Relatório Anual

Integrado
31 de dezembro de 2020
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

1
 um banco em transformação
Nos últimos anos, o setor financeiro passou por mudanças regulatórias, viveu a chegada de novos
participantes, e intensificou a jornada de digitalização. Por si só, um cenário desafiador. Mas foi
o surgimento de uma pandemia global, trazendo consigo impactos econômicos e sociais, que
realmente nos desafiou e colocou à prova nossa capacidade de estarmos prontos.

O Itaú está sempre mudando. É o que nos mantém em nossa trajetória de evolução.
E o que nos permite estar prontos para qualquer tempo é nossa capacidade de entender o
momento e, a partir dele, inovar. E estamos inovando.

Um banco pode não saber sobre saúde, mas entendemos que temos capacidade para atuar
junto à sociedade e que somos corresponsáveis pela construção e desenvolvimento do
país. Assim, em 2020 reafirmamos nosso compromisso com os brasileiros ao criarmos o
Todos Pela Saúde, uma aliança com grandes profissionai que estão atuando no combate ao
coronavírus no Brasil a partir de uma doação histórica de mais de R$ 1,2 bilhão. A necessidade
de implementação de um projeto desse porte em uma velocidade tão ágil quanto a própria
disseminação do vírus, e com a necessidade de especialidades distantes da realidade do setor
financeiro, é evidência da nossa capacidade de adaptação.

Nós também enfrentamos os efeitos econômicos da pandemia ao lado dos brasileiros.

Ao longo do ano, por meio do Programa Travessia, nossos clientes contaram com o suporte
necessário para que pudessem se organizar, renegociar dívidas e financiamentos para garantir
a sustentabilidade de suas vidas financeiras. Para os nossos colaboradores, implementamos um
amplo conjunto de medidas que deu suporte a todos durante esse momento tão difícil, elevando
o índice de satisfação interno mesmo em um contexto conturbado.

Não só colocamos a nossa solidez a favor dos brasileiros, mas também adaptamos a
nossa operação.

Aceleramos os planos de transformação do nosso negócio, assumindo uma postura mais ágil
e ainda mais comprometida com a experiência de nossos clientes. Conquistamos um aumento
nas taxas de digitalização e pudemos colher resultados que vão muito além dos números,
repactuando o nosso papel na sociedade e reafirmando nossa posição de liderança.

Diante de todas as mudanças, temos a convicção de que nada será como antes. A sensação de
que estamos diante do futuro que um dia imaginamos viver se torna cada vez mais presente,
e os aprendizados do último ano serão fundamentais para construirmos essa realidade.

Isso está nos nossos valores – e nossos valores nunca reinventamos.

A transformação faz parte da nossa história, e continuaremos mudando para que possamos
sempre nos orgulhar de quem fomos, quem somos e quem queremos ser: um banco feito
para você.
manifesto

2
 central de relatórios
Caro(a) leitor(a),

Nosso conjunto de relatórios anuais de 2020 inclui nosso Relatório Anual Integrado, Relatório ESG(1) e
Demonstrações Contábeis Completas (IFRS)(2).

Este relatório Relatório Anual Integrado

Apresenta informações relevantes sobre nossas
atividades, estratégias, governança, resultados
financeiros, não financeiros e de sustentabilidade. Este
Relatório Anual
relatório foi elaborado com base nas principais diretrizes e
Integrado
31 de dezembro de 2020
padrões internacionais de reporte – IFRS, GRI, TCFD e SASB.

Relatório ESG(1)
É a nossa principal ferramenta para reportar indicadores ambientais, sociais
e de governança. O objetivo é dar maior acessibilidade, profundidade e
transparência a respeito dos nossos negócios e relacionamentos sob a ótica
Relatório ESG
31 de dezembro de 2020 de sustentabilidade. O Relatório ESG foi elaborado com base nas principais
diretrizes e padrões internacionais de reporte – GRI, TCFD e SASB.

Demonstrações Contábeis Completas (IFRS)(2)

As Demonstrações Contábeis Completas fornecem informações detalhadas sobre
4 as nossas operações e indicadores patrimoniais, econômicos e financeiros. São
20 elaboradas considerando os requerimentos e diretrizes do Conselho Monetário
IFRS
Nacional (CMN), de acordo com as normas contábeis internacionais (IFRS)(2),
De emb 2020

conforme aprovado pelo International Accounting Standards Board (IASB).

novo site de Relações com Investidores

Acesse o site de Relações com Investidores
para mais informações sobre o Itaú Unibanco.
da liderança
de relatórios
mensagens

(1) Sigla em inglês de ambiental, social e de governança; e (2) International Financial Reporting Standard.
central

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 sumário
referência de navegação
mensagens da liderança International <IR> Framework, 2021

6 ex-Presidente
4A. Organizational overview and external environment
11 Presidente 4G. Outlook
14 Copresidentes do Conselho de Administração 4F. Performance
16 Chief Financial Officer (CFO)

sobre este relatório

19 base de preparação e apresentação
4H. Basis of preparation and presentation

quem somos
23 Itaú em destaque
4A. Organizational overview and external environment
24 cultura, valores e propósito
4C. Business model
29 estrutura acionária e controle 4B. Governance
31 modelo de negócios
36 criação de valor
38 governança corporativa

estratégia para
criação de valor
53 centralidade no cliente
4E. Strategy and resource allocation
61 transformação digital 4F. Performance
68 pessoas 4G. Outlook
83 eficiência
85 compromissos de impacto positivo

performance sustentável
e abordagem ESG
100 governança e estratégia de sustentabilidade
4F. Performance
104 sustentabilidade em investimentos 4D. Risks and opportunities
107 operações ESG no banco de atacado
109 finanças climáticas
113 Itaú microcrédito
115 ética nas relações e nos negócios
120 recursos naturais

gestão de riscos e de capital

126 cultura e gestão de riscos
4D. Risks and opportunities
129 fatores de risco 4E. Strategy and resource allocation
134 comportamento empresarial
138 gerenciamento de capital

análise financeira gerencial

146 resultados operacionais
4F. Performance
158 informações patrimoniais
sumário

4
 mensagens
da liderança
4A. Organization overview and external environment; 4F. Performance; 4G. Outlook

6 2020, um ano de desafios e

transformações, Candido Bracher
ex-Presidente e futuro membro do Conselho de Administração

11 perspectivas dos negócios e inovação centrada

no cliente, Milton Maluhy Filho
Presidente

14 solidez e inovação orientam as estratégias de

negócio, Roberto Setubal e Pedro Moreira Salles
Copresidentes do Conselho de Administração

16 compromisso com a transparência,

Alexsandro Broedel
Chief Financial Officer (CFO)
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Candido Bracher
ex-Presidente
e futuro membro do
Conselho de Administração

2020, um ano de desafios

e transformações GRI 102-14

Prezado(a) leitor(a), públicas. O déficit em 12 meses do saldo do orçamento

público primário brasileiro em 2020 ficou em 9,4%
Desde março de 2020 o Brasil passa por uma crise do PIB em dezembro, após déficits de 0,8% do PIB em
sanitária sem precedentes, assim como todo o mundo, 2019, 1,5% do PIB em 2018 e 1,7% do PIB em 2017.
causada pela pandemia de coronavírus, cujos impactos Em dezembro de 2020, o Brasil contabilizava mais de
são sentidos em todos os setores da economia e da 7 milhões de casos de COVID-19, e entendemos que a
sociedade, que tiveram que se adaptar ao cenário atual recuperação da economia brasileira depende fortemente
para manter os seus negócios. do ritmo de vacinação da população em 2021.

Como banco brasileiro que mantém a maioria de nossas Nossos negócios sofreram implicações adversas por
operações neste país, estamos inseridos neste cenário todos esses efeitos, e o banco encerrou o ano com o
e nossos negócios são significativamente influenciados lucro líquido em IFRS de R$ 15,1 bilhões.
pelas condições econômicas, políticas e sociais do
Brasil. No entanto, não medimos esforços para atender No entanto, consideramos as medidas adotadas em
nossos clientes, ao mesmo tempo que cuidamos de resposta imediata à pandemia como positivas enquanto
nossos colaboradores e mobilizamos ações em favor indicadores da solidez e capacidade de transformação
da sociedade, diante das consequências em princípio e de superação do banco diante de complexos desafios.
inimagináveis dessa pandemia. Fomos capazes de nos adaptar com rapidez, porém
mantendo o foco nas nossas quatro principais alavancas
A taxa de desemprego atingiu a marca 13,9% em de transformação, que são o nosso investimento para o
dezembro de 2020, totalizando 13,9 milhões de pessoas futuro: centralidade no cliente, transformação digital,
desempregadas, segundo o Instituto Brasileiro de pessoas e eficiência.
Geografia e Estatística (IBGE). O governo direcionou mais
de R$ 288 bilhões em auxílio emergencial até dezembro Garantimos a segurança dos nossos colaboradores, de
do ano passado. Importante ressaltar que as medidas modo que eles pudessem estar próximos dos nossos
implementadas pelo governo para enfrentamento da clientes para entender e atender às suas necessidades.
crise causada pela COVID-19 impactaram as contas
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 apoio aos colaboradores

+56 mil
colaboradores procedimentos adiantamento auxílio home acordo de atendimento
habilitados para e equipamentos da participação office aos nossos compensação médico virtual(2)
home office de proteção nos lucros e colaboradores de horas(1)
em dez/20 e segurança resultados e do
em agências 13º salário

(1) Sistema busca o equilíbrio entre a vida pessoal e profissional dos colaboradores, que podem chegar mais tarde e/ou sair antes do fim do expediente; e
(2) Consultas on-line com equipe multidisciplinar disponível 24 horas por meio de telefone, WhatsApp ou aplicativo, todos com acesso gratuito.

Buscamos apoiar nossos clientes com soluções completas e sustentáveis. Na segunda quinzena de março de 2020
lançamos o programa 60+, que, entre outras medidas, possibilitou a carência de 60 dias nos pagamentos de contratos de
crédito adimplentes. Em meados de abril de 2020, lançamos um programa mais abrangente chamado de Travessia.

flexibilização de pagamentos para

pessoas físicas e micro e pequenas empresas

R$ 50,8 bilhões
em carteira flexibilizada perfil de risco da carteira de crédito
ao final de dezembro
de 2020.
5,2%
Novas condições e taxas de juros 8,3%

Pessoas físicas 3,9%

Até 120 dias de carência e
alongamento de prazo de 86,5%
até 6 anos. sem atraso
Em dia
Pequenas e médias empresas Carência a vencer
Até 180 dias de carência e Atraso entre 15–90 dias
alongamento de prazo de Atraso acima 90 dias
até 5 anos. 82,6%
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Apoiamos micro e pequenas empresas também por Tivemos um crescimento de 20,4% da carteira de
meio do Programa Nacional de Apoio às Microempresas crédito total e de 31,9% na originação de crédito no
e Empresas de Pequeno Porte (PRONAMPE), da linha de Brasil em comparação a 2019. Importante também
crédito emergencial para folha de pagamento e do Fundo ressaltar a originação de crédito para pessoas físicas
Garantidor para Investimentos (FGI BNDES). Essa carteira no trimestre, com alta de 15%, alavancada por
atingiu o volume de R$ 22,3 bilhões em dezembro de cartões de crédito, financiamento de veículos, crédito
2020. No quarto trimestre concedemos R$ 3,2 bilhões consignado e crédito imobiliário.
para 8,6 mil empresas no âmbito do programa FGI BNDES.
Além disso, os indicadores de satisfação e experiência
nos sinalizam estarmos no caminho certo em nosso
processo de priorização do cliente no centro de tudo
que fazemos e valorização de nossos colaboradores
enquanto principais agentes de transformação:

indicadores de satisfação

e-NPS(1) 89 pts. NPS Global + 10 pts.

eleito o melhor lugar em gestão atingimos o desafio 2020 vs. 2018
de pessoas e para se trabalhar Desafio (2021 vs. 2018): atingir + 17 pts.
(Fonte: Valor Carreira e UOL) Desafio (2023 vs. 2018): atingir + 27 pts.

Na frente de digitalização e eficiência, aumentamos nossa base de clientes digitais, conquistando a marca de 24,2 milhões em
dezembro de 2020, enquanto seguimos aumentando nossos investimentos em tecnologia. Ao longo de 2020 incorporamos
mais de 3.700 colaboradores ao nosso time de tecnologia e, em 2021, aportaremos o dobro do que foi feito em 2018.

24,2 milhões de clientes digitais(2) eficiência e pessoas

2020 vs. 2019 2020 vs. 2019
+14,0% de clientes digitais -167 agências físicas e postos de
pessoa física; atendimento bancário;
-0,2% de clientes digitais +7% de cientistas de dados; e
pessoa jurídica; e +3.764 engenheiros e profissionais
+92,0% de contas abertas de de tecnologia (1.994 colaboradores
forma digital. integrados da ZUP(3)).

investimento contínuo em tecnologia

2021 vs. 2018
+112% em desenvolvimento de
soluções; e
-28% em infraestrutura.
mensagens da liderança

(1) e-NPS situacional média de abril a dezembro de 2020; (2) Em dezembro de 2020; e (3) Empresa de Tecnologia adquirida em 2018.

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 Adicionalmente, em razão da relevância da nossa
organização, atuamos para cuidar da sociedade,
especialmente com o Todos pela Saúde, iniciativa com
o objetivo de combater a COVID-19 e seus efeitos sobre
a sociedade brasileira, por meio de quatro pilares de
atuação: informar, proteger, cuidar e retornar.

todos pela saúde

Reforçamos ainda mais nossa atuação em
Mais de R$ 1,2 bilhão
sustentabilidade, em ações sobre temas de relevância
social, ambiental e de governança.
doados ao combate
à COVID-19.

destaques da nossa atuação

Plano Amazônia em parceria US$ 500 milhões captados em

com Bradesco e Santander títulos de dívida sustentáveis
(iniciativas priorizadas) em janeiro de 2021
Primeira emissão de Capital Nível 2
estímulo a cadeias de um banco na América Latina, para
sustentáveis; financiar projetos verdes e sociais.

regularização fundiária;

compromissos de
combate ao desmatamento impacto positivo
na cadeia de carne; e
R$ 47,4 bilhões para setores de
promoção da bioeconomia. impacto positivo;
R$ 12,5 bilhões para geração e serviços
de energia renovável;
R$ 9,1 bilhões para pequenas empresas
conferência Amazônia lideradas por mulheres; e
+ 12 participações em 3 dias transparência e reporte
de conferência; Evolução das diretrizes SASB e TCFD.
+ 70 especialistas (empresas e
integrantes do mercado financeiro); e
380 mil árvores nativas serão
mensagens da liderança

plantadas com as doações.

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 Ao longo desse ano desafiador, nós apoiamos, ainda, o
Conselho de Administração do banco na condução do
processo de sucessão do CEO. Após quatro anos em que
estive na liderança do Itaú Unibanco, observei diversas
demonstrações de transformação da instituição, que
segue agora para uma nova fase em que a evolução
contínua certamente dará o tom das ações empreendidas
daqui para frente.

Nos meses de novembro, dezembro e janeiro, realizamos

um processo de transição que foi muito bem percebido por
nossos colaboradores e pelo mercado.

Estou muito confiante neste novo Comitê Executivo liderado

pelo Milton e certo da capacidade já demonstrada por esses
profissionais ao longo de suas consolidadas trajetórias.

Agradeço a oportunidade que me foi dada de estar

à frente desta instituição que tem um papel tão
relevante no mercado financeiro e em nosso país,
contando sempre com o apoio decisivo do Conselho de
Administração, dos membros do Comitê Executivo e de
todos os colaboradores, com os quais compartilho os
aprendizados e conquistas desse período.

Desejo sorte e sucesso ao Milton na condução do

Itaú Unibanco, que acompanharei no Conselho de
Administração, do qual passarei a fazer parte.

Muito obrigado!

Candido Bracher
ex-Presidente
e futuro membro do
Conselho de Administração
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Milton Maluhy Filho
Presidente

perspectivas dos negócios

e inovação centrada no cliente
Prezado(a) leitor(a), Mesmo em um cenário desafiador, estimulamos o
desenvolvimento de novas soluções de produtos e
É com grande satisfação e honra que assumo a presidência serviços, alinhados às demandas relevantes do mercado
do Itaú Unibanco e que parabenizo a trajetória de sucesso e da sociedade, visando maior retorno de longo prazo.
trilhada pelo Candido Bracher até aqui. A exemplo disso, a Itaú Asset Management lançou em
2020 o Fundo Itaú Momento ESG(1). Este é um fundo de
Em dezembro anunciei os novos membros do Comitê renda variável com gestão ativa, que integra em seu
Executivo, cuja configuração tem como objetivo processo de análise e seleção de empresas aspectos de
aproximar-se ainda mais dos negócios, simplificando a sustentabilidade, visando um retorno de longo prazo.
operação e o modelo de gestão do banco para possibilitar Além disso, são incorporados aspectos ESG(1) na avaliação
mais autonomia e rapidez na tomada de decisão. de 100% dos ativos sob nossa gestão.

Criar valor é obter resultados financeiros superiores ao Essa é mais uma demonstração da tradição do Itaú Unibanco
custo de capital, que remunerem os nossos acionistas na busca constante por práticas de negócios sustentáveis.
e demais stakeholders por meio de relações éticas e
responsáveis, pautadas pela confiança e transparência e É evidente que a pandemia acelerou a demanda por
com foco na sustentabilidade dos negócios. soluções digitais e, especificamente no segmento
financeiro, impulsionou a adesão a canais digitais por
Em 2020, nossos ativos totais aumentaram 23,3% em parte de camadas de clientes antes reticentes ou que
relação ao mesmo período do ano anterior. Nosso lucro tinham um potencial de aumento no uso.
líquido atribuível aos acionistas controladores atingiu
R$ 18,9 bilhões, com redução de 30,3% em relação a 2019,
principalmente em função do aumento das provisões para
perdas esperadas de ativos financeiros e de sinistros.
O retorno recorrente gerencial sobre o patrimônio líquido
médio anual foi de 14,3% em 2020.
mensagens da liderança

(1) Sigla em inglês para ambiental, social e de governança.

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 Entre as mudanças, que continuam em progressão, ficará Chegamos, assim, a 2021, com um olhar otimista para o
cada vez mais claro o diferencial das instituições que saibam futuro, embora cientes da complexidade do momento que
combinar estrategicamente a automatização e análise estamos vivendo.
de dados ao uso eficiente da computação em nuvem,
promovendo cada vez melhores e mais ágeis experiências Os últimos meses têm apresentado uma importante
digitais aos clientes. Tendo isso em vista, demos mais um recuperação da economia brasileira, porém, infelizmente,
passo em 2020, com a escolha da Amazon Web Services, Inc., com efeitos colaterais nas questões sanitárias da crise,
nuvem líder mundial, como nossa parceira de longo prazo. devido a alguns aspectos principais: a maneira como a
curva de infecções vem se comportando no país e no
Não podemos deixar de mencionar, nesse contexto, mundo, as questões relacionadas à vacinação e todas as
novos produtos e serviços, tais como o modelo de suas consequências na economia.
recomendação de investimento do Itaú Personnalité.
Baseado em 12 milhões de simulações mensais e com Observamos que, caso haja algum atraso na imunização
cerca de 300 mil combinações de carteiras para cada da população, pode haver impactos sobre as nossas
perfil de investidor, o modelo permite ao nosso time de expectativas para a economia brasileira.
especialistas testar cada combinação em 10 mil cenários
diferentes, até identificar a melhor opção de acordo com Para as nossas perspectivas e projeções, apresentadas a
o perfil de investidor. seguir, assumimos a premissa de que não haverá atraso
na vacinação e na imunização da população brasileira.
Outro exemplo é o aplicativo íon, cujo objetivo é oferecer
uma experiência intuitiva, digital e integrada aos clientes A seguir está o cenário de contorno de nossa operação, o
com investimentos no Itaú Unibanco e na Itaú Corretora. que embasará os números de nossas projeções(2) para o
O aplicativo, ainda exclusivo para clientes do banco, traz ano de 2021.
ampla variedade de produtos do Itaú e de outras gestoras
do mercado, com análises gráficas, comparativos,
recomendações e notícias, com uma experiência distinta perspectivas para 2021
para cada perfil.
Níveis de liquidez e capitalização adequados aos
No âmbito de pagamentos, apresentamos em 2020 nossos cenários de stress test.
a primeira solução do iti que envolve crédito: um
cartão de crédito sem cobrança de anuidade que fica Expansão da carteira de crédito impulsionada
automaticamente disponível na carteira do iti e, além principalmente pelo segmento de pessoas
de suas funções tradicionais, poderá ser usado para físicas, assumindo retomada da economia em
funcionalidades dentro do próprio aplicativo, como em linha com nosso cenário-base. Em um primeiro
pagamentos por QR Code. momento, esse crescimento deverá ser apoiado
por produtos de menor risco e menor taxa de juros
Em paralelo, vemos a crescente adesão ao PIX como um como consignado, financiamento imobiliário e de
indicador claro das novas características da atividade veículos; porém, esperamos no segundo semestre
financeira. Entendemos que o uso desse tipo de solução uma retomada da demanda por linhas de crédito ao
tecnológica, aliado à trajetória de relacionamentos de consumo e linhas rotativas.
confiança com nossos clientes, indica um forte caminho para
o futuro, sobretudo com a aproximação do open banking. Recuperação da taxa média da margem financeira com
clientes (NIM) ao longo do ano, devido à progressiva
Sem dúvida, continuaremos a seguir com a mesma mudança do mix da carteira de crédito entre
dedicação as regulamentações tradicionais do setor segmentos e expectativa de maior taxa de juros e
financeiro, as já existentes regras do uso de dados e seu impacto na remuneração do nosso capital de giro
cibersegurança e as que devem advir desse processo. próprio e margem de passivos.
mensagens da liderança

(2) Conforme padrões gerenciais em BRGAAP.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Crescimento
 das receitas de serviços e seguros em A gestão estratégica de custos baseada nos projetos
linha com a tendência de recuperação da atividade estruturais de eficiência continuará trazendo
econômica, apesar do impacto negativo resultante benefícios nos próximos trimestres, com redução
do PIX e da cisão e alienação da participação na XP nominal das despesas de manutenção da estrutura
Investimentos. Essa performance será impulsionada pela da operação. Neste ano, esperamos o aumento
expectativa de forte atividade em mercado de capitais e de aproximadamente R$ 1,5 bilhão em nossos
lançamentos de novos canais, produtos e serviços. investimentos em tecnologia, novos produtos
e plataformas comerciais visando à eficiência
Redução
 progressiva no custo do crédito ancorada no operacional do banco no médio e longo prazo.
modelo de perda esperada e recuperação econômica
do país. Entretanto, o modelo reagirá prontamente a
mudanças relevantes no cenário macroeconômico do
país e às condições financeiras dos nossos clientes.

projeções para 2021

Consolidado Brasil(1)
Projeção para 2021 Projeção para 2021

Carteira de crédito total(2) Crescimento entre 5,5% e 9,5% Crescimento entre 8,5% e 12,5%

Margem financeira com clientes Crescimento entre 2,5% e 6,5% Crescimento entre 3,0% e 7,0%

Margem financeira com o mercado Margem entre R$ 4,9 bi e R$ 6,4 bi Margem entre R$ 3,3 bi e R$ 4,8 bi

Custo do crédito(3) Custo entre R$ 21,3 bi e R$ 24,3 bi Custo entre R$ 19,0 bi e R$ 22,0 bi

Receita de prestação de serviços

Crescimento entre 2,5% e 6,5% Crescimento entre 2,5% e 6,5%
e resultado de seguros(4), (5)

Despesas não decorentes de juros Variação entre -2,0% e 2,0% Variação entre -2,0% e 2,0%

Alíquota efetiva de IR/CS Alíquota entre 34,5% e 36,5% Alíquota entre 34,0% e 36,0%

Nota: o ponto médio das projeções implicaria em um ROE em torno de 17,6%, levando-se em conta outras premissas. Essa informação não deve ser
entendida como projeção. (1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto
pelo resultado de créditos de liquidação duvidosa, impairment e descontos concedidos; (4) Receitas de prestação de serviços (+) resultado de operações de
seguros, previdência e capitalização (-) despesas com sinistros (-) despesas de comercialização de seguros, previdência e capitalização; e (5) As projeções
para 2021 não consideram o resultado de equivalência patrimonial da XP Inc. a partir de fevereiro 2021.

Convido-os a acessar nosso site de Relações com

Investidores para conhecer detalhes da nossa
performance em 2020. Lá é possível se cadastrar
para receber regularmente nossas informações. Milton Maluhy Filho
mensagens da liderança

Presidente
Muito obrigado.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Roberto Setubal e
Pedro Moreira Salles
Copresidentes do
Conselho de Administração

solidez e inovação orientam as

estratégias de negócio
Prezado(a) leitor(a), que em 2020 impactou os resultados do banco em virtude
das provisões de crédito, porém, nos possibilitou a
Como é de conhecimento geral, o ano de 2020 foi marcado
antecipação à deterioração esperada na saúde financeira
por uma crise sanitária inesperada, cuja extensão e
das empresas clientes.
impactos globais na economia e em todos os setores da
sociedade ainda persistem. A imprevisibilidade desse Em 2020, distribuímos R$ 4,5 bilhões em dividendos e JCP
cenário impeliu mudanças e adaptações drásticas. Contudo, líquidos, que representam 24,3% do resultado recorrente
após um ano em que lidamos com as consequências gerencial(2) do exercício de 2020. O retorno recorrente
da pandemia de coronavírus, reunimos aprendizados e gerencial sobre o patrimônio líquido médio anualizado(2)
conhecimentos que nos nortearão nos meses a seguir e foi de 16,1% no último trimestre do ano. Dessa forma,
indicam, novamente, a capacidade e solidez do banco para mantivemos a solidez de nosso capital, com o índice de
atravessar crises. capital de Nível I encerrando o ano em 13,2%.

Como banco brasileiro que mantém a maioria de suas Os investimentos contínuos em inovação e tecnologia
operações neste país, estamos atentos às implicações trouxeram bons resultados. Chegamos à marca de 24,2
sofridas pelo Brasil, cujo PIB, que cresceu 1,4% em 2019, milhões de clientes digitais em dezembro do ano passado,
sofreu uma queda de 4,1% em 2020. A taxa SELIC se manteve o que solidifica nossa decisão de manter o foco contínuo
em 2,0% desde agosto de 2020 e a inflação atingiu 4,5% ao nessa frente: em 2021, investiremos cerca de 112% a mais
final de 2020. Os empréstimos bancários como proporção do do que fizemos em 2018, enquanto esperamos diminuir em
PIB aumentaram para 54,2% em dezembro de 2020(1). 28% o que gastamos com manutenção da infraestrutura
neste ano.
Neste relatório, serão detalhadas nossa atuação e
estratégias de 2020, que refletem a forma com que Na busca contínua em gerar valor a nossos acionistas,
conduzimos nossos temas materiais, criação de valor aprovamos a segregação da linha de negócio do
e governança, gestão de riscos e capital, performance Conglomerado Itaú Unibanco referente à sua participação(3)
sustentável, como mantivemos a centralidade do cliente no capital da XP Inc. para a XPart., sociedade a ser
como fio condutor de nossos negócios e as medidas constituída após a obtenção de manifestação favorável das
adotadas com nossos colaboradores, clientes e sociedade autoridades regulatórias.
neste cenário de pandemia.
Em paralelo, adotamos medidas como respostas imediatas
mensagens da liderança

Mantivemos um gerenciamento sustentável de nosso à pandemia no sentido de garantir a segurança dos nossos
apetite ao risco por meio do método de perda esperada, colaboradores, de modo que eles pudessem estar próximos

(1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Conforme os padrões contábeis em

BRGAAP; e (3) Equivalente a 40,52% do capital da XP Inc na data-base de
31 de dezembro de 2020.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

14
 dos nossos clientes para entender e atender às suas Em 26 de fevereiro de 2021, foi fundado o Instituto Todos
necessidades em meio à pandemia. Tais iniciativas refletem pela Saúde (ITpS) com a missão de contribuir para o
a história de valorização e a importância estratégica dos fortalecimento e a inovação na área de vigilância em saúde
temas sociais, ambientais e de governança. no Brasil. O foco do Instituto será o apoio à pesquisa e à
formação de recursos humanos em epidemiologia genômica.
No que se refere aos cuidados com a sociedade, criamos
A criação dessa organização tem como ponto principal um
o Programa Todos pela Saúde para combater os efeitos
sistema de fomento para o desenvolvimento de atividades
da pandemia no Brasil, pelo qual foram doados mais de
cujos resultados possam ser integrados e disponibilizados
R$ 1,2 bilhão. Esse valor contempla a doação de R$ 1 bilhão do
para auxiliar em políticas públicas.
Itaú Unibanco, R$ 200 milhões das famílias controladoras
do Itaú Unibanco e da Itaúsa, e doações de mais de Para dar apoio aos nossos clientes, realizamos a flexibilização
16 empresas parceiras e pessoas físicas. Mais de das condições de pagamentos para pessoas físicas e micro e
R$ 1 bilhão já foram destinados para quatro áreas de pequenas empresas.
atuação, sendo utilizadas da seguinte forma : (4)

Tampouco desviamos nosso olhar e esforço na atuação

R$ 110 milhões para informar aproximadamente em sustentabilidade e perante nosso comprometimento
175 milhões de pessoas com campanhas de com a transparência de nossos reportes, garantindo a
esclarecimento, conscientização da população e consistência das nossas informações. A partir de 2020,
orientação para o uso correto de máscaras de proteção. incluímos o Compromisso de Investimento Social Privado, aos
compromissos de impacto positivo, consolidando a visão de
R$ 226 milhões para preparar a sociedade para o retorno
futuro do Itaú Unibanco para o desenvolvimento sustentável.
à normalidade, com apoio em pesquisas epidemiológicas e
Importante ressaltar que, em janeiro de 2021, fizemos a
para o tratamento da COVID-19. Além do investimento nas
captação de títulos de dívida subordinada sustentáveis no
novas fábricas de vacinas da Fiocruz e do Instituto Butantan.
montante de US$ 500 milhões, sendo esse mais um passo da

R$ 351 milhões para proteger 330 mil profissionais de integração dos aspectos ESG(5) nos nossos negócios.

saúde e 172 mil pacientes, beneficiados pela distribuição

Em concordância com nossas estratégias, propomos algumas
de mais de 50 milhões de equipamentos de proteção.
mudanças na composição do Conselho de Administração, que
Mais de 25 mil testes por dia, com início das operações
serão deliberadas em assembleia, no dia 27 de abril de 2021.
da Central de Testagem no dia 31 de julho no Rio de
Janeiro e no dia 7 de agosto no Ceará. Foram distribuídas Em decorrência do processo de transição da liderança do
14 milhões de máscaras para idosos, usuários de banco para o Milton Maluhy, salientamos a nova composição
transporte público, moradores de comunidades, do Comitê Executivo que visa simplificação da operação e do
população indígena e pessoas em situação de rua e modelo de gestão do banco, possibilitando maior autonomia
120 milhões de equipamentos de proteção individual e rapidez na tomada de decisão, itens plenamente alinhados
como máscaras, luvas, óculos, face shields, entre outros. à estratégia de longo prazo da instituição.

R$ 408 milhões para cuidar da sociedade em diversas Desejamos a todos uma boa leitura!
iniciativas: apoio a 50 mil idosos e cuidadores em mais
Cordialmente,
de 600 instituições; com a compra de 105 mil oxímetros,
para atender todos os municípios do Brasil, 44 mil testes
e ações de conscientização para caminhoneiros e 2.500
equipamentos hospitalares para implementação de
Centros de Acolhimento em áreas vulneráveis; compra
de usinas de oxigênio no valor de R$ 8,5 milhões para
Manaus; destinação de R$ 3,6 milhões para a Fiocruz
relacionado ao projeto Conexão em comunidades do Rio de Roberto Setubal e
Janeiro (contempla testagem, telemedicina, orientações e Pedro Moreira Salles
doação de EPIs), além da avaliação de impacto. Copresidentes do
mensagens da liderança

Conselho de Administração

(4) Desde abril de 2020 até janeiro de 2021; e (5) Sigla em inglês para
ambiental, social e governança corporativa.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

15
 Alexsandro Broedel
Chief Financial Officer (CFO)

compromisso com a transparência

Prezado(a) leitor(a), Seguindo esse compromisso, inovamos no ciclo de reporte
anual de 2020. Apresentamos uma nova proposta de
Entendemos que é nosso papel fundamental relatórios que contempla três documentos:
sermos transparentes perante nossos acionistas,
clientes, colaboradores e a sociedade como um Relatório Anual Integrado (RAI): apresenta de forma
todo, disponibilizando informações em quantidade e objetiva as principais informações de nossa estratégia,
qualidade suficientes para o entendimento claro sobre governança, atividades, resultados financeiros e de
a forma com que conduzimos nossos negócios. sustentabilidade de acordo com padrões internacionais
de reporte.
Temos a visão de que parte de nossa responsabilidade
de criação de valor se faz no estabelecimento de uma Relatório ESG(1): aborda de forma completa nossas
relação de confiança com nossos stakeholders pautada práticas e indicadores ambientais, sociais e de
pela transparência e prestação de contas. governança, bem como o acompanhamento das metas
assumidas nos nossos compromissos de impacto positivo.

Demostrações Contábeis Completas: apresenta

nossas operações e indicadores patrimoniais,
econômicos e financeiros.

O Relatório Anual Integrado 2020 foi elaborado

com base nos conceitos fundamentais, princípios
orientadores, elementos de conteúdo e orientações
gerais descritos no <IR> Framework emitido pelo
International Integrated Reporting Council (IIRC).
Apresentamos as informações financeiras de acordo
com os Padrões Internacionais de Contabilidade (IFRS),
emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB).
mensagens da liderança

(1) Sigla em inglês para ambiental, social e governança corporativa.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

16
 Para o reporte das informações ESG, além de indicadores
setoriais do Global Reporting Initiative (GRI), expandimos os
indicadores do Sustainability Accounting Standards Board
(SASB), abrangendo três categorias: Commercial Banking,
Investment Banking & Brokerage e Asset Management &
Custody Activities. Além disso, seguimos as recomendações
sobre estratégia, governança, gestão de risco, metas e
métricas climáticas do Task Force on Climate-Related
Financial Disclosures (TCFD).

Pensando na experiência dos nossos usuários, lançamos

uma versão digital do nosso Relatório Anual Integrado
2020. Essa versão mais dinâmica e interativa proporciona
maior autonomia e flexibilidade de navegação,
adaptando-se aos diferentes dispositivos de acesso.

Nossos relatórios buscam promover um reporte mais

objetivo, conciso, multidisciplinar e integrado, que
unifica informações financeiras, de governança, sociais
e ambientais. Com uma linguagem mais simples,
queremos atender às pessoas interessadas em conhecer a
instituição nesse momento em que mais pessoas estão se
inserindo no mercado de capitais.

Entendemos que a credibilidade é um reflexo da forma

com que nos relacionamos com nossos acionistas, clientes,
colaboradores e fornecedores, para os quais a prestação de
contas com qualidade e transparência são fundamentais.

Objetivamos, assim, reforçar nosso comprometimento

com a demanda crescente por parte de investidores,
formuladores de políticas e reguladores, por um sistema
de reporte que forneça informações consistentes,
comparáveis e confiáveis, além de relevantes para a criação
de valor empresarial e desenvolvimento sustentável.

Desejo a todos uma boa leitura!

Alexsandro Broedel
Chief Financial Officer (CFO)
mensagens da liderança

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

17
 sobre este
relatório
4H. Basis of preparation and presentation

19 base de preparação e apresentação

20 conceitos fundamentais

21 responsabilidades
sobre este relatório

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

18
 sobre este
relatório GRI 102-45 | GRI 102-50

O Relatório Anual Integrado é produzido e publicado a performance, principais riscos e oportunidades e
anualmente, e este cobre o exercício de 2020 – de 1º de resultados dos negócios.
janeiro a 31 de dezembro – e, de forma comparativa, os
exercícios de 2019 e 2018. Quaisquer eventos materiais a nossa governança corporativa, práticas e políticas
após essa data e até a data de aprovação do CFO e do internas, alinhadas à cultura meritocrática e orientada
Diretor de Relações com Investidores em 12 de abril de para a criação de valor de longo prazo, que facilitam o
2021 também foram reportados neste relatório. acesso de capital e contribuem para a sustentabilidade
dos negócios de forma ética e responsável.
Este relatório fornece informações relevantes relacionadas:

ao
 Itaú Unibanco Holding S.A.: companhia aberta
constituída e existente segundo as leis brasileiras, sua
base de preparação
matriz fica na cidade de São Paulo, Brasil. Este relatório e apresentação
cobre as principais atividades do grupo, nossos grupos
O Relatório Anual Integrado foi desenvolvido com base em
de negócios, áreas-chave de suporte e subsidiárias em
diversos critérios e conceitos:
nossas operações brasileiras e internacionais.

os conceitos fundamentais, princípios orientadores,

ao
 ambiente externo e contexto operacional: estamos
elementos de conteúdo e orientações gerais descritos
presentes em 18 países e territórios, por meio de
no <IR> Framework – atualizado em janeiro de 2021 – e
agências, subsidiárias afiliadas internacionais e
emitido pelo International Integrated Reporting Council
meios digitais.
(IIRC) – os elementos de conteúdo do <IR> Framework
estão destacados com a seguinte marcação: <IR>.
às
 nossas alavancas estratégicas e projeções:
apresenta o progresso de nossas estratégias ao consideramos os indicadores setoriais do GRI
longo de 2020 e fornece uma visão sobre as projeções Standards: Setor Financeiro neste relatório. Os
financeiras de curto prazo (2021). Dado o impacto da indicadores de desempenho GRI estão destacados
pandemia de COVID-19, as projeções para 2020 foram com a seguinte marcação: [GRI].
suspensas e as principais metas revisadas.
incorporamos os indicadores da Sustainability
ao
 nosso modelo de negócios: atuamos em todas Accounting Standards Board (SASB) do setor financeiro,
as modalidades da atividade bancária, por meio das nas categorias Commercial Banking, Investment
carteiras comercial, de investimento, de crédito, de Banking & Brokerage e Asset Management & Custody
arrendamento e de operações de câmbio. Activities. Os indicadores de desempenho SASB estão
destacados com a seguinte marcação: [SASB].
aos
 riscos e oportunidades: como a nossa gestão
de riscos e de capital nos permite enfrentar as reportamos o nosso status de aderência às
transformações do ambiente de negócios. recomendações da Task Force on Climate-related
Financial Disclosures (TCFD) sobre estratégia,
a
 os interesses dos nossos acionistas: o Itaú Unibanco governança, gestão de risco, metas e métricas
Holding S.A. é uma holding financeira de capital aberto, climáticas. Os indicadores e métricas estão
sobre este relatório

com ações negociadas na bolsa de valores do Brasil (B3) destacados com a seguinte marcação: [TCFD].
e nos Estados Unidos (NYSE).

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

19
 apresentamos
 as informações financeiras de acordo relacionados e dependem fundamentalmente das
com os padrões internacionais de contabilidade do formas de capital de que dispomos (financeiro, social e
International Financial Reporting Standards (IFRS), de relacionamento, humano, manufaturado, intelectual
emitidas pelo International Accounting Standards e natural), de como os usamos (atividades que
Board (IASB). agregam valor), nosso impacto sobre eles e o valor que
entregamos (página 33).
em
 alinhamento às tendências atuais trazidas por
ratings e índices de mercado internacionais como Este relatório concentra-se principalmente nas questões,
Bloomberg, Dow Jones Sustainability Index, Índice de oportunidades e desafios que impactam materialmente
Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3 S.A. – Brasil, o Itaú Unibanco Holding S.A. e a sua capacidade de ser
Bolsa, Balcão, entre outros. um negócio sustentável que agrega valor aos acionistas
e principais stakeholders (página 129).
em
 aderência à Resolução nº 14 da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), de 9 de dezembro de 2020, Nossos temas materiais, ou compromissos de impacto
que tornou obrigatória para as companhias abertas, positivo, conforme descritos na página 85, influenciam
quando da decisão da elaboração e divulgação do a estratégia de nosso grupo. As questões materiais
relato integrado, a Orientação CPC nº 9 – Relato são avaliadas continuamente para garantir que nossa
integrado, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos estratégia permaneça relevante em um ambiente
Contábeis (CPC). Adicionalmente, determina que o operacional em evolução.
relato integrado deverá ser objetivo de asseguração
limitada por auditor independente registrado na Nossos compromissos são específicos, mensuráveis e irão
CVM, em conformidade com as normas emitidas pelo nortear nossos negócios nos próximos anos. Sua definição
Conselho Federal de Contabilidade (CFC). foi realizada com base em nossa agenda estratégica de
longo prazo, lançada há 2 anos, em que a centralidade
no cliente é a chave principal, suportada por três
conceitos fundamentais alavancas fundamentais: transformação digital, pessoas e
eficiência. Além disso, abordamos o nosso alinhamento ao
A criação de valor é a consequência de como contexto global, uma vez que consideramos os Objetivos
aplicamos e alavancamos nossos capitais na entrega de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da Organização
de desempenho financeiro (resultados) e na otimização das Nações Unidas (ONU) no desenvolvimento de nossos
de valor (resultados e produtos) para todas as partes compromissos de impacto positivo.
interessadas. Nosso processo de criação de valor está
embutido em nosso propósito, descrito como parte Os compromissos foram discutidos, validados
do modelo de negócios, e integrado à maneira como internamente e assegurados externamente por
pensamos e tomamos decisões (página 36). auditores independentes, com base nas diretrizes
da Norma Accountability 1000 (AA1000), uma norma
Os nossos capitais são a essência dos nossos negócios. de desempenho social criada pela organização não
Nossa relevância como banco hoje e no futuro e nossa governamental (ONG) britânica Institute of Social
capacidade de criar valor de longo prazo estão inter- and Ethical Accountability (ISEA), especializada em
responsabilidade social e ética.
sobre este relatório

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

20
 Processo de elaboração do Relatório Anual Integrado 2020:

Padrões internacionais

Boas práticas de prestação de contas e

transparência para nossos stakeholders.

colaboradores acionistas e agências, credores e cliente,

investidores reguladores fornecedores comunidade
e analistas e a sociedade

responsabilidades
O Conselho de Administração reconhece sua responsabilidade em zelar pela integridade deste relatório, que
aborda todos os temas relevantes para a capacidade de criação de valor do grupo e apresenta de maneira justa o
desempenho integrado do Grupo Itaú Unibanco.

O CFO e o Diretor de Relações com Investidores participaram da preparação, revisão, validação e apresentação deste
documento e acreditam que o relatório segue as principais diretrizes do <IR> International Framework. Este relatório
foi aprovado pelos responsáveis no dia 12 de abril de 2021.

Por fim, informamos que o Relatório Anual Integrado 2020 foi revisado pela PricewaterhouseCoopers (PwC),
conforme declarado em seu relatório, para fornecer aos diretores do Itaú a garantia sobre o assunto selecionado
neste relatório, incluindo o alinhamento do relatório com AA1000 e GRI.
Sobre este relatório

saiba mais
clique nos links disponíveis neste relatório

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

21
 quem somos
4A. Organizational overview and external environment; 4C. Business model; 4B. Governance

23 Itaú em destaque

24 cultura, valores e propósito

25 nossa história
25 investimento social privado

29 estrutura acionária e controle

31 modelo de negócios
31 nossos negócios e operações
32 principais marcas, canais e parcerias
33 nossos capitais

36 criação de valor
36 Distribuição do Valor Adicionado à sociedade
37 destaques financeiros

38 governança corporativa
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

22
 Itaú em
destaque GRI 102-6 | GRI 102-7

Com quase um século de história, o Itaú Unibanco é esforços em atender plenamente às necessidades de
o maior banco privado do Brasil, a maior instituição cada cliente, desde pessoas físicas e microempresas a
financeira da América Latina e um dos maiores do mundo organizações de grande porte, e proporcionar a melhor
em valor de mercado, aproximadamente US$ 59,8 bilhões experiência tanto digital quanto presencial, sempre
em dezembro de 2020. tendo em vista valores éticos.

Oferecemos produtos e serviços financeiros para diferentes Em 2020, pelo 16º ano consecutivo, o Itaú foi a marca
setores da economia e somos líderes em diversos mais valiosa do Brasil, avaliada em aproximadamente
segmentos em que atuamos, seja em soluções para R$ 37,4 bilhões, segundo o Ranking Interbrand, e, pelo
pessoas físicas, seja em soluções para micro, pequenas 12º consecutivo, ficamos entre as melhores empresas
e médias empresas e grandes corporações. Essa ampla para trabalhar, na categoria Grandes Empresas, segundo
oferta de produtos e serviços reflete nossos contínuos Instituto Great Place to Work e revista Época Negócios.

atuação internacional
GRI 102-4 | GRI 102-7

Estamos presentes em 18 países.

listado nas Bolsas de Valores: B3 e NYSE + 56 milhões de clientes
de varejo no Brasil.

contamos com
Inglaterra Alemanha
96.540 colaboradores.
França
EUA
Suiça aproximadamente 466,5 mil
Portugal
acionistas pessoa física e
Espanha
jurídica no Brasil.
Bahamas

México
Ilhas Cayman
4.337 agências e postos
de atendimento.
Panamá
Colômbia

45,6 mil
Peru caixas eletrônicos.
Brasil

Paraguai nossos apps são utilizados

por mais de 23 milhões
Uruguai de pessoas.
Chile
Argentina
15.649 prestadores
de serviços.
quem somos

banco múltiplo corporate and asset private banking

investment management
banking

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

23
 cultura,
valores
e propósito
Acreditamos que uma instituição financeira deve nosso jeito
ajudar a realizar sonhos e investir em grandes
ideias que tragam retornos positivos não só para #1 só é bom para a gente, se for bom para o cliente _
nossos negócios, mas para a sociedade. Um banco
incentiva pessoas a crescer e empresas a progredir.
Nossa responsabilidade com o desenvolvimento do
#2 fanáticos por performance_

país está na essência de nossa atividade.

#3 gente é tudo para a gente_

nossa visão #4 o melhor argumento é o que vale_

é ser o banco líder em performance
sustentável e em satisfação
#5 simples. Sempre_
dos clientes.

nosso propósito #6 pensamos e agimos como donos_

é estimular o poder de transformação
das pessoas. #7 ética é inegociável_

nossa cultura A ética também se traduz na transparência e na

é expressa por meio do Nosso Jeito, honestidade no relacionamento com nossos públicos,
um conjunto de sete princípios na qualidade dos nossos serviços e produtos e na
pautados pela ética, colaboração, preocupação com o desempenho financeiro e a
meritocracia e respeito. responsabilidade socioambiental.

A aderência ao Código de Ética e aos princípios e

valores do banco é assegurada por meio do Programa
de Integridade e Ética. O conjunto desses documentos
e compromissos abrange temas como: diversidade;
combate à discriminação; prevenção e erradicação do
trabalho infantil e forçado ou compulsório; prevenção
à exploração da prostituição e à exploração sexual de
menores; prevenção ao assédio moral e sexual no local
de trabalho; tratamento equitativo entre colaboradores
e prestadores de serviços terceirizados; educação;
cultura; livre associação sindical e negociação coletiva;
privacidade; saúde e segurança; remuneração; prevenção
e combate à corrupção, fraude, lavagem de dinheiro;
entre outros.
saiba mais
quem somos

Integridade e Ética

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

24
 nossa história
A história do Itaú Unibanco só pode ser escrita levando-se Um dos grandes marcos desssa trajetória foi a fusão do
em conta cada uma das pessoas que participaram de sua Itaú com o Unibanco em 2008, a maior da história do
construção. Ela começa há 97 anos pelas mãos de cinco Brasil, que originou o maior banco privado da América
pessoas comprometidas com o empreendedorismo e com Latina e um dos 30 maiores do mundo em valor de
o desenvolvimento do Brasil: Alfredo Egydio de Souza mercado, ao final de dezembro de 2020.
Aranha, Eudoro Libânio Villela, Olavo Egídio Setubal,
Walther Moreira Salles e João Moreira Salles. Ao longo de quase um século, escrevemos uma história
de empreendedorismo apoiada no trabalho de nossos
Ao longo desse percurso, crescemos, fizemos fusões, colaboradores e na confiança de nossos clientes. Sem
aquisições e parcerias comerciais, vivenciamos as perder de vista o compromisso com o desenvolvimento
mudanças da economia, as transformações trazidas pela do Brasil e nos adaptando às mudanças trazidas pelo
tecnologia e a evolução nos hábitos de consumo e no tempo, há mais de duas décadas passamos a integrar
relacionamento social. valores socioambientais e de governança, ou ESG, na
sigla em inglês, à gestão dos negócios.

investimento social privado

O Itaú Unibanco é uma das empresas líderes em Na qualidade de instituição financeira, reconhecemos
investimento social no país, seja por meio de aportes o nosso papel como agente de transformação e
diretos e por projetos subscritos às leis de incentivo, seja promotor de desenvolvimento, por isso nossa estratégia
por meio de nossos institutos e fundações. de relacionamento com a sociedade considera
prioritariamente a incidência em políticas públicas e as
Diante da pandemia da COVID-19, o investimento social agendas coletivas nos âmbitos local, nacional e global,
privado se torna ainda mais relevante, fomentando construindo novos modelos de colaboração entre os
iniciativas necessárias para a travessia deste período setores da sociedade e integrando os ODS aos planos e
de dificuldades. políticas de estados e município.

A agenda de investimento social privado do banco, Em 2020, investimos mais de R$ 2 bilhões em projetos
que assim como os demais compromissos de impacto no Brasil e no exterior, por meio de nossas unidades
positivo está alinhada aos Objetivos de Desenvolvimento externas. Desse montante, 95% foram destinados por
Sustentável da Organização das Nações Unidas (ODS-ONU), é meio de doações e patrocínios realizados pelo próprio
focada em quatro grandes frentes de atuação: educação, Itaú Unibanco, destinados principalmente ao Programa
cultura, mobilidade e longevidade, áreas nas quais já Todos pela Saúde, e 5% por meio de verbas incentivadas
temos um histórico de atuação. advindas de benefícios fiscais, como Lei Rouanet (cultura),
Lei Federal de Incentivo ao Esporte, Lei do Idoso, Programa
Nacional de Apoio à Atenção Oncológica (PRONON),
Programa Nacional de Apoio à Atenção da Saúde (PRONAS)
e Fundo Municipal da Criança e do Adolescente (FUMCAD).

saiba mais
quem somos

nossa história

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

25
 nossas frentes são a materialização do nosso propósito

nossas frentes inovação e

educação saúde e mobilidade cultura esporte
longeviver empreendedorismo

Investimento social privado

285,31 1.423,21 36,00 77,22 160,09 11,86
em 2020 – R$ milhões

Investimento não incentivado – R$ milhões 273,71 1.396,92 36,00 77,22 112,34 0,55

Número de projetos não incentivados 635 172 28 44 215 3

Investimento incentivado – R$ milhões 11,60 26,29 - - 47,75 11,31

Número de projetos incentivados 35 34 - - 118 31

Investimento social privado

343,40 57,50 47,30 86,10 265,50 31,70
em 2019 – R$ milhões

frentes de atuação

Educação Empreendedorismo

Cultura Esporte

Mobilidade Longevidade

Itaú Social: desenvolve, Itaú Cultural: iniciativa Bike Itaú: investe em Itaú Viver Mais: parte Patrocínio de mais de Cubo Itaú: hub de fomento
implementa e voltada para a pesquisa iniciativas da sociedade do programa Longeviver, 40 projetos em várias ao empreendedorismo
compartilha tecnologias e produção de conteúdo civil e na produção de apoia a rede de proteção modalidades, como tecnológico na América
sociais para contribuir e para o mapeamento, conteúdos acadêmicos, aos direitos da pessoa futebol e tênis, desde Latina; promove negócios,
com a educação pública. incentivo e difusão além de disponibilizar idosa patrocinando iniciativas básicas até conexões e trocas
de manifestações 8,3 milhões de bicicletas iniciativas, capacitando de alto rendimento; de conhecimento
Instituto Unibanco: artístico-culturais. em sistemas de profissionais e auxiliando acreditamos que o e experiência.
busca aperfeiçoar a compartilhamento. a preparar o poder público esporte é um importante
gestão na educação Espaço Itaú de Cinema: e a sociedade civil para a promotor de inclusão
pública para garantir com oito complexos mudança demográfica e social e da educação
avanços na permanência espalhados pelo Brasil, tem seus impactos. integral da população
e no aprendizado como objetivo proporcionar para o alcance do
dos estudantes. novas visões do cinema, desenvolvimento
e formar plateias do indivíduo.
críticas, conscientes e
transformadoras,
deixando um legado
para a sociedade.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

26
 Há anos fazemos parte ou aderimos a diversas entidades, programas e pactos internacionais.

responsabilidade desenvolvimento mudanças transparência e respeito e ética e integridade

bancária sustentável climáticas prestação diversidade
de contas
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

27
 fundos com doação para
projetos sociais e ambientais
Itaú Excelência Social (FIES): o FIES é um fundo de resíduos, floresta e agricultura sustentável. Esses fundos
investimento que aplica seus recursos em ações de administrados pela Itaú Asset Management revertem
empresas socialmente responsáveis. Visando contribuir 30% da taxa de administração para organizações
para a melhoria da qualidade da educação no Brasil, o responsáveis por projetos inovadores, de impacto
fundo destina 50% da sua taxa de administração para positivo na área socioambiental. O programa já apoiou
qualificar a atuação de organizações da sociedade civil 2.034 famílias, e 1.180 delas tiveram um acréscimo de
(OSCs) que contribuem para o desenvolvimento integral renda superior a 10% em suas atividades. Conheça os
de crianças e adolescentes. Desde o seu início já destinou resultados do programa:
mais de R$ 33,4 milhões e beneficiou 197 organizações da
sociedade civil. 70 projetos financiados;

Programa Ecomudança: a família de fundos de 245 mil mudas plantadas;

investimento Ecomudança foi criada em 2009 como
parte da estratégia de oferecer investimentos que 51.000 tCO₂eq de emissões evitadas; e
contribuam com as mudanças positivas na sociedade,
nas modalidades de energia renovável, manejo de 1,6 tonelada de resíduos dispostos de maneira correta.
quem somos

28
 estrutura acionária e controle
O Itaú Unibanco é uma holding financeira controlada A Itaúsa também detém diretamente 39,21% das nossas
pela Itaú Unibanco Participações S.A. (IUPAR), empresa ações ordinárias.
de participações que detém 51,71% de nossas ações
ordinárias e que é controlada conjuntamente pela Nosso capital social é representado por ações ordinárias
(i) Itaúsa S.A., uma empresa de participações controlada (ITUB3) e preferenciais (ITUB4), ambas negociadas na
pelos membros da família Egydio de Souza Aranha, e pela Bolsa de Valores do Brasil (B3). As ações preferenciais
(ii) Companhia E. Johnston de Participações, uma empresa também são negociadas na Bolsa de Nova Iorque (NYSE)
de participações controlada pela família Moreira Salles. na forma de recibos (ADR-ITUB).

organograma societário
em 31 de dezembro de 2020

família família
ações em Egydio de
Controle familiar,
free float com visão de longo prazo Moreira Salles
Souza Aranha

ON PN ON PN
36,73% 81,87% 63,27% 18,13%

66,36% 33,64%
Cia. E. Johnston
de Participações 100%

ON PN
50% 0%
33,47%

Itaú Unibanco
ações em
65,53% Participações Base pulverizada
free float de acionistas
(IUPAR)

ON PN ON PN ON PN 4,8 bilhões
39,21% 0,004% 51,71% 0% 7,76% 99,62% de ações PN
19,91% 26,26% 52,96% negociadas:
B3 (73%) e NYSE (27%)

Itaú Unibanco Holding S.A.

quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

29
 performance das nossas ações

ITUB4 ITUB3 ITUB

performance
ações PN (R$) ações ON (R$) ADR (US$)
Cotação de fechamento – em 31/12/2020 31,63 27,93 6,09

Cotação máxima em 2020 38,24 32,79 9,40

Cotação média em 2020 26,99 24,90 5,32

Cotação mínima em 2020 20,00 19,46 3,48

Cotação de fechamento – em 31/12/2019 37,10 32,03 9,15

Variação nos últimos 12 meses (14,7%) (12,8%) (33,4%)

Volume médio negociado em 2020 – em milhões 1.028,7 23,9 172,3

base acionária e principais indicadores 2020 2019 2018

Capital social – milhões 9.804 9.804 9.804

Ações ordinárias (ON) 4.958 4.958 4.958

Ações preferenciais (PN) 4.846 4.846 4.846

Ações em tesouraria – milhões 41,7 58,5 83,6

Número de ações em circulação – milhões 9.762 9.746 9.721

Quantidade de acionistas 466.560 244.116 -

Valor patrimonial por ação (R$) 13,99 13,54 13,55

Preço/lucro (P/E)(1) 16,32 13,59 13,81

Preço/patriônio líquido (P/B)(2) 2,26 2,74 2,62

(1) Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos
últimos 12 meses; e (2) Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

30
 modelo de negócios
GRI 102-2

Somos um banco múltiplo. Integramos diferentes atividades bancárias em um banco completo e universal e fornecemos
uma ampla gama de produtos e serviços financeiros a uma base diversificada de clientes pessoas físicas e jurídicas, no
Brasil e no exterior.

nossos negócios e operações

A razão por trás de nossas operações está na visão de sermos o banco líder em performance sustentável e em satisfação
dos clientes. Como banco, devemos contribuir para que as pessoas e as empresas tenham uma relação saudável com o
dinheiro e façam boas escolhas financeiras. Nossa responsabilidade com o desenvolvimento do país está na essência de
nossa atividade.

banco comercial
e de varejo securities
services

banco de investimento
veículos e corretora de valores

private
banking
seguros

um banco
universal wealth
manager
services
previdência

adquirência e
pagamentos
imobiliário

crédito pessoal cartões

e consignado de crédito
quem somos

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31
 principais marcas, canais e parcerias
Por meio de nossas marcas, parcerias comerciais e de O raking BrandZ apontou o Itaú como a marca mais valiosa
nossa plataforma aberta, oferecemos um amplo leque do Brasil, avaliada em US$ 8,2 bilhões, após demonstrar
de produtos e serviços aos nossos clientes, disponíveis estabilidade, mesmo em meio a um cenário de crise. Esse
em diversos canais, concedemos descontos, promoções reconhecimento soma-se ao da Interbrand, pelo qual o
e vantagens exclusivas e oferecemos soluções para o banco é considerado a marca mais valiosa do Brasil há mais
dia a dia dos nossos clientes. de 10 anos, e ao Folha Top of Mind. Com isso, pela primeira
vez, o Itaú Unibanco está na liderança dos três principais
Em 2020, alcançamos o posto de maior banco privado rankings de marca do país.
do país em valor de mercado e, pela primeira vez,
de marca mais valiosa do país segundo o ranking Esses reconhecimentos refletem o trabalho de todos
Brandz Brasil, elaborado pela empresa de pesquisa e nós, e o nosso compromisso de estimular o poder de
consultoria Kantar em parceria com o grupo WPP. transformação das pessoas, levando em consideração
as mudanças pelas quais o mercado e a sociedade estão
O levantamento da BrandZ analisou 500 marcas passando e mostra que conseguimos aproximar as relações
predominantemente brasileiras e o cálculo considera o valor com nosso cliente e entregar a ele a melhor experiência.
financeiro (rentabilidade) e a contribuição de cada marca.

conheça outras marcas do Grupo Itaú

Itaú Unibanco Itaú Empresas Itaú Uniclass Itaú Personnalité Itaú BBA Itaú Corretora
Banco universal Banco para micro e Banco de Varejo Banco de Varejo Banco de Atacado, Corretora de Valores
pequenas empresas Tesouraria e Investimentos

Itaú Private Bank Itaú Asset Itaú Seguros Itaúcard Hipercard Credicard
Private Banking Management Seguros Cartões de crédito Cartões de crédito Cartões de crédito
Gestão de recursos

rede iti Íon iupp iCarros recovery

Serviços financeiros Conta digital Plataforma de Plataforma de compras Plataforma de compra, Recuperação de
e adquirência investimentos digital programa de pontos venda e financiamento crédito e cobrança
de veículos
quem somos

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32
 nossos capitais
capital financeiro
Como um banco, intermediamos operações financeiras, captando recursos no mercado e repassando-os aos clientes e à
sociedade, na forma de empréstimos e investimentos, atribuindo taxas de juros que remunerem os riscos do negócio e
os seus provedores de capital.

Entre as diferentes formas de captação e funding, destacam-se: depósitos, debêntures, letras financeiras, operações
de repasse, empréstimos, títulos e valores mobiliários e certificados de operações estruturadas.

R$
 2.019,3 bilhões  1.068,9 bilhões
R$
ativos totais funding de clientes e demais captações

R$
 1.864,7 bilhões R$ 837,1 bilhões
passivos e outras obrigações operações de crédito(1)

R$
 143,0 bilhões 13,2%

patrimônio líquido atribuível aos Índice de Capital Nível 1
acionistas controladores

(1) Carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos privados.

capital social e de relacionamento

A sustentabilidade dos nossos negócios depende de nossa capacidade de inovar e manter relacionamentos éticos e
perenes com clientes, colaboradores e investidores e com a comunidade.

Nesse contexto, atuamos para estimular o poder de transformação das pessoas, sermos líderes em performance
sustentável e em satisfação de clientes. Queremos conquistar a admiração e a confiança de todos que se relacionam
com a gente e inspirar as pessoas a pensar de maneira inovadora para transformar o mundo.

56
 milhões 15,6
 mil
de clientes de varejo no Brasil e 21 mil clientes fornecedores no Brasil
institucionais e corporações
R$ 1,2 bilhão
24,2
 milhões doado ao programa Todos pela Saúde
de clientes digitais para combate à COVID-19

466,5
 mil R$ 2,0 bilhões
acionistas pessoa física no Brasil em investimento social privado
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33
 capital humano
Ao longo dos anos, implementamos uma sólida cultura interna, baseada na valorização pessoal, no orgulho de pertencer e,
principalmente, no foco no cliente.

Além desses valores, acreditamos na força da diversidade. A pluralidade de gêneros, raças, origens, opiniões, culturas e
gerações, amplia as perspectivas para as tomadas de decisão e nos torna melhores como instituição, tanto para nossos
colaboradores quanto para clientes.

96,5
 mil 6,0% acima de 50 anos(1)
colaboradores 53,5% entre 30 e 50 anos(1)
40,5% até 30 anos(1)
87%
 (no Brasil)(1) e
13% no exterior(1) + 56 mil colaboradores
habilitados para home office durante
42,5%
 homens(1) a pandemia
57,5% mulheres(1)
e-NPS:
 89 pontos
23,4%
 91% das avaliações entre 9–10
se autodeclaram negros(1)
 21,9 bilhões
R$
 ,6%
4 investidos em remuneração, treinamentos
são pessoas com deficîencia (PcD)(2) e incentivos

(1) Considera apenas os colaboradores do Brasil: em dezembro de 2020, 88.081 colaboradores; e (2) Considera apenas os colaboradores celetistas do Brasil:
em dezembro de 2020 eram 82.162 colaboradores.

capital manufaturado
Em um cenário de constante evolução tecnológica, nosso desafio é acompanhar as mudanças e tendências digitais e
a forma como modificam o comportamento das pessoas, para entender e melhor atender às necessidades de nossos
clientes, de forma tempestiva.

Por meio da tecnologia, oferecemos produtos e serviços integrados em uma variedade de canais de distribuição que
proporcionam mais conforto, conveniência e segurança. Além disso, acompanhar os avanços tecnológicos nos permite
atender e nos relacionar com clientes, investidores, colaboradores e fornecedores, obter eficiência operacional e
entender o comportamento dos clientes para melhor satisfazê-los.

4.337
 agências 99,5%
 é o índice
e postos de atendimento no Brasil e no mundo de clientes que não encontram problemas ao
utilizar as principais transações nos canais digitais
196
 agências digitais
no Brasil e no mundo  petabytes
70
processados e analisados
+
 1,3 milhão
de maquininhas de cartão nossos
 apps
estão entre os mais bem avaliados nas lojas de apps
45.556

caixas eletrônicos
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34
 capital intelectual
Nosso Conselho de Administração é composto de profissionais com conhecimento e experiência destacados em
diferentes áreas de atuação. Nosso desempenho e nosso sucesso são dependentes dos talentos e esforços de
profissionais altamente qualificados. As experiências e habilidades de nossos administradores são essenciais para o
crescimento sustentável de nossos negócios.

50%
 de membros independentes atração
 e desenvolvimento
no Conselho de Administração com patrocínio internacional (MBA, Master,
Sloan e LLM), MBA Summer, Sumer Acadêmico
novo
 Comitê Executivo e Full Time Associate
e a missão de liderar a operação e a transformação
do banco simplificando
 operações
e modelos de gestão
aquisição
 de 52,96% do capital da ZUP
para acelerar nosso permitindo
 mais autonomia
desenvolvimento digital e rapidez na tomada de decisão

86
 mil candidatos mais
 próximo
inscritos no Programa de Trainee 2021 das áreas de Negócio

capital natural
Somos um agente de transformação e temos um importante papel no desenvolvimento sustentável. Pensando
no futuro, buscamos a criação de valor sustentável e a ecoeficiência operacional, por meio de impactos
positivos, planos de contingência e ações para mitigação e melhoria de eficiência no consumo de água em
nossos negócios, investimentos em matrizes energéticas de fontes renováveis para a manutenção das nossas
operações e projetos que contribuam para a redução de nossas emissões, além de programas que promovam a
redução e correta destinação de resíduos.

14.561
 tCO₂eq 468.518
 MWh(2)
emissões de Escopo 1: total de energia elétrica consumida:
aumento de 15% em 2020 redução de 14% em 2020
100% dessa energia é proveniente
29.196
 tCO₂eq de fontes renováveis
emissões de Escopo 2(1):
redução de 27% em 2020 630.466
 m³
de água consumida:
compensamos 100% redução de 52% em 2020
das nossas emissões de Escopo 1(3) e compramos
certificados REC zerando nossas emissões de Escopo 2(4) 15.390 ton
de resíduos destinados a aterros:
redução de 40% em 2020

(1) Location based; (2) Dados referentes ao Brasil; (3) Brasil e LATAM (Argentina, Paraguai e Uruguai); e (4) Referente às emissões no Brasil.
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35
 criação de valor
A gestão do Itaú Unibanco é baseada na criação de valor para o acionista. Portanto, é um dos principais indicadores que
utilizamos para decisões estratégicas.

Desde a remuneração dos nossos executivos até as decisões comerciais são pautadas em função da criação de valor.

Dessa forma, temos o incentivo de potencializar nosso desempenho financeiro e controlar os riscos da nossa operação,
uma vez que a criação de valor corresponde ao resultado que supera o nosso custo de capital.

Em 2020, devido ao impacto relevante da pandemia de COVID-19 sobre nossos resultados, nossa criação de valor foi de
R$ 2,6 bilhões. Em 2019, antes da crise econômica e sanitária, criamos R$ 12,8 bilhões em valor para os nossos acionistas.
Esse montante é apurado conforme nosso resultado gerencial, que é baseado nas normas contábeis estabelecidas pelo
Banco Central do Brasil.

Nosso custo de capital em dezembro de 2020 era de 13%, um aumento de 0,5 ponto percentual em relação a dezembro de 2019.

Distribuição do Valor Adicionado(1), (2)

A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas
contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a companhias abertas. Foi preparada de acordo com os critérios definidos no
Pronunciamento Técnico do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) nº 9 – Demonstração do Valor Adicionado.

As Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS, na sigla em inglês), contudo, não requerem a apresentação dessa
demonstração. Como consequência, essa demonstração está apresentada como informação suplementar.

A DVA apresenta dados econômicos referentes à criação de riqueza, à sua distribuição e aos fatores que contribuíram
para a sua criação. Entendemos que essas informações são importantes, pois permitem que analistas, colaboradores,
investidores, pesquisadores e outros stakeholders efetuem comparações e tirem conclusões sobre o desempenho da
empresa no âmbito social.

adicionamos R$ 54,5 bilhões à sociedade em 2020

R$ 22,6 bilhões R$ 16,6 bilhões R$ 10,1 bilhões R$ 5,0 bilhões R$ 257 milhões
destinados aos destinados reinvestidos destinados destinados a
colaboradores, à sociedade, nos negócios aos acionistas, outros públicos,
distribuídos na forma distribuídos na distribuídos na distribuídos entre
de remuneração, forma de impostos forma de dividendos prestadores
benefícios e e contribuições ou de JCP de serviço e
incentivos municipais, estaduais outros setores
e federais

(1) Calculada de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAAP). Inclui lucro líquido recorrente e reclassificação dos efeitos fiscais do hedge
quem somos

dos investimentos no exterior para margem financeira; e (2) Informações com base nas Demonstrações Contábeis em BRGAAP.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

36
 destaques do nosso resultado financeiro, em R$ bilhões
variação (%) variação (%)
informações de resultado (em IFRS) 2020 2019 2018
YoY (20–19) YoY (19–18)

Produto bancário(1) 117,9 119,6 104,2 (1,4%) 12,4%

Receita de juros(2) 67,8 71,8 60,7 (5,7%) 14,2%

Receitas de prestação de serviços e

43,0 43,6 40,8 (1,2%) 6,9%
resultados de seguros e previdência(3)

Perdas esperadas de ativos financeiros

(26,0) (18,6) (10,2) 39,9% 82,4%
e sinistros

Despesas gerais e administrativas (64,2) (61,0) (57,5) 5,2% 6,0%

Lucro líquido 15,1 27,8 25,6 (45,8%) 8,5%

Lucro atribuível aos acionistas 18,9 27,1 24,9 (30,3%) 8,9%

Retorno recorrente gerencial sobre o

14,3% 20,9% 20,4% (6,6) p.p. 1,2 p.p.
patrimônio líquido médio anualizado(4)

Dividendos e JCP líquidos(5) 4,50 18,78 22,4 (76,0%) (16,3%)

Lucro líquido atribuível aos acionistas

1,94 2,78 2,56 (30,2%) 8,6%
por ação (R$)

variação (%) variação (%)

informações patrimoniais 2020 2019 2018
YoY (20–19) YoY (19–18)

Ativos totais 2.019 1.637 1.553 23,3% 5,5%

Total de operações de crédito(6) 873,1 725,3 640,5 20,4% 10,8%

Patrimônio líquido dos acionistas 143,0 136,9 136,8 4,4% 0,1 %

Índice de Capital Nível 1 13,2% 14,4% 15,9% (1,2) p.p. (1,5) p.p.

Média ponderada da quantidade de

9,8 bilhões 9,7 bilhões 9,7 bilhões 0,2% 0,2%
ações em circulação

(1) Soma de (i) receitas de juros e rendimentos de ativos financeiros ao custo amortizado e ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes,
(ii) receitas de juros, rendimentos e dividendos de ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, (iii) despesas de juros e rendimentos, (iv) ajuste ao
valor justo de ativos e passivos financeiros, (v) resultado de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior, (vi) receita de prestação de
serviços, (vii) resultado de operações de seguros e previdência privada antes das despesas com sinistros e de comercialização e (viii) outras receitas. Para
melhor comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais do hedge nos investimentos no exterior; (2) Soma de (i) receitas de juros e rendimentos
de ativos financeiros ao custo amortizado e ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes, (ii) receitas de juros, rendimentos e dividendos de
ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, (iii) despesas de juros e rendimentos, (iv) ajuste ao valor justo de ativos e passivos financeiros e
(v) resultado de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior. para melhor comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais do
hedge nos investimentos no exterior; (3) Soma das receitas da prestação de serviços e do resultado de operações de seguros e previdência privada antes das
despesas com sinistros e de comercialização, líquidas de resseguros; (4) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o resultado recorrente gerencial pelo
patrimônio líquido médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos
retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em AGO ou em reuniões
do Conselho de Administração; (5) JCP: valores pagos/provisionados, declarados e destacados no patrimônio líquido; e (6) Carteira de crédito com garantias
financeiras prestadas e títulos privados.
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Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

37
 governança
corporativa
O principal objetivo da nossa Governança Corporativa é criar um conjunto eficiente de mecanismos de incentivo
e monitoramento para garantir que os membros da administração estejam sempre alinhados aos interesses dos
nossos acionistas de forma sustentável.

Nessa perspectiva, constituímos órgãos decisórios e procedimentos institucionalizados para alinhar nossa
administração à cultura meritocrática, focada em desempenho e criação de valor em longo prazo, o que facilita o
acesso de capital e contribui para a perenidade dos nossos negócios.

órgãos da Administração

Assembleia
Geral

Conselho
Fiscal

Conselho de
Auditoria
Administração
Independente

Comitê de Comitê de Comitê Comitê de Conselho Digital

Comitê de Comitê de Comitê de Comitê de
Partes Nomeação e de Gestão Responsabilidade Estratégico Advisory
Auditoria Pessoas Estratégia Remuneração
Relacionadas Governança de Risco Social LATAM Board
Desde 2004 Desde 2009 Desde 2009 Desde 2011
Desde 2013 Corporativa e Capital Desde 2019 Desde 2018 Desde 2017
Desde 2009 Desde 2009

Auditoria
Interna Diretoria Conselhos consultivos
Comitês estatutários
Comitês não estatutários

Comitê de
Divulgação e
Negociação

Os órgãos da nossa Administração estão estruturados de forma a garantir que as questões sejam amplamente discutidas
e que decisões sejam tomadas de forma colegiada. A seguir, apresentamos as suas principais funções e composições.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

38
 Assembleia Geral

Órgão soberano que reúne os acionistas, ordinária ou extraordinariamente, mediante convocação, na forma prevista
em lei. A Assembleia Geral de 2020 ocorreu no dia 28 de abril de 2020, com respectivo arquivamento do Manual da
Assembleia na CVM em 27 de março de 2020. A Assembleia de 2021 está prevista para o dia 27 de abril de 2021, com
arquivamento do Manual da Assembleia na CVM no dia 27 de março de 2021.

Assembleia Geral Ordinária (AGO): realiza-se no primeiro quadrimestre de cada ano, para exame, discussão e votação
das demonstrações contábeis apresentadas pelos administradores, deliberação sobre a destinação do lucro líquido do
exercício, distribuição de dividendos e eleição dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal.

Assembleia Geral Extraordinária (AGE): realiza-se quando convocada para deliberar sobre matérias relevantes que não
sejam da competência privativa da Assembleia Geral Ordinária.

A AGO instala-se em primeira convocação com a presença de acionistas representando, no mínimo, 25% do capital
social com direito a voto. As alterações do Estatuto Social deverão ser deliberadas em AGE, que se instala em primeira
convocação com a presença de acionistas representando, no mínimo, dois terços do capital social com direito a voto.

As nossas assembleias são realizadas com um quórum que representa aproximadamente 90% do nosso capital votante.

Conselho de Administração

Nosso Conselho de Administração é composto por profissionais com excepcional conhecimento e expertise em diferentes
áreas de atuação, um dos principais diferenciais de nossa gestão.

O Conselho é responsável por estabelecer as diretrizes gerais dos nossos negócios, inclusive das sociedades controladas,
reúne-se ordinariamente oito vezes ao ano e, extraordinariamente, sempre que houver necessidade.

principais atribuições do
Conselho de Administração Comitês do Conselho
de Administração
2 Copresidentes
Pedro Moreira Salles 2 4 6 7 8
Definição e acompanhamento da estratégia; Roberto Egydio Setubal 5 6 8 11 Auditoria
Avaliação de fusões e aquisições;
Acompanhamento do desempenho do 22 Pessoas
Comitê Executivo;
Nomeação da diretoria (meritocaracia);
1 Vice-Presidente 33 Partes relacionadas
Aprovação do orçamento;
Ricardo Villela Marino 6
Definição e supervisão do apetite de risco e políticas
de utilização de capital; 44 Nomeação e governança
Definição e acompanhamento dos modelos de corporativa
incentivos e remuneração e definição de metas;
Supervisão da estratégia de tecnologia; 9 membros, sendo 6 independentes 55 Gestão de riscos
Definição de políticas de meritocracia; e Alfredo Egydio Setubal 2 4 7 e de capital
Supervisão da operação do negócio. Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela 2 4 7
João Moreira Salles 6
Fábio Colleti Barbosa 2 3 4 6 7 66 Estratégia
O processo de avaliação do Conselho de Gustavo Jorge Laboissière Loyola 1 3 8
José Galló 2
Administração é conduzido por um terceiro. Cada 77 Responsabilidade Social
Marco Ambrogio Crespi Bonomi 4 5
conselheiro faz a avaliação de si próprio, dos outros
Pedro Luiz Bodin de Moraes 3 5 8
membros e do órgão enquanto colegiado.
Frederico Trajano Inácio Rodrigues 88 Remuneração
quem somos

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39
 É composto de 12 conselheiros, todos não executivos, dos (conselheira independente). Após obtidas as aprovações,
quais seis são considerados independentes (50%). Nossa
(1)
o Conselho de Administração continuará composto de 12
rotatividade de conselheiros se baseia no nosso estatuto, conselheiros, todos não executivos, sendo duas mulheres
o qual prevê a inelegibilidade de pessoas que tenham conselheiras (16%) e cinco membros independentes (42%).
alcançado a idade de 70 anos. Os membros são eleitos Todas as deliberações da assembleia serão submetidas para
anualmente por nossos acionistas. homologação do Banco Central.

Em março de 2021, anunciamos alterações na composição do Nossos comitês respondem diretamente ao Conselho de
Conselho de Administração, a serem aprovadas em Assembleia Administração. O Conselho de Administração é responsável
Geral Ordinária de abril de 2021. Na proposta, deixam de por eleger os membros dos comitês para mandatos
fazer parte do nosso Conselho os membros independentes, de um ano. Eles devem ter conhecimento comprovado
Gustavo Jorge Laboissière Loyola e José Galló, com a eleição nas respectivas áreas de atuação e capacitação técnica
dos novos membros, Candido Bracher e Maria Helena Santana compatível com as suas atribuições.

8 comitês que respondem diretamente ao Conselho de Administração

Desde 2004 Desde 2011 Desde 2009 Desde 2009

Auditoria Remuneração Pessoas Estratégia
100% dos membros 100% dos membros 100% dos membros 100% dos membros
são independentes são não executivos são não executivos são não executivos
60 reuniões no ano 5 reuniões no ano 4 reuniões no ano 5 reuniões no ano
Garantir a integridade das Promover discussões sobre Definir políticas para atração Propor diretrizes orçamentárias;
demonstrações contábeis; os modelos de incentivo e retenção de talentos; propor fornecer subsídios para tomada
cumprir exigências legais e remuneração; desenvolver diretrizes para recrutamento de decisão; recomendar
e regulatórias; assegurar políticas de remuneração e capacitação; apresentar diretrizes estratégicas
a eficiência dos controles para os administradores programas de incentivo de longo e oportunidades
internos e gestão dos riscos. e colaboradores e prazo e aplicar e monitorar a de investimento e
definir metas. cultrua da meritocracia. internacionalizar
e criar novas áreas
de negócios.

Desde 2019 NOVO Desde 2013 Desde 2009 Desde 2009

Responsabilidade Partes Gestão de riscos Nomeação e
Social relacionadas e de capital Governança
4 reuniões no ano 100% dos membros 100% dos membros Corporativa
Definir estratégias são independentes são não executivos 100% dos membros
para fortalecer nossa 12 reuniões no ano 12 reuniões no ano são não executivos
responsabilidade social; Gerir as operações entre Apoiar o Conselho de 3 reuniões no ano
acompanhar o desempenho e partes relacionadas e assegurar Administração; definir o apetite Revisar periodicamente critérios
definir o processo de alocação a igualdade e transparência de risco; avaliar o custo de de nomeação e sucessão;
da Lei Rouanet. dessas operações. capital e o retorno mínimo apoiar metodologicamente
esperado; alocar o capital, a avaliação do Conselho de
supervisionar a gestão e o Administração e do Presidente;
controle de riscos e atender indicar conselheiros e diretores
exigências regulatórias. gerais e analisar potenciais
conflitos de interesse.

Conselhos estratégicos

Desde 2018 Desde 2017

Conselho Digital
Estratégico LATAM Advisory Board
Avaliar as perspectivas para a economia Propor revoluções tecnológicas, avaliar
mundial, adotar tendências, códigos e a experiência dos clientes e acompanhar
normas internacionalmente aceitas e tendências mundiais.
oferecer diretrizes para o Conselho de
Administração analisar oportunidades.
quem somos

(1) Caracteriza-se como conselheiro independente o membro do Conselho de Administração que não tem relação comercial nem de qualquer outra natureza
com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar
conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação. São considerados membros independentes os senhores Fábio
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding
Colletti Barbosa, Frederico Trajano Inácio, Gustavo Jorge Laboissière Loyola, José Galló, Marco Ambrogio Crespi Bonomi e Pedro Luiz Bodin de Moraes.

40
 novo Comitê Executivo(1)

Desde o início de 2021, esse grupo tem a missão de liderar a operação e a transformação do banco, em linha com as
frentes prioritárias de satisfação do cliente, eficiência, digitalização e com foco em crescimento.

Em 2020, apresentamos mudanças significativas no nosso Comitê Executivo. A nova configuração tem como objetivo
central aproximar ainda mais o Comitê Executivo dos negócios e, assim, simplificar a operação e modelo de gestão do
Itaú, possibilitando maior autonomia e rapidez na tomada de decisão. Abaixo, seguem detalhes do novo Comitê e sua
composição de executivos:

Diretoria Comitê de Divulgação e Negociação

Implementa as diretrizes propostas pelo Conselho Comitê responsável por: gerir a Política de Divulgação
da Administração. Os diretores conduzem nossas de Ato ou Fato Relevante e a Política de Negociação
atividades de negócios rotineiras, garantindo a melhor de Valores Mobiliários; conduzir as ações internas que
alocação e gestão dos recursos para alcance das metas buscam melhorar o fluxo de informações; promover a
estabelecidas. Composta de cinco a 30 membros, conduta ética de nossos administradores e colaboradores;
compreendendo os cargos de Diretor-Presidente, Diretor- e assegurar a transparência, qualidade, igualdade
Geral, Diretor Vice-Presidente, Diretor-Executivo e Diretor, e segurança nas informações prestadas aos nossos
na conformidade do que for estabelecido pelo Conselho acionistas, investidores, e demais participantes do
de Administração ao prover esses cargos. A Diretoria mercado de capitais. Composto de: membros do Conselho
é eleita anualmente pelo Conselho de Administração. de Administração; membros da Diretoria do Itaú Unibanco
A eleição de cada membro da nossa Diretoria deve ser Holding ou qualquer empresa do Conglomerado Itaú
aprovada pelo Banco Central. Segundo a legislação Unibanco; profissionais de conhecimento comprovado na
brasileira, um Diretor em exercício mantém seu cargo até área de mercado de capitais; e Diretor de Relações com
que seja reeleito ou até a posse de seu sucessor. Investidores (membro permanente do Comitê).

(1) As alterações na composição do Comitê Executivo, anunciadas em dezembro de 2020, serão aprovadas em Assembleia Geral Extraordinária de abril de 2021.
quem somos

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41
 novo comitê executivo

Candido Bracher Milton Maluhy Filho

ex-Presidente e futuro membro Presidente
do Conselho de Administração

áreas de negócios

Alexandre Zancani André Sapoznik André Rodrigues Carlos Constantini

Veículos, imobiliário, consórcio, Pagamentos, operações, Banco de varejo, canais Wealth Management
crédito para pessoas físicas e atendimento e marketing digitais, UX, seguros e & Services (WMS)
recuperação, entre outros crédito para PMEs

Flávio Souza Pedro Lorenzini Ricardo Guerra

Presidente do Itaú BBA – Tesourarias, produtos ativos Tecnologia
Banco comercial, CIB, e mesas clientes, macro-
distribuição de renda fixa economia e operações na
e variável, research América do Sul
e crédito do atacado

áreas de suporte

Alexsandro Broedel Leila Melo Matias Granata Sergio Fajerman

Finanças e relações com Jurídico, ouvidoria, CRO – Riscos de mercado, Pessoas
investidores, ativos comunicação institucional, crédito e operacional,
imobiliários, patrimônio sustentabilidade e relações gestão de capital,
e compras governamentais segurança corporativa,
compliance e PLD
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

42
 Conselho Fiscal

Órgão independente que atua de forma insubordinada à Administração, a nossos auditores externos e ao Comitê de
Auditoria. Fiscaliza as atividades da nossa Administração, examina e opina sobre as nossas demonstrações contábeis,
entre outras competências estabelecidas pela legislação brasileira. Composto de três a cinco membros eleitos anualmente
pelos nossos acionistas, sendo um deles eleito pelos acionistas minoritários detentores de ações preferenciais.

comitês que cuidam de questões socioambientais, de diversidade e de

investimento social

Comitê de Risco Socioambiental Comitê de Diversidade

Deliberar sobre entendimentos institucionais sobre Discutir projetos, apresentar tendências, construir
questões relacionadas à exposição da instituição ao risco parcerias e discutir os avanços da organização na
socioambiental; recomendar papéis e responsabilidades agenda de diversidade. Bimestralmente, reúne gestores
com relação ao gerenciamento desse risco; deliberar e especialistas que atuam na sociedade civil para a
sobre situações de não cumprimento das políticas promoção dos pilares de raça, gênero, LGBT+ e pessoas
e dos procedimentos relacionados à gestão deste com deficiência, cumprindo a missão de manter a
tema, bem como endereçar, se necessário, o caso de discussão institucional atualizada. Composto de um
descumprimento aos fóruns competentes. Composto membro do nosso Conselho de Administração e pessoas
de Diretores de áreas de Riscos, Compliance, Jurídico referências no tema.
e Sustentabilidade, sendo passível a convocação dos
responsáveis pelas demais áreas, conforme os assuntos a
serem deliberados. Comitê Estratégico de Fundações e Institutos

Tomar decisões estratégicas sobre o investimento social

privado, bem como a gestão de riscos nas fundações e
nos institutos. Composto de Presidente, Vice-Presidentes,
Diretores e Superintendentes responsáveis pos nossas
fundações e nossos Institutos.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

43
 nossas práticas, políticas e regimentos
Adotamos políticas com o intuito de formalizar e consolidar estruturas existentes para proteger os interesses dos nossos
colaboradores, administradores e acionistas, bem como promover nossa cultura e nossos valores.

Conduzimos os nossos negócios de maneira ética e transparente, prevenindo e combatendo fraude e atos ilícitos,
assegurando a sustentabilidade dos nossos negócios. Apresentamos a seguir os principais regulamentos relacionados à
nossa Governança Corporativa, inclusive nosso estatuto social, ambos aprovados pelo Conselho de Administração.

nossas práticas
A seguir, apresentamos as principais práticas de
Governança Corporativa adotadas pelo banco nos
últimos anos:
1944
Ações na B3
1995
Plano de
1996 outorga de
Início APIMECs opções de ações
e roadshows

1999
Inclusão no
Dow Jones
2000 Sustainability Index
Código de Ética Corporativo
Conselho Fiscal Independente
1968 2001
Ações na B3 Nível I de
Governança

1997 2002 Corporativa na B3

Comitês de Divulgação e Negociação Eleição de
1999 ADRs Nível III Programa de ADRs: Nível II Conselheiros
Início APIMECs Independentes
Inclusão no Dow Jones Tag along
Sustainability Index
2001 2004
Comitê de
Plano de outorga 2005 Auditoria
de opções de ações Comitê de Nomeação
Nível I de Governança Criação do
e Remuneração Programa de
Corporativa na B3
2002 Inclusão no Índice Reinvestimento
Comitê e Política de Sustentabilidade de Dividendos
de Divulgação Empresarial
2003 2006
Eleição de Conselheiros Certificação da
Independentes seção 404 da Lei
2005 Sarbanes-Oxley
Comitê e Política 2007 Regimento
de Negociação Adesão voluntária ao
Inclusão no Índice
2008 Manual de Controle e
Interno do
2007 Fusão Divulgação de
Conselho de
de Sustentabilidade Administração
Empresarial Certificação da seção 404 Informações Relevantes
da Lei Sarbanes-Oxley da ABRASCA

2008
Política de
Governança
Corporativa

saiba mais
quem somos

histórico de governança corporativa

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

44
 2009
Comitê de Estratégia
2010 Comitê de Gestão de Riscos
Programa de Sócios e Associados e de Capital
Comitê de Nomeação
e Governança Corporativa
2011 Comitê de Pessoas
Adesão Voluntária
ao Código ABRASCA
Autorregulação e Boas Práticas 2012
das Companhias Abertas Assembleia Digital
Comitê de Remuneração

2013
Comitê de Partes Relacionadas

2015
Inclusão no Índice de Sustentabilidade
Vigeo EIRIS – Emerging 70
Nova estrutura de Direção do Itaú 2017
Unibanco Holding Política de Indicação dos
Administradores: mínimo de
30% de membros independentes
no Conselho de Administração
2018 Inclusão no Índice de Igualdade de
21 anos NYSE Gênero da Bloomberg
10 anos de fusão entre
Itaú e Unibanco

2019
Criação do Comitê de
Responsabilidade Social

2020
Divulgação da Política de
Remuneração de Administradores

políticas e regimentos
Política de Negociação de Valores Mobiliários de Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante
Emissão do Itaú Unibanco Holding S.A. Aborda a divulgação pública de informações relevantes
Estabelece diretrizes e procedimentos a serem e a exigência de manter tais informações confidenciais
observados por nós e pessoas vinculadas para garantir até que sejam divulgadas, de acordo com os
a transparência na negociação de nossos valores regulamentos aplicáveis.
mobiliários por todas as partes interessadas, sem
privilegiar uns em detrimento de outros. Política Corporativa de Prevenção à Corrupção
É um dos componentes do Programa de Integridade e
Política de Relacionamento com Agentes Públicos e Ética e tem como objetivo reforçar o compromisso do
Contratação com Órgãos e Empresas Públicas Itaú Unibanco na prevenção e no combate à corrupção,
Orienta os relacionamentos do nosso grupo corporativo, em todas as suas formas. Estabelece diretrizes e
por meio de seus funcionários ou Diretores, com procedimentos de prevenção e combate à corrupção,
funcionários públicos e entidades públicas com relação como treinamento, comunicação e canais de dúvidas e
aos nossos interesses institucionais e ao sistema denúncias, procedimentos que visam evitar conflitos de
financeiro em geral, de maneira organizada. interesse nas relações com nossos stakeholders (clientes,
fornecedores, parceiros, entidades sem fins lucrativos,
Política de Governança Corporativa entre outros) nos setores público e privado.
Consolida os princípios e as práticas de Governança
Corporativa adotados por nós para que possam ser
disseminados em toda a nossa Companhia.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

45
 Política de Remuneração de Administradores e, como tal, assegurando aos acionistas, investidores e
Visa atrair, reter e recompensar de forma meritocrática demais públicos que estamos de acordo com as melhores
as entregas realizadas pelos administradores, além de práticas de Governança Corporativa.
incentivá-los a manter níveis prudentes de exposição
ao risco nas estratégias de curto, médio e longo prazos Política de Indicação dos Membros do Conselho
na condução de seus negócios, em consonância com os de Administração, dos Comitês Relacionados ao
interesses dos acionistas e a cultura da organização, Conselho de Administração e da Diretoria
a fim de que o Conglomerado Itaú Unibanco alcance Estabelece requisitos mínimos para indicação de membros
resultados sustentáveis. ao Conselho de Administração, aos Comitês relacionados ao
Conselho de Administração e à nossa Diretoria.
Política para Transações com Partes Relacionadas
Estabelece regras e consolida procedimentos a serem Política Corporativa de Integridade, Ética e Conduta
observados por nós em transações entre Partes Estabelece diretrizes complementares ao nosso Código de
Relacionadas, garantindo a igualdade e a transparência Ética relativas ao Programa de Integridade e Ética, incluindo
situações de conflitos de interesse e dilemas éticos.

regimentos
Temos regimentos internos que regulamentam o funcionamento do Conselho de Administração, de todos os comitês
relacionados, da Diretoria e do Conselho Fiscal, em conformidade com as leis e melhores práticas de Governança Corporativa.

Código de Ética
Aplica-se a todos os nossos funcionários, membros do Conselho de Administração e Diretores e é baseado em princípios
que apoiam uma cultura organizacional focada no aprimoramento de pessoas, no cumprimento estrito de regras e
regulamentos e no desenvolvimento contínuo.

Estatuto Social
Estabelece nossos princípios e regras de operação, tais como a definição de nosso objeto social, composição do capital
social, responsabilidades dos órgãos estatutários, apropriação do lucro líquido, nosso segmento de listagem em bolsas de
valores, entre outros.

saiba mais
quem somos

políticas e regimentos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

46
 remuneração e incentivos
Adotamos processos claros e transparentes em nossa estratégia de remuneração que buscam seguir a regulamentação
aplicável e as melhores práticas de mercado, nacionais e internacionais, bem como assegurar a compatibilidade com nossa
política de gestão de risco.

Temos uma política de compensação cujo objetivo é consolidar nossos princípios e nossas práticas de remuneração
de forma a atrair, recompensar, reter e incentivar os administradores e colaboradores na condução sustentável dos
negócios, observados os limites de risco adequados e os interesses dos acionistas. Além disso, dispomos de um Comitê de
Remuneração subordinado ao Conselho de Administração, cujas funções incluem:

Elaborar a política Discutir, analisar Propor ao Conselho Elaborar, com

de remuneração de e supervisionar a de Administração periodicidade anual,
administradores, implementação e o montante da o Relatório do Comitê
propondo ao Conselho operacionalização dos remuneração global dos de Remuneração.
de Administração as modelos de remuneração administradores a ser
diversas formas de existentes, discutindo submetido à Assembleia
remuneração fixa os princípios gerais da Geral Ordinária.
e variável, além de política de remuneração
benefícios e dos colaboradores
programas especiais e recomendando
de recrutamento ao Conselho de
e desligamento. Administração o seu
aprimoramento à luz dos
princípios da política.

composição da remuneração dos nossos colaboradores

remuneração fixa mensal remuneração variável benefícios

Estabelecida de acordo com a Reconhece o nível de Oferecemos diversos benefícios

complexidade das atribuições envolvimento, os resultados acordados com os sindicatos
profissionais de cada colaborador alcançados e a sustentabilidade que representam diversas
e o seu desempenho individual em de curto, médio e longo prazos categorias profissionais de
relação a elas. As alterações na desses resultados. Além disso, nossos colaboradores, e esses
remuneração fixa variam segundo os colaboradores têm direito benefícios estão estabelecidos nas
a Política de Promoção e Mérito, a receber valores adicionais, respectivas convenções coletivas,
a qual considera a senioridade, as se previstos nas convenções como: auxílios para alimentação,
responsabilidades e o desempenho coletivas aplicáveis. babá/creche, transporte, etc.
pessoal de cada colaborador no
exercício de suas funções durante
o período de avaliação. Além
disso, nossos colaboradores têm o
direito a receber reajustes salariais,
quem somos

de acordo com as convenções

coletivas aplicáveis.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

47
 estratégia de remuneração e incentivos
Nossa estratégia de remuneração e benefícios varia Programa de Remuneração por Alto Desempenho
de acordo com a área de atuação e com parâmetros de (PRAD), que consiste em uma participação
mercado. A nossa política de remuneração fixa e variável complementar nos resultados para 30% dos
está alinhada às práticas de mercado, e a nossa estratégia colaboradores mais bem avaliados, seguindo
de remuneração varia conforme a unidade na qual atua critérios meritocráticos.
cada colaborador. Esses parâmetros são verificados
periodicamente por meio de: Performance Diferenciada (PD), um modelo que
considera a avaliação individual de colaboradores
Contratação
 de pesquisas salariais, realizadas por em cargos de liderança ou cargos similares da nossa
consultores especializados; organização e visa premiar os profissionais que foram
destaque em resultados e em comportamento (outorga
Participação
 em pesquisas realizadas por outros remuneração na forma de nossas ações preferenciais
bancos; e [ITUB4] de forma diferida).

Participação
 em fóruns especializados em remuneração Programa de Sócios, que reconhece e destaca os
e benefícios. profissionais que fazem a diferença e que lideram a
construção de um banco voltado para o futuro, alinhado
Adicionalmente, nossos colaboradores também podem a nossa visão e aos nossos valores. Para alinharmos
ser contemplados por: os interesses de nossos Diretores e colaboradores
aos de nossos acionistas, mantemos um programa de
sócios e associados direcionado a administradores e
colaboradores com desempenho diferenciado.

programa de sócios e associados

Incentivos de longo prazo
O programa concede aos seus participantes a oportunidade O investimento
Remuneração realizado deverá ser
de investir em nossas ações preferenciais (ITUB 4), recebendo
variável líquida
uma contrapartida também em ações, compartilhando os mantido por:
riscos de curto, médio e longo prazos. 50% 50%
3 anos 5 anos

O programa de sócios poderá

Sócios e associados possuem uma 70% associados 30% associados
contrapartida sobre o investimento 50% sócios 50% sócios considerar outros instrumentos
realizado no programa. derivados das ações, além das ações.

Disponível Disponível O valor da ação considerado na

Ano de para venda para venda concessão e entrega é calculado no 7º dia
concessão útil antes de cada evento, considerando
o preço médio de fechamento nos 30 dias
anteriores ao cálculo.
ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 ano 5 ano 6 ano 7 ano 8
As ações dos sócios ainda não recebidas
A contrapartida em ações também estão sujeitas a “Malus”, ou
Entrega Entrega
de 50% de 50% permanecerá indisponível seja, redução proporcional à redução
restante para venda até quinto e oitavo significativa do lucro líquido recorrente
anos a contar da data de cada
realizado ou resultado negativo na área
investimento realizado.
de Negócios, salvo quando a redução
ou o resultado negativo decorrer de
Sócios Associados eventos extraordinários, imprevisíveis e
Mandato de oito anos Mandato de quatro anos externos ao conglomerado Itaú Unibanco,
Elegível a sucessivas renomeações que afetem também outras instituições
Elegível a duas renomeações
Possibilidade de investir de 50% (prazo máximo de 12 anos) financeiras e não sejam relacionados a
a 100% da remuneração variável líquida Possibilidade de investir de 35% a 70% ações ou omissões dos administradores. O
da remuneração variável líquida Comitê de Remuneração pode decidir pela
aplicação do ”Malus” mesmo nesses casos.
quem somos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

48
 Colaboradores e administradores eleitos como sócios participação nos lucros baseada em
ou associados podem investir parte de sua participação ações para colaboradores
nos lucros ou resultados na aquisição de nossas ações,
recebendo uma contrapartida também em ações. Temos um programa de participação nos lucros baseado
em ações preferenciais para um público-alvo específico,
Todos os nossos colaboradores estão cobertos por visando ao reconhecimento daqueles que mais se
acordos e convenções coletivas de trabalho. Os principais destacam durante o ano vigente. O programa consiste
benefícios estipulados nesses acordos para colaboradores em conceder ações preferenciais (ITUB4) ou instrumentos
que trabalham no Brasil são: auxílio-refeição (VR), auxílio- equivalentes, observados os limites estabelecidos pelo
cesta-alimentação (VA), auxílio-creche ou babá Comitê de Remuneração.
e vale-transporte.
público elegível
Além dos benefícios estabelecidos em convenção coletiva,
oferecemos demais benefícios que podem variar de
acordo com a categoria dos colaboradores ou com a 10% dos Gerentes com melhor desempenho
regulamentação aplicável a cada jurisdição:

planos
 de assistência médica e odontológica;
~30%(1) dos Superintendentes com
planos
 de previdência privada; melhor desempenho

seguro
 de vida em grupo;
(1) A elegibilidade para Superintendentes pode ser superior a 30%, tendo
check-up
 médico anual;
em vista que não há limite de reconhecimento de performances que
superaram expectativas.
estacionamento;


serviços
 psicossociais;

tratamento
 personalizado no uso de produtos; e

serviços
 financeiros.
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Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

49
 remuneração dos administradores
Composição da remuneração anual dos membros do Conselho de Administração, da Diretoria, do Conselho Fiscal e do
Comitê de Auditoria.

Conselho de Comitê de
Diretoria(2), (5) Conselho Fiscal
Administração(1), (2), (3) Auditoria(3), (4)

Honorários em Honorários em
Valor dos honorários em
Remuneração Valor dos honorários em dinheiro aprovado dinheiro aprovados dinheiro definidos
dinheiro aprovados em
fixa mensal em Assembleia Geral Ordinária. em Assembleia pelo Conselho de
Assembleia Geral Ordinária.
Geral Ordinária. Administração.

Honorários em ações
Remuneração
aprovados em Assembleia
fixa anual
Geral Ordinária.

Honorários em ações aprova-

dos somente em caso de deli- Participação nos lucros estatutária e
beração do Comitê de Remu- honorários (em dinheiro e em ações)
Remuneração
neração, sujeita às diretrizes aprovados pelo Comitê de Remuneração e
variável anual
da Resolução CMN nº 3.921 e limitados pelo montante anual aprovado
limitada ao determinado pela em Assembleia Geral Ordinária.
Assembleia Geral Ordinária.

Composto de plano médico, odontológi-

Plano de
co, check-up, previdência complemen-
benefícios
tar, estacionamento e seguro de vida.

(1) Caso o membro do Conselho de Administração também faça parte da Diretoria do Itaú Unibanco ou de suas controladas, a sua remuneração seguirá
o modelo de remuneração de Diretores. Os administradores que também sejam membros dos nossos comitês estatutários e não estatutários ou de
nossas controladas ou coligadas são remunerados por suas funções em órgãos ou áreas executivas nas quais atuam. Em regra, não recebem remuneração
pelo fato de participarem dos referidos comitês. O membro não administrador do Comitê de Remuneração recebe remuneração pelo exercício de suas
funções no referido Comitê; (2) Os valores máximos de remuneração são determinados pelos limites impostos pelo Artigo nº 152 da Lei de Sociedade por
Ações; (3) Membros do Conselho de Administração e do Comitê de Auditoria somente têm benefícios se anteriormente foram Diretores da organização;
(4) Na hipótese de membros do Comitê de Auditoria também integrarem o Conselho de Administração é adotada a política de remuneração prevista para
o Conselho; e (5) A remuneração variável leva em consideração três principais fatores: desempenho do Diretor, resultado da área de Negócios Aplicável e
resultados financeiros da Companhia. Os resultados financeiros da Companhia e das áreas de Negócios consideram: • Resultado Geral Operacional (RGO) –
Lucro líquido recorrente: mede o resultado alcançado pelo banco no ano e é comparado ao resultado do ano anterior e ao resultado esperado no orçamento
aprovado pelo Conselho de Administração. • Criação de Valor (CV) – Valor Econômico Adicionado (EVA): mede o valor adicionado pelo banco ao acionista
em excesso de seu custo de capital. Além das métricas mencionadas, a remuneração do CEO também pode oscilar de acordo com nosso retorno sobre o
patrimônio e nosso custo de capital e lucro líquido quando em comparação com os nossos principais concorrentes. Nosso Comitê de Remuneração analisa
essas métricas anualmente e, se houver discrepâncias em relação à concorrência, o Comitê poderá aplicar uma redução na variável anual do CEO. A avaliação
de resultados é mensurada com base nas seguintes metas: • Financeiras: visam principalmente ao RGO – Lucro líquido recorrente e à CV – EVA. • Não
financeiras: estão relacionadas principalmente com pesquisa de satisfação de clientes e gestão de riscos.

saiba mais
quem somos

Formulário 20F – 2019 > 6B. Remuneração

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

50
 estratégia para
criação de valor
4E. Strategy and resource allocation; 4F. Performance; 4G. Outlook

52 alavancas estratégicas
53 centralidade no cliente
61 transformação digital
68 pessoas
83 eficiência

85 compromissos de impacto positivo

87 transparência nos reportes e na comunicação
88 investimento responsável
89 financiamento em setores de impacto positivo
90 inclusão e empreendedorismo
91 cidadania financeira
92 ética nas relações e nos negócios
93 gestão responsável
96 gestão inclusiva
98 investimento social privado
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

51
 alavancas
estratégicas
Como um banco universal que oferece os mais diversos produtos e serviços financeiros a uma ampla base de clientes dos
mais variados perfis, vemos mudanças e desafios como oportunidades para transformar-nos a todo momento, tendo em
vista o nosso objetivo principal: mudar de liga.

Queremos estar entre as melhores empresas do mundo em satisfação de clientes, independentemente de seu setor ou de
sua geografia.

Nesse contexto, a partir de uma reflexão colegiada, definimos nossas alavancas estratégicas prioritárias, com o objetivo
de dar consistência e qualidade ao nosso resultado nos próximos anos: centralidade no cliente, transformação digital,
pessoas e eficiência.

centralidade no cliente
A centralidade no cliente é o fio condutor da nossa estratégia. É fundamental nos colocarmos no lugar do
cliente, ouvindo e participando de sua experiência em todos os nossos canais.

transformação digital
A transformação digital é um dos principais instrumentos para evoluir a jornada dos nossos clientes e, assim,
atender às suas novas expectativas. Temos o compromisso com a melhor experiência dos clientes e com a sua
segurança digital.

pessoas
A gestão de pessoas também é de grande relevância, pois precisamos atrair e reter os melhores talentos, bem
como incentivar os comportamentos necessários para nossa permanente transformação.

eficiência
Visamos sempre à eficiência em nossas atividades para nos mantermos competitivos. Temos uma gestão
cuidadosa em nossos custos há anos e investimos de modo forte e contínuo em tecnologia, com foco na
automação e na eficiência de processos. Entendemos que a eficiência é uma das principais alavancas para
melhorar a rentabilidade e estamos focados em entregar ainda mais ganhos estruturais nos próximos anos.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

52
 centralidade
no cliente

Nossa ambição é ser uma das melhores empresas por exemplo, pensar por jornada, e não por produto,
do mundo em satisfação de clientes. Nossas ações, observando como entregamos as soluções e como nos
incluindo a transformação digital e os esforços em relacionamos com eles de forma contínua, e não pontual.
relação à gestão de pessoas, são orientadas para a É ouvir e ter o olhar focado no cliente desde o começo da
satisfação dos nossos clientes, métrica-chave para toda jornada de desenvolvimento de cada produto.
a organização. Buscamos melhorar de maneira contínua
e incansável a experiência das pessoas em cada uma de Para transformarmos a experiência dos nossos clientes,
suas interações com o banco, transformando a nossa deixamos de olhar somente para os bancos e passamos
cultura para que o cliente esteja no centro de tudo. a nos inspirar nas empresas que são referência em
satisfação, pouco importando o país e o segmento em
As demandas dos nossos clientes estão em permanente que atuam. Alcançar o nível de satisfação do cliente
evolução. Isso nos impele ao desafio de atendê-los dessas empresas é o nosso desafio, a que chamamos
bem, respeitando suas características e preferências. de mudar de liga. Para isso, é fundamental entender o
Dessa forma, queremos ser referência em satisfação que nosso cliente está buscando e como cada um de nós
de clientes, pessoas físicas e jurídicas. Isso significa, pode ajudá-lo nessa busca.

queremos mudar de liga e os sete princípios da

centralidade no cliente nos levarão até lá

1 conhecemos e entendemos o nosso cliente.

2 priorizamos o cliente na tomada de decisões.
3 o problema do cliente é problema meu.
4 encantar o cliente é responsabilidade de todos.
5 inovamos, testamos com o cliente e aprendemos rápido com
nossos erros e acertos.
estratégia para criação de valor

6 comunicamos ao cliente de forma clara, simples e transparente.

7 reconhecemos e recompensamos pela satisfação do cliente.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

53
 Acreditamos que a mudança acontece de dentro para Para termos cada vez mais eficácia em nossas
fora. Por isso, as nossas iniciativas têm o intuito de decisões, revisamos nossas métricas para mensurar
melhorar a experiência não somente do cliente, mas e acompanhar a evolução da satisfação de nossos
também dos nossos colaboradores e de nossa forma clientes. Assim, desde 2018, adotamos o Net Promoter
de trabalhar. Colocarmo-nos no lugar do cliente deve Score (NPS), método universal de avaliação da
fazer parte do nosso dia a dia. satisfação. Perguntamos aos clientes a probabilidade
de recomendarem o Itaú Unibanco a um amigo em uma
É fundamental que toda a Companhia se engaje nesse escala de 0 a 10. Em 2020, atingimos +10 pontos em
objetivo. Por isso, trabalhamos na evolução do nosso nosso NPS Global (em relação a 2018). Queremos atingir
modelo de negócios e consolidamos a centralidade no +27 pontos até 2023 (em relação a 2018).
cliente como fio condutor de nossa estratégia.

clientes satisfeitos geram mais valor desafio 2023 – NPS Global

Valor presente em resultado recorrente gerencial
R$/cliente, projeção de 5 anos (base 100)
+ 27 pontos
2x + 17 pontos
950 + 10 pontos

5x
Itaú 468
agências
2020 vs 2018 2021 vs 2018 2023 vs 2018
(dez./20 vs ago./18)
100
Nós queremos ser comparados com as melhores
empresas do mundo em satisfação de cliente
detratores neutros promotores

10x
É a diferença entre o valor presente
gerado por um cliente promotor
do segmento Itaú Agências e o
valor gerado por um detrator Empresas comparáveis

Além disso, estabelecemos um fórum recorrente para discutir a jornada do cliente dentro do Itaú e entender como
podemos melhorar a sua experiência. Nesse sentido, nossas ações são priorizadas de acordo com o potencial de
melhora no atendimento. Levamos em consideração tanto o volume de transações e a quantidade de clientes
impactados quanto o sentimento do cliente em seu relacionamento conosco. Estruturamos o Fórum Executivo de
Clientes, composto de reuniões periódicas de nossa Diretoria, cujo foco é integrar a centralidade no cliente em
todas as nossas áreas executivas.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

54
 Nesse sentido, com base em sete princípios, estabelecemos rituais em nosso ambiente de trabalho para
entendermos as reais necessidades dos clientes e assim criar mecanismos para aprimorar a sua jornada.

objetivos do Fórum
Executivo de Clientes

1 analisar a satisfação de clientes

2 acompanhar o andamento das iniciativas
de centralidade no cliente
3 analisar o que fazemos e como
podemos melhorar
4 tomar decisões relativas à centralidade no
cliente e às nossas frentes estratégicas

Passamos a ouvir mais os clientes e as suas necessidades com o objetivo de melhorar a experiência de uso dos nossos
produtos e serviços. Para isso, estruturamos o Itaú Escuta, no Banco de Varejo, e o Callback, no Banco de Atacado.

+430 mil feedbacks(1) + de 37 mil compromissos(1)

Contato ativo para entender a Aprendizados a partir dos feedbacks do
experiência dos clientes cliente para melhorar a sua experiência

(1) Período: jan./20 a dez./20.

Inauguramos também o nosso Centro de Experiência Porém, para mudarmos de liga, precisamos ir além.
do Cliente, um local que tem como objetivo entender as Portanto, buscamos melhorar a experiência não somente
necessidades, encontrar soluções e redesenhar as jornadas do cliente, mas também dos nossos colaboradores.
prioritárias sob a ótica dos clientes. O espaço oferece uma A atitude de cada colaborador é indispensável, tanto
experiência imersiva para vivenciar o que eles sentem e para quem se relaciona diretamente com o cliente como
pensam, com salas para entrevistas e bate-papos. para quem está na área administrativa.

Equipes de diversos departamentos atuam no redesenho Criamos um modelo de trabalho baseado em comunidades
e na melhoria dessas jornadas em busca de soluções integradas com foco nas jornadas prioritárias. Essas
para aumentar a satisfação dos clientes. O processo é comunidades são compostas de equipes de Tecnologia,
constituído por duas etapas principais: (i) identificar as Negócio, Operações e Suporte. O resultado implica em
estratégia para criação de valor

reais necessidades dos clientes e levantar hipóteses para uma mentalidade que tem como essência a centralidade
atendê-las; e (ii) revisar as hipóteses com os clientes no cliente; e maior velocidade e disrupção na melhoria
e, quando aprovadas, implementar, testar, colocar em de sua experiência.
prática e acompanhar seus resultados.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

55
 Temos ciência de que, para entrar para a liga das melhores empresas do mundo em satisfação de clientes, devemos
incorporar a inovação e a tecnologia em nossos negócios. Diante do número crescente de clientes operando por meio
digital, expandimos nossos investimentos em melhorias tecnológicas para proporcionar a praticidade que eles buscam.

relacionamento com o cliente

Nosso relacionamento com o cliente baseia-se nos princípios Nosso modelo de negócios foi construído para que
de ética, responsabilidade, transparência e diligência, os clientes encontrem todos os produtos financeiros
sempre buscando a convergência de interesses. Todos em um só lugar, por meio do canal que lhes seja mais
os produtos e serviços do Itaú Unibanco são desenhados conveniente. Esse é o conceito da nossa atuação, que
para atender às necessidades, interesses e objetivos dos chamamos de full bank.
clientes. Garantimos que todos tenham um público-alvo bem
definido e sejam comercializados em canais de contratação
condizentes com a sua complexidade.

perfil dos clientes

por segmento de atuação no Brasil

pessoa física pessoa jurídica

Private Bank mais de R$ 5 milhões ultra mais de R$ 4 bilhões

investidos

Itaú Personnalité até R$ 15 mil ou large de R$ 500 milhões até R$ 4 bilhões

mais de R$ 250 mil
em total de
investimentos
médias de R$ 30 milhões
de R$ 4 mil empresas até R$ 500 milhões
Itaú Uniclass
até R$ 15 mil

Itaú Varejo até R$ 4 mil micro e

pequenas até R$ 30 milhões
empresas

varejo
atacado
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

56
 Nossa oferta de produtos e serviços é sempre pautada pela parceria com nossas demais áreas, a Ouvidoria contribui
clareza, sem uso de expressões técnicas. É fundamental com a avaliação da visão do cliente na criação de novos
que, ao contratar um produto ou serviço, o cliente tenha produtos e serviços de varejo, garantindo a adequação ao
domínio de todas as suas características e valores, a Código de Defesa do Consumidor e a visão do cliente, com
fim de tomar uma decisão consciente. Para lhe garantir foco em transparência e satisfação de nossos clientes.
autonomia, o banco disponibiliza informações do produto
ou serviço contratado em ao menos um canal digital. Entre os principais objetivos da Ouvidoria está o
de manter um relacionamento construtivo com o
Após a contratação, prezamos pela qualidade no Sistema Nacional de Defesa do Consumidor e com os
atendimento ao cliente. Por isso, trabalhamos para órgãos reguladores, contribuindo para a evolução e o
que ele tenha acesso aos canais para sanar dúvidas, fortalecimento das relações de consumo.
realizar solicitações e resolver eventuais problemas.
Disponibilizamos ferramentas de autogestão que Outro pilar importante de atuação da Ouvidoria é
proporcionam autonomia no gerenciamento dos produtos trabalhar, com as áreas de Qualidade, como indutora
e serviços contratados. Buscamos constantemente de melhoria contínua dentro da Companhia e
melhorar a experiência do cliente, informando sobre assegurar a efetividade do processo de Gestão de
as condições específicas de liquidação antecipada, Demandas de Clientes, garantindo o envolvimento
portabilidade, resgate e cancelamento. da Alta Administração nessa agenda. Esse processo
engloba registro de reclamações do SAC, da Ouvidoria,
A área de Ouvidoria é um dos canais que os clientes podem do PROCON e do Bacen; monitoramento para análise
utilizar para resolver seus problemas. A Ouvidoria atua e priorização dos assuntos críticos; diagnóstico das
como última instância para os casos em que o cliente teve causas-raízes, definição de planos de ação para
sua reclamação atendida pelos canais primários e não ficou correção ou aprimoramento de produtos e serviços em
satisfeito com a solução. Adicionalmente, atuando em parceria com todas as áreas do banco; e controle da
implementação e eficácia dos planos.

ciclo de gestão de
demanda de clientes

gestão de indicadores efetividade


Acompanhamento de indicadores de 
Acompanhamentos da efetividade
reclamações (análise quantitativa e qualitativa); dos planos.
Definição dos assuntos críticos; e
Amostras para diagnósticos
estatisticamente confiáveis.

diagnósticos planos de ação


Análise da amostra; e 
Definição de planos de ação para as
Informações padronizadas de causas-raízes causas-raízes identificadas com as
e classificação da natureza dos problemas. áreas envolvidas;
Atribuição de valoração e datas
estratégia para criação de valor

de implantação; e
Validação de todos os planos
pela Ouvidoria.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 suitability, incentivos e qualidade de vendas

Suitability é o conjunto de critérios e procedimentos adequado ao produto, em razão do momento e de outros

que determina a recomendação de produtos e serviços, critérios, como a capacidade de pagamento.
verificando sua compatibilidade com as necessidades, os
interesses e os objetivos dos clientes. Para colaboradores que atuam diretamente no
relacionamento com o cliente, existem incentivos à venda
O processo de recomendação de investimentos do banco de produtos e serviços. Esses incentivos asseguram
é feito mensalmente por meio de um algoritmo, com que sejam observados os princípios da centralidade no
12 bilhões de simulações, respeitando quatro perfis cliente. Dessa forma, os estímulos não se baseiam apenas
de suitability em relação a risco: agressivo, arrojado, na quantidade de vendas, mas também em avaliações
moderado e conservador. Para o cliente de varejo, qualitativas. Os programas de incentivos contemplam, além
considera-se o conceito de público-alvo ou cliente de critérios de suitability, indicadores de cancelamento,
potencial. O público-alvo identifica para qual cliente concentração de vendas, novas vendas em detrimento
o produto é destinado, enquanto o cliente potencial é de cancelamentos de produtos/serviços anteriores,
aquele que, dentro do público-alvo, apresenta perfil mais reclamações e métricas de satisfação, como o NPS.

acessibilidade

A acessibilidade é uma preocupação constante no Temos uma equipe dedicada ao tema, da qual fazem parte
nosso trabalho com os clientes. O conceito vai além dos pessoas com deficiência, que valida a acessibilidade dos
aspectos ligados a deficiências, e acreditamos que tem aplicativos, bankline e sites institucionais para garantir
papel fundamental na capacidade de exercer cidadania que qualquer usuário consiga executar todo tipo de
financeira. Para que nossos clientes estejam aptos a transação, contratar serviços ou gerenciar suas finanças
gerenciar bem seus recursos, é preciso que todos, com ou de forma autônoma, ágil e segura.
sem deficiências, possam ter fácil acesso e compreensão
de informações, produtos e serviços, resultando em Além da preocupação com os clientes digitais, buscamos
inclusão e experiência positiva como usuário. assegurar a acessibilidade nas agências, inclusive para
os nossos colaboradores, ao garantir acessibilidade
arquitetônica e das ferramentas de trabalho. Temos várias
iniciativas nesse sentido, como:

agências
 com terminais de autoatendimento de uso contas disponíveis em nossos canais digitais e de áudio,
autônomo e seguro para qualquer pessoa; mediante solicitação do cliente; e

filiais
 com profissionais qualificados e atendimento atendimento acessível por voz e canais digitais, como:
prioritário; chat, Assistente Virtual Itaú (AVI), Fale Conosco e
canais para atendimento diferenciados, como Reclame
faturas
 impressas em braile e/ou em letras grandes; Aqui, SAC e consumidor.gov.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 ações de orientação financeira para clientes e sociedade

Contamos com pessoas capacitadas para difundir um olhar de orientação, inclusão e adequação financeira em nossos
negócios. Levar esses aspectos em consideração no momento de desenvolver ou redefinir produtos e serviços contribui
para que nossos clientes tenham mais autonomia para levar uma vida financeira equilibrada.
GRI G4-DMA Rotulagem de produto e serviço (antigo FS15)

Com o objetivo de incentivar e auxiliar as pessoas a assumirem o cuidado das suas finanças, são disponibilizados
conteúdos em diferentes ações:

+ 300 mil acessos no podcast Investidor podcast sobre orientação financeira

em Foco. na pandemia: 13 episódios com mais
de 30 mil acessos.
+ 340 mil pessoas acessaram a
plataforma Investir em Quê? Twitter do Itaú focado em orientação
financeira: média de 196 interações
+ 7,6 mil inscritos no Telegram por tweet.
Itaú Investimentos.

Em 2020, promovemos oito iniciativas para oferecer Poupar para Render – Nos últimos anos, temos
orientação financeira a clientes, além de apoio e atenção capacitado colaboradores para realizar palestras em
ao público em situação de endividamento. Alcançamos empresas clientes. Em 2020, as atividades passaram
mais de 6 milhões de pessoas com nossos conteúdos. por uma reestruturação por meio do piloto Poupar para
Render. O programa oferece conteúdos como: palestras
Minhas
 Finanças – Recurso disponível no aplicativo Itaú on-line e presenciais sobre saúde financeira; série de
para smartphones, criado para acompanhar os gastos vídeos sobre organização financeira e planejamento;
por categoria e facilitar o controle financeiro. Em 2020, guias sobre uso do dinheiro e momentos de vida; e
em média 800 mil pessoas utilizaram a ferramenta a newsletter mensal.
cada mês. Além disso, novas funcionalidades foram
adicionadas: personalização do mês financeiro;
inclusão dos gastos do cartão de crédito para controle iniciativas de atenção ao
unificado; e meta de gastos mensal. público endividado
Newsletter
 Agenda Positiva – No segundo semestre de Curso Saia do Vermelho – On-line e gratuito, o curso de
2020, ao longo de cinco meses, produzimos conteúdo duas horas oferece dicas práticas para quem precisa
de orientação financeira para a Newsletter Agenda se organizar para pagar dívidas e melhorar o controle
Positiva, desenvolvida pelo time de Franquias. O intuito do orçamento pessoal. É disponibilizado na plataforma
era entregar material com caráter positivo, diante do EduK e contou com cerca de 30 mil acessos até o fim
caos socioeconômico e pandêmico. Enviamos textos de 2020.
sobre assuntos como consumo consciente, boas
estratégia para criação de valor

práticas com cartão de crédito e gastos com família, Gestão preventiva – De forma preventiva, acompanhamos
com alcance de quase 6 milhões de clientes. Foram nossos clientes de crédito e, ao notar sinais de possível
feitos dois disparos ao mês aos públicos Itaú Agências, desequilíbrio financeiro, efetuamos estímulos ativos
Itaú Uniclass e Itaú Personnalité.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 e receptivos, em canais físicos e digitais, a fim de
oferecer orientação e soluções mais adequadas às suas
necessidades e momentos de vida, além da possiblidade
de renegociação, quando necessário. Em 2020, tivemos
uma média de 1,2 milhão de clientes por mês, que
foram abordados preventivamente com ofertas de
reorganização financeira, e esse trabalho conseguiu
evitar que 89,1% desses clientes entrassem em atraso no
mês seguinte.

Feirão
 de Renegociação – Entre os dias 24 de
novembro e 11 de dezembro, promovemos um feirão
de renegociação de dívidas para permitir que pessoas
físicas e jurídicas tivessem melhores condições no
parcelamento e na quitação de dívidas, além da redução
na taxa de juros de empréstimos. Os clientes, pessoa
física ou jurídica, obtiveram novas condições para pagar
parcelas de empréstimos e faturas de cartões de crédito
em atraso. O reparcelamento chegou a até 73 vezes. Os
clientes do Itaú puderam fazer as renegociações por
meio do aplicativo para smartphone ou do site.

Programa
 Travessia – Foi criado com o objetivo de
dar fôlego financeiro para até 20 milhões de clientes
pessoa física e mais de um milhão de pequenas e médias
empresas, por meio de soluções com foco em alongamento
de carências e prazos, além de renegociação de taxas
e garantias. Também apoiamos nossos clientes com a
oferta de conteúdos sobre boa gestão orçamentária e
identificação de situações de endividamento.

Para acompanhar o Programa Travessia, produzimos seis

vídeos de orientação financeira divulgados no Twitter do
Itaú. Os vídeos trouxeram temas como crédito consciente,
planejamento de finanças e mudança de rota nos negócios
e alcançaram mais de 30 mil visualizações.

Até o fim de 2020, o programa renegociou mais de

4 milhões de contratos, que somam mais de R$ 19 bilhões
em saldos renegociados. Foram oferecidas soluções como:

empréstimos com até 73 meses para pagar;

crédito com até 3 meses de carência para começar a pagar;

estratégia para criação de valor

condições especiais de renegociação; e

opções de refinanciamento para veículos e imóveis.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

60
 transformação
digital

Não é de hoje que entendemos o investimento em negócio adquiriu uma relevância e uma velocidade de
tecnologia como um fator crucial de competitividade e desenvolvimento ainda mais significativas no contexto
perenidade dos negócios. Nossa decisão de investimento da pandemia de coronavírus, dado que esta gerou
contínuo em soluções e estruturas digitais já vem se mudanças profundas na vida de nossos clientes e
demonstrando, nos últimos anos, indispensável na colaboradores, estendendo-se, certamente, a todos os
criação de valor para nossos clientes e determinante no nossos stakeholders e segmentos da sociedade. Muitos
avanço de nossos objetivos em eficiência. hábitos e costumes foram ajustados ao “novo normal”
e os canais digitais tornaram-se uma forma segura de
Porém, sem dúvida, esse posicionamento central continuar interagindo com outras pessoas e empresas
da transformação digital em nossa estratégia de sem sair de casa.

visão de oferta x demanda

Raciocínio tradicional: Visão de oferta Raciocínio moderno: Visão de demanda

Tendências de Radar de
novas tecnologias: novas tecnologias:
cloud cloud
inteligência artificial Problemas inteligência artificial
e machine learning
Para que servem? reais dos e machine learning
big data e analytics big data e analytics
Identificação clientes
APIs de possíveis APIs
oportunidades
blockchain de aplicação blockchain

Vamos testar
Encontramos
uma aplicação Pilotos e testes
em situações aplicação de tecnologias para
Mais investimento
para atualizar
laterais, que não
comprometem
resolver problemas que permitam
a mensuração do valor
estratégia para criação de valor

desembolso tempo desembolso tempo

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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 Do ponto de vista dos clientes a demanda é crescente; clientes e demais públicos de relacionamento, há alguns
não somente por produtos e serviços, mas por anos, foram extremamente importantes e resultaram
experiências de alta qualidade, com soluções integradas em significativas conquistas. Nosso crescimento em
e, se possível, disponíveis em tempo integral. Para tanto, usuários ativos mensais foi de 13% no ano de 2020. Outro
destacamos itens essenciais para seguirmos competitivos destaque na digitalização no ano foi o de mais de 4,5
na escolha dos clientes em um mercado em tamanha milhões de novos usuários, sendo desses 30% do público
transformação: aumento exponencial da digitalização do acima de 45 anos. Houve um crescimento de 108% nas
banco e de suas operações; armazenamento de dados em contas abertas digitalmente para pessoas físicas, o
sistema de nuvem; utilização de machine learning e de que representou quase 50% do total de contas abertas
inteligência artificial para análises efetivas das demandas em 2020. Também tivemos dois registros de grande
dos clientes, desenvolvimento de soluções estratégicas e relevância: o número de downloads do App Itaú foi 1,3x
investimento contínuo em novas tecnologias. superior à média diária de 2019 e o do App Itaú Empresas
foi 5x superior à média diária do mesmo período.
Somos conscientes de nossa história de quase 100 SASB FN-CB-000.A

anos de existência e da mudança na forma de operar

que estamos empreendendo para nos tornar um banco Em 2020, o total de correntistas utilizando os nossos
cada vez mais digital. Em 2021, prevemos investir 112% canais digitais em operações de varejo atingiu a marca
mais em desenvolvimento de soluções e 28% menos de 14,3 milhões de pessoas físicas e de 1,2 milhões de
em infraestrutura, como resultado do aumento da empresas, um aumento de 15% em relação às operações
digitalização da organização, quando comparados a digitais do varejo no ano anterior. Ainda no Banco de
nossos aportes em 2018. Varejo, 97% das transferências, 85% dos pagamentos,
47% dos investimentos, 29% dos financiamentos de
Embora arrojada, essa empreitada já se tornou um veículos e 25% das operações de crédito foram realizadas
processo estratégico natural para o Itaú Unibanco via canais digitais. Do total de vendas com cartões de
que, em 2020, conquistou a marca de 24,2 milhões de crédito, 13,2% foram feitas digitalmente.
clientes digitais. SASB FN-CB-000.A

Investimos muito para oferecer aos nossos clientes a Adicionalmente, observamos uma crescente alta do
melhor experiência possível por meio dos canais digitais. número de clientes que quase não frequentam agências
As melhorias no cenário regulatório e competitivo físicas. Esses, portanto, demandam soluções 100%
reforçaram que os compromissos assumidos com nossos digitais e podem ser atendidos via agências digitais, com
maior eficiência e menor custo.

196 15 + 335 mil agências

agências digitais agências digitais empresas atendidas com horários
para 2,3 milhões para 127 mil por gerentes com estendidos e
de clientes micro e pequenos mobilidade, usando atendimento
empreendedores smartphone, tablet diferenciado
e videoconferência

Importante destacar a melhora da experiência do usuário na contratação de produtos. Com a implementação de

novas funcionalidades garantimos o atendimento aos clientes e suportamos a redução da capacidade de atendimento
das centrais e agências, minimizando o impacto das restrições do isolamento social. Trouxemos mais comodidade e
estratégia para criação de valor

apoiamos financeiramente nossos clientes.

Assim, seguimos com a perspectiva de investimento contínuo em tecnologia, foco em soluções digitais, tendo sempre a
centralidade no cliente como o orientador de nossas atuações futuras.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

62
 usabilidade e experiência digital

Nossos apps estão entre os mais bem avaliados nas lojas de aplicativos. Realizamos atualizações recorrentes e
buscamos lançar novas funcionalidades levando sempre em consideração as avaliações dos usuários, para oferecer
experiências cada vez melhores. Em 2020, foram lançadas mais de 66 novas funcionalidades em nossos canais mobile.

app Itaú 4,2 4,7 4,1 4,7 app

Pessoa física. ................................ ................................ Personnalité
app Light
1o banco que ofereceu
app de smartphone
4,5 3,7 4,8 app
mais enxuto. ................................ ................................ Itaucard

app Rede
Controle de recebíveis
4,6 4,7 4,3 4,3 app Itaú
de cartão pelo celular. ................................ ................................ Empresas

Informações dez/2020.

aplicativo Abreconta foi substituído

pelo fluxo de abertura de conta pela internet desligado em maio/20 desligado em set./20(1)
(www.itau.com.br/abrir-conta ).

(1) Fluxo PWA disponível para Android: usuário acessa o novo fluxo de abertura de conta pelo Google Play e tem experiência de app (sem ocupar espaço no celular).

novos produtos e serviços

WhatsApp cliente Itaú

A funcionalidade permite a consulta de saldo da conta corrente e acesso do limite disponível para compra e saque do
cartão de crédito. O Chat Itaú tem uma inteligência artificial que aprende na interação diária com clientes. Além disso, o
usuário conta com um time de especialistas dedicados a seguir com o atendimento caso seja necessário.
estratégia para criação de valor

no App e na Internet disponível para você respostas rápidas atendimento humanizado

Disponível nos apps itaú, Assistente Virtual 24h Nosso Assistente Virtual Ainda tem dúvida?
Itaucard, Personnalité ou nossos especialistas responde na hora que Especialistas estão
e na internet. até as 22h. você precisa. prontos para te ajudar.

63
 iti: agora com cartão de crédito

Nas versões virtual e física, esta é a primeira solução do iti que envolve crédito. Com o objetivo de tornar o acesso
ao crédito mais democrático, o cartão fica automaticamente disponível na carteira do iti e, além de suas funções
tradicionais, poderá ser usado para funcionalidades dentro do próprio app, como em pagamentos por QR Code.
Em linha com a nossa preocupação com a acessibilidade, o cartão de crédito físico é sinalizado em braile. Além
disso, o novo cartão não conta com nenhum tipo de numeração escrita: todos os dados são acessados pelo app
do cliente, aumentando a segurança e reduzindo as chances de fraude.

Adicionalmente, a cantora e empreendedora Anitta protagoniza uma série de vídeos que demonstram as diversas
funcionalidades do iti, que conquistou o prêmio de melhor onboarding digital entre instituições financeiras no
Brasil, em estudo desenvolvido pela consultoria Idwall. Na prática, o título significa a melhor experiência digital
para a abertura de contas entre os 25 principais bancos e carteiras digitais no país.

carteiras digitais

Oferecemos diversos meios de pagamento virtuais, aceitos em lojas on-line e físicas. Com elas, é possível pagar usando
apenas o celular, relógio ou pulseira, dispensando o uso do cartão físico.

Apple Pay Samsung Pay Google Pay PayPal

Realize compras Use o PIN, íris ou Transforme o seu Realize compras
com o seu iPhone digital para comprar jeito de comprar on-line de forma
e autorize com com o seu Samsung apenas com o seu rápida e segura com
Touch ID ou Face ID. e saia sem a celular Android. o aplicativo PayPal.
sua carteira.

uso de dados para a recomendação cartões virtuais: mais comodidade

de investimentos e segurança

Apresentamos nosso modelo de recomendação de Em 2020, nossos clientes geraram 2,5 vezes mais cartões
investimento do Itaú Personnalité que, baseado em virtuais em comparação a 2019. O cliente não precisa mais
12 milhões de simulações mensais e com cerca de 300 mil do seu cartão de crédito para compras on-line, bastando
combinações de carteiras para cada perfil de investidor, gerar o número de um cartão temporário em um de nossos
permite ao nosso time de especialistas testar cada apps, com o mesmo limite de crédito do cartão original,
combinação em 10 mil cenários diferentes até identificar válido para uma compra única no período de até 48h.
a melhor opção para cada perfil de investidor.
nova plataforma de compras e programa
Integramos também a experiência de nossos clientes com de pontos
investimentos no banco e na Itaú Corretora a partir do
estratégia para criação de valor

aplicativo íon, cujo objetivo é oferecer uma experiência No iupp, nossa plataforma de compras e programa
intuitiva, digital e integrada. O aplicativo, ainda exclusivo de pontos, R$ 1,00 em compras = 1 ponto. Os clientes
para clientes do banco, traz ampla variedade de produtos acumulam pontos também por meio das faturas dos
do Itaú e de outras gestoras do mercado, com análises cartões Itaucard elegíveis. Os pontos podem ser utilizados
gráficas, comparativos, recomendações e notícias, com na compra de produtos, na troca por experiências
uma experiência distinta para cada perfil. exclusivas ou transferidos para parceiros.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

64
 marketplace com soluções tecnológicas que aproximam
compradores e vendedores de veículos

O portal iCarros, com 20 milhões de acessos por mês e mais 2,5 milhões de downloads para iOS e Android, apresentou um
aumento de 12% no volume de propostas de financiamento de veículos em 2020.

dados: o novo capital do banco

Tais resultados, centrados nas necessidades do cliente e em uma jornada digital de excelência nos canais digitais, se
sustentam no armazenamento e no uso estratégico de dados; ambos demandam responsabilidade e confiabilidade. Nesse
aspecto, nos sentimos confiantes em nossa trajetória de dedicação e observância às regulamentações referentes à nossa
atividade. Nos dedicamos meticulosamente às já existentes regras do uso de dados, cyber security e seguiremos dessa
forma com novas normas que devem surgir a partir de inovações em todo o mundo.

Nosso big data reúne mais de 70 petabytes(1) em dados de voz, biometria, imagem e texto, geolocalização, interações nos
canais digitais e transações. Essa quantidade de dados equivale a quase 3,5 anos de vídeo em Full HD (cerca de 30 mil
horas ou a um terço de todo acervo da Netflix). Combinado à aplicação de análise de dados, esse banco de informações
possibilitou mais de 685% de valor capturado em projetos de analytics(2).

dados de voz

dados algoritmos no cientistas

transações biometria
e analytics + estado da arte + de dados

70
petabytes
interações nos dados de imagem
canais digitais

+resultado
+685% de valor capturado
geolocalização dados de texto
em projetos com analytics.
Data-base: 2017 a dez./20.

Em 2020 escolhemos a Amazon Web Services, Inc. todo o mundo. Como parte do acordo de 10 anos, que
(AWS) como nosso provedor estratégico de nuvem de expande nosso relacionamento com a AWS, migraremos
longo prazo. Com essa nuvem – líder mundial – temos a maior parcela de nossa infraestrutura de TI dos
o objetivo de acelerar nossa transformação digital e mainframes e de nossos data centers para a nuvem.
melhorar a experiência bancária de nossos clientes em
estratégia para criação de valor

(1) Data-base: dez./20; e (2) Data-base: 2017 a dez./20.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

65
 2018 2019 2020 2021
50% dos projetos que 70% dos projetos têm AWS escolhida como Uso de nuvem nas
trouxeram benefícios soluções em nuvem. provedor estratégico principais interfaces
financeiros tiveram o Pelo menos uma de nuvem de longo com os clientes:
uso de soluções nuvem de provedor prazo do Itaú Unibanco. multinuvem em pelo
em nuvem. público foi usada. menos três provedores.

Buscamos levar nossas principais plataformas bancárias, soluções de call center, aplicativos bancários on-line e móveis
para a AWS, criando uma arquitetura tecnológica mais flexível e eficiente que nos ajudará a introduzir novos serviços para
o cliente de forma mais rápida e com custos operacionais mais baixos. Além disso, poderemos utilizar a infraestrutura
da AWS e a amplitude de seus serviços – incluindo analytics, machine learning, serverless, contêineres, banco de dados
gerenciado, processamento, armazenamento e segurança – para captura de informação e insights que permitam o
desenvolvimento de novas linhas de negócios e aplicativos, com segurança e dentro da conformidade regulatória.

análise de dados: atendimento certo, para o cliente certo, no momento certo

O uso eficiente, ético e estratégico dos dados tem nos possibilitado fortalecer nosso relacionamento com os clientes,
conseguindo mensurar com mais precisão e em larga escala suas demandas.

analytics: "ouvindo" 360 mil ligações todos os dias

No passado Hoje

monitoria tradicional speech analytics

Transcrição de 100% das ligações
e análise dos textos Uma das maiores
"Gostaria
de aumentar
operações de
meu limite."
transcrição de voz
do mundo
cliente atendente

130 MM
de ligações/ano
Ligações monitoradas por pessoas sinal do conteúdo dados do
áudio da ligação cliente
<0,5% acompanhadas
Medir a satisfação de 100% dos clientes;
Mapear oportunidades;
Captura da satisfação do cliente
Capturar a intenção sem precisar perguntar; e
limitada a uma amostra Direcionar eficiência.

(1) Data-base: dez./20; e (2) Data-base: 2017 a dez./20.

estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

66
 transformação digital de dentro para fora:
investimento em pessoas e novas formas de trabalho
Ao longo de 2020, contratamos mais de 3.700 Novos modelos de trabalho se traduzem em resultados
colaboradores para nosso time de tecnologia. Foram superiores. Em 2020, aumentamos em 80% as
incorporados 1.994 engenheiros de dados e profissionais funcionalidades entregues em nossos apps e sistemas,
de tecnologia com a aquisição de 52,96% do capital da Zup, reduzimos em 25% o tempo de entrega de soluções de
cujo objetivo é a aceleração de nosso desenvolvimento tecnologia e em 19% o índice de clientes que tiveram
digital. Além disso tivemos 260 novos cientistas de dados problemas nas principais transações nos canais internet
admitidos em todas as áreas do banco, um aumento de 7% e mobile, atingindo a marca de 99,5% de disponibilidade
em relação ao mesmo período de 2019. dos canais digitais. Em 2020, atingimos a marca de 9.196
colaboradores atuando com metodologias ágeis de
colaboradores em comunidades(1) trabalho, um aumento de 170%, em comparação a 2018.

9.196 Tudo isso foi realizado enquanto procuramos cuidar da saúde

e do bem-estar de nossos colaboradores, que puderam
contar com uma infraestrutura tecnológica capaz de
6.168 sustentar, rapidamente, a migração de boa parte do trabalho
10,4% 5.424
executado em prédios administrativos em um formato
7,0% 5,7% totalmente virtual. Atualmente, mais de 56 mil colaboradores
estão habilitados a trabalhar no modo home office.
2020 2019 2018

(1) Total %: Total (homens e mulheres) do ano em referência dividido pelo

total de colaboradores banco.

ecossistema de inovação

Com o objetivo de ampliar a nossa oferta digital, temos o Cubo, principal hub de empreendedorismo tecnológico na
América Latina.

272
startups
membros

462 31 100 projetos

startups indústrias entre o banco e as 13 andares
afiliadas diferentes startups do Cubo + cobertura

Aprox.
20.000 m2

22
patrocinadores
estratégia para criação de valor

Fundadores: Verticais patrocinadas Spark Awards

Logística & mobilidade | Varejo | Saúde | Educação | Fintech IF Design Award
International Visual
Parcerias Prêmios Identity Award
desde 2015: Financial Innovation
Awards 2016
+ outros Startup Awards
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

67
 pessoas

Nosso negócio é prestar serviços, então pessoas são Humanos, de 1948, pelo Pacto Internacional de Direitos
uma questão vital. Investimos para ter um ambiente Civis e Políticos, de 1966, e pelo Pacto Internacional dos
mais aberto e mais diverso. Temos o desafio de ser cada Direitos Econômico, Sociais e Culturais, de 1966.
vez mais atrativos para todas as gerações e de engajar e
desenvolver nossos talentos. Também aderimos ao Pacto Global das Nações Unidas,
à Carta Empresarial pelos Direitos Humanos, aos
Para isso, temos investido consistentemente na Princípios de Empoderamento das Mulheres (WEPs,
disseminação de nosso propósito e do que chamamos na sigla em inglês), propostos pela ONU Mulheres e
de Nosso Jeito – uma cultura forte, pautada pela pelo Pacto Global, ao compromisso pela Promoção
colaboração, meritocracia, ética e respeito total do Trabalho Decente do Instituto Ethos e ao Pacto
e irrestrito ao indivíduo. Investimos também para Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e aos
alcançar um ambiente mais inovador e inspirador, com Padrões de Conduta para Empresas, propostos pela
novos métodos de trabalho, ambientes colaborativos ONU Livres & Iguais.
e comunidades de entrega, que visam maior sinergia,
comunicação e integração entre as equipes, além de A nossa conduta relativa aos Direitos Humanos
flexibilidade, com mais liberdade para o colaborador diante da condução dos negócios envolve ainda
organizar seu horário de trabalho com sua vida pessoal. posicionamentos e atitudes, como promoção da
diversidade, da equidade, remuneração justa, entre
outros enfoques.
Compromisso com
os Direitos Humanos experiência do colaborador
O Compromisso do Itaú Unibanco com os Direitos
Humanos reforça o comprometimento do banco satisfação dos colaboradores
com o respeito nas relações com colaboradores,
clientes, fornecedores, parceiros e sociedade. Nesse Para acompanhar o nível de satisfação e engajamento
documento estão as diretrizes que guiam o banco na dos colaboradores, utilizamos duas pesquisas: a
prevenção de riscos e violações, na implementação e no pesquisa Pulso, que mede satisfação e engajamento, e
monitoramento de boas práticas. Nos comprometemos a pesquisa Employee Net Promoter Score (e-NPS), que
a respeitar os Direitos Humanos conforme previsto mede nível de recomendação do Itaú Unibanco como
na Carta Internacional de Direitos Humanos da ONU, uma empresa para se trabalhar.
constituída pela Declaração Universal dos Direitos
estratégia para criação de valor

saiba mais
Compromisso com os Direitos Humanos

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

68
 Um jeito simples de entender e acompanhar o nosso clima organizacional é a pesquisa Pulso, principal consulta
para medir a satisfação e a experiência dos nossos colaboradores, de forma voluntária, no Brasil e nas unidades
internacionais, desde 2016. A metodologia foi desenvolvida internamente, mas a pesquisa é realizada por um instituto
independente, de forma confidencial.

A pesquisa Pulso avalia, em 17 afirmativas, questões sobre o indivíduo, equipes, gestão e empresa.

pesquisa de satisfação dos colaboradores

Índice de satisfação médio dos

colaboradores – %
considera apenas colaboradores
88% 87% 78% 87% 80%
75% que responderam à pesquisa no
mesmo ano

Participação voluntária – %
colaboradores que responderam à
pesquisa naquela ano em relação
2020 2019 2018 ao total de colaboradores elegíveis

e-NPS
(employee-Net Promoter Score)

Além da pesquisa de clima Pulso, medimos também o feita pelo colaborador, é apresentada a seguinte
e-NPS (Employee Net Promoter Score), que foi iniciado pergunta para resposta em campo aberto: “Por favor,
em 2018 e tem como objetivo entender a visão geral dos nos explique por que você deu esta nota?”.
colaboradores sobre a experiência de trabalho no Itaú
Unibanco de maneira prática e voluntária. Em 2020, fizemos a apuração do e-NPS bimestralmente,
sendo que cada colaborador recebeu o convite para
A metodologia é simples. São duas perguntas, uma participar de pelo menos uma tomada da pesquisa no
quantitativa e a outra qualitativa, a primeira sendo: ano. Tivemos um aumento significativo no e-NPS ao
“Qual a probabilidade de você recomendar o Itaú longo do ano de 2020. Esse resultado é um reflexo do
Unibanco aos seus amigos e colegas como um lugar para reconhecimento que os colaboradores tiveram da forma
trabalhar? Por favor utilize uma escala de 0 a 10, onde como fizemos a gestão de crise durante a pandemia,
o zero significa com certeza não recomendaria e o 10 com ações de cuidado tanto para os colaboradores
significa com certeza recomendaria”. Em seguida, com quanto para a sociedade.
o objetivo de compreender as motivações da avaliação
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

69
 resultados da pesquisa e-NPS

84,2 72,7 86,4%

pontos 71,5 77,8%
pontos 76,9%
pontos
5,1% 5,4%
11,3% 17,1% 17,7% 2,2%

2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018

e-NPS Holding Promotores Neutros Detratores

Nota: quantidade de respondentes: 11.446 (2020); 10.003 (2019); e 12.923 (2018).

Nota: quantidade de respondentes: 11.446 (2020); 10.003 (2019); e 12.923 (2018).

Por conta da crise da COVID-19, de forma complementar e remotamente todos os dias da semana. Nas primeiras
temporária, aplicamos semanalmente a partir de abril de quatro semanas da pandemia, colocamos mais de 30 mil
2020 a pesquisa e-NPS situacional, com o objetivo de verificar colaboradores no sistema de home office e fechamos o
a satisfação e bem-estar dos colaboradores sobre o modelo ano com mais de 56 mil pessoas nesse modelo.
de trabalho e cuidados implementados durante a pandemia.
Tivemos mais de 57 mil respondentes ao longo do ano. Nossas pesquisas mostraram que os colaboradores estão
satisfeitos em trabalhar em casa. Em uma consulta feita
Para a pergunta de e-NPS situacional “Pensando nas semanalmente, o nível de concordância dos colaboradores
ações que o Itaú tem tomado neste período de crise, o com a frase “Considerando as minhas atividades, vejo
quanto você recomendaria o Itaú Unibanco como uma que o trabalho remoto pode funcionar mesmo depois do
empresa para trabalhar?”, atingimos um resultado período de crise” foi de 9,15 (escala de resposta de 0 a 10 |
acumulado de 89 pontos, desde o início da apuração de período consolidado de 7 de abril a 18 de dezembro). Essa
abril a dezembro de 2020. pesquisa semanal nos ajudou a acompanhar a adaptação
dos colaboradores ao modelo de trabalho.
home office e trabalho remoto
Para dar suporte a nossas equipes neste momento
Em 2020, mais de 56 mil colaboradores passaram a sensível, criamos uma linha de comunicações contínua
trabalhar remotamente (61%). Desde 2017, incorporamos com a organização, com e-mails diários do Comitê
o home office como modelo de trabalho para oferecer mais Executivo e vídeos semanais de Candido Bracher,
flexibilidade aos nossos colaboradores. O programa era até então Presidente do banco, buscando maior
voltado apenas para algumas áreas, em que o colaborador, transparência e clareza nas mensagens institucionais.
em comum acordo com seu gestor, optava por trabalhar
remotamente até uma vez por semana. Até 2019, mais de Pensando na saúde dos colaboradores, estruturamos
6.000 colaboradores já atuavam dessa forma. uma frente de trabalho com foco em ergonomia, que,
por exemplo, distribuiu facilitadores ergonômicos, como
Com a crise da COVID-19, expandimos o programa para cadeira, mouse e teclado. Também tivemos um conjunto
mais áreas do banco, incluindo o administrativo, agências de iniciativas voltadas para a saúde mental, que viabilizou
digitais e centrais de atendimento, para trabalhar palestras e ações de acolhimento e diálogo.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

70
 Este ano nos mostrou uma maneira diferente de trabalhar e hoje estamos planejando como será o nosso modelo no futuro.

reconhecimento do mercado

1º lugar na categoria Grandes 8º ano consecutivo entre as 12º ano consecutivo entre
Empresas e Empresa Mais Melhores na Gestão de Pessoas as Melhores Empresas para
Incrível para estagiários Trabalhar na categoria
Conquistamos o 2º lugar e fomos
o único banco classificado nesta Grandes Empresas
Pesquisa Lugares Incríveis para
Trabalhar, Fundação Instituto de categoria (Melhores na Gestão Melhores Empresas para Trabalhar,
Administração – FIA e UOL. de Pessoas, revista Valor Carreira Instituto Great Place to Work e
e Mercer – Categoria Acima de revista Época Negócios.
17.000 colaboradores).

perfil de diversidade
GRI 405-1

Somos comprometidos com a promoção do estimular um ambiente respeitoso e saudável para

desenvolvimento profissional de nossos colaboradores, todas as pessoas que trabalham na organização;
a diversidade interna, o diálogo e o reconhecimento dos
desempenhos individuais e de equipe. Para isso, contamos promover equidade de oportunidades para todos os
com políticas e processos que valorizam um ambiente ético colaboradores; e
e inclusivo.
desenvolver lideranças corporativas sensíveis e
Desde 2017, seguimos as diretrizes estabelecidas engajadas com esse compromisso.
na Carta de Compromisso com a Diversidade que
compartilhamos com o mercado. Assumimos, desde Sabemos que a jornada de inclusão é um processo de
então, um compromisso público com colaboradores, mudança cultural que passa pela desconstrução de
clientes, fornecedores, parceiros e sociedade. conceitos pré-concebidos e/ou vieses inconscientes. Assim,
trabalhamos sob a ótica do indivíduo como ser único com
Nossas ações de diversidade são divididas em cinco pilares suas múltiplas características, buscando um ambiente
de atuação: raça, gênero, pessoas com deficiência (PcD), psicologicamente seguro para se desenvolverem.
LGBT+, gerações e temos um pilar transversal de vieses
inconscientes que permeiam todas as nossas ações. Os
princípios básicos de nossa gestão da diversidade são:
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

71
 colaboradores por nível hierárquico
GRI 102-7 | GRI 102-8

2020 2019(1) 2018(1)

Nível executivo 5 5 6

Diretoria 116 115 119

Superintendência 501 499 522

Gerência 1.911 1.836 1.918

Coordenação e demais gestores 10.624 10.934 11.784

Total de gestores 13.157 13.389 14.349

Administrativo, comercial e operacional 69.007 68.490 72.646

Trainee 119 191 129

Aprendiz 1.543 1.622 2.609

Estagiário 4.255 4.799 5.592

Total de colaboradores celetistas(2) 82.162 81.950 86.999

Total geral 88.081 88.491 95.325

(1) As informações dos anos 2018 e 2019 foram adequadas aos critérios definidos em 2020: a) Nível executivo contempla os membros do comitê executivo,
exceto o presidente diretor geral; b) Diretoria contempla toda Diretoria Estatutária, exceto os membros do Comitê Executivo e presidente diretor geral; c)
Superintendência contempla os níveis de cargo Superintendente e Diretor (não estatutário) com gestão; d) Gerência contempla o nível de cargo gerente com
gestão; e) Coordenação e demais gestores contempla o nível de cargo coordenador, sênior, pleno e júnior com gestão; e (2) Celetistas são os colaboradores
contratados via Consolidação das Leis de Trabalho (CLT). O valor exclui o nível executivo, Diretoria, aprendizes e estagiários. Nota: para dados relativos a
colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Recursos Humanos, exceto
unidades internacionais.

mulheres
Nosso quadro de colaboradores é composto majoritariamente de mulheres, totalizando 57,5% em 2020. Atualmente,
nosso quadro de gestão tem 51,4% dos cargos ocupados por mulheres. Nossos desafios quanto à equidade de gênero se
concentram em aumentar a representatividade feminina em áreas como Tecnologia, Finanças e Banco de Atacado e, no
banco como um todo, nos cargos de média e alta liderança (gerentes e acima).

58% dos colaboradores são mulheres pagamento integral da PLR em anos de

licença-maternidade
51% das mulheres em cargo de gestão
retenção de 90% dos colaboradores
pós-maternidade em 12 meses
estratégia para criação de valor

programa de apoio a mães e gestante

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

72
 Cientes de que a maternidade é um fator de grande impacto na carreira, o Programa de Apoio a Mães e Gestantes e
a atualização da Política de Avaliação de Desempenho das Mulheres em Licença-Maternidade buscam garantir que
a avaliação dessas profissionais se baseie no trabalho realizado, e não no período de atuação. Preserva-se, assim, as
boas avaliações. Consequentemente, mantém-se a elegibilidade das mulheres a programas de aceleração de carreira,
patrocínios educacionais e promoções.

mulheres por nível hierárquico

SASB FN-AC-330a.1 | SASB FN-IB-330a.1

2020 percentual(1) 2019(2) percentual(1) 2018(2) percentual(1)

Nível executivo 1 20,0% 1 20,0% 1 16,7%

Diretoria 16 13,8% 16 13,9% 16 13,4%

Superintendência 129 25,7% 134 26,9% 141 27,0%

Gerência 711 37,2% 680 37,0% 712 37,1%

Coordenação e demais gestores 5.908 55,6% 6.095 55,7% 6.520 55,3%

Total de gestoras 6.765 51,4% 6.926 51,7% 7.390 51,5%

Administrativo, comercial e operacional 40.675 58,9% 41.104 60,0% 43.956 60,5%

Trainee 53 44,5% 78 40,8% 49 38,0%

Aprendiz 1.029 66,7% 1.116 68,8% 1.852 71,0%

Estagiário 2.100 49,4% 2.525 52,6% 3.107 55,6%

Total geral 50.622 57,5% 51.749 58,5% 56.354 59,1%

(1) Colaborador por nível hierárquico e gênero, dividido pelo total de colaboradores do nível hierárquico correspondente; e (2) Colaborador por nível hierárquico,
raça e gênero, dividido pelo total de colaboradores do nível hierárquico e gênero correspondente, os quais foram explicitados no Relatório ESG. Nota: para dados
relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Recursos Humanos,
exceto unidades internacionais.

equidade na remuneração(1) – razão matemática do salário entre gêneros GRI 405-2

taxa taxa taxa taxa taxa racional de cálculo
nível funcional
2020 2019 2018 2017 2016 (utilizando 12 meses de 2020 – jan. a dez.)
Honorário médio de mulheres pelo honorário
Diretores 1,01 1,00 1,00 0,99 0,99
médio de homens (cargo diretor).

Gerência 0,76 0,77 0,77 0,77 0,77

Administrativo 0,80 0,79 0,79 0,78 0,78 Renda fixa (sem ATS) média de mulheres pela
Comercial e operacional 0,95 0,94 0,88 0,86 0,87 renda fixa média de homens.

Trainees 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00

Folha externa – aprendiz possui apenas um
Aprendizes 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 valor para a bolsa, dessa forma os valores são
iguais para os dois gêneros.
Bolsa média de mulheres pela bolsa média
Estagiários 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
de homens.

(1) O fator de equidade na remuneração relaciona a remuneração dos integrantes do gênero feminino de cada um dos níveis funcionais indicados e a
remuneração dos integrantes do gênero masculino do mesmo nível. Nota: para as informações relativas a colaboradores, consideramos apenas as informações
das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais e fundações.
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > mulheres

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

73
 negros

Nosso objetivo na Agenda de Equidade Racial é ampliar a representatividade de colaboradores negros em todas as áreas
e níveis hierárquicos e garantir equidade de oportunidades para todos os públicos, respeitando as diferenças. São quatro
frentes de trabalho nesse sentido: atratividade e revisão de processos de seleção; qualificação de potenciais candidatos;
desenvolvimento de colaboradores negros; e sensibilização.

23,4% dos colaboradores

lançamento da trilha letramento racial
se declaram negros
mentoria e encarreiramento
programa de desenvolvimento
de gerentes e coordenadores
para 150 estagiários negros

233 bolsas de estudo para cursos

de inglês para universitários negros

negros(1) por nível hierárquico

SASB FN-AC-330a.1 | SASB FN-IB-330a.1

2020 percentual(2) 2019(3) percentual(2) 2018(3) percentual(2)

Nível executivo - - - - - -

Diretoria 2 1,7% 2 1,7% 1 0,8%

Superintendência 24 4,8% 22 4,4% 23 4,5%

Gerência 155 8,1% 145 7,9% 137 7,1%

Coordenação e demais gestores 1.761 16,60% 1.773 16,2% 1.840 15,6%

Total de gestores 1.942 14,8% 1.942 14,5% 2.001 14,0%

Administrativo, comercial e operacional 16.684 24,2% 16.101 23,5% 16.220 22,3%

Trainee 9 7,6% 19 9,9% 10 7,8%

Aprendiz 785 50,9% 767 47,3% 1.231 47,2%

Estagiário 1.234 29,0% 1.417 29,5% 1.530 27,4%

Total geral 20.654 23,4% 20.246 22,9% 20.992 22,0%

(1) Considerados negros colaboradores que se autodeclaram pretos ou pardos; (2) Colaborador por nível hierárquico e raça, dividido pelo total de
colaboradores do nível hierárquico correspondente; e (3) As informações dos anos 2018 e 2019 foram adequadas aos critérios definidos em 2020, os quais
foram explicitados no Relatório ESG. Nota: para dados relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a
administração do departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

74
 mulheres negras(1) por nível hierárquico
SASB FN-AC-330a.1 | SASB FN-IB-330a.1

2020 percentual(2) 2019(3) percentual(2) 2018(3) percentual(2)

Nível executivo - - - - - -

Diretoria - - - - - -

Superintendência 7 5,4% 6 4,5% 6 4,3%

Gerência 59 8,3% 55 8,1% 50 7,0%

Coordenação e demais gestores 901 8,5% 908 8,3% 939 8,0%

Total de gestoras 967 14,3% 969 14,0% 995 13,5%

Administrativo, comercial e operacional 9.971 14,4% 9.824 14,3% 9.927 13,7%

Trainee 1 1,9% 7 9,0% 1 2,0%

Aprendiz 521 50,6% 515 46,1% 865 46,7%

Estagiário 641 30,5% 811 32,1% 925 29,8%

Total geral 12.101 23,9% 12.126 23,4% 12.713 22,6%

(1) Consideradas negras colaboradoras que se autodeclaram pretas ou pardas; (2) Colaborador por nível hierárquico, raça e gênero, dividido pelo total de
colaboradores do nível hierárquico correspondente; e (3) As informações dos anos 2018 e 2019 foram adequadas aos critérios definidos em 2020, os quais
foram explicitados no Relatório ESG. Nota: para dados relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a
administração do departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais.

LGBT+

Somos feitos de pessoas diversas. Acreditamos que ter um quadro com pluralidade de origens, culturas, crenças,
experiências, raças, gêneros, orientações sexuais e gerações ampliam as perspectivas e contribuem para um clima de
respeito às diferenças.

Trabalhamos com o propósito de estimular o respeito e promover um ambiente psicologicamente seguro, para que as
pessoas se sintam confortáveis em ser quem são independentemente de orientação sexual e identidade de gênero.

Como forma de manter a pauta em destaque, desde 2018 fazemos parte do OUTstand Financial Market Pride Group, criado
para discutir a inclusão e promover a valorização de profissionais LGBT+ no setor. Além disso, somos membros do Fórum de
Empresas e Direitos LGBTI+, que promove constantemente o diálogo entre empresas para a troca de experiências.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > negros

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

75
 pessoas com deficiência (PcD) – inclusão e capacitação

Trabalhamos a inclusão dos colaboradores com deficiência com base nas diretrizes da Lei Brasileira de Inclusão e
na Convenção da ONU sobre os Direitos das Pessoas com Deficiência. Promovemos os seis tipos de acessibilidade:
comunicacional, instrumental, metodológica, atitudinal, programática e arquitetônica.

4,6% de colaboradores + 40 colaboradores com

com deficiência deficiência intelectual

capacitacão de cerca de 800 gestores programa de formação em

sobre gestão inclusiva tecnologia para colaboradores
com deficiênciade gerentes
+ 35 colaboradores com Transtorno e coordenadores
do Espectro Autista

Neste ano, conquistamos ainda outros avanços importantes em acessibilidade, principalmente no contexto de trabalho
remoto durante a pandemia. Disponibilizamos, por exemplo, intérprete de LIBRAS e transcrição automática das conversas
efetuadas nas reuniões virtuais, além de monitores e equipamentos de tecnologia assistiva para o trabalho em home office.

Nas agências com colaboradores que possuem deficiência auditiva, distribuímos máscaras faciais transparentes,
viabilizando a comunicação por leitura labial.

Em 2020, entre os colaboradores que não são contratados via CLT, tivemos três aprendizes, uma deles mulher e dois
estagiários com deficiência. Para os demais colaboradores, os resultados estão expostos na tabela a seguir.

pessoas com deficiência(1) por nível hierárquico

2020 percentual(2) 2019(3) percentual(2) 2018(3) percentual(2)

Superintendência 2 0,4% 2 0,4% 1 0,2%

Gerência 12 0,6% 11 0,6% 11 0,6%

Coordenação e demais gestores 133 1,3% 122 1,1% 135 1,1%

Total de gestores 147 1,1% 135 1,0% 147 1,0%

Administrativo, comercial e operacional 3.642 5,3% 3.611 5,3% 4.004 5,5%

Trainee 1 0,8% - - - -

Total geral 3.790 4,6% 3.746 4,6% 4.151 4,8%

(1) No cálculo de pessoas com deficiência consideramos somente colaboradores celetistas, que são os colaboradores contratados via CLT. O valor exclui o
nível executivo, Diretoria, aprendizes e estagiários; (2) Colaborador por nível hierárquico e pessoa com deficiência, dividido pelo total de colaboradores do
nível hierárquico correspondente; e (3) As informações dos anos 2018 e 2019 foram adequadas aos critérios definidos em 2020, os quais foram explicitados
no Relatório ESG. Nota: para dados relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do
departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais.
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > pessoa com deficiência

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

76
 gerações

Trabalhamos para romper paradigmas limitantes O envelhecimento populacional e o avanço tecnológico

e incentivar ações voltadas para todos os nossos são fenômenos globais que, embora isoladamente sejam
colaboradores para que questões relacionadas à idade bem conhecidos, ainda há poucos estudos que abordam
não tragam impacto no encarreiramento. Assim, por os temas de maneira integrada. Por isso, acreditamos
meio dos nossos programas de talentos, incentivamos a que podemos contribuir com a sociedade, patrocinando
inclusão de pessoas de diferentes gerações, realizando, iniciativas por meio do Itaú Viver Mais, capacitando
por exemplo, a retirada de requisitos referentes à idade pessoas, apoiando o poder público e a sociedade civil para
para os cargos de entrada por meio do programa de encarar a mudança demográfica e seus impactos.
estágio e trainee.

colaboradores – por faixa etária

GRI 405-1

abaixo de 30 anos de 30 a 50 anos acima de 50 anos

2020 2019(1) 2018(1) 2020(1) 2019(1) 2018(1) 2020(1) 2019(1) 2018(1)

Nível executivo 0 0 0 3 3 3 2 2 3

Diretoria 0 0 0 95 95 81 21 20 38

Superintendência 0 1 0 441 443 458 60 55 64

Gerência 68 59 65 1.685 1.639 1.668 158 138 185

Coordenação e
2.032 2.737 19.486 2.623 3.218 0 0 0 0
demais gestores

Total de gestores 1.050 1.262 1.401 10.675 10.833 11.194 1.432 1.294 1.754
Administrativo, comercial
28.771 30.418 31.362 36.384 34.619 36.071 3.852 3.453 5.213
e operacional

Trainee 117 190 127 2 1 2 - - -

Aprendiz 1.542 1.622 2.609 1 - - - - -

Estagiário 4.186 4.762 5.582 68 37 10 1 - -

Total geral 35.666 38.254 41.081 47.130 45.490 47.277 5.285 4.747 6.967

(1) As informações dos anos 2018 e 2019 foram adequadas aos critérios definidos em 2020, os quais foram explicitados no Relatório ESG. Nota: para dados
relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Recursos Humanos,
exceto unidades internacionais.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

77
 Programa de Trainee
Como destaque no ano de 2020, tivemos um grande avan- mudanças no processo seletivo: com inglês apenas para
ço no nosso Programa de Trainees, no qual selecionamos vagas que realmente necessitam desse conhecimento,
50% de trainees negros e mais de 60% de mulheres, que e, na primeira fase do processo, optou-se pelo “currículo
farão parte do nosso quadro em 2021. Abaixo algumas cego”, os avaliadores não sabiam a raça, o gênero e o
das ações que foram fundamentais para esse resultado. nome do candidato; e

passamos
 a fazer ações e eventos voltados para o pú- desenvolvemos um sistema de cinco testes: raciocínio
blico negro (parceria com grupos do movimento negro; lógico, estilos de trabalho, tomada de decisão, perfil e
live com influenciadores negros; live preparatória para contexto social.
candidatos negros em parceria com o Blacks at Itaú;
tour por universidades no país inteiro mostrando as Em todas as bancas avaliadoras tivemos representatividade
oportunidades disponíveis para todas as pessoas; de gênero e raça.

todos
 os executivos avaliadores do processo pas-
saram por um treinamento de viés inconsciente,
incluindo o Presidente;
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

78
 trajetória dos colaboradores

atração rotatividade

A capacidade de atrair e reter colaboradores com alto A taxa de rotatividade é a relação entre admissões
potencial, desenvolvendo nosso pipeline de talentos, e desligamentos (voluntários ou involuntários) de
é essencial para que o Itaú Unibanco se mantenha colaboradores em um determinado período. Monitoramos
competitivo. Para tal, contamos com um portfólio de esse índice mensalmente e o submetemos ao Comitê
programas de talentos por meio dos quais atraímos novos Executivo. Para o cálculo, não são levados em conta
colaboradores e proporcionamos a eles acompanhamento colaboradores no exterior, aprendizes, expatriados,
e capacitações para que se desenvolvam. aposentados por invalidez, Diretores e estagiários.

Para desenvolver nossos talentos internos, contamos Houve uma queda expressiva no índice de rotatividade em
ainda com iniciativas como patrocínio para cursos de 2020, que foi de 16,7% em 2019 para 7,9%. Essa queda
MBA e mestrado internacionais, por meio dos quais ocorreu, sobretudo, em função da diminuição do turnover
possibilitamos que nossos colaboradores com alto involuntário, uma vez que, no primeiro período de crise
potencial possam se desenvolver através de cursos nas causada pela pandemia, as demissões foram suspensas
melhores universidades do mundo. (com exceção daquelas relacionadas a faltas éticas
graves). A partir de setembro de 2020, todas as atividades
As adversidades impostas pela pandemia de COVID-19 de gestão de pessoas, incluindo contratações, promoções
fizeram com que o banco fizesse adaptações em sua e desligamentos, foram retomadas.
estratégia de atração e desenvolvimento. Em um
curto espaço de tempo, entrevistas e treinamentos
antes presenciais passaram a ser digitais, oferecendo índice de rotatividade
acessibilidade para todos e ainda ampliando a oferta de GRI 401-1

possibilidades e conteúdo.
voluntário(1) involuntário(2) total(3)

programa
 jovens aprendizes 2020 3,3% 4,6% 7,9%

estágio
 na rede de agências 2019 4,7% 12,1% 16,7%

2018 3,1% 6,9% 10,0%

estágio corporativo

estágio
 de férias internacional Nota: desligamento voluntário se refere a quando a iniciativa parte do
colaborador, e desligamento involuntário é quando a iniciativa parte do
programa
 de trainee empregador. (1) Cálculo baseado no total de desligamentos voluntários
dividido pela média de colaboradores ativos, cujo cálculo é a soma de
colaboradores ativos no início e fim do período dividido por dois. Para o total
programa
 de carreira acelerada (PCA) de colaboradores ativos no fim do período aplica-se o cálculo: colaboradores
no início do período, mais contratações, menos desligamentos voluntários
patrocínio
 internacional (MBA, Master, Sloan e LLM) de colaboradores; (2) Cálculo baseado no total de desligamentos
involuntários dividido pela média de colaboradores ativos, cujo cálculo é a
MBA
 Summer e Full Time Associate soma de colaboradores ativos no início e fim do período dividido por dois.
Para o total de colaboradores ativos no fim do período aplica-se o cálculo:
colaboradores no início do período mais contratações menos desligamentos
summer
 acadêmico
involuntários de colaboradores; e (3) Soma dos índices de rotatividade
voluntário e involuntário.
programa
 Carreiras Internas GRI 404-2
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > a trajetória do colaborador
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

79
 desenvolvimento e capacitação

Nosso foco em termos de capacitação é consolidar por meio de vídeos, podcasts, salas de aula virtuais,
uma cultura de aprendizagem entre os colaboradores. lives, entre outros. Além disso, baseia-se em inteligência
Sabemos que a chave de sucesso é o desenvolvimento artificial para fazer curadoria de conteúdo.
de habilidades de cada colaborador e a mentalidade de
lifelong learning (aprendizagem contínua). A Degreed funciona como um hub de aprendizagem,
conectando conteúdos fornecidos institucionalmente
Para atingir os objetivos descritos, modernizamos a com a jornada de aprendizagem de cada colaborador,
experiência de desenvolvimento e oferecemos autonomia formando nossa rede de aprendizagem social. A
para o treinando. Em 2020, implantamos a Degreed, nossa plataforma possui interface com conteúdo de outras
plataforma digital de aprendizagem, feita para levar plataformas, como Udemy, Coursera, Alura, LinkedIn
conhecimento ao colaborador onde e quando ele preferir, Learning, GetAbstract, entre outras.
em diferentes formatos. A plataforma oferece trilhas que
guiam o aprendizado e o desenvolvimento de habilidades

27 mil +50 mil 85% 86%

colaboradores conteúdos dos usuários dos colaboradores
ja usaram a disponíveis na consideram estão "satisfeitos"
Degreed plataforma relevante para ou "muito
o dia a dia satisfeitos"

Em 2020, as habilidades mais procuradas pelos usuários foram Lean, Analytics/Data Analytics, Ágil, Centralidade no
Cliente e Engenharia de Software, habilidades alinhadas à estratégia do banco.

número de participações em treinamentos presenciais e digitais GRI 404-1

número de participações em total de horas de participações taxa média de adesão dos

ano
treinamentos presenciais e digitais(1), (2) (digitais e presenciais) – milhões(3) treinamentos presenciais

2020 1.411.595 0,9 82,1%

2019 1.246.186 1,2 91,6%

(1) Informações da plataforma SABA, companhia internacional especializada em educação a distância. Nota: para as informações relativas a colaboradores,
consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais;
(2) Número total de presenças em treinamentos; e (3) Número total de horas dedicadas a treinamentos.

Fomos mais eficientes: nosso investimento em treinamentos e afins foi de R$ 107 milhões, 40% menor do que em 2019,
porém aumentamos o volume de participações comparado ao ano anterior: foram mais de 1,4 milhão participações
síncronas e assíncronas em treinamentos.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

80
 indicadores de treinamentos presenciais e digitais
GRI 404-1

média de horas
total de horas número de
de treinamento
nível hierárquico de treinamento(1) colaboradores treinados(2)
por colaborador
2020 2019 2020 2019 2020 2019

Gestores 116.726 209.777 9.101 12.556 13 17

Administrativo, comercial e operacional 752.925 919.707 71.734 70.735 10 13

Trainee 28.094 37.324 128 219 219 170

Estagiário 66.226 57.584 5.020 5.929 13 10

Total 963.972 1.224.392 85.983 89.439 11 14

(1) Número total de horas dedicadas a treinamentos; e (2) Contagem de colaboradores que concluíram algum treinamento na plataforma SABA.

bolsas de estudo
GRI 404-1

bolsas de estudo 2020 2019 2018

Programa de incentivo à pós-graduação 259 519 976

Cursos de idioma 49 116 221

Determinadas pela CCT 2018–2020 5.500 5.500 5.500

Nota: para as informações relativas a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do
departamento de Recursos Humanos, exceto unidades internacionais.

Mesmo tendo uma redução no investimento em virtude do cenário da COVID-19, o banco continuou a oferecer ações
personalizadas, alinhadas ao momento profissional do colaborador, e customizadas em relação ao seu Plano de
Desenvolvimento Individual. Isso incluiu programas de graduação, pós-graduação, MBA nacional e internacional, coaching,
seminários, congressos, cursos de curta duração e de idiomas.

avaliação e desenvolvimento
GRI 404-3

O Ciclo de Meritocracia tem como foco impulsionar resultados cada vez melhores, por meio do alinhamento aos
desafios da organização. Acreditamos que a meritocracia é o caminho para a gestão transparente e justa de nossas
equipes, reconhecendo desempenhos de maneiras diferenciadas. Faz parte desse ciclo o feedback, a busca contínua
de oportunidades de desenvolvimento adequadas às necessidades de cada colaborador. Logo, o Ciclo de Meritocracia
representa um grande aliado para a evolução constante de nossa organização.

O programa considera os resultados obtidos e a forma com que foram atingidos, pois, embora seja importante alcançar
os objetivos, todas as ações devem ter como alicerce os comportamentos esperados pela Companhia. Nesse sentido, o
programa é composto de duas avaliações individuais:

avaliação
 do desempenho de cada colaborador com base nos resultados das entregas: o processo é anual e prevê as
etapas de alinhamento dos objetivos, avaliação de resultados e feedback.
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > desenvolvimento e capacitação

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

81
 avaliação
 comportamental: é baseada na aderência aos Acreditamos que a meritocracia é o caminho para a
comportamentos esperados pela organização. Temos gestão ainda mais transparente e justa de nossas equipes,
dois grupos de avaliação: a liderança realiza avaliação reconhecendo desempenhos diferenciados.
360º (pares, parceiros, equipe e gestor); e as equipes
realizam a avaliação 180º (gestor e pares e parceiros). Visando ao desenvolvimento contínuo e estruturado
de cada colaborador, em 2020, 100% dos Diretores,
Com os resultados das avaliações é realizado o Superintendentes e Gerentes tiveram seu momento
Planejamento Estratégico de Pessoas (PEP). Esse de carreira definido. Todos foram discutidos em um
planejamento discute a performance relativa dos Comitê de Desenvolvimento, a fim de definir ações de
colaboradores comparáveis. Todos os dados obtidos são consequências. Esse exercício é recomendável, mas tem
utilizados futuramente para definir os desdobramentos caráter opcional para os níveis de coordenador e analista;
da carreira, a capacitação e a remuneração de cada nesses níveis, a adesão foi de 65%.
colaborador. Em relação ao ciclo de 2019 (informações
mais atualizadas disponíveis até a publicação deste Os demais colaboradores participam somente de uma
relatório), dos 81.950 colaboradores 40.416, ou 48%, avaliação individual (avaliação de entregas ou avaliação
foram avaliados no PEP. Em 2019, em nossas unidades de comportamentos) ou de outros modelos específicos
externas (Argentina, Chile, Colômbia, Estados Unidos, de avaliação. Isso garante que 100% dos colaboradores
Inglaterra, Paraguai, Suíça, Uruguai e outras) foram da organização sejam submetidos a alguma avaliação
avaliados no PEP 3.945 colaboradores, o que equivale de desempenho. Para 2020, revisamos o nosso modelo
a 5% dos colaboradores. O ciclo referente a 2020 se de avaliação para que seja mais aderente ao momento
encerrará após a conclusão deste relatório. do banco. GRI 404-3
GRI 102-36 | GRI 404-3

programa para colaboradores

GRI G4-DMA Rotulagem de produto e serviço (antigo FS16)

Atuar na orientação financeira de colaboradores é uma instigar a reflexão sobre o próprio comportamento por meio
das nossas ações para ajudar as pessoas ao nosso redor a de palestras e de diversos meios de comunicação, como
crescer. Para que isso seja possível, capacitamos as pessoas televisões corporativas, portal, e-mail e Instagram.
para que se tornem multiplicadores do tema orientação
financeira tanto em suas atividades profissionais quanto No que se refere à experiência do colaborador, criamos
em seu núcleo familiar. Em 2020, estruturamos nossas uma página no site interno do banco que traz conteúdos
ações com colaboradores em quatro pilares de atuação: de orientação financeira, opções de treinamentos
capacitação, ações pontuais, experiência do colaborador e disponíveis e produtos financeiros com condições
pesquisa de acompanhamento. exclusivas para colaboradores. O objetivo é estimular o
reconhecimento destes e identificar as principais histórias
Oferecemos cursos e outras ações de desenvolvimento de quem é engajado no tema da educação financeira.
de colaboradores, como palestras e campanhas internas, Atualmente, as histórias servem como insumo para
que promovem reflexão sobre a relação entre consumo entendermos as principais dificuldades dos colaboradores
e objetivos pessoais e a forma como as pessoas e produzirmos conteúdos que possam auxiliá-los.
administram suas finanças.
Para ter indicadores confiáveis sobre orientação financeira
Com a campanha perene de endomarketing Papo que entre colaboradores, anualmente realizamos uma pesquisa
estratégia para criação de valor

Rende, buscamos inspirar os colaboradores a pensar sobre para avaliar a autopercepção deles em relação às suas
saúde financeira. A campanha levanta questões para finanças e ao apoio oferecido pelo banco.

saiba mais
Relatório ESG > programa para colaboradores

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

82
 eficiência

A eficiência é um dos pilares da nossa estratégia, tratado com prioridade no banco já há alguns anos. Temos
estruturado iniciativas que envolvem desde a redução de desperdícios até projetos para aumento de produtividade e
transformação digital, buscando ganhos de escala e sinergias para os negócios.

Nosso desafio é melhorar continuamente a eficiência de nossas operações, mantendo os clientes no centro de nossas
decisões, por meio de gerenciamento estratégico de custos e investimento em tecnologia e novas formas de trabalhar,
a fim de aumentar o uso de nossos recursos, enquanto gerenciamos com eficiência a alocação e custo de capital.

principais fundamentos da estratégia de gerenciamento de custos

semanalmente reportado ao Comitê Executivo

automação e digitalização consolidação, reorganização e redesenho de operações

otimização de canais de serviços foco em tecnologia

Nosso modelo de negócios, em conjunto com as ferramentas Ações com foco em eficiência, como o encerramento de
de gestão de riscos e o controle de eficiência, nos permite agências físicas, que resultou em redução de custos fixos, e
identificar oportunidades granulares de diversificação e o programa de desligamento voluntário promovido durante
expansão das operações que atendam à necessidade de o segundo semestre de 2019 e a menor despesa com
criação de valor para nossos acionistas e se enquadrem nos participação nos resultados foram as maiores causas da
limites estabelecidos pelo nosso apetite de risco. redução de despesas não decorrentes de juros em 2020.

rede de agências físicas e postos de atendimento bancário (PAB)

^
167
4.308 dez/20 vs. dez/19
4.236 4.141 -117
estratégia para criação de valor

agências físicas
3.158 3.127 3.041
-15
PABs
671 664 656
-35
479 445 444 América Latina
Dez/19 Set/20 Dez/20
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

83
 A busca por eficiência e a maior demanda por O crescimento de despesas na América Latina foi de
atendimento via canais digitais levaram à redução anual 13,6%, basicamente relacionado com a variação cambial
de 3,7% das agências físicas no Brasil. Também houve no período. A combinação desses efeitos levou as
redução de despesas com processamento de dados e despesas não decorrentes de juros à redução de 0,9% na
telecomunicações, com instalações e materiais e com comparação anual. No Brasil esta redução foi de 3,0%, que
comercialização de cartões de crédito, principalmente corresponde a uma redução real de 7,6%.
pela menor atividade econômica causada pela pandemia.

despesas não decorrentes de juros do Brasil

crescendo em um ritmo inferior ao apresentado pela taxa de inflação

Crescimento da DNDJ em 3,1% 2,9%

1,7%
relação ao mesmo periodo
do ano anterior -3,0%
-1,3% -0,6% -1,4%
Crescimento real da DNDJ
-7,6%
em relação ao mesmo
periodo do ano anterior
(deflacionado pelo IPCA) 2017 2018 2019 2020

índice de eficiência
Em 2020, 76,7% 31,8%
nosso índice de índice de índice de
eficiência foi de eficiência das eficiência das
49,4% agências físicas agências digitais

O índice de eficiência é um indicador gerencial, calculado de acordo com os padrões contábeis locais e obtido por
meio da divisão das despesas não decorrentes de juros pela soma da margem financeira gerencial, das receitas
de prestação de serviços, do resultado de operações com seguros, previdência e capitalização e das despesas
tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras).
estratégia para criação de valor

saiba mais
Análise Gerencial da Operação e Demonstrações Contábeis Completas em BRGAAP

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

84
 compromissos de
impacto positivo

Consideramos como temas materiais aqueles com a Os compromissos são nossa estratégia de sustentabi-
capacidade de afetar a nossa criação de valor no curto, lidade e aprofundam nossa contribuição para o mundo
médio e longo prazos, sob a perspectiva da adminis- e as pessoas. Essa agenda está alinhada ao contexto
tração de nossos principais públicos. Nos últimos anos, global, uma vez que leva em conta os Objetivos de
promovemos a revisão de nossas diretrizes de susten- Desenvolvimento Sustentável (ODS), da Organização
tabilidade. O resultado desse trabalho se traduz nos das Nações Unidas (ONU) – para mais detalhes desse
compromissos de impacto positivo, que norteiam nossas alinhamento, clique aqui . Adicionalmente, a Política
tomadas de decisões e incorporam aspectos sociais, de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambien-
ambientais e de governança nos negócios, operações e tal do banco, anualmente aprovada pelo Conselho de
relacionamento com nossos stakeholders, promovendo Administração, e a governança corporativa integrada à
assim uma visão mais ampla das oportunidades e riscos sustentabilidade reiteram nosso comprometimento com
inerentes aos negócios. o desenvolvimento sustentável.
GRI 102-42 | GRI 102-43 | GRI 102-44
Por isso, diante da crescente relevância do tema, em
2020, nos dedicamos à criação de um novo compromisso, A caminhada dos compromissos de impacto positivo
que consiste em diretrizes e metas voltadas ao investi- foi ainda mais desafiadora em meio a tantas mudanças
mento social privado. O foco é reafirmar nosso pacto, ao em 2020. Mas isso só reforçou a importância do banco
lado de nossos institutos e fundações, com a sociedade em lidar com questões ambientais e sociais de forma
brasileira, fortalecendo laços de confiança em meio à imediata e significativa para todos, buscando ao máximo
incerteza. Esse novo compromisso tem como objetivo adaptar os projetos impactados pelo cenário, de modo
promover o acesso e a ampliação de direitos, melhorar a garantir a evolução das metas. Reafirmamos também
a qualidade de vida nas cidades e fortalecer o poder de nossa agenda de impacto positivo com base na imple-
transformação das pessoas por meio do nosso investi- mentação de novas iniciativas, como o Todos pela Saúde
mento social privado. e o Plano Amazônia.

Entendemos que, diante de nossa agenda estratégica e

desafios para 2021, as temáticas envolvendo a Amazônia
tornam-se um potencial tema material para atuarmos
daqui em diante.
estratégia para criação de valor

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

85
 GRI 102-47

transparência nos reportes

e na comunicação

investimento amazônia(1)
social privado

financiamento em setores cidadania

de impacto positivo financeira

investimento inclusão e
responsável empreendedorismo

gestão ética nas relações

responsável e nos negócios

gestão
inclusiva

Compromisso que Compromissos para Compromissos que geram impacto Compromissos que são a base
norteia como vamos desenvolvimento do país. positivo por meio dos negócios. da nossa conduta e jeito de agir.
prestar contas.
(1) Potencial tema material.
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > compromissos de impacto positivo

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

86
 transparência nos reportes e na comunicação
GRI 103-1 Transparência nos reportes e na comunicação | GRI 103-2 Transparência nos reportes e na comunicação |
GRI 103-3 Transparência nos reportes e na comunicação

compromisso
Reforçar a transparência dos nossos negócios além dos resultados financeiros, demonstrando
valor para os nossos stakeholders de forma íntegra e alinhada às melhores práticas do mercado.

nossas metas

Divulgar informações financeiras e Incorporar as recomendações da

não financeiras de forma simples, Task Force on Climate-related
clara e objetiva, mantendo uma Financial Disclosures (TCFD)
média anual igual ou superior a sobre estratégia, governança,
4,5 nas pesquisas de satisfação gestão de risco, metas e
das divulgações de resultados.(1) métricas climáticas até 2022.

ATINGIDA(2) EM ANDAMENTO

4,5 é a média geral das pesquisas de satisfação Em 2020, implementamos 79% dos projetos
realizadas em 2020. em resposta às recomendações da TCFD.

Integrar questões ESG relevantes ao mercado em nossas principais

prestações de contas.

ATINGIDA(2) ESG nas divulgações de resultados:

Reporte ESG recorrente nas divulgações trimestrais de resultados, incluindo conteúdo ESG no Relatório da
Administração, na Análise Gerencial da Operação e na Teleconferência de Resultados.

Atendimento de Investidores com foco em questões ESG em 2020:

25 investidores e acionistas locais e estrangeiros, sendo 11 encontros realizados durante o Road Show ESG.

Volume de indicadores SASB divulgados no Relatório Anual 2020:

12/14 indicadores SASB – Commercial Banking;
3/15 indicadores SASB – Asset Management and Custody Activities; e
4/18 indicadores SASB – Investment Banking and Brokerage.

Trazer constantes inovações em nossa comunicação, em relação a conteúdo,

forma e tempestividade.

EM ANDAMENTO(2) 5 vídeos de executivos para investidores lançados em 2020;

8 episódios do podcast Investcast lançados em 2020, com 7.119 acessos;
24 posts no LinkedIn de executivos da área de Relações com Investidores em 2020; e
Atualizações no site de Relações com Investidores para torná-lo mais interativo e
acessível para diferentes públicos.
estratégia para criação de valor

(1) A pesquisa de satisfação, que possui escala de 0 a 5, contempla cinco critérios de avaliação: atendimento da equipe de Relações com Investidores (RI), demonstrações
financeiras e notas explicativas, teleconferência, perguntas e respostas dos investidores e conteúdo ESG; e (2) Meta de vigência anual, monitorada periodicamente.

saiba mais
Relatório ESG > Transparência nos reportes e na comunicação

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

87
 investimento responsável
GRI 103-1 Investimento responsável | GRI 103-2 Investimento responsável | GRI 103-3 Investimento responsável

compromisso
Aumentar a integração de questões ambientais, sociais e de governança nas decisões de investimento
e expandir nossa oferta de produtos e serviços para uma economia de impacto positivo.

nossas metas

Ter uma avaliação ambiental, Ter uma oferta regular de produtos

social e de governança, com de investimento responsável e de
certificação externa, em 100% impacto em nosso portfólio para
dos ativos aplicáveis, até 2022. o Brasil até 2022.

EM ANDAMENTO EM ANDAMENTO

Atingimos 99,84% de cobertura ESG em nossos ativos Lançamos uma nova prateleira de produtos
sob gestão (Asset) e iniciamos a análise de potenciais cer- ESG e de investimento responsável em 2020:
tificadores externos para alcançar a meta em 2022. fundos ESG temáticos em energia limpa e água,
fundo ESG de alocação internacional e fundo ESG
de renda variável gestão ativa.

Fomentar e distribuir produtos de

investimento responsável e de impacto de
forma a alcançar 3% dos nossos ativos sob
gestão total (WMS) até 2022 (distribuição).

EM ANDAMENTO

Estamos com mais de R$ 400 milhões de patrimônio em

nossos fundos ESG (Asset) em dezembro de 2020. Continuaremos
envolvendo as áreas da WMS para atingir esse objetivo até 2022.(1)

(1) Em 2021, essa meta passará por processo de revisão alinhada ao contexto de mercado e à nossa estratégia de negócio.
estratégia para criação de valor

saiba mais
Relatório ESG > Investimento responsável

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

88
 financiamento em setores de impacto positivo
GRI 103-1 Financiamento em setores de impacto positivo | GRI 103-2 Financiamento em setores de impacto positivo |
GRI 103-3 Financiamento em setores de impacto positivo | SASB FN-CB-410a.2

compromisso
Continuar aumentando nossos financiamentos e serviços em setores de impacto positivo.

nossas metas

Considerar em nosso portfólio de Destinar, por meio de

crédito variáveis de risco, retorno produtos e serviços, R$ 100
e efeito de questões socioambien- bilhões para setores de
tais até 2025, e continuar a fomen- impacto positivo até 2025.
tar impacto positivo na economia.

EM ANDAMENTO EM ANDAMENTO

Em 2020, estruturamos uma governança que conta R$ 48,1 bilhões de ago/2019 a dez/2020.
com um grupo de trabalho com o objetivo de integrar
questões ESG no portfólio, além de estabelecer um
Comitê ESG com executivos do segmento de
Atacado para acompanhamento, discussão
e deliberação de pautas sobre o assunto.

Destinar, por meio de produtos

e serviços, R$ 15 bilhões para
geração e serviços de energia
renovável até 2025.

EM ANDAMENTO

R$ 12,6 bilhões de ago/2019 a dez/2020.

estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Financiamento em setores de impacto positivo

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

89
 inclusão e empreendedorismo
GRI 103-1 Inclusão e empreendedorismo | GRI 103-2 Inclusão e empreendedorismo | GRI 103-3 Inclusão e empreendedorismo |
SASB FN-CB-240a.1 | SASB FN-CB-240a.2 | SASB FN-CB-240a.4

compromisso
Aumentar a inclusão financeira para micro, pequenos e médios empreendedores por meio de
produtos e serviços e melhorar a gestão financeira de seus negócios (visão empresa).

nossas metas

Impactar 70 mil empreendedores Aumentar o volume de crédito

com soluções de gestão, para pequenas e médias empresas(1)
capacitação e conexão virtual lideradas por mulheres, atingindo
ou presencialmente até 2020. R$ 11 bilhões de crédito(2) até 2024
(21% do total da carteira).

ATINGIDA EM ANDAMENTO

125.840 empreendedores envolvidos em R$ 9,09 bilhões (dez/2020).

nossos programas de capacitação (dez/2020).

Incluir 5 milhões de consumidores Incluir 300 mil empreendedores

em uma plataforma de serviços em uma plataforma de serviços
financeiros de baixo custo até 2021.(3) financeiros de baixo custo até 2021.

EM ANDAMENTO EM ANDAMENTO

3,3 milhões de consumidores em nossa plataforma 200 mil empreendedores (dez/2020).a

de serviços financeiros (dez/2020).ta

Iniciativa: ampliação considerável do leque de Iniciativa: novas alternativas digitais de cobrança

funcionalidades do produto, tornando a oferta mais (QR Code, Link, P2P), além do leque ampliado de fun-
ampla e completa para o público-alvo: Pix, pagamento cionalidades do produto: Pix, pagamento de contas,
de contas, saque, recargas de celulares, cartão de saque, recargas de celulares, cartão de débito, cartão
débito, cartão de crédito e crediário. de crédito e crediário.

(1) São consideradas pequenas e médias empresas nas segmentações do Itaú aquelas com faturamento até R$ 30 milhões/ano; (2) A meta anteriormente esta-
belecida de R$ 9 bilhões foi atingida antes do prazo previsto em função dos incentivos de crédito para recuperação econômica em face da pandemia, cenário
imprevisível na projeção anterior. Por isso, a meta foi ajustada para R$ 11 bilhões, nos desafiando a apoiar ainda mais o público; e (3) Inicialmente, essa meta
fazia parte do Compromisso de Cidadania Financeira, porém atualmente integra o Compromisso de Inclusão e Empreendedorismo.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Inclusão e empreendedorismo

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

90
 cidadania financeira
GRI 103-1 Cidadania financeira | GRI 103-2 Cidadania financeira |
GRI 103-3 Cidadania financeira | SASB FN-CB-240a.4

compromisso
Expandir o acesso aos serviços financeiros e oferecer ferramentas e conteúdos que apoiem
decisões financeiras mais saudáveis (visão pessoa física).

nossas metas

Atuar com oferta diferenciada Converter por meio de

para clientes em atraso ou em abordagem preventiva clientes
situação de superendividamento. não inadimplentes em situação
de endividamento.
indicadores de performance a indicadores de performance a
serem atingidos(1) serem atingidos(1)
Média mensal Percentual-alvo de clientes Média mensal Percentual-alvo de clientes
de clientes que convertidos à solução com de clientes que convertidos à solução com
recebem a oferta base na oferta recebem a oferta base na oferta
135 mil/mês 19% 2,5 MM/mês 4,1%

Disponibilizar, aos nossos

Criar processo de reinserção clientes, conteúdos de
de clientes inadimplentes ao reorganização financeira após a
ciclo de crédito. renegociação das suas dívidas.
indicadores de performance a
Acompanhamento da quantidade de conteúdos
serem atingidos(1) disponibilizados e inserção de conteúdos dentro da
jornada financeira dos clientes.
LIS(2) – cheque especial
Média mensal Percentual-alvo de clientes
de clientes que convertidos à solução com
recebem a oferta base na oferta
Incentivar o uso recorrente da
70 mil/mês 20%
ferramenta de gestão financeira
Cartão Minhas Finanças.
Média mensal Percentual-alvo de clientes
de clientes elegíveis com retomada de limite(3)
Status: dezembro/2020 Meta de 2021
53 mil/mês 9%
800 mil usuários 2 MM usuários

(1) Esta meta ainda não possui acompanhamento de status, pois passou por revisão e será acompanhada em 2021; (2) Para o Limite Itaú para Saques (LIS) é
necessário o opt-in do cliente para retomada; e (3) Nossos clientes são informados da retomada de limite de cartões.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Cidadania financeira

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

91
 ética nas relações e nos negócios
GRI 103-1 Ética nas relações e nos negócios | GRI 103-2 Ética nas relações e nos negócios | GRI 103-3 Ética nas relações e nos negócios

compromisso
Promover a criação de um ecossistema financeiro íntegro, ético e alinhado
à agenda de desenvolvimento sustentável.

nossas metas

Ser reconhecida como empresa Cultivar a postura íntegra e ética por

ética em seus relacionamentos com meio de campanhas e capacitações
todos os públicos (geral, clientes, sobre o Programa de Integridade e
colaboradores e fornecedores). Ética, Prevenção à Corrupção, Lavagem
de Dinheiro, Segurança da Informação,
Compliance, Relacionamento com
ATINGIDA(1)
Fornecedores, entre outras.
O Itaú foi reconhecido
como empresa Pró-Ética 2018/2019.

Capacitar os colaboradores no Capacitar 90% dos colaboradores

que se refere ao uso consciente nos temas que impactam o
dos dados e desenvolvimento de Programa de Integridade e Ética a
política sobre esse tema. cada dois anos.

EM ANDAMENTO(1) ATINGIDA(1)
Desenvolvimento de novas políticas para aderência
à LGPD(2) e capacitação dos colaboradores sobre os
93%(3) de colaboradores capacitados nos temas que
impactam o Programa de Integridade e Ética (jul/20).(4)
principais conceitos da LGPD e “Privacy by Design”.

Manter o canal de denúncia Garantir a adesão de 95%

público e acessível a todos os dos colaboradores no termo
stakeholders para o acolhimento de Políticas de Integridade.
e a apuração de manifestações
sobre suspeitas de violações
referentes
EM ANDAMENTO (1)
à integridade e ética.

ATINGIDA(1) NÃO ATINGIDA(1)

O nosso canal de denúncias permanece acessível a 93% de adesão – anualmente os
todos os públicos em nosso site, e as manifestações colaboradores renovam a adesão ao termo
são tempestivamente tratadas. de Políticas de Integridade (dez/20).(5)

(1) Meta de vigência anual, monitorada periodicamente; (2) Lei Geral de

Proteção de Dados; (3) Considerando o Programa de Integridade e Ética
estratégia para criação de valor

como um todo: módulos específicos e de introdução; (4) Nova trilha de

capacitação foi lançada em agosto de 2020; e (5) Meta impactada devido
ao cenário da COVID-19, com a suspensão das cobranças, retomadas em
outubro de 2020, e também o afastamento de colaboradores do grupo
de risco.
saiba mais
Relatório ESG > Ética nas relações e nos negócios

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

92
 gestão responsável
GRI 103-1 Gestão responsável | GRI 103-2 Gestão responsável | GRI 103-3 Gestão responsável

compromisso
Melhorar a performance ambiental de nossas operações e promover práticas sustentáveis em
nossa cadeia de fornecedores.

nossas metas

energia elétrica

EM ANDAMENTO

2020(1) Baseline 2013

Meta absoluta – 2021 Consumo total de energia: 468.518 MWh.

Consumo total de energia:
Reduzir em 15% o consumo de energia Reduzimos o consumo em 27%, entre 643.123 MWh.
entre 2013 e 2021. 2013 e 2020.

Meta relativa – 2021 Consumo relativo: 4,08.

Reduzir em 52% o consumo de energia
Reduzimos o consumo em 49,88%, entre Consumo relativo: 8,10.
por R$ 1 milhão em produto bancário(2)
entre 2013 e 2021. 2013 e 2020.

Comprar, até 2021, 96% da energia

Atingir, em 2021, um PUE(3) de 1,73. para os prédios Administrativos de
fontes renováveis.

EM ANDAMENTO EM ANDAMENTO
Mantivemos o mesmo índice de 1,79 esse ano.(4) Aquisição de Certificados de Energia Renovável (RECs,
na sigla em inglês), certificando que 100% de nossa energia
consumida no Brasil é proveniente de fontes renováveis.

emissões de gases de efeito estufa – Escopo 1(5)

EM ANDAMENTO

2020 Baseline 2018

Emissões de Escopo 1: 14.561 tCO₂eq.
Meta absoluta
Reduzimos as emissões absolutas de Emissões de Escopo 1: 18.658 tCO₂eq.
Redução absoluta de 4% entre 2018 e 2021.
Escopo 1 em 21% entre 2018 e 2020.

Meta relativa – 2021 Emissão relativa de Escopo 1: 0,13.

Reduzir em 28% nossas emissões de Reduzimos as emissões relativas Emissão relativa de Escopo 1: 0,181.
Escopo 1 por R$ 1 milhão em produto de escopo 1 em 28,18% entre 2018
estratégia para criação de valor

bancário(2) entre 2018 e 2021. e 2020.

(1) Dados referentes somente ao Brasil; (2) Produto bancário (PB) é a soma da margem financeira gerencial das receitas de prestação de serviços, previdên-
cia e capitalização antes das despesas de sinistros e de comercialização; (3) Índice de Eficácia do Uso de Energia; (4) Indicador está em processo de reavaliação
devido à estratégia de Migração Cloud; e (5) Emissões diretas de gases de efeito estufa (GEE).

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

93
 emissões de gases de efeito estufa – Escopo 2(6)

EM ANDAMENTO

2020 Baseline 2018

Location based(7)
Emissões de Escopo 2: 29.196 tCO₂eq.
Emissões de Escopo 2: 41.678 tCO₂eq.
Meta absoluta Reduzimos em 30% nossas emissões
Reduzir em 6% nossas emissões absolutas de Escopo 2 entre 2018 e 2020.
absolutas de Escopo 2 Market based(8)
entre 2018 e 2021. Emissões de Escopo 2: 0,0 tCO₂eq.
Emissões de Escopo 2: 26.236 tCO₂eq.
Reduzimos em 100% nossas emissões
absolutas de Escopo 2.
Location based(7)
Emissões de Escopo 2: 0,250.
Emissão relativa de Escopo 2: 0,400.
Meta relativa – 2021 Reduzimos em 37,50% nossas emissões
Reduzir em 29% nossas emissões de relativas de Escopo 2.
Escopo 2 por R$ 1 milhão em produto Market based(8)
bancário(2) entre 2018 e 2021. Emissões de Escopo 2: 0,0.
Emissão relativa de Escopo 2: 0,251.
Reduzimos em 100% nossas emissões
relativas de Escopo 2.

água(9)

EM ANDAMENTO

2020 Baseline 2013

Meta absoluta – 2021 Consumo de água: 635.828 m³.
Reduzir em 13% o consumo de água Reduzimos o consumo em 62,00%, entre Consumo de água: 1.675.032 m³.
entre 2013 e 2021. 2013 e 2020.
Meta relativa – 2021 Consumo relativo: 5,54.
Reduzir em 51% o consumo de água
Reduzimos o consumo em 73,75%, entre Consumo relativo: 21,1.
por R$ 1 milhão em produto bancário(2)
entre 2013 e 2021. 2013 e 2020.

resíduos

EM ANDAMENTO

2020 Baseline 2017

Resíduos destinados a aterro: 15.390 ton.

Meta absoluta
Resíduos destinados a aterro: 22.373 ton.
Redução absoluta de 4% entre 2017 e 2021. Reduzimos a geração em 31,21% entre
2017 e 2020.
estratégia para criação de valor

(2) Produto bancário (PB) é a soma da margem financeira gerencial das receitas de prestação de serviços, previdência e capitalização antes das despesas
de sinistros e de comercialização; (6) Emissões indiretas no consumo de energia elétrica; (7) Location based é uma abordagem que quantifica as emissões
de GEE de Escopo 2 utilizando como fator de emissão a média das emissões para geração da energia elétrica em um determinado sistema elétrico (grid),
considerando seu limite geográfico e um dado período de tempo; (8) Market based é uma abordagem que quantifica as emissões de GEE de Escopo 2
utilizando o fator de emissão específico associado a cada fonte de geração da eletricidade que a organização inventariante escolheu adquirir e consumir.
Um exemplo disso são nossas emissões zeradas suportadas pela compra de Certificados de Energia Renovável (RECs, na sigla em inglês) os quais
certificam que nossa energia é 100% renovável com fator de emissão zero; e (9) Após a publicação em 12/04/2020 o Relatório ESG foi atualizado para
corrigir as informações relacionadas ao consumo de água. Dado original: 630.466 m³ | Dado ajustado: 635.828 m³.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

94
 viagens

EM ANDAMENTO

2020 Baseline 2018

Viagens a negócio de vans, ônibus e

Meta absoluta veículos de frota executiva: 1.009.699 km.
Viagens a negócio por frota própria:
Reduzir em 7% a quantidade absoluta de
1.789.386 km.
quilômetros rodados entre 2018 e 2021. Reduzimos em 38,5% os quilômetros
rodados entre 2018 e 2020.
Meta relativa – 2021 Quilômetros rodados (relativo): 8,80.
Reduzir em 30% a quantidade de
Reduzimos em 48,69% entre 2018 Quilômetros rodados (relativo): 17,17.
quilômetros rodados por R$ 1 milhão em
produto bancário(2) entre 2018 e 2021. e 2020.

Incentivar nossa cadeia de fornecedores a adotar compromissos e práticas de impacto

socioambiental positivo.

ATINGIDA(10)

Há 5 anos fazemos parte do Programa CDP Supply Chain, cuja iniciativa visa discutir o tema de mudanças climáticas em
nossa cadeia de fornecimento. No último ano, 93% dos fornecedores convidados participaram do programa.

Realizamos recentemente o lançamento do Guia de Responsabilidade Socioambiental e Impacto Positivo para Fornecedores, com
o intuito de compartilhar nossas diretrizes socioambientais e fomentar práticas sustentáveis em nossa cadeia de fornecimento.

Fomentar e gerir nossos fornecedores críticos no cumprimento de critérios socioambientais.

ATINGIDA(10)
Nossos fornecedores são monitorados continuamente sob a ótica de riscos considerando, entre outros, critérios sociais e
ambientais, podendo, em caso de identificação de fatos relevantes, a qualquer tempo, serem bloqueados para novas contratações e,
eventualmente, terem seus contratos rescindidos.

Definimos que a realização da auditoria de fornecedores, realizada por terceira parte, ocorrerá a cada 2 anos tendo como
objetivo o endereçamento de ações em conjunto com os nossos fornecedores, visando o desenvolvimento dos mesmos sob a
ótica da gestão responsável.

(2) Produto bancário (PB) é a soma da margem financeira gerencial das receitas de prestação de serviços, previdência e capitalização antes das despesas de sinistros
e de comercialização; e (10) Meta de vigência anual, monitorada periodicamente.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Gestão responsável

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

95
 gestão inclusiva(1)
GRI 103-1 Gestão inclusiva | GRI 103-2 Gestão inclusiva | GRI 103-3 Gestão inclusiva

compromisso
Melhorar a experiência do colaborador e promover um ambiente diverso,
inclusivo, saudável e com propósito.

nossas metas

experiência do colaborador treinamento

Garantir elevado nível nas Fomentar o desenvolvimento

pesquisas de satisfação e dos colaboradores por meio de
engajamento de colaboradores. programas de capacitação e
estímulo à cultura de aprendizagem.

ATINGIDA(2) ATINGIDA(2)

Pesquisas de satisfação de colaboradores Nova cultura de aprendizagem “lifelong learning”

Ano Pulso e-NPS Holding  milhão de participações em

1,4
treinamentos digitais e presenciais(3);

2019 87% 72,7 pontos 

Conteúdos acessíveis para pessoas
com deficiência visual ou auditiva;
Colaborador como 
Mais de 50 mil conteúdos disponíveis
2020 88% 84,2 pontos
protagonista na plataforma Degreed;
do seu
desenvolvimento Mais de 420 mil conteúdos concluídos;

Mais de 440 trilhas ativas de apren-
dizagem para que os colaboradores
possam desenvolver continuamente; e
Mais de 160 experts internos.

saúde e segurança do trabalho

Ampliar a participação dos colabora- Estimular a construção constante

dores nos programas de bem-estar de um ambiente saudável para se
físico e mental de colaboradores.. trabalhar (saúde e segurança).

EM ANDAMENTO(2) EM ANDAMENTO(2)

Programas de bem-es- Atendimentos relacionados à saúde

2020 2019
tar físico e mental(4) dos colaboradores
Questionário 25 mil
N.A.
de saúde mental colaboradores Telemedicina 69.426 atendimentos(5)
Programa de 1.758 2.560
Readaptação Profissional colaboradores colaboradores Vacina contra gripe Mais de 50 mil colaboradores
Palestras e rodas de
estratégia para criação de valor

22.400 Mais de 18 mil

conversas sobre saúde N.A. Fique OK
participantes colaboradores atendidos
na pandemia

(1) Para dados relativos a colaboradores, consideramos apenas as informações das empresas Itaú Unibanco sob a administração do departamento de Re-
cursos Humanos, exceto unidades internacionais; (2) Meta de vigência anual, monitorada periodicamente; (3) Dados referentes à plataforma de treinamento
SABA; (4) Essa meta foi impactada negativamente pelo cenário da pandemia de COVID-19; e (5) Os atendimentos incluem: medicina, enfermagem e nutrição.
Nota: Devido ao cenário de pandemia, processos de contratações foram impactados, afetando a evolução planejada de nossos indicadores internos.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

96
 diversidade

Aumentar o total de colaboradores Aumentar o número de mulheres

negros na organização.. em cargos de liderança.

EM ANDAMENTO(2) EM ANDAMENTO(2)

Percentual de colaboradores negros Mulheres em cargo Mulheres em

Ano
de gestão quadro de diretoria
2019 22,9%
2019 51,7% 13,9%
2020 23,4%
2020 51,4%(6) 14,0%(7)
Iniciativa: alterações no processo seletivo, ações de
atratividade e eventos voltados à diversidade e à inclusão Iniciativa: em 2020, contamos com múltiplas rodas de
racial. Sessões internas de sensibilização com mais de conversas e capacitações remotas voltadas para a temática
4 mil participações e programas de desenvolvimento e de gênero, ampliamos o diálogo com os homens, inicia-
encarreiramento para colaboradores negros. mos um programa de mentoria para liderança feminina e
tivemos mais de 10 mil participações nas ações realizadas.

Evoluir os programas de atração, seleção e desenvolvimento de colaboradores com deficiência.

ATINGIDA(2)

Programas com foco em colaboradores com deficiência Percentual de colaboradores com deficiência
Sensibilização de 800 colaboradores 2019 4,6%
Acessibilidade no trabalho remoto: 2020 4,6%
Máscaras transparentes;
Serviço de intérprete de LIBRAS em reuniões virtuais; e
Equipamentos de ergonomia e acessibilidade.

(2) Meta de vigência anual, monitorada periodicamente; (6) Até nível superintendente; e (7) Para o valor de 2020, houve uma alteração de racional e
consideramos mulheres em nível executivo e diretoria. Nota: Devido ao cenário de pandemia, processos de contratações foram impactados, afetando a
evolução planejada de nossos indicadores internos.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Gestão inclusiva

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

97
 investimento social privado
GRI 103-1 Investimento social privado | GRI 103-2 Investimento social privado |
GRI 103-3 Investimento social privado

compromisso
Promover o acesso e a ampliação de direitos, melhorar a qualidade de vida nas cidades e
fortalecer o poder de transformação das pessoas por meio do investimento social privado.

nossas metas(1)

educação
Investir em ações que promovam o aumento da qualidade educacional do sistema
público brasileiro, contribuindo para ampliar a aprendizagem com equidade, reduzir
as desigualdades e assegurar o desenvolvimento integral e a inserção social digna de
crianças, adolescentes e jovens.

cultura
Apoiar o desenvolvimento das pessoas por meio da arte e da cultura, oferecendo
múltiplos acessos aos bens culturais para melhorar a qualidade de vida e a formação
cultural da sociedade brasileira.

Incentivar a pesquisa, a produção das artes e a preservação da memória cultural brasileira para fortalecer o
mundo da cultura e seus segmentos econômicos; e

Proporcionar a democratização da cultura e o acesso ao cinema para toda a população, priorizando filmes e
conteúdos diversos, a formação de espectadores críticos e atuantes na sociedade e o apoio a projetos que
valorizem as diferentes visões do cinema.

mobilidade longeviver
Investir na inserção da bicicleta Investir na promoção contínua
como modal de transporte nos da rede de proteção, segurança
grandes centros urbanos para financeira e inclusão digital
promover uma economia mais para melhoria da qualidade de
inclusiva e de baixo carbono. vida da população idosa.

(1) Estas metas ainda não possuem acompanhamento de status, pois este compromisso foi recém-lançado.
estratégia para criação de valor

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Relatório ESG > Investimento social privado

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

98
 performance
sustentável
e abordagem ESG
4F. Performance; 4D. Risks and opportunities

100 governança e estratégia de sustentabilidade

102 remuneração vinculada a questões ESG

103 Plano Amazônia

104 sustentabilidade em investimentos

107 operações ESG no banco de atacado

109 finanças climáticas

113 Itaú microcrédito

114 Itaú Mulher Empreendedora

performance sustentável e abordagem ESG

115 ética nas relações e nos negócios

120 recursos naturais

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

99
 governança e estratégia
de sustentabilidade
GRI 102-18 | GRI 102-20

Para nós, do Itaú Unibanco, negócios e sustentabilidade A nossa agenda ESG é fruto do amadurecimento
andam juntos. nas estruturas e processos de governança para
a sustentabilidade. Nos últimos anos, adotamos
No Itaú Unibanco, a sustentabilidade integra todos os compromissos sólidos para os grandes desafios
aspectos de nossos negócios. Essa transversalidade e da atualidade, com metas que são revisadas
relevância é parte da estratégia corporativa do banco, periodicamente, garantindo a transparência e
definida e monitorada por meio de uma estrutura eficiência na condução de nossos negócios e nos
de governança corporativa, que permite internalizar impactos que geramos.
questões e tendências sociais, ambientais e econômicas
nas atividades e nos processos diários. Dessa forma, A seguir, apresentamos os principais pilares de
podemos direcionar planos de ação tanto de curto nossa governança.
quanto de longo prazo que impactam o relacionamento
com stakeholders e que estejam alinhados aos interesses
dos nossos acionistas de forma sustentável.

estrutura de nossa governança de sustentabilidade

Nível conselho .................................................................................................

Conselho de Administração
Peridiocidade: anual
Membros do Conselho de Administração
Comitê de Estratégia
Membros do Conselho de Administração

Nível executivo .................................................................................................

Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade

Peridiocidade: semestral
Membros do Comitê Executivo

Nível diretores .................................................................................................

Comitê de Impacto Positivo

Peridiocidade: semestral
Membros diretores de áreas envolvidas na Agenda de Sustentabilidade
performance sustentável e abordagem ESG

Nível operacional .................................................................................................

grupos de trabalho
Membros executivos de áreas envolvidas em projetos de sustentabilidade

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Relatório ESG > órgãos de governança de sustentabilidade

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

100
 nossa trajetória ESG Compensamos 100%
de nossas emissões
diretas (Escopo 1)
Plano
Integrado para o
Adesão aos Princípios Desenvolvimento
para Investimento da Amazônia –
Responsável (PRI) em parceria com

Adesão à 2012 Bradesco e

Santander
Carbon Disclosure
Project (CDP)
Índice de Igualdade
de Gênero da
2008 Bloomberg e
compensamos 100%
2010 de nossas emissões
indiretas (Escopo 2)
Entrada
Inclusão no S&P
na Bolsa de
Down Jones
Valores de
Sustainability
Nova Iorque
Index
2020
2017
2006 2009
2021
1999
2019
Adoção da
2004 Global Reporting 2018
Initiative (GRI)
Adesão aos
2005 Princípios para
Responsabilidade
Adesão aos Adoção dos Bancária (PRB) Sustainability
Princípios Objetivos de Finance
do Equador Desenvolvimento Framework para
Inclusão Sustentável (ODS) emissão de dívidas
no Índice de sustentáveis com
Sustentabilidade critérios sociais
Empresarial da B3 e ambientais
performance sustentável e abordagem ESG

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Relatório ESG > responsabilidade bancária

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

101
 remuneração vinculada
a questões ESG
GRI 102-36

Questões socioambientais e de governança corporativa, ou ESG, estão diretamente ligadas à perenidade dos nossos
negócios e são refletidas na estratégia por meio dos compromissos que promovem a agenda no dia a dia de nossas
operações e nos relacionamentos com nossos públicos. Nossa estratégia de remuneração e benefícios varia de acordo
com a área de atuação do profissional. Destacamos alguns vínculos entre a remuneração variável de nossos executivos
e gestores e assuntos relacionados a ESG.

Métricas de remuneração ESG relacionadas ao Métricas de remuneração ESG relacionadas à gestão

atendimento e à qualidade de vendas e conectadas ao ambiental de nossas operações e conectadas ao
Compromisso de Cidadania Financeira Compromisso de Gestão Responsável

Alguns indicadores relacionados à qualidade de vendas Gerentes das unidades de negócios responsáveis
e adequação à governança de produtos podem impactar por infraestrutura têm sua remuneração vinculada
negativamente a remuneração de determinados ao cumprimento de nossas metas públicas de
colaboradores, incluindo cargos de base e alta liderança, redução de energia.
como superintendentes e diretores.
Métricas de remuneração ESG relacionadas à ética e
Nas agências, todos os colaboradores e líderes podem ter sua conectadas ao Compromisso de Ética nas Relações
remuneração variável reduzida em função de determinadas e nos Negócios
métricas. O nível de cancelamento na contratação de
produtos, a concentração de vendas para o mesmo cliente, A remuneração variável dos administradores poderá
reclamações, ações cíveis e ressarcimentos são algumas ser reduzida quando houver a comercialização de
delas. Além disso, o Net Promoter Score (NPS), que mede produtos em desacordo com os termos da governança
a qualidade de produtos, serviços e atendimento, e outros de avaliação de produtos e processos do Itaú
indicadores relacionados à saúde financeira do cliente Unibanco, ficando a critério do diretor-executivo da
também podem impactar a remuneração variável. área responsável pelo produto a sua aplicação.

Programas de Qualidade de Vendas: avaliam a qualidade

dos negócios considerando métricas como as citadas Princípios de
anteriormente. A equipe pode receber gestão de
consequência disciplinar e impacto em sua remuneração Responsabilidade Bancária
variável, com base em nossas políticas internas, se
identificada má prática comercial. O setor financeiro tem um papel crucial no dia a dia de
pessoas e empresas de todos os setores ao oferecer
Saúde financeira do cliente: indicadores também produtos, serviços e viabilizar operações e investimentos.
podem impactar a remuneração da área Comercial. Até o fim de 2020, 200 bancos de 49 países , que somam
Como exemplos temos: (i) gestão de crédito (oferta US$ 47 trilhões de ativos, faziam parte dos Princípios de
de condições especiais para clientes que apresentam Responsabilidade Bancária (PRB), com o compromisso de
sinais de deterioração financeira, para que possam alinhar estrategicamente seus negócios aos ODS, da ONU, e
manter seus contratos de crédito em dia); e (ii) ao Acordo de Paris sobre Mudanças Climáticas.
recuperação de crédito (assessoria de gerentes e
performance sustentável e abordagem ESG

consultores para clientes que já estão em situação Buscamos incorporar esses princípios assumidos
de atraso em suas operações, incentivando melhores globalmente por meio da execução dos nossos
alternativas de regularização de seus contratos). compromissos de impacto positivo. Em 2020, iniciamos um
processo de diagnóstico dos princípios e identificação de
quais práticas já são internalizadas em nossas atividades
e planos de ação para execução das recomendações e
evolução para aderência ao pacto. Os detalhes sobre nosso
Self assessment do PRB estão disponíveis ao fim do
Relatório ESG.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

102
 Plano Amazônia
Os três maiores bancos privados do país, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander, lançaram em junho de 2020 um plano
integrado com o objetivo de contribuir efetivamente para o desenvolvimento sustentável da Amazônia.

Além da importância do bioma para o clima no planeta, a parceria entre os bancos formou-se em um ano especialmente
crítico para a região, que registrou um expressivo aumento na taxa de desmatamento. Segundo dados do Instituto
Nacional de Pesquisas Espaciais (INPE), entre agosto de 2019 e julho de 2020 – mês de início do Plano Amazônia –, o
desmatamento no bioma aumentou cerca de 9,5%(1). A região também foi fortemente atingida pela COVID-19, o que
intensificou as condições de vulnerabilidade social da população.

sobre a Amazônia

cobertura perdas de floresta contexto populacional condição

A Amazônia possui 5,1 milhões De janeiro a dezembro de Há mais de 27 milhões de socioeconômica
de hectares, e sozinha seria o 2019, o Brasil perdeu cerca habitantes na Amazônia 42% da população vive abaixo
7º maior país do mundo (CINDRA). de 13.610 km2 de floresta Legal (IBGE). da linha da pobreza (SUDAM).
tropical virgem (Global
Forest Watch 2019).

(1) Nota técnica completa com dados em: www.inpe.br/noticias/noticia.php?Cod_Noticia=5615 .

conheça as dez medidas para a preservação e prosperidade da região,

da população e da economia da Amazônia

indústria frigorífera e apoio financeiro e não infraestrutura verde infraestrutura social

desmatamento financeiro às culturas Fomentar projetos que Viabilizar investimentos
Visa ao desmatamento sustentáveis visem ao desenvolvimento em infraestrutura básica
zero no setor de carnes, Estimular as culturas econômico e à conservação para o desenvolvimento
reforçando diligências sustentáveis da região por meio por meio de ativos e social.
internas, apoiando a transição de linhas de financiamento instrumentos financeiros
e articulando empresas e diferenciadas e ferramentas de lastro verde.
associações para a criação de financeiras e não financeiras.
um compromisso setorial.

mercado de ativos mudanças climáticas inclusão e regularização fundiária

ambientais Incorporar os impactos orientação financeira Articular e apoiar a
Fomentar projetos que visem das mudanças climáticas Ampliar o alcance de implantação do sistema
ao desenvolvimento econômico nas políticas de crédito e negócios que promovam informatizado de registro de
e à conservação por meio investimentos de longo prazo a inclusão e orientação regularização fundiária, além
de ativos e instrumentos e aumentar a transparência financeira na região. de realizar um mapeamento
financeiros de lastro verde, de nossos reportes. legislativo em nível estadual
como o pagamento por e municipal e “advocacy”
serviços ambientais (PSA) ao governo.
e créditos de carbono.
performance sustentável e abordagem ESG

incentivo a projetos de desenvolvimento local bioeconomia

Articular a criação de um fundo para atores e lideranças Atrair investimentos que promovam parcerias e desenvolvimento
locais que trabalhem em projetos de desenvolvimento de tecnologias que impulsionem a bioeconomia.
socioeconômico na região.

saiba mais
Relatório ESG > Plano Amazônia

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

103
 sustentabilidade
em investimentos na
Itaú Asset Management
Nossa missão é ajudar nossos clientes a alcançar seus A implementação da análise ESG das empresas
objetivos financeiros de longo prazo, contribuindo com a investidas é responsabilidade da equipe ESG dedicada
evolução do tema sustentabilidade em investimentos por e é compartilhada com todos os gestores de fundos e
meio de toda a nossa plataforma de produtos e serviços. analistas setoriais, que são responsáveis por conhecer os
riscos ESG apontados nessas análises e considerá-los em
A Itaú Asset Management é o braço de gestão de suas decisões de investimento. A responsabilidade pela
recursos de terceiros do Itaú Unibanco. Com mais de supervisão dos temas Stewardship, integração ESG, votos
R$ 750 bilhões em ativos sob gestão, somos a maior em assembleias de empresas investidas e engajamentos
gestora privada de recursos do Brasil. Temos mais de é de nosso CIO e CEO, e reavaliamos anualmente nossos
60 anos de inovações constantes no mercado e nossa planos e metas ESG.
equipe conta com mais de 200 profissionais qualificados.
Com atração constante de talentos e proximidade Nossos modelos ESG de empresas têm como objetivo
com clientes, oferecemos soluções aos mais diversos estimar e integrar o impacto financeiro de questões
perfis de investidores, com estratégias sofisticadas ambientais e sociais conforme modelos tradicionais
e democráticas. Nossa Política de Investimento de valuation. Essa análise identifica oito dimensões
Responsável disciplina nossa atuação no tema multissetoriais e prioriza as variáveis críticas para
sustentabilidade em investimentos e integração ESG. cada setor no momento de avaliar as empresas.
SASB FN-AC-410a.2 Adicionalmente, nossa abordagem ESG está em linha
com iniciativas internacionais como Global Sustainable
Iniciamos nossa jornada ESG em 2004 com a criação do Investment Alliance (GSIA).
Fundo Itaú Excelência Social. Em 2008 demos um passo SASB FN-CB-410a.2 | SASB FN-AC-410a.2
importante de adesão aos Princípios para Investimento
Responsável das Nações Unidas (UN PRI). Temos
aprimorado constantemente a integração de questões
ESG em todas as nossas decisões de investimento, e não
mais de R$ 750 bilhões em ativos
apenas em determinados produtos ou estratégias.
sob gestão
Práticas robustas de sustentabilidade empresarial,
mais de 200 profissionais
governança corporativa e Stewardship(1) são
qualificados
fundamentais para geração de valor nas empresas e
contribuem para um mercado financeiro e de capitais
99,84% de cobertura
mais transparente e eficiente.
ESG para todos os ativos elegíveis

inovação em integração ESG 102 engajamentos com empresas

de 21 setores econômicos
GRI 102-15 | GRI G4-DMA Portfólio de produtos (antigo FS5)

participação em 99 assembleias
Em 2020 atingimos 99,84% de cobertura ESG para
de empresas investidas
todos os ativos elegíveis na Itaú Asset Management.
performance sustentável e abordagem ESG

Esse marco histórico foi atingido 10 anos após o início

vencedora do prêmio
da nossa jornada ESG, demonstrando a dedicação e
ALAS Institution Brazil
compromisso de longa data com o tema sustentabilidade
em investimentos. GRI G4-FS11

(1) Entendemos por Stewardship a excelência na gestão e no monitoramento dos valores mobiliários detidos em nome de nossos clientes.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

104
 avaliação do desempenho de empresas

Dimensões
Água, energia Biodiversidade ambientais
e materiais e uso de solo

para avaliação
do desempenho
Manejo de Mudança
de cada
Dimensões analisadas

resíduos climática
empresa são
considerados:
empresa
Impacto potencial
no fluxo de caixa;
Relações com Relações com
colaboradores fornecedores Gerenciabilidade; e
Disponibilidade
de informações.

Relações com Relações Dimensões

comunidades com clientes sociais

Independência Dimensões
Governança
e qualidade
do Conselho
corporativa de governança

Fundos ESG e temáticos

GRI G4-DMA Desempenho econômico

Em 2020, lançamos uma família de produtos ESG Fundo Carteira Itaú ESG Internacional: fundo é
e temáticos dedicados aos mercados brasileiro e derivado do sucesso do Fundo Carteira Itaú, um fundo
internacional. O objetivo é disponibilizar aos clientes de alocação (asset allocation) que busca, por meio da
oportunidades de investimentos que contribuam diversificação, oferecer um portfólio completo, com
com um desenvolvimento mais sustentável e com um investimentos no Brasil e no exterior. O Fundo Carteira
mercado financeiro e de capitais mais transparente Itaú ESG busca investir em fundos vértices equivalentes,
e eficiente. Hoje nossa carteira ESG é composta dos porém com metodologia SRI/ESG. Dessa forma, a Itaú
seguintes produtos: Asset Management viabilizou um fundo de alocação
diversificado e com expressiva melhora em critérios ESG.
performance sustentável e abordagem ESG

ETF ISUS11: fundo de renda variável com a cota

negociada em bolsa de valores. O objetivo do Principais tipos de investimento:
fundo é acompanhar a performance do Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3. renda fixa brasileira;

ETF GOVE11: fundo de renda variável com a cota ações nacionais;

negociada em bolsa de valores. O objetivo do fundo é
acompanhar a performance do Índice de Governança multimercados com seleção de terceiros;
Corporativa (IGCT) da B3.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

105
 moedas; ritmo mais acelerado que o mercado, especialmente em
países com metas mais ambiciosas em emissões de CO₂.
renda fixa internacional; O Fundo Itaú Index ESG Energia Limpa tem como objetivo
investir em 30 empresas globais que atuam na geração
ações globais e ouro; e de energia limpa, como biocombustíveis, energia solar e
energia eólica.
ações nacionais com seleção de terceiros.
Fundo Itaú Ações Momento ESG
Fundo Itaú Index ESG Água A integração de questões ESG na análise de
O acesso mundial à água é um desafio constante investimentos e na decisão de alocação é realidade na
para governos, empresas e indivíduos, não apenas Itaú Asset Management desde 2010. Porém, o Fundo
em regiões de alto estresse hídrico. Urbanização em Itaú Ações Momento ESG vai além e tem como objetivo
massa, mudanças climáticas e mais recentemente a proporcionar aos clientes uma estratégia de renda
pandemia de COVID-19 demonstram a importância variável irrestrita, que busca retorno absoluto no longo
desse ativo para a saúde pública e para o setor prazo, incluindo o filtro ESG da Itaú Asset na seleção
privado. O Fundo Itaú Index ESG Água tem como das empresas. O rigoroso processo de análise ESG das
objetivo investir em 50 empresas globais que atuam no empresas nesse fundo tem como objetivo também
segmento, promovendo externalidades positivas para a evitar o investimento em empresas que atualmente
sociedade e para o meio ambiente. estejam envolvidas em controvérsias ESG. O portfólio
mais concentrado utiliza um processo de investimento
Fundo Itaú Index ESG Energia Limpa baseado em análise investigativa orientado pela
A transição para um sistema econômico mais eficiente avaliação ESG, combinando a busca por empresas que
em emissões de carbono é um dos maiores desafios possuem alta qualidade de negócio e gestão com a
globais da atualidade. Nesse cenário, fontes de energia flexibilidade para explorar oportunidades de mercado.
consideradas limpas tendem a se desenvolver em um

compartilhando conhecimento
Ao longo de nossa jornada ESG buscamos contribuir para avaliamos a importância de temas específicos como
a educação de investidores por meio da participação em mudanças climáticas, crise hídrica, Objetivos de
eventos e elaboração de white papers que descrevem Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas,
nossos modelos de integração ESG e detalham como entre outros.

Integração Integração ESG sp

ons
ável

O Investimento
O investimento
e
estimento R

Responsável
Inv

nos tempos de
COVID-19

ESG na avaliação em renda fixa responsável nos

2020

de empresas Saiba mais tempos de COVID-19

www.itauasset.com.br

Saiba mais Integração de questões O investimento responsável é uma abordagem que busca entender como temas
ambientais, sociais e de governança corporativa afetam o negócio e os resultados das

Saiba mais
Informação Pública

Mudanças Climáticas
Mudanças Investimento Responsável
Investimento
climáticas e seus
pela lente dos ODS:

responsável pela
e seus impactos
A abordagem da
Itaú Asset Management

impactos lente dos ODS

Saiba mais Saiba mais
performance sustentável e abordagem ESG

saiba mais
RAI ESG > sustentabilidade em investimentos na Itaú Asset Management

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

106
 operações ESG
no banco de atacado
Em 2020, criamos um grupo de trabalho com objetivo
de integrar questões ESG ao portfólio de crédito. Ao
aprofundarmos os trabalhos, sentimos necessidade
de elaborar uma governança específica para conduzir
discussões sobre as entregas e os desafios que essa
agenda impõe às instituições financeiras de uma Em janeiro de 2021, emitimos
forma geral. Assim, foi estabelecido o Comitê ESG,
composto por executivos do banco de Atacado, para o primeiro bond sustentável
acompanhar a evolução de projetos, discutir tendências
dos mercados local e internacional, bem como o
proprietário do Itaú Unibanco,
andamento da agenda, avaliação de operações ESG e no volume de US$ 500 milhões.
conectar assuntos estratégicos que envolvam o tema
nas grandes empresas. Foi o primeiro Sustainability Bond (que
combina aspectos verdes e sociais) de
um emissor brasileiro, e o primeiro Tier
títulos de dívida ESG 2 Sustainability Bond da América Latina.
O Itaú BBA tem atuado com destaque na estruturação de
emissões de títulos ESG nos mercados de capitais local
e externo, o que inclui operações com selo verde, social,
sustentável ou com características atreladas a metas de
sustentabilidade (ESG-linked). participação do Itaú como estruturador de títulos ESG
de empresas brasileiras nos mercados local e externo (%)
Entre os destaques de 2020, estruturamos no mercado
local a primeira emissão de debêntures, no volume de 71%
R$ 1 bilhão, com a remuneração vinculada ao
50%
cumprimento de metas sustentáveis relacionadas 44% 43%
ao aumento do consumo de energia renovável e à 33% 33%
reutilização de resíduos sólidos. Já no mercado externo, 25%
participamos das principais emissões, estruturando a
primeira emissão de green bonds do setor de logística, no
2017 2018(1) 2019 2020
volume de US$ 500 milhões, com recursos direcionados a
investimentos em iniciativas que visam reduzir a emissão
Mercado externo Mercado local
de gases efeito estufa (GEE) e melhorar a eficiência
energética da empresa. Além disso, estruturamos a (1) Em 2018, não ocorreram emissões de títulos ESG de empresas
primeira emissão verde de duas instituições financeiras brasileiras no mercado externo.
do Brasil, consolidando nossa liderança nesse mercado
e expertise na assessoria de clientes em suas primeiras
captações com o selo ESG. Os recursos das emissões proprietárias serão
destinados ao financiamento ou refinanciamento de
performance sustentável e abordagem ESG

(1) Qualquer transação funded que não seja fruto de repasse.

investimentos(1) verdes e/ou sociais elegíveis do nosso
portfólio de crédito, conforme o nosso Sustainability
Finance Framework, e estão diretamente relacionados
aos compromissos de impacto positivo.

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Relatório ESG > operações ESG no banco de atacado

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

107
 alocação de recursos por modalidade de financiamento
Possuímos inúmeras modalidades de financiamento, muitas delas promovem benefícios socioambientais.
Conforme tabela abaixo, em 2020, originamos R$ 4,8 bilhões em financiamentos com esse viés.

financiamento financiamento de financiamento de BNDES Automático(1)

de painel solar veículos híbridos veículos elétricos modernização e
R$ 79,5 milhões R$ 10,9 milhões R$ 10,9 milhões expansão
Varejo Varejo Varejo de infraestrutura
industrial de unidades
produtivas
R$ 1,7 milhão
Total

BNDES ABC(1) BNDES Finame(1) empréstimo-ponte

para a redução de incentivo à para projetos
emissões de GEE economia nacional Linhas de transmissão,
na agricultura R$ 114,3 milhões usinas hidrelétricas financiamento
R$ 55,8 milhões Micro e pequenas e eólicas, melhorias de projetos –
Total empresas rodoviárias longo prazo(2)
R$ 1.013 milhões Geração de energia
R$ 135,0 milhões Total e transmissão
Atacado de energia
R$ 67,5 milhões
Total

(1) Todas as linhas do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) têm como benefício fomentar empresas nacionais trazendo o
aumento de empregos, da demanda por produtos industrializados brasileiros, além de dar acesso a capital mais barato para investimento em tecnologia; e
(2) Excluindo operações de mercado de capitais.
performance sustentável e abordagem ESG

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Relatório ESG > gestão do risco socioambiental na aprovação de crédito

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

108
 finanças climáticas
GRI 102-11 | GRI 102-15 | GRI 201-2

As finanças climáticas se tornaram uma de nossas responsável pelo tema no banco. Nosso Comitê de Risco
prioridades estratégicas, passando a fazer parte, Socioambiental (CRSA), órgão colegiado deliberativo,
desde 2019, de nossos Compromissos de Impacto é também responsável pelas deliberações relativas ao
Positivo, como o compromisso de incorporarmos as risco climático, tendo a faculdade de levar os temas mais
recomendações da TCFD sobre governança, estratégia, relevantes ao conhecimento e decisão do conselho.
gestão de risco e métricas e metas climáticas até 2022,
além do compromisso de aumentar o financiamento em Contamos com um grupo multidisciplinar de Finanças
setores de impacto positivo e energia renovável. Climáticas, composto pelas áreas de Risco Socioambiental
Corporativo(1), dentro da diretoria de Compliance
A governança do risco climático é parte da estrutura Corporativo, Sustentabilidade, Finanças e Relações com
de governança do risco socioambiental e tem a Investidores, que coordena as ações e projetos para o
supervisão direta do Chief Risk Officer (CRO), executivo atendimento às recomendações da TCFD.

Alta Chief Risk Officer

Administração Executivo responsável pelo tema.

Tomada de Comitê de Risco Socioambiental Comitê de Impacto Positivo

decisão e (Compliance, Risco de Crédito e Jurídico) (Sustentabilidade e Relações com Investidores)
supervisão Tomada de decisão em risco climático. PMO Squad e compromisso de implementação da TCFD.

Execução/ Risco Socioambiental Transacional Squad de Finanças Climáticas (Sustentabilidade, Risco

Gestão de risco climático em linha com Socioambiental Transacional, Finanças e Relações com Investidores)
implementação
a gestão do risco socioambiental. PMO: implementação das recomendações da TCFD.

Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental

Políticas
Procedimento de Gestão do Risco Climático

recomendações da Task
Force on Climate-Related
Financial Disclosures (TCFD)
As recomendações da TCFD incentivam organizações projetos em resposta a recomendações da TCFD. Com
de diversos setores a conhecer e divulgar informações destaque para seu pioneirismo nacional e inspirada
relativas aos impactos das mudanças climáticas em em trabalhos realizados por Conselho Empresarial
seus negócios. Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS),
performance sustentável e abordagem ESG

Accounting for Sustainability (A4S), KPMG, Federação

Consideramos a gestão de finanças climáticas em Brasileira de Bancos (FEBRABAN) e United Nations
diferentes frentes. Utilizamos uma metodologia interna Environment Programme Finance Initiative (UNEP FI),
para calcular o percentual de implementação de a metodologia foi desenvolvida e aplicada por meio

(1) A Gerência de Risco Socioambiental Corporativo faz parte da Diretoria de Compliance Corporativo e conta com três coordenações, entre elas a
Coordenação de Risco Socioambiental Transnacional, responsável pela investigação do risco climático.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

109
 de workshops internos que envolveram diferentes acordo com as complexidades de cinco dimensões:
áreas. Nossa metodologia considera as ações que técnica, política, temporal, capital humano e capital
devem ser implementadas para o cumprimento das financeiro. A seguir, apresentamos o estágio atual de
recomendações, ponderando diferentes pesos de implementação de projetos.

implementação dos projetos alinhados à TCFD

Status de implementação dos projetos em finanças climáticas em resposta às recomendações da TCFD

2008(1) 79% 2022

Aspecto Entregas em 2020

As deliberações de risco climático acontecem no Comitê de Risco Socioambiental.

Nosso CRO foi designado como executivo responsável pelo tema.
Trabalhamos de forma multidisciplinar, por meio do nosso Squad de Finanças Climáticas, responsável pela imple-
mentação da TCFD e pela gestão de projetos relacionados às mudanças climáticas.
A área de Risco Socioambiental Corporativo é responsável pela condução dos trabalhos em risco climático e acom-
Governança panha regularmente o desempenho no tema, o que possibilita uma visão integral dos negócios do banco e sua
96,50% tratativa de maneira célere.
O tema de risco climático foi incluído na Política de Responsabilidade Socioambiental e de Sustentabilidade do
Itaú Unibanco, e em procedimentos específicos sobre a gestão do risco climático, com exposição de conceitos, fer-
ramentas e metodologias em uso e responsabilidades de cada área envolvida, devidamente formalizado seguindo
as diretrizes de Compliance.

Participamos ativamente das discussões nacionais e internacionais sobre mudanças climáticas.

Com a UNEP FI, atuamos na construção de ferramentas e metodologias para a identificação e tratamento do risco
climático, além de termos desenvolvido e divulgado cenários climáticos.
Estratégia Com a FEBRABAN, desenvolvemos e implementamos ferramentas para gestão de finanças climáticas, assim como
73,01% um processo de identificação de riscos materiais para risco socioambiental, que inclui risco climático.
Ainda, incluímos o atendimento às recomendações da TCFD entre nossos compromissos de impacto positivo, e a
integração de riscos e oportunidades climáticas à nossa estratégia.

Integramos a variável climática no cálculo do risk rating de crédito do segmento de grandes empresas do banco (CIB).
Definimos a Governança do Risco Climático.
Gestão de riscos
69,19% Ampliamos o mandato do Comitê de Risco Socioambiental para deliberação também sobre risco climático.
Implementamos o monitoramento da sensibilidade das carteiras de crédito de grandes empresas ao risco climático.

Temos metas baseadas na ciência (Science Based Target) para as emissões de operação do banco (Escopos 1 e 2).
Metas e métricas Trabalhamos com as metodologias PCAF e PACTA para entender nossas emissões financiadas e alinhamento
84,63% climático ao Acordo de Paris.
Implementamos uma metodologia de análise da sensibilidade do nosso portfólio de crédito ao risco climático.

(1) Desde 2008, implementamos ações climáticas que já estavam alinhadas com as recomendações da TCFD, antes mesmo de seu surgimento em 2015,
como o Inventário de Gases de Efeito Estufa e o estabelecimento de metas de redução de emissões.

Com o objetivo de incorporar o risco climático aos processos de gestão integrada de riscos, incluímos o tema em nossa
Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental (PRSA) e criamos um procedimento de Gestão do Risco
Climático, alinhado à Política de Responsabilidade Socioambiental.
performance sustentável e abordagem ESG

saiba mais
Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental (PRSA)

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

110
 riscos climáticos
Com base em ampla revisão bibliográfica, mapeamos os potenciais impactos dos riscos climáticos e seus canais de
transmissão para disciplinas tradicionais de risco, considerando horizontes de tempo de até 2 anos, de 2 a 5 anos, de
5 a 10 anos e acima de 10 anos, considerando diferentes cenários qualitativos de materialização. Entendemos que o
risco climático pode se materializar de maneira física ou de transição.

No mapeamento dos riscos climáticos consideramos três cenários qualitativos:

Regulações climáticas
e supervisão do regulador
até 2 anos

Obrigação de disclousure
até 2 anos Risco
socioambiental
Deterioração da qualidade
de critério da carteira
2 a 5 anos
Crédito
Exposição climática do
portfolio e taxonomia climática
2 a 5 anos

Alteração na precificação Seguro

de ativos e bens imóveis
> 10 anos

Litigância climática
5 a 10 anos Operacional

Stranded assets
> 10 anos

Underwriting de crédito Mercado

5 a 10 anos

Precificação de carbono
2 a 5 anos
Compliance
Redução, neutralização
e remoção de carbono
> 10 anos

Mudança na legislação ambiental Reputação

5 a 10 anos

Barreiras de mercado
e exigências de stakeholders
até 2 anos Estratégia

Impacto de riscos físicos

variável

Outras consequências secundárias

do riscos climáticos
variável
performance sustentável e abordagem ESG

riscos físicos riscos de transição

Eventos climáticos extremos e alterações Precificação de carbono, regulação
em parâmetros climáticos climática, tecnológica, risco reputacional

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

111
 cenário 1: Transição ordenada A pandemia do novo coronavírus torna ainda mais
Neste cenário, a transição para uma economia de baixo urgente a necessidade de ação climática global, uma vez
carbono começa em 2020 e ocorre de forma ordenada, que, dadas as complexidades e potencial de interação
com a ação de governos e reguladores e queda sustentada com outros riscos, as consequências das mudanças
nas emissões de gases de efeito estufa. Com regulações climáticas podem ser tão ou mais drásticas do que
climáticas, precificação de carbono, estímulos ao as da pandemia. Contudo, além da necessidade de
desenvolvimento tecnológico e geração de empregos na melhor compreender e avaliar os riscos climáticos, a
nova economia. A economia teria o tempo necessário para pandemia também trouxe oportunidades no sentido
se adaptar ao novo contexto. do desenvolvimento de negócios mais resilientes e da
busca por uma recuperação econômica mais alinhada
cenário 2: Transição desordenada aos objetivos climáticos globais.
Neste cenário, a transição para uma economia de
baixo carbono ocorre tardiamente, exigindo mudanças
aceleradas e disruptivas em diferentes setores da emissões financiadas
economia. Os impactos seriam mais intensos sobre nos segmentos Imobiliário
determinados setores e países, havendo probabilidade
de crise financeira sistêmica e crescente pressão sobre as e de Veículos
diferentes organizações.
Em 2021 passamos a apoiar a Partnership for Carbon
cenário 3: Materialização dos riscos físicos Accounting Financials (PCAF), parceria global para o
Neste cenário, os objetivos do Acordo de Paris não desenvolvimento de metodologia para mensuração
são atingidos e os efeitos das mudanças climáticas de emissões financiadas. Aplicamos a metodologia
se tornam cada vez mais evidentes. A ocorrência de em nossas carteiras imobiliária e de financiamento de
eventos climáticos extremos e alteração nos padrões veículos, tendo identificado o financiamento de 21.700
climáticos podem afetar a produtividade de diversos toneladas de CO2 no setor imobiliário e 834.102 toneladas
setores da economia, também podendo levar a uma de CO2 no setor de financiamento de veículos.
crise financeira.

finanças climáticas e a pandemia

do novo coronavírus
Outrora visto como um risco emergente, cuja gestão
se enquadraria como boa prática, o risco climático
rapidamente se configurou como um risco material para
instituições de todos os setores da economia. Em 2020,
o Bank for International Settlements, no relatório “The
Green Swan”, afirma que algum grau de materialização
do risco climático é esperado, reconhecendo as
incertezas e não linearidade desse risco. As crises
oriundas dos eventos climáticos podem ser ainda mais
catastróficas do que as crises financeiras sistêmicas
tradicionais e esses riscos apresentam consequências
em cadeia. A interação do risco climático com outros
tipos de risco também já está presente no The Global
Risks Report do World Economic Forum, e mesmo em
2021, a organização apresenta riscos climáticos entre os
cinco principais riscos globais.
performance sustentável e abordagem ESG

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Relatório ESG > risco climático

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

112
 Itaú microcrédito
SASB FN-CB-240a.4

O Itaú Microcrédito é uma linha de crédito direcionada O investimento em microcrédito consolida nossa
para financiamento de atividades produtivas de estratégia de atuar como agente de transformação
microempreendedores, com faturamento anual de na sociedade. Reconhecemos esse produto como
até R$ 360 mil, formais e informais; segue o Programa uma oportunidade de exercermos nosso papel
Nacional de Microcrédito Produtivo e Orientado de oferecer conhecimento e soluções financeiras
(PNMPO) e é baseado no relacionamento direto com adequadas, fomentando, assim, um ecossistema de
o empreendedor, por meio do agente de crédito, que pequenos empreendedores e garantindo sua inclusão
avalia o potencial do negócio, bem como a necessidade financeira. O objetivo final é criar um ciclo virtuoso de
do financiamento e a capacidade de pagamento do desenvolvimento social e econômico da população de
tomador de crédito. GRI G4-FS13 baixa renda no Brasil. GRI G4-FS13 | GRI 203-2

Variação
carteira de microcrédito – ao fim do período 2020 2019 2018
2020 vs. 2019

Volume da carteira – R$ milhões 28,9 37,0 14,0 (21,9%)

Número de clientes 10.914 15.577 4.801 (29,9%)

Carteira em atraso total 3,9 4,6 1,5 (15,2%)

Atraso de 1 a 90 dias 1,6 2,9 0,6 (44,8%)

Atraso de 91 a 360 dias 2,3 1,7 0,9 +61,7%

% de atraso em relação ao total da carteira de microcrédito 14% 13% 11% + 1 p.p.

Em função da pandemia, visando colocar o bem-estar do

nosso time em primeiro lugar, a equipe comercial operou
carteira de crédito GRI G4-FS7
de forma quase que exclusivamente remota ao longo
A carteira de Microcrédito é composta de
de todo o ano de 2020, sem poder realizar visitas aos
empreendedores formais e informais que atuam
clientes. Essa é a razão da queda do volume da carteira
em pequenos negócios, com empréstimos que
em 2020, uma vez que as visitas são nossa principal
variam entre R$ 400 e R$ 20.300. O produto é
estratégia de captação de novos clientes.
comercializado principalmente no nordeste e
sudeste do país, atingindo outras regiões por
meio de nossa rede de agências.

perfil dos clientes do microcrédito GRI G4-FS13

Os microempreendedores da nossa carteira
Microcrédito são, em sua maioria, mulheres
performance sustentável e abordagem ESG

(59%), casadas (51%) e com residência própria

já quitada (89%).

saiba mais
Relatório ESG > Itaú microcrédito

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

113
 Itaú Mulher Empreendedora
GRI 203-2 | GRI G4-FS14

O programa Itaú Mulher Empreendedora (IME) tem a O programa tem parcerias estratégicas com
finalidade de apoiar o desenvolvimento de empresas organizações que promovem a equidade de gênero.
lideradas por mulheres por meio de uma plataforma Assumimos o compromisso voluntário com os Princípios
com soluções e ferramentas que capacitam, apresentam de Empoderamento Feminino (Women’s Empowerment
referências inspiradoras e favorecem a conexão Principles – WEPs), estabelecidos pelo Pacto Global
entre empreendedoras. A idealização do programa- da Organização das Nações Unidas (ONU) e pela ONU
piloto começou em 2013 por meio da parceria com a Mulheres, para promover a igualdade de gênero e o
International Finance Corporation (IFC), o Banco Mundial empoderamento das mulheres no local de trabalho, no
e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID). mercado e na comunidade. Como conquista, compomos
o Bloomberg Gender-Equality Index.
O IME compreende um público amplo. Somente na
plataforma on-line já são mais de 25 mil empreendedoras
participantes desde o lançamento. Em 2020, mais de
260 mil pessoas visualizaram os cerca de 760 conteúdos
disponíveis. Clique aqui para acessar a plataforma.

avaliação de satisfação da
plataforma on-line: 7,8 (0–10) evolução da carteira de
crédito para mulheres
pessoas cadastradas acessos à plataforma(2) A concessão de crédito para empresárias é uma forma
na plataforma(1) relevante de apoiar o empreendedorismo feminino.
1.479.901
Por isso, havíamos assumido uma meta de aumento do
volume de crédito para mulheres, que deve chegar a
25.168 R$ 9 bilhões até 2024, compondo nosso compromisso
23.533 de impacto positivo na agenda de Empreendedorismo
20.800 e Inclusão. Em 2020, o volume total de operações
de crédito para empresas de mulheres proprietárias
(mais que 51,0% de participação societária) atingiu
260.608 aproximadamente R$ 9 bilhões, um aumento de
176.980 42,8% em relação à carteira em 2019, que alcançou
R$ 6,3 bilhões.

2018 2019 2020 2018 2019 2020 Como a meta anteriormente estabelecida foi atingida
(1) Valores acumulados; e (2) Em 2018, tivemos a campanha institucional
antes do prazo previsto em função dos incentivos
#VaiGarota veiculada nas principais mídias do país, o que trouxe uma de crédito para recuperação econômica em face da
grande visibilidade para o programa, ampliando significativamente o pandemia, cenário imprevisível na projeção anterior, ela
performance sustentável e abordagem ESG

público cadastrado. foi ajustada para R$ 11 bilhões até 2024, nos desafiando
a apoiar ainda mais o público.

saiba mais
Relatório ESG > Itaú Mulher Empreendedora

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

114
 ética nas relações
e nos negócios
GRI 103-1 Ética nas relações e nos negócios | GRI 103-2 Ética nas relações e nos
negócios | GRI 103-3 Ética nas relações e nos negócios

Temos um conjunto de manuais e práticas que Nossas filiações são classificadas como representativas
orientam nossa conduta em todos os relacionamentos. e não representativas, sendo as primeiras entidades de
O principal documento nesse sentido é o Código setores do mercado que tenham atividades correlatas
de Ética Itaú Unibanco, aprovado pelo Conselho de a interesses da organização e o segundo grupo se
Administração, que formaliza nosso compromisso referindo a entidades que tenham a finalidade de
com temas apontados nas principais convenções da congregar, nutrir, amparar e desenvolver atividades de
Organização Internacional do Trabalho (OIT) e em cunho cívico, empresarial ou institucional, de modo a
outros acordos internacionais, e serve de guia para produzir e agregar valor à sociedade.
políticas internas relacionadas à integridade e à ética.

Todo colaborador, independentemente do cargo, relacionamento

deve aderir anualmente a um termo que contempla
as orientações do Código de Ética e demais políticas
com fornecedores
GRI 102-10 | GRI 203-2 | GRI 308-1 | GRI G4-FS14
corporativas relacionadas. A aderência ao código e aos
princípios e valores do banco é assegurada por meio do
Programa de Integridade e Ética. GRI 102-16 Em 2020 lançamos o Guia de Responsabilidade
Socioambiental e Impacto Positivo para Fornecedores,
A seguir, descrevemos nossas iniciativas para a que tem o objetivo de disseminar nossas diretrizes e
incorporação e monitoramento das práticas de boas práticas relacionadas à ética em nossa cadeia
integridade e ética em nossas atividades, tais como de fornecimento. Ainda no mesmo ano, nossos
políticas, ações de treinamento, canais de denúncia, colaboradores realizaram o treinamento voltado
entre outras. às diretrizes do Código de Relacionamento com
Fornecedores, que é parte do Programa de Integridade
e Ética. GRI 102-17
relacionamento com
o setor e a sociedade Para se tornar um fornecedor do banco, entre outras
exigências, é obrigatório o aceite do Código de
Elegemos patrocínios e filiações que estejam alinhados Relacionamento com Fornecedores, disponível em
aos nossos princípios de atuação, aumentando a escala português, inglês e espanhol no site Itaú Fornecedores.
de nosso impacto, estabelecemos compromissos
internos e externos, formamos parcerias e direcionamos No Itaú Unibanco, a gestão responsável visa promover
os esforços com o governo e a sociedade civil, bem como a melhoria de performance em nossas operações e
exercemos nossa influência no setor financeiro. cadeia de fornecedores, incluindo preocupações com
o meio ambiente e com questões sociais como ética,
Por meio de contribuições associativas, colaboramos diversidade e respeito. Após o cadastro no nosso
para a construção de espaços de discussão e diálogo sistema, realizamos um processo de homologação
entre agentes do setor, orientamos a elaboração de visando avaliar a aderência das empresas às nossas
performance sustentável e abordagem ESG

políticas de autorregulação, bem como estruturamos práticas de responsabilidade socioambiental, bem

ações conjuntas entre instituições, utilizando como como o cumprimento de suas obrigações empresariais e
método, na maioria dos casos, reuniões e grupos de respeito às legislações fiscal, tributária e trabalhista.
trabalho com os envolvidos nos projetos.

saiba mais
Relatório ESG > entidades às quais somos filiados

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

115
 Nesse processo são avaliados os seguintes riscos, conforme Os fornecedores homologados são monitorados
o produto ou serviço fornecido: periodicamente, considerando os mesmos riscos avaliados
no processo de homologação. Em 2020, tivemos 15.649
Reputacional/regulatório: análise dos riscos relacionados fornecedores homologados (Brasil), dos quais 1.055
à imagem e ao cumprimento de legislação vigente; eram novos, com uma taxa de aprovação de 84,27%. O
valor monetário estimado dos pagamentos feitos aos
Financeiro: análise dos riscos relacionados à saúde fornecedores foi de R$ 23,09 bilhões. GRI 102-9
financeira do fornecedor; e

Trabalhista: análise dos riscos relacionados ao

cumprimento das obrigações trabalhistas
pelo fornecedor.

avaliação de fornecedores variação

2020 2019 2018
GRI 308-1 | GRI 308-2 | GRI 414-1 | GRI 414-2 2020 vs. 2019

Fornecedores homologados no Brasil 15.649 14.798 13.789 + 5,7%

Taxa de aprovação de fornecedores no Brasil 84,2% 84,5% 94,6% (0,3) p.p.

Número de processos de compras 4.204 5.224 11.456 (19,53%)

Valor total da compra (R$ bilhões) 11,0 10,0 12,3 + 7,6%

Compra de fornecedores locais – dentro do próprio estado (%) 84,2% 77,4% 54,7% (8,8%)

relacionamento
com o governo(1) proposições legislativas em nível federal
(quantidade aproximada)
4.309

Prezamos a manutenção de um relacionamento

3.200
ético e transparente com todos os agentes públicos,
3.000
respeitando leis, normas e regulamentos vigentes.
A nossa atividade de representação dos interesses
institucionais e do sistema financeiro se dá pelo
acompanhamento das normas reguladoras do setor
pelo governo e pela prestação de informações e
sugestões técnicas. O objetivo do banco é colaborar 2018 2019 2020

para aperfeiçoar o cenário regulatório brasileiro, sempre

observando ditames legais e éticos.
proposições legislativas em níveis estadual e municipal
As atuações com os órgãos públicos, em atenção às (quantidade aproximada)
questões que envolvem o negócio e às causas que o 12.400 12.900
banco apoia, zelam pela democracia e pelo respeito às
leis do país. Os princípios são estabelecidos pelo Código 8.800
de Ética e pela Política de Relações Governamentais
e orientam a conduta permitida e esperada dos
colaboradores nos casos de relacionamento com
agentes públicos.
performance sustentável e abordagem ESG

(1) Mantemos contato com entidades governamentais a fim de colaborar

2018 2019 2020
com a construção de políticas públicas convergentes aos interesses
da organização e da sociedade. A atuação com os órgãos públicos é
baseada em princípios de ética, transparência, moralidade e legalidade,
zelando pela democracia e pelo respeito às leis do país e aos princípios
estabelecidos pelo nosso Código de Ética.

saiba mais
RAI ESG > relacionamento com o governo e relacionamento com fornecedores

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

116
 Empregamos esforços nas esferas federal, estadual os impactos gerados pela pandemia, a campanha tinha
e municipal. Em nível federal, são acompanhadas por objetivo oferecer aos clientes pessoas jurídicas
proposições legislativas que tramitam no Congresso a possibilidade de prorrogarem, por 180 dias, os
Nacional sobre temas que envolvem o setor financeiro, vencimentos de determinadas operações de crédito,
como questões tributárias, de consumidor, trabalhista, conforme as condições disponibilizadas no site.
regulamentações de novas tecnologias e afins.
GRI 207-1 | GRI 207-2 | GRI 207-3 O CONAR recomendou que o anúncio fosse ajustado para
incluir a informação, já disponibilizada no site do Itaú, de
No desempenho de suas atividades, o banco realiza que a oferta era aplicável a operações contratadas e em
diversas interações com legisladores e gestores públicos dia. As recomendações do CONAR não possuem caráter
em temas como segurança, direitos do consumidor, obrigatório, e o Itaú optou por ajustar o anúncio de
questões fiscais e tributárias e meio ambiente. forma voluntária. Levando em consideração ações civis
Recepcionamos e administramos os registros realizados públicas envolvendo comunicações de marketing, não
pelos nossos administradores e colaboradores sobre tivemos condenações em 2020. GRI 417-3
suas interações com agentes públicos, reportando os
dados e as situações que entendemos necessárias para
a Vice-Presidente responsável pela área e para o Comitê canais de manifestação –
de Integridade e Ética, sendo preservado o sigilo das
informações fornecidas. Em 2020, foram registradas
colaboradores, clientes,
1.375 interações. GRI 207-1 | GRI 207-2 | GRI 207-3 fornecedores, reguladores
O Itaú também colabora com projetos voltados para
e a sociedade
o desenvolvimento e o aumento de eficiência do
poder público, em especial o BrazilLAB, que estimula Nossos canais de manifestação apuram com
iniciativas com foco em digitalização e em inovações tempestividade, independência, imparcialidade e
na infraestrutura por meio das quais o governo e seus confidencialidade as comunicações recebidas e mantêm
parceiros prestam serviços à sociedade. Apoia ainda registro das situações identificadas, apurações e
o Movimento Brasil Competitivo (MBC), que dissemina decisões adotadas. Os colaboradores e administradores
conceitos de governança e implementa metodologias de são informados da existência desses canais pelas
gestão na administração pública. comunicações corporativas (e-mail, intranet, TVs
internas etc.). Os canais também são divulgados por
conformidade legal meio de treinamentos presenciais e a distância. As
unidades internacionais dispõem de canais locais (além
Em conformidade com a Lei nº 9.504/1997, alterada pela dos canais da matriz) para receber manifestações de
Reforma Eleitoral (Lei nº 13.165/2015), nossa seus colaboradores. Esses canais estão disponíveis no
política interna de doações veta quaisquer tipos de: Código de Ética de cada unidade.
I) doações feitas diretamente a agentes públicos, órgãos
ou entidades do poder público, ou feitas a parentes dos A apuração das manifestações segue as seguintes premissas:
agentes públicos em linha reta, colateral ou por afinidade,
até o segundo grau, que tenham por finalidade influenciar o sigilo da apuração será rigorosamente mantido;
decisões nas quais temos interesses; e II) doações
eleitorais ou destinadas a candidatos e partidos políticos. o anonimato será assegurado a quem assim o desejar;
Desse modo, obedecendo às leis e aos regulamentos
brasileiros, em 2020 não realizamos qualquer doação de a apuração será conduzida com imparcialidade
recursos a partidos políticos ou candidatos destinados às e independência;
eleições. GRI 415-1
denúncias ou acusações sem fundamentação
O Itaú é anunciante associado ao Conselho Nacional de consistente serão desconsideradas;
Autorregulamentação Publicitária (CONAR) e zela pelo
cumprimento das regras e princípios do Código Brasileiro denúncias ou acusações de má-fé, visando prejudicar
performance sustentável e abordagem ESG

de Autorregulamentação Publicitária aplicáveis às suas alguém, estarão sujeitas a sanções disciplinares; e

campanhas e comunicações publicitárias.
sanções disciplinares devem ser aplicadas a
Em 2020, tivemos um procedimento julgado pelo administradores ou colaboradores que tentarem
CONAR, que resultou em recomendação de alteração ou praticarem retaliação contra quem, em boa-
da campanha publicitária “180 dias de prorrogação fé, comunicar desvios éticos e outros desvios
das parcelas de empréstimos – clientes PJ”. Como uma comportamentais.
medida destinada a auxiliar os clientes a atravessarem

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

117
 Entre as sanções que aplicamos em casos confirmados casos de discriminação
estão: medidas disciplinares para colaboradores; e GRI 406-1 | SASB FN-CB-510a.2 | SASB FN-AC-510a.2 | SASB FN-IB-510a.2
penalidades previstas em lei, ações indenizatórias, redução
de escopo e rescisão contratual para fornecedores. Apesar de dispormos de uma Ouvidora Externa, que
é um canal de comunicação para dúvidas, críticas e
As práticas aplicadas em nossos canais de manifestação reclamações de nossos clientes, certas ocorrências com
estão em acordo com variadas leis, normas e regulamentos. alegação de discriminação são judicializadas ou levadas a
outros órgãos.
canal de Ética
GRI 102-17 Em 2020, foram encerrados 17 processos judiciais
envolvendo clientes do banco e discriminação,
A área de Compliance possui um canal interno, a sendo que: (i) 3 deles tiveram seus pedidos julgados
Consultoria de Ética, que recebe dúvidas de colaboradores improcedentes; (ii) 3 foram extintos sem resolução de
e administradores relacionadas à ética nos negócios e nos mérito; (iii) em 8 deles houve acordo; e (iv) em 3 houve
relacionamentos e situações de conflitos de interesses. Em julgamento pelo Poder Judiciário, indicando tratamento
2020 recebemos 995 dúvidas. Entre os temas mais comuns inadequado aos nossos clientes, condenando o Itaú ao
estão: atividades e sociedades externas (34%), parentesco pagamento de indenização.
interno (30%), oferta e recebimento de cortesias (7%),
relações com clientes e fornecedores (7%), etc.
Ombudsman: nosso canal
inspetoria interno de ouvidoria
GRI 102-17 | SASB FN-CB-510a.2 | SASB FN-AC-510a.2 | SASB FN-IB-510a.2
SASB FN-CB-510a.2 | SASB FN-AC-510a.2 | SASB FN-IB-510a.2

A Diretoria de Segurança Corporativa avalia as denúncias Ombudsman é o nosso canal interno de ouvidoria, uma
de colaboradores e do público externo, obtendo área independente e com total autonomia na organização,
informações e documentos complementares para que se reporta diretamente à Presidência. Ele atua de
apuração dos fatos, realiza entrevistas e apurações acordo com o documento interno de Procedimentos
internas e externas, e aciona, quando necessário, outras de Ombudsman. Seu objetivo é tratar manifestações
áreas, como Jurídico, Auditoria, Ombudsman, Ética ou suspeitas, denúncias, reclamações, desvios éticos,
Compliance, para auxiliar na análise e/ou no tratamento comportamentos contrários às políticas institucionais,
da denúncia. A inspetoria atua conforme nossos além de conflitos interpessoais e de interesses no
Procedimentos para o Canal de Denúncia – Atos Ilícitos e ambiente de trabalho.
nossa Política Corporativa de Prevenção a Atos Ilícitos.
Com 13 anos de existência, o canal já realizou mais de
31 mil atendimentos. Esse número é reflexo da credibilidade
denúncias de atos ilícitos conquistada, sobretudo pelo compromisso com a qualidade
SASB FN-CB-510a.2 | SASB FN-AC-510a.2 | SASB FN-IB-510a.2 do trabalho desenvolvido e pela consolidação de seu papel,
de ajudar a construir uma empresa que preza pelo respeito
Semestralmente, elaboramos relatórios com a quantidade e integridade em todas as relações e que busca atingir seus
de reportes de indícios de atos ilícitos recebidos, as objetivos sem desviar dos valores éticos em um ambiente
suas respectivas naturezas, as áreas competentes onde todos tenham orgulho de trabalhar. GRI 406-1
envolvidas, o prazo médio de tratamento da situação e
as medidas adotadas. Esse relatório passa por auditoria Em 2020 o volume de manifestações recebidas pelo
interna, é aprovado pelo Conselho de Administração e é Ombudsman apresentou uma queda de 5% comparado ao
mantido à disposição do Bacen. Na impossibilidade de ano anterior. Essa redução foi influenciada pelo período de
avaliar uma denúncia específica, em razão de eventual pandemia no país, em que, inclusive, nos primeiros meses
conflito de interesse, há procedimento a ser seguido para (de março a agosto) a queda foi de 18%, retomando a um
encaminhamento da denúncia para a Diretoria-Executiva patamar similar a 2019 somente a partir de setembro.
de Auditoria Interna. GRI 102-25
performance sustentável e abordagem ESG

variação
manifestações 2020 2019 2018
2020 vs. 2019

Recebidas no ano 2.016 2.132 1.750 (5,4%)

Recebidas e
concluídas no 1.945 2.002 1.484 (2,8%)
mesmo ano

saiba mais
Relatório ESG > ética nas relações e nos negócios

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

118
 As apurações realizadas nos últimos anos envolveram a quantidade de relatados, o percentual de procedência e os
principais comportamentos identificados nos casos procedentes, apresentados a seguir:

variação
relatados 2020 2019 2018
2020 vs. 2019

Quantidade de colaboradores denunciados 1.210 1.632 1.074 (25,9%)

Denúncias procedentes – % 40% 30% 42% + 10 p.p.

Comportamentos

Descumprimento de normas 17,8% N.A.

20,4% 30,5%
Má índole 2,2% N.A.

Falta de efetividade na gestão 7,7% 5,1% 9,7% + 2,5 p.p.

Deficiência na comunicação 6,8% 8,8% 6,2% (2,0) p.p.

Cobrança inadequada 11,6% N.A.

Desrespeito 13,5% 47,1% 32,7% N.A.

Constrangimento 31,2% N.A.

Intimidação/retaliação 5,4% 12,6% 12,8% (6,8) p.p.

Assédio moral 1,5% 3,1% 2,4% (1,6) p.p.

Assédio sexual 1,9% 0,6% 1,1% + 1,3 p.p.

Discriminação 0,3% 0,8% 0,2% (0,5) p.p.

Outros 0,0% 1,4% 4,4% (1,4) p.p.

Adicionalmente, as medidas implementadas nos últimos anos estão apresentadas a seguir:

variação
medidas implementadas 2020 2019 2018
2020 vs. 2019

Total de medidas 514 510 457 + 0,8%

Desligamentos 65 42 55 +54,7%

Advertência 7 9 10 (22,2%)

Notificação para ajuste de conduta 115 119 118 (3,3%)

Feedback registrado 300 310 244 (3,2%)

Transferência de área ou movimentação de área 27 30 30 (10,0%)

performance sustentável e abordagem ESG

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

119
 recursos naturais
Trabalhamos sistematicamente para reduzir o impacto de nossas operações por meio da melhoria contínua da
performance ambiental do banco e da promoção de práticas sustentáveis. Nossas ações focam redução de consumo,
aumento de eficiência, utilização de fontes renováveis e gestão de resíduos e emissões.

investimentos para mitigação e prevenção de impactos ambientais

investimentos (R$) 2020 2019 2018 2017

Gerenciamento: resíduos, emissões e passivos 6.728.955,32 9.619.400,00 5.707.962,00 3.063.660,00

Termo de Ajustamento de Conduta - 128.860,00 40.584,00 40.584,00

Certificação externa de sistemas de gestão(1) 1.078.308,13 1.094.989,00 35.809,00 41.720,00

(1) Em 2017 e 2018, os valores referem-se apenas às certificações externas; de 2019 em diante contempla-se Certificações e o Sistema de Gestão Ambiental.

energia elétrica
GRI 302-4 | GRI 302-1

Fazemos gestão energética com foco em ações Concluímos a instalação de novos painéis fotovoltaicos
de redução do consumo e em expansão de fontes na sede administrativa e mantivemos a estratégia de
alternativas renováveis. Em 2020, reforçamos nosso geração distribuída de energia por meio de usinas
compromisso com o consumo de energia limpa ao fotovoltaicas para o abastecimento de parte do parque
optarmos pelos Certificados de Energia Renovável de agências, que somam 7 MWp. Em 2021, seguiremos a
(Renewable Energy Certificate – REC, em inglês), expansão do modelo.
ratificando que 100% da energia consumida pelo banco
no Brasil é proveniente de fontes renováveis, com zero Como ações adicionais, expandimos o projeto de
emissão (abordagem market based). Assim, além de automação – ferramentas de gestão e controle
reduzirmos a emissão dos gases de efeito estufa (GEE), automatizados de energia – para cerca de 800 novas agências.
incentivamos o mercado de energia renovável.
performance sustentável e abordagem ESG

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

120
 metas e consumo absoluto de energia elétrica – Brasil

meta de longo prazo 2018 2019 2020 2021

Reduzir em 15% Baseline

o consumo de energia 2013:
consumo (10,51%) (14,92%) (27,15%)
entre 2013 e 2021. 643.123 MWh

meta de curto prazo 2018 2019 2020 2021

Meta do ano (MWh) 579.875 566.743 541.999 516.939(1)

Consumo do ano (MWh) 575.507 547.140 468.518

Variação de consumo +0,88% (4,93%) (14,37%)

em relação ao ano anterior

(1) Seguimos com as metas de longo prazo estabelecidas pelo Compromisso de Impacto Positivo Gestão Responsável e, devido ao efeito da pandemia nos
anos de 2020 e 2021, definimos metas anuais para 2021.

metas e consumo de energia renovável – Brasil GRI 302-1

meta de longo prazo 2018 2019 2020 2021

Atingir até 2021, 96% da Meta do ano - 94% 95% 96%

energia para os prédios
administrativos de Percentual de 36% 100% 100%
fontes renováveis. consumo originário de
fontes renováveis

Nota: Conforme a abordagem market based a compra de Certificados

de Energia Renovável (RECs, na sigla em inglês), comprovam que 100%
de nossa energia é proveniente de fontes renováveis. Por essa razão, 100% de energia renovável em
o consumo de energia renovável é igual ao consumo total, logo nossas prédios administrativos e agências,
emissões Escopo 2 são zeradas.
com fator de emissão zero pela
abordagem market based.
performance sustentável e abordagem ESG

saiba mais
Relatório ESG > energia elétrica

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

121
 gestão de emissões
GRI 305-1 | GRI 305-2 | GRI 305-3 | GRI 305-5

Nosso inventário de emissões de GEE segue a metodologia deu por meio do Programa Compromisso com o Clima ,
do Programa Brasileiro GHG Protocol, é verificado por sendo que no Escopo 1 foram consideradas as emissões
terceira parte independente e certificado pelo Instituto do Brasil e LATAM (Argentina Paraguai e Uruguai), e no
Nacional de Metrologia, Qualidade e Tecnologia (INMETRO), Escopo 2 considera-se as emissões de Argentina, Paraguai
o que nos possibilita o reconhecimento com o Selo Ouro e Uruguai, uma vez que as emissões de Escopo 2 referentes
pelo programa. Os resultados são divulgados anualmente ao Brasil foram zeradas com a compra de RECs (Renewable
no Registro Público de Emissões. Nosso inventário Energy Certificate). A partir de 2018, por meio do Programa
considera no cálculo as emissões de CO₂, N₂O, CH₄ e HFC. Compromisso com o Clima, possibilitamos que outras
empresas compensassem suas emissões com projetos de
Em nossa gestão de emissões, buscamos reduzir as redução previamente avaliados em edital público. Assim,
emissões absolutas das operações, até ser possível promovemos um mercado de carbono, ainda que não haja
compensar somente aquelas inevitáveis. uma regulamentação no Brasil. Também, estabelecemos um
preço interno de carbono de R$ 16,00/tCO₂eq, com base no
Investimos em diferentes projetos que contribuem para a preço médio que pagamos.
redução de nossas emissões dos Escopos 1, 2 e 3. Também
mensuramos nossas emissões financiadas e investidas É importante ressaltar que em 2019 iniciamos a
para entender o impacto indireto do banco e adotar compensação das emissões de nossas unidades
iniciativas de mitigação. LATAM (Uruguai, Paraguai e Argentina). E, alinhada
ao compromisso do banco de aumentar o consumo
Como forma de amenizar os impactos de nossas operações de eletricidade de fontes renováveis, a estratégia de
no meio ambiente, compensamos 100% das emissões do compensação no último ano se pautou pelo incentivo à
Escopos 1 e 2, relativas ao ano de 2019. A compensação se produção de energia limpa.

Escopo 1: metas e emissões absolutas – Brasil

meta de longo prazo 2018 2019 2020 2021

Reduzir em 4% nossas Baseline

emissões absolutas 2018:
(32,32%) (21,96%)
de Escopo 1 entre 18.658
tCO₂eq
2018 e 2021.

metas de curto prazo 2018 2019 2020 2021

Meta do ano (tCO₂eq) - 18.359 18.059 12.564(1)

Geração do ano (tCO₂eq) 18.659 12.628 14.561

Variação de geração ao ano - (32,32%) 15,30%

performance sustentável e abordagem ESG

(1) Seguimos com as metas de longo prazo estabelecidas pelo Compromisso de Impacto Positivo Gestão Responsável e, devido ao efeito da pandemia nos anos
de 2020 e 2021, definimos metas anuais para 2021.

saiba mais
Relatório ESG > gestão de emissões

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

122
 Escopo 2: metas e emissões absolutas – Brasil

meta de longo prazo 2018 2019 2020 2021

Baseline
2018:
Location based(1) 41.678 (3,47%) (29,95%)
tCO₂eq
Reduzir em
6% nossas
emissões
absolutas de
Escopo 2 entre
2018 e 2021.
Baseline
2018:
Market based(2) 26.236 (100%) (100%)
tCO₂eq

metas de curto prazo 2018 2019 2020 2021

Location based(1)

Meta do ano (tCO₂eq) - 40.156 39.545 36.311(3)

Geração do ano (tCO₂eq) 41.678 40.232 29.196,15

Variação de geração ao ano - (3,47%) (27,43%)

Market based(2)

Meta do ano (tCO₂eq) - 25.711 25.186 25.256(3)

Geração do ano (tCO₂eq) 26.236 0 0

Variação de geração ao ano - (100%) 0%

(1) Location based é uma abordagem que quantifica as emissões de GEE de Escopo 2 utilizando como fator de emissão a média das emissões para geração da
energia elétrica em um determinado sistema elétrico (grid), considerando seu limite geográfico e um dado período de tempo; (2) Market based é uma abordagem
que quantifica as emissões de GEE de Escopo 2 utilizando o fator de emissão específico associado a cada fonte de geração da eletricidade que a organização
inventariante escolheu adquirir e consumir, como por exemplo a compra de Certificados de Energia Renovável (RECs, na sigla em inglês), que comprovam que a
energia consumida pela empresa é proveniente de fontes renováveis; e (3) Seguimos com as metas de longo prazo estabelecidas pelo Compromisso de Impacto
Positivo Gestão Responsável e, devido ao efeito da pandemia nos anos de 2020 e 2021, definimos metas anuais para 2021.
performance sustentável e abordagem ESG

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

123
 água
GRI 303-1 | GRI 303-3 | GRI 303-5

Trabalhamos de forma consciente na utilização de recursos efluentes para reaproveitamento da água, com projetos de
hídricos para melhorar nossa performance ambiental. As expansão em 2021.
linhas de atuação na gestão hídrica são: redução do consumo
de água, diversificação das fontes de abastecimento Essas ações reduzem a dependência das distribuidoras
e processos de reúso. Ainda que a principal fonte de e colaboram para a maximização de uso das fontes
abastecimento seja a rede pública, temos iniciativas de alternativas em polos administrativos e tecnológicos.
captação de água em poços artesianos, de armazenagem e Após tratamento, a água é utilizada em sistemas de ar-
tratamento de água de chuva e estações de tratamento de condicionado, sanitários e limpeza de áreas externas.

metas e consumo absoluto de água (concessionária e poço) – Brasil

meta de longo prazo 2018 2019 2020 2021

Baseline
Reduzir o consumo de 2013:
água em 13% entre consumo (13,49%) (21,90%) (62,00%)
2013 e 2021. 1.675.032 m3

metas de curto prazo 2018 2019 2020 2021

Meta do ano (m3) 1.460.999 1.460.999 1.297.793 857.240(1)

Consumo do ano (m3) 1.449.038 1.308.143 635.828

Variação de consumo ao ano +4,24% (9,72%) (51,40%)

(1) Seguimos com as metas de longo prazo estabelecidas pelo Compromisso de Impacto Positivo Gestão Responsável e, devido ao efeito da pandemia nos
anos de 2020 e 2021, definimos metas anuais para 2021.
performance sustentável e abordagem ESG

saiba mais
Relatório ESG > água

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

124
 gestão de
riscos e
de capital
4D. Risks and opportunities; 4E. Strategy and resource allocation

126 cultura e gestão de riscos

127 estrutura de gestão de riscos
129 principais fatores de risco
133 risco socioambiental

134 comportamento empresarial

134 prevenção à corrupção
135 gestão de privacidade
135 conformidade legal
137 processos judiciais

138 gerenciamento de capital

139 adequação e composição de capital
141 indicadores de liquidez
gestão de riscos e de capital

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

125
 cultura e gestão de riscos
Assumir e gerenciar riscos é a essência da nossa atividade e uma responsabilidade de todos os nossos colaboradores.
Dessa forma, devemos cultivar normas e objetivos bem definidos em relação à gestão de riscos.

Nesse contexto, o apetite de riscos define a natureza e o nível dos riscos aceitáveis para nós, e nossa cultura de risco
orienta as atitudes necessárias para gerenciá-los:

Nossa
 Cultura de Risco pretende englobar diferentes iniciativas relacionadas com gestão de risco.

Nosso
 apetite de risco e as iniciativas incluídas na frente de gestão estratégica de risco têm como intuito elaborar
ferramentas que possibilitem a implementação dos princípios da nossa Cultura de Risco, como segue: “Somos todos
gestores de risco”, “Assumimos riscos conscientemente”, “Discutimos nossos riscos” e “Agimos sobre os nossos riscos”.

É fundamentado pela E é acompanhado por meio

É orientado pelos
Declaração do Conselho de métricas quantitativas inseridas
Princípios de Gestão de Risco
de Administração no dia a dia da gestão dos negócios

Somos um banco universal,  ustentabilidade e

S DIMENSÕES
operando predominante- satisfação dos clientes;
mente na América Latina. Capitalização
Apoiados em nossa cultura Ética
 e respeito à 
Índices de capital em situação
de riscos, atuamos com regulação; normal e de estresse; e
rigoroso padrão ético e de Apreçamento
 do risco; Ratings de emissão de dívidas.
cumprimento regulatório,
buscando resultados eleva- Diversificação;
 Liquidez
dos e crescentes, com baixa
Excelência
 operacional; e 
Indicadores de liquidez de curto e
volatilidade, mediante o rela-
médio prazos.
cionamento duradouro com o
cliente, apreçamento correto Cultura
 de Risco.
Composição de resultados
dos riscos, captação pulve-
rizada de recursos e ade-  aiores riscos de crédito;
M
quada utilização do capital. Maiores exposições e por faixas
de rating;
Entender, identificar,
Concentração por setores, países
mensurar, gerenciar e mitigar e segmentos; e
riscos são práticas essenciais Concentração de risco de mercado.
às nossas atividades...
Risco operacional

Eventos de perdas operacionais; e
cos Tecnologia da informação.
s ris ente D
no isc
o em ss
nt
con am

ut risco

Reputação
os
im
ie
Tom
sc

os

I ndicadores de suitability;

s

Exposição nas mídias;

Cultura de Risco Acompanhamento de reclamações
Itaú Unibanco dos clientes; e
Cumprimento regulatório.
gestão de riscos e de capital

S o m re s
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Ag s s o
o o
os n

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

126
 como estamos estruturados para gerir riscos?
Nosso modelo de gestão de riscos é composto por três linhas de defesa: as áreas de Negócios carregam a responsabilidade
primária pela gestão do risco, seguidas pela área de Riscos e, por fim, a Auditoria, que está ligada ao Conselho de Administração:

Discussão de métricas e
Comitê de Auditoria resultados do apetite de
Gustavo Loyola(1) riscos assim como dos
principais tópicos de risco
Comitê de Gestão Conselho de Administração
de Riscos e de Capital Pedro Moreira Salles
Pedro Bodin(1) Roberto Egydio Setubal
Auditoria Interna 3ª linha de defesa
Paulo Miron
Monitoramento mensal
Avaliação independente
do apetite de riscos
Itaú Unibanco Holding das atividades desenvolvidas
Milton Maluhy na organização

André Rodrigues Alexandre Zancani Alexsandro Matias Granata (CRO) Sergio Fajerman Leila Mello Ricardo Guerra
Banco de Varejo, Veículos, imobiliário, Broedel (CFO) Riscos de mercado, Pessoas Jurídico, ouvidoria, Tecnologia
canais digitais, UX, consórcio, crédito Finanças e relações crédito e operacional, comunicação
seguros e crédito para pessoas com investidores, gestão de capital, institucional,
para PMEs físicas e recuperação, ativos imobiliários, segurança corporativa, sustentabilidade
entre outros patrimônio compliance e PLD e relações
e compras governamentais
Carlos Constantini Flavio Souza
Wealth Presidente do
Management & Itaú BBA
Services (WMS) Banco comercial, 2ª linha de defesa
CIB, distribuição
de renda fixa e Assegura que os riscos
variável, research e sejam administrados
cédito do Atacado e são apoiados nos
Pedro Lorenzini princípios de
Tesourarias, gerenciamento de riscos:
produtos ativos André Sapoznik • Apetite de risco;
e mesas clientes, Pagamentos, • Políticas;
macroeconomia operações, • Procedimentos; e
e operações na atendimento • Disseminação da cultura
América do Sul e marketing de risco nos negócios

1ª linha de defesa

Realiza a gestão
dos riscos por elas
originados, sendo
responsável por
identificar, avaliar,
controlar e reportar

(1) Membros independentes do Conselho de Administração.

Nossa estrutura organizacional de gerenciamento de risco Importantes em Nível Global – “G-SIFIs”. Essa avaliação é
está em conformidade com as regulamentações brasileiras exigida de bancos com exposição total – o denominador
e internacionais aplicáveis atualmente em vigor e está da Razão de Alavancagem – acima de 200 bilhões de
alinhada com as melhores práticas de mercado. euros, calculada individualmente. Contudo, não foram
estabelecidos requerimentos adicionais para absorção de
O Banco Central adota os mesmos indicadores perdas para os G-SIFI brasileiros. Não fomos incluídos na
estabelecidos pelo Comitê de Basileia para determinar se última lista de G-SIFIs emitida em 11 de novembro de 2020
as instituições financeiras brasileiras se qualificam como pelo Conselho de Estabilidade Financeira (FSB). A próxima
gestão de riscos e de capital

Instituições Financeiras Consideradas Sistemicamente atualização deverá ocorrer em novembro de 2021.

SASB FN-CB-550a. 1 | SASB FN-IB-550a.1

saiba mais
relatório Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

127
 principais comitês de gestão de riscos

Conselho de
Administração

Comitê de Gestão
Comitê de
de Risco e de
Auditoria
Capital (CGRC)

Comitê
Executivo

(1)

Comissão Comissão Comissão Comitê Superior

Comissão Comissão Superior
Superior de Superior de Risco Comissão Superior de de Prevenção
Superior de Riscos Comitê Superior de Crédito e
Investimentos de Mercado e Superior de Crédito e à Lavagem
Operacionais de Crédito (CSC) Cobrança Varejo
Societários Liquidez Produtos (CSP) Cobrança Atacado de Dinheiro
(CSRO) (CSCCV)
(CCIS) (CSRML) (CSCCA) (CSPLD)

(2)

Comitê de Riscos Comissão

Comissão de Comissão
das Unidades Técnica de
Normativos de Capital
Internacionais Avaliação de
(CN) (CCap)
(CRUI) Modelos (CTAM)

(1) Presididos pelo CEO do Itaú Unibanco Holding; e (2) Presididas pelo Vice-Presidente de riscos do Itaú Unibanco Holding.

governança de risco em subsidiárias estrangeiras

As subsidiárias no exterior seguem o modelo de gestão e rapidamente às mudanças nos diferentes ambientes
governança de riscos estabelecido pela holding em suas regulatórios, sociais e econômicos dos mercados onde
políticas e diretrizes, mantendo um fluxo de informações atuamos, mesmo em cenários de estresse, como o
efetivo sobre os níveis de riscos em cada localidade e observado com o advento da pandemia da COVID-19.
alinhamento das estratégias para manutenção dos riscos
em patamares aceitáveis. Sobre esse tema, houve intensificação do fluxo de
informações entre unidades e holding no que diz respeito
Para assegurar o aprimoramento contínuo das à preservação da segurança e ao bem-estar dos clientes
unidades na gestão e controles de riscos, foi instituído e colaboradores, à disponibilidade dos canais, produtos
um programa de maturidade da gestão de riscos, e serviços, às modificações regulatórias instituídas nos
compreendendo a definição e a avaliação periódica das diferentes países e aos seus impactos nas unidades.
melhores práticas de controle e gerenciamento de riscos
conduzidas nas unidades e das atividades de supervisão Por fim, o avanço nas ações para fortalecer a Cultura de
e governança exercidas pela holding. Riscos no exterior tem alcançado os objetivos de reforço
da responsabilidade individual e coletiva de todos
gestão de riscos e de capital

A proximidade no acompanhamento das unidades nos os nossos colaboradores, de forma que eles possam
permite entender melhor as especificidades de cada país fazer a coisa certa, no momento certo e do jeito certo,
e região onde fazemos negócios e de nos adaptarmos respeitando nossa forma ética e sustentável de atuação.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

128
 principais fatores de risco
Um investimento nas nossas ações ordinárias está de inadimplência dos setores nos quais atuamos,
sujeito a diversos riscos, incluindo riscos relacionados alterações no perfil dos nossos negócios podem
com a natureza do nosso negócio como uma holding ocorrer, entre outros fatores, em função do nosso
dos setores bancário, de seguros e de instituições crescimento orgânico, fusões e aquisições, alterações
financeiras e daqueles relacionados com nossas nas condições econômicas e políticas nacionais e
operações no Brasil. A lista a seguir apresenta um internacionais, desaceleração da demanda de clientes,
resumo de alguns desses riscos. acirramento na concorrência do mercado, surto de
doenças transmissíveis, como a COVID-19.
riscos relacionados
com os nossos negócios Enfrentamos riscos relacionados à liquidez dos nossos
recursos de capital. Nossa capacidade para captar
Alterações
 nas condições econômicas podem nos recursos e o custo associado podem ser afetados
afetar adversamente. Nossas operações dependem por vários fatores, como mudanças nas condições de
do desempenho das economias dos países nos quais mercado (por exemplo, nas taxas de juros), oferta de
fazemos negócios, especialmente da América Latina. crédito, mudanças regulatórias e choques sistêmicos no
A turbulência e a volatilidade do ambiente econômico setor bancário, além de mudanças na percepção que o
internacional e dos mercados financeiros globais mercado tem acerca de nosso banco.
podem também ter consequências significativas para
os países onde operamos, tais como maior volatilidade Estamos expostos a falhas, deficiências ou
no valor de títulos e valores mobiliários, nas taxas de inadequação de nossos processos internos, erros
juros e de câmbio. A maior incerteza e volatilidade humanos ou má conduta e ataques cibernéticos.
podem resultar em uma desaceleração do mercado Além disso, dependemos de serviços terceirizados.
de crédito e da economia, o que, por sua vez, poderia Todos esses fatores podem nos afetar de forma
provocar aumento na taxa de desemprego e redução adversa. Devido ao alto volume de processamento
no poder aquisitivo dos consumidores, o que pode diário, dependemos da tecnologia e da gestão
afetar adversamente nossos negócios e nossos de informações, o que nos expõe a eventual
resultados operacionais. indisponibilidade de sistemas e infraestrutura,
como falta de energia, interrupção dos serviços de
Alterações na legislação ou regulamentação aplicável telecomunicações, falhas generalizadas nos sistemas,
podem ter um efeito adverso relevante sobre nossos bem como eventos internos e externos que podem
negócios. Alterações na legislação ou regulamentação afetar terceiros com os quais fazemos negócios ou que
aplicável às instituições financeiras no Brasil e nos são essenciais para as nossas atividades de negócios e
países em que operamos, assim como interpretações eventos resultantes de questões mais abrangentes de
das leis por tribunais e agências reguladoras, podem natureza política ou social, como ataques cibernéticos
afetar a nossa capacidade de conceder empréstimos e ou a divulgação não autorizada de informações
de cobrar dívidas em atraso, o que pode ter um efeito pessoais em nosso poder. Em decorrência da pandemia
adverso sobre nós. de COVID-19, aumentamos rapidamente o número de
colaboradores trabalhando remotamente. Isso pode
Alterações no perfil dos nossos negócios podem afetar ocasionar aumento da indisponibilidade de nossos
negativamente nossa carteira de crédito. Além disso, sistemas e nossa infraestrutura, interrupção dos
o valor de qualquer garantia que assegura nossos serviços de telecomunicações, falhas generalizadas
empréstimos pode não ser suficiente e podemos nos sistemas e maior vulnerabilidade a ataques
não conseguir realizar o valor cheio da garantia que cibernéticos. Consequentemente, nossa capacidade
assegura nossa carteira de crédito. Embora a qualidade de conduzir nossos negócios pode ser impactada de
gestão de riscos e de capital

da nossa carteira de crédito esteja associada ao risco maneira adversa.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

129
 Falha
 em proteger informações pessoais poderia nos não ser identificados ou previstos. Dessa forma, os
afetar de forma adversa. Gerenciamos e mantemos resultados e as consequências resultantes de possíveis
informações pessoais confidenciais de clientes no premissas imprecisas podem comprometer nossa
curso normal dos nossos negócios. Embora tenhamos capacidade de implementar estratégias, de forma
procedimentos e controles para salvaguardar as integral ou parcial, bem como atingir os resultados
informações pessoais em nosso poder, divulgações não e benefícios esperados das mesmas, o que poderia
autorizadas ou violações de segurança poderiam nos causar perdas financeiras e reduzir a geração de valor
sujeitar a processos legais e sanções administrativas, para nossos acionistas.
bem como a prejuízos que poderiam afetar, de forma
adversa e material, nossos resultados operacionais, Decisões judiciais desfavoráveis envolvendo valores
nossa situação financeira e nossas perspectivas. significativos para os quais não constituímos provisões
ou constituímos provisões parciais, ou no caso em que
Falha
 em nos proteger contra riscos relacionados à as perdas sejam tão significativamente maiores do que
segurança cibernética poderia nos afetar de forma as provisões que constituímos, podem afetar de forma
relevante e adversa. Estamos sujeitos a vários riscos de adversa nossos resultados e nossa situação financeira.
segurança cibernética, incluindo, mas não limitados a: Como parte do curso normal dos nossos negócios,
invasão de nossos sistemas e nossas plataformas, por estamos sujeitos e somos parte em vários processos
terceiros mal intencionados, infiltração de malwares civis, fiscais e trabalhistas que envolvem riscos
(tais como vírus de computador) em nossos sistemas, financeiros substanciais. No momento, não é possível
contaminação (seja intencional ou acidental) de nossas estimar o montante de todos os custos em potencial
redes e nossos sistemas por terceiros com os quais em que possamos incorrer, ou penalidades que
trocamos informações, acesso não autorizado às possam nos ser impostas, além daqueles para os quais
informações confidenciais de clientes e/ou informações constituímos provisões. No caso de decisões judiciais
proprietárias por pessoas de dentro ou de fora da desfavoráveis envolvendo valores significativos para
nossa organização, e ataques cibernéticos causando os quais não constituímos provisões ou para os quais
degradação dos sistemas ou indisponibilidade de constituímos provisões parciais, ou no caso em que as
serviços que podem resultar em perdas de negócios. perdas sejam tão significativamente maiores do que
as provisões que constituímos, o custo total dessas
A
 perda de membros de nossa liderança ou de nossa decisões desfavoráveis pode afetar de forma adversa
capacidade de atrair e manter pessoal-chave pode nossos resultados e nossa situação financeira.
ter um efeito adverso relevante sobre nós. Nossa
capacidade de manter nossa posição competitiva e Elaboramos estimativas e premissas relacionadas com
implementar nossas estratégias depende de nossa a preparação de nossas demonstrações contábeis e
liderança. A perda de alguns membros de alta liderança quaisquer mudanças nessas estimativas e premissas
ou de nossa capacidade de atrair e manter mais podem ter efeito material adverso sobre nossos
pessoal poderia ter um efeito adverso relevante sobre resultados operacionais. Essas estimativas e premissas
nossas operações e capacidade de implementação das estão sujeitas a incertezas significativas, algumas das
nossas estratégias. quais fora do nosso controle. Caso qualquer uma dessas
estimativas e premissas sofra mudanças ou se mostre
Nossa
 estratégia de negócios pode não proporcionar os incorreta, nossos resultados operacionais divulgados
resultados que esperamos. Nossa estratégia e nossos podem ser afetados de maneira adversa e material.
desafios são determinados pela administração com
base em premissas relacionadas, tais como o ambiente Enfrentamos
 riscos associados ao ambiente cada
econômico futuro e os cenários regulatório, político e vez mais competitivo e às recentes consolidações do
social nas regiões em que atuamos. Essas premissas setor bancário brasileiro, bem como à concorrência
estão sujeitas a imprecisões e riscos que podem baseada em alternativas tecnológicas em relação a
gestão de riscos e de capital

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

130
 serviços bancários tradicionais. A concorrência tem riscos relacionados ao Brasil
se intensificado como resultado das consolidações
recentes entre instituições financeiras no Brasil e de As autoridades brasileiras exercem influência sobre a
normas que (i) aumentam a capacidade do cliente economia brasileira. Nossas operações são altamente
de transferir negócios de uma instituição financeira dependentes do desempenho da economia brasileira.
para outra, (ii) com a permissão do cliente, concedem A demanda por crédito e serviços financeiros, assim como
acesso a informações financeiras e pessoais nessas a capacidade de pagamento por parte de nossos clientes,
instituições, e (iii) estabelecem regras para acordos é impactada diretamente por variáveis macroeconômicas,
de pagamentos instantâneos. tais como crescimento econômico, renda, desemprego,
inflação e flutuações nas taxas de juros e de câmbio.
Podemos
 enfrentar perdas financeiras e danos à nossa Alterações nas políticas fiscal, monetária e cambial,
reputação associados a riscos socioambientais. O risco bem como a deterioração das contas fiscais do governo,
socioambiental é considerado uma questão relevante para podem nos afetar adversamente.
os nossos negócios, uma vez que pode afetar a criação de
valor compartilhado no curto, médio e longo prazos, do A pandemia de COVID-19 em curso, as medidas
ponto de vista da nossa organização e de seus principais do governo para conter o vírus e os efeitos
stakeholders, especialmente no caso de incidentes macroeconômicos estão afetando negativamente
socioambientais graves, incluindo riscos climáticos. nossos negócios e os resultados das nossas
Riscos climáticos abrangem riscos físicos, decorrentes operações. A pandemia de COVID-19 e as
de mudanças nos padrões climáticos, como aumento das correspondentes respostas do governo tiveram,
chuvas e da temperatura e eventos climáticos extremos, e e podem continuar tendo, impactos severos nas
riscos de transição resultantes de mudanças na economia condições macroeconômicas e financeiras do Brasil
em consequência de ações climáticas, como precificação e do mundo, incluindo interrupções na cadeia de
do carbono, regulamentação climática, riscos de mercado e fornecimento e fechamento de diversas empresas,
riscos de reputação. Considerando a sua relevância, o risco levando a perda de receita, aumento do desemprego e
climático se tornou uma das nossas principais prioridades. estagnação e contração econômicas.

risco socioambiental
Entendemos o risco socioambiental como a probabilidade de perdas decorrentes da exposição a eventos de cunho social
ou ambiental relacionadas às atividades desenvolvidas pela Companhia; uma vez que esse risco mantém significativa
interface com outras modalidades de risco, é necessário que sua gestão seja realizada de forma integrada e transversal.

No Itaú, contamos com uma Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental (PRSA), que estabelece
as diretrizes de nossa gestão socioambiental, partindo de questões institucionais e abordando, por meio de
procedimentos específicos, os riscos mais relevantes de nossa operação.

Temos uma estrutura de gestão em três linhas de defesa: a primeira (áreas de Negócio) realiza a gestão do risco
em suas atividades diárias, seguindo as diretrizes da PRSA, manuais e procedimentos específicos; a segunda linha é
representada pelas áreas de Risco de Crédito, Controles Internos e Compliance. Esta última atua por meio da Gerência
de Risco Socioambiental Corporativo, que foi reforçada em 2020 e contribuiu para o fortalecimento da governança
dessa disciplina de risco, com o objetivo de promover assistência e supervisionar as atividades da primeira linha. Já
a terceira linha de defesa, representada pela Auditoria Interna, realiza a avaliação independente de gestão de riscos,
controles e governança. SASB FN-CB-410a.2
gestão de riscos e de capital

Em 2020, fizemos revisão estratégica da governança socioambiental, de modo a integrar a gestão desse risco em um
modelo transversal e unificado, pautado na dimensão de risco reputacional, conforme fundamentos do apetite de risco da
organização. SASB FN-CB-410a.2

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

131
 Política de Sustentabilidade e
Responsabilidade Socioambiental
GRI G4-DMA Portfólio de produtos (antigo FS1) | SASB FN-CB-410a.2

Nossa Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Nossas análises são consideradas não somente em
Socioambiental conta com procedimentos específicos decisões para concessão de crédito e liberação de
para cada uma das linhas de negócio e riscos mais financiamentos, mas também no desenho de estruturas
relevantes. Há critérios específicos que devem ser de produtos e de condições contratuais e de preço.
cumpridos para a manutenção de relacionamento
com clientes e fornecedores. Assim, entendemos que Em 2020, cerca de 26% dos clientes da carteira
contrariam nossos valores e, portanto, são práticas de crédito do Atacado passaram por uma análise
excluídas a utilização de mão de obra análoga à escrava socioambiental para relacionamento ou para operação
ou infantil e a exploração da prostituição. Ao longo de relacionada a projeto. Por sermos uma instituição
2020, 50 clientes foram bloqueados por envolvimento financeira, todas as nossas atividades, diretas e
com alguma dessas atividades. GRI 408-1 | GRI 409-1 indiretas, têm impacto para nossos stakeholders.
Assim, definir a alocação do capital e apoiar nossos
Para mensurar a qualidade dos processos e monitorar clientes com soluções de investimentos sustentáveis
a exposição ao risco socioambiental, as áreas são que tragam retornos financeiros e benefícios para a
acompanhadas de perto por meio de controles internos sociedade são partes fundamentais da nossa atuação.
e auditoria. Tais controles incluem a avaliação da
adequação dos manuais e procedimentos de risco critérios para aprovação de crédito
socioambiental, e os resultados desse trabalho são GRI G4-DMA Portfólio de produtos (antigo FS1 | FS2 | FS3 | FS4)

reportados periodicamente aos fóruns competentes.

GRI G4-DMA Auditoria (antigo FS9) | GRI G4-DMA Portfólio de Após atender ao critério fundamental de não estar
produtos (antigo FS3) relacionado a atividades excluídas, os clientes são
submetidos a avaliações sob critérios socioambientais
gestão do risco socioambiental adicionais com base nos requisitos exigidos pelo seu
na aprovação de crédito setor de atuação e segmento, estrutura de garantias
proposta para operação e tipo de produto, conforme
A incorporação do tema socioambiental na concessão explicado nos tópicos a seguir. Tal análise é conduzida
de crédito se dá por meio de um sistema de gestão de pela equipe de Risco Socioambiental Negócios.
risco que contempla, além das especificidades locais,
as melhores práticas internacionais, como os Princípios Os clientes do segmento de Grandes Empresas são
do Equador (PE) para financiamento de longo prazo
(1)
classificados quanto ao seu risco socioambiental em
a projetos (project finance). Também consideramos o alto, médio ou baixo, o que influencia diretamente seu
desdobramento desse tema nos riscos reputacional, risk rating. O processo de categorização considera
legal e regulatório. parâmetros de sustentabilidade como consumo de
energia e de água, lançamento de efluentes líquidos,
Considerando nossa ampla atuação no mercado descarte de resíduos sólidos, emissões atmosféricas,
financeiro, optamos por desenvolver critérios de riscos para a saúde e para a segurança do trabalhador.
análise que focam essencialmente grandes empresas Também são levados em conta critérios de gestão que
que operam em setores mais sensíveis do ponto de possam mitigar os impactos setoriais, como a obtenção
vista socioambiental, clientes produtores rurais, assim de certificações e/ou a presença em índices
como produtos e operações direcionados a atividades de sustentabilidade.
com maior potencial de impacto socioambiental.
gestão de riscos e de capital

(1) Os critérios de corte estabelecidos pelos Princípios do Equador estão disponíveis no site equator-principles.com .

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

132
 setores sensíveis

São classificados como setores sensíveis aqueles que representam um relevante risco socioambiental e, portanto, além
de possuírem uma classificação, exigem uma análise de risco socioambiental individualizada. Essa análise adicional
é realizada no momento da aprovação e renovação de crédito em alçadas seniores, e a evolução de suas práticas
socioambientais é acompanhada periodicamente.

Para tanto, aplicamos uma metodologia capaz de diferenciar e quantificar o impacto de aspectos socioambientais na
performance financeira dos clientes, como litígios por acidentes ambientais e custos associados à transição para uma
economia mais limpa na performance financeira desses clientes, conforme os direcionadores a seguir.

direcionadores da avaliação
de risco socioambiental

Mudanças Consumo de
climáticas recursos naturais

Efluentes Contaminação
de água ou solo
Mudança Tendência
regulatória de litígio

key
drivers
Condições Saúde e
de trabalho segurança
Mudança Barreiras
tecnológica operacionais
e de mercado

Resíduos Materiais
sólidos perigosos e
pesticidas
Emissões
atmosféricas
gestão de riscos e de capital

saiba mais
Relatório ESG > critérios socioambientais para aprovação de crédito

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

133
 comportamento
empresarial
prevenção à corrupção
SASB FN-CB-510a.2

Enquanto a legislação brasileira considera corrupção apenas Nossos colaboradores recebem treinamentos sobre
desvios em relações entre agentes públicos e privados, nós nossas políticas, procedimentos e práticas de prevenção
consideramos corrupção os desvios ocorridos tanto entre à corrupção. Membros do órgão de governança recebem
agentes públicos e privados quanto entre agentes privados, treinamento de prevenção à lavagem de dinheiro (que
com base nas melhores práticas globais para o tema. aborda crimes antecedentes como a corrupção). Em
2020, 100% dos membros do Conselho de Administração
A Política de Prevenção à Corrupção do Itaú Unibanco participaram desse treinamento. GRI 205-2
reforça o compromisso de cooperar proativamente com
iniciativas nacionais e internacionais de prevenção e No ano de 2020, foram analisadas duas denúncias sobre
combate à corrupção em todas as suas formas. suspeitas de atos de corrupção envolvendo agentes
privados e, mediante apuração interna, revelaram-se
Nossa política se aplica, no Brasil e no exterior, a todos procedentes após a conclusão das análises, resultando no
os administradores e colaboradores do Itaú Unibanco desligamento de dois colaboradores e o distrato de dois
Holding S.A., incluindo também qualquer interação que fornecedores. Em nossas apurações não evidenciamos
o conglomerado mantenha com clientes, parceiros, envolvimento de nossos colaboradores em caso de
fornecedores e demais públicos de relacionamento. corrupção com agentes públicos, enquadráveis na Lei
Anticorrupção ou na Lei de Empresa Limpa. GRI 205-3
Com base em legislações nacionais e estrangeiras
(Lei Federal Brasileira nº 12.846/2013, Foreign Corrupt Lei Anticorrupção SASB FN-CB-510a.2
Practices Act – FCPA, dos Estados Unidos, UK Bribery Act,
do Reino Unido, entre outras), em jurisprudências e em Em janeiro de 2014 entrou em vigor no Brasil uma lei
informações do mercado global, identificamos os países de combate à corrupção (Lei nº 12.846/2013), que
com maior risco de práticas de corrupção. Nos países estabelece que as pessoas jurídicas têm responsabilidade
onde atuamos temos processos e controles relativos ao objetiva (independentemente de culpa ou negligência) se
relacionamento com clientes, com setor público e com estiverem envolvidas em qualquer forma de corrupção.
terceiros, de acordo com os regulamentos específicos e as Embora seja conhecida como Lei Anticorrupção, o
particularidades de cada jurisdição. texto também abrange outros atos ilícitos contrários à
administração pública brasileira ou internacional, como
Para a prevenção à corrupção, utilizamos alguns fraude à licitação e obstrução da justiça.
instrumentos de conscientização e monitoramento:
A lei prevê penalidades rigorosas por meio de processos
Nossas políticas e procedimentos anticorrupção foram administrativos e judiciais, inclusive dissolução da
comunicados a 100% de nossos colaboradores em 2020, companhia, proibição de acesso a financiamento
incluindo gestores e membros dos órgãos de governança, de órgãos públicos e de participação em licitações
bem como nossos fornecedores. públicas. Além disso, a lei autoriza as autoridades
gestão de riscos e de capital

públicas administrativas responsáveis pela investigação

a celebrar acordos de leniência.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

134
 A divulgação pelas próprias partes infratoras de A adequação do banco à LGPD se deu por meio do
violações cometidas e sua cooperação poderão levar Programa de Privacidade, que, da aprovação do texto da lei
à redução de multas e outras sanções, conforme em 2018 até sua entrada em vigor em 2020, envolveu uma
determinado pelo Decreto nº 8.420/2015. Essa série de atividades focadas nas exigências da norma e nas
nova regulamentação proporciona parâmetros para melhores práticas de mercado nesse âmbito.
aplicação da Lei Anticorrupção, inclusive com respeito a
penalidades e programas de compliance. O desenvolvimento de uma cultura de proteção de dados
e privacidade na Companhia abrange ainda uma série de
processos, entre eles a construção e constante melhoria de
conformidade legal – diretrizes, o aprimoramento de controles internos, o plano

doações a agentes públicos de resposta em caso de incidentes de segurança, o registro

e a avaliação dos tratamentos de dados pessoais – este
Em conformidade com a Lei nº 9.504/1997, alterada pela último serve de insumo para análises de risco e relatórios.
Reforma Eleitoral (Lei nº 13.165/2015), nossa política
interna de doações veta quaisquer tipos de: (i) doações Todas as medidas adotadas de privacidade e segurança
feitas diretamente a agentes públicos, órgãos ou entidades resultam num alto nível de confiabilidade dos nossos
do poder público, ou feitas a parentes dos agentes públicos clientes, evidenciado pelo número inexpressivo de queixas
em linha reta, colateral ou por afinidade, até o segundo sobre questões referentes à privacidade comparado ao
grau, que tenham por finalidade influenciar decisões número total de clientes da Companhia. GRI 418-1
nas quais temos interesses; e (ii) doações eleitorais ou
destinadas a candidatos e partidos políticos. Desse modo, segurança da informação e
obedecendo às leis e aos regulamentos brasileiros, em proteção de dados GRI 418-1 | SASB FN-CB-230a.2
2020 não realizamos qualquer doação de recursos a
partidos políticos ou candidatos destinados às eleições. Contribuindo para o pilar da segurança no tratamento
GRI 415-1 de informações e dados, temos a área de Segurança
da Informação, que tem como foco o tratamento de
informações e dados. O objetivo dessa área é salvaguardar
prevenção a vazamento os dados da Companhia e de seus clientes e preservar
de informação e gestão a integridade, disponibilidade e confidencialidade da

de privacidade informação, mitigando perdas financeiras e risco de imagem.

A estratégia de segurança da informação para

Lei Geral de Proteção cibersegurança do banco é desenvolvida para evitar
de Dados (LGPD) violações dos nossos dados, minimizar os riscos de
indisponibilidade dos nossos serviços, proteger a
A privacidade de nossos clientes e o uso de dados de forma integridade e evitar o vazamento de informação. Está
ética e responsável é um tema prioritário e amplamente baseada em processos rígidos de controle voltados para
discutido na organização. Nesse sentido, não poupamos detecção, prevenção, monitoramento ininterrupto e
esforços na adequação do banco à Lei Geral de Proteção resposta imediata a ataques e tentativas de invasões à
de Dados (LGPD), Lei nº 13.709/2018, que entrou em vigor nossa infraestrutura, garantindo, assim, a gestão do risco
em setembro de 2020. A LGPD estabelece as hipóteses em de segurança e a construção de um alicerce robusto para
que os dados pessoais podem ser tratados, seja em meios um futuro cada vez mais digital.
físicos, seja em meios digitais, e protege seus titulares
de usos inadequados. Além disso, exige que todos os A estratégia de segurança da informação para a
tratamentos de dados pessoais realizados pelas empresas segurança cibernética do banco é aprovada pelo
tenham embasamento legal. Conselho de Administração e acompanhada pelo Comitê
gestão de riscos e de capital

de Auditoria. Ambos recebem atualizações periódicas

sobre a evolução do ambiente de cibersegurança.
saiba mais
Relatório ESG > prevenção à lavagem de dinheiro e combate
ao financiamento do terrorismo e Política de Privacidade

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

135
 Anualmente, em atendimento à Resolução nº 4.658/2018, Também melhoramos processos de monitoração,
do Conselho Monetário Nacional (CMN), e da Circular permitindo identificar e realizar ações preventivas
nº 3.909/2018, do Banco Central do Brasil (Bacen), é cada vez mais eficazes e compatíveis com a evolução
apresentado ao Comitê de Riscos e ao Conselho de do ambiente de ameaças cibernéticas. Implementamos
Administração e disponibilizado ao Bacen um relatório ferramentas de “data discovery", de forma a tornar o
sobre a Política de Cibersegurança e sobre o Plano de processo de proteção de dados mais robusto.
Resposta a Incidentes. A lista a seguir traz os principais
fóruns em que a estratégia é apresentada. Em 2021, continuaremos investindo na proteção dos
ambientes críticos da organização e na infraestrutura
Trabalhamos de forma integrada com as áreas de Negócio tecnológica, com adoção de uma arquitetura de
e Tecnologia para manter a arquitetura de soluções e referência adaptativa, e expandindo nossas proteções
produtos com o maior grau de segurança, acompanhando para as unidades internacionais, parceiros e prestadores
as tendências do mercado no mundo digital, assim como de serviço. Seguiremos evoluindo na detecção prévia de
possuímos uma estrutura dedicada que atua em conjunto ameaças externas, na proteção contra o vazamento de
com nossas unidades internacionais. Para tal, utilizamos informação e nos treinamentos e capacitação técnica
a estratégia de proteção de perímetro expandido. dos colaboradores.
Esse conceito considera que a informação deve ser
protegida independentemente de onde esteja: dentro da Alinhados à estratégia de transformação digital,
infraestrutura do banco, em um serviço em “cloud”, em um continuaremos a fortalecer a segurança para permitir
prestador de serviço ou em uma unidade internacional. agilidade aos negócios, viabilizando o uso intensivo
de “cloud” pelo banco. Além disso, investimentos no
A estratégia também leva em consideração todo o ciclo desenvolvimento seguro de sistemas continuarão sendo
de vida da informação, a partir do momento em que é priorizados, com foco no constante aprimoramento diante
coletada, passando por processamento, transmissão, de um ambiente cada vez mais digital. Para garantir que
armazenamento, análise e destruição. tudo esteja de acordo com o planejamento, realizamos testes
independentes com as mais confiáveis e melhores empresas
Classificamos os prestadores de serviços contratados de cibersegurança do mundo.
considerando diversos critérios, como o tipo de informação
a que terão acesso, o porte da empresa e o tipo de O Itaú Unibanco adota os principais frameworks de mercado
serviço. Dependendo da classificação, as exigências como base para assegurar que os processos mitiguem os
quanto à proteção da infraestrutura do prestador vão riscos. Nossos principais processos são certificados por
desde o fornecimento de recomendações de segurança entidade independente, de acordo com a Norma Brasileira
até a validação in loco dos controles informados, além do NBR ISO/IEC nº 27.001, com avaliação do nosso Sistema
acompanhamento de eventuais correções e melhorias de Gestão de Segurança da Informação (SGSI), aplicado
implementadas pelos prestadores quando necessário. à governança de segurança da informação, avaliação de
Para aqueles classificados como mais críticos, realizamos riscos de segurança da informação, Security Operation
varreduras periódicas no ambiente do prestador e Center (SOC), tratamento de incidentes de segurança da
acompanhamos as correções para as vulnerabilidades informação, arquitetura de segurança da informação,
eventualmente identificadas. Os contratos entre vulnerabilidades no ambiente computacional e gestão de
a organização e os prestadores têm cláusulas de acessos lógicos.
confidencialidade e de privacidade que devem ser seguidas
pelo prestador de serviço.

Em 2020, seguimos no aprimoramento do ambiente de

controles de segurança, considerando a implantação de
novas camadas de proteção em infraestrutura de tecnologia
gestão de riscos e de capital

e nos processos de desenvolvimento de sistemas.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

136
 processos judiciais
SASB FN-CB-510a.1

Não somos réus em nenhum processo administrativo constituímos provisões. Acreditamos que potenciais
significativo junto à CVM, à SUSEP, ao Banco Central obrigações relacionadas com esses processos judiciais e
ou a qualquer município. Como parte do curso normal administrativos não exercerão efeito adverso significativo
dos nossos negócios, somos parte em vários processos sobre nosso negócio, situação financeira ou resultados.
judiciais e administrativos (incluindo reclamações de Não há processos relevantes nos quais qualquer de
consumidores) movidos contra nós junto à SUSEP, a nossos membros do conselho, da alta administração, ou
alguns municípios ou ao Banco Central do Brasil. qualquer de nossas coligadas seja parte contrária a nós
ou a nossas subsidiárias ou tenha interesse relevante
Nossas demonstrações contábeis consolidadas auditadas diferente do nosso ou de nossas subsidiárias.
incluem apenas provisões para perdas prováveis que
podem ser razoavelmente estimadas e despesas em Consulte a “Nota 2.3 – Estimativas Contábeis
que eventualmente incorrermos, relacionadas com Críticas e Julgamentos, j) Provisões, Contingências e
litígios ou processos administrativos pendentes ou Obrigações Legais” de nossas demonstrações contábeis
de outra forma exigidas pela legislação brasileira. consolidadas auditadas, para mais informações e
Nossa administração acredita que nossas provisões, detalhes sobre variações nas provisões e respectivos
incluindo juros, para processos judiciais nos quais depósitos judiciais relativos a processos judiciais de
somos réus são suficientes para cobrir prováveis perdas natureza tributária e previdenciária e aos principais
que possam ser razoavelmente estimadas no caso de tipos de controvérsias tributárias.
decisões judiciais desfavoráveis. No momento, não é
possível estimar o montante de todos os custos em A tabela a seguir apresenta nossas provisões para
potencial em que possamos incorrer, ou penalidades que essas contingências em 31 de dezembro de 2020, 2019
possam nos ser impostas, além daqueles para os quais e 2018:

provisões (R$ milhões) 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018

Civeis 3.511 3.634 4.426

Trabalhistas 8.015 8.579 6.821

Fiscais e previdenciárias 6.810 8.266 6.793

Outras 1.483 976 573

Total 19.819 21.454 18.613

ações anticompetitivas GRI 206-1

Com Citibank, Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e Bacen, fomos citados em ação popular proposta em
agosto de 2019 por suposta nulidade dos atos administrativos que aprovaram aquisição das operações do Citi pelo Itaú
Unibanco. A ação foi contestada e o processo ainda não possui sentença de primeiro grau. GRI 206-1

Levando-se em consideração ações civis públicas envolvendo comunicações de marketing, não tivemos condenações
em 2020. GRI 417-3
gestão de riscos e de capital

saiba mais
Política Corporativa de Segurança da Informação e Cyber Security e Demonstrações Contábeis Consolidadas >
Nota 2.3 "Estimativas contábeis críticas e julgamentos"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

137
 gerenciamento
de capital
O Conselho de Administração é o principal órgão responsável pelo gerenciamento do nosso capital e por aprovar as
políticas de gerenciamento de capital da organização e as diretrizes relacionadas ao nível de capitalização da organização.
O Conselho também é responsável pela aprovação do relatório do Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital
(ICAAP), processo que visa avaliar a adequação do nosso capital. No nível executivo, existem comitês responsáveis por
aprovar metodologias de avaliação dos riscos e de cálculo de capital, assim como revisar, monitorar e recomendar ao
Conselho de Administração documentos e temas relativos a capital.

avaliação anual da adequação do capital

Avaliação da
necessidade de
Identificação capital para cobrir
dos riscos aos riscos materiais
quais estamos
expostos

Desenvolvimento
Envio do relatório
+ de metodologias
para quantificação
Plano de Capital
e Contingência
de adequação de
capital ao Bacen
de capital adicional

Análise de sua
materialidade Quantificação de
capital e avaliação
interna da adequação
de capital

Em conformidade com as regulamentações do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Banco Central do Brasil (Bacen),
implementamos uma estrutura de gerenciamento de capital e um ICAAP, assumindo um ponto de vista prospectivo em
relação ao gerenciamento de capital.

Além disso, possuímos um Plano de Recuperação, que se constitui em um relatório com o objetivo de definir como
restabelecer níveis adequados de capital e liquidez em resposta a situações de estresse.
gestão de riscos e de capital

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

138
 requerimentos e
composição de capital

Nossos requerimentos mínimos de capital são expressos A partir de 1º de janeiro de 2019, o índice mínimo de
na forma de índices que relacionam o capital disponível, capital total requerido foi de 8,0%.
ou Capital Total, e os ativos ponderados pelo risco
(RWA). Esses índices seguem o conjunto de resoluções As regras do Banco Central estabeleceram um Adicional
e circulares divulgadas pelo Bacen, que implantaram de Capital Principal (ACP), correspondente à soma das
no Brasil os padrões globais de requerimento de capital parcelas ACPConservação, ACPContracíclico e ACPSistêmico, que, em
conhecidos como Basileia III. conjunto com os requerimentos mencionados, aumentam
a necessidade de capital ao longo do tempo, de acordo
O Capital Total é a soma de três itens, conforme com a Resolução CMN nº 4.193, de 1º de março de 2013,
apresentado abaixo: e subsequentes alterações (Resolução CMN nº 4.193).
O montante de cada componente e os requerimentos
regulatórios mínimos são estabelecidos pela Resolução
patrimônio de referência
CMN nº 4.193 e subsequentes alterações.
Capital total

De acordo com a Resolução CMN nº 4.193, para avaliar

Capital principal os requerimentos mínimos de capital, o RWA deve ser
Capital social; calculado somando-se as seguintes parcelas:
Reservas;
+
Lucros acumulados; e
Ajustes prudenciais. RWACPAD – Risco de crédito: calculado utilizando a
Capital - Menos deduções. abordagem padronizada;
Nível I
RWA
 MINT
– Risco de mercado: composto pela máxima
entre o modelo interno e 80% do modelo padronizado; e
Complementar
Instrumentos de
caráter perpétuo. RWAOPAD – Risco operacional: calculado utilizando a
abordagem padronizada.

Capital
Nível II
Instrumentos de
dívida subordinada de adequação de capital
vencimento definido.

Por meio do processo de ICAAP, avaliamos a suficiência de

capital para fazer frente aos nossos riscos, representados
pelo patrimônio de referência (PR) para os riscos de
crédito, mercado e operacional e pelo capital necessário
Para fins de cálculo desses requerimentos mínimos de para cobertura dos demais riscos.
capital, apura-se o montante total do RWA pela soma das
parcelas dos ativos ponderados pelos riscos de crédito, de Com foco em garantir a nossa solidez e disponibilidade de
mercado e operacional. capital para suportar o crescimento dos nossos negócios,
os níveis de PR são mantidos acima do necessário,
conforme evidenciado pelos Índices de Capital Principal,
Capital Complementar e Capital Nível II.
gestão de riscos e de capital

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

139
 Em 31 de dezembro de

2020 2019

(Em milhões de R$, exceto porcentagens)

Capital regulamentar
Capital Principal 119.960 117.328

Nível I 137.157 128.696

Patrimônio de referência (PR) 151.244 140.596

Ativos ponderados pelo risco (RWA)

RWA total 1.042.207 891.300

Capital Regulamentar como proporção do RWA

Índice de Capital Principal (%) 11,5% 13,2%

Índice de Nível I (%) 13,2% 14,4%

Índice de Basileia (%) 14,5% 15,8%

Adicional de Capital Principal (ACP) como proporção do RWA

Adicional de Conservação de Capital Principal – ACPConservação (%)(1) 1,25% 2,5%

Adicional Contracíclico de Capital Principal – ACPContracíclico (%) 0,0% 0,0%

Adicional de Importância Sistêmica de Capital Principal – ACPSistêmico (%) 1,0% 1,0%

ACP total (%) 2,25% 3,5%

(1) Para fins de apuração da parcela ACPConservação, a Resolução Bacen nº 4.783 estabelece, por prazos determinados, percentuais a serem aplicados ao
montante RWA com aumento gradual até abril de 2022, quando passa a ser de 2,5%.

Os índices de Capital Total, de Capital de Nível alcançou 14,5% em 31 de dezembro de 2020, redução de
I e de Capital Principal são apurados na forma 1,3 ponto percentual em comparação com 15,8% em 31
consolidada, aplicados às instituições integrantes de dezembro de 2019, principalmente devido ao impacto
do Conglomerado Prudencial, que abrange não só das variações cambiais, à provisão para juros sobre
instituições financeiras como também administradoras capital próprio e dividendos referentes ao exercício de
de consórcio, instituições de pagamento, sociedades 2019, e a um aumento nos ativos ponderados pelo risco,
que realizam aquisição de operações ou assumem parcialmente compensado pelo lucro líquido do período e
direta ou indiretamente risco de crédito, e fundos de à emissão de títulos de dívida de Nível I e Nível II.
investimento nos quais o Grupo Itaú Unibanco retenha
substancialmente todos os riscos e benefícios. Adicionalmente, o Índice de Imobilização indica o nível de
capital total comprometido com os ativos permanentes
Nosso Capital Total alcançou R$ 151.244 milhões em 31 de ajustados. O Itaú Unibanco encontra-se dentro do limite
dezembro de 2020, um aumento de R$ 10.648 milhões em máximo de 50% do capital total ajustado, conforme
comparação com 31 de dezembro de 2019. Nosso índice estabelecido pelo Bacen. Em 31 de dezembro de 2020, o
de Basileia (calculado como a relação entre nosso Capital Índice de Imobilização atingiu 24,0%, com uma reserva no
Total e o valor total dos ativos ponderados pelo risco) montante de R$ 39.274 milhões.
gestão de riscos e de capital

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

140
 indicadores de capital

12,4% 0,2% 0,3% 0,3% 13,2%

1,7% 1,7%

10,7% 11,5%

Índice de Capital Follow on + Lucro do trimestre Ativos ponderados Índice de Capital

Nível I (set./20) venda XP Inc. deduzido dos pelo risco de crédito(1) Nível I (dez./20)
dividendos mínimos
obrigatórios

Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível (AT1)

(1) Inclui crédito tributário de investimento no exterior.

O índice Nível I aumentou 0,8 ponto percentual em relação a 30 de setembro de 2020, principalmente devido ao lucro líquido
do período, incluindo o resultado da venda de parte das nossas ações na XP Inc. e à redução de ativos ponderados pelo risco.

indicadores de liquidez
A Estrutura de Basileia III introduziu normas globais de Índice de Liquidez de
liquidez, estabelecendo exigências mínimas de liquidez Curto Prazo (LCR)
com vistas a assegurar que os bancos possam depender
de suas próprias fontes de liquidez, deixando o O LCR mede a resistência de curto prazo do perfil do
financiamento dos bancos centrais como último recurso. risco de liquidez do banco. Trata-se do índice entre
Basileia III estabelece dois indicadores de liquidez para o estoque de ativos de alta liquidez e as saídas de
garantir que as instituições financeiras tenham liquidez caixa líquidas esperadas durante os próximos 30 dias,
suficiente para satisfazer suas obrigações de curto e assumindo um cenário de estresse de liquidez sistêmico
longo prazos: (i) o Índice de Liquidez de Curto Prazo ou idiossincrático.
(LCR) e (ii) o Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR).
Acreditamos que os indicadores LCR e NSFR fornecem Calculamos nosso LCR de acordo com a Circular
informações mais relevantes do que uma análise nº 3.749/2015 do Banco Central. Mensuramos os ativos
resumida do fluxo de caixa. de alta liquidez no fim de cada período em relação às
saídas e entradas de caixa como o valor médio diário
Apresentamos a seguir uma análise do nosso LCR do para cada período. De acordo com as regulamentações
trimestre findo em 31 de dezembro de 2020 e do nosso do Banco Central, em vigor a partir de 1º de janeiro de
NSFR em 31 de dezembro de 2020. 2019, o limite mínimo do LCR é de 100%.
gestão de riscos e de capital

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 32. "Gerenciamento de riscos e capital"

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

141
 Em 31 de dezembro de

Índice de Liquidez de Curto Prazo (LCR) 2020 2019

Valor ponderado total (média)

(Em milhões de R$)

Total de ativos de alta liquidez(1) 343.174 170.004

Saídas de caixa(2) 309.652 225.349

Entradas de caixa(3) 133.297 111.313

Total de saídas líquidas de caixa 176.355 114.035

LCR (%) 194,6% 149,1%

(1) Ativos de alta liquidez correspondem ao saldo em estoque, em alguns casos ponderado por um fator de desconto, de ativos que se mantêm líquidos
no mercado mesmo durante períodos de estresse, que podem ser facilmente convertidos em espécie e classificados como de baixo risco; (2) Saídas de
caixa: total das potenciais saídas de caixa previstas para um horizonte de 30 dias, calculadas em cenário de estresse padronizado, determinado pela Circular
Bacen nº 3.749; e (3) Entradas de caixa: total das potenciais entradas de caixa previstas para um horizonte de 30 dias, calculadas em cenário de estresse
padronizado, determinado pela Circular Bacen nº 3.749.

Nosso LCR médio em 31 de dezembro de 2020 foi de 194,6%, acima, portanto, das exigências do Banco Central.

Índice de Liquidez de
Longo Prazo (NSFR)
O NSFR mede o risco de liquidez de longo prazo. Consiste índice de nossos recursos estáveis disponíveis (ASF) no
no índice de recursos estáveis disponíveis em relação às fim de cada período em relação aos recursos estáveis
fontes de captação estáveis exigidas durante um período requeridos (RSF) no fim de cada período.
de um ano, assumindo um cenário de estresse.
De acordo com as regulamentações do Banco Central, em
Calculamos nosso NSFR de acordo com a Circular nº vigor a partir de 1º de outubro de 2018, o limite mínimo
3.869/2017 do Banco Central. O NSFR corresponde ao do NSFR é de 100%.

Em 31 de dezembro de

Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR) 2020 2019

Valor ajustado total

(Em milhões de R$)

Total dos recursos estáveis disponíveis (ASF)(1) 956.033 733.242

Total dos recursos estáveis requeridos (RSF) (2)

758.907 599.963

NSFR (%) 126,0% 122,2%

(1) ASF: corresponde aos elementos registrados no passivo e no patrimônio líquido ponderados por um fator de desconto de acordo com sua estabilidade,
determinado pela Circular Bacen nº 3.869/2017; e (2) RSF: corresponde aos elementos registrados no ativo e às exposições não contabilizadas no balanço
patrimonial ponderadas por um fator de desconto em relação à sua necessidade, determinado pela Circular Bacen nº 3.869/2017.

Em 31 de dezembro de 2020, nosso ASF totalizou Nosso NSFR em 31 de dezembro de 2020 foi de 126,0%,
R$ 956,0 bilhões, principalmente em decorrência de acima, portanto, das exigências do Banco Central.
capital e captação de recursos no Atacado e Varejo, e
nosso RSF totalizou R$ 758,9 bilhões, principalmente
em decorrência de empréstimos e financiamentos
gestão de riscos e de capital

com clientes do Atacado e Varejo, governos centrais e

transações com bancos centrais.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

142
 liquidez e recursos de capital

Nosso Conselho de Administração estabelece nossa Cada subsidiária possui sua própria tesouraria, com
política de gestão do risco de liquidez e amplos limites a devida autonomia para administrar a liquidez de
quantitativos para uma gestão alinhada ao nosso apetite acordo com as necessidades e os regulamentos locais,
de risco. Composta por membros da Alta Administração, ao mesmo tempo respeitando os limites de liquidez
a Comissão Superior de Risco de Mercado e Liquidez estabelecidos pela nossa Alta Administração. Em geral,
(CSRML) é responsável pela gestão estratégica do risco raramente ocorrem transferências de liquidez entre as
de liquidez, alinhada com a estrutura de gestão de risco subsidiárias, ou entre a matriz e as subsidiárias, exceto
de liquidez e o apetite de risco aprovados pelo Conselho. em circunstâncias muito específicas (como aumentos de
Ao estabelecer nossas diretrizes, a CSRML considera as capital direcionados).
implicações de liquidez de cada segmento de mercado
e produto. Nossa unidade de tesouraria institucional A regulamentação do CMN estabelece a conservação de
é responsável pelo gerenciamento diário do perfil de capital e reservas anticíclicas para instituições financeiras
liquidez do Grupo Itaú Unibanco, dentro dos parâmetros brasileiras e as respectivas porcentagens mínimas, bem
estabelecidos pelo Conselho de Administração e pela como as sanções e limitações aplicáveis no caso de não
CSRML. Isso inclui uma responsabilidade de supervisão cumprimento desses requisitos adicionais.
em relação a todas as unidades de negócio por meio das
quais operamos no exterior. Com base nas práticas do mercado local e limites legais,
definimos nossa reserva de liquidez operacional do grupo
Mantemos "pools" de liquidez distribuídos em consolidado como o valor total dos ativos que podem ser
nossas operações no Brasil e em cada uma de nossas rapidamente convertidos em dinheiro. Em geral, a reserva de
subsidiárias no exterior. Nossas operações brasileiras liquidez operacional inclui disponibilidades, posição bancada
incluem instituições financeiras no Brasil e entidades de operações compromissadas e títulos públicos sem ônus.
utilizadas pelas operações brasileiras para captação de
recursos e prestação de serviços a clientes no exterior. A tabela a seguir apresenta nossa reserva de liquidez
operacional em 31 de dezembro de 2020, 2019 e 2018:

Em 31 de dezembro Saldo médio

reserva de liquidez operacional
2020 2019 2018 de 2020(1)

(Em milhões de R$)

Disponibilidades 46.224 30.367 37.159 41.061

Aplicações no mercado aberto – posição bancada(2) 44.743 26.797 45.335 37.361

Títulos e valores mobiliários – títulos públicos – livres(3) 232.245 115.774 74.760 178.124

Reserva operacional 323.212 172.938 157.254 256.546

(1) Saldo médio calculado baseado nos saldos trimestrais das Demonstrações Contábeis; (2) Subtraído o valor de R$ 11.119 (R$ 8.544 em 31/12/2019 e
R$ 5.120 em 31/12/2018), cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e no Banco Central; e (3) Consideram-se
os valores presentes, devido à alteração do reporte de fluxo futuro de ativos que passaram a ser reportados em valor futuro a partir de setembro de 2016.

Nossa administração controla nossas reservas de liquidez Os limites mínimos de liquidez de curto prazo são
mediante a projeção dos recursos que estarão disponíveis definidos de acordo com as orientações estabelecidas
para aplicação por nossa tesouraria. A técnica que pela CSRML. Esses limites buscam assegurar que o Grupo
empregamos envolve a projeção estatística de cenários Itaú Unibanco sempre tenha liquidez disponível para
para nossos ativos e passivos, considerando os perfis de cobrir casos de imprevistos no mercado. Esses limites
gestão de riscos e de capital

liquidez de nossas contrapartes. são revisados periodicamente, com base em projeções

de necessidades de caixa em situações atípicas de
mercado (por exemplo, cenários de estresse).

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

143
 A gestão da liquidez nos possibilita, simultaneamente, Podemos ocasionalmente tentar liquidar ou comprar
cumprir as exigências operacionais estabelecidas, proteger nossa dívida pendente, inclusive notas subordinadas
nosso capital e aproveitar as oportunidades de mercado. (sujeito à aprovação do Banco Central) e títulos de dívida
Nossa estratégia é manter a liquidez em níveis adequados (sênior notes), por meio de recompras no mercado aberto,
para cumprir nossas obrigações financeiras atuais e operações negociadas de forma privada ou de outra
futuras e aproveitar possíveis oportunidades de negócios. forma. Eventuais recompras dependerão das condições
predominantes de mercado, dos nossos requisitos de
Estamos expostos aos efeitos de turbulências e volatilidade liquidez, das restrições contratuais e de outros fatores.
nos mercados financeiros globais e na economia dos As notas recompradas podem ser mantidas, canceladas
países nos quais temos negócios, especialmente no Brasil. ou revendidas e qualquer revenda deverá estar em
Entretanto, devido às nossas fontes estáveis de captação conformidade com requisitos ou isenções aplicáveis nos
de recursos, incluindo uma ampla base de depósitos e um termos das respectivas leis de títulos e valores mobiliários.
grande número de bancos correspondentes com os quais
temos relações duradouras, bem como linhas de crédito Parte da nossa dívida de longo prazo prevê a antecipação do
disponíveis que possibilitam acesso a recursos adicionais saldo do principal em aberto na ocorrência de determinados
quando necessário, não temos historicamente problemas eventos, como é de praxe em contratos de financiamento
de liquidez, mesmo em períodos de instabilidade nos de longo prazo. Até 31 de dezembro de 2020, não havia
mercados financeiros internacionais. ocorrido nenhum desses eventos, inclusive eventos de
inadimplência ou descumprimento de cláusula financeira.
Especialmente em 2020, um ano que apresentou
volatilidade incomum nos mercados financeiros globais, Segundo a legislação brasileira, os dividendos em espécie
nossos indicadores de reserva e liquidez tiveram uma somente podem ser pagos se a subsidiária que os distribui
melhora significativa, decorrente do aumento da captação tiver contabilizado lucro nas demonstrações contábeis.
de recursos no Atacado e Varejo e das medidas de liquidez Além disso, as subsidiárias consideradas instituições
adotadas pelos bancos centrais. financeiras estão proibidas de realizar empréstimos ao
Itaú Unibanco Holding, mas podem fazer depósitos no
Nossas principais fontes de captação de recursos são Itaú Unibanco Holding, os quais representam certificados
depósitos remunerados, captações no mercado aberto, de depósitos interbancários (CDI). Essas restrições não
repasses de instituições financeiras governamentais, linhas tiveram, nem se espera que tenham, impacto relevante em
de crédito com bancos estrangeiros e emissão de títulos e nossa capacidade de cumprir nossas obrigações de caixa.
valores mobiliários no exterior.
gestão de riscos e de capital

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 15. “Depósitos” e “Item 8A. Demonstrações contábeis
consolidadas e outras informações financeiras – Pagamento dos acionistas”
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

144
 análise financeira
gerencial
4F. Performance

146 resultados operacionais

153 base de apresentação das

informações por segmento
154 banco de varejo
155 banco de atacado
157 atividades com o mercado + corporação

158 informações patrimoniais

análise financeira gerencial

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

145
 análises e perspectivas
operacionais e financeiras
A análise a seguir deve ser lida em conjunto com nossas resultados operacionais
demonstrações contábeis consolidadas auditadas e
correspondentes notas explicativas e outras informações A tabela a seguir apresenta nossa demonstração consolidada
financeiras incluídas ao final deste documento. A análise do resultado resumida dos exercícios findos em 31 de
a seguir contém informações prospectivas que envolvem dezembro de 2020 e 2019. As taxas de juros citadas são
riscos e incertezas. calculadas em reais e incluem o efeito da variação do real em
relação a moedas estrangeiras. Para mais informações sobre
Nesta seção, discutimos os nossos resultados operacionais os produtos e serviços que oferecemos, consulte o “Item 4.
referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2020 Informações sobre a Companhia” no nosso Formulário 20-F.
em comparação com o exercício findo em 31 de dezembro
de 2019. Para nossos resultados operacionais referentes Consulte nossas demonstrações contábeis consolidadas
ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 em auditadas, para mais informações sobre nossa
comparação com o exercício findo em 31 de dezembro de Demonstração Consolidada do Resultado.
2018, consulte nosso Relatório Anual Integrado 2019.

Exercício findo em 31 de dezembro

Demonstração Consolidada Variação 2020–2019
(em milhões de reais)
do Resultado resumida
2020 2019 R$ milhões %
Produto bancário 100.199 117.079 (16.880) (14,4%)
Receita financeira líquida(1) 50.053 69.350 (19.297) (27,8%)
Receitas não decorrentes de juros(2) 50.146 47.729 2.417 5,1%
Perdas esperadas de ativos
(25.980) (18.567) (7.413) 39,9%
financeiros e de sinistros
Outras receitas/(despesas)
(68.989) (67.269) (1.720) 2,6%
operacionais
Lucro antes de imposto de renda e
5.230 31.243 (26.013) (83,3%)
contribuição social
Imposto de renda e contribuição
9.834 (3.430) 13.264 (386,7%)
social correntes e diferidos
Lucro líquido 15.064 27.813 (12.749) (45,8%)
Lucro líquido atribuído aos
18.896 27.113 (8.217) (30,3%)
acionistas controladores

(1) Inclui: (i) receita de juros e rendimentos de ativos financeiros ao custo amortizado e ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes (R$ 113.262 milhões e R$ 177.523 milhões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019, respectivamente); (ii) receitas
de juros e rendimentos e dividendos de ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado (R$ 15.716 milhões e R$ 22.760 milhões nos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019, respectivamente); (iii) despesas de juros e rendimentos (R$ (73.558) milhões e R$ (75.958)
milhões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019, respectivamente); (iv) ajuste ao valor justo dos ativos e passivos financeiros
(R$ (8.056) milhões e R$ 4.098 milhões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019, respectivamente); (v) resultado de operações
de câmbio e variação cambial de transações no exterior (R$ 2.689 milhões e R$ 927 milhões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020
e 2019, respectivamente); e (2) Inclui receita de prestação de serviços, resultado de operações de seguro e previdência privada antes das
despesas com sinistros e de comercialização e outras receitas.
análise financeira gerencial

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

146
 O lucro líquido atribuível aos acionistas controladores Receita de juros e rendimentos de ativos financeiros
sofreu uma redução de 30,3%, chegando a R$ 18.896 ao custo amortizado e ao valor justo por meio de
milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 outros resultados abrangentes diminuiu 3,6% no
em relação a R$ 27.113 milhões no mesmo período de exercício findo em 31 de dezembro de 2020 em relação
2019. Esse resultado foi principalmente devido à redução a 2019 devido à redução de R$ 6.365 milhões na
de 14,4% do produto bancário e ao aumento de 39,9% receita de aplicações em mercado aberto, e à redução
em perdas esperadas de ativos financeiros e sinistros. de R$ 2.492 milhões em depósitos compulsórios
A redução do lucro líquido atribuível aos acionistas no Banco Central, como resultado das baixas taxas
controladores foi parcialmente compensada pelo aumento de juros. Em 31 de dezembro de 2020, a taxa SELIC
de R$ 13.264 milhões no imposto de renda e contribuição efetiva era 1,90% a.a. em comparação com 4,40%
social correntes e diferidos. Essas rubricas estão descritas a.a. em 31 de dezembro de 2019. Enquanto o saldo
com mais detalhes abaixo: da nossa carteira de empréstimos aumentou 21,9%
nesse período, a receita da carteira diminuiu 1,9%, em
Receita financeira líquida diminuiu R$ 19.297 milhões, decorrência principalmente de: (i) spreads mais baixos
ou 27,8%, no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 sobre produtos de crédito, especialmente para linhas
em comparação com o mesmo período de 2019, como de crédito subsidiadas pelo governo para o segmento
resultado, principalmente, da redução de R$ 12.154 milhões de micro, pequenas e médias empresas, (ii) taxas
no ajuste ao valor justo de ativos e passivos financeiros, de juros mais baixas para empréstimo de capital de
especialmente devido ao efeito fiscal sobre os instrumentos giro e (iii) mudanças regulatórias, especialmente a
de hedge de nossos investimentos no exterior. Resolução CMN nº 4.765, que impõe limites sobre os
juros do cheque especial em contas correntes de até
O resultado das variações cambiais nos investimentos 8% ao mês. Além disso, esse resultado foi parcialmente
no exterior não é tributável, o que não ocorre compensado pelo aumento de R$ 6.224 milhões no
com o resultado dos instrumentos de hedge. resultado em ativos financeiros ao valor justo por meio
Consequentemente, a depreciação do real em relação a de outros resultados abrangentes devido às variações
moedas estrangeiras, especialmente ao dólar dos Estados na taxa de câmbio.
Unidos, gera perdas sobre nossos instrumentos de hedge
no exterior. Por outro lado, a valorização do real em Despesas de juros e rendimentos diminuíram 3,2% no
relação a moedas estrangeiras gera ganhos sobre nossos exercício findo em 31 de dezembro de 2020 em relação
instrumentos de hedge no exterior. Isso afeta nossas a 2019, devido a: (i) redução de R$ 9.783 milhões em
despesas tributárias nas rubricas “imposto de renda captações no mercado aberto, principalmente como
e contribuição social correntes e diferidos” e “outras resultado da diminuição de R$ 23.236 milhões no
receitas (despesas) operacionais”. A desvalorização saldo de ativos dados em garantia – carteira própria,
nominal do real em relação ao dólar dos Estados Unidos especialmente em títulos públicos; e (ii) redução da
foi de 28,9% no exercício findo em 31 de dezembro de despesa financeira de provisões técnicas de seguros e
2020. em comparação com uma desvalorização de 4,0% previdência privada, que totalizou uma despesa de
no mesmo período de 2019. R$ 8.121 milhões no exercício findo em 31 de dezembro
de 2020 em comparação com uma despesa de R$ 16.720
O efeito fiscal sobre os instrumentos de hedge de nossos milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2019,
investimentos no exterior resultou em um ganho de R$ 17.701 em decorrência da diminuição do valor líquido dos ativos
milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2020, das cotas de fundos de investimento e o consequente
comparado a um ganho de R$ 2.499 milhões em 2019. impacto sobre a previdência privada.

Desconsiderando o efeito fiscal sobre os instrumentos  Esse resultado foi parcialmente compensado pelo
de hedge de nossos investimentos no exterior aumento das despesas com recursos de mercados
mencionado acima, houve um aumento de R$ 4.095 interbancários em decorrência do aumento de
análise financeira gerencial

milhões na receita financeira líquida no exercício findo R$ 6.848 milhões no saldo de financiamentos a
em 31 de dezembro de 2020 em comparação com 2019. importação e exportação, que foi afetado pela
variação cambial.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

147
 Receitas não decorrentes de juros aumentaram 5,1% aumento de 15,2%, ou R$ 382 milhões, das receitas de
alcançando R$ 50.146 no exercício findo em 31 de serviços de assessoria e corretagem em comparação
dezembro de 2020 comparado com 2019, em decorrência com o mesmo período de 2019, devido principalmente
principalmente do aumento de 71,4%, ou R$ 2.957 ao aumento das atividades do mercado de capitais.
milhões, em outras receitas, devido principalmente ao Em 31 de dezembro de 2020, atuamos como
ganho sobre a alienação parcial das nossas ações na XP subscritores em operações de renda fixa no Brasil
Inc. Em 2 e 17 de dezembro de 2020, vendemos 4,44% e totalizando R$ 6.936 milhões e ocupamos o primeiro
0,07%, respectivamente, da nossa participação na XP Inc., lugar em volume de negócios segundo a Associação
através de oferta pública realizada na Nasdaq, gerando Brasileira de Entidades dos Mercados Financeiro e
um resultado antes dos impostos de R$ 3.996 milhões. Em de Capitais (“ANBIMA”) neste segmento. Também
paralelo às vendas, a XP Inc. concluiu uma oferta pública prestamos assessoria financeira para 47 operações
(follow-on) que resultou na diluição de nossa participação, de fusões e aquisições na América do Sul ao longo
atingindo 41,00% do capital total da XP Inc., gerando um de 2020, no total de US$ 8.139 milhões em volume
ganho na subscrição primária de nosso investimento na de negócios, ficando na liderança no ranking da
XP Inc. de R$ 545 milhões. Dealogic; e

O aumento das receitas não decorrentes de juros foi aumento de 10,8%, ou R$ 614 milhões das receitas
parcialmente compensado por uma diminuição de 1,2%, com administração de recursos em relação ao mesmo
ou R$ 475 milhões, na receita de prestação de serviços, período de 2019. Nossos ativos sob gestão cresceram
em comparação com o mesmo período de 2019, em 14,2% no exercício findo em 31 de dezembro de 2020
decorrência, principalmente, da redução de R$ 1.806 em relação a 2019, representando aumento de 14,7%
milhões da receita de transações com cartões de crédito na receita de taxas provenientes da oferta de produtos
e débito, incluindo adquirência, receita com taxa de próprios e aumento de 11,2% na receita de taxas
desconto líquida (MDR – merchant discount rate), aluguel provenientes de nossa plataforma aberta.
de equipamentos e antecipação de recebíveis, reduções
essas ocorridas particularmente no primeiro semestre O quadro a seguir apresenta os principais componentes
de 2020 como resultado das medidas de distanciamento da receita de prestação de serviços relativa aos exercícios
social adotadas em resposta à pandemia de COVID-19. findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019:
Essa redução na receita de prestação de serviços foi
compensada por:
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 21.
"Receitas e Despesas de Juros e Rendimentos e Ganho (Perda) Líquido"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

148
 receita de prestação de serviços – em milhões de R$

2.705 2.364
2.509
2.891
1.831
1.897
2.418
2.298 serviços de custódia e outros

6.322 assessoria econômica, financeira e corretagem

6.951
serviços de recebimento
operações de crédito e garantias
7.969 financeiras prestadas
8.002
administração de recursos
serviços de conta corrente
cartões de crédito e débito
15.619
13.813

2020 2019

perdas esperadas de ativos

financeiros e de sinistros
Para refletir integralmente o risco das nossas operações A governança de risco de crédito nos possibilitou reagir
de crédito, adotamos o modelo de perda esperada rapidamente aos impactos da pandemia de COVID-19 na
para provisionar as operações a partir do momento nossa carteira de crédito, permitindo o rápido acesso às
em que o crédito é concedido, que são periodicamente informações necessárias para as discussões e ações diárias
atualizadas de acordo com as variáveis macroeconômicas do fórum de gestão de crise.
e circunstâncias específicas de cada um dos nossos
clientes. Em 2020, diante da pandemia de COVID-19, o Nossas perdas esperadas de ativos financeiros e
peso dos cenários econômicos ficou maior na mensuração sinistros apresentaram aumento de R$ 7.413 milhões,
da nossa provisão para créditos de liquidação duvidosa. ou 39,9%, no exercício findo em 31 de dezembro de
Em 31 de dezembro de 2020, nosso índice de cobertura 2020 comparado a 2019, explicado principalmente por
era 319,9% em comparação com 229,5% em 31 de aumento de R$ 6.154 milhões em perdas esperadas
dezembro de 2019, como resultado das mudanças nas com operações de crédito e arrendamento mercantil
variáveis macroeconômicas e circunstâncias específicas financeiro no exercício findo em 31 de dezembro de
de cada um dos nossos clientes. Especificamente em 2020 2020. Esse aumento está relacionado com as mudanças
aumentamos a provisão para perdas de crédito esperadas no cenário macroeconômico e as perspectivas
para clientes que não tinham apresentado sinais de financeiras adversas para pessoas físicas e empresas
deterioração até o surto de COVID-19 (inadimplência ou a partir da segunda metade de março de 2020, em
rebaixamento da classificação de crédito dos clientes). consequência da pandemia de COVID-19. No exercício
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 3.
"Desenvolvimento de negócios" e Nota 22 "Receita de Prestação de Serviços"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

149
 findo em 31 de dezembro de 2020, constituímos provisão Calculamos nosso índice de inadimplência de 15 a 90 dias
para perdas esperadas com operações de crédito no como a relação entre o valor dos nossos empréstimos
valor de R$ 6.249 milhões para operações de crédito para com atraso entre 15 e 90 dias e nossa carteira de
América Latina, principalmente devido a certos clientes empréstimos. O índice de inadimplência de 15 a 90 dias
do segmento de grandes empresas na América Latina. é um indicador de inadimplência de curto prazo.
Nossas perdas de crédito esperadas para micro, pequenas
e médias empresas aumentaram R$ 1.820 milhões, Em 31 de dezembro de 2020, nosso índice de
principalmente como resultado do aumento do saldo de inadimplência de 15 a 90 dias foi 1,8%, uma redução
operações de crédito nesse segmento, devido às linhas de 0,5 ponto percentual em comparação com 31 de
de crédito subsidiadas pelo governo, como o Programa dezembro de 2019. Nesse período houve aumento
Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de de 0,09 ponto percentual no índice de inadimplência
Pequeno Porte (PRONAMPE) e o Fundo Garantidor para de 15 a 90 dias relacionado com nossa carteira de
Investimentos (FGI). empréstimos para empresas. O índice de inadimplência
entre 15 e 90 dias na nossa carteira de empréstimos
Carteira em atraso: Calculamos nosso índice de para pessoas físicas apresentou redução de 0,96 ponto
inadimplência acima de 90 dias como a relação entre percentual devido à flexibilização das condições de
o valor dos nossos empréstimos com atraso superior a pagamento oferecidas para nossos clientes em resposta
90 dias e nossa carteira de empréstimos. à pandemia de COVID-19. O aumento no saldo de
operações de crédito renegociadas resultou em uma
Em 31 de dezembro de 2020, nosso índice de inadimplência diminuição no saldo de empréstimos com atraso entre
acima de 90 dias foi 2,7%, uma redução de 0,76 ponto 15 e 90 dias no período em relação a 2019. No trimestre
percentual em comparação com 31 de dezembro de findo em 31 de dezembro de 2020, nosso índice de
2019. Essa redução deveu-se à redução de 0,78 ponto inadimplência entre 15 e 90 dias para empresas
percentual no índice de inadimplência acima de 90 aumentou 0,47 ponto percentual, principalmente
dias relacionado com empréstimos para pessoas devido ao fim do período de carência de empréstimos
físicas, e à redução de 0,49 ponto percentual no com condições flexibilizadas em períodos anteriores.
índice de inadimplência acima de 90 dias relacionado
com empréstimos para empresas, em decorrência, A carteira de crédito com flexibilização das condições
principalmente, de medidas de flexibilização das de pagamento totalizou R$ 50,8 bilhões em 31 de
condições de pagamento oferecidas para nossos dezembro de 2020, redução de 5,0% em relação a 30 de
clientes em resposta à pandemia de COVID-19. O setembro de 2020.
aumento no saldo de operações de crédito renegociadas
resultou em uma diminuição no saldo de empréstimos  Ainda, até 31 de dezembro de 2020, 96,1% dos períodos
com atraso superior a 90 dias no período. Comparado de carência relacionados com carteira de crédito com
com 30 de setembro de 2020, nosso índice de flexibilização das condições de pagamento tinham
inadimplência acima de 90 dias aumentou 0,1 ponto expirado, dos quais 82,6% foram cumpridos (8,3% do
percentual no trimestre findo em 31 de dezembro valor em aberto de créditos com flexibilização das
de 2020, principalmente devido ao fim do período de condições de pagamento estavam com atraso de 15 a
carência de empréstimos com condições flexibilizadas 90 dias e 5,2% com atraso superior a 90 dias).
em períodos anteriores.
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 2. "Políticas contábeis significativas"
e Nota 10. "Operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

150
 perfil de risco da carteira de crédito

5,2%
8,3%
82,6%
3,9%

86,5%
sem atraso
Em dia
Carência a vencer
Atraso entre 15–90 dias
Atraso acima de 90 dias

O gráfico abaixo apresenta uma comparação de ambos os índices de inadimplência entre os trimestres de 31 de dezembro
de 2019 até 31 de dezembro de 2020:

Índice de Inadimplência (%) – 15 a 90 dias

3,9%
3,4%
3,1%
2,6% 2,5% 2,4%
2,3%
1,7% 1,9% 1,8%

1,2% 1,3% 1,3%

1,1%
0,9%

dez/19 mar/20 jun/20 set/20 dez/20

indivíduos total empresas

Índice de Inadimplência (%) – 90 dias

5,3% 5,2%
5,1%
4,4% 4,3%

3,4% 3,5%
3,1%
2,6% 2,7%

1,8%
1,6%
1,3%
1,0% 1,1%
análise financeira gerencial

dez/19 mar/20 jun/20 set/20 dez/20

indivíduos total empresas

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

151
 Índice de cobertura (90 dias): Calculamos nosso segunda metade de março, que foram capturadas pelo
índice de cobertura como a relação entre provisões nosso modelo de provisionamento por perda esperada.
para perdas esperadas e empréstimos com atraso No trimestre findo em 31 de dezembro de 2020, nosso
superior a 90 dias. Em 31 de dezembro de 2020, nosso índice de cobertura diminuiu 19,34 pontos percentuais,
índice de cobertura foi 319,9% em comparação com devido ao aumento dos empréstimos com atraso
o índice de 229,5% em 31 de dezembro de 2019. Esse superior a 90 dias em decorrência do fim do período de
aumento deveu-se principalmente à redução do saldo carência de empréstimos com condições flexibilizadas
de empréstimos com atraso superior a 90 dias, como em períodos anteriores.
resultado da flexibilização das condições de pagamento
de empréstimos e da provisão reconhecida devido O gráfico abaixo apresenta uma comparação entre
às mudanças no cenário macroeconômico a partir da os índices de cobertura entre os trimestres de 31 de
dezembro de 2019 até 31 de dezembro de 2020:

Índice de Cobertura (90 dias)(1)

339,2%
319,9%

281,0%

229,5% 239,3%

dez/19 mar/20 jun/20 set/20 dez/20

(1) Dados apresentados em BRGAAP.

Outras receitas (despesas) operacionais aumentaram (i) redução de R$ 872 milhões em despesas de pessoal
2,6% atingindo uma despesa de R$ 68.989 milhões em decorrência de um número reduzido de rescisões,
no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 em que foram suspensas de março a setembro de 2020,
comparação com uma despesa de R$ 67,269 milhões em devido às medidas implementadas para tratar os
2019, principalmente devido aos eventos não recorrentes impactos da pandemia de COVID-19. Além disso,
a seguir: (i) redução ao valor recuperável do ágio e do nossas despesas relacionadas com participação nos
ativo intangível registrada pelo Itaú Corpbanca de lucros foram reduzidas como resultado do cenário
R$ 5.906 milhões; (ii) doação de R$ 1.047 milhão feita macroeconômico desafiador, devido à pandemia
para o programa Todos pela Saúde; e (iii) aumento de de COVID-19, que levou a lucros mais baixos. Esse
R$ 2.385 milhões em despesas de pessoal relacionadas resultado foi parcialmente compensado por: (a)
com o Programa de Desligamento Voluntário de 2019. aumento na remuneração, devido principalmente
O Todos pela Saúde é uma iniciativa criada por nós em ao aumento do número total de colaboradores,
abril de 2020 para combater os efeitos da pandemia de especialmente profissionais da área de informática,
COVID-19 na sociedade brasileira. e (b) negociação do acordo coletivo de trabalho,
que determinou um aumento salarial de 1,5%
Desconsiderando os eventos não recorrentes discutidos e o pagamento de um abono de R$ 2.000 aos
acima, nossas despesas gerais e administrativas colaboradores no Brasil em setembro de 2020;
análise financeira gerencial

diminuíram 2,3% atingindo uma despesa de R$ 57.254

milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 em
comparação com uma despesa de R$ 58.627 milhões em
2019, principalmente devido a:

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

152
 (ii) redução de R$ 567 milhões nas despesas de base de apresentação das
comercialização de cartão de crédito, relacionadas
com a certificação da REDE e redução das despesas
informações por segmento
com marcas de cartão de crédito, devido à menor As informações por segmento são mantidas com base
atividade econômica, como resultado das medidas de em relatórios utilizados pela alta administração para
distanciamento social adotadas em decorrência da avaliar o desempenho financeiro de nossas empresas
pandemia de COVID-19; e e tomar decisões quanto à alocação de recursos para
investimentos e para outros propósitos.
(iii) redução de R$ 55 milhões em despesas
administrativas, especialmente menores despesas As informações por segmento não são preparadas de
com processamento de dados e telecomunicações, acordo com o IFRS, emitido pelo IASB, mas sim com base
propaganda, promoções e publicidade, viagens e nas políticas contábeis adotadas no Brasil estabelecidas
transporte, devido à redução de deslocamentos e pelo Banco Central. Incluem também os seguintes ajustes:
aos arranjos de trabalho remoto adotados durante a (i) reconhecimento do impacto relacionado com a alocação
pandemia de COVID-19. de capital por meio de um modelo proprietário; (ii) uso de
financiamento e custo de capital a preços de mercado,
Imposto de renda e contribuição social correntes e utilizando alguns critérios gerenciais; (iii) exclusão ou
diferidos totalizaram um ganho de R$ 9.834 milhões no inclusão de eventos não recorrentes de nossos resultados;
exercício findo em 31 de dezembro de 2020, comparado a e (iv) reclassificação dos efeitos fiscais de transações de
uma despesa de R$ 3.430 milhões em 2019. hedge contratadas para nossos investimentos no exterior.

Isso ocorreu principalmente devido ao efeito fiscal sobre Eventos não recorrentes correspondem a eventos
os instrumentos de hedge de nossos investimentos no relevantes (com efeito positivo ou negativo) identificados
exterior, conforme mencionado em “Receita financeira em nossos resultados operacionais de cada período
líquida”, que totalizou um ganho de R$ 16.097 milhões no relevante. Aplicamos uma metodologia historicamente
exercício findo em 31 de dezembro de 2020, comparado a consistente (aprovada por nossos procedimentos de
um ganho de R$ 2.281 milhões em 2019. Desconsiderando governança) de acordo com a qual os eventos relevantes
esse efeito fiscal, o imposto de renda e contribuição social não estão relacionados com nossas operações principais
correntes e diferidos aumentaram 9,7% no exercício findo ou não estão relacionados com exercícios fiscais
em 31 de dezembro de 2020 em comparação com 2019. anteriores. A redução ao valor recuperável do ágio e
do ativo intangível registrada pelo Itaú Corpbanca, a
Em 2019, as autoridades fiscais reduziram doação feita para o programa Todos pela Saúde e o
temporariamente a alíquota para constituição do nosso Programa de Desligamento Voluntário de 2019
imposto de renda e contribuição social para 40%. são eventos não recorrentes e, como tal, não impactam
Entretanto, a partir de 1º de março de 2020, a alíquota os resultados e a análise das nossas informações por
foi novamente aumentada para 45%. O aumento da segmento abaixo.
alíquota foi parcialmente compensado por: (i) aumentos
nas provisões para perda esperada no período (que
geram créditos tributários) e (ii) diminuição do lucro
antes de imposto de renda e contribuição social.
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 23. "Despesas Gerais e Administrativas",
Nota 24."Impostos", “Nota 30 – Informações por Segmento” e “Item 4. Informações sobre a
Companhia” no nosso Formulário 20-F 2019 Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

153
 Apresentamos a seguir um resumo dos resultados de nossos segmentos operacionais de 1º de janeiro de 2020 a 31 de
dezembro de 2020:

Demonstração Consolidada do
Atividades com
Resultado resumida de 1º de janeiro Banco de Banco de total (a) + consolidado
o Mercado + ajustes
de 2020 a 31 de dezembro de 2020(1) Varejo (a) Atacado (b) (b) + (c) IFRS(2)
Corporação (c)
(em milhões de R$)
Produto bancário 72.680 32.187 9.918 114.785 (14.586) 100.199

Custo do crédito (21.247) (8.868) 6 (30.209) 5.583 (24.626)

Sinistros (1.345) (8) - (1.353) (1) (1.354)

Outras receitas/(despesas) operacionais (40.221) (16.133) (650) (57.004) (11.985) (68.986)

Imposto de renda e contribuição social (3.071) (1.893) (3.099) (8.063) 17.897 9.834

Participação minoritária em subsidiárias (175) 601 (46) 380 3.452 3.832

Lucro líquido 6.621 5.786 6.129 18.536 360 18.896

(1) As três primeiras colunas correspondem aos nossos segmentos de Negócios. Informações adicionais sobre cada um dos segmentos de Negócios podem
ser encontradas abaixo dos títulos “(a) Banco de Varejo”, “(b) Banco de atacado” e “(c) Atividades com o Mercado + Corporação”. A coluna de ajustes inclui
os seguintes ajustes pro forma: (i) reconhecimento de impacto relacionado com a alocação de capital por meio de um modelo proprietário; (ii) uso de
financiamento e custo de capital, de acordo com os prelos de mercado, utilizando alguns critérios gerenciais; (iii) exclusão de eventos não recorrentes de
nossos resultados; e (iv) reclassificação dos efeitos fiscais de transações de hedge realizadas para nossos investimentos no exterior. A coluna Consolidado
IFRS apresenta o resultado total dos nossos três ajustes mais os ajustes; e (2) Lucro líquido se refere ao lucro líquido atribuível aos acionistas controladores.

A análise a seguir deve ser lida em conjunto com nossas demonstrações contábeis consolidadas auditadas, especialmente
a “Nota 30 – Informações por Segmento”. A coluna de ajustes nessa nota mostra os efeitos das diferenças entre os
resultados por segmento (substancialmente alinhados com as práticas contábeis adotadas no Brasil) e aqueles calculados
segundo as práticas contábeis internacionais (IFRS).

banco de varejo

Esse segmento engloba negócios com clientes de varejo, A tabela a seguir apresenta nossa demonstração
correntistas e não correntistas, pessoas físicas e jurídicas, consolidada do resultado resumida referente ao
clientes de alta renda (Itaú Uniclass e Personnalité) e o segmento Banco de Varejo nos exercícios findos em
segmento empresas (micro e pequenas empresas). Inclui 31 de dezembro de 2020 e 2019:
financiamentos e a oferta de crédito realizados fora da
rede de agências, além de cartões de crédito e consignado.

exercício findo em 31 de dezembro

Demonstração Consolidada do variação 2020–2019
(em milhões de R$)
Resultado resumida – Banco Varejo
2020 2019 R$ milhões %
Produto bancário 72.680 79.227 (6.547) (8,3%)

Margem financeira 41.818 46.764 (4.946) (10,6%)

Receitas não decorrentes de juros(1) 30.861 32.463 (1.601) (4,9%)

Custo de crédito e sinistros (22.593) (17.278) (5.314) -

Outras receitas/(despesas) operacionais (40.221) (41.430) 1.209 (2,9%)

Imposto de renda e contribuição social (3.071) (7.095) 4.024 -

Participação minoritária em subsidiárias (175) (198) 24 (11,9%)

análise financeira gerencial

Lucro líquido 6.621 13.226 (6.605) (49,9%)

(1) Receitas não decorrentes de juros inclui: receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias; resultado de operações de seg., prev. e cap. antes das
despesas com sinistros e de comercialização e outras receitas.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

154
 Lucro líquido no segmento Banco de Varejo recuou em menores despesas relacionadas com participação
49,9%, atingindo R$ 6.621 milhões no exercício findo em nos lucros como resultado do cenário macroeconômico
31 de dezembro de 2020 em relação ao montante de desafiador. Esse resultado foi parcialmente compensado
R$ 13.226 milhões no mesmo período de 2019. A seguir por: (i) aumento na remuneração, devido principalmente ao
detalhamos as principais variações do resultado: aumento do número total de colaboradores, especialmente
profissionais da área de informática, e (ii) negociação do
Produto bancário: registrou redução de 8,3% no exercício acordo coletivo de trabalho, que determinou um aumento
findo em 31 de dezembro de 2020 em relação ao mesmo salarial de 1,5% e o pagamento de um abono de R$ 2.000
período de 2019, devido a: aos colaboradores no Brasil em setembro de 2020.

(i) diminuição de 10,6% na margem de juros decorrente Imposto de renda e contribuição social: para esse
do aumento em produtos de crédito com spreads mais segmento, bem como para os segmentos Banco de
baixos, especialmente em linhas de crédito subsidiadas Atacado e Atividades com o Mercado + Corporação, são
pelo governo para o nosso segmento de micro, calculados com base na alíquota total do imposto de
pequenas e médias empresas, e taxas de juros mais renda, líquida do impacto fiscal do pagamento de juros
baixas para empréstimo de capital de giro; e sobre o capital próprio (JCP). A diferença entre o valor do
imposto de renda determinado para cada segmento e o
(ii) redução de 4,9% nas receitas não decorrentes de valor do imposto de renda efetivo, indicado nas nossas
juros, especialmente devido à menor receita de taxas demonstrações contábeis consolidadas auditadas, é
de serviços de cartões de crédito e débito, resultante alocada para o segmento Atividades com Mercado +
da redução no volume de transações realizadas Corporação. Conforme discutido acima em “Lucro líquido
com cartões de crédito e débito desde a segunda atribuível aos acionistas controladores – Imposto de renda
metade de março de 2020, devido às medidas de e contribuição social correntes e diferidos”, nosso imposto
distanciamento social adotadas em decorrência da de renda e contribuição social correntes e diferidos
pandemia de COVID-19. diminuíram principalmente em decorrência de: (i)
aumentos nas provisões para perda esperada no período
Custo do crédito e sinistros aumentou R$ 5.314 (que geram créditos tributários) e (ii) diminuição do lucro
milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 antes de imposto de renda e contribuição social.
em comparação com 2019, principalmente devido às
mudanças no cenário macroeconômico e às perspectivas banco de atacado
financeiras adversas para pessoas físicas e empresas
a partir da segunda metade de março de 2020, em Compreende os produtos e serviços oferecidos às médias
consequência da pandemia de COVID-19. empresas, clientes com elevado patrimônio financeiro
(Private Banking), e as atividades das unidades da América
Outras receitas (despesas) operacionais diminuíram Latina e do Itaú BBA, unidade esta responsável pelas
R$ 1.209 milhões no exercício findo em 31 de dezembro operações comerciais com grandes empresas e pela
de 2020 em comparação com o mesmo período de 2019, atuação como Banco de Investimento.
principalmente devido a menores despesas de pessoal
em decorrência da redução no número de rescisões, que A tabela a seguir apresenta nossa demonstração
foram suspensas de março a setembro de 2020, devido consolidada do resultado resumida referente ao
às medidas implementadas para tratar os impactos da segmento Banco de Atacado nos exercícios findos em
pandemia de COVID-19. Adicionalmente, incorremos 31 de dezembro de 2020 e 2019:
análise financeira gerencial

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

155
 exercício findo em 31 de dezembro
Demonstração Consolidada do Resultado variação
(em milhões de R$)
resumida – Banco de Atacado
2020 2019 R$ milhões %
Produto bancário 32.187 30.650 1.537 5,0%

Margem financeira 19.883 18.778 1.105 5,9%

Receitas não decorrentes de juros (1)

12.304 11.872 432 3,6%

Custo do crédito e sinistros (8.976) (2.141) (6.835) -

Outras receitas/(despesas) operacionais (16.133) (15.403) (730) 4,7%

Imposto de renda e contribuição social (1.893) (3.856) 1.963 -

Participação minoritária em subsidiárias 601 (444) 1.045 (235,3%)

Lucro líquido 5.786 8.806 (3.020) (34,3%)

(1) Receitas não decorrentes de juros inclui: receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias; resultado de operações de seg., prev. e cap. antes das
despesas com sinistros e de comercialização e outras receitas.

Lucro líquido no segmento Banco de Atacado diminuiu Custo do crédito e sinistros aumentou R$ 6.835
34,3%, chegando a R$ 5.786 milhões no exercício findo milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2020
em 31 de dezembro de 2020 de R$ 8.806 milhões no em comparação com 2019, principalmente devido às
mesmo período de 2019.A seguir detalhamos as principais mudanças no cenário macroeconômico e às perspectivas
variações do resultado: financeiras adversas para empresas a partir da segunda
metade de março de 2020, em consequência da pandemia
Produto bancário: registrou aumento de R$ 1.537 milhões, de COVID-19, durante a qual reconhecemos provisão
ou 5,0%, no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 em para créditos de liquidação duvidosa e redução ao valor
relação ao mesmo período de 2019, em decorrência de: recuperável na nossa carteira de grandes empresas no
Brasil no valor de R$ 498 milhões, em comparação com o
(i) aumento de 5,9% na margem de juros, devido ao mesmo período de 2019, em que reconhecemos reversão
aumento de 33,5% no saldo da nossa carteira de da provisão para créditos de liquidação duvidosa e redução
crédito para o segmento de grandes empresas ao valor recuperável no valor de R$ 1.547 milhões.
(originação de crédito por valor total de crédito
aumentou 51,7%), principalmente devido ao aumento Imposto de renda e contribuição social para esse
em financiamentos para capital de giro, veículos e segmento, bem como para os segmentos Banco de
exportação/importação. Por causa da pandemia de Varejo e Atividades com o Mercado + Corporação, são
COVID-19 e da crise econômica resultante, a demanda calculados com base na alíquota total do imposto de
por liquidez pelas empresas aumentou; e renda, líquida do impacto fiscal do pagamento de juros
sobre o capital próprio (JCP). A diferença entre o valor do
(ii) aumento de 3.6% nas receitas não decorrentes de juros, imposto de renda determinado para cada segmento e o
especialmente devido a: (a) receitas com administração valor do imposto de renda efetivo, indicado nas nossas
de recursos, que aumentaram 10,8%; e (b) receitas demonstrações contábeis consolidadas auditadas,
de serviços de assessoria e corretagem, que subiram é alocada para o segmento Atividades com Mercado
15,2%, principalmente devido à maior atividade no + Corporação. Conforme discutido acima, o imposto
mercado de capitais. Em 31 de dezembro de 2020, de renda e contribuição social correntes e diferidos
atuamos como subscritores em operações de renda fixa diminuíram principalmente em decorrência de: (i)
no Brasil totalizando R$ 6.936 milhões e ocupamos o aumentos nas provisões para perda esperada no período
primeiro lugar em volume de negócios neste segmento (que geram créditos tributários) e (ii) diminuição do lucro
segundo a ANBIMA. Também prestamos assessoria antes de imposto de renda e contribuição social.
financeira para 47 operações de fusões e aquisições na
análise financeira gerencial

América do Sul, no total de US$ 8.139 milhões ficando

na liderança no ranking da Dealogic.

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

156
 atividades com o mercado + corporação

Esse segmento engloba os resultados decorrentes do excesso de capital, excesso de dívida subordinada e saldo líquido dos
créditos e passivos tributários. Inclui, ainda, a margem financeira com o mercado, o custo da operação da tesouraria e o
resultado de equivalência patrimonial das empresas não incluídas em nenhum dos outros segmentos.

A tabela a seguir apresenta a demonstração consolidada do resultado referente ao segmento Atividades com o Mercado +
Corporação nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019:

exercício findo em 31 de dezembro

Demonstração Consolidada do Resultado resumida variação
(em milhões de R$)
– Atividades com o Mercado + Corporação
2020 2019 R$ milhões %
Produto bancário 9.918 9.913 6 0,1%

Margem financeira 8.394 9.088 (694) (7,6%)

Receitas não decorrentes de juros(1) 1.524 825 699 84,7%

Custo de crédito e sinistros 6 0 6 -

Outras receitas/(despesas) operacionais (650) (987) 337 (34,2%)

Imposto de renda e contribuição social (3.099) (2.545) (554) -

Participação minoritária em subsidiárias (46) (51) 5 (9,8%)

Lucro líquido 6.129 6.331 (202) (3,2%)

(1) Receitas não decorrentes de juros inclui: receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias; resultado de operações de seg., prev. e cap. antes das
despesas com sinistros e de comercialização e outras receitas.

Lucro líquido no segmento Atividades com o Mercado + Corporação diminuiu 3,2%, ou R$ 202 milhões, no exercício findo
em 31 de dezembro de 2020 em relação a 2019. Registramos uma redução em investimentos no exterior, parcialmente
compensada por rendimentos de outras empresas.

Imposto de renda e contribuição social para esse segmento, bem como para os segmentos de Banco de Varejo e de
Atacado, são calculados com base na alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal do pagamento dos juros
sobre o capital próprio (JCP). A diferença entre o valor do imposto de renda determinado para cada segmento e o valor
do imposto de renda efetivo, indicado nas nossas demonstrações contábeis consolidadas auditadas, é alocada para o
segmento Atividades com Mercado + Corporação. Em 2019, as autoridades fiscais reduziram temporariamente a alíquota
para constituição do imposto de renda e contribuição social para 40%. Entretanto, a partir de 1º de março de 2020, a
alíquota foi novamente aumentada para 45%. O aumento da alíquota foi parcialmente compensado por aumentos nas
provisões para perda esperada no período (que geraram créditos tributários).
análise financeira gerencial

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

157
 balanço patrimonial
Apresentamos abaixo um resumo do nosso Balanço Patrimonial para 31 de dezembro de 2020 e 2019. Consulte nossas
demonstrações contábeis consolidadas auditadas para obter mais informações sobre nosso Balanço Patrimonial Consolidado.

em 31 de dezembro
variação
balanço patrimonial resumido – ativo (em milhões de R$)
2020 2019 R$ milhões %
Disponibilidades 46.224 30.367 15.857 52,2%

Ativos financeiros ao custo amortizado 1.275.799 1.101.892 173.907 15,8%

Depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil 90.059 91.248 (1.189) (1,3%)

Aplicações em depósitos interfinanceiros, aplicações

no mercado aberto e títulos e valores mobiliários 425.432 366.130 59.302 16,2%
ao custo amortizado

Operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro 714.104 585.791 128.313 21,9%

Outros ativos financeiros(1) 93.255 94.752 (1.497) (1,6%)

(-) Provisão para perda esperada (47.051) (36.029) (11.022) 30,6%

Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros
109.942 76.660 33.282 43,4%
resultados abrangentes

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 465.581 322.929 142.652 44,2%

Investimento em coligadas e entidades controladas em

55.610 56.673 (1.063) (1,9%)
conjunto, imobilizado, ágio e ativos intangíveis e outros ativos
Ativos fiscais 66.095 48.960 17.135 35,0%

Total do ativo 2.019.251 1.637.481 381.770 23,3%

(1) Inclui aplicações em depósitos interfinanceiros, aplicações no mercado aberto, títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros.

Ativo total aumentou R$ 381.770 milhões, ou 23,3%, em valor justo por meio do resultado, especialmente em
31 de dezembro de 2020 em comparação com o mesmo títulos públicos do governo brasileiro, que aumentaram
período em 2019, principalmente devido ao aumento em R$ 66.274 milhões; e (ii) aumento de R$ 34.650 milhões no
ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado saldo de derivativos, tanto como parte de nossa estratégia
e ao crescimento das nossas operações de crédito e de proteção quanto para as operações de clientes. Esse
arrendamento mercantil financeiro. Esse resultado foi aumento no saldo de derivativos está relacionado à maior
parcialmente compensado pelo aumento de provisões volatilidade do mercado após as incertezas trazidas pelas
para perdas esperadas. Esses resultados estão descritos mudanças no cenário macroeconômico em decorrência da
com mais detalhes abaixo: pandemia de COVID-19.

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Operações de crédito e arrendamento mercantil
aumentaram R$ 142.652 milhões, ou 44,2%, em 31 de financeiro aumentaram R$ 128.313 milhões, ou 21,9%,
dezembro de 2020 em comparação com 31 de dezembro em 31 de dezembro de 2020 em comparação com
de 2019, principalmente devido a: (i) aumento de 31 de dezembro de 2019, devido principalmente aos
R$ 107.996 milhões em títulos e valores mobiliários ao seguintes aumentos:
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 5. "Ativos
financeiros designados ao valor justo" e Nota 6. "Derivativos"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

158
 (i) 34,4% nas nossas operações de crédito para micro, COVID-19 e da crise econômica resultante, a demanda
pequenas e médias empresas (originação de por liquidez pelas empresas aumentou.
crédito por valor total de crédito cresceu 24,0%),
principalmente como resultado do aumento nos (iii) 31,5% na nossa carteira de crédito na América Latina
empréstimos de capital de giro, devido às linhas de em decorrência das variações cambiais.
crédito subsidiadas pelo governo, como o Programa
Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de (iv) 6,2% em nossa carteira de empréstimos para
Pequeno Porte (PRONAMPE) e o Fundo Garantidor para pessoas físicas, principalmente devido aos
Investimentos (FGI). Essas iniciativas do governo visam crescimentos de 22,8% em financiamento de veículos
a garantir recursos financeiros para micro e pequenas e de 19,7% em crédito imobiliário. A originação
empresas permitindo que mantenham suas atividades de crédito em nossa carteira de empréstimos
durante a pandemia de COVID-19 e a consequente para pessoas físicas aumentou 14,1% em relação
crise econômica. ao mesmo período de 2019. Esse resultado foi
parcialmente compensado pela redução em 5,0% de
(ii) 33,5% em empréstimos para grandes empresas nossa carteira de cartão de crédito, especialmente
(originação de crédito por valor total de crédito devido à redução do volume de transações realizadas
aumentou 51,7%), principalmente devido ao aumento com cartões de crédito no primeiro semestre de
em financiamentos de capital de giro, veículos e 2020, devido às medidas de distanciamento social
exportação/importação. Por causa da pandemia de adotadas em decorrência da pandemia de COVID-19.

em 31 de dezembro
variação
operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro, (em milhões de R$)
por tipo SASB FN-CB-000.B R$
2020 2019 %
milhões
Pessoas físicas 255.483 240.490 14.993 6,2%

Cartão de crédito 87.073 91.676 (4.603) (5,0%)

Crédito pessoal 35.346 34.892 454 1,3%

Crédito consignado 55.508 49.608 5.900 11,9%

Veiículos 23.290 18.968 4.322 22,8%

Crédito imobiliário 54.266 45.346 8.920 19,7%

Grandes empresas 134.521 100.789 33.732 33,5%

Micro/pequenas e médias empresas 121.955 90.733 31.222 34,4%

Unidades externas – América Latina 202.145 153.779 48.366 31,5%

Total de operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro 714.104 585.791 128.313 21,9%

Aplicação em depósitos interbancários, aplicações devido principalmente aos seguintes aumentos:

em operações compromissadas, e títulos e valores (i) R$ 41.513 milhões em aplicações no mercado aberto;
mobiliários ao custo amortizado cresceram (ii) R$ 21.056 milhões em depósitos interbancários
R$ 59.302 milhões, ou 16,2%, em 31 de dezembro de impactados pela variação cambial.
2020 em comparação com 31 de dezembro de 2019,
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 10. "operações de crédito e arrendamento
mercantil financeiro", Nota 4. "Depósitos interfinanceiros e aplicações em operações compromissadas"
e Nota 9. "Ativos financeiros ao custo amortizado – títulos e valores mobiliários"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

159
 Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros Ativos fiscais aumentaram R$ 17.135 milhões, ou 35,0%,
resultados abrangentes aumentaram R$ 33.282 milhões, em 31 de dezembro de 2020 em comparação com 31 de
ou 43,4%,em 31 de dezembro de 2020 em comparação dezembro de 2019 devido a (i) impacto do hedge fiscal
com 31 de dezembro de 2019, principalmente em função de nossos investimentos no exterior e (ii) aumentos em
de (i) crescimento de R$ 17.217 milhões em títulos provisões para perda esperada no período.
públicos do governo brasileiro, devido à maior demanda
por liquidez, e (ii) incremento de R$ 13.831 milhões no Apresentamos abaixo um resumo do nosso Balanço
saldo de títulos públicos – exterior, especialmente no Patrimonial – Passivo e patrimônio líquido em 31 de
Chile, que cresceu R$ 10.443 milhões em comparação com dezembro de 2020 e 2019. Consulte nossas demonstrações
2019, devido à maior demanda por liquidez. contábeis consolidadas auditadas para obter mais
informações sobre nosso Balanço Patrimonial Consolidado.

em 31 de dezembro
variação
balanço patrimonial resumido – passivo e patrimônio líquido (em milhões de R$)
2020 2019 R$ milhões %

Passivos financeiros 1.579.686 1.211.999 367.687 30,3%

Ao custo amortizado 1.495.641 1.159.830 335.811 29,0%

Depósitos 809.010 507.060 301.950 59,5%

Captações no mercado aberto 273.364 256.583 16.781 6,5%

Recursos de mercado interbancário, institucionais e outros passivos

413.267 396.187 17.080 4,3%
financeiros

Ao valor justo por meio do resultado 79.653 48.029 31.624 65,8%

Provisão para perda esperada 4.392 4.140 252 6,1%

Provisão de seguros e previdência privada 221.000 218.334 2.666 1,2%

Provisões 19.819 21.454 (1.635) (7,6%)

Obrigações fiscais 5.710 7.891 (2.181) (27,6%)

Outros passivos 38.511 28.338 10.173 35,9%

Total do passivo 1.864.726 1.488.016 376.710 25,3%

Total do patrimônio líquido atribuível

142.993 136.925 6.068 4,4%
aos acionistas controladores

Participação de acionistas não controladores 11.532 12.540 (1.008) (8,0%)

Total de patrimônio líquido 154.525 149.465 5.060 3,4%

Total de passivo e do patrimônio líquido 2.019.251 1.637.481 381.770 23,3%

análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 8. "Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros
resultados abrangentes – títulos e valores mobiliários" e Nota 24. "Tributos"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

160
 Total do passivo e patrimônio líquido aumentou (iii) R$ 6.848 milhões em financiamentos a importação
R$ 381.770 milhões, ou 23,3%, em 31 de dezembro de e exportação.
2020 em comparação com 31 de dezembro de 2019,
principalmente em função de aumento em depósitos, Esses itens também foram diretamente afetados por
captações no mercado aberto, recursos de mercados variações cambiais.
interbancários e institucionais, e passivos financeiros ao
valor justo por meio do resultado. A seguir detalhamos as Esses aumentos foram parcialmente compensados por
principais variações: uma redução de R$ 21.844 milhões em letras financeiras
e redução de R$ 6.919 milhões em letras de crédito do
Depósitos aumentaram 59,5% em 31 de dezembro de agronegócio, em 31 de dezembro de 2020 em comparação
2020 em comparação com 31 de dezembro de 2019, com 31 de dezembro de 2019, principalmente em
principalmente devido aos aumentos de R$ 214.068 decorrência do vencimento dessas letras.
milhões em depósitos a prazo, R$ 52.499 milhões em
depósitos à vista e R$ 34.912 milhões em depósitos Captações no mercado aberto aumentaram R$ 16.781
de poupança. Esses aumentos estão associados milhões, ou 6,5%, em 31 de dezembro de 2020 em
principalmente com a entrada de recursos dos nossos comparação com 31 de dezembro de 2019, principalmente
clientes nos segmentos Banco de Varejo e Banco de em função do aumento de R$ 28.651 milhões em
Atacado a partir da segunda metade de março de 2020. aplicações no mercado aberto com livre movimentação
Essa entrada de recursos foi resultado da nossa estratégia e do aumento de R$ 11.366 milhões em ativos recebidos
de oferecer produtos de renda fixa (como certificados de em garantia – carteira de terceiros. Esse resultado foi
depósito bancário) combinada com uma maior demanda parcialmente compensado pela redução de R$ 23.236
dos nossos clientes por investimentos de risco mais baixo e milhões em ativos dados em garantia – carteira própria,
produtos de maior liquidez. SASB FN-CB-000.A especialmente títulos públicos.

Recursos de mercados interbancário e institucional Passivos financeiros ao valor justo por meio do
e outros passivos financeiros aumentaram R$ 17.080 resultado cresceram R$ 31.624 milhões, ou 65,8%, em
milhões, ou 4,3%, em 31 de dezembro de 2020 em 31 de dezembro de 2020 em comparação com 31 de
comparação com 31 de dezembro de 2019, devido dezembro de 2019, devido principalmente ao aumento
principalmente aos seguintes aumentos: de R$ 31.677 milhões no saldo de derivativos, tanto como
parte de nossa estratégia de proteção quanto para as
(i) R
 $ 18.761 milhões em obrigações por títulos e operações de clientes. Esse aumento está relacionado
valores mobiliários emitidos no exterior, incluindo a com a maior volatilidade do mercado resultante da
emissão de Notas Seniores (Senior Notes) no valor de pandemia de COVID-19.
US$ 1.500 milhões em janeiro de 2020 (equivalentes
a aproximadamente R$ 6.404 milhões em 31 de Total do patrimônio líquido aumentou R$ 5.060 milhões,
janeiro de 2020); ou 3,4%, em 31 de dezembro de 2020 em comparação
com 31 de dezembro de 2019, devido principalmente ao
(ii) R$ 15.454 milhões em dívida subordinada, incluindo a lucro líquido de R$ 15.064 milhões no período, que foi
emissão de Notas Subordinadas Capital Nível 1 (Tier 1 parcialmente compensado pela distribuição de R$ 9.811
Subordinated Notes) no valor de US$ 690 milhões em milhões em dividendos e juros sobre capital próprio.
fevereiro de 2020 (equivalentes a aproximadamente
R$ 3.149 milhões em 28 de fevereiro de 2020); e
análise financeira gerencial

saiba mais
Demonstrações Contábeis Consolidadas > Nota 15. "Depósitos", Nota 17. "Captações no mercado
aberto e recursos de mercados interbancários e institucionais" e Nota 6. "Derivativos"
Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

161
 Itaú Unibanco Holding S.A
Relatório de asseguração limitada dos auditores
independentes sobre o Relatório Anual Integrado 2020
31 de dezembro de 2020
Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes
sobre o Relatório Anual Integrado 2020
Ao Conselho de Administração e Acionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
São Paulo – SP

Introdução emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), que

é equivalente à norma internacional ISAE 3000 – Assurance
Fomos contratados pelo Itaú Unibanco Holding S.A. ("Itaú Engagements Other than Audits or Reviews of Historical
Unibanco") para apresentar nosso relatório de asseguração Financial Information, emitida pelo International Auditing and
limitada em relação às informações selecionadas contidas no Assurance Standards Board (IAASB). Essas normas requerem
Relatório Anual Integrado 2020 do Itaú Unibanco Holding S.A., o cumprimento de exigências éticas, incluindo requisitos
relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020. de independência, e que o trabalho seja executado com o
objetivo de se obter segurança limitada de que as informações
Responsabilidades da administração selecionadas contidas no Relatório Anual Integrado 2020,
tomadas em conjunto, estão livres de distorções relevantes.
A administração do Itaú Unibanco é responsável pela
elaboração e adequada apresentação das informações Um trabalho de asseguração limitada conduzido de acordo
selecionadas contidas no Relatório Anual Integrado 2020 com a NBC TO 3000 e a ISAE 3000 consiste, principalmente, em
de acordo com as diretrizes propostas pelo International indagações à administração e a outros profissionais envolvidos
Integrated Reporting Framework ("Framework") emitido na elaboração das informações selecionadas, assim como na
pelo International Integrated Reporting Council (IIRC), pela aplicação de procedimentos analíticos para se obter evidência
Orientação Técnica CPC 09 – Relato Integrado, emitido pelo que possibilite concluir na forma de asseguração limitada
Comitê de Pronunciamentos Contábeis e pelos controles sobre as informações tomadas em conjunto. Um trabalho
internos que ela determinou como necessários para permitir a de asseguração limitada requer, também, a execução de
elaboração dessas informações livres de distorção relevante, procedimentos adicionais, quando o auditor independente
independentemente se causada por fraude ou erro. toma conhecimento de assuntos que o levem a acreditar que
as informações selecionadas, tomadas em conjunto, podem
Responsabilidades dos apresentar distorções relevantes.
auditores independentes
Os procedimentos selecionados basearam-se na nossa
Nossa responsabilidade é expressar conclusão sobre as compreensão dos aspectos relativos à apresentação das
informações selecionadas contidas no Relatório Anual informações selecionadas contidas no Relatório Anual Integrado
Integrado 2020, com base nos procedimentos de asseguração 2020 e de outras circunstâncias do trabalho e da nossa
limitada conduzidos de acordo com a NBC TO 3000 – consideração sobre áreas onde distorções relevantes poderiam
Trabalhos de Asseguração Diferentes de Auditoria e Revisão, existir. Os procedimentos compreenderam:
relatório de asseguração

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

162
 (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância, Consequentemente, não nos foi possível obter segurança
o volume de informações quantitativas e qualitativas e os razoável de que tomamos conhecimento de todos os assuntos
sistemas operacionais e de controles internos que serviram que seriam identificados em um trabalho de asseguração
de base para a elaboração das informações selecionadas razoável, que tem por objetivo emitir uma opinião. Caso
contidas no Relatório Anual Integrado 2020 do Itaú tivéssemos executado um trabalho com o objetivo de emitir
Unibanco; uma opinião, poderíamos ter identificado outros assuntos
e eventuais distorções que podem existir nas informações
(b) o entendimento das metodologias de cálculo e dos selecionadas contidas no Relatório Anual Integrado 2020.
procedimentos para a apresentação dos indicadores Dessa forma, não expressamos uma opinião sobre essas
mediante entrevistas com os gestores responsáveis pela informações.
elaboração das informações;
Os dados não financeiros estão sujeitos a mais limitações
(c) a aplicação de procedimentos analíticos sobre as inerentes do que os dados financeiros, dada a natureza e a
informações quantitativas e indagações sobre as diversidade dos métodos utilizados para determinar, calcular
informações qualitativas e sua correlação com os ou estimar esses dados. Interpretações qualitativas de
indicadores divulgados nas informações selecionadas materialidade, relevância e precisão dos dados estão sujeitos
contidas Relatório Anual Integrado 2020; a pressupostos individuais e a julgamentos. Além disso, não
realizamos qualquer trabalho em dados informados para os
(d) o confronto dos indicadores de natureza financeira e exercícios anteriores, nem em relação a projeções futuras e
contábil com as Demonstrações Contábeis Consolidadas metas.
preparadas de acordo com o IFRS e/ou registros contábeis e
relatórios financeiros do Itaú Unibanco; e Conclusão

(e) a verificação que o Relatório Anual Integrado inclui Com base nos procedimentos realizados de asseguração
informações sobre os elementos de conteúdo e os limitada, descritos neste relatório, nada chegou ao nosso
princípios básicos estabelecidos nas diretrizes propostas conhecimento que nos leve a acreditar que as informações
pelo Framework emitido pelo IIRC e pela Orientação selecionadas, contidas no Relatório Anual Integrado 2020 do
Técnica CPC 09 – Relato Integrado emitido pelo Comitê de Itaú Unibanco relativas ao exercício findo em 31 de dezembro
Pronunciamentos Contábeis. de 2020, não foram preparadas em acordo com os critérios
estabelecidos neste relatório.
Alcance e limitações
São Paulo, 12 de abril de 2021
Os procedimentos aplicados em um trabalho de asseguração
limitada são substancialmente menos extensos do que PricewaterhouseCoopers
aqueles aplicados em um trabalho de asseguração razoável, Auditores Independentes
que tem por objetivo emitir uma opinião sobre as informações CRC 2SP000160/O-5
selecionadas contidas no Relatório Anual Integrado 2020.
Emerson Laerte da Silva
Contador CRC 1SP171089/O-3
relatório de asseguração

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

163
 DECLARAÇÃO
DE INDEPENDÊNCIA
Ao Conselho de Administração e Acionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.

São Paulo, 12 de abril de 2021

Em conexão com os nossos trabalhos relacionados à

emissão de Relatório de Asseguração Limitada dos Auditores
Independentes sobre o Relatório Anual Integrado 2020,
declaramos que a PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes é independente em relação ao Itaú Unibanco
Holding S.A., de acordo com o Código de Ética da Federação
Internacional de Contadores (IFAC) e regra local do CFC,
Resolução NBC PO 900, e que não houve conflito de interesse
nos procedimentos de asseguração limitada conduzidos
de acordo com a NBC TO 3000 – Trabalhos de Asseguração
Diferentes de Auditoria e Revisão, emitida pelo Conselho
Federal de Contabilidade (CFC), que é equivalente à norma
internacional ISAE 3000 – Assurance Engagements Other than
Audits or Reviews of Historical Financial Information, emitida
pelo International Auditing and Assurance Standards Board
(IAASB).

Atenciosamente,

PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5

Emerson Laerte da Silva

Contador CRC 1SP171089/O-3
declaração de independência

Relatório Anual Integrado 2020 – Itaú Unibanco Holding

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