94 0 0 0
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 0 0 0

IAPMEI 11
 Gastos com o Pessoal
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 0 0

QUADRO RESUMO 2013 2014 2015

Remunerações
Órgãos Sociais 0 0 0
Pessoal 0 0 0
Encargos sobre remunerações 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 0 0 0
Gastos de acção social 0 0 0
Outros gastos com pessoal 0 0 0
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 0 0

Retenções Colaboradores 2013 2014 2015

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 11.00% 0 0 0
Outro Pessoal 11.00% 0 0 0
Retenção IRS Colaborador 15.00% 0 0 0
TOTAL Retenções 0 0 0

IAPMEI 12
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Gastos com o Pessoal

2016 2017 2018

14 14 14
3.00% 3.00% 3.00%

2016 2017 2018

0 0 0

2016 2017 2018

546 563 580
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

IAPMEI 13
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Gastos com o Pessoal

0 0 0

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2016 2017 2018

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

IAPMEI 14
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Investimento em Fundo Maneio Necessário

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Inventários 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0

Fundo Maneio Necessário 0 0 0 0 0 0

Investimento em Fundo de Maneio 0 0 0 0 0 0

* A considerar caso seja necessário

IAPMEI 15
 Investimento

Investimento por ano 2013 2014 2015 2016

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento Básico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 0 0 0 0
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0
Total Investimento 0 0 0 0

IVA 23% 0 0 0 0

Valores Acumulados 2013 2014 2015 2016

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras construções 0 0 0 0
Outras propriedades de investimento 0 0 0 0
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras Construções 0 0 0 0
Equipamento Básico 0 0 0 0
Equipamento de Transporte 0 0 0 0
Equipamento Administrativo 0 0 0 0
Equipamentos biológicos 0 0 0 0
Outros activos fixos tangiveis 0 0 0 0
Total Activos Fixos Tangíveis 0 0 0 0
Activos Intangíveis
Goodwill 0 0 0 0
Projectos de desenvolvimento 0 0 0 0
Programas de computador 0 0 0 0
Propriedade industrial 0 0 0 0
Outros activos intangíveis 0 0 0 0
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

Taxas de Depreciações e amortizações

Propriedades de investimento
Edificios e Outras construções 2.00%
Outras propriedades de investimento 10.00%
Activos fixos tangíveis
Edificios e Outras Construções 2.00%
Equipamento Básico 20.00%
Equipamento de Transporte 25.00%
Equipamento Administrativo 25.00%
Equipamentos biológicos 25.00%
IAPMEI 16
 Outros activos fixos tangiveis 25.00%
Activos Intangíveis
Projectos de desenvolvimento 33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 3
Programas de computador 33.333%
Propriedade industrial 33.333%
Outros activos intangíveis 33.333%

Depreciações e amortizações 2013 2014 2015 2016

Total Depreciações & Amortizações 0 0 0 0

IAPMEI 17
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Investimento

2017 2018

0 0

0 0

0 0
0 0

0 0

2017 2018

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

IAPMEI 18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%

2017 2018
0 0

IAPMEI 19
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Financiamento

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Investimento 0 0 0 0 0 0
Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 0 0 0 0 0 0

Fontes de Financiamento 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Meios Libertos 0 0 0 0 0 0
Capital
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
Subsidios
TOTAL 0 0 0 0 0 0

N.º de anos reembolso 4

Taxa de juro associada 6.60%

2013
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0 0

N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada 6.60%

2014
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0

N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada 6.60%

2015
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0

N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada 6.60%

2016
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0

N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada 6.60%

2017
Capital em dívida (início período) 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Serviço da dívida 0 0
Valor em dívida 0 0

IAPMEI 20
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Financiamento

N.º de anos reembolso

Taxa de juro associada 6.60%

2018
Capital em dívida (início período) 0 0
Taxa de Juro 7%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Serviço da dívida 0
Valor em dívida 0

Capital em dívida 0 0 0 0 0 0

Juros pagos com Imposto Selo incluído 0 0 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0 0 0

IAPMEI 21
 Ponto Crítico Operacional Previsional

2013 2014 2015 2016

Vendas e serviços prestados 0.00 0.00 0.00 0.00
Variação nos inventários da produção 0.00 0.00 0.00 0.00
CMVMC 0.00 0.00 0.00 0.00
FSE Variáveis 0.00 0.00 0.00 0.00
Margem Bruta de Contribuição 0.00 0.00 0.00 0.00
Ponto Crítico #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

IAPMEI 22
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

peracional Previsional

2017 2018
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
#DIV/0! #DIV/0!

IAPMEI 23
 Demonstração de Resultados Previsional

2013 2014 2015 2016

Vendas e serviços prestados 0 0 0 0
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variação nos inventários da produção
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 0 0 0 0
Fornecimento e serviços externos 0 0 0 0
Gastos com o pessoal 0 0 0 0
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) 0 0 0 0
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 0 0 0 0
Gastos/reversões de depreciação e amortização 0 0 0 0
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
EBIT (Resultado Operacional) 0 0 0 0
Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 0
Juros e gastos similares suportados 1,113 5,278 9,657 14,330
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -1,113 -5,278 -9,657 -14,330
Imposto sobre o rendimento do período 0 0 0 0
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO -1,113 -5,278 -9,657 -14,330
-1,113 -6,391 -16,048

IAPMEI 24
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

e Resultados Previsional

2017 2018
0 0

0 0
0 0
0 0

0 0

0 0
0 0

0 0
0 0
19,320 23,326
-19,320 -23,326
0 0
-19,320 -23,326
-30,378 -49,697

IAPMEI 25
 Mapa de Cash Flows Operacionais

2013 2014 2015 2016

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 0 0 0 0
Depreciações e amortizações 0 0 0 0
Provisões do exercício 0 0 0 0
0 0 0 0
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio 0 0 0 0

CASH FLOW de Exploração 0 0 0 0

Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo 0 0 0 0

Free cash-flow 0 0 0 0

CASH FLOW acumulado 0 0 0 0

IAPMEI 26
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

pa de Cash Flows Operacionais

2017 2018

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

IAPMEI 27
 Plano de Financiamento

2013 2014 2015 2016

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 0 0 0 0
Capital Social (entrada de fundos) 0 0 0 0
Outros instrumentos de capital 0 0 0 0
Empréstimos Obtidos 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 0 0 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0

Total das Origens 0 0 0 0

APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 0 0 0 0
Inv Fundo de Maneio 0 0 0 0
Imposto sobre os Lucros 0 0 0
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 0 0 0 0
Encargos Financeiros 1,113 5,278 9,657 14,330

Total das Aplicações 1,113 5,278 9,657 14,330

Saldo de Tesouraria Anual -1,113 -5,278 -9,657 -14,330
Saldo de Tesouraria Acumulado -1,113 -6,391 -16,048 -30,378
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo -16,856 -79,976 -146,318 -217,117
Soma Controlo 15,744 73,585 130,270 186,740

Acerto do modelo

IAPMEI 28
Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

2017 2018

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0

0 0

0 0
0 0
0 0

0 0
19,320 23,326

19,320 23,326
-19,320 -23,326
-49,697 -73,023
-292,720 -353,427
243,023 280,403

IAPMEI 29
 Empresa: EXEMPLO LTDA
Euros

Balanço Previsional

2013 2014 2015 2016 2017 2018

ACTIVO
Activo Não Corrente 0 0 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis 0 0 0 0 0 0
Propriedades de investimento 0 0 0 0 0 0
Activos Intangíveis 0 0 0 0 0 0
Investimentos financeiros

Activo corrente 0 0 0 0 0 0
Inventários 0 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Públicos 0 0 0 0 0 0
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO 0 0 0 0 0 0

CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 0 0 0 0 0 0
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio 0 0 0 0 0 0
Reservas -1,113 -6,391 -16,048 -30,378 -49,697
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio 0 0 0 0 0 0
Resultado líquido do período -1,113 -5,278 -9,657 -14,330 -19,320 -23,326
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO -1,113 -6,391 -16,048 -30,378 -49,697 -73,023

PASSIVO

Passivo não corrente 0 0 0 0 0 0

Provisões
Financiamentos obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras Contas a pagar

Passivo corrente 16,856 79,976 146,318 217,117 292,720 353,427

Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Públicos 0 0 0 0 0 0
Accionistas/sócios 0 0 0 0 0 0
Financiamentos Obtidos 16,856 79,976 146,318 217,117 292,720 353,427
Outras contas a pagar

TOTAL PASSIVO 16,856 79,976 146,318 217,117 292,720 353,427

TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS 15,744 73,585 130,270 186,740 243,023 280,403

IAPMEI 30
 Empresa: EXEMPLO LTDA

Principais Indicadores

INDICADORES ECONÓMICOS 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Taxa de Crescimento do Negócio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rentabilidade Líquida sobre o rédito #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Return On Investment (ROI) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade do Activo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rotação do Activo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 100% 83% 60% 47% 39% 32%

INDICADORES FINANCEIROS 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Autonomia Financeira #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Solvabilidade Total 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Cobertura dos encargos financeiros 0% 0% 0% 0% 0% 0%

INDICADORES DE LIQUIDEZ 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Liquidez Corrente 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Liquidez Reduzida 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Margem Bruta 0 0 0 0 0 0
Grau de Alavanca Operacional #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Grau de Alavanca Financeira 0% 0% 0% 0% 0% 0%

IAPMEI 31
 Empresa: EXEMPLO LTDA

Avaliação do Projecto / Empresa

Na perspectiva do Investidor 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Free Cash Flow do Equity -1,113 -5,278 -9,657 -14,330 -19,320 -23,326 -344,890

Taxa de juro de activos sem risco 1.60% 1.65% 1.70% 1.75% 1.80% 1.85% 1.91%
Prémio de risco de mercado 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Taxa de Actualização 11.76% 11.81% 11.87% 11.92% 11.98% 12.04% 12.10%
Factor actualização 1 1.118 1.251 1.400 1.568 1.756 1.969

Fluxos Actualizados -1,113 -4,721 -7,721 -10,236 -12,324 -13,280 -175,161

-1,113 -5,833 -13,554 -23,790 -36,113 -49,394 -224,554

Valor Actual Líquido (VAL) -224,554

Err:504 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523

Taxa Interna de Rentibilidade Err:523

Pay Back period 0 Anos

Na perspectiva do Projecto 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Free Cash Flow to Firm 0 0 0 0 0 0 0

WACC 4.30% 4.19% 3.93% 3.65% 3.35% 2.94% 2.94%

Factor de actualização 1 1.042 1.083 1.122 1.160 1.194 1.229

Fluxos actualizados 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

Valor Actual Líquido (VAL) 0

Err:504 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523

Taxa Interna de Rentibilidade Err:523

Pay Back period 0 Anos

IAPMEI 32
 Empresa: EXEMPLO LTDA

Cálculos Auxiliares

Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado

Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D

Produção (em Quantidades) Unidades físicas

Produtos 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D

TOTAL 0 0 0 0 0 0

Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas

Matérias Primas e Subsidiárias 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Preço das Matérias Primas e Subsidiárias

Matérias Primas e Subsidiárias 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Valor do consumo 2*
Matérias Primas e Subsidiárias 2013 2014 2015 2016 2017 2018
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0

1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.