100% found this document useful (4 votes)
3K views42 pages

Nasdaq100 Handbook Vol. 2

This document is a handbook on trading the NASDAQ100 index from Shabane Jr. It discusses the importance of trading psychology in determining whether a trader is successful or loses money. Specifically, it explains how emotions like fear, greed, and a gambling mindset can lead traders to make poor decisions and lose money, while having the right psychology is key to profiting over the long run. The handbook emphasizes controlling emotions like fear of losing or success and avoiding greed in order to make trading decisions based on analysis rather than impulses.
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd
100% found this document useful (4 votes)
3K views42 pages

Nasdaq100 Handbook Vol. 2

This document is a handbook on trading the NASDAQ100 index from Shabane Jr. It discusses the importance of trading psychology in determining whether a trader is successful or loses money. Specifically, it explains how emotions like fear, greed, and a gambling mindset can lead traders to make poor decisions and lose money, while having the right psychology is key to profiting over the long run. The handbook emphasizes controlling emotions like fear of losing or success and avoiding greed in order to make trading decisions based on analysis rather than impulses.
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd
You are on page 1/ 42

NASDAQ100 HANDBOOK 

VOL. 2 
 
 

 
 
Shabane JR 
 
 
 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 

RISK DISCLAIMER 
 
 
 
This  Handbook  and  all  other  materials  from  ​ShabaneJr  are  exclusively  intended 
for  educational  purposes  only.  As  a  student  you  must  be  aware  that  Trading 
foreign  exchange  on  margin  carries  a  high  level  of  risk  and  may  not  be  suitable 
for  all  investors.  Before  deciding  to  trade  you  should  carefully  consider  your 
investment  objectives,  level  of  experience,  and  risk  appetite.  The  possibility 
exists  that  you  could  sustain  a  loss  of  some  or  all  of  your  initial  investment  and 
therefore  you  should  not  invest  money  that  you  cannot  afford  to  lose.  You 
should  be  aware  of  all  the  risks  associated  with  foreign  exchange  trading,  and 
seek advice from an independent financial advisor if you have any doubts.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 

Introduction
 
 
Welcome  to  another  series  of  student  handbook  from  ​Shabane  Jr​,  as  it  is  my 
great  pleasure  to  once  again  provide  this  kind  of  document  with  crucial 
knowledge  that  will  guide  and  give  you  insight  on  how  to  trade  NASDAQ100 
consistently and profitably. 
 
Unfortunately  in  these  lessons  I  won't include the basics of Forex and Trading in 
general  so  if  you  are  a  new  trader  please  do  yourself  a  favor  of  getting  familiar 
with some basics first because this can be a little bit confusing for you. 
 
I strongly recommend these websites for better learning as they are for free. 
 
www.babypips.com 
 
www.forex4noobs.com 
 
And on YouTube try to look for 
 
• Adam Khoo  
 
• Tradingwithryner and so many other videos but try as much as possible not to 
focus on INDICATORS. 
Below are some of the Important topics you should learn 

• Introduction to Forex Trading and how it works 

• The Basics of Candlesticks 

• Support and Resistance 

• Demand and Supply 

• Chart Patterns 

• Risk Management (planning trades and executing strategies) 

• Trends and Trendlines 

• Trading Fundamentals (News release) and Trading Psychology. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



 

If  you  haven't  already  passed  through  earlier  volumes  on  NASDAQ100  lessons 
which covered; 

● Introduction to INDICES. 
● Full Introduction to NASDAQ and NASDAQ100. 
● Good Brokers to trade with. 
● How NASDAQ100 is Traded profitably and its STRATEGIES. 

I  suggest  that you contact me ​@Shabane Jr so that i can send you the PDFs as 
they  are  very  helpful  for  better  understanding  because  i  won't include those 
lessons in this chapter. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



 
 
 
❖ Over  the  course  of  my  long  Trading  experience,  I  have  always  believed 
that  giving  someone  a  proper  trading  Strategy  was  one  of  the  core  and 
the most important aspect of becoming a successful consistent Trader. 
 

And  for  this  reason  I  have  always  been  re-packaging  and  sharing  every  good 
strategy  that  worked  for  me  believing that it could help achieve your goals too. 
But I was tremendously WRONG because that wasn't enough. 

For  those  who  have  been  with  me  since  last  year  at  ​NASDAQ100  -  TRAINING 
Telegram  Channel  can  witness  this.  As  of  now  we  do  still  have  many  Losers 
than Winners which is literally bad and really discouraging.  

Before  continuing  on  the  ​Strategies  and  ​Trading  skills  I  would  first  like  to 
make a very important thing in Trading Crystal Clear. 

“Why do so many Traders still lose Money?” 

The  fact  is  that  many Traders lose money and it can't be avoided, because even 


Successful  Traders  lose  but  they  don’t  lose like the rest of “​us​” since in the end 
they still run away with big wins. 

Nb​: I used the word “us” to refer Many Traders 

All sorts of reasons i can count for the losses are 

➔ Poor money management 


➔ Bad timing 
➔ A poor strategy 
➔ Poor Trading Psychology 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



 

The  determining  factor  between  ​Successful  and  ​Losing  Traders  is  not  only 
based  on  the  Knowledge  about  Trading  they  possess  but  also  ​TRADING 
PSYCHOLOGY. 

I  hope  many  have  already  heard of the term Trading Psychology but only few 


understand its meaning and implementation in Trading. 

Maintaining  the  right  mindset  is  one  of  the  most  important  factors  in  being 
successful Trader. 

TRADING PSYCHOLOGY. 

Trading  Psychology  refers  to  a  Traders  mindset  during  their  time  on  the 
financial markets. 

I  can easily say Trading Psychology is what determines why some Traders are 
securing Huge Profits while others are being screwed off with heavy losses. 

I  will  try to elaborate in the simplest manner as possible so that everyone can 
understand  before  going  forward  to  the  ​Strategies  and  How  to  Trade  the 
NASDAQ100 successfully. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



 

Emotions 
 
Without  any  doubt  emotions  are  among  of  the  most  influencing  factors  that 
lead Traders to lose money. 

Since  having  emotions  is  a  human  nature  so  getting  rid  of  them can be quite 
impossible  but  in  this  chapter  we’ll  discuss  on  how  to  control  them  in  the 
most effective way. 

Greed and Fear 

Fear  manifests  itself  in  a  number  of  ways  in  Trading  and  it  can be the cause of 
many trading mistakes. Fear can be; 

Fear of Losing (Fear of Failure) 

Fear  of  Failure  associates  with  the  results  of losing trades or in some instances 


trading capital. 

As  a  result  lead to the unwillingness of executing the trades even if the analysis 


is  correct  and  end  up  regretting  not  taking  the  trades  that  turned  into  huge 
profits as expected. 

Fear of Success 

This  is  when  a  trader  is  afraid  of  giving  back  (donating  to  the  market)  the 
profits  on  running  trades  which  results  in  closing  the  winning  trades too early 
before reaching the intended target which also attracts regret and pain. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



Greed 

Greed  is  supposed  to  be  good,  but  when  we  look  at the hard facts, greed often 
causes a number of impulsive trading decisions that should be avoided. 

Traders  who  are  influenced  by  greed  often  don’t  adhere  to  sound  risk  and 
money management principles. 

Greed  also  reinforces  the  ​GAMBLING  MINDSET  which  describes  trading 


without set rules and based on impulsive decisions. Greed can results into; 

● Overtrading can be attributed to greed in that the desire to make money 
encourages taking trades that are outside of the adopted methodology. 

● Impulsive  trading  is  often  the  result,  with  the  trader  ignoring  pre-set 
rules in favor of chasing profit or making up for losses. 

● Aggressive  risk  taking  ​In  order  to  make  more  money  and  satisfy  greed, 
a  trader  may  adopt  risk  parameters  that  exceed  the  available  resources. 
Taking  abnormally  large  positions  and  engaging  in  reckless  money 
management practices are common issues associated with greed. 

● Inability  to  define  profit  and  loss  ​Profit  and  loss  are  key  elements  of 
money  management  that  must  be  defined  before  each  trade  is  taken. 
Greed  makes  this  difficult,  because  the  profit  targets  are  often 
unreasonable  and  the  realization  of a loss delays the instant gratification 
that a winning trade provides. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



 

The  result  is  the  tendency  to  exhibit  indecision  when  taking  profits,  and 
reluctance in exiting losing trades. 

Let's  first  understand  these  common  Emotions  before  we  jump  on  how to control 
them. 

Hope 

Hope, fear and greed often come hand in hand. 

Most  of  the  times  when  we  are  in  a  losing  position  we  often  show  signs  of 
hope,  when  they  delay  the  realization  of  a  loss  and  give  a  trade  more  room  to 
breathe. 

Another  example  of  hope  is  when  we  try  to  make  up  for  past  losses  and  then 
enter a trade with a position that is too big and not according to their rules. 

Excitement / Anxious 

Any touch of excitement when trading is a sign that somewhere along the lines, 
you went wrong. 

When  you  are  overly  anxious  when  you  are  in  a  trade,  it  is  often  a  sign  that 
your  position  is  too  big,  you  broke  your  rules  or  that  you  shouldn’t  be  in  that 
trade. 

Keeping  track  of  your  excitement  level  and  asking  yourself  why  you  feel 
anxious  or  excited  can  often  help  you  get out of trades where you shouldn’t be 
in the first place. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



Boredom 

Although boredom is more a current state than an emotion, it is worth pointing 
it out. 

Traders  who  are  bored  also  often  lack  focus. A sign that you lack focus is when 


you  find  yourself  going  through  the  same  instruments  and  time-frames  over 
and over again without really knowing what you are looking for. 

Also,  when  you  miss  trade  entries,  because  you  weren’t  paying  attention, 
browsing  the  internet  or  doing  something  else  is  a  sign  that  your  focus  is  not 
where it should be. 

Get  your  priorities  straight  and  when  you  are  trading,  don’t  engage  in  any 
other activities. 

Frustration 

Frustration  is  often  the  cause  of  trading  mistakes  that  result  from  any  of  the 
previously mentioned emotions. 

When  traders  miss  trades,  violate  their  rules  and  lose  money,  take  too  much 
risk  and  lose  too  much  money,  or  see  what  they  should  have  done,  frustration 
starts to take over. 

Frustration  then  reinforces  all  the  bad  negative behavior patterns that a trader 


struggles with anyways and intensifies the problems a trader has. 

 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 



How  to  Manage  EMOTIONS  and  RISK  for  Successful  and  Consistent  Trading 
 
Since  you  will  not  win  all  trades  so  by  managing  the  Emotions  and  Risk 
accordingly, you will allow yourself to better results. 
 
1. Trade an edge like a Casino. 
 
Before  placing  any  Trade,  Bear  in  mind  that  anything  can  happen  in  the 
market  even  if  you  are  100  percent  sure  about  your  analysis.  Your  trades 
can  turn  into  profits  as you expect or can go against and result into a loss. 
By  knowing  this  you  will  always  stick  to  the  use  of  proper  and  strict  risk 
management. ( ​Reference video​ by Adam K)  
 
2. No need of outside influence to execute trade ( Ignore Distractions ). 
 
Here  I'm  talking  about  things  like  ideas  from  Friends,  Irrelevant Telegram 
groups  and  mostly ​Instagram Traders​. It's not bad to take ideas or Signals 
from  others  or  your  mentor  but  before  doing  so  make  sure  you  do  your 
own  analysis  and  be  sure  that  it  fits  with  your  trading  plan  first  before 
executing. 
 
A  huge  part  of  trading  psychology  -  especially  right now with the massive 
growth  in  social  media  platforms,  is  to  “​stay  in  your  own  lane​”.  If  you 
spend  most  of  your  time  consuming  content  on  ​Instagram  you  are 
witnessing  other traders posting screenshots of their winning trades most 
of  them  being  from  Demo  Accounts,  you  may  be  led  to  overtrade  and 
become fearful of missing positions. 
 
3. No need to trade every single trade or everyday. 
 
Staring  at  the  charts  all  the  time  is  a  bad  habit  of  unsuccessful  Traders 
which  usually  lead  to  executing  Trades  all  the  time  even  if  they  do  not  fit 
the quality of your Trading plan and Analysis. Don't force trades to happen 
and  instead  be  patient  enough  to  wait  for  the  market  to  present  best 
Trading  opportunities.  Taking  less  Trades  as  possible  will  make  you  a 
great Trader since you give yourself enough time to analyse the market. 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


10 
4. Trade the Right Market Conditions ( Know when to Stop Trading ). 
 

Staying  away  from  market  conditions  which  aren’t  ideal  is also important. 


Not  trading  when  you  aren’t  ‘feeling  it’  is  a  good  idea.  Don’t  look  to  the 
market  to  make  you  feel  better;  if  you  aren’t  up  to  trading  the  simple 
solution  may  just  be  to  step  away. When you are Bored, Frustrated or Too 
excited DON'T TRADE. 
 

5. Create your own rules 


 
Setting  your  own  rules  to  follow  when  you  trade  can  help  you  control 
your  emotions.  Your  rules  might  include  setting  ​Risk/Reward  tolerance 
levels  for  e​ ntering  and  exiting  trades​,  through  ​profit  targets  and/or  ​Stop 
losses.​  
 
 
6. Develop a Trading Methodology Based on Facts. 
 
Taking  the  time  to  develop  a  sound  trading  methodology  is  worth  the 
effort.  It  may  be  tempting  to  believe  in  the  "so  easy  it's  like  printing 
money"  trading  scams  that  are  prevalent  on  the  internet  especially 
Instagram.  But  facts,  not  emotions  or  hope,  should  be  the  inspiration 
behind developing a trading plan. 

Traders  who  are  not  in  a  hurry  to  learn  typically  have  an  easier  time 
sifting  through  all  of  the  information  available  on  the  internet.  Consider 
this:  if  you  were  to  start a new career, more than likely you would need to 
study  at  a  college  or  university  for  at  least  a  year  or  two  before  you were 
qualified  to  even  apply  for  a position in the new field. Expect that learning 
how  to  trade  demands  at  least  the  same  amount  of  time  and  factually 
driven research and study. 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


11 
 

7. Only Risk what you can afford to lose ( Protect your Trading capital ) 
 
Blowing  a  Trading  Account  is  a  very  devastating  feeling  which can leave a 
trader  in  an  ​Emotional  and  ​Financial  pain​.  As  a  Trader  you  should always 
protect  your  Trading  Account  by  applying  proper  Risk  management  and 
not exposing more than 3% of your trading per trade. 
 
Since  saving  money  to  fund  a  trading  account  can  take  a  long  time  and 
much  effort.  It  can  be  even  more  difficult  (or  impossible)  the  next  time 
around.  It  is  important  to  note  that  protecting  your  Trading  capital is not 
synonymous  with  not  having  any  losing  trades.  All  traders  have  losing 
trades;  that  is  part  of  the  business.  Protecting  capital  entails  not  taking 
any  unnecessary  risks  and  doing  everything  you  can  to  preserve  your 
trading business. 
 
 
8. Keep yourself Neutral ( Don't attach your Feelings to losses ). 
 
Not  all  trades  are  going  to  be  winning  Trades,  by knowing that it will help 
managing emotions by not being so attached when losses occur​.  
 
Take  this  technique  i  normally  use  when  trading:  ​Before  placing  any 
trade  after  you  have  already  decided  on  the  percentage  that  you  are willing 
to  lose  then  Virtually  deduct  that  amount  from  your  Trading  account  by 
assuming  that  you  have  already  lost.  So  even  when  the  trade  truly  turn  out 
to  be  a  losing  one  you  will  not  feel  so  down  since  you  have  already  trained 
your mind this technique.  
 
9. Always Ignore that Greedy Voice in your Head. 
 
This  is  absolutely  happening  to  every  trader  but  as  A  successful  you 
should  always  learn  to  ignore  inner  voice  that  keeps  telling  you  not  to 
respect  your  Risk  management  and  adding  more  positions  hoping  to  get 
rich  quick  from  a  single  trade.  You  must  always  fight  and  detach  these 
human instincts ( Greed and Fear ) as they can be your enemies.  
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


12 
 
 
10. Treat Trading Like a Business 
 
In  order  to  be  successful,  one  must approach trading as a full or part time 
business  and  not  as  a  hobby  or  a  job.  As  a  hobby,  where  no  real 
commitment  to  learning  is  made,  trading  can  be  very  expensive.  As  a  job, 
it  can  be  frustrating  since  there  is  no  regular  paycheck.  Trading  is  a 
business  and  incurs  ​expenses​,  ​losses​,  ​uncertainty​,  ​stress​,  and  ​risk​.  As  a 
trader,  you  are  essentially  a  small  business  owner  and  must  do  your 
research  and  strategize  to  maximize  your  business's  potential.  Hence 
Losses can be treated as Expenses or Operational costs of the business. 
 
 

11. Have a Trading Plan 


 
A  trading  plan  is  a  written  set  of  rules  that  specifies  a  trader's ​Entry​, ​Exit 
and  ​Money  Management  criteria. Using a trading plan allows traders to do 
this, although it is a time consuming endeavor. 
 
Compiling  a trading plan is the first step to attack the emotions of trading, 
but  unfortunately  the  trading  plan  will  not  completely  obviate  the  effects 
of these emotions. Keeping ​Trading Journal​ may also be helpful. 
 
 
12. Learn more than you Trade 
 
Just  because  you  are  Trading  a  live  Account  does  not  mean  that  you 
should  stop  learning.  Every  moment  financial  markets  behave  in  a  very 
Unique  way  so  by  continuing  learning  you  expose  your  mind  to  new 
Patterns and Behaviour that market may present.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


13 
 
 
Trading  Psychology  ​and  Risk  Management ​are skills that many Traders seem to 
lack  hence  results  to  tremendous  losses  which  can  lead  to  ​Emotional  and 
Financial​ Bankruptcy. 
 
 
NASDAQ100 
 
 
It's  very  interesting  because  many  traders  keeps  coming  with  question,  Why 
NASDAQ100 became so popular these days? 
The  answer  to that is simple and that's because of the ​VOLATILITY (huge price 
movements in a short period of time) 

Indices  especially  NASDAQ100  will  make  you  what Currencies can make you in 


three weeks in hours or a day. And that's why I don't trade currencies anymore. 

BUT  what  many  traders  fail  to  understand  is  how  to  enter the Market with the 
Right Mindset​.  
As  it  is  possible  to  make  a  lot  of  money  in  few  hours or day it's also possible to 
lose a chunk of money if you don't know how to trade it accordingly.  

What I would like to say is in Trading in order to be successful we all need 

● 20%  of  ​Trading  Skill  and  rest  80%  is  all  about  (​Risk  Management, 
Trading plan, Trading psychology as well as discipline and patience​) 
 

Many  if  not  every  Trader  knows  how  to  draw  Trend  lines,  many  know  how  to 
spot  beautiful  trading  patterns,  many  know  how  to  do  Analysis  but  why Many 
are still unsuccessful in Trading? There comes the question 
 
And the Answers to all those questions are 

• ​Risk management 

• Trading plan and Good Trading Strategy ( core knowledge ) 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


14 
• Trading psychology in general • Discipline and Patience 

Before  jumping  to  the Real Deal ( ​The Strategies on How to Trade NASDAQ100 ) 


first understand these crucial points mentioned below. 
 
❖ Never  enters  the  market  with  a  ​Gambler's  mindset  that  you  are  going  to 
be rich over night. 
❖ Forex  and  all  Trading  is  not  a  get  rich  quick  scheme.  You  can  make  a 
profit  on  the  first  few  trades  but  how  consistent  that is going to be is all 
that matters. 
❖ Risk  management rules will not only protect you, but they can make you 
very profitable in the long run. 
❖ Trading  NASDAQ100  without  proper  Knowledge  can  be  very  dangerous 
due  to  its  high  volatility. It can wipe your hard earned money in a matter 
of seconds if you don’t know how things really works when trading it. 
 
Here  is another simple advice I have for those who are still not profitable 
in Trading NASDAQ100. 

Set  realistic  ​goals  when  trading  this  will  help  you  minimize  if  not  to  eliminate 
all wrong expectations on your Trading career. 

➔ Don't trade everyday 

Set  your  target  as  this  will  limit  you  from staring at the charts all the time. You 


will  see  what  you  are  looking  for  but  not  everything  you  see  will  be  what  you 
were really looking for, false setups will likely occur. 
 

➔ Patience and discipline is all that a Trader needs. 

➔ Never aim to double an account in a day or a week. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


15 
Sometimes it can happen as you are doing things right but that should never be 
your aim because the opposite will happen. 

➔ Focus on higher time frames for a clear picture of the market 

➔ Use the correct lot/contract sizes at all times. 


 
➔ Do not over trade. 

70%  of  the  90%  of  people  who don’t make it in trading is simply doing it wrong 


by  overtrading  because  they  made  a  good  profit  today.  Instead  of  stopping for 
the  week  or  for  the  day,  they  then  decide  to  go  and  look  for  other 
opportunities.  From  there,  all  the  profits  they  had  made  are wiped away plus a 
certain % of the account balance. 
 

➔ Don’t have a lot of trades running all at once. 

Take  2  or  3 trades a week and just apply patience and see your profits increase. 


Also just focus on a few pairs this will enable you to trade less. 

➔ Always use a stop loss. 

Even  when  you  are  100%  sure  of  your  trade,  anything  can  happen  at  any  time 
and  you  will  read  about  the  cause later after your account is gone. You can use 
a take profit or trailing stop for taking profits. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


16 
 

Trading Plan 

As  a  Trader  you  should  always  have  a  trading  plan.  ​Because  if  you  fail  to  plan 
then you plan to fail.​ Simple as that. 

A trading plan is your roadmap for what you are going to do in the markets. It's 
something  that  you  have  to  create  and  is  not  optional  hence  it  needs  to  be 
written down. 

Having  a proper Trading plan is essential if you want to become Consistent and 
Profitable in Trading. A good trading plan includes 

● At the very first place you have to decide which Financial Instruments will 
you trade? 
● How many trades will be taken in a specific period of time? 
● What Strategies that works for you that you will use? 
● What best time of the day will you trade ? 
● How much money you can risk per trade? 
● When not to trade? 
● What are your entry and exit edges? 
● What is your Profit Target? 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


17 
 

Patience and Discipline 

Here  I  will  elaborate  more  about  how  a  trader  can  control  Greedy,  Fear  and 
Emotions when trading. 

Failing  to  control  emotions  and  greedy  can  make  you  lose  what  you've  earned 
hard in a very short period of time. 

Discipline  is  the  key  to  preserve  your  trading  capital  and  increase  chances  of 
Trading profitably.  

How to maintain discipline and patience 

➔ Always  set  a specific target and when is reached get out of the market or 


lock your profits on that point. 
 
➔ Never trade when you are bored, always follow your trading plan. 
 
➔ Always  apply  proper  Risk  management  so  that  when  the  opposite 
happens you'll walk out of the market safely without huge loss. 
 
➔ By  following  your  trading  plan,  you'll  always  put  Fear far away from you. 
Pain  of  missing  successful  trades  due  to  Fear  is  worse  than  blowing 
account. 
 
➔ Don't over trade. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


18 
➔   ​If  possible  reduce  or  eliminate  at  all  Distractions,  here  I'm  talking  about 
irrelevant  groups  and  inaccurate  signals  as  they  tend  to  deviate  a  lot  of 
traders from their Trading plan. 

Patience  does  not  only  mean  when  you  are waiting for your trade to profit but 


also  when  you  are  waiting  patiently  for  your  rightful  set  up  to  occur  or  for  a 
trade  to  be  matured  enough  before  you execute this reduce the risk of losing a 
trade by executing early or to stay in drawdown. 

Also  when  the  trade  is  already  in  partial  profit  and  you  have  to  wait  until  it 
reaches your Target (Take Profit). 
 
 
In  the  previous  ​Lessons  I  have  tried  to  explain  how  to  Trade  the  NASDAQ100 
profitably  starting  from  the  ​Fundamental  Strategies  how  to  trade  the  ​News 
events  and  Announcements  to  the  ​Technical  strategies  and  Now  we  are  going 
to  Learn  the  Most  effective  and  crucial  Strategy  to  Trade  NASDAQ100  and  all 
other  INDICES  profitably  that  i  have  found  working  with  an  accuracy  of  more 
than 90%. 

And  if  you  commit  yourself  to  learn  i  can  guarantee  that  your  2020  is  going to 
be very amazing and everlasting. 
 
Literally  the  ​Strategy  is  not  so  complicated  like  rocket  science  and  it  has 
absolutely  nothing  to  do  with  ​Indicators​.  As  some  of  you  may  already  know 
that I'm anti indicators activist. Hahah 

INDICES  Trading  is  not  the  same  as  the  way  we  trade  other  Financial 
instruments like Currencies or Metals although there are few similarities. 

And  this  is  why  many  Currency  Traders  lose  money  when  it  comes  to  Trade 
Indices  especially  the  NASDAQ100  because  they are complicating things which 
weren't supposed to be complicated at all. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


19 
I  have  heard  some  saying  things  like  NAS100  is  failing  us  or  NAS100  is  ‘​Judas’​  
because  it  does  not  respect  our  Strategies  etc.  Truth  is  NASDAQ100  and  all 
other  Indices  have  never  failed  anyone  but  Traders  are  the  ones  failing  by  not 
knowing how to Trade it. 

STRATEGY - NASDAQ100 

Indices  especially  the  NASDAQ100  can  be  tradable  using  the  basic  knowledge 
of Forex Trading but that won't guarantee your success over the long run. 

In  the  Previous  chapter  I  have  discussed  on  ​The  Scalping  Strategy  that 
INDICES  always  choose  one  direction  in  a  certain  period  of  time  then  turn  to 
the  opposite  direction  and  this  is  why  Indices  are  referred  to  be  instruments 
with High Volatility in the Market because they always keep on ​retracing. 

And  if  they  don't  retrace,  when  the  price  keeps  going  to  one  direction  the 
Potential  continuation  patterns  are likely to occur at ​zones and that will be our 
trading confluence that the price will continue to its direction. 

Check  the  last  PDF  about  Potential  Continuation  Patterns(PCP)  ​@  Telegram 
Channel 

These  huge  price  Movements and Retracements most of the times occurs from 


and  at  certain  important  ​KEY  LEVELS  of  ​Demand  and  Supply  in  combination 
with ​Support and Resistance​. 

Zone  of  Supply  of  Demand  in  Combination  with  Support  and  Resistance 
simply  are  zones  represented  by  lines  and  are  not  only  lines  as  many  thought 
to be. 

Are  zones  in  which  price  tend  not  to  break easily and when broken completely 


the  price  will  repeatedly  retest  (creating  a  ​Single  or  Double  Retest)​   the  zone 
before shooting up or down. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


20 
I  have  tried  to  explain  in  a  very  simple  language  so  that  everyone  can 
understand better. 

No  need  to  complicate  things  please!  I  repeat  no  need  to  make  things  look 
harder while they aren't. 

I'm  saying  this  because  many  Traders  have  this  disgusting  habit  of  making 
things  look  harder  by  mixing  a  lot  of  strategies  and  indicators.  You  can  mix 
with  some  of  the  price  action  strategies  like  Trends,  Trend  lines,  Trading 
Patterns,  Breakouts  and Retest and others that you know to make your Trading 
Confluence  look  stronger  but  keep  this  in  mind  that  INDICES  especially  the 
NAS100  most  of  the  times  don't respect Price Action that currency Traders are 
used to. 

This Strategy is based on these Zones as our confluences. 

The  hard  part  comes  on  how  to  draw  and  spot  these  ​Golden  zones  that  will 
likely make us a lot of money. 

Important​: 

For  better  understanding,  kindly  make  sure  you  pass  through  all  the  previous 
lessons  and  PDFs  on  Nasdaq100  or  contact  me  @ShabaneJr  for  any  inquiries 
and help. 

The  ​Strategy  is  based  on  the  simple  and  very crucial knowledge of ​Supply and 


Demand  in  combination  with  Support  and  Resistance  and  if  necessary  with 
some other pure price action concepts. 

NASDAQ100  and  all  other  indices  except  volatility  indices  moves  in  specific 
numbers  (points)  before  turning  or  retracing.  These  points  act  as  our  strong 
Key levels to execute trades from. 

Demand and Supply 

Support and Resistance 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


21 
 

KEY POINTS 

When the price reach at these zones will likely; 

● Fail to break completely and turn (retrace) back to the previous zone. 

● Break  and  retest  then  continue  moving  to  the  next  zone  or  creating  a 
new  zone  (Higher  high  or  Higher  low)  if  the  market  has  reached  it 
highest or lowest point of all the time. 

NB​:  This  Strategy  works  with  an  effective  accuracy  of  more  than  90%  when 
Fundamental factors (News release or Announcements) are not associated. 

How to identify these Key Levels / Zones 

First it is very important for us to understand what are these zones. 

Important  technical  ​KEY  LEVELS  at  which  price  price  could  face  an increased 
buying or selling pressure. 

Or simply 

❖ Are  areas of Support and Resistance where the price tends to stop falling 
or  rising  but  in  some  scenarios  these  zones  can  be  broken  and  retested 
and  then  price continue to its intended direction hence ​Supply becomes 
Demand​ or ​Support becomes Resistance​ and vice versa. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


22 
 

 
 

 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


23 
 

From the above Charts  

● KEY  LEVELS  of  Supply  and  Demand  in  combination  with  Support  and 
Resistance are Represented by the ​Horizontal Red Lines 
● As  we  have  already  discussed  earlier  that  these  are  the  Levels  or  Zones 
Represented  by  lines  whereby  the  price  ​come  to  retest  for  the 
continuation  of  the  intended  market  direction  or  retrace  to  form  a  new 
trend. 
● Also  are  the  levels  at  which  the  price  has  found  either  a  support  or 
resistance and flipped to become a new level.  
 
● Turning points are represented by ​Blue squares​ on the charts. 
 

 
https://www.tradingview.com/x/kiejGLIh/ 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


24 
 
 
 
● From the Above chart we can see the price was in slight Up trend. 
 
● Before  making  any  Trading decisions it is very important to determine the 
overall  Trend  using  higher  Time  frames  like  4H,  1D  or  1W  in  combination 
with  other  Fundamental  Factors.  Overall  Trend  can  be  (  ​Uptrend, 
DownTrend or Ranging Market​ ) 
 
 
IMPORTANT 
 
 
Before  going  forward  I  would  like  you  to  bear  in  mind  that  not  every  day  is  a 
good day to trade especially the NASDAQ100. 
 
Since  NASDAQ100  is  tremendous  volatile  hence can cause huge damage (loss) if 
the  opposite  happens,  so  I  strongly  advise  to  Stay  away  from  the  market  at 
INDECISION  PERIOD  whereby  the  market  tends  to  act  crazy  with  no  exact 
direction with very strong and surprise Spikes to both sides. 
 
These  INDECISION  PERIODS  are  mostly  caused  by  Fundamental  factors  like 
Governmental policies, News reports etc. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


25 
 

 
 
 
❖ Only  Gamblers  can  make  Money  from  market  of  this  type,  To  avoid  the 
risk of Blowing account it's better to stay away from this kind of Market. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


26 
 
HOW TO PLACE A TRADE 
 
 
● Spot  KEY  LEVELS,  these  levels  are  mostly  visible  in  H1  and  15M 
Timeframes.  (  Although  the  use  of  Multiple  Time  Frames  is  highly 
recommended  from  5minutes  to  4  Hour  Timeframe  for  more confluences 

 
● Highlight Turning Points within these Key Levels. 
 
 
● Remove  all  the  Indicators  if  possible  and  remain  with  naked  charts  for 
clear vision and better execution. 
 
● Then  Patiently  wait  for  the  market  to  present  opportunities  at  the  Key 
Levels. 
 
❖ We  only  take  trade  only  when  one  of  these  Conditions  occurs  at  Key 
levels 
 
1. If  the  Price  fails  to  break  completely  the  Key  Levels  and  Form  a 
Reversal Patterns or Rejections. 
 
This  will  be  as  a  confluence  to  enter  a  trade  without  fear  but  Risk 
management  must  always  be  considered.  Stop  loss  is  placed  few 
points  below  the  key  level  and  Take  Profit  will  be  to  the  next  key 
level of the respective direction/trend. ( ​see illustrations below​ ). 
 
NB.  ​Here  you  must  also  be  aware  of  things  like  ​Stop  hunt  and  F
​ ake 
outs. 
 
2. If  price  manages  to  Break  completely  (  ​not  referring  fakeouts  and 
stop  hunts  ​)  the  Key  levels  then  we  wait  for  it  to  form  a  small 
pullback or Retest before jumping into a trade. 
 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


27 
 
 
 
 
 
 
NASDAQ100  has  a  tendency  of  forming  ​Second  Retest  (  Retesting  two  times 
before  continuing  )  so  it's  better  to  be  patient  enough to wait for the right entry 
to avoid the risk of Drawdowns. 
 
Before  reaching  Key  levels  NASDAQ100  also  has  a  tendency  of  Shooting  up  or 
down  very  fast and when it reaches tend to form a false breakout before forming 
a reversal. 
 
❖ This  is  the  Technique  i  use  to  get  ​sniper  entries​,  I'll  explain  this  well  on 
illustrations below and videos on Telegram. 
 

 
https://www.tradingview.com/x/YnXn5BHO/ 
 
From  the  above  chart  we  can  clearly  see  our  Key  Levels  as  well as its respective 
Turning Points. 
The  price  firstly  broke  and  retested  the  key  then  went  up  (​This  was  the  first 
trade  entry)​   and  retested  back  again  to  the  same  ​Key  Level  ​ended  up  forming  a 
Second Retest​ before shooting up again. ( ​second entry​ ) 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


28 
 
Examples of Trades taken based on this Concept. 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


29 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 
30 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 
31 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 
32 
@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 
33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


34 
When the Price reach these zones, these scenarios are likely to happen; 
 
1. Break, retest and continue 
2. Fail to break and reverse 
3. Form rejections and reverse 
4. Form a false breakout then reverse 
5. Break,  retest,  retest  again  and  then  continue  (​a second retest always give 
a sniper entry)​  
 
NB:  ​Not  always price turn at these special levels but sometimes price goes past a 
bit  before  turning  and  this  is  the  reason  we  have  to  treat  then  as Zones and not 
as lines even though are represented by horizontal lines. 
 
 

 
https://www.tradingview.com/x/AC0lZesp/ 
 
With  this  Strategy,  a  minimum  profit  target  is  not  less  than  1000  points  so even 
if  you  use  a  lot size 0.01 you can still walk away with a very nice profit of 100USD 
within a short while. ( This is why i only Trade NASDAQ100 ) ​Hahahah 

 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


35 
THE MONEY PATTERN 
 
Well, you can call whatever it suits you because the name doesn’t matter.  
 
Personally  I  call  it  by  the  name  “  ​The  Money  Pattern  ”. It is the market Structure 
that  i  have  discovered  within  my  long  days  of  struggle  and  losses  in  the  market 
and  for  as  long  as  I  can  recall  it  is  the  pattern  responsible  for  more  than  51%  of 
all the profits that I have ever made when trading NAS100. 
 
Believe  me,  this  pattern  is  more  powerful  and  Lucrative  than  any  of  those  that 
many  Traders  are  familiar  with  like  ​Double  Tops/ Bottoms or Head and Shoulders 
pattern. 
 

 
https://www.tradingview.com/x/oGo8WuAB/ 
 
● When  you  spot  a  pattern  like  this,  patiently  wait  for  it  to  form  reversal 
candlesticks or rejections then execute trades without Fear.  
● The Money Pattern is mostly visible in H1 and 15M Time Frames. 
● It works also on Bearish Scenario. 
● This Strategy has a profit accuracy rate of more than 90%. 
  
( ​see more examples below​ ) 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


36 
https://www.tradingview.com/x/f0jVxbmz/ 
 
From the above chart 
 
● Key  level  and  Turning  Points  are  clearly visible as they are represented by 
Red horizontal line and Greyed squares respectively. 
 
● Price broke and retested (first retest) a Key Level as indicated above 
 
● Then  a  small  pullback  formed  to  create  a  Second  Retest  which  acted  as 
our Buy Entry.  
 
● This  trade  yielded  more  than  1150  pips  with  Zero  Drawdowns  in  less than 
a day. 
 
(  ​it  is  very  rare  for  a  currency  pair  to  move  more  than  1000pips  in  few 
hours when fundamentals are not associated​ )​   
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


37 
 
https://www.tradingview.com/x/9yqdr89h/ 
 
 

 
https://www.tradingview.com/x/TUVNIpMB/ 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


38 
GAP FILL STRATEGY 

Gap  Fill  Strategy  is  a  popular  strategy  among  traders  but  many  fail  to 
understand the reality behind it. 

What is a Gap? 

A  gap  is  an  area  of  a  chart  where  the  price  either  rises  or  falls  from  the 
previous day’s close with no trading occurring in between. 

I won't go deeper into this but I'll try to elaborate on the important points. 

The  NASDAQ100  open  each  day  with  a  new  price,  therefore  when  the  price 
opens  on  a  gap  up  or  gap  down  it  shows  an  imbalance  between  buyers  and 
sellers. 

● When  NASDAQ100  opens  on  a  significant  Gap  Down,  there  is  an 
imbalance  caused  by  too  many  sellers,  it  can  therefore  be  a  good 
opportunity to buy and wait for a Gap to fill. 

● When  NASDAQ100  opens  on  a  Gap  up  means  there  is  an  imbalance 
caused  by  too  many  buyers  and  it  can  be  a  good  chance  to  sell and wait 
for the Gap to be filled. 

Note​: 
➔ When  market  opens  with  a  Gap  caused  by  ​Technical  Factors  that  Gap 
tend  not  to  close(Fill)  suddenly  and  price  will  likely  continue  to  the 
direction  of  the  Gap  until  when  it  reaches  a  strong  Key  level of Demand 
and  Supply  in combination with Support and Resistance and after then it 
closes. 

➔ When  the  Market  opens  with  a  Gap  caused  by  ​Fundamental  factors 
(​News  release​)  most  of  the  times the Gap tend to be filled  suddenly after 
an impulsive move. 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


39 
➔ This  strategy  has  proven  to  have  a  win  accuracy  rate  of more than 90%. 
And these Gaps are often visible on M30 and H1 time frames. 

 
 
 
RECAP 
 
A  piece  of advice to my fellow Traders especially to those who are still struggling 
in Trading. 
Before  investing  your  hard  earned  Money  into  trading, first you should consider 
your level of understanding how the market works. 
 
You  might  have  not  blown  an  account  or  accounts  and  you  don’t  have  to  first 
blow  accounts  to  make  it  in  Trading. All you have to do is seek for the ​knowledge 
first and the rest will follow you like it's following some of us right now. 
 
Knowledge​,  ​Right  Mindset  and  ​Patience  are  the  ones  that  will  define  your 
consistency as a successful Trader and nothing else. 
 
Seek the ​knowledge​ first then money will come after. 
 
Don't  Gamble  your  hard  earned  money  by  trading  what  you  don't  understand 
because blowing accounts is what you'll only experience. 
 
You  also  don't  need  big  accounts  to  make  it  in  trading,  make  your  own  right 
decisions  that  will  shape  and  bring  the  life  you  have  always  wanted  instead  of 
living with unrealistic goals. 
 
Thank you. 
 
Shabane Jr 
 
❖ FOR  ​SIGNALS  AND ​PREMIUM MENTORSHIP (online) with an inclusive of 
E-Books,​   ​Video  Lessons and ​Live Webinars a ​ nd where you will be given the 
Following; 
 
❏ LIFETIME MENTORING AND LESSONS ON NASDAQ100 
❏ LIFETIME SIGNALS ON NASDAQ100 
❏ PDFs with All the STRATEGIES (Technical and Fundamental) 
 
❖ Contact me at +255765453857 WhatsApp Telegram ​@ShabaneJr 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


40 
 
 
 
This Handbook is compiled by ​ShabaneJR 
Email: ​[email protected] 
Contacts: +255 765453857 WhatsApp/Telegram 
Instagram: ​@Shabanejr 
Telegram: ​@ShabaneJr 
 
 
 
 
 
 
 
 

@ShabaneJr +255765453857 WhatsApp/ Telegram 


41 

You might also like