CRONOGRAMA DE PAGOS

1. Conceito:
Se refere a todo quadro de serviço de uma dívida em que se detalha o
processo de amortização.

2. Elementos do Cronograma de Pagamentos.

Juros: É calculado aplicando a taxa do período sobre o saldo

devedor imediato anterior.

Amortização: É parte da prestação ou pagamento que é cancelada a

conta do saldo devedor ou principal. É calculado de acordo com o tipo de
cronograma.

Cuota ou Pagamento: É o desembolso que é realizado periodicamente

e é calculado de acordo com o tipo de cronograma.

Saldo Devedor: Chamado também de saldo do principal, ou saldo.

Representa o total que ainda falta pagar até um determinado
período.

3. Nas diferentes modalidades de quota

Distinguimos quatro classes de empréstimos:

1) De cota constante. Os mais comuns. Aplicados aos empréstimos

a taxa fixa. A composição da parcela é a soma dos juros e
capital amortizado. Estas duas partidas evoluem inversamente,
ou seja, a evolução dos juros dentro da parcela é
decrecente enquanto a amortização é crescente.

2) De quota fixa. Termo utilizado para os empréstimos a taxa fixa,

referenciados a índices nos quais o mutuário paga uma quantia
fija periodicamente (quota fixa) independentemente da evolução de
os tipos de juro.

4) De quota crescente. Neste caso, a quota aumenta um percentual

anual previamente estabelecido. Os pagamentos aumentam com o tempo,
sendo as primeiras parcelas pequenas. Devemos considerar que a
quantidade total de juros pagos ao final do empréstimo é
maiores. A parcela é a soma da amortização e juros. Ao pagar
uma pequena taxa no início, estamos apenas amortizando os
juros do empréstimo. A vantagem é o pagamento de parcelas pequenas ao
princípio, liberando neste momento de maiores gastos ao mutuário.

5) De quota decrescente. Contrária à anterior. Aqui, as quotas são

maiores no início do empréstimo, pagando menos com o passar do tempo.
tempo. A maneira de fazer isso é pagar sempre a mesma quantia de
capital, para que os juros aplicados sobre o capital pendente
sejam cada vez menores. Ao ter uma quantia fixa por amortização e
outra decrescente por juros. O efeito é que temos uma parcela
decrecente.

4. Na diferente periodicidade da quota

Em função do pagamento da parcela, distinguimos vários tipos:

Mensais (a mais comum em empréstimos pessoais)

2.Trimestrais (pouco usada)

4.Semestrales (raramente usada)

5. Anuais (Aplicável para projetos de desenvolvimento)

6.Metodo de pagamento das dívidas

De acordo com as condições (a juros simples ou compostos) a estrutura de

o pagamento varia. Pode ser um único pagamento ou em parcelas. Alguns pagamentos são

maiores ou constantes nos primeiros ou últimos períodos.

Reiteramos, os créditos consideram opcionalmente prazos de graça

(carência), nos quais não amortiza o empréstimo, podendo sim
consignar desembolso de juros (pagamento de juros gerados em
o período). Quando a condição do empréstimo é pagamento com juro
composto e não considera desembolso de juros gerados, estes
capitalizam. Por lo geral existem até cinco sistemas de pagamento de
préstamos, estes são:

Plana
Em um único pagamento (Método americano)

Em parcelas constantes (Método francês)

Em prestações decrescentes (sistema alemão)

Em parcelas crescentes
1. Sistema de pagamento Fixo

Sistema de pagamento com aplicação do juro simples

O interesse gerado neste sistema de pagamentos é calculado

únicamente sobre o principal. Os juros causados de um período a
outro não ganham juros. Por esta razão, o valor dos juros é
constante. Neste sistema de pagamento, distinguimos três casos
particulares

A) Empréstimo com amortização única no vencimento (Método

americano simples).

A característica deste tipo de empréstimos é:

a) Única amortização de capital no vencimento pelo total do

empréstimo.
b) Nas demais parcelas periódicas, apenas pagam os juros
do período.

B) Pago fixo em um único pagamento final

O principal e os juros são pagos no final em um único pagamento.

C) Empréstimo com amortização de capital constante

Neste tipo de empréstimos, a amortização do capital é constante em

todas as parcelas. Também e para simplificar, vamos a
considerar que a taxa de juro é constante durante toda a
operação, embora esse requisito não seja necessário. Calculamos
facilmente o valor da amortização de capital constante. Basta
dividir o valor do empréstimo pelo número de períodos.
EXEMPLO
Um pequeno empresário em expansão, requer capital de giro para
ampliar a capacidade de produção e recorre a uma EDPYME,
gestão de um empréstimo de UM 70.000, para sua liquidação em um
sólo pago o em cinco anos ao 22% ao ano. Solucione o exemplo
aplicando os três casos do sistema flat (A, B e C) e calcule o custo
global do empréstimo:
Finalmente, a uma taxa anual de 22%, nas três formas de pagamento a
A taxa de juros global do empréstimo é de 110%.

2. Sistema de pagamento em um único pagamento futuro

Sistema de pagamento com aplicação do juro composto

Com o exemplo, consideremos o empréstimo de UM 70.000 para sua

liquidação ao final do quinto ano, em uma única parcela com juros
del 22% anual. Determinar o montante a pagar após cinco
anos e calcule o custo global do empréstimo.

À taxa anual de 22%, o custo global do empréstimo é de 170,27%.

Sistema de pagamento em parcelas constantes (Método francês)

Pagamentos iguais efetuados periodicamente do juro composto e

del principal
Caracterizado por parcelas de pagamento constantes ao longo da vida do
empréstimo. Também considera que a taxa de juros é única durante
toda a operação. O pagamento da dívida é em parcelas constantes ou
uniformes. A quota a pagar durante os prazos estabelecidos é
constante até sua liquidação. O juro é ao rebater, ou seja,
aplicado sobre os saldos existentes da dívida em um período. É
muito utilizado pelos bancos e lojas que vendem a crédito. São
exemplos deste Sistema de pagamento dos empréstimos pessoais do
sistema bancário, as vendas a crédito dos supermercados, etc.

Agora, vamos considerar o empréstimo de UM 70.000 para seu pagamento em

cinco parcelas anuais e uniformes, à taxa de juros de 22% ao ano.
Determinar o valor de cada parcela e elaborar o cronograma do plano de
pagos.

4. Sistema de pagamento em prestações decrescentes (Sistema Alemão)

Sistema de pagamento com aplicação de juros compostos

Como o seu nome indica, as parcelas diminuem de período para período, a

a amortização é constante até a extinção da dívida. O juro
composto e uma parte do principal são abonados periodicamente.
Para a solução de casos com este sistema de pagamentos, conhecida a
amortização, necessariamente operamos com as tabelas de
amortização. Não existem fórmulas para determinar as parcelas. O juro
aplicado a os saldos es al rebater.

Continuando com o exemplo, consideremos agora, o empréstimo de UM

70,000 para su pago en cinco cuotas anuales decrecientes, a la tasa
de juro de 22% ao ano. Determinar o valor da amortização anual
quota e elabore o cronograma do plano de pagamentos.

5. Sistema de pagamento em parcelas crescentes

Sistema de pagamento com aplicação do juro composto

Esta forma de pago, por suas características, resulta confortável ao devedor,

por quanto as primeiras parcelas são menores. Como utiliza o fator
que está em função do número de parcelas a pagar, a amortização e
as parcelas aumentam de forma gradual. Aplicando a progressão
aritmética, calculamos o fator por período de capitalização que
multiplicado pelo valor do empréstimo nos proporcionará o montante de
cada amortização.

Sempre com o exemplo, consideremos agora, o empréstimo de UM

70.000 para seu pagamento em cinco parcelas anuais crescentes, à taxa de
juros de 22% ao ano. Determinar o valor de cada parcela e elaborar o
cronograma do plano de pagamentos.