Divulgation des risques

Le trading de contrats à terme et de forex comporte des risques substantiels et ne convient

pas à tous les investisseurs. Un investisseur pourrait potentiellement perdre la totalité ou plus
que l'investissement initial. Le capital-risque est de l'argent qui peut être perdu sans mettre
en péril sa sécurité financière ou son style de vie. Seul le capital-risque doit être utilisé pour le
trading et seuls ceux qui disposent d'un capital-risque suffisant doivent envisager le trading.
Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs.

Divulgation du rendement hypothétique

Les résultats de performance hypothétiques ont de nombreuses limites inhérentes, dont

certaines sont décrites ci-dessous. Aucune déclaration n'est faite qu'un compte réalisera ou
est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux indiqués ; En fait, il existe
souvent de fortes différences entre les résultats de performance hypothétiques et les résultats
réels obtenus par la suite par un programme de trading particulier. L'une des limites des
résultats de performance hypothétiques est qu'ils sont généralement préparés avec le recul.
De plus, les opérations hypothétiques n'impliquent pas de risque financier, et aucun historique
de négociation hypothétique ne peut rendre compte complètement de l'incidence du risque
financier des opérations réelles. Par exemple, la capacité à résister aux pertes ou à adhérer à
un programme de trading particulier malgré les pertes de trading sont des points importants
qui peuvent également affecter négativement les résultats de trading réels. Il existe de
nombreux autres facteurs liés aux marchés en général ou à la mise en œuvre d'un programme
de trading spécifique qui ne peuvent pas être entièrement pris en compte dans la préparation
des résultats de performance hypothétiques et qui peuvent tous affecter négativement les
résultats de trading. Ce livre est uniquement à des fins éducatives et les opinions exprimées
sont celles de l'auteur uniquement. Toutes les transactions présentées doivent être
considérées comme hypothétiques. Toutes les transactions ne sont pas négociées sur un
compte réel.

Témoignages

Les témoignages apparaissant dans cette publication peuvent ne pas être représentatifs
d'autres clients ou clients et ne constituent pas une garantie de performance ou de succès
futurs.
BONUS VIDEO CONTENT................................................................................................................7

Introduction....................................................................................................................................8

My story......................................................................................................................................8

What you will learn....................................................................................................................9

Why don't I keep it secret?........................................................................................................9

Important notice.......................................................................................................................10

Price Action...............................................................................................................................11

Why does the price move?.......................................................................................................11

Who moves the price?..............................................................................................................12

Indicators..................................................................................................................................14

How to spot institutional activity with Price Action................................................................15

Sideways price action area........................................................................................15

Aggressive initiation activity.....................................................................................17

Strong rejection (of higher or lower prices).........................................................................19

The complete picture...............................................................................................................21

What timeframes to use to spot institutional activity.............................................................22

Price Action Trading Strategies................................................................................................22

Strategy 1: Support becoming resistance (and vice versa)..................................................23

Strategy 2: Open-drive.........................................................................................................25

Strategy 3: AB = CD...............................................................................................................28

Strategy 4: Session Open......................................................................................................32

Strategy 5: Daily Open..........................................................................................................33

Strategy 6: Daily/weekly high and low.................................................................................34

Strong or weak highs/lows...................................................................................................37

Failed auction.......................................................................................................................43
Volume Profile..............................................................................................................................49

Why are volumes so important?..............................................................................................49

Where to get Volume Profile....................................................................................................50

Where to get data....................................................................................................................51

Volume Profile: Point of control...............................................................................................52

Volume Profile: Different profiles and their application..........................................................54

“D-profile“............................................................................................................................54

“P-profile“.............................................................................................................................56

“b-profile“.............................................................................................................................57

“Thin profile“........................................................................................................................58

Flexible Volume Profile.............................................................................................................59

Volume Profile trading setups..................................................................................................61

Volume Setup #1: Volume accumulation setup...................................................................62

Volume Setup #2: Trend setup.............................................................................................68

Volume Setup #3: Rejection Setup.......................................................................................73

Reversal trade.......................................................................................................................76

Finding your style..........................................................................................................................78

Intraday trading........................................................................................................................78

Trading instruments for intraday trades..............................................................................78

Stop-loss and Profit Target for intraday trades...................................................................79

Swing Trading...........................................................................................................................80

Trading instruments for swing trades..................................................................................80

Stop-loss and Profit Target for swing trades........................................................................81

Long-term investments............................................................................................................82

Trading instruments for long-term investments.................................................................82

Stop-loss and Profit Target for long-term investments.......................................................83

What instruments to trade?........................................................................................................85

Correlation & Excessive risk exposure.....................................................................................85

Being overwhelmed.................................................................................................................87

Choosing the right currency pair.............................................................................................87

Steps to chose the right trading instruments.........................................................................89

Major currency characteristics................................................................................................90

My favorite trading instruments..............................................................................................92

BONUS: Best cryptocurrencies to trade..................................................................................92

Macroeconomic news...........................................................................................................94

Tip #1: Don't try to predict the news or the market's reaction to it......................................95

Tip #2: Keep track of macro news release times....................................................................95

Tip #3: How to deal with unexpected news............................................................................96

Tip #4: The importance and possible impact of different types of macroeconomic news . 97

1. Weak red news................................................................................................................98

2. Standard red news...........................................................................................................98

3. Monster red news............................................................................................................99

Tip #5: Which news affects which fx pair..............................................................................100

Tip #6: Don't trade during significant news release.............................................................101

Tip #7: Ways to quit your trade before a significant news release.....................................102

Tip #8: When to start trading again after the news release................................................104

Tip #9: Re-enter a trade after a macro event has passed....................................................104

Tip #10: Adjust your trading to the post-news reaction......................................................106

Market analysis from A to Z............................................................................................107

Intraday trading analysis........................................................................................................107

Swing trading and long-term investment analysis................................................................109

Position management........................................................................................................111
 Profit Target............................................................................................................................111

Fixed Profit Target..............................................................................................................111

Volume-based Profit Target...............................................................................................111

Stop-loss placement...............................................................................................................113

Fixed Stop-loss....................................................................................................................113

Volume-based Stop-loss.....................................................................................................114

Volume-based Stop-loss: Alternative SL approach............................................................116

Stop-loss management...........................................................................................................118

Quitting the position earlier...............................................................................................120

Money management...........................................................................................................122

How much to risk per trade....................................................................................................122

Risk Reward Ratio (RRR).........................................................................................................123

Position sizing.........................................................................................................................125

Correlation..............................................................................................................................126

Trading psychology.............................................................................................................128

Four kinds of trades................................................................................................................128

Good winning trade............................................................................................................128

Bad winning trade..............................................................................................................129

Good losing trade...............................................................................................................129

Bad losing trade..................................................................................................................130

How to never break a rule......................................................................................................130

Cycle of doom and despair.....................................................................................................131

How to handle winning..........................................................................................................132

How to handle losing..............................................................................................................133

How to deal with a standard drawdown...........................................................................133

How to deal with an excessive drawdown........................................................................133

 How to get back on the right track....................................................................................134

Backtesting & getting started.........................................................................................136

Phase 1: Rough backtest........................................................................................................136

Phase 2: Thorough backtest...................................................................................................137

Phase 3: Micro trading...........................................................................................................137

Phase 4: Half positions...........................................................................................................138

Phase 5: full positions.............................................................................................................139

Trading journal.......................................................................................................................139

The 10 most common trading mistakes you should avoid........................................................141

#1 Using indicators.................................................................................................................141

#2 Martingale.........................................................................................................................141

#3 Believing too much in one trade.......................................................................................143

#4 Using too big positions......................................................................................................143

#5 Never being able to admit you were wrong.....................................................................143

#6 Not using Stop-loss............................................................................................................144

#7 Entering a position without a plan....................................................................................144

#8 Following other people’s ideas blindly..............................................................................145

#9 Jumping from strategy to strategy....................................................................................145

#10 Sticking with a bad broker...............................................................................................145

BONUS: How I manage my intraday trades...............................................................147

How I enter my trades............................................................................................................147

Where to place your Stop-loss & Profit Target......................................................................149

Trailing your Stop-loss............................................................................................................151

Tested levels...........................................................................................................................152

How long should you hold a position?...................................................................................155

Gap at market open................................................................................................................155

 Old trading levels....................................................................................................................156

Take all valid trade setups......................................................................................................157

Real trades.............................................................................................................................159

Intraday trades.......................................................................................................................159

Trades based on Setup #1: Volume accumulation setup..................................................159

Trades based on Setup #2: Trend setup............................................................................164

Trades based on Setup #3: Rejection setup.......................................................................171

Reversal trades...................................................................................................................175

Swing trades...........................................................................................................................181

Swing trades based on Setup #1: Volume accumulation setup........................................181

Swing trades based on Setup #2: Trend setup..................................................................182

Swing trades based on Setup #3: Rejection setup.............................................................183

BONUS CONTENT........................................................................................................................184

Putting it together......................................................................................................................185

Accelerate Your Learning............................................................................................................186

Just a few testimonials on the course........................................................................................190

CONTENU VIDÉO BONUS

Un format de livre ne permet pas toujours de transmettre le message comme une vidéo peut
le faire, alors j'ai créé une page Web secrète, où j'ai téléchargé du contenu vidéo trié sur le
volet pour vous. Ces vidéos montrent de vrais trades intrajournaliers et swing avec mon
commentaire. Il y a aussi des enregistrements de certains de mes webinaires Volume Profile.
J'espère que ce contenu bonus sera un bon petit ajout à ce livre. Voici l'adresse et le mot de
passe :

Adresse : https:// www.trader-dale.com/vp-book

Mot de passe : happy trading

Introduction - Mon histoire
Bonjour, je m'appelle Dale et je suis trader à temps plein depuis 2008. J'ai toujours été très
passionné par l'économie, la finance et le trading. J'ai obtenu mon diplôme universitaire en
finance, avant de devenir gestionnaire de portefeuille certifié, gestionnaire de placements,
ainsi que d'obtenir ma certification en produits financiers dérivés. Je suis fier de dire que
contrairement à la plupart des « gourous » du trading, j'ai en fait une éducation et une
certification appropriées. C'est, bien sûr, grâce à mes parents qui m'ont énormément soutenu
dans mes études et qui m'ont aidé au début de ma carrière.

Fraîchement sorti de l'université, j'ai commencé à travailler comme analyste de marché pour
une grande maison de courtage. La plupart seraient reconnaissants d'avoir ce poste dès la
sortie de l'université, mais je ne l'ai pas vraiment ressenti de cette façon. J'ai eu deux
problèmes avec ce travail. La première était que je n'aime pas avoir un patron qui me dit quoi
faire. J'ai toujours étudié dur pour être indépendant et non employé. La deuxième raison était
que je n'aimais pas la façon dont l'entreprise traitait ses clients. Je pense que c'est un
problème avec la plupart des courtiers forex. Ils ne se soucient pas vraiment de savoir si leurs
clients gagnent de l'argent ou non. Ils sont égoïstes et se concentrent principalement sur leurs
honoraires. Ils ne se sentent pas responsables et ne se soucient pas de l'intérêt supérieur de
leurs clients. Je n'aimais pas être un outil dans une telle entreprise, alors je suis parti.

Après avoir quitté mon emploi, j'ai concentré tous mes efforts sur le trading. C'était mon
objectif à 100 % ; Tester toutes sortes de stratégies de trading différentes, essayer différentes
approches de trading, backtester divers modèles et tout ce à quoi vous pouvez penser pendant
12 à 15 heures chaque jour.

Je négociais divers instruments et utilisais de nombreux styles de trading différents. Je

négociais des actions, des certificats d'investissement et des systèmes de trading automatisés.
Actuellement, je me concentre principalement sur le trading forex manuel.

Lorsque j'ai commencé à trader le forex, j'avais l'impression que je devais trouver un Saint
Graal qui me ferait rapidement un gros tas d'argent. Je cherchais ce Saint Graal parmi divers
indicateurs de trading. Inutile de dire que j'étais nul. J'ai essayé la plupart des indicateurs
standard avec de nombreux paramètres différents, mais rien n'a vraiment fonctionné. Du
moins pas à long terme.

8
 Mon premier succès tangible a été lorsque je me suis finalement débarrassé de tous les
indicateurs et que j'ai recommencé avec une simple action sur les prix. Pour la première fois,
j'ai senti que j'allais quelque part ! Le grand « moment eurêka » est venu lorsque j'ai combiné
l'action des prix avec le profil de volume. C'est à ce moment-là que j'ai commencé à voir un
avantage constant et une rentabilité constante.

Ce que vous apprendrez

Quand j'écrivais ce livre, mon but était de vous donner le livre que j'aurais aimé que quelqu'un
me donne il y a 10 ans, quand j'ai commencé. Un livre qui me ferait gagner tout le temps passé
dans des impasses, tout le temps passé à faire des recherches et un livre qui me guiderait dans
le monde compliqué du trading, me guidant dans la bonne direction et m'apprenant tous les
aspects importants du trading.

Dans ce livre, vous apprendrez :

1. Comment travailler avec l'action des prix

2. Stratégies d'action des prix que vous pouvez immédiatement utiliser
3. Fonctionnement de Volume Profile
4. Mes stratégies préférées de profil de volume
5. Comment trouver votre propre style de trading et quels sont les meilleurs instruments de trading à
trader
6. Comment gérer le trading autour de l'actualité macroéconomique
7. Comment faire votre analyse de marché de A à Z
8. Comment gérer vos positions
9. Comment faire une bonne gestion de l'argent
10. Comment gérer la psychologie du trading
11.Comment faire un bon backtest et comment commencer à trader vos stratégies backtested
11. Quelles sont les erreurs de trading les plus courantes et comment les éviter
12. Les méthodes et règles exactes que j'applique à mon propre trading

Vous apprendrez tout cela d'une manière simple et poignante avec de nombreux exemples et images.

Pourquoi est-ce que je ne le garde pas secret ?

Permettez-moi de répondre à une question assez importante que la plupart des gens se
posent. En fait, vous ne seriez pas vraiment un investisseur intelligent si vous n'étiez pas
9
sceptique à ce sujet. Le truc c'est : Pourquoi te révélerais-je

1
0
Mes stratégies de trading fonctionnelles ? Pourquoi ne pas le garder pour moi ? Pourquoi ne
pas le garder secret, si c'est vraiment si bon ?

J'ai vu tellement d'escrocs dans cette industrie. Il y a tellement de gens qui n'ont aucune
éducation financière, aucune certification, aucune connaissance réelle des marchés et qui se
placent toujours dans une position de « gourou ». Pourtant, ils ne se soucient pas de savoir si
les gens qui paient pour leur service échouent ou non. La société de courtage pour laquelle je
travaillais auparavant n'était pas différente.

Personnellement, je suis fermement opposé à de telles pratiques. Je veux faire les choses
différemment et aider les gens, et vous donner un coup de main ne me fait aucun mal. Savez-
vous combien de personnes comme vous et moi échangent des devises ? Combien de volumes
contrôlons-nous ? Il n'est que de 3,5 %. Seuls 3,5 % du volume quotidien des devises sont
contrôlés par les traders de détail (statistiques de la Banque des règlements internationaux). Le
reste appartient aux institutions.

Sur cette base, vous aider, vous et d'autres traders particuliers comme vous, dans leur trading
ne peut avoir aucun impact sur le marché, et cela ne peut pas me mettre en danger, moi et ma
stratégie de trading. Je ne pense donc pas qu'il y ait une raison de ne pas partager. Si vous êtes
prêt à apprendre et que vous êtes prêt à travailler pour améliorer votre trading, alors je suis
plus qu'heureux de partager mes connaissances.

Avis important

Ce n'est pas un guide magique pour devenir riche rapidement. Je ne vous mentirai pas et ne
ferai pas de fausses promesses. Il faut du temps et du travail acharné pour apprendre et
maîtriser le trading et le profil de volume. Si vous cherchez une formule magique, vous vous
trompez de livre. Je ne peux vraiment pas faire de promesses. Je vais vous montrer ce que je
fais et ce qui fonctionne pour moi. Voilà. Je ne peux pas garantir que cela fonctionnera pour
vous aussi. Tout le monde est différent et mon style de trading peut ne pas convenir à tout le
monde. C'est un fait. Ce qui est également un fait, c'est que c'est la meilleure approche de
trading que j'ai rencontrée au cours de ma carrière de trader de dix ans. Ce que je m'apprête à
vous apprendre avec ce livre est le meilleur que je connaisse.

Donc, si cela ne vous dérange pas que je ne vous donne pas de « pilule magique » (car elle
n'existe pas), passons au premier chapitre !

10
Price action
L'action des prix est l'art de comprendre les graphiques nus sans aucun indicateur. C'est la
première chose que je recommande d'apprendre avant de se lancer dans autre chose. C'est la
pierre angulaire sur laquelle reposent tous les autres aspects que je vais aborder dans ce livre.

Il y a une chose que je fais très différemment de la plupart des cours Price Action. Le fait est
que je ne cherche pas les formations de chandeliers. Si je comparais l'action des prix à la
lecture, alors les formations en chandeliers ne seraient que des lettres ou des mots uniques.
Cependant, les graphiques de prix et les marchés parlent en phrases ; non est une lettre ou un
mot séparé. Pour cette raison, je perçois le mouvement des prix comme un flux continu et la
principale chose qui m'intéresse est la dynamique des prix.

Pourquoi le prix évolue-t-il ?

Avant d'entrer plus dans les détails et les configurations de trading, permettez-moi de vous
poser une question importante. Qu'est-ce qui fait bouger le prix ? En d'autres termes :
pourquoi le prix bouge-t-il ? Pensez-y. Votre réponse était-elle « parce qu'il y a plus
d'acheteurs que de vendeurs (ou vice versa) » ? Faux, mais ne vous sentez pas mal. C'est une
erreur courante que les « experts » de la télévision ou des journaux commettent souvent dans
leurs commentaires et leurs articles. Ce qui fait vraiment bouger le prix, c'est l'AGRESSION. Si le
prix augmente, les acheteurs sont plus agressifs. S'il baisse, les vendeurs sont plus agressifs.

Si vous êtes agressif, vous voulez acheter ou vendre MAINTENANT. Si vous voulez quelque
chose MAINTENANT et que vous voulez être sûr à 100 % de l'obtenir, vous devez utiliser
l'ORDRE AU MARCHÉ. Ce type d'ordre signifie que, quel que soit le prix, votre ordre sera
exécuté. En d'autres termes : vous passez un ORDRE AU MARCHÉ pour acheter ou vendre
immédiatement au meilleur prix actuel disponible.

Imaginez une situation où il y a une nouvelle qui implique que l'EUR/USD va augmenter. Vous
êtes un trader de hedge funds et vous souhaitez entrer dans une position longue avec 1 000
lots (ce qui équivaut à
100 000 000 $). Malheureusement, tout le monde voit cette nouvelle, et ils voient aussi
l'opportunité. Le prix commence à augmenter rapidement. Vous voulez en faire partie, et vous
voulez vraiment entrer dans votre poste. Cependant, cela se produit trop vite. Pour vous

11
assurer que vous serez

12
capable de sauter dans la nouvelle tendance - vous devez entrer dans la transaction avec
l'ORDRE AU MARCHÉ. Vous devez être agressif. Voici une démonstration de ce qui va se
passer :

Parce que votre poste est assez important, il ne sera pas comblé d'un seul coup. Il sera rempli
rapidement, vous pourrez entrer dans toute la position, mais la position sera divisée à mesure
que le prix augmentera rapidement. Ce sont les acteurs agressifs du marché, qui font monter
ou descendre le prix de manière agressive avec leurs ordres au marché. C'est la vraie raison
pour laquelle le prix évolue.

Il y a beaucoup plus à ce sujet, mais pour comprendre le concept de base, cela devrait suffire.
N'oubliez pas : ce sont les acheteurs/vendeurs agressifs avec leurs ordres de marché agressifs
qui font monter ou baisser le prix. Je parlerai assez souvent d'agressivité ou
d'acheteurs/vendeurs agressifs dans ce livre. Chaque fois que je le fais, et vous ne serez pas sûr
de ce dont je parle, rappelez-vous simplement l'exemple de vous qui êtes un trader de fonds
spéculatifs qui entre sur le marché rapide avec 1 000 lots.

Qui fait bouger les prix ?

Même si la question « qui fait bouger les prix ? » peut sembler un peu philosophique et peu
pratique ou utile, elle est extrêmement importante. En fait, toute l'idée derrière mon système

13
de trading est basée sur cette question.

14
Le tableau de droite montre qu'environ 80 % de tout le volume des devises est traité par
seulement dix institutions financières. Ils ont la majorité absolue, ils bougent et manipulent le
prix. C'est leur jeu !

Il n'y a pas que le marché des changes. Il en est de même pour tous les instruments de trading.
Si vous regardez par exemple le marché des crypto-monnaies, vous pouvez voir qu'il est
identique. Peu importe que ce marché particulier soit assez nouveau, les grands groupes
financiers dominent, manipulent et déplacent ce marché. Sur la photo, vous pouvez voir que
seulement 4,11 % des adresses (groupes financiers) possèdent 96,53 % de tous les Bitcoins.
D'autre part, en bas de l'image, vous pouvez voir une petite part que les commerçants
particuliers possèdent (c'est-à-dire nous). Il en est de même pour les devises, les principales
cryptomonnaies, les actions, les indices... le marché est TOUJOURS dominé, déplacé et
manipulé par quelques grandes institutions ou groupes financiers.

15
Comme vous pouvez le constater, vous et moi sommes assez petits. Nous ne pouvons pas faire
bouger les prix, nous ne pouvons pas manipuler les marchés, MAIS nous pouvons être
rentables ! Nous n'avons qu'à accepter notre rôle dans ce jeu. Donc, pour être rentables, nous
devons garder un œil sur les gros joueurs – les institutions.

Comment faisons-nous cela ? Comment suivons-nous les institutions ? Nous les suivons via
l'action des prix et les volumes. L'action des prix et les volumes nous fournissent des indices sur
ce que les institutions faisaient, ce qu'elles font actuellement et ce qu'elles feront très
probablement à l'avenir.

Indicators

Dans le chapitre précédent, j'ai dit que nous pouvons prédire l'activité institutionnelle et les
mouvements du marché avec l'action des prix et le volume. Ce qui ne vous aidera pas du tout à
prédire les mouvements futurs du marché, ce sont les indicateurs.

Les indicateurs standard ne vous montrent que l'évolution historique mais ne permettent pas
de prévoir les mouvements futurs. Je ne veux pas être trop mathématique ici, mais si vous
regardez comment les indicateurs les plus courants sont calculés, vous verrez qu'ils ne
fonctionnent qu'avec deux variables : 1. le temps,
1. Prix historique. Voilà. Rien de plus. Tous ces indicateurs ne sont que des variations et
des visualisations différentes du temps et des prix historiques. Il n'y a pas de Saint Graal
parmi eux, et ce ne sont que des lignes dans vos cartes qui n'ajoutent absolument aucune

16
 valeur.

Alors, pourquoi tous ces analystes de courtiers forex utilisent-ils tous ces indicateurs alors ? Eh
bien, savez-vous qui sont ces analystes ? Ce sont juste des gars ordinaires qui vont travailler,
font leur travail et puis rentrent chez eux.

17
 Il se trouve que leur travail consiste à faire un article stupide par jour pour nourrir leurs
clients. Ces clients sont plus susceptibles de perdre leur argent de toute façon, car la plupart
des gens dans ce secteur le font. Ces analystes les incitent donc à faire plus de transactions afin
que le courtier puisse profiter des côtés opposés des transactions. Voilà. Le seul but des
indicateurs est de donner aux gens le sentiment d'avoir plus de contrôle et de les pousser à
trader davantage.

Si vous utilisez par exemple un simple indicateur EMA (moyenne mobile exponentielle) pour
vous aider à identifier dans quelle direction va la tendance, alors je n'ai vraiment rien contre.
Cependant, si vous élaborez des stratégies basées sur les indicateurs, arrêtez-vous. Cela ne
fonctionnera jamais. Crois-moi; J'ai essayé les deux extrémités de cette corde. J'étais le gars qui
essayait tous les indicateurs et qui cherchait le Saint Graal jour et nuit. Plus tard, j'étais aussi le
gars qui travaillait pour le courtier.

Comment repérer l'activité institutionnelle avec Price Action

Dans ce chapitre, j'aimerais vous montrer comment repérer les domaines où les grandes
institutions financières étaient actives. Ces domaines sont extrêmement importants parce
qu'ils nous aident à comprendre où se trouvait l'intérêt institutionnel et où il est fort probable
qu'il le sera à nouveau. Un endroit qui est important pour les institutions devrait l'être aussi
pour nous parce que toute notre activité est essentiellement basée sur le suivi des grands.

Il y a trois signes principaux d'activité institutionnelle que nous pouvons repérer avec l'action des
prix :

1. Zone d'action latérale des prix

2. Activité d'initiation agressive
3. Forte révocation (de prix plus élevés ou plus bas)

Zone d'action latérale des prix

L'une des plus grandes différences entre les traders particuliers (c'est-à-dire nous) et les
institutions est le montant du capital commercial que nous gérons. Les institutions ont des
montants extrêmes de capital, et à cause de cela, elles ont un problème que nous n'aurons
jamais. Le problème est simplement d'avoir trop d'argent. S'ils veulent ouvrir une grosse
transaction sans se faire remarquer, ils ont besoin de beaucoup de temps pour entrer dans leur
18
position. Ils ont l'intention de le faire lentement, sans se faire remarquer, afin que personne ne
se rende compte de ce qu'ils font. S'ils réussissent, ils peuvent entrer dans leur position
importante sans alerter les autres acteurs du marché et sans trop faire bouger le prix.

19
Si, par exemple, une grande institution comme la banque Citi commençait à acheter de grandes
quantités d'EUR rapidement et agressivement, cela déclencherait beaucoup d'excitation et de
tendance. Dans ce cas, la tendance ne serait pas leur amie car ils ne seraient pas en mesure
d'entrer pleinement dans leur grande position de trading. Du moins pas pour les prix qu'ils
souhaiteraient.

Pour cette raison, les institutions ont besoin de beaucoup de temps pour entrer dans leurs
grandes positions sans se faire remarquer. Ils essaient d'apparaître comme de petits
investisseurs qui placent au hasard beaucoup de positions relativement petites sur le marché.

La seule façon pour eux d'accumuler lentement et discrètement leurs positions est d'effectuer
une action latérale sur les prix. Là, ils peuvent parfaitement cacher leur activité.

Donc, la prochaine fois que vous verrez un canal d'action latérale des prix, ne supposez pas que
c'est ennuyeux et que rien ne s'y passe. Vous auriez probablement tort. Une action latérale des
prix est un endroit où les grandes institutions se préparent à l'action. C'est pourquoi c'est si
important et c'est l'une des premières choses que je recherche lorsque j'analyse un graphique.

Ci-dessous, vous pouvez voir un graphique des prix où j'ai marqué toutes les zones d'action latérale
significatives des prix.

Laissez-moi maintenant vous montrer une preuve que de grosses positions de trading ont été
accumulées dans ces zones d'action latérale des prix. L'image ci-dessous montre exactement le
même graphique, mais cette fois avec le profil de volume. Vous pouvez voir que le profil est le
11
0
plus large aux endroits où se trouvent les zones d'action latérale des prix. Cela signifie que la
plupart des postes y ont été accumulés.

11
1
L'action latérale des prix est un endroit très important sur toutes les périodes. Peu importe que
vous utilisiez un graphique sur 1 minute, un graphique sur 30 minutes, un graphique journalier
ou un graphique hebdomadaire. La logique est toujours la même, et c'est pourquoi elle
fonctionne si bien avec toutes les époques.

J'analyse les graphiques le plus souvent sur la période de 30 minutes (transactions

intrajournalières) et la période quotidienne (swing trades).

Résumé : Recherchez les zones d'action latérale des prix. Ce sont des endroits très
importants parce que les institutions y accumulent leurs postes. Surveillez toujours ces
zones, quelle que soit la période que vous utilisez.

Activité d'initiation agressive

L'activité d'initiation agressive est essentiellement un mouvement de prix important ou une

tendance. Elle est causée par des acheteurs agressifs qui poussent le prix à la hausse ou par des
vendeurs agressifs qui poussent le prix à la baisse. Ce type d'achat ou de vente agressif a
souvent lieu après une activité d'action latérale des prix. Ce qui se passe, c'est que les grandes
institutions renforcent leurs positions (dans les zones latérales), et lorsqu'elles en ont terminé,
elles commencent à acheter ou à vendre de manière agressive pour manipuler et faire bouger
le prix dans la direction qu'elles veulent. C'est ainsi qu'ils gagnent de l'argent. Ils construisent
leurs positions lentement et sans se faire remarquer, puis ils lancent une tendance pour rendre
11
2
ces positions rentables.

11
3
Lorsque le prix évolue dans une tendance rapide, il n'y a pas beaucoup de temps pour placer
d'autres positions importantes. Pour cette raison, les institutions doivent accumuler leurs
positions avant le déménagement.

Vous trouverez ci-dessous deux exemples typiques de zones d'action latérale des prix suivies
d'une activité d'initiation agressive :

11
4
Les zones d'initiation fortes ou les zones de tendance sont importantes car elles nous montrent
les intentions des grandes institutions financières. Nous ne pouvons pas voir les intentions
dans les zones d'action latérale des prix, mais lorsque la tendance commence, nous savons si
les positions institutionnelles accumulées étaient longues ou courtes.

S'il y a une forte tendance haussière après une zone d'action latérale des prix, nous savons que
les positions que les grandes institutions accumulaient étaient des positions longues. Si, en
revanche, il existe un canal d'action latérale des prix suivi d'une vente agressive (ou d'une
tendance baissière), alors nous savons que les positions accumulées étaient des positions
courtes.

N'oubliez pas que les zones de tendance fortes ou les mouvements de prix rapides sont
TOUJOURS causés par des acheteurs ou des vendeurs agressifs. C'est l'agression des
institutions qui fait monter ou descendre le prix.

Vous connaissez maintenant deux informations importantes que le marché nous donne et que
nous devrions toujours prendre en compte dans notre analyse de marché. C'est une « action
latérale des prix » et une « forte initiation ». Il y a une autre information que l'action des prix
nous donne et que je trouve vraiment importante. C'est le « rejet fort ».

Forte révocation (de prix plus élevés ou plus bas)

Un fort rejet des niveaux de prix plus élevés ou plus bas est un renversement soudain des prix.
Ce modèle est créé lorsque le prix va dans un sens agressif, puis tourne rapidement et avec la
même agressivité et la même vitesse va dans l'autre sens. Un exemple classique serait un type
de bougie appelé « barre d'épingle ». Mais la barre d'épingle n'est pas la seule forme visuelle
de rejet fort. Il y a de nombreuses façons dont un rejet fort peut ressembler. Un signe commun
à tous les rejets forts est une agressivité et un revirement soudain.

Ce qui se passe, c'est qu'un côté du marché (par exemple les acheteurs) est agressif et fait
bouger le prix d'une certaine manière. Ensuite, il se heurte à l'autre côté (par exemple les
vendeurs forts) qui devient soudainement encore plus fort et encore plus agressif. Le prix
tourne donc rapidement et le côté le plus fort prend le relais. La zone où l'autre partie a pris le
relais est très importante car elle marque un endroit où les acteurs du marché ont rejeté
agressivement le plan d'action actuel et ont commencé à contre-attaquer fortement. Cet
endroit est important pour nous car il sera très probablement défendu à nouveau si le prix se

11
5
rapproche à nouveau. Il devient une nouvelle zone de support/résistance.

11
6
Voici quelques exemples de rejets forts :

Comme vous pouvez le constater, il n'est pas nécessaire d'avoir une barre d'épingles pour que
nous repérions un rejet agressif. Pour être franc, je ne me soucie pas vraiment de l'apparence
des bougies. La seule règle est qu'il doit y avoir un renversement soudain. Les modèles de
bougies ne me concernent pas. La raison en est qu'ils sont différents sur
20
différentes périodes. Un fort rejet devrait être visible sur plus de périodes, pas seulement une.
N'oubliez pas que nous analysons le « flux et l'agression » des prix et non les modèles de
bougies.

Il faut un certain temps pour être capable de repérer et de reconnaître les rejets forts et de les
distinguer des rejets qui ne sont pas si importants. Mais dans un certain temps, vous serez
capable de le faire, et vous regarderez un tableau, et vous lirez des phrases entières au lieu de
lettres séparées.

N'oubliez pas que les endroits où le prix a soudainement tourné et changé de direction sont
très importants. Nous devons toujours les surveiller dans notre analyse de l'action des prix.

Le tableau complet

Les trois signes d'action des prix de l'activité institutionnelle que je vous ai montrés
précédemment sont essentiellement au cœur de la méthode de trading que j'utilise. Ces trois
choses sont les plus importantes pour moi à voir dans chaque graphique. Ils sont aussi la
première chose que je remarque lorsque je regarde un graphique. Après un peu de pratique,
vous serez en mesure de les reconnaître rapidement, et tout le processus de reconnaissance de
ces zones vous viendra tout naturellement. Pour l'instant, essayez de rechercher activement
ces zones. Vous devriez apprendre à visualiser les graphiques dans votre tête pour qu'ils
ressemblent à ceci :

21
Vous divisez essentiellement les graphiques en zones distinctes dans votre tête. Chaque
domaine vous donnera des informations sur les institutions.

22
Il existe de très bonnes stratégies basées sur ces formations d'action des prix. Je les
développerai davantage dans la section Profil du volume de ce livre.

Quels délais utiliser pour repérer l'activité institutionnelle

Les grandes institutions financières opèrent de différentes manières et selon de nombreux

délais. Ils font du trading algorithmique ; Ils ont des traders qui font du trading intrajournalier,
du swing trading, des traders qui font des investissements à long terme, ils ont des gens qui
font de la couverture, des conversions de devises... ils font tout. Les grandes institutions
couvrent toutes les périodes – d'une minute à une minute. Une chose qui est commune à tous
est, comme je l'ai déjà dit, la grande quantité de capital qu'ils gèrent. Pour cette raison, nous
pouvons repérer les institutions à tous les moments parce qu'elles ont le même problème à
tous les moments - le problème d'avoir trop d'argent à gérer,

C'est une très bonne chose pour nous car nous pouvons utiliser la même méthodologie et les
mêmes stratégies pour toutes les périodes ! Toutes les stratégies que je vais vous montrer
dans ce livre peuvent être appliquées à n'importe quelle période que vous souhaitez. Il vous
suffit d'ajuster votre objectif de profit, votre stop-loss et vos volumes de transactions, mais à
part cela, tout sera le même car les institutions se comportent de manière très similaire sur
toutes les périodes.

Stratégies de trading Price Action

Passons maintenant un peu à la théorie et jetons un coup d'œil à certaines stratégies de

trading basées sur l'action des prix. J'utilise toutes ces stratégies comme une confirmation de
mes stratégies principales. Mes principales stratégies sont basées sur le profil de volume et la
logique de trading institutionnel que j'ai mentionnée précédemment. Nous reviendrons sur ces
stratégies plus tard dans la section Profil de volume. Maintenant, je vais vous montrer les
stratégies qui sont basées uniquement sur l'action des prix.

Pour être parfaitement clair, j'utilise ces stratégies d'action des prix comme confirmations de
mes stratégies principales. Par exemple, lorsque ma stratégie principale (basée sur le volume)
me montre un niveau de trading et que je n'en suis pas complètement sûr, j'essaie de
rechercher une autre stratégie d'action des prix qui confirmerait mon idée de trading initiale.
Plus je trouve de confirmations, mieux c'est.

Néanmoins, si vous aimez vraiment l'une de ces stratégies d'action des prix, vous pouvez les
23
échanger en tant que stratégies autonomes. Examinons-les maintenant un par un :

24
 Stratégie 1 : Soutenir la résistance (et vice versa)

C'est l'une de mes stratégies préférées d'action des prix. Cela fonctionne très bien (même en
tant que stratégie autonome) Je peux généralement repérer cette configuration dans les
graphiques presque tous les jours, il y a donc beaucoup d'opportunités de trading avec celui-ci.

La configuration fonctionne dans les deux sens – le support devenant une résistance et aussi la
résistance devenant un support.

Voici comment le repérer et comment le trader :

1. Pour identifier cette configuration, vous devez d'abord voir le prix réagir fortement ou
s'éloigner d'une zone du graphique. Cette forte réaction indique qu'il y avait un fort soutien
ou une forte résistance dans la région.
2. Une grosse réaction suffit, mais deux réactions fortes ou plus sont encore meilleures. De
cette façon, vous pouvez être sûr qu'il y avait une zone de support ou de résistance très
forte.
3. Après avoir repéré une zone aussi forte, vous devez attendre que le prix la dépasse. Vous
voulez voir ce support ou cette résistance solide franchi.
4. Même si le support/résistance a été franchi, il est toujours significatif et fort. La raison en est
que franchir un tel niveau nécessite beaucoup d'efforts et de volumes d'acheteurs ou de
vendeurs solides. Cette zone sera à nouveau « défendue ». C'est ainsi que le support devient
résistance et que la résistance devient support.
5. Lorsque vous identifiez le niveau de support devenant une résistance (ou une résistance
devenant un support), vous attendez que le prix revienne dans cette zone et entrez dans
votre transaction à partir de là.
6. Cette configuration fonctionne pour toutes les périodes. Personnellement, j'aime le
rechercher sur des graphiques quotidiens et sur des graphiques de 30 minutes.

Jetons un coup d'œil à quelques exemples.

Le premier est un délai de 30 minutes EUR/USD. Le prix a fait deux forts rejets d'un niveau qui
indique qu'il s'agissait d'une zone de support solide. Puis le prix l'a traversé, ce qui en a fait une
nouvelle zone de résistance. L'entrée pour une transaction courte se ferait après un repli vers
ce niveau de prix - le niveau de résistance nouvellement formé.

25
Ci-dessous, vous pouvez voir le deuxième exemple. C'est le même graphique, quelques heures
seulement après. Vous pouvez voir que la réaction au fort niveau de résistance que vous avez
vu dans l'image précédente est en fait redevenue un support. Sur la photo, vous pouvez voir
quatre réactions au niveau, confirmant qu'il s'agissait d'un niveau de résistance élevé
auparavant. Lorsque le prix l'a dépassé, il est devenu une zone de support solide (à nouveau).
L'idée de trader celui-ci est la même que dans l'image précédente, mais inversée. Dans ce cas,
vous voyez une forte résistance qui a été franchie. Vous attendez que le prix revienne dans
cette zone et prenez une position longue à partir de là – à partir du niveau de support
nouvellement formé (dans ce cas, rétabli).

26
Stratégie 2 : Open-drive

La stratégie d'ouverture est basée sur un mouvement de prix unilatéral soudain et fort. Il est
très important que le mouvement soit unilatéral. Cela signifie que le prix a été poussé de
manière agressive et constante dans une direction.

L'ouverture se produit la plupart du temps après une action latérale des prix (canal de prix
serré), ou vous pouvez également la repérer au début d'une session de trading.

Si l'ouverture se produit après une action latérale des prix, cela indique que les acheteurs ou
les vendeurs forts accumulaient leurs positions dans l'action latérale des prix et qu'ils ont
ensuite commencé une activité agressive d'achat ou de vente pour faire bouger le prix.

Si vous repérez un mouvement de prix unilatéral au début d'une session de trading (Asie, UE
ou États-Unis), cela vous donne une idée de la direction générale de cette session de trading.

Le plus important est l'endroit où la forte activité d'achat ou de vente a commencé . Si des
acheteurs agressifs initient l'ouverture, le prix monte en flèche et l'endroit où la forte bougie
d'achat s'est ouverte est un support solide. Si l'ouverture est initiée par des vendeurs
agressifs, le prix grimpe à la baisse et l'endroit où la forte bougie de vente s'est ouverte est
une forte résistance.

27
Le premier exemple ci-dessous montre l'EUR/USD sur une période de 30 minutes. Tout
d'abord, il y a eu 4 à 5 heures d'action latérale des prix. Ensuite, le prix a commencé une
activité de vente unilatérale – c'est la grande bougie rouge. L'endroit où la grande bougie rouge
a commencé est l'open-drive. Vous devez attendre que quelques bougies se forment sous
l'open drive pour vous assurer que le marché accepte les prix plus bas comme un endroit avec
une juste valeur temporaire. Après cela, vous attendez que le prix revienne au début de l'open-
drive et entrez dans votre transaction à partir de là.

Un autre exemple est également l'EUR/USD sur une période de 30 minutes. Dans ce cas, vous
pouvez voir un marché ouvrir après le week-end avec une activité de vente unilatérale créant
une ouverture de marché. Une fois que le prix a comblé l'écart initial, vous pouvez voir qu'il est
retourné tester la zone où l'open-drive a commencé. Il s'agit d'un niveau de résistance fort et,
comme vous pouvez le voir, le prix a fait une assez belle réaction.

28
Le troisième exemple montre une zone de faible volatilité qui est assez similaire à la zone
d'action latérale des prix. C'est généralement un endroit où les volumes sont accumulés. Après
cela, il y a un mouvement haussier fort, agressif et unilatéral (activité d'achat). L'ouverture de
la première grande bougie verte devient une zone de support. Dans un cas comme celui-ci, il
vous suffit d'attendre que le prix revienne dans cette zone ouverte et d'entrer dans une longue
transaction à partir de là. Les acheteurs forts qui poussaient le prix à la hausse à partir du point
d'ouverture défendront leurs positions d'achat, et ils pousseront à nouveau le prix à la hausse.

29
 Il y a des cas où l'ouverture est créée par un événement macroéconomique. C'est assez courant
en fait. Le scénario habituel est un marché dans une action latérale des prix se transformant
soudainement en un marché de tendance forte. Peu importe que le mouvement d'initiative
forte soit causé par les nouvelles macroéconomiques ou non. Je considère que c'est une zone
de support/résistance forte, quelle que soit la cause de l’open drive.

Stratégie 3 : AB = CD

Cette stratégie est un peu différente de toutes les autres stratégies que j'utilise. La raison en
est qu'il repose davantage sur la psychologie du marché que sur l'activité institutionnelle. Je
l'utilise personnellement comme une confirmation de mes principales stratégies
(institutionnelles et basées sur le volume). Pourtant, c'est une très bonne stratégie même si
vous l'utilisez comme une stratégie autonome.

L'idée principale derrière cela est que les marchés évoluent dans une sorte de vagues. Les
hauts/bas de ces vagues ou oscillations ont des noms (A, B, C et D). Cela se passe comme suit :

1. La distance de A à B est la distance entre le premier et le deuxième point de balancement.

2. Le C est fait s'il y a un retour au moins à 50 % de la distance de AB. Cependant, le prix ne doit
pas dépasser A.
3. Le D est placé à la même distance de C que A l'est de B. Pour cette raison, le motif est appelé
AB = CD. La jambe AB a la même distance de pip que la jambe CD.
21
0
4. S'il s'agit d'un AB = CD haussier, alors vous entrez dans une transaction longue au niveau D.
S'il s'agit d'un AB = CD baissier, alors vous entrez dans une position courte au niveau D.

Pour que cela soit plus clair, voici les schémas AB = CD haussiers et baissiers :

Vous pouvez trader cette configuration sur pratiquement toutes les périodes. Je recherche ce
modèle sur les graphiques de 30 minutes ou 1 heure, les graphiques de 4 heures, les
graphiques quotidiens et les graphiques hebdomadaires. Je ne recherche généralement pas ce
modèle sur des périodes inférieures à 30 minutes.

La meilleure chose à faire pour mesurer les distances entre les points de swing est d'utiliser
l'outil de Fibonacci. Tout d'abord, vous placez le Fibonacci de manière à ce que 0 % soit en A et
100 % en B. Ensuite, vous vous assurez que le C est supérieur à 50 % de cette distance. Après
cela, vous déplacez l'outil de fibonacci (sans modifier la distance mesurée) de sorte que le 0 %
soit en C. Les 100 % du Fibonacci vous indiqueront où se trouve D (c'est l'endroit où vous
entrez dans votre trade).

Voici comment trouver le D en deux étapes :

Étape 1 : Utilisez le Fibonacci pour atteindre des points de swing significatifs en faisant A et B et
en trouvant C en dessous de 50 % (dans le cas d'un AB baissier = CD) :

21
1
Étape 2 : Placez le 0 % sur C. Ne modifiez pas la distance AB mesurée. De cette façon, vous
trouverez le D qui est à 100 %. À partir de cet endroit (D), vous entrerez dans une transaction
courte :

30
Voici quelques exemples réels de trading du modèle AB = CD :

AB haussier = CD (EUR/USD, période de 60 minutes)

AB baissier = CD (EUR/USD, période de 240 minutes)

31
Stratégie 4 : Ouverture de la session

Il y a trois sessions de trading – asiatique, européenne et américaine. Le nom de chaque

session indique où la majeure partie de l'argent est actuellement négociée. La durée de la
session est définie par les heures d'ouverture des plus grandes bourses financières de la région
donnée. La session asiatique commence par l'ouverture de la bourse de Tokyo, la session
européenne commence par l'ouverture de la bourse de Londres et la session américaine
commence à l'ouverture de la bourse de New York.

Voici une visualisation des heures d'ouverture des principaux échanges à partir de la page web
www.forexmarkethours.com:

Il est très utile de marquer les endroits où les sessions s'ouvrent dans vos cartes. Ces endroits
sont en quelque sorte des points d'orientation à partir desquels le marché se développe
davantage. Avec cela, vous pouvez repérer l'humeur du marché de chaque session de trading.

Un endroit où la session s'est ouverte n'est pas seulement un bon point d'orientation mais
aussi un niveau de support/résistance. Si une session de trading commence et que le prix
baisse, l'endroit où la session s'est ouverte devient une zone de résistance. Si, en revanche, la
session commence par un mouvement vers le haut, alors l'endroit où la session s'est ouverte
devient un support

Je ne négocie pas vraiment les zones de support/résistance basées sur Session Open en tant
que stratégie autonome, mais c'est un bel ajout et une autre confirmation de ma stratégie
préférée. N'oubliez pas que plus vous trouvez de confirmations d'un niveau, mieux c'est.

L'image ci-dessous montre un début de session américaine (NY open). Lorsque le prix passe en
dessous de cette zone, l'endroit où la session américaine s'est ouverte devient une zone de
résistance. Il y a une réaction à l'ouverture de la session lorsque le prix revient dans cette zone.

32
Stratégie 5 : Ouverture quotidienne

Pour moi, le support/résistance le plus fort, en ce qui concerne l'Open de Session, est l'endroit
où un jour se termine et un nouveau jour commence (= l'Open Quotidien). C'est à la fermeture
de New York à 5h00
p.m. heure de New York.

Avec la stratégie Daily Open, vous attendez une ouverture quotidienne et voyez ensuite si le
prix augmente ou diminue. Vous devez voir quelques bougies au-dessus ou en dessous de
l'ouverture. Si le prix augmente après l'ouverture quotidienne, alors l'endroit où la journée a
ouvert devient un support. Si le prix baisse après l'ouverture quotidienne, alors l'endroit où la
journée a ouvert devient une résistance. Vous trouverez ci-dessous une ouverture quotidienne
avec deux belles réactions intrajournalières sur un graphique EUR/USD de 30 minutes.

33
Je n'utilise cette stratégie que comme une confirmation de mes principales stratégies basées
sur le volume. Je ne le négocie pas comme une stratégie autonome. Pourtant, plus il y a de
signaux et de confirmations au niveau du trading, mieux c'est.

Stratégie 6 : Haut et bas quotidiens/hebdomadaires

Les hauts et les bas des jours ou des semaines précédents sont des domaines assez importants.
Ils marquent les endroits où le prix n'a pas réussi à monter ou à descendre. Un sommet
quotidien nous montre l'endroit où les acheteurs ont cessé leur activité d'achat et où les
vendeurs ont pris le relais. Un creux quotidien montre l'endroit où les vendeurs qui faisaient
baisser le prix n'avaient plus assez de force ou de volonté pour faire baisser le prix et où les
acheteurs ont pris le relais.

Les acteurs du marché se souviennent très bien des hauts et des bas quotidiens, et ces endroits
fonctionnent souvent comme de fortes zones de support/résistance. Lorsque le prix revient à
la zone où se trouvait le plus haut ou le plus bas de la veille, tout le monde regarde et se
demande si cette zone va être franchie ou non. Il n'est pas si facile de franchir une zone de
support/résistance aussi forte. Il faut généralement beaucoup de force (= beaucoup de
volumes) pour le traverser. La raison en est que beaucoup de gens « défendent » un tel
endroit. Il est défendu par ceux qui ont créé le haut/bas quotidien la veille (ou quelques jours
en arrière). Ils défendent leurs positions et leurs intérêts.

34
La stratégie évidente serait d'être long à partir du plus bas de la veille et d'être court à partir du
plus haut de la veille. Personnellement, je ne fais pas de commerce comme ça. La raison en est
qu'il y a beaucoup de fausses cassures dans ces zones S/R et que cela ne fonctionne tout
simplement pas si bien. Cependant, il existe une autre façon de trader les hauts et les bas
quotidiens (hebdomadaires). C'est la façon que je préfère. Cela se passe comme suit :

Tout d'abord, j'attends que le haut ou le bas de la veille (ou de n'importe quel jour précédent)
soit franchi. Cela me donne des informations sur le fait qu'une force forte a poussé à travers un
fort support/résistance. Force forte = acheteurs ou vendeurs forts. Si vous vous souvenez de la
stratégie 1 : Le support devenant une résistance (et vice versa), alors vous savez probablement
ce que je fais ensuite. Le support brisé devient une résistance et la résistance brisée devient un
support.

Scénario de trading long : J'attends que le plus haut (résistance) de la veille soit franchi. Après
cela, j'ai besoin de voir une action des prix au-dessus du sommet. Lorsque je négocie des
transactions intrajournalières, il s'agit d'au moins 1 à 3 bougies de 30 minutes. Pour le swing
trading, c'est 1 à 3 bougies quotidiennes. Après cela, je considère que c'est un support
approprié et j'attends que le prix revienne à ce support. Quand il revient, j'entre dans une
position longue. Je cherche essentiellement un moyen d'être long par rapport au sommet de la
veille. Voici deux exemples, tous deux sur le graphique EUR/USD à 30 minutes :

35
Scénario de trading court : Dans ce cas, j'attends que le plus bas de la veille (support) soit
franchi. Après cela, j'ai besoin de voir une action des prix en dessous du plus bas. Après cela, je
considère que c'est une résistance appropriée et j'attends que le prix revienne à cette
résistance. Quand il revient, j'entre dans une position courte. J'attends simplement une
occasion d'entrer dans une transaction courte à partir du plus bas de la veille.

Voici un exemple sur un graphique EUR/USD de 30 minutes pour que ce soit plus clair :

36
Peu importe que le prix franchisse le haut/bas d'hier ou qu'il franchisse un haut/bas vieux de
quelques jours. Ce sont toutes des zones S/R fortes. Cependant, il est important que le
haut/bas ne soit pas testé, et qu'un haut ou un bas plus élevé ou plus bas ne soit pas créé. S'il
est testé et qu'un nouveau haut/bas est créé, je ne le considère plus comme une zone S/R
valide.

La même configuration s'applique aux hauts et aux bas hebdomadaires. Ce sont des zones de
support/résistance très fortes, et je les négocie de la même manière que les hauts/bas
quotidiens.

Hauts et bas forts ou faibles

Distinguer un fort haut d'un faible haut ou distinguer un fort bas d'un faible bas n'est pas une
stratégie de trading autonome. Cependant, être capable de faire la différence est tout à fait
crucial. En fait, dans chaque transaction basée sur mes principales stratégies basées sur le
volume, je considère si mes niveaux sont proches de hauts ou de bas forts ou faibles. Voici de
quoi il s'agit :

Haut/bas fort

La formation de hauts et de bas est étroitement liée à l'agression. La bougie la plus simple et la
plus connue qui montre une agression réactive est une bougie à épingle :
37
Il existe d'autres formations de bougies similaires à la barre d'épingle, mais vous n'avez pas
vraiment besoin de connaître leurs noms ou leurs définitions. La chose commune pour tous est
une longue queue et un changement de direction rapide. La longue traîne signifie qu'il y a eu
une activité de réaction forte et agressive. C'est exactement comme ça que vous dites que le
haut/le bas est fort du haut/bas faible. S'il y a un creux où vous pouvez voir un rejet fort et
rapide des prix plus bas suivi d'un mouvement haussier agressif, vous regardez un bas fort.
Jetez un coup d'œil à un exemple de forte dépression :

38
Il n'est pas nécessaire que ce soit une barre d'épingle ou une formation de bougie similaire. Il
suffit d'une zone avec un changement de direction apparent et rapide. Vous pouvez voir un
autre exemple d'agressivité ici (fort haut sur le graphique de 5 minutes) :

N'oubliez pas que vous recherchez l'agressivité aux hauts et aux bas et non à des formations de
bougies particulières. Ce qui compte, c'est le changement de direction agressif, pas la
formation de bougies. La raison en est que les formations de bougies sont différentes sur
chaque période, mais les hauts/bas forts formés par des joueurs agressifs sont généralement
visibles à partir de plus d'une période.

Des hauts/bas faibles

Les hauts ou les bas faibles sont l'exact opposé des forts. De tels points d'oscillation se sont
formés lentement, à contrecœur et il n'y a pas eu d'activité agressive apparente. Les points
d'oscillation faibles peuvent être identifiés par de nombreux nœuds de nombreuses bougies
qui « testent » dans une certaine zone, mais il n'y a pas de bougie qui testerait bien au-delà de
toutes les autres bougies (s'il y en avait, ce serait le signe d'un point d'oscillation fort). S'il n'y a
pas une telle bougie, juste de nombreuses bougies testant la même zone, alors c'est un
haut/bas faible.
39
Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir le prix monter puis tourner très lentement et à
contrecœur. Il n'y a pas d'agression apparente au point de basculement de cette zone. Il n'y
avait tout simplement pas de vendeurs agressifs pour rejeter agressivement les prix plus
élevés. C'est un faible high.

Comment mettre cela en œuvre dans le trading :

Maintenant, vous connaissez la différence entre les hauts et les bas forts et faibles. Les
hauts/bas forts sont de fortes zones de support/résistance car ils marquent les endroits du
graphique où des acheteurs/vendeurs agressifs étaient présents.

Les hauts et les bas faibles sont des endroits où il n'y a pas d'acteurs agressifs sur le marché.

Je ne vous suggère pas de trader tous les hauts/bas forts que vous voyez. Je suggère que vous
en soyez conscient dans votre trading et que vous adaptiez votre stratégie en fonction de la
force et de l'agressivité de la façon dont les hauts et les bas du swing se sont formés.

Par exemple , imaginez que vous êtes dans une position longue et que vous voyez que le prix
s'approche d'une zone dans laquelle se trouvaient des vendeurs agressifs (fort haut). Conscient
de ce fort high, vous quittez votre position avant qu'il n'atteigne cette zone. C'est ainsi que
vous utilisez la connaissance d'un fort haut pour protéger votre profit et sortir du trade avant
que la position ne tombe dans une « zone de danger » ( = zone de résistance créée par un fort

40
haut). Voici un exemple :

40
Outre le fort haut, il y a aussi un faible haut dans le tableau. Une erreur courante serait de
prendre une position courte à partir de ce faible sommet ou d'abandonner votre position
longue plus tôt. Le prix teste généralement à nouveau les zones faibles, et il a tendance à faire
des hauts/bas forts finalement. Les hauts/bas faibles sont des endroits où le prix est
susceptible de grimper. Il n'y a aucune raison d'abandonner votre transaction si elle se dirige
vers une zone faible. Si la zone est vraiment faible, le prix est plus susceptible de la tester et de
la dépasser.

Permettez-moi d'illustrer les erreurs courantes que les traders débutants commettent généralement :

41
Habituellement, je recherche des points de swing forts/faibles lorsque je crée mes niveaux de
trading. J'aime vraiment placer mes niveaux dans des zones où il y avait un fort rejet (fort,
haut/bas) apparent. Le fort rejet marque des acteurs du marché agressifs qui « aideront » à
protéger ma position et à faire avancer le prix dans la direction que je veux. Voici un exemple :

42
D'un autre côté, si je vois un faible bas en dessous de mon niveau long ou un faible haut au-
dessus de mon niveau court, alors je ne prends pas le trade. La raison en est qu'un faible creux
en dessous d'un niveau long attirerait le prix pour tester en dessous de ce faible bas. Le même
scénario est un faible sommet au-dessus d'un niveau court. Cela attire le prix pour tester au-
dessus du faible sommet.

Voici un exemple d'un niveau court qui n'est pas si bon parce qu'il y a un faible haut au-dessus.
Vous pouvez voir comment le faible sommet attire le prix qui le dépasse plus tard.

La raison pour laquelle le marché a tendance à tester ces points d'oscillation faibles est qu'il n'y
a pas vraiment eu de rejet fort au point d'oscillation, donc les acteurs du marché veulent
essayer de tester s'il n'y a pas quelqu'un prêt à négocier au-dessus des faibles sommets (ou en
dessous des faibles bas). Pourquoi le marché fait-il cela ? La raison en est que plus il y a de
transactions et de volumes exécutés, mieux c'est pour les grandes institutions qui doivent
entrer dans leurs positions et pour les teneurs de marché de gagner plus d'argent en associant
les ordres d'achat et de vente.

Échec de l'enchère

Le mouvement des prix et le trading ont beaucoup en commun avec un processus d'enchères.

43
Le mouvement des prix est essentiellement une enchère qui n'a pas de fin. Une enchère ratée
est une enchère incomplète. C'est une imperfection qui sera tôt ou tard éliminée.

44
Imaginez être à une vente aux enchères ordinaire, par exemple d'un tableau. Disons que le prix
initial est de 1000 $. Il y a 10 acheteurs prêts à acheter pour ce prix. Pour 1500 $, il y a 5
acheteurs prêts à payer. Ensuite, le prix monte de plus en plus haut jusqu'à ce qu'il ne reste
plus qu'une seule personne – la personne qui a offert le plus. C'est un exemple d'enchère
complète et réussie.

Une enchère ratée serait s'il y avait deux personnes prêtes à payer, disons 2000 $, et à ce
stade, l'enchère se terminait. Il s'agirait d'une vente aux enchères ratée car une vente aux
enchères réussie n'a qu'un seul gagnant qui obtient le prix (par exemple le tableau).

C'est la même chose avec le trading. Je vais le rendre un peu plus simple qu'il ne l'est, mais le
principe est toujours le même. Dans le trading, il doit toujours y avoir le « dernier gars » en
haut (ou en bas) du swing haut/bas. Le dernier à conclure l'affaire avant que le prix ne tourne
et ne se dirige dans l'autre sens (et une nouvelle enchère dans l'autre sens commence). Voir
une image ci-dessous :

Dans l'image ci-dessus, il y a une vente aux enchères réussie.

Si l'enchère échoue, cependant, il y a plus de gens qui négocient en haut (ou en bas) du haut /
bas de la balance. À partir de cet endroit, un nouveau processus d'enchères commence dans
l'autre sens, même si l'enchère précédente n'est pas terminée (elle n'a pas abouti). C'est un
45
peu bizarre parce qu'il n'y avait pas le « dernier gars » pour faire la dernière affaire (le
« gagnant » de l'enchère = celui

46
qui obtient le « tableau »). Donc, il y a peu de gars au sommet du point de basculement qui
sont probablement prêts à se battre pour le prix, mais ils n'en ont pas l'occasion. Dans ce cas,
l'enchère a échoué parce qu'elle n'a pas de gagnant.

L'échec de l'enchère est une imperfection. Le marché finira par régler le problème et donnera à
ceux qui se tiennent au sommet du point de basculement une chance de se battre et de voir
jusqu'où le prix peut aller jusqu'à ce qu'il n'y ait plus qu'un seul « gagnant ». En d'autres termes
, l'échec de l'enchère est une imperfection que le marché résoudra tôt ou tard. Les enchères
ratées fonctionnent comme un aimant. Si le prix s'approche d'une telle enchère, il est fort
probable qu'il le teste et crée un nouveau haut/bas pour s'occuper de l'imperfection.

Voici un exemple d'échec d'une enchère :

Nous pouvons utiliser la connaissance des enchères ratées et réussies à notre avantage !

Dans l'image ci-dessous, j'ai marqué plusieurs échecs d'enchères. Remarquez comment le prix
y réagit et comment il dépasse ces enchères ratées. La chute des prix par le biais d'enchères
ratées résout l'imperfection du marché. Un prix qui dépasse une enchère ratée le transforme
en une enchère réussie.

47
Les flèches indiquent où le prix est passé par les enchères ratées pour les transformer en
enchères réussies.

Une autre photo est un exemple d'échange que j'ai pris hier :

J'étais dans une position longue et mon objectif de profit serait normalement de 10 pips (c'est
le PT habituel pour mes transactions intrajournalières). Cependant, il y a eu une enchère qui a
échoué de manière significative proche de mon objectif de profit. Je savais que le prix est
susceptible de tester au-dessus de l'enchère ratée pour se débarrasser de cette imperfection et
pour tester si plus d'acheteurs sont prêts à acheter au-dessus de ce niveau d'enchère raté. Avec
cette connaissance, j'ai déplacé mon objectif de profit d'un pip au-dessus de l'enchère ratée, et
au lieu de +10 pips de profit, j'ai pris +13 pips de profit. Voici l'échange :

48
Si vous êtes un swing trader, alors quelques pips peuvent ne pas sembler si importants pour
vous. Néanmoins, vous pouvez également utiliser la théorie de l'échec des enchères pour le
swing trading et gagner bien plus que +3 pips supplémentaires. Il pourrait s'agir par exemple de
+30 pips en swing trading. Une bonne chose à propos de toutes les choses que je vous montre,
c'est qu'elles peuvent être appliquées à toutes les périodes et à toutes sortes de transactions.

Il existe une autre façon d'utiliser l'enchère ratée à votre avantage. Comme je l'ai dit, l'échec de
l'enchère est une imperfection du marché. Pour cette raison, lorsque le prix s'en approche,
l'enchère ratée commence à fonctionner comme un aimant. Le prix est poussé vers lui et à
travers lui pour « tester » au-dessus/en dessous de l'enchère ratée pour éliminer
l'imperfection. Donc, chaque fois que j'envisage de prendre une transaction, je surveille
toujours s'il y a une enchère ratée à proximité.

Si je veux être long, je ne veux pas voir une enchère ratée en dessous de mon niveau long,
car le marché pousserait le prix vers l'enchère ratée – pour tester en dessous. Cela se traduirait
par une transaction perdante.

Si je veux être court, je ne veux pas voir une enchère ratée au-dessus de mon niveau court,
car le marché pousserait le prix vers l'enchère ratée – pour tester au-dessus. Cela se traduirait
par une transaction perdante.

49
L'échec de l'enchère est un concept que j'utilise tous les jours, et je le trouve extrêmement
utile. Cela m'aide à étirer mes objectifs de profit et aussi à prévenir les mauvaises transactions.
Je recherche les adjudications ratées principalement sur des graphiques de 30 minutes lorsque
je négocie en intraday et sur des graphiques quotidiens lorsque je négocie des swing trades.

41
0
Volume Profile
Pourquoi les volumes sont-ils si importants ?

À mon avis, les volumes sont l'information la plus importante que le marché puisse nous
donner. Pourquoi est-ce si important ? C'est parce qu'environ 80 % de toutes les transactions
et de tous les volumes sont effectués par les 10 plus grandes institutions financières (les
grands). Ils déplacent et manipulent les marchés. Ils ont les meilleurs experts en trading, la
technologie, les algorithmes et aussi des sommes d'argent extrêmes. Avoir autant d'argent est
aussi un problème. Il leur est difficile de déplacer de tels montants, de les investir et aussi de
cacher leurs intentions de trading. Les grandes institutions ne peuvent pas acheter 100 000 lots
d'EUR/USD en un seul clic. Ils doivent entrer dans leurs positions lentement, sans se faire
remarquer. Pourtant, ils ne pourront jamais se cacher. Leurs volumes seront toujours visibles,
et nous pourrons toujours les suivre. Comment? Avec le volume profile.

Unlike standard volume indicators that only show volumes at time, le profil de volume peut
fournir des informations beaucoup plus importantes, qui est volume à un prix spécifique.

41
1
Le volume au prix est si précieux parce qu'il nous indique quels niveaux de prix étaient les plus
importants pour les grands qui dominent les marchés. Plus les volumes s'accumulent à un
niveau de prix spécifique, plus le niveau de prix est important.

Vous pouvez déterminer la quantité de volumes par l'épaisseur du profil de volume. Dans un
endroit où le profil est large, de gros volumes se sont accumulés. Lorsque le profil de volume
est mince, seuls de faibles volumes ont été échangés.

Où obtenir le profil de volume

Vous pouvez obtenir mon profil de volume flexible personnalisé sur ma page Web
(https://www.trader- dale.com/flexible-volume-profile-forex-indicator/) dans la section Profil
de volume.

Mon profil de volume a été développé pour la plateforme NinjaTrader. La principale raison
pour laquelle il fonctionne sur cette plateforme est que NinjaTrader peut nous donner des
données précises sur le volume des ticks. Les données sur le volume des tiques sont les
données les plus précises que vous puissiez obtenir. Malheureusement, le MetaTrader
standard ne peut pas égaler NinjaTrader car MT est conçu pour n'utiliser que des données de 1
minute, ce qui est assez mauvais. La différence peut ne pas sembler si évidente, mais croyez-
moi quand je dis que cela fait vraiment la différence entre les traders qui réussissent et ceux
qui ne réussissent pas ! C'est un gros problème !

Vous pouvez jouer et apprendre avec l'indicateur de profil de volume conçu pour Metatrader
comme vous le souhaitez, mais ne vous attendez pas à être aussi rentable que vous pourriez
l'être avec les outils appropriés. Cela est particulièrement vrai pour le trading intrajournalier.
Pour une analyse précise, vous avez besoin de données sur les tiques. J'ai fait une comparaison
du profil de volume dans l'image ci-dessous. L 'image de gauche est un profil de volume de
Metatrader (données de 1 minute), l' image de droite est mon profil de volume flexible de la
même zone de NinjaTrader (données de volume de ticks). Si vous regardez attentivement,
vous verrez les détails et la précision sur la bonne photo. L'image de gauche (Metatrader)
manque de tous les détails. De tels détails font souvent la différence entre gagner ou perdre.

50
Je ne vois pas vraiment de raison de ne pas utiliser la plateforme NinjaTrader pour votre
analyse (à part de la pure paresse). NinjaTrader est gratuit et il est beaucoup plus avancé que
Metatrader. Personnellement, je fais mon analyse avec le logiciel NinjaTrader, puis j'exécute
mes transactions sur la plateforme de trading de mon courtier.

Où obtenir des données

Vous devrez également obtenir un flux de données solide pour vos données de profil de
volume. Avoir un bon volume de données est essentiel.

Si vous voulez avoir des données de volume aussi précises que possible, vous devez les obtenir
à partir d' un échange centralisé. Ce n'est pas un problème pour les traders d'actions ou
d'indices, mais c'est un peu plus compliqué pour nous, les traders forex. Comme vous le savez
peut-être déjà, le marché des changes est décentralisé. Ce qui signifie que chaque courtier a
des données un peu différentes, il peut proposer des prix un peu différents et son accès aux
informations sur les volumes est limité. La vérité est que les courtiers forex ne vous fourniront
jamais d'informations complètes et précises sur les volumes. La bonne nouvelle est que les
grands courtiers, comme par exemple FXCM que j'utilise pour le flux de données (et pour le
flux de données uniquement) ont d'assez bonnes informations sur les volumes, et même si ce

51
courtier ne couvre qu'une partie du marché des changes, il fournit des informations assez
bonnes et précises sur les volumes. Ce n'est pas le cas

52
 100 % précis, mais il est suffisamment précis pour baser vos transactions intrajournalières. Il
est plus que suffisant de planifier vos swing trades, car ceux-ci n'ont pas besoin d'être aussi
précis que les transactions intrajournalières.

Si vous voulez que vos données de volume soient précises à 100 %, vous devez utiliser un
marché centralisé, c'est-à-dire des contrats à terme (vous pouvez utiliser par exemple le flux
de données CQG). Malheureusement, il n'y a pas de contrats à terme pour toutes les paires de
devises, mais il existe des contrats à terme pour toutes les principales devises. Les contrats à
terme pour l'EUR/USD sont appelés 6E, AUD/USD est 6A, USD/CAD est 6C, USD/JPY est 6J,...

Si vous utilisez des données sur les contrats à terme, vous pouvez être sûr que tout le monde
sur la planète voit les mêmes données de volume et de prix que vous. C'est à cause de la
centralisation des contrats à terme.

J'utilise uniquement des contrats à terme pour mes transactions intrajournalières sur
l'EUR/USD (6E), L'AUD/USD (6A), L'USD/CAD (6C) et l'USD/JPY (6J). Après avoir terminé mon
analyse de niveau, je recalcule mes niveaux de trading des contrats à terme en valeurs forex,
puis j'exécute mes transactions sur le forex (avec mon courtier forex). C'est, à mon avis, un peu
moins cher que de négocier directement des contrats à terme sur devises.

Utiliser des futurs comme je le fais n'est pas tout à fait nécessaire cependant. Vous pouvez
toujours vous fier en toute sécurité aux données et aux volumes de change fournis par FXCM,
qui fournit des volumes assez proches des volumes de contrats à terme centralisés.

En ce qui concerne le swing trading, les données et les volumes de change sont à mon avis tout
à fait suffisants. Vous n'avez pas besoin de données aussi précises que pour le trading intraday
avec vos swing trades.

L'essentiel est le suivant : si vous voulez être extrêmement précis dans votre trading
intrajournalier, faites votre analyse en utilisant des données à terme. Néanmoins, des
données forex de bonne qualité (par exemple à partir du flux de données FXCM) suffisent à
créer des niveaux de trading rentables. Si vous tradez des swing trades, ne vous embêtez pas
avec les contrats à terme et faites votre analyse avec des données forex de bonne qualité
(FXCM).

1. Si vous souhaitez utiliser de bonnes données forex, je vous suggère d'ouvrir un compte de
démonstration gratuit avec FXCM et d'obtenir leur flux de données gratuit à vie. Voici un
53
 lien : Données FXCM illimitées (démo).
2. Si vous préférez effectuer votre analyse à l'aide de données futures, vous pouvez utiliser une
version d'essai gratuite des données CQG. La version d'essai est liée à l'e-mail et expirera
après un certain temps. Obtenez-le ici : CQG futures – démo gratuite

Profil de volume : Point de contrôle

L'endroit le plus important dans chaque histogramme de profil de volume est le point de contrôle
(POC).

54
Le POC est un endroit où les institutions ont négocié la plupart de leurs volumes, peut-être un
endroit où elles accumulaient leurs grosses positions de trading. Ils ont accumulé leurs
positions dans une fourchette plus large, mais POC est un endroit où ils ont accumulé la plupart
de leurs volumes. Il sert de point de référence très fort pour tous les acteurs du marché car il
montre où se situe l'intérêt des institutions.

Jetez un coup d'œil à deux exemples de formes différentes de profil de volume. Le POC est mis
en avant dans chacun d'entre eux :

55
Price réagit généralement assez fortement aux niveaux de POC. Cependant, dans mon
trading, je n'échange pas aveuglément des POC. Je combine les informations que j'obtiens de
l'action des prix avec les informations fournies par le profil de volume. Cette combinaison me
donne la vue d'ensemble parfaite du marché dont j'ai besoin pour mon analyse.

Outre les POC, je recherche également d'autres zones à fort volume. Ils fonctionnent plus ou
moins de la même manière que les POC. La logique est la même : gros volumes = gros joueurs.

Volume profile : Différents profils et leur application

À cet endroit, j'aimerais vous montrer quelques-unes des formes les plus courantes que
l'histogramme Volume Profile peut former. Je vous donnerai également quelques informations
de base sur chaque forme et les endroits les plus importants à rechercher dans chaque forme
de profil. Le profil de volume peut former quatre formes de base.

« Profil D »

Le plus courant et le plus connu est le profilé en D. Sa forme est similaire à une lettre « D ». Il se
forme lorsque le marché est « équilibré ». Cela signifie que les acheteurs et les vendeurs ont
trouvé temporaires
56
 et aucun d'eux n'est plus agressif que l'autre. Le prix est dans une rotation ou dans un canal de
prix latéral. Le profil en forme de D est généralement le signe que les institutions accumulent
leurs volumes ( = prennent des positions importantes).

Il y a 3 endroits importants à connaître.

1. Haut du profil D
2. Bas du profil D
3. POC (= un lieu avec les volumes les plus importants). Généralement près du milieu du profil
en forme de D.

Les endroits avec des grappes de volume autour du haut/bas de ce profil sont de fortes
zones de support/résistance. Habituellement, vous verrez de l'agressivité autour du haut et
du bas de ce profil (vendeurs agressifs au sommet, acheteurs agressifs au minimum).

J'aime entrer des transactions courtes sur des grappes de volume près du haut du profil
D, et des transactions longues sur des grappes de volume près du bas du profil D.

Le POC est un bon endroit pour un objectif de profit (lorsqu'il y a un profil en

forme de D) Voici un profil typique en forme de D :

57
 « Profil P »

Sa forme est similaire à une lettre « P ». Il se forme lorsqu'il y a des acheteurs agressifs et des
vendeurs faibles. Si vous regardez le graphique des prix, vous verrez très probablement des
bougies haussières (acheteurs agressifs), puis une rotation au plus haut de la journée (vendeurs
faibles).

Les profils P peuvent généralement être observés :

1. Lorsque le marché est dans une tendance haussière

2. À la fin possible d'une tendance baissière (ce n'est pas une règle stricte cependant).

Les domaines les plus importants du profil P sont :

1. POC : bonne zone de support si le prix monte le(s) lendemain(s) puis revient à nouveau
dans cette zone (pullback). Le prix n'a pas besoin de revenir dans cette zone
immédiatement le lendemain. Il peut s'écouler plusieurs jours avant que le prix ne
revienne à ce POC.
2. Concentration de volume dans la zone mince du profil : à cet endroit, l'agressivité des
acheteurs était la plus importante – ils ont mis de gros volumes sur le marché pour
faire monter le prix. Si le prix revient à ce niveau, il est fort probable que ces
acheteurs agressifs redeviendront agressifs, ils défendront leurs positions et pousseront
le prix à la hausse.

Le profil typique en forme de P ressemble à ceci :

58
 « Profil B »

Sa forme est similaire à une petite lettre « b ». (L'exact opposé du profil P.) Il se forme lorsqu'il
y a des vendeurs agressifs et des acheteurs faibles. Si vous regardez le graphique de l'action des
prix, vous verrez très probablement des bougies baissières (vendeurs agressifs), puis une
rotation au plus bas de la journée (acheteurs faibles).

Les profils B peuvent généralement être vus :

1. Lorsque le marché est dans une tendance baissière

2. À la fin possible d'une tendance haussière (ce n'est pas une règle stricte cependant).

Les domaines les plus importants du profil b sont les suivants :

1. POC : bonne zone de résistance si le marché baisse le(s) lendemain(s) puis revient à
nouveau dans cette zone (pullback). Le prix n'a pas besoin de revenir dans cette zone
immédiatement le lendemain. Il peut s'écouler plusieurs jours avant que le prix ne
revienne à ce POC.
2. Le volume se concentre dans la zone mince du profil : à cet endroit, l'agressivité des
vendeurs était la plus importante – ils ont mis de gros volumes sur le marché pour
faire baisser le prix. Si le prix y revient, il est fort probable que ces vendeurs agressifs
redeviendront agressifs, ils défendront leurs positions et feront baisser le prix à
nouveau.

Le profil typique en forme de b ressemble à ceci :

59
« Profil fin »

Les profils minces apparaissent lorsqu'il y a une forte tendance haussière ou une forte tendance
baissière. Les profils minces sont minces parce qu'un côté du marché est très agressif et fait
bouger le prix très rapidement dans une direction. Il n'y a pas beaucoup de temps pour
l'accumulation de volume car le marché évolue trop vite. Pour cette raison, il y a généralement
peu d'endroits avec des grappes de volume plus petites mais sans zone d'accumulation de
volume importante.

Les endroits les plus significatifs d'un profil mince sont les endroits où le prix a cessé de bouger
pendant un certain temps et où le profil de volume a créé des « grappes de volume ». Dans ces
grappes de volume, les participants agressifs au marché ont augmenté leurs positions de
négociation pour participer encore plus à la tendance du marché. Si le prix revient à ces zones
S/R (aux groupes de volumes), ces participants agressifs redeviendront probablement agressifs
et ajouteront des volumes supplémentaires au marché pour défendre leurs positions. Cela aide à
faire bouger le prix dans le sens de la tendance.

L'une de mes stratégies de trading est basée sur le trading des clusters de volume. J'en parlerai
plus tard dans ce livre.

Se souvenir:

1. Des groupes de volume importants dans la tendance haussière (dans un profil

mince) sont de bonnes zones de support.
2. Les groupes de volume importants dans la tendance baissière (en profil mince) sont
de bonnes zones de résistance.

51
0
Toutes les formes d'histogramme de profil de volume que vous rencontrez ne correspondent pas
exactement à la description de ces quatre formes de base que je vous ai montrées. La plupart du
temps, vous ne travaillerez pas avec les profilés « parfaitement formés ». Cependant, si vous
utilisez un peu votre imagination, vous devriez être en mesure d'adapter chaque forme de profil
à l'une de ces 4 formes de base.

La première étape pour apprendre à trader avec le profil de volume est de commencer à
rechercher ces 4 types de profils et d'essayer de faire entrer chaque profil que vous voyez dans
l'une des 4 catégories. Sur cette base, vous devriez essayer de déterminer où se trouvent les
supports/résistances basés sur le volume.

Le moyen le plus rapide et le plus simple est de commencer à trader le profil de volume avec
les profils quotidiens par défaut (1 jour = 1 profil). Cependant, vous pouvez rechercher ces 4
formes de base sur chaque profil, quelle que soit la période. Il peut s'agir de profils
hebdomadaires, de profils de 4 heures ou du profil de volume flexible que je préfère utiliser.

Profil de volume flexible

J'ai négocié en utilisant les profils de volume quotidiens standard (par défaut) pendant
plusieurs années. Ils allaient bien, mais il y avait une chose qui me dérangeait. Le fait est que

51
1
les profils quotidiens ne vous montrent qu'un profil d'une journée entière. Parfois, il y avait des
situations où j'avais besoin d'examiner de plus près une zone, mais je n'y arrivais pas, et je
n'étais pas sûr des volumes qu'il contenait

51
2
zone particulière ont été distribuées. Ci-dessous, une photo qui montre le profil quotidien standard (1
jour
= 1 profil). J'y ai marqué deux zones : la zone A et la zone B. Avec le profil quotidien standard,
nous ne sommes pas en mesure de dire combien de volumes ont été distribués dans la zone A
ou dans la zone B séparément. Nous ne voyons que le montant global (zone A + zone B).

Si je ne m'intéressais par exemple qu'aux volumes de la zone B, je ne pourrais pas les voir avec
le profil quotidien standard. C'est exactement le problème que j'avais. Pour cette raison, j'ai
développé un profil de volume flexible, qui s'occupe de ce problème. Avec le profil de volume
flexible, je peux sélectionner n'importe quelle zone du graphique qui m'intéresse et voir
précisément comment les volumes ont été répartis dans cette zone particulière.

Dans l'exemple ci-dessous, j'ai utilisé le même graphique, mais cette fois-ci, j'ai utilisé deux
profils de volume flexibles pour voir comment les volumes étaient répartis séparément dans la
zone A et dans la zone B :

60
Actuellement, j'utilise uniquement le profil de volume flexible car il me permet d'examiner
n'importe quelle zone du graphique.

Le profil de volume flexible est un outil assez polyvalent car vous pouvez l'utiliser pour
n'importe quelle période. Des graphiques tick ou 1 minute aux graphiques mensuels.

Vous pouvez également l'utiliser avec n'importe quel instrument de trading que vous souhaitez.
Vous pouvez l'utiliser par exemple pour le forex, les actions, les indices, l'or, le pétrole, les
crypto-monnaies, les contrats à terme. Ce qui est génial avec ce profil, c'est qu'il s'agit d'un
outil extrêmement polyvalent et que, quel que soit l'instrument ou la période dans laquelle
vous négociez, la logique et les configurations sont toujours les mêmes.

Volume Profile - Configurations de trading

Maintenant, je vais vous montrer les configurations de trading que j'utilise dans mon trading
quotidien. Ce sont les principales configurations de base que j'utilise. Je n'entre jamais dans un
trade s'il n'y a pas une de ces configurations présentes.

Toutes les configurations peuvent être utilisées avec n'importe quel délai. Je préfère les
graphiques de 30 minutes pour le trading intrajournalier, les graphiques de 240 minutes ou
quotidiens pour le swing trading et les graphiques quotidiens à mensuels pour planifier des

61
investissements à long terme.

62
Configuration du volume #1 : Configuration de l'accumulation de volume

Comme je l'ai dit précédemment dans ce livre, les grandes institutions qui bougent et
manipulent le marché construisent leurs positions de trading massives dans des canaux
d'action latérale des prix (zones de rotation). Une fois qu'ils ont accumulé suffisamment de
volumes, c'est-à-dire après avoir pleinement saisi leurs positions, ils lancent une activité
d'achat ou de vente forte et agressive pour faire bouger le prix. Ils s'efforcent de faire bouger le
prix dans la direction de leurs positions nouvellement accumulées. Sur cette base, nous savons
que s'il y avait un canal de prix latéral suivi d'une tendance haussière significative, les
acheteurs forts accumulaient leurs positions d'achat dans le canal de prix. Si, d'un autre côté,
il y avait un canal latéral suivi d'une forte vente, alors nous savons que les vendeurs forts
entraient dans leurs positions de vente dans le canal.

Voici un exemple d' acheteurs forts entrant dans leurs positions dans la zone de rotation :

Voici un exemple de vendeurs forts entrant dans leurs positions dans la zone de rotation :

63
Vous savez maintenant dans quel domaine des acheteurs ou des vendeurs solides ont pris
position. Il est temps d'utiliser le profil de volume flexible pour regarder à l'intérieur de cette
zone afin de voir exactement à quel niveau de prix les volumes étaient les plus lourds. Ce sera
l'endroit où la plupart des positions ont été accumulées. C'est l'endroit le plus important pour
les acheteurs ou les vendeurs forts ( = pour les grandes institutions)

L'image ci-dessous est la même que celle que j'ai déjà utilisée, mais cette fois avec le volume
flexible. Dans ce cas, les volumes les plus importants dans la zone de rotation étaient au niveau
de prix de 1,2336.

64
Vous voyez maintenant où les volumes des acheteurs forts étaient les plus lourds. Il vous suffit
de marquer le niveau exact (dans ce cas, 1,2336) et d'attendre que le prix y revienne. Lorsqu'il
atteint le niveau, vous entrez dans une position longue à partir de ce niveau. Pas besoin
d'attendre une quelconque confirmation.

Un scénario d'échange court de cette configuration ressemble à ceci :

65
Laissez-moi maintenant vous expliquer la logique derrière cette configuration. Il y a deux
raisons (facteurs) pour lesquelles le prix réagit si bien aux zones de volume. Ce raisonnement
ne s'applique pas seulement à la configuration #1, mais aussi à toutes les autres
configurations de volume que je vais vous montrer plus tard.

Raison #1 : Les acheteurs/vendeurs forts qui accumulaient leurs positions sont susceptibles de
défendre leurs positions et leurs intérêts. Ainsi, lorsque le prix revient dans la zone
d'accumulation de volume, les acheteurs/vendeurs forts commencent à défendre leurs
positions de manière agressive. Cela signifie que les acheteurs forts commencent une activité
d'achat agressive pour faire grimper à nouveau le prix. Les vendeurs forts défendent leurs
positions courtes par une vente agressive qui fait baisser à nouveau le prix. Voici une image
pour le démontrer (scénario de trading long) :

66
Le scénario de trading court serait le même, mais inversé.

Raison #2 : Personne ne veut risquer de se battre avec des acheteurs/vendeurs forts et agressifs.

Permettez-moi de le démontrer à l'aide d'un exemple : premièrement, les acheteurs forts ont
accumulé leurs positions dans une rotation latérale. Ensuite, ils ont poussé le prix
agressivement à la hausse (c'est le scénario long de la configuration #1). Après cela, les
acheteurs ont cessé de pousser le prix à la hausse pendant un certain temps et les vendeurs
ont pris le relais. Ils poussaient le prix de plus en plus bas, mais lorsqu'ils se sont approchés de
la forte rotation où les acheteurs forts et agressifs ont accumulé leurs positions massives, les
vendeurs ont arrêté leur activité de vente et se sont débarrassés de leurs positions de vente.
Pourquoi? Parce qu'ils ne voulaient pas risquer de se battre avec des acheteurs forts et
agressifs.

67
Quand quelqu'un qui est dans une position courte veut quitter son poste, il achète. Ainsi,
lorsque ces vendeurs commencent à acheter pour se débarrasser de leurs positions de vente,
ils font grimper le prix. C'est une autre raison et une autre force qui éloigne le prix de la zone
de support/résistance du volume fort.

Permettez-moi de clarifier cela avec une image :

C'est la combinaison des deux facteurs que je vous ai montrés qui éloigne le prix des zones
de support/résistance.

68
Configuration du volume #2 : Configuration de la tendance

Je trade la configuration de tendance lorsqu'il y a une tendance forte. La forte tendance

indique qu'un côté du marché – acheteurs ou vendeurs – est beaucoup plus agressif que
l'autre. Dans une tendance haussière, des acheteurs forts et agressifs poussent le prix à la
hausse. Dans une tendance baissière, des vendeurs forts et agressifs poussent le prix à la
baisse.

Si vous regardez les volumes accumulés dans la zone de tendance, vous remarquerez que le
profil de volume est assez mince. C'est parce qu'il n'y a généralement pas beaucoup de
volumes accumulés dans les tendances. La raison en est que le prix évolue trop vite pour que
les institutions puissent y renforcer leurs positions.

Cependant, il y a généralement des endroits dans la tendance, où le prix a cessé d'évoluer

rapidement pendant un certain temps, a ralenti et les participants au marché ont pu en ajouter
à leurs positions. Une telle action crée un « cluster de volume » au sein de la tendance. Il est
important que le cluster de volumes soit créé dans la tendance et que celle-ci se poursuive
ensuite. De cette façon, nous pouvons supposer que les volumes créés dans les grappes de
volumes étaient des volumes que les acteurs agressifs du marché ajoutaient à leurs positions
actuelles.

Points clés :

Le cluster de volume créé dans une forte Le cluster de volume créé dans une forte
tendance haussière indique que les tendance baissière indique que les
acheteurs ajoutaient à leurs positions vendeurs ajoutaient à leurs positions
longues dans ce cluster de volume. courtes dans ce cluster de volume

69
61
0
Le cluster de volumes créé dans la tendance indique l'endroit où les volumes étaient les plus
lourds. C'est également l'endroit le plus important pour les acheteurs/vendeurs forts qui ont
initié le mouvement de tendance.

Avec la configuration de tendance, il vous suffit de marquer le niveau exact où les volumes
étaient les plus lourds dans le cluster de volumes et d'attendre que le prix atteigne à nouveau le
niveau. Lorsque c'est le cas, vous entrez simplement votre transaction dans le sens de la
tendance. S'il y avait une tendance haussière, vous entrez dans une position longue. S'il y avait
une tendance baissière, vous entrez dans une position courte. Il n'y a pas besoin de confirmation.
Vous entrez dans l'échange au premier contact.

Scénario de trading long :

61
1
Scénario de transaction à découvert :

Pourquoi cette configuration fonctionne-t-elle ? En raison des deux mêmes raisons (facteurs)
dont j'ai parlé dans la section précédente (Configuration #1).

BONUS : Un cas particulier de cette configuration est lorsqu'elle est en confluence avec la
configuration « Support devenant résistance (et vice versa) ». Une confluence de ces deux
configurations crée les zones de support/résistance les plus puissantes. Permettez-moi de le
démontrer sur un métier dans lequel je suis en ce moment.

70
Ci-dessous, vous pouvez voir un graphique mensuel de l'EUR/USD. Il y a eu trois forts rejets d'un
niveau (marqué en bleu). Une telle situation indique que le niveau était un support très fort.
Lorsque le prix a dépassé ce support, il est devenu une résistance. C'est la configuration
« Soutenir devenir résistance » que j'ai écrite plus tôt dans le livre. Parallèlement à cela, il y
avait aussi la configuration du volume #2 : Configuration des tendances. Sur l'image, il y a un
groupe de volume important créé dans la zone de tendance forte (rectangle noir). Dans ce cas,
c'est la combinaison de ces deux configurations qui a attiré mon attention. J'ai saisi ma position
courte au sommet le plus élevé du groupe de volumes.

Ci-dessous, vous pouvez voir le même graphique avec la réaction à la zone de forte résistance.
Cette photo a été prise 4 mois après l'analyse initiale que j'ai faite sur la photo précédente.

71
Ma position courte actuelle est maintenant de +851 pips de profit.

Vous n'avez pas besoin de rechercher cette configuration uniquement sur les graphiques
mensuels. Ce n'était qu'un exemple d'un échange que j'ai fait. Volume Profile et toutes les
configurations que j'utilise sont très polyvalentes. Vous pouvez utiliser par exemple une période
de 30 minutes et trader cette configuration comme une configuration intrajournalière, ou vous
pouvez utiliser des graphiques de 240 minutes et les trader comme une configuration de swing
trade. Dans ce cas particulier, j'ai utilisé la période mensuelle et j'ai abordé cette transaction
comme un investissement à long terme.

72
Configuration du volume #3 : Configuration du rejet

Cette configuration est basée sur la recherche d'un rejet très fort des prix plus élevés ou plus
bas et sur l'application d'un profil de volume flexible.

La clé pour réussir à trader cette configuration est d'identifier le fort rejet dans le graphique.
Parfois, le rejet fort ressemble à une barre d'épingle solide créée à un point de balancement,
mais parfois, ce n'est pas si clair, et il existe d'autres modèles de bougies. Je me fiche de la
configuration des bougies car habituellement, la configuration change avec la période (et je
n'aime pas être liée par une période). Ce qui compte le plus, c'est que le rejet soit fort et que
l'agressivité en son sein soit évidente.

Dans un scénario de trading long, je recherche une activité de vente suivie d'un renversement
soudain des prix et d'une forte activité d'achat qui en résulte. Par exemple comme ceci :

Dans un scénario de trading court, je recherche une activité d'achat suivie d'un renversement
soudain des prix et d'une forte activité de vente qui en résulte. Par exemple comme ceci :

73
Lorsqu'il y a un fort renversement de prix, nous obtenons l'information qu'un côté du marché
est devenu très agressif et a fortement rejeté un certain niveau de prix. Dans ce cas, je suis
intéressé par la façon dont les volumes ont été distribués dans le cadre du rejet. En d'autres
termes , je m'intéresse à l'endroit où les volumes les plus importants dans le rejet ont été
ajoutés au marché. La raison en est que l'endroit avec les volumes les plus importants marque
l'endroit où la contrepartie (les acheteurs/vendeurs rejetant les prix plus bas/plus élevés) a été
la plus agressive.

J'utilise le profil de volume flexible sur la zone de forte réjection pour voir où les volumes
étaient les plus lourds. Ensuite, je trace une ligne horizontale à partir de cet endroit et j'attends
que le prix revienne à ce niveau. Lorsque le prix atteint le niveau, j'entre dans une transaction.

S'il y a un rejet des prix plus bas, alors j'entre dans une position longue. Voir l'exemple ci-
dessous :

74
S'il y a un rejet des prix plus élevés, alors j'entre dans une position courte. Voir l'exemple ci-
dessous :

Je pense que la configuration de volume #3 est la configuration la plus difficile à trader car il est
parfois difficile de dire quand le rejet était vraiment fort et agressif et quand non. De plus,
parfois le rejet est assez fort, mais la distribution des volumes dans le rejet n'est pas facile à lire
75
– surtout lorsqu'il y a des zones de volume plus fortes dans le rejet. Pour cette raison, il faut du
temps et de la pratique pour maîtriser cette configuration.

Échange de renversement

Parfois, le prix ne réagit pas du tout à une zone de support/résistance basée sur le volume et la
dépasse simplement dans un stop-loss. Cela arrive de temps en temps. Avoir une transaction
perdante fait également partie du trading. Cependant, il y a encore une chose que vous pouvez
faire.

Vous vous souvenez quand je parlais de « le soutien devient résistance (et vice versa) » plus tôt
dans ce livre ? Vous pouvez également appliquer cette méthode à toutes les configurations de
volume !

Ainsi, chaque fois que le prix ne réagit à aucune des configurations basées sur le volume, je vous
l'ai montré et qu'il se heurte à un stop-loss, puis vous attendez simplement que le prix revienne
à votre niveau de support/résistance d'origine. Lorsqu'il atteint le niveau, vous entrez dans une
position de retournement - cela signifie que si vous avez initialement pris une position longue,
votre nouvelle transaction de retournement sera une position courte. Voir un exemple ci-
dessous :

76
Si vous avez initialement pris une position courte, votre nouvelle transaction de retournement
sera longue. Voir un exemple ci-dessous :

77
Avis important : Une chose importante à propos des transactions de retournement est que le
prix ne doit pas du tout respecter votre niveau de support/résistance initial et qu'il doit le
dépasser. Si par exemple, le prix réagit à votre niveau, seulement 1-2 pips avant, alors je ne
recommande pas de prendre le renversement. Dans un tel cas, le niveau a fonctionné, mais un
peu plus tôt.

Changer votre parti pris : Je dois vous avertir que parler d'un trade d'inversion n'est pas une
chose facile à faire, du moins pas pour votre esprit. La raison en est que lorsque vous entrez
dans une transaction, vous avez confiance que cela fonctionnera - vous êtes biaisé. Lorsque le
prix va à l'encontre du préjugé initial, les gens ont tendance à espérer, à prier et à faire toujours
confiance à leur commerce. Ils sont incapables d'admettre qu'ils avaient tort. Même lorsqu'ils
prennent un Stop-loss, ils croient que le prix finira par tourner et qu'ils avaient raison. Pour
cette raison, la chose la plus difficile à propos des transactions de retournement est de changer
rapidement votre biais. Ainsi, par exemple, lorsque vous entrez dans une position courte, vous
pensez que le prix va baisser, vous êtes biaisé à découvert. Lorsque vous prenez un Stop-loss,
vous devez immédiatement changer d'avis pour être long biased. C'est plus facile à dire qu'à
faire ! Mon conseil est de vous entraîner à changer votre biais en entrant dans toutes les
transactions de retournement avec une petite position au début. Lorsque vous verrez à quel
78
point les transactions de retournement fonctionnent bien, vous gagnerez en confiance et il vous
sera plus facile de changer de biais.

79
Trouver son style
Dans la partie précédente où je vous ai montré les configurations de volume, je ne me suis pas
tenu à une période particulière. La raison en est que ces configurations peuvent être
appliquées à n'importe quelle période car le profil de volume est vraiment polyvalent et ne
dépend pas du temps.

Vous pouvez l'utiliser pour le trading intraday, le swing trading ou pour planifier vos
investissements à long terme. L'important est de trouver ce qui vous convient le mieux, puis de
maîtriser la méthode. Si vous êtes encore en train de trouver votre style, je vous suggère de
tout essayer et de voir ce qui vous convient le mieux.

Trading intraday

Je vous suggère de faire votre analyse intrajournalière sur des graphiques de 5 minutes à 1
heure (je préfère les graphiques de 30 minutes). Recherchez les configurations de volume que je
vous ai montrées et identifiez les zones de support/résistance basées sur le volume les plus
fortes.

Instruments de trading pour les transactions intrajournalières

Les bons instruments de trading pour le trading intrajournalier sont ceux qui ont une liquidité
très élevée et les spreads les plus serrés. Si vous tradez le forex, alors la meilleure paire de
devises pour commencer est à mon avis l'EUR/USD. Avec un bon courtier, votre spread pourrait
être proche de 0,0, ce qui est parfait pour le trading intrajournalier. L'EUR/USD a également les
meilleures réactions aux niveaux S/R basés sur le volume. Lorsque vous vous sentez à l'aise pour
trader l'EUR/USD, vous pouvez ajouter d'autres paires de devises majeures comme AUD/USD,
USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF...

En ce qui concerne les paires croisées (paires sans USD), je ne pense pas que le trading soit bon
car vous ne pouvez généralement pas obtenir vos coûts de trading suffisamment bas pour les
trader.

71
0
Les principaux indices comme le S&P 500 ou le Dax et le pétrole sont un autre bon instrument
non monétaire pour le trading intrajournalier.

71
1
Stop-loss et objectif de profit pour les transactions intrajournalières

Je vous suggère d'adapter vos valeurs de pip SL et PT à la volatilité de l'instrument que vous
négociez. Un moyen simple de le déterminer est d'utiliser l'indicateur ATR (Average True Range)
et de le régler sur une longue période, par exemple, 200. Ensuite, chargez environ 300 à 500
jours (période quotidienne) dans vos graphiques et voyez quelle était la valeur moyenne de
l'ATR pour cette période (= quelle était la volatilité quotidienne moyenne sur cette période).
Ensuite, vous devez multiplier le nombre ATR par 10.000 pour obtenir la valeur en pips.

Pour les transactions intrajournalières, je vous suggère d'utiliser vos valeurs SL et PT autour de
10 à 20 % de l'ATR quotidien moyen.

71
2
Dans l'exemple ci-dessous, il y a 500 bougies quotidiennes sur l'EUR/USD avec un indicateur ATR
réglé sur une période de 200. La valeur approximative de l'ATR se situe autour de 0,0085.
Multipliez ce nombre par 10 pour obtenir la volatilité quotidienne moyenne sur l'EUR/USD en
pips. Dans ce cas, le résultat est de 85 pips. Sur la base de cet exemple, vos valeurs SL et PT
intrajournalières devraient se situer quelque part dans la zone de 8,5 à 17 pips.

71
3
Swing Trading

Je vous suggère de planifier vos swing trades sur une période de 1 heure à une période
quotidienne. Je préfère planifier mes swing trades avec des graphiques de 240 minutes (4
heures) et avec des graphiques quotidiens. De tels délais sont bons pour vous aider à voir la
situation dans son ensemble.

Lorsque je planifie mes swing trades, je recherche les configurations de volume #1 - #3 sur ces
périodes spécifiques (4 heures ou quotidiennes).

Les configurations sont toujours les mêmes, qu'il s'agisse de trading intrajournalier ou de swing
trading.

Instruments de trading pour les swing trades

Avec les swing trades, vous n'avez pas besoin de prendre en considération les coûts de trading
(spread) autant que dans le trading intrajournalier. C'est parce que vos valeurs de pip Stop-loss
et Profit Target sont beaucoup plus importantes et à cause de cela, les coûts de trading sont
presque négligeables.

80
Pour cette raison, il est acceptable de trader tous les instruments que vous aimez. Vous pouvez
trader le forex, les indices, les actions, les crypto-monnaies, le pétrole, les contrats à terme ou
tout ce que vous préférez.

80
Stop-loss et objectif de profit pour les swing trades

En ce qui concerne le swing trading, je préfère déterminer mes valeurs SL et PT en fonction de

l'action des prix et des volumes plutôt que du nombre ATR comme dans le trading
intrajournalier. Néanmoins, vous devriez essayer de vous en tenir au moins un peu à une
certaine portée basée sur l'ATR. Très approximativement, la fourchette pourrait se situer autour
de 50 à 400 % de la valeur quotidienne moyenne de l'ATR. Cela signifie 0,5 à 4 fois la volatilité
quotidienne moyenne. Je sais que c'est un chiffre très approximatif, mais cela vous donne au
moins une idée de l'endroit où devraient être vos SL et PT. La raison pour laquelle il s'agit d'un
chiffre si approximatif est que le SL et le PT pour les swing trades dépendent énormément de la
situation. Parfois, il est acceptable d'utiliser 50 pips SL sur le swing trade EUR/USD, mais lorsqu'il
y a une zone très large basée sur le volume S/R, vous devez placer votre SL au-dessus/en
dessous de la zone, qui pourrait facilement être par exemple 300 pips.

Ci-dessous, un exemple de swing trade que j'ai effectué hier sur l'EUR/USD. J'ai fait l'analyse sur
un graphique quotidien. Le niveau d'entrée était basé sur la configuration du volume #2 : la
configuration de la tendance en combinaison avec le support devient une configuration de
résistance (et vice versa) de l'action des prix.

81
Dans ce cas, mon SL était assez serré (en dessous du groupe de volume dans le cercle bleu).
C'est parce que je place mon SL dans des zones à faible volume.

82
Investissements à long terme

L'investissement à long terme est bon pour les personnes qui ne veulent pas rester assises
devant l'ordinateur toute la journée. Il n'est pas non plus nécessaire de faire attention aux
nouvelles quotidiennes standard car elles ne sont pas si importantes pour changer le cours
d'une évolution de tendance à long terme. Les grandes institutions financières fonctionnent
beaucoup sur des périodes plus longues (hebdomadaires à mensuelles), et donc les stratégies
basées sur le volume fonctionnent assez bien là-bas.

Ma période préférée pour analyser les investissements à long terme est de hebdomadaire à
mensuelle. Même pour les investissements à long terme, les configurations de trading basées
sur le volume sont toujours les mêmes. La logique derrière les configurations est toujours la
même, même si vous faites votre analyse sur un graphique mensuel.

Instruments de trading pour les investissements à long terme

Les spreads et les commissions sont absolument négligeables ici, vous pouvez donc trader
n'importe quel instrument, que ce soit le forex, les actions, les indices, les crypto-monnaies, les
contrats à terme...

Si vous négociez des devises, il y a une chose à laquelle vous devez faire attention. Le truc, c'est
l'échange. Des frais de swap/rollover sont facturés lorsque vous gardez une position ouverte
pendant la nuit. Un swap forex est le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises de la
paire que vous négociez, et il est calculé selon que votre position est longue ou courte. Si votre
swap est positif, vous recevrez une petite somme d'argent chaque jour où vous détenez la
position. Si votre swap est négatif, une somme modique vous sera facturée chaque jour. Si
vous conservez votre position pendant des mois, un swap négatif peut devenir assez irritant,
surtout si le prix va de côté pendant des mois sans faire de mouvement significatif.

83
Les courtiers Forex disposent généralement d'un outil de calcul de swap disponible sur leur site
Web ou directement sur leur plateforme de trading. De cette façon, vous pouvez facilement
savoir combien vous paierez ou recevrez chaque jour. L'image ci-jointe est un outil de calcul de
swap du courtier IC Markets. Il vous suffit de renseigner la devise de votre compte, la paire de
devises que vous allez trader et la taille du lot de votre transaction (100.000 signifie 1 lot
standard). Dans ce cas, si j'entre dans une position longue de 1 lot sur l'EUR/USD et que je la
conserve pendant la nuit, je serai facturé 8,5 $. Si, par contre, j'inscris une vente à découvert, je
recevrai 6,3 $.

Stop-loss et objectif de profit pour les investissements à long terme

Les valeurs standard du stop-loss et de l'objectif de profit pour les investissements à long terme
sont de centaines/milliers de pips. Par exemple, ma position courte à long terme sur l'EUR/USD
dans laquelle je me trouve actuellement a un SL de 600 pips.

Je place mon SL derrière une barrière solide - par exemple dans une zone à faible volume
derrière un cluster à fort volume. Vous profitez de l'objectif devrait être placé devant une telle
barrière. Je préfère trader avec un rapport risque-récompense proche de 1 :1, et pour cette
raison, je recherche des zones fortes qui sont en ligne avec cela.

Vous trouverez ci-dessous un exemple d'investissement à long terme - une transaction courte
sur l'AUD/USD. J'ai fait l'analyse sur un graphique mensuel. L'entrée était basée sur la

84
configuration du volume #2 : Configuration de la tendance :

85
Il est très important que vous calculiez le volume de votre position de trading avant d'entrer
dans la transaction. Avoir, par exemple, un SL de 500 ou 1 000 pips vous oblige à ajuster votre
position afin de ne pas risquer plus que votre plan de gestion de l'argent ne le permet. Je vous
recommande de maintenir votre risque par transaction entre 1 et 5 % du solde total de votre
compte. Ce n'est cependant qu'une ligne directrice, et vous devez ajuster votre risque par
transaction en fonction de votre tolérance au risque.

86
Quels instruments trader ?
Saviez-vous que de nombreux traders professionnels et institutionnels ne se concentrent que sur
une ou deux devises ou seulement quelques autres instruments de trading ? La raison en est de
leur permettre de devenir vraiment compétents avec l'instrument qu'ils ont choisi.

Une bonne analogie pour expliquer pourquoi cela est bénéfique peut être trouvée en examinant
la façon dont les avocats pratiquent le droit. En tant qu'avocat, vous pouvez vous spécialiser
dans de nombreux domaines, mais les meilleurs avocats ne se concentrent que sur un domaine
particulier. Ils ont un domaine sur lequel ils concentrent tout leur temps et leurs efforts, et c'est
ce qui leur permet d'être les meilleurs dans leur domaine d'expertise choisi.

Les traders professionnels connaissent tous les aspects nécessaires du marché qu'ils négocient.
Ils connaissent la volatilité moyenne, la corrélation avec d'autres instruments, l'impact moyen
des différentes nouvelles macroéconomiques, ainsi que les volumes moyens. Ils savent si le
marché a tendance à évoluer en pointe ou s'il évolue de manière plus modérée et calme. Ils
développent également un certain sentiment pour leur marché principal. C'est quelque chose
qui est difficile à mettre en mots, mais c'est là.

Maintenant, je vais décomposer plus en détail le risque de trader trop de paires, en plus de la
façon dont vous pouvez choisir les bonnes paires de devises à trader.

Corrélation et exposition excessive au risque

Plus certains instruments se comportent comme les uns les autres, plus ils sont corrélés. Si deux
instruments ont une corrélation de 100 %, cela signifie qu'ils se déplacent de la même manière.
Si leur corrélation est
-100%, puis ils se déplacent exactement à l'opposé. Ce sont les extrêmes de l'échelle, mais en
réalité, les chiffres de corrélation se situent quelque part entre les deux. Voici un tableau de
corrélation forex (de www.Mataf.net) avec les principales paires de devises pour vous donner
une idée des chiffres de corrélation :

87
Sur cette image, vous pouvez, par exemple, voir que la corrélation entre l' EUR/USD et l'USD/JPY
est de -4,8 %. Il s'agit d'une corrélation très faible, ce qui signifie que ces paires de devises
évoluent de manière très différente et indépendante les unes des autres.

Si vous voulez agrandir votre liste d'instruments, vous devez accepter le fait qu'il y aura de plus
en plus d'instruments avec une corrélation assez élevée. Malheureusement, il n'y a pas de
moyen simple de se débarrasser du problème de corrélation car les marchés sont connectés. S'il
y a par exemple un événement comme l'élection présidentielle américaine, vous pouvez être
sûr que de nombreux marchés et instruments seront affectés et que les mouvements de prix
seront très similaires sur de nombreux marchés. Je ne vois pas de problème à avoir une position
ouverte à ce moment-là (si cela fait partie de votre stratégie de trading, bien sûr). Là où je vois
un problème, c'est lorsque vous négociez trop d'instruments, et que vous vous retrouvez
soudainement dans trop de positions FORTEMENT corrélées qui sont toutes déclenchées à
cause de l'élection présidentielle ! C'est ce qu'on appelle une exposition excessive au risque, et
c'est un problème que vous voulez éviter.

Il n'est pas nécessaire que ce soit une situation extrême comme celle-là ; parfois, il y a quelque
chose d'aussi simple qu'un rallye du dollar. Lorsque cela se produit, toutes les paires dont l'une
des devises est l'USD évoluent à l'unisson. Si vous négociez trop d'instruments avec l'USD, vous
pouvez vous retrouver dans une situation assez désordonnée avec, par exemple, 5 transactions
ouvertes qui dépendent toutes de l'évolution de l'USD. Très probablement, tous ces 5 échanges
se termineront de la même manière, et c'est tout simplement trop risqué ! Si vous étiez un
trader institutionnel, vous seriez probablement licencié pour avoir fait cela.

Donc, mon conseil est le suivant : ne négociez pas trop d'instruments/devises avec une forte
corrélation. Si c'est le cas, assurez-vous d'avoir des règles qui vous empêchent de prendre trop
88
de risques. Par exemple, n'ouvrez pas plus de deux positions en USD. Il s'agit d'une règle de
gestion des échanges extrêmement simple, mais elle est extrêmement puissante. Vous pouvez
également diviser par deux vos positions si vous voyez que vous allez entrer dans un

89
Tradez sur deux instruments fortement corrélés. N'oubliez pas que vous devez vous sentir à
l'aise avec les pertes, car cela ne peut être évité de temps en temps. Ce que nous ne voulons
pas, cependant, c'est qu'un seul événement macroéconomique nous frappe pour 3-4
transactions perdantes à la fois parce que nous avons oublié qu'elles étaient toutes fortement
corrélées.

Être dépassé

Un autre problème lié au trading d'un trop grand nombre de paires de devises ou d'autres
instruments de trading est qu'il est vraiment compliqué de gérer toutes les transactions. Si vous
voulez réussir dans le trading, l'exécution de votre stratégie doit être fondamentalement sans
faille. Vous devez vous concentrer et suivre les règles de votre stratégie de trading à 100%. Tout
doit être parfait : analyse, entrée, sortie, gestion des positions, gestion de l'argent. En dehors de
cela, vous devez également savoir quelles nouvelles macroéconomiques auront un impact sur le
ou les instruments que vous négociez et quelle sera l'ampleur probable de l'impact. Tout cela
est faisable si vous vous concentrez sur quelques instruments de trading, mais c'est beaucoup
plus difficile lorsque vous négociez 10+ d'entre eux sur une base intrajournalière.

Choisir la bonne paire de devises

Dans un premier temps, vous devez tenir compte des coûts de trading. Il s'agit du spread, de la
commission de courtage et du swap. D'une manière générale, plus le pourcentage de part de
marché est élevé, plus les coûts de négociation sont bas. Voici les paires de devises les plus
liquides (paires avec la plus grande part de marché) :

81
0
Je dois également mentionner que les coûts de trading peuvent fluctuer en fonction de la
volatilité de l'instrument. D'une manière générale, plus la volatilité est élevée, plus les coûts de
trading de l'instrument (spreads principalement) seront importants. Vous devez également être
conscient de la volatilité des différents instruments dans votre stratégie de trading. Cela vous
obligera à ajuster votre SL et PT en fonction de la volatilité de l'actif que vous négociez. De plus,
la stratégie elle-même doit être cohérente avec la volatilité et le comportement des paires de
devises. Certaines paires sont bonnes pour un trading rapide et agressif, tandis que d'autres
encore sont meilleures pour des transactions plus lentes et plus calmes.

81
1
Voici un tableau de fourchette quotidienne (moyenne des 10 dernières semaines) de diverses
paires de devises pour vous donner une image globale de leur volatilité moyenne.

Dans mon trading, je préfère éviter les paires GBP. Si vous regardez le tableau, vous pouvez voir
qu'ils sont parmi les plus volatils. La livre sterling a également tendance à dépasser
agressivement le support et la résistance majeurs

81
2
, ce qui ne convient pas vraiment à ma stratégie de trading ainsi qu'à beaucoup d'autres. Pour cette
raison, j'évite généralement de trader la livre sterling.

Étapes pour choisir les bons instruments de trading

Maintenant que nous avons couvert tout ce qui est nécessaire, laissez-moi vous donner un
guide très simple et rapide pour choisir les meilleures paires de devises à trader :

Réduire les coûts – Surtout si vous négociez en intraday, vous devez vraiment réduire le coût du
trading autant que possible. Pour cette raison, je ne négocie que les paires de devises les plus
liquides (EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY, USD/CAD) où mes coûts sont aussi bas que possible.
Encore une fois, il y a d'autres paires acceptables, mais ce sont mes préférées. En passant, les
coûts de trading sont également fortement affectés par le courtier forex que vous utilisez. Si
vous n'utilisez pas un courtier forex réputé avec des spreads très serrés, je vous recommande
également de changer de courtier.

Testez votre stratégie – Dans un premier temps, faites un backtest rapide pour vous donner
une idée de l'efficacité de votre stratégie sur différentes paires de devises. D'après mon
expérience, même un backtest rapide et bref peut vous montrer si vous devez vous concentrer
davantage sur le test de l'instrument donné, ou si vous devez passer à un autre. Après cela, vous
avez besoin d'un backtesting plus approfondi et, plus important encore, d'un trading en direct
sur un compte réel. Je n'approfondirai pas beaucoup le sujet du backtesting ici car il sera
couvert plus tard dans ce livre.

Choisissez seulement quelques instruments – Assurez-vous que les paires que vous
sélectionnez ont de faibles coûts de trading en plus de vous assurer qu'elles correspondent bien
à votre stratégie. N'essayez pas d'échanger trop de paires et je vous recommande de
commencer par une ou deux seules. Une fois que vous avez les paires, vous allez échanger, vous
devez ensuite vous familiariser et vous sentir à l'aise avec elles. Une fois que quelqu'un est
compétent dans le trading de quelques paires sélectionnées, je n'ai aucun problème à ajouter
des paires ou des marchés supplémentaires. Continuez simplement à en ajouter quelques-uns à
la fois jusqu'à ce que vous atteigniez le point où vous avez le nombre souhaité de transactions
mensuelles.
81
3
 Principales caractéristiques des devises

Chaque paire de devises est unique et possède ses propres caractéristiques. Il n'y a pas de règle
universelle qui vous dirait quelle paire trader et laquelle éviter. Comme je l'ai déjà mentionné,
vous devez les parcourir et voir par vous-même lesquels vous conviennent le mieux, à vous et à
votre stratégie.

Pour vous donner une première idée et vous aider à démarrer, j'ai écrit les caractéristiques de
certaines paires telles que je les vois. J'espère qu'il pourra vous aider à choisir les bons
instruments pour votre propre trading.

EUR/USD

1. Excellent ratio de gain avec des stratégies basées sur le volume. Cette paire est numéro un
pour moi !
2. La paire la plus liquide.
3. Le moins cher à négocier.
4. Volatilité moyenne.
5. Si quelque chose d'important se passe sur les marchés, l'EUR/USD vous le dira.

AUD/USD

1. Lent. Parfois, il faut vraiment être patient, mais d'un autre côté, vous avez tout le temps
de réfléchir lors de la gestion de vos postes.
2. Moins volatile.
3. Bon marché à négocier.
4. Réactions bonnes et précises aux zones S/R basées sur le volume.
5. Monnaie des matières premières (dépend des prix des matières premières et des nouvelles
liées aux matières premières).
6. Dépend de la Chine – réagit aux nouvelles liées à la Chine car l'Australie a beaucoup de
liens commerciaux avec la Chine.

USD/CAD

1. Plus volatile.
2. Pas aussi bon marché que les autres paires de devises majeures, mais toujours bon même
90
 pour le trading intrajournalier.
3. Bonnes réactions aux zones S/R basées sur le volume mais parfois pas aussi précises
(parfois passe les niveaux et tourne plus tard).

90
1. Très réactif aux nouvelles liées au pétrole et aux prix du pétrole.
2. Parfois une corrélation plus élevée avec l'AUD/USD en raison du pétrole et d'autres
matières premières (le CAD est une devise de matières premières).

USD/JPY

1. Plus volatile.
2. Bon marché à trader (principalement en raison de la liquidité élevée).
3. Réactions très précises au S/R basé sur le volume (même s'il est volatil).
4. Capable de pointes et de gros mouvements fous.
5. Monnaie refuge (incertitude sur les marchés > les gens achètent le JPY).

GBP/USD

1. Volatil.
2. Modérément bon marché à négocier.
3. Difficile à prévoir. Réagit parfois plus tôt aux zones S/R basées sur le volume, parfois trop
tard, parfois jamais.
4. Généralement assez « mort » pendant la session asiatique.
5. Bon pour attraper les tendances (vous devez être prêt à arrêter rapidement).
6. Mouvements rapides de pointes.
7. Réactions massives aux nouvelles de l'IPC britannique et aux nouvelles liées au Brexit, pas
tellement aux nouvelles de la décision sur les taux de la livre sterling (pour l'instant).

Si je devais choisir deux de ces paires majeures pour trader avec ma stratégie de trading Volume
Profile, je choisirais EUR/USD et USD/JPY. La raison pour laquelle je choisirais ces deux-là est
qu'ils sont tous deux bon marché à négocier, qu'ils ont de bonnes réactions à mes niveaux S/R
basés sur le volume et qu'il y a une très faible corrélation entre ces deux paires. De plus, je peux
également utiliser la même taille de pip pour mon take profit et mon stop-loss, ce qui facilite
grandement l'exécution des transactions.

C'est juste comme ça que je le vois personnellement. En fin de compte, je pense qu'il est
préférable pour vous de faire vos propres recherches et de vous faire votre propre opinion sur
91
les devises les meilleures à trader. Je serai heureux si

92
cela vous aide à trouver un point de départ et si cela vous donne une idée des éléments à
prendre en compte lors de la recherche de l'ensemble idéal d'instruments à négocier.

Mes instruments de trading préférés

Dans mon trading, j'ai trois approches. Je fais du trading intrajournalier, du swing trading et des
investissements à long terme.

En ce qui concerne mon trading intrajournalier , j'ai ces quatre paires principales que je négocie
: EUR/USD, AUD/USD, USD/CAD et USD/JPY. Si vous lisez les chapitres précédents, je pense que
la raison pour laquelle je les échange est assez évidente. Il existe également d'autres très bons
instruments non monétaires pour le trading journalier avec le profil de volume comme FDAX,
S&P 500, CL (pétrole),... Pourtant, il est difficile de trader quotidiennement autant d'instruments
et pour cette raison, je n'en ai choisi que quatre.

Mes méthodes de swing trading et d'investissement à long terme ne prennent pas beaucoup
de temps et sont également assez faciles à gérer. Pour cette raison, je suis en mesure de
négocier des swing trades et des transactions d'investissement à long terme en plus de mes
transactions intrajournalières. Mes paires de devises préférées pour cela sont : AUD/CAD,
AUD/CHF, AUD/JPY, AUD/NZD, AUD/USD, CAD/JPY, EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/USD,
CHF/JPY, NZD/CAD, NZD/USD, USD/CHF, USD/JPY et USD/CAD.

BONUS : Les meilleures crypto-monnaies à trader

Si vous êtes dans le trading intrajournalier ou le swing trading des crypto-monnaies, je vous
suggère de vous concentrer uniquement sur les plus liquides - ceux qui ont la plus grande
capitalisation boursière. Une grande capitalisation boursière signifie une bonne liquidité, de
meilleurs spreads et un risque de glissement plus faible. Le gagnant absolu est évidemment
Bitcoin. D'autres qui suivent sont par exemple Ethereum ou Ripple. Ci-dessous, vous pouvez
voir un tableau avec les dix crypto-monnaies basées sur la capitalisation boursière.

93
Le marché des crypto-monnaies est assez jeune, ce tableau est donc susceptible de changer
continuellement. Vous pouvez voir la version à jour ici : https://coinmarketcap.com/

Une autre chose que vous devriez considérer est la volatilité. Vous avez besoin que le marché
bouge pour gagner de l'argent. Les instruments qui vont de côté plusieurs jours, puis sautent
soudainement puis repartent de côté ne sont vraiment pas idéaux pour le trading. Du moins pas
pour les transactions intrajournalières ou swing.

94
Actualités macroéconomiques

Les communiqués de presse et les événements macroéconomiques sont quelque chose auquel
chaque trader doit s'adapter. Personnellement, je préférerais qu'il n'y ait pas de nouvelles ou de
surprises soudaines, mais cela n'arrivera jamais. Nous, qui prenons le trading au sérieux et le
traitons comme une entreprise, devons nous protéger et adapter nos stratégies de trading aux
nouvelles macroéconomiques quotidiennes. Ici, je vais vous montrer comment je gère
personnellement le trading autour des nouvelles macroéconomiques.

Au cours de mes premières années de trading, j'étais extrêmement attiré par le trading des
nouvelles macroéconomiques. Je pensais que les communiqués macroéconomiques étaient une
excellente occasion de gagner beaucoup d'argent rapidement. Au début, j'ai abordé les nouvelles
macroéconomiques d'un point de vue fondamental. J'ai essayé de prédire les chiffres ainsi que la
réaction du marché. Parfois j'avais raison, parfois tort, mais à long terme, avec tous les efforts
que j'y ai mis, j'ai découvert que je n'étais pas capable de trouver un bord clair que je pouvais
utiliser. En d'autres termes, je n'ai pas été en mesure de trouver une stratégie de trading
rentable qui serait basée uniquement sur la prédiction de l'analyse fondamentale.

En conséquence, j'ai avancé et essayé de trouver une stratégie qui serait basée sur le trading
des nouvelles macroéconomiques en utilisant uniquement l'analyse technique. Après avoir
consacré beaucoup de temps et d'efforts à cela, j'ai échoué à nouveau. Peu importe à quel point
j'essayais, je n'étais pas capable d'élaborer une stratégie de travail basée sur le trading des
nouvelles qui serait rentable à long terme.

La précieuse leçon que j'ai apprise à mes dépens est la suivante : il est très difficile, voire
presque impossible, de développer une stratégie fonctionnelle qui négocie les nouvelles
macroéconomiques. Vous pouvez avoir raison quelques fois de suite ou avoir un bon mois, mais
à long terme, vous pourriez aussi bien lancer une pièce. Vous vous retrouverez avec un taux de
frappe d'environ 50/50 au mieux.

95
La fin de l'histoire est que j'ai trouvé mon avantage ailleurs, avec le volume en utilisant l'outil
Volume Profile. Mais quand même, j'ai dû adapter ma stratégie aux nouvelles
macroéconomiques car cela fait partie de l'activité de trading, que vous vouliez le trader ou non.

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Une chose assez amusante est que maintenant, au lieu d'essayer de gagner de l'argent sur les
nouvelles macroéconomiques, je fais de mon mieux pour éviter les nouvelles. Maintenant , je
quitte mes positions avant les nouvelles, je ne conserve pas mes positions intrajournalières
pendant les données importantes, et après la publication des nouvelles, je laisse la volatilité
baisser avant de trader à nouveau.

Permettez-moi maintenant de vous donner une description complète de ma façon de traiter les
nouvelles macroéconomiques décrites en 10 conseils pratiques. Vous pouvez les utiliser tous ou
simplement les laisser vous inspirer pour trouver votre propre façon de gérer les nouvelles.
Vous pouvez également utiliser les conseils pour votre propre stratégie et vos propres niveaux,
ou vous pouvez les appliquer lorsque vous négociez en utilisant mes niveaux intrajournaliers
que je publie quotidiennement pour les membres de mon cours de trading.

Conseil #1 : N'essayez pas de prédire les nouvelles ou la réaction du marché à

celles-ci

À mon avis, il est presque impossible de prédire les nouvelles - c'est-à-dire les chiffres réels et
la réaction du marché à ceux-ci. Ce qui est encore plus difficile, c'est de prédire la réaction du
marché à la nouvelle. Ce qui est amusant avec les marchés, c'est qu'ils trouvent toujours un
moyen de vous surprendre. Parfois, les très bonnes nouvelles ne sont pas aussi bonnes que les
analystes l'attendaient et les marchés les traitent donc comme des données négatives. Parfois, il
y a des nouvelles étonnamment bonnes, mais les marchés réagissent tout de même de la
manière opposée à celle qu'ils « devraient ». Il y a de nombreux facteurs à prendre en compte,
et nous ne pourrons probablement jamais voir quel facteur l'emporte sur les autres, du moins
pas avant que la nouvelle ne soit passée et que nous ayons déjà vu le prix bouger. Bien sûr, nous
pouvons dire les raisons pour lesquelles le prix a évolué après la publication de presse (comme
le font la plupart des analystes) - mais évidemment, c'est trop tard et en vain.

Mon conseil est le suivant : n'essayez pas de prédire le résultat de l'actualité et la réaction à
l'actualité. Supportez simplement le fait qu'il y a des choses que vous ne pouvez pas prédire et
sur lesquelles vous n'avez aucun contrôle. Il est plus facile d'éviter ce jeu de devinettes et de se

97
concentrer plutôt sur les choses où vous avez réellement un avantage solide.

Conseil #2 : Gardez une trace des heures de publication des nouvelles

macroéconomiques

C'est tout simplement un must. Vous devez suivre les communiqués de presse
macroéconomiques tous les jours. Pour être constamment rentable, vous ne pouvez pas vous
permettre de trader sans être au courant de toutes les nouvelles macroéconomiques
importantes qui sont

98
à venir pendant la journée. Une bonne chose à propos de la majorité des nouvelles est que les
dates de sortie sont données bien à l'avance et que les heures de sortie sont généralement les
mêmes. Ce que je fais personnellement, c'est consulter la page Web de Forex Factory tous les
matins et voir quelles nouvelles arrivent pendant la journée. Je me souviens généralement des
nouvelles les plus fortes et des moments pour éviter de trader mais pour être sûr à 100 % de ne
rien oublier, je consulte le calendrier des actualités au moins une fois par jour, généralement
avant chaque session de trading.

Si vous craignez d'oublier un communiqué de presse macroéconomique important, vous pouvez

également régler une alarme pour qu'elle se déclenche quelques minutes avant la publication.

Une autre façon de suivre les nouvelles est d'utiliser mon Expert Conseiller TD (disponible pour
les membres de mon cours de négociation). Cet EA peut s'occuper des nouvelles et ne vous
permettra pas d'entrer dans des transactions avant ou pendant le communiqué de presse.

Conseil #3 : Comment faire face aux nouvelles inattendues

Les nouvelles inattendues sont une partie désagréable du trading. De telles nouvelles font partie
du jeu, et il n'y a aucun moyen de les éviter. Plus d'une fois, la nouvelle inattendue m'a fait
perdre une transaction. De telles nouvelles peuvent être fondamentalement n'importe quoi,
mais il y en a qui se produisent à plusieurs reprises. Les plus courants sont les discours
imprévus des banquiers centraux, des gouverneurs de banque ou des présidents des principales
économies du monde (actuellement, les nouvelles inattendues les plus indésirables sont
probablement causées par D. Trump sur son Twitter). Il peut également s'agir d'un acte de
guerre comme la Corée du Nord tirant des missiles au-dessus du Japon, ou d'un type de
catastrophe naturelle comme un ouragan, un tremblement de terre ou un tsunami.

Il existe des moyens d'éviter de trader au moins certains d'entre eux :

1. Utilisez Forex Factory : Si vous voyez un pic de volatilité soudain dans les graphiques,
consultez Forex Factory (section « Toutes les nouvelles ») pour toute nouvelle « nouvelle
rouge » provoquant le pic ou non. Si vous ne voyez rien au début, essayez de rafraîchir la
99
page plusieurs fois car Forex Factory a souvent quelques minutes de retard dans la
publication des nouvelles inattendues. Si vous voyez des « nouvelles rouges », il est
préférable d'éviter de prendre des transactions jusqu'à ce que la situation se calme. Si
je ne trouve pas de nouvelles à

91
0
 provoquer un pic de volatilité en quelques minutes, alors je n'annule aucune transaction
ou niveau de trading, et je négocie comme d'habitude.
2. Utilisez FX Squawk : FX Squawk est un service d'information inestimable qui vous
informe de tout événement avec des commentaires audio en temps réel. Pour l'obtenir,
il vous suffit de vous inscrire gratuitement auprès de FxPro (https://direct.fxpro.co.uk).
Ce service est vraiment rapide, et c'est probablement le moyen le meilleur et le plus
rapide de se tenir informé. S'il y a des nouvelles inattendues, vous pouvez être sûr que FX
Squawk vous en informera presque immédiatement. Ensuite, il vous suffit d'annuler vos
transactions ou d'ajuster votre trading aux nouvelles inattendues.
3. Utiliser l'EA de la TD : Il s'agit d'un expert-conseil conçu pour les membres de mon cours
de négociation. L'une de ses caractéristiques est qu'il ne vous permettra pas d'ouvrir de
nouvelles transactions en cas de hausse soudaine des prix ou d'élargissement des
spreads (qui est généralement lié aux communiqués de presse).

Conseil #4 : L'importance et l'impact possible des différents types d'actualités

macroéconomiques

Une bonne chose à propos du service fourni par Forex Factory et d'autres sites Web similaires
est qu'ils classent chaque nouvelle en fonction de son importance. Forex Factory a trois niveaux
d'importance des nouvelles. Les moins importants sont jaunes, puis il y a l'orange qui
représente les nouvelles à impact moyen. Enfin, il y a les « nouvelles rouges » qui sont les
sorties les plus importantes de la journée.

Personnellement, je ne me soucie pas vraiment des nouvelles « jaunes » (faible impact) ou

« oranges » (impact moyen) car ces nouvelles n'ont pas un impact aussi fort sur les marchés
(sauf les discours des gouverneurs américains
- ceux-ci sont parfois significatifs, et je les traite comme des « nouvelles rouges »). Ils ne
provoquent généralement pas de pics de volatilité significatifs ou quoi que ce soit d'autre dont
je devrais m'inquiéter. Pour cette raison, cela ne me dérange pas de trader pendant ces
périodes de publication de nouvelles « jaunes » et « oranges ».

91
1
Ce qui m'intéresse, ce sont les « nouvelles rouges ». Ce sont les plus importants, et je
recommande de les éviter pour la plupart. Cependant, le problème avec les nouvelles rouges est
que certaines sont « plus rouges » que d'autres. Ne vous méprenez pas, la couleur est la même,
mais l'importance et l'impact possible des différentes nouvelles rouges peuvent varier
considérablement. Être capable de distinguer les différentes nouvelles rouges peut sembler peu
important, mais en fait, cette connaissance peut vous aider beaucoup. Pourquoi?

91
2
 Permettez-moi de vous donner un exemple : il y a une nouvelle rouge appelée « Stocks de
pétrole brut ». Il y a une autre nouvelle rouge appelée « décision sur les taux ». Les deux sont
marqués en rouge comme des nouvelles importantes. Le premier n'a pratiquement jamais
d'impact réel sur l'USD tandis que l'autre est généralement le début d'une folle aventure qui
peut durer des heures ou des jours ! Dans mon trading, je sais que si le prix ne bouge pas vraiment
pendant les « stocks de pétrole brut », tout va bien et je peux recommencer à trader 1 à 2
minutes après l'événement. Lorsqu'il y a une « décision sur les taux », je sais que je ne
négocierai pas au moins quelques heures après le communiqué de presse et si la nouvelle
provoque le développement d'une tendance unilatérale, je ne prendrai certainement pas de
niveaux qui iraient à l'encontre de cette tendance. J'espère que cela illustre qu'il y a une nette
différence entre les éléments marqués en rouge.

Pour vous donner quelque chose à quoi vous accrocher, permettez-moi de distinguer les
nouvelles rouges en trois catégories.

1. Faibles nouvelles rouges

Si vous avez envie d'être agressif, vous pouvez maintenir votre transaction intrajournalière
même à travers de telles nouvelles. Cette nouvelle ne provoquera probablement pas de pic de
volatilité majeur ou de changement soudain de prix. Si vous quittez votre trade avant cette
nouvelle, vous pouvez revenir dans le trade assez rapidement (disons 1 à 5 minutes) après la
publication. Si votre niveau de support/résistance est touché pendant la nouvelle, vous pouvez
le prendre (si vous vous sentez un peu agressif) ou vous pouvez attendre un peu puis prendre le
trade quelques minutes après la nouvelle.

Exemples de « Weak red news » :

1. Confiance des consommateurs CB

2. Stocks de pétrole brut
3. Demandes de chômage
4. Ventes au détail de base
 Permis de construire
91
3
1. Actualités rouges standard

Je ne retiens jamais mes transactions intrajournalières pendant de telles nouvelles. Les

nouvelles rouges standard ont un impact considérable sur la volatilité, les spreads sont
généralement élargis et il existe un risque élevé de dérapage. Peu importe comment

91
4
 votre niveau de support/résistance est fort, ce genre de nouvelles peut lancer une tendance qui
peut dépasser votre S/R et ne montrer aucune réaction.

Si le résultat d'un tel événement d'actualité est surprenant pour les marchés, il peut s'agir du
début d'une nouvelle tendance. Cela ressemble généralement à un mouvement agressif
unilatéral qui continue à se déplacer dans une direction sans aucun recul distinct. Dans un tel
cas, il est préférable d'annuler toutes vos transactions qui iraient à l'encontre d'une telle
tendance et de négocier plutôt des « transactions de retournement » dans le sens de la tendance
nouvellement formée.

Exemples de « Actualités rouges standard »

1. IPC
2. PIB
3. NFP (variation de l'emploi non agricole)
4. Taux de chômage
5. Le président d'une économie de premier plan mondial s'exprime (sur un sujet touchant
directement l'économie et la monnaie)

1. Nouvelles du rouge monstre

Ce type de nouvelles est capable de changer ou de lancer des tendances

quotidiennes/hebdomadaires/mensuelles. Il est essentiel de ne pas prendre de transactions
intrajournalières (ou swing trades) pendant et après de telles nouvelles.

S'il y a un mouvement agressif unilatéral, n'essayez pas d'attraper le haut ou le bas et laissez
plutôt le prix dépasser votre zone S/R et entrer dans un « Flipal trade » dans la direction de la
tendance nouvellement commencée. Néanmoins, vous devez vraiment être prudent et vous
assurer que le premier pic de volatilité est terminé avant de tenter cela. La raison en est que lors
d'événements macroéconomiques aussi forts, toutes les banques et leurs algorithmes négocient
de manière agressive et le résultat de ces premiers moments fous est fondamentalement
imprévisible. Vous ne devriez commencer à trader que lorsque la situation se calme et s'éclaircit

91
5
un peu.

S'il y a une telle nouvelle, il est généralement préférable de l'éviter en arrêtant de trader
quelques heures à l'avance et en recommençant à trader lors de la prochaine session de trading,
ou lors de la session suivante

91
6
session - par exemple, s'il y a une réunion du FOMC lors de la session américaine, vous
recommencez à trader lors de la session asiatique. Si vous voulez être plus conservateur, vous
ne commencerez pas à trader avant le début de la session européenne.

Exemples de « Monster red news »

1. Décision sur les tarifs, taux d'offre minimum (et conférence de presse suivante)
2. Réunion du FOMC, déclaration de politique monétaire (et conférence de presse qui
suivra)
3. NFP (lorsque le marché estime que le chiffre NFP peut affecter directement la
décision sur les taux)

Astuce #5 : Quelles nouvelles affectent quelle paire de devises

Je fais généralement attention aux transactions sur les paires de devises qui sont directement
liées aux événements macroéconomiques à venir. Par exemple , lorsqu'il y a une nouvelle
majeure affectant l'USD, je ne négocie aucune paire de devises avec l'USD. S'il y a des
nouvelles majeures concernant l'AUD, alors je ne prends aucune transaction de paires de
devises avec l'AUD. C'est assez simple. Ce qui est plus délicat cependant, ce sont les nouvelles
macroéconomiques qui affectent indirectement certaines paires de devises. Les plus courants
sont :

1. Nouvelles sur le pétrole : Cela affecte le dollar canadien parce que l'économie
canadienne (et la force du dollar canadien) dépend des prix du pétrole produit par le
Canada.
2. Nouvelles sur le danger de l'économie mondiale : Lorsqu'il se passe quelque chose de
dangereux dans le monde, il est connu que l'argent afflue dans les devises refuges. Cette
monnaie est le JPY. Dans de telles situations, le JPY est fortement affecté et se renforce.
Même dans les cas où le Japon est en danger. Un bon exemple est un puissant tsunami
qui a frappé le Japon il y a quelques années. En réaction à cela, le JPY s'est renforcé -
bien que le Japon en soit la victime ! La monnaie était toujours considérée comme une
valeur refuge, et elle s'est renforcée. Ainsi, chaque fois que le JPY monte en flèche et que

100
vous voyez des nouvelles sur quelque chose de dangereux qui se passe dans le monde
(par exemple, la Corée du Nord tire des missiles, etc.), vous serez en mesure d'établir le
lien, et vous saurez qu'il est préférable d'éviter d'échanger le JPY jusqu'à ce que la
situation se calme.

100
3. Nouvelles des ventes aux enchères de produits laitiers : Cette nouvelle affecte
directement le NZD car l'économie néo-zélandaise dépend énormément de l'exportation
de lait. Lorsqu'il y a des nouvelles macroéconomiques sur les ventes aux enchères de
produits laitiers, vous feriez mieux d'éviter de trader le NZD.
4. Nouvelles sur les métaux industriels : S'il y a des nouvelles importantes et surprenantes
concernant les métaux industriels (par exemple, l'acier, le cuivre), vous pouvez vous
attendre à voir des mouvements de pointe sur le CAD et l'AUD, car les économies
canadienne et australienne dépendent de l'exportation de ces métaux. S'il y a un
mouvement agressif et unilatéral sur l'AUD ou le CAD motivé par des nouvelles
concernant les métaux et les matériaux industriels, il est généralement préférable
d'éviter de négocier ces paires de devises, ou du moins d'être un peu plus prudent.
5. Nouvelles concernant une économie partenaire commerciale : Un bon exemple serait
une bonne nouvelle affectant l'économie chinoise. Lorsqu'il y a une telle nouvelle, vous
pouvez vous attendre à ce que l'AUD réagisse. La raison en est que la Chine est le plus
grand partenaire commercial de l'Australie. L'Australie exporte vers la Chine, et si, par
exemple, l'économie chinoise ralentit, cela signifie moins d'exportations de métaux
industriels d'Australie. C'est une mauvaise nouvelle pour l'économie australienne, et
l'AUD réagit fortement à cette nouvelle. Ainsi, chaque fois que vous voyez des nouvelles
fortes et surprenantes concernant l'économie chinoise, n'oubliez pas d'être prudent
avec vos transactions en AUD.

Il y a plus de corrélations et de liens comme celui-ci, mais ceux que j'ai mentionnés sont les plus
courants et affectent le marché des changes, à mon avis, le plus.

Conseil #6 : Ne négociez pas pendant un communiqué de presse important

Outre le fait qu'il est très difficile, voire presque impossible, de prédire l'évolution des prix lors
du communiqué de presse, les conditions du marché sont généralement contre vous lors
d'événements macroéconomiques importants. Même si vous aviez une stratégie basée sur les
nouvelles macroéconomiques, votre taux d'exercice serait considérablement diminué par les
écarts importants, le manque de liquidité du marché et le dérapage. Ceux-ci sont assez courants
101
et étroitement liés aux communiqués de presse. Il est assez difficile de trader les nouvelles
lorsque vous aurez souvent votre stop loss glissé de plusieurs pips ou lorsque votre spread
s'élargit par rapport à l'habituel
0,5 à 5 pips. De telles conditions tuent littéralement toute stratégie de day trading rentable.
Donc, pour cette raison, j'ai décidé de rester à l'écart du trading de nouvelles.

102
CONSEIL BONUS : Si je négocie en utilisant des ordres à cours limité (c'est environ 50 % de tous
les cas), je réduis simplement la taille de ma position à la taille minimale. De cette façon, je n'ai
pas besoin de retirer mes ordres à cours limité. Dans le pire des cas, mon niveau de trading est
touché et je perds quelques centimes ou un dollar. Je reviens à ma taille de volume standard
une fois l'événement de macro passé. Je fais cela simplement pour gagner du temps car définir
de nouveaux ordres à cours limité devient un peu fastidieux après un certain temps. Je le fais
avec mon courtier qui utilise la plateforme cTrader. Je ne suis pas sûr que cela soit également
possible avec le MetaTrader 4 standard.

Conseil #7 : Façons de quitter votre transaction avant un communiqué de presse

important

Je préfère quitter mes transactions environ 2 à 5 minutes avant la publication (en cas de
nouvelles les plus importantes, par exemple comme la décision sur les taux, encore plus tôt). Je
regarde généralement le graphique d'une minute pour voir ce qui se passe avec la perspective
plus petite. Par exemple, si je vois qu'il y a un canal sur un graphique de 1 minute, j'essaie de
terminer la transaction à l'extrémité du canal. Dans ce cas, il est peu probable que le marché
sorte du canal avant la sortie. En concluant de cette manière, je peux tirer le meilleur parti de la
situation qui m'est donnée. Bien sûr, vous pouvez attendre et prier, mais rappelez-vous, le
temps presse, il est donc préférable de prendre la première sortie logique.

103
Un autre exemple est lorsque l'action des prix ne ralentit pas dans un canal étroit. Dans ce cas,
j'essaie de sortir de ma position à la résistance la plus proche que je peux voir sur le graphique à
1 minute. Cette résistance est généralement un type de rotation des prix (= zone d'accumulation
de petits volumes) à partir de laquelle une activité d'achat ou de vente a commencé.

Cela pourrait ressembler à ceci par exemple :

104
Astuce #8 : Quand recommencer à trader après le communiqué de presse

La règle générale à suivre est la suivante : recommencez à trader lorsque la volatilité post-news
s'est calmée. Cependant, cela peut parfois être un peu difficile à dire.

Ce qui m'aide, c'est de vérifier d'abord le type de nouvelles macroéconomiques. S'il s'agit de
nouvelles vraiment fortes comme une décision sur les taux d'intérêt (ou après une conférence
de presse), NFP, IPC, PIB, alors je m'attends à une forte volatilité et je suis plus prudent avant de
négocier à nouveau après la publication de la nouvelle. De plus, si un événement
macroéconomique aussi fort provoque un mouvement unilatéral (= forte tendance haussière ou
baissière unilatérale), alors je suis très prudent et je préfère ne pas prendre de transactions
jusqu'à ce que je sois vraiment sûr que les marchés se sont calmés. Le risque d'un mouvement
fort et agressif dépassant le niveau est tout simplement trop grand à prendre, et il vaut
généralement mieux prévenir que guérir. Ce que je préfère dans une situation comme celle-ci,
c'est un échange de renversement (plus d'informations à ce sujet dans le conseil n°10).

Si les nouvelles ne sont pas aussi importantes (par exemple, les permis de construire, les stocks
de pétrole, les ventes au détail, les demandes de chômage), alors je ne m'attends pas vraiment
à ce que l'impact sur les marchés soit aussi grave. Dans de tels cas, j'attends seulement un peu
que le prix se calme et je suis heureux de trader à nouveau. Cela peut être par exemple 1 à 10
minutes.

Astuce #9 : Saisissez à nouveau une transaction après la fin d'un événement

macroéconomique

Si je quitte une transaction avant les nouvelles et que les nouvelles ne provoquent pas un pic
suffisamment important pour avoir atteint SL ou PT, j'essaie de réintégrer la position si j'ai la
chance d'entrer au même prix ou à un meilleur prix qu'avant. Je ne rentre que si la volatilité
s'est calmée et si le prix ne s'est pas approché de l'objectif de profit (disons autour de 75% ou
plus). Je ne me rentre également que lorsque je crois encore que cela pourrait être un profit.
Comment puis-je le déterminer ? Par exemple, si j'ai un niveau à partir duquel je cherche à
prendre une position longue, je veux voir un rejet net et rapide des prix plus bas (graphique en 1
105
minute) si je vais entrer à nouveau dans ma position. S'il n'y a qu'un faible creux et que le prix
ne tourne que lentement au point de réaction, j'hésite généralement un peu à rentrer, et je
peux ne pas y revenir du tout. Dans les deux images ci-dessous, vous pouvez voir une
transaction courte que j'ai quittée avant les nouvelles et que j'ai rentrée après. Vous pouvez
également voir le rejet brutal des prix plus élevés qui m'ont assuré de revenir dans le
commerce.

106
107
Conseil #10 : Ajustez votre trading à la réaction post-news

Si la réaction à la nouvelle (significative) est forte et que le prix monte rapidement et

agressivement vers votre niveau de trading, il est préférable de ne pas se mettre en travers du
chemin et de prendre plutôt une transaction de retournement. Surtout si les nouvelles étaient
vraiment fortes (NFP, IPC, PIB) et que les résultats étaient surprenants.

Il vous suffit d'attendre que le prix dépasse le niveau de support/résistance que vous vouliez
trader et lorsqu'il revient pour « tester » le niveau de l'autre côté, vous entrez dans votre
position mais dans la direction opposée - qui est la direction de la nouvelle tendance post-
macro. De cette façon, vous utilisez essentiellement votre niveau de trading pour participer au
comportement de la tendance. Il vous suffit d'ajuster votre biais et d'être prêt à trader votre
niveau de l'autre côté. Ce type de développement et de tests inversés est parfois assez rapide, il
faut donc être rapide.

Jetez un coup d'œil à une photo ci-dessous :

108
Analyse de marché de A à Z
Analyse du trading intrajournalier

À cet endroit, je voudrais vous dire comment aborder votre analyse quotidienne des marchés
du début à la fin.

La première chose à faire dans votre analyse quotidienne est de jeter un coup d'œil à un
calendrier macroéconomique et de voir quelles nouvelles et quels événements se produisent
au cours de la journée. Vous devez marquer l'heure à laquelle les nouvelles arrivent. Vous ne
voulez pas vous retrouver pris dans une transaction qui a été déclenchée par un pic pendant les
nouvelles.

Ensuite, vous voulez examiner la tendance générale ou la vue d'ensemble de l'actif que vous êtes sur
le point d'analyser. Vous pouvez le faire en regardant un graphique de 240 minutes ou un
graphique quotidien. De cette façon, vous verrez s'il y a une tendance haussière, baissière ou
une rotation. S'il y a une forte tendance haussière, vous ne voulez prendre que des
transactions longues. S'il y a une forte tendance baissière, vous ne devez prendre que des
transactions courtes. En cas de rotation, vous pouvez prendre des transactions longues et
courtes. Vous devez être conscient de la tendance générale car les niveaux intrajournaliers ne
sont généralement pas assez forts pour arrêter ou modifier une tendance forte. Si des acheteurs
ou des vendeurs forts poussent le prix de manière agressive dans une direction pendant des
jours, ils ne se soucieront pas vraiment de savoir s'il y a un niveau intrajournalier « faible » sur
leur chemin.

Lorsque vous avez marqué les nouvelles macroéconomiques les plus importantes et que vous
êtes conscient de la tendance générale, il est temps de procéder à une analyse quotidienne de
l'action des prix. Personnellement, je fais cette analyse sur des graphiques de 30 minutes. De
plus, des graphiques de 15 minutes ou 1 heure feront l'affaire. À cet endroit, vous regardez le
graphique et marquez toutes les zones et informations importantes que l'action des prix vous
donne. La chose la plus importante à noter est des zones d'action latérale significatives des
prix, une activité d'initiation agressive (tendances) et de forts rejets. J'en parlais dans la
109
section Price Action de ce livre. Laissez-moi vous montrer (encore) une image qui devrait rendre
plus clair ce que je veux dire :

101
0
 De cette façon, vous aurez une image complète du marché et vous pourrez commencer à
rechercher des niveaux de trading.

Maintenant, il est préférable de commencer par une analyse du profil de volume. Vous
souhaitez analyser les zones d'action des prix significatives de l'étape précédente et rechercher
les trois principales configurations basées sur le volume :

1. Configuration #1 : Configuration de l'accumulation de volume

2. Configuration #2 : Configuration de la tendance
3. Configuration #3 : Configuration du rejet

Il est également utile de rechercher des confirmations de vos niveaux basés sur le volume. Pour
cela, j'utilise les stratégies d'action des prix mentionnées plus haut dans ce livre. Les « stratégies
de confirmation » sont les suivantes :

4. Le soutien devient une résistance (et vice versa)

5. Entraînement ouvert
6. AB=CD
7. Session ouverte

101
1
8. Haut et bas quotidiens/hebdomadaires

101
2
Lorsque vous avez créé vos niveaux de trading, il est également bon de vérifier s'il y a un
haut/bas faible à proximité de votre niveau. Il en va de même pour une enchère ratée (les deux
décrites plus haut dans ce livre). Vous devez en être conscient et éviter de placer vos niveaux
d'entrée près d'eux.

Après tout, c'est fait, il vous suffit de vous en tenir à votre plan de trading et d'exécuter
parfaitement toutes vos transactions.

Swing trading et analyse d'investissement à long terme

Planifier vos swing trades et vos investissements à long terme est fondamentalement la même
chose que de faire l'analyse intrajournalière. En fait, c'est un peu plus facile. La raison en est que
dans la plupart des cas, vous pouvez sauter la première étape (vérification du calendrier
macroéconomique) et aussi la deuxième étape (analyse de la tendance générale). La raison en
est que les swing trades et les investissements à long terme ont une zone SL beaucoup plus
large et que la volatilité causée par les nouvelles macroéconomiques ne mettra généralement
pas en danger votre transaction (l'exception est les nouvelles liées à la banque centrale qui
peuvent mettre en danger vos positions de swing).

Vous n'avez pas non plus besoin de prêter attention à la tendance générale, car les niveaux de
swing et d'investissement à long terme sont suffisamment forts pour changer le cours d'une
tendance forte. Vous trouverez ci-dessous un exemple de swing trade long que j'ai pris
récemment sur l'AUD/USD (graphique journalier) :

101
3
 Sur la photo, vous pouvez clairement voir une très forte tendance à la baisse. Comme il
s'agissait d'un swing trade, je suis entré dans la position longue malgré le fait qu'il s'agissait d'un
trade à contre-tendance.

Lors de la création de niveaux de swing et de la planification d'investissements à long terme,

vous n'effectuez que l'analyse de l'action des prix et l'analyse du profil de volume. Vous le
faites exactement de la même manière que dans l'analyse de trading intrajournalier, sauf que
vous utilisez des délais plus longs. Vous pouvez également utiliser les « Stratégies de
confirmation » :

1. Le soutien devient une résistance (et vice versa)

2. Entraînement ouvert
3. AB=CD

Avec les swing trades et les investissements à long terme, vous devez également prendre en
compte les faibles hauts/bas et les échecs des enchères. Recherchez-les sur une période plus
longue (240 minutes ou quotidienne pour les transactions fluctuantes, graphiques
hebdomadaires ou mensuels pour les investissements à long terme).

110
Gestion des positions
Objectif de profit

Il existe deux façons principales de déterminer où votre objectif de profit doit être. Il peut s'agir
d'un objectif de profit fixe ou d'un objectif de profit basé sur le volume.

Objectif de profit fixe :

De cette façon, vous adaptez votre PT à la volatilité du marché que vous négociez. Vous le faites,
par exemple, en utilisant l'ATR comme je vous l'ai montré plus tôt dans ce livre. De cette façon,
vous utilisez la même valeur de pip Profit Target pour toutes vos transactions intrajournalières -
par exemple 10 pip PT pour chaque transaction.

Cette méthode facilite votre trading et votre décision, ce qui facilite le processus, car vous
n'avez pas besoin de penser à votre paramètre PT dans chaque transaction.

Objectif de profit basé sur le volume :

Dans ce cas, votre objectif de profit est différent pour chaque transaction. Vous le déterminez à
l'aide du profil de volume. La logique derrière cela est que les zones à volume élevé sont de
solides supports/résistances. Pour cette raison, vous voulez placer votre objectif de profit
devant un tel support/résistance, car il y a un risque que le prix se retourne dans la zone S/R et
que votre objectif de profit ne soit pas atteint.

Jetez un coup d'œil à un exemple de transaction longue que j'ai pris il y a quelques jours :

111
Sur la photo, vous pouvez voir comment la résistance basée sur le volume (autour de 1,1934) a
transformé le prix en une activité de vente. L'endroit idéal pour quitter ce métier était vers
1.1930-1.1934.

Voici un autre exemple pour que ce soit plus clair :

112
En ce moment, alors que j'écris sur ce sujet, je viens de quitter une position longue sur
l'USD/JPY qui était basée exactement sur cette approche. Plutôt belle coïncidence, vous ne
trouvez pas ? Jetez un coup d'œil à la transaction ci-dessous (ma transaction longue était basée
sur la configuration #2 : Configuration de la tendance) :

La règle générale pour l'objectif de profit basé sur le volume est de placer le PT quelques pips
avant la première zone de volume significative qui se dresse sur le chemin de votre
transaction. Si la zone la plus proche est trop proche (disons que moins de 10 % de la volatilité
quotidienne moyenne), alors ne prenez pas la transaction. Votre PT serait tout simplement trop
proche et le gain potentiel de l'échange ne vaudrait pas le risque.

Placement stop-loss

Stop-loss fixe

De cette façon, vous adaptez votre SL à la volatilité du marché que vous négociez. Vous le faites,
par exemple, en utilisant l'ATR comme je vous l'ai montré plus tôt. De cette façon, vous
utiliserez le même Stop-loss pour toutes vos transactions intrajournalières – par exemple 10
pips.

113
Cette méthode facilite votre trading et votre décision, ce qui facilite le processus, car vous
n'avez pas besoin de penser à votre réglage SL dans chaque transaction.

114
Stop-loss basé sur le volume

Dans ce cas, votre Stop-loss est différent pour chaque transaction. Vous le déterminez à l'aide
du profil de volume. La logique derrière cela est que les zones de volume importantes sont de
solides supports/résistances. Pour cette raison, vous voulez placer votre Stop-loss derrière un
tel support/résistance, car la zone de volume pourrait en fait empêcher le prix d'atteindre
votre SL. Les bons endroits pour de tels SL sont par exemple aux points de balançoire où les
volumes sont généralement les plus faibles.

Avec cette approche, vous devez également prendre en considération la volatilité du marché.
Parfois, votre SL serait trop serré avec cette méthode et le risque que le prix le dépasse serait
trop grand. Pour cette raison, l'utilisation de cette méthode ne convient pas dans tous les cas.
Par exemple, si votre SL basé sur le volume n'est que de 5 pips sur une paire de devises dont la
volatilité quotidienne est d'environ 150 pips, vous n'aurez pas beaucoup de succès et dans ce
cas, un SL fixe de 20 pips conviendra mieux à la situation. Dans un tel cas, une bonne solution
serait d'utiliser, par exemple, la 2ème zone de volume significative la plus proche comme
support/résistance derrière laquelle vous placez votre SL.

Jetez un coup d'œil à un exemple de SL basé sur le volume :

115
Dans l'exemple suivant, il y a deux options pour placer votre SL. L'option #1 consiste à placer le
SL à l'endroit où le volume significatif se termine. Ce ne serait cependant que 7 pips, ce qui est
assez petit pour que vous puissiez préférer l'option #2. La deuxième option a le SL au sommet
d'un point de swing et il est à 18 pips du niveau court. Lequel de ceux que vous choisissez doit
dépendre de la volatilité du marché et de vos préférences :

L'exemple suivant montre un swing trade que j'ai pris sur l'EUR/USD. J'ai entré ma position
longue à l'endroit avec les volumes les plus lourds (Configuration #1 : Configuration de
l'accumulation de volume). Mon SL était en dessous de la zone de volume lourd et en même
temps au bas du point de swing. Il était à 78 pips du point d'entrée, soit environ 100 % de la
volatilité quotidienne moyenne.

116
Stop-loss basé sur le volume : approche SL alternative

Avec l'approche SL alternative, vous ne quittez pas votre position lorsqu'elle atteint le niveau SL,
mais vous n' en sortez que lorsqu'une bougie FERME au-delà de votre « SL normal ». La raison
en est que parfois le prix dépasse votre niveau même si l'idée originale derrière le niveau était la
bonne. Cela peut être dû à une forte volatilité, à une chasse au SL (SL squeeze) ou simplement
au fait que vous n'avez tout simplement pas laissé suffisamment de place à la position pour se
développer. Je parie que cela vous est arrivé plusieurs fois, que vous avez pris un SL et quelques
instants plus tard, le prix a complètement changé de direction et votre transaction s'est soldée
par un profit. L'approche SL alternative s'occupe de situations comme celle-ci.

Cependant, il y a aussi un inconvénient à cela. L'inconvénient est que vous ne savez pas à
l'avance quel sera votre SL final.

Il n'est pas facile de gérer de telles positions du point de vue de la gestion de l'argent. Pour cette
raison, j'utilise le « scénario catastrophique SL » qui est 150 % du « SL normal ». Si le prix
atteint le « scénario catastrophique SL », je quitte immédiatement la position. Avec cela, vous
pouvez au moins dire combien le pire scénario absolu vous coûtera.

117
D'après mon expérience, le Catastrophic SL n'est pas touché trop souvent. Il est là principalement
comme une épingle à nourrice.

118
Permettez-moi de vous montrer comment l'approche SL alternative fonctionne sur une
transaction que j'ai clôturée hier.

Ci-dessous, vous pouvez voir un graphique journalier de AUD/NZD. J'avais là un long niveau de
swing qui était basé sur la configuration d'accumulation de volume. Le « SL normal » serait
d'environ 1,0659 - exactement au bas de la mèche de la barre d'épingle que vous pouvez voir
sur le côté gauche du graphique. C'est un bon endroit logique pour un SL car il se trouve en
dessous de la zone de support principale = sous le cluster de volume (dans le cercle bleu) et
dans une zone à faible volume. Après être entré dans la position longue, le prix s'est retourné
contre moi et il a atteint le « SL normal ». Je pense que beaucoup de gens avaient probablement
leurs commandes SL là-bas et que le marché y est allé pour les prendre. Après cela, le prix a
finalement augmenté.

Je n'ai pas fermé ma position lorsque le prix a atteint le « SL normal » parce que j'ai utilisé
l'approche SL alternative. Je n'aurais fermé mon poste que dans deux cas - 1. Si une bougie
quotidienne a clôturé en dessous de la ligne « SL normale » ou 2. Si le prix a atteint le
Catastrophic SL. Aucun de ces deux scénarios ne s'est produit, alors j'ai conservé la position et
j'ai pu prendre un profit complet le lendemain.

119
Laissez-moi vous donner un autre exemple, cette fois d'un swing trade sur l'EUR/USD. Le prix ne
respectait pas vraiment un court niveau que j'avais là-bas et je suis allé dans la SL. Cependant, la
bougie quotidienne ne l'a pas fait

111
0
proche au-dessus du SL et il n'a pas non plus atteint le catastrophique 150 % SL. Pour cette
raison, je n'ai pas abandonné le métier et je l'ai conservé. Finalement, le prix s'est retourné et
j'ai pu prendre des bénéfices.

*Je préfère utiliser l'approche SL alternative dans mon swing trading et je l'utilise avec des
bougies quotidiennes. Je n'applique pas la méthode SL alternative à mes transactions
intrajournalières.

Gestion stop-loss

La gestion stop-loss consiste à gérer vos pertes potentielles en déplaçant l'ordre SL. Je distingue
trois approches de gestion des SL :

1. Approche agressive : Vous tradez sans déplacer votre SL initial. Si vous avez utilisé par
exemple 12 pips SL, ne le déplacez pas, quoi qu'il arrive. Il n'y a que deux résultats de
l'échange : SL complet ou PT complet.
Même si cette approche peut sembler trop simple pour fonctionner, elle est en fait assez
efficace. Cependant, il y a parfois des cas où la position se retourne juste un tout petit
peu avant l'objectif de profit et se heurte ensuite à un SL complet.

111
1
 Personnellement, j'utilise cette approche lorsque je négocie la session asiatique (car je
suis endormi et incapable de gérer mes positions manuellement).
1. Approche neutre : vous déplacez votre SL au point de réaction (l'endroit où le prix a
réellement tourné) lorsque le prix atteint 70-80 % de votre objectif de profit.
Avec un objectif de profit de 10 pips, la situation ressemblerait à ceci :

De cette façon, vous pouvez éviter le scénario où vous manquez votre objectif de profit
de quelques pips, puis le prix tourne et atteint votre stop-loss complet. Habituellement,
lorsque le prix a fait le mouvement de 70 à 80 %, vous pouvez être sûr que c'était la
réaction réelle à votre niveau. Si le prix revient au point de réaction après le mouvement
de 70-80 %, il est préférable de quitter la transaction car la réaction était déjà là, mais
pas aussi forte que vous le souhaiteriez.
*Je préfère cette approche lorsque je négocie les sessions de trading de l'UE et des États-
Unis.

1. Approche conservatrice : Lorsque le prix atteint 70-80 % de votre objectif de profit,

déplacez votre SL vers votre point d'entrée (seuil de rentabilité) afin que la transaction
ne puisse pas se terminer par une perte.

111
2
Avec un objectif de profit de 10 pips, la situation ressemblerait à ceci :

111
3
 Je ne suis pas fan de cette approche. La raison en est qu'il est tout à fait habituel que le
prix revienne au niveau d'entrée après la première réaction impulsive. La réaction
principale, cependant, ne se produit parfois qu'après un repli vers le point d'entrée. De
cette façon, beaucoup de positions potentiellement rentables se retrouveraient trop tôt.
La raison pour laquelle beaucoup de gens aiment cette approche est qu'ils se sentent en
sécurité lorsqu'ils obtiennent le poste au seuil de rentabilité. Dans ce cas, cela signifie
qu'ils peuvent gagner ou abandonner sans défaite. Dans le trading réel, cependant, ces
personnes abandonnent beaucoup de transactions qui finiront par être gagnantes.

Quitter son poste plus tôt

Vous pouvez appliquer cette règle dans les trois approches de gestion Stop-loss que j'ai
mentionnées. L'idée est de quitter la position au seuil de rentabilité lorsque vous ne voyez
aucune réaction au niveau et lorsque le prix effectue une longue rotation en chiffres rouges (en
dessous de votre entrée longue ou au-dessus de votre entrée courte) sans aucun rejet
significatif. Dans ce cas, vous essayez de sortir idéalement au seuil de rentabilité. Par exemple
comme ceci :

120
À mon avis, le meilleur endroit pour quitter votre position tôt est exactement au niveau
d'entrée (au seuil de rentabilité) car le niveau fonctionne généralement comme une zone de
support/résistance.

Si le prix ne respecte pas le niveau, le dépasse et que le niveau commence à fonctionner comme
une zone de résistance (lorsque vous êtes court) ou comme un support (lorsque vous êtes long),
alors c'est une bonne idée de sortir chez BE et de chercher la prochaine configuration. Il est
essentiel de sortir exactement à BE. Habituellement, les réactions aux niveaux basés sur le
volume sont très précises, donc être gourmand et ne pas quitter le trade chez BE ne ferait que
vous faire perdre une opportunité de sortir d'un mauvais trade.

De plus, de telles opportunités (de sortir à BE), d'après mon expérience, ne durent pas
longtemps. En fait, ils ne prennent généralement que quelques secondes ou minutes. Pour cette
raison, il est préférable de ne pas essayer de quitter la position manuellement, mais de déplacer
votre ordre Profit Target au niveau BE afin qu'il se déclenche automatiquement.

Que vous gériez vos postes de cette façon ou non est facultatif et ne dépend que de vous. Ce
n'est pas une mauvaise méthode, mais parfois être patient avec votre position est plus payant
que d'essayer de sortir d'une transaction sur deux. J'ai personnellement utilisé cette méthode
pendant quelques années, mais j'ai ensuite décidé de simplifier mon trading. J'ai donc arrêté de
me retirer des transactions chez BE et dans la plupart des cas, je conserve mes positions jusqu'à

121
la fin, quoi qu'il arrive.

122
Money management
Money management est un élément essentiel de tout plan de trading. Même si votre stratégie
de trading est vraiment bonne, vous pouvez finir par perdre si vous n'avez pas une gestion
financière solide.

Combien risquer par transaction

L'un des aspects les plus importants de la MM solide est votre risque par transaction. Voici
comment déterminer le montant à risquer :

Tout d'abord, vous devez faire un backtest de votre stratégie. Une fois le backtest effectué, vous
pourrez voir comment la stratégie s'est comportée au fil du temps. La chose la plus importante
que le backtest vous montrera est le plus grand drawdown que la stratégie a historiquement
fait. De cette façon, vous aurez une idée approximative de ce que pourrait être le pire scénario.
Il est important de garder à l'esprit qu'il ne s'agit que d'un backtest, de sorte que le pire scénario
réel sera un peu pire dans des conditions de trading réelles (par exemple, 20 % de pire).

Disons que dans le pire drawdown, la stratégie a subi 6 pertes consécutives. Ajoutez à cela le
coefficient de 20 % et vous obtenez 6 x 1,2 = 7,2 pertes. Vous pouvez donc vous attendre à ce
que, dans le pire des cas, vous preniez 7 transactions perdantes d'affilée.

Maintenant, vous devez réfléchir à la part du solde de votre compte que vous êtes prêt à
perdre tout en restant relativement d'accord avec cela. Relativement correct signifie que vous
serez d'accord avec une telle baisse et que vous serez toujours capable de penser clairement et
de vous en tenir à votre plan. Disons que vous vous sentez à l'aise de perdre 25 % du solde de
votre compte. Évidemment, ce nombre sera très différent pour chacun. Je peux imaginer un
jeune ambitieux essayant de booster son petit compte de trading qui pourrait encore se sentir
relativement bien avec un drawdown de 50%, alors qu'un trader plus âgé et plus expérimenté
avec un compte beaucoup plus important se sentirait vraiment mal s'il perdait 10% de son
compte.

123
Dans cet exemple, disons que vous êtes mentalement capable de gérer un drawdown de 25 %.
Dans ce cas, les 7 trades perdants devraient représenter la perte de 25 %. Si vous divisez les 25
% par le nombre de transactions, vous obtenez le pourcentage de votre capital de trading que
vous devriez risquer par une transaction. Dans ce cas, c'est 25 % / 7 = 3,58 %. Sur la base de ce
calcul simple, votre risque par transaction devrait être de 3,58 %.

124
Ratio risque/récompense (RRR)

Le ratio risque/récompense indique combien vous risquez par rapport à combien vous pouvez
gagner. Par exemple, si vous entrez dans une transaction où vous risquez 20 pips (dans le cas où
le prix est contre vous) et où votre gain potentiel est de 40 pips, alors votre RRR = 1 :2. Jetez un
coup d'œil à l'exemple simple ci-dessous :

C'est une sorte de consensus sur le fait que vous devriez toujours maintenir un RRR positif (le
gain potentiel est plus important que votre risque potentiel). Je ne sais pas vraiment pourquoi
tout le monde préfère ça de cette façon. Il semble qu'ils ne voient pas vraiment l'inconvénient
d'un RRR positif, qui est un taux de frappe plus faible. Ce sont de simples statistiques. Ainsi, par
exemple, si votre stratégie a un taux de grève de 60 % avec RRR 1 :1, alors si vous étirez votre
objectif de profit de sorte que le RRR soit de 1 :2, alors le taux de grève diminuera
proportionnellement et votre taux de grève se situera probablement quelque part dans la zone
de 40 %.

Rappelez-vous simplement ceci : plus RRR est positif, plus le taux de frappe est faible. C'est un
simple calcul et il n'y a pas moyen de l'éviter.

Il y a un autre facteur, que tout le monde semble manquer. C'est le facteur temps. Plus vous
125
êtes longtemps dans une position ouverte, plus il y a de chances que quelque chose
d'inattendu se produise (quelque chose va mal tourner). Par exemple, le marché pourrait
perdre son élan, ou il peut y avoir

126
des nouvelles économiques inattendues qui changent complètement la direction et l'humeur
des marchés, etc. Beaucoup de choses inattendues peuvent arriver. Si vous étirez trop votre TP
pour avoir un RRR positif, le risque que quelque chose d'inattendu se produise est plus grand
que si vous utilisiez RRR par exemple 1 :1.

Certaines personnes préfèrent gagner souvent, alors elles ont choisi un RRR négatif (vous
gagnez moins que vous ne risquez). L'inconvénient du RRR négatif est que lorsque vous prenez
une transaction perdante, cela fait très mal (la perte est beaucoup plus importante que votre
profit standard)

Certaines personnes aiment avoir un RRR positif – par exemple ceux qui suivent leurs positions
et remportent de temps en temps un gros gagnant. L'inconvénient est que le taux de grève est
faible et qu'ils doivent être très disciplinés dans leur trading car le nombre de transactions
perdantes est élevé. Ce n'est pas facile de rester bien mentalement quand on a subi une 7ème
défaite d'affilée...

Je pense qu'aucun des deux extrêmes n'est bon. Pour cette raison, ma préférence personnelle est
RRR proche de 1 :1.

127
Position sizing

Il est très important que vous utilisiez la même taille de position pour toutes vos transactions.
Si, par exemple, vous décidez de risquer 2 % du solde de votre compte par transaction, vous
devez vous en tenir à cette règle. La valeur de votre pip SL ou PT peut changer d'une transaction
à l'autre, mais votre risque par transaction doit rester le même.

Certains traders aiment ajuster la taille de leur position également en fonction de leur
« sentiment » sur la transaction qu'ils vont prendre. S'ils aiment vraiment le scénario et se
sentent très positifs à propos de leur commerce, ils risquent plus. S'ils ne sont pas si sûrs, ils
risquent moins. Je ne suis pas vraiment fan de cette approche pour deux raisons. La première
raison est qu'un « sentiment n'est pas quelque chose que vous pouvez mesurer. La deuxième
raison est que, d'après mon expérience, les métiers qui n'ont pas l'air si parfaits ont à peu près
les mêmes chances de succès que les plus beaux. En fait, j'ai vu tellement de très belles
transactions mal tourner que je suis en fait un peu inquiet quand je vois une transaction
parfaite.

Pour cette raison, je m'en tiens à un plan ferme et négocie toutes mes transactions avec la même
taille de position.

Je dois souligner que différents types de transactions PEUVENT varier en ce qui concerne la
taille de la position. Vous pouvez risquer par exemple 2 % sur les transactions intrajournalières
standard, 1 % sur les transactions de retournement et 3 % sur les transactions de swing. Mais
vous devez vous en tenir à ces chiffres et ne risquez pas, par exemple, 1 % sur une transaction
intrajournalière et 3 % sur une autre transaction intrajournalière simplement parce que vous
croyez davantage en la transaction.

Il existe de nombreux calculateurs de taille de position sur Internet (parfois aussi dans le cadre
d'une plateforme de trading). Vous pouvez utiliser par exemple celui-ci : https://
www.babypips.com/tools/position-size-calculateur

Vous n'avez pas besoin de calculer la taille de votre position à chaque changement de votre
solde de trading. Ce que je suggère est ceci :

128
Disons que vous êtes prêt à risquer 2% du solde total de votre compte par transaction. Par
conséquent, si vous avez un compte de 10 000 $, vous risquez 200 $ par transaction. La clé est
de ne pas réduire le risque lors d'un drawdown. Cela entraînerait un processus beaucoup plus
long de déterrage sous les pertes. Ainsi, vous risquez les 2 % de votre compte au début du mois
et n'ajustez le nombre à la hausse que lorsque vous définissez un nouveau « point culminant »
pour le solde final du compte. Par exemple, si le compte descend à 9 000 $, vous garderez le
même risque. Si toutefois vous terminez le mois avec 11 000 $ sur le compte, vous avez réalisé
un bénéfice de 1 000 $. Vous fixez ensuite votre risque de 2 % en fonction de la nouvelle ligne
des hautes eaux.

Correlation

Parfois, il arrive qu'il y ait un niveau très similaire à deux (ou plus) paires de devises ou d'autres
instruments de trading fortement corrélés. Si vous voyez que le prix s'approche des deux
niveaux similaires et qu'il les touchera très probablement tous les deux en même temps, il est
préférable de réduire le volume dans les positions que vous allez saisir afin de réduire votre
exposition au risque.

Si vous ne réduisez pas le volume de vos positions, vous pariez trop sur des transactions

129
fortement corrélées. Ces transactions se termineront probablement de la même manière (tout
en profit ou tout en perte). De cette façon, vous augmentez votre exposition au risque, ce qui
est assez dangereux.

121
0
Ci-dessous, vous pouvez voir un exemple de deux niveaux de trading visuellement très
similaires. L'un est sur l'AUD/USD, l'autre sur l'EUR/USD. Il y a une activité de vente assez forte
et il est évident qu'elle est tirée par l'USD (l'USD se renforce et c'est pourquoi les deux paires
baissent). Les deux longs niveaux sont touchés presque en même temps. L'USD se renforce de
plus en plus, les deux niveaux longs ne sont pas du tout respectés et ils finissent tous deux par
être des transactions perdantes.

Si vous utilisiez votre volume de trading standard dans les deux cas, vous auriez deux pertes
totales. Avec des demi-positions, vos pertes ne seraient réduites que de moitié.

121
1
Psychologie du trading
La psychologie est une partie importante du trading. Vous pouvez avoir un très bon système de
trading, mais lorsque vous n'êtes pas capable de suivre un plan et de respecter vos règles,
même un système gagnant ne fonctionnera pas pour vous.

Dans ce chapitre, je vais vous donner quelques conseils de psychologie mais en fin de compte,
tout est une question d'expérience. Vous devez l'apprendre vous-même, vous devrez
probablement reprogrammer un peu votre tête.

La première étape pour commencer à apprendre la psychologie du trading est d'ouvrir un

compte réel. La démo ne fera pas l'affaire. L'argent doit être réel. Si l'argent est réel, alors vos
émotions sont réelles. Même avec de petites sommes d'argent, vous ressentirez toutes les
émotions qui accompagnent le trading. Vous ferez l'expérience de l'avidité, de la tentation, de la
peur, du désespoir, de l'échec, du triomphe... Ce sont des émotions que le compte de
démonstration ne vous donnera jamais. La meilleure chose à ce sujet est que même un petit
compte de trading fera l'affaire. Même un petit compte de trading avec 0,01 lot de transactions
est cent fois meilleur qu'un compte de démonstration.

Quatre types de métiers

L'une des choses les plus difficiles dans le trading est de réaliser et de supporter le fait que vous
ne pouvez pas avoir raison dans 100 % des cas. En fait, si vous parvenez à avoir raison à 60 % à
long terme, alors vous êtes un vrai pro dans ce jeu ! Je pense que les gens, en général, ont du
mal à accepter qu'ils avaient tort. Depuis l'école, nous avons été félicités quand nous avions
raison et punis quand nous faisions une erreur. C'est l'une des raisons pour lesquelles les gens
ont du mal à admettre qu'ils se sont trompés dans leur analyse de trading et qu'ils ont eu une
transaction perdante. Un échange perdant n'est pas nécessairement un mauvais échange. Je
vous suggère de regarder cela sous un angle différent et de reconnaître quatre types de
transactions :

121
2
Bon échange gagnant

Une bonne transaction gagnante signifie que vous avez fait votre analyse correctement et que
vous avez également exécuté la transaction sans faille conformément à votre plan de trading.
Ensuite, l'échange s'est déroulé selon votre plan et s'est soldé par un gagnant. C'est le genre de
commerce que tout le monde aime.

121
3
Mauvais échange gagnant

Les mauvais trades gagnants sont à mon avis les pires. Ce type d'échange est généralement
effectué sans analyse ou avec une mauvaise analyse. Ces échanges sont également effectués sur
la base d'un « sentiment » ou d'une décision prise sur un coup de tête. Les mauvaises
transactions sont également celles que vous avez mal exécutées – les transactions où vous
n'avez pas respecté votre plan.

Le pire dans ces échanges, c'est qu'ils vous encouragent. Lorsque vous prenez une transaction
basée uniquement sur votre intuition et qu'elle est gagnante, vous êtes encouragé à prendre
plus de transactions de ce type. Cela a fonctionné cette fois-ci, donc cela fonctionnera aussi à
l'avenir, n'est-ce pas ? Non, ce ne sera pas le cas ! Ce qui est le plus susceptible de se produire,
c'est que vous négocierez de plus en plus en fonction de votre intuition et que vous
commencerez à perdre de l'argent. Vous commencerez aussi probablement à trader avec des
positions plus importantes (parce que votre intuition doit être bonne cette fois-ci !) ... Vous
savez comment cette triste histoire se termine, n'est-ce pas ? Il se termine par un appel de
marge.

N'oubliez pas qu'une transaction mal planifiée ou mal exécutée est une mauvaise transaction,
qu'elle se termine par un gagnant ou un perdant.

Un mauvais trade est également un trade que vous ne tradez pas à 100 % selon vos règles. Si,
par exemple, vous contournez un peu les règles dans une transaction et qu'elle se termine
gagnante, vous vous sentirez encouragé à contourner une autre règle la prochaine fois. Dans un
certain temps, vous contournerez la plupart de vos règles et vous vous demanderez pourquoi la
stratégie ne fonctionne plus. Évidemment, la raison en est que vous avez contourné tellement
de règles que c'est devenu une nouvelle stratégie (que vous n'avez pas testée et pour laquelle
vous n'avez pas de règles strictes).

Bon trading perdant

Un bon trading perdant est potentiellement dangereux, en particulier pour les traders
débutants. J'appelle ce genre de commerce le « tueur d'espoir ». Vous avez une bonne et solide
stratégie, vous faites votre analyse minutieusement, vous avez exécuté votre transaction
121
4
exactement selon votre plan de trading, puis la transaction se termine par un perdant. Vous
avez fait de votre mieux et vous avez quand même perdu. Donc, la conclusion logique est que la
stratégie ne fonctionne pas, n'est-ce pas ? Non, la stratégie fonctionne probablement très bien,
mais elle ne fonctionne par exemple que dans 60 % des cas (ce qui est un bon taux de victoire).
Vous n'atteignez que les 40 % restants dans lesquels la stratégie échoue. Il est même possible
que vous fassiez tout correctement à nouveau et qu'il y ait encore une autre transaction
perdante et puis

121
5
autre. C'est encore statistiquement possible. Le plus important est de s'en tenir à ses règles, de
ne rien changer, de se concentrer sur l'analyse et l'exécution sans faille. Pas sur le résultat à
court terme.

J'ai entendu une citation vraiment appropriée et utile, à laquelle j'essaie de m'en tenir. Cela se
passe comme suit : "Quand vous voulez gagner un match de tennis, vous devez regarder la
balle. Pas le tableau d'affichage."

Il y a quelque temps, lorsque j'ai ouvert un compte de trading assez important, j'ai commencé
par un drawdown. J'ai pris un perdant après l'autre. Je n'étais pas vraiment heureux à ce sujet,
mais j'avais suffisamment d'expérience pour savoir que c'était statistiquement possible et je n'ai
pas paniqué. J'ai continué à faire mon analyse à fond et j'ai suivi mon plan de trading à 100 %,
peu importe que les premières transactions aient toutes été perdantes. En fin de compte, tout
s'est bien passé et mon compte a augmenté régulièrement.

Alors, rappelez-vous toujours que peu importe la qualité de votre stratégie, quelle que soit la
profondeur de votre analyse et peu importe à quel point votre exécution est sans faille, il y aura
des transactions perdantes. Vous devez l'accepter et faire la paix avec lui.

Mauvais trading perdant

Un mauvais trade perdant est un trade qui était basé sur une analyse de lésinage, aucune
analyse ou sur un « sentiment instinctif ». Il peut également s'agir d'une transaction mal
exécutée ou d'une transaction que vous avez effectuée sans véritable réflexion. Une bonne
chose à propos d'un tel commerce (du point de vue éducatif) est que vous obtenez un retour
immédiat (Stop-loss) pour votre manque de discipline.

J'espère que vous serez assez intelligent pour ne pas répéter votre erreur. Il n'y a aucune raison
pour que vous soyez fou de faire un tel échange si vous débutez dans le trading. Considérez-le
comme un frais de bourse. Essayez simplement d'apprendre de votre erreur et ne la répétez
pas.

Comment ne jamais enfreindre une règle

Un fait intéressant à propos de la psychologie du trading est que tout le monde sait comment la
130
gérer théoriquement. En ce qui concerne le trading réel, la plupart des gens découvrent que ce
n'est pas si facile et qu'il y a des barrières dans leur tête. De telles barrières les empêchent
d'exécuter des transactions aussi facilement qu'ils le souhaiteraient.

130
L'un des problèmes les plus courants est que les gens quittent leur métier plus tôt que prévu.
Par exemple, leur objectif de profit est de 10 pips, mais lorsqu'ils sont à 8-9 pips de profit
ouvert, ils ferment leur position parce qu'ils ont peur que le prix se retourne. Ainsi, au lieu de
prendre un profit complet de 10 pips, ils prennent « au moins quelque chose ». J'étais aussi
comme ça, donc je sais de quoi je parle. Il n'y a rien de rationnel derrière un tel comportement.
Les gens ont juste peur. Les émotions les plus fortes auxquelles les traders sont confrontés sont
la peur et la cupidité.

La solution à ce problème est d'utiliser un journal de trading et de commencer à faire des

statistiques simples de vos transactions. Vous faites cela afin de collecter des données
concrètes. Notez quel était votre résultat réel et dans une autre colonne, écrivez quel serait
votre résultat si vous respectiez les règles. Après un certain temps, vous verrez une grande
différence entre les deux. Les statistiques et les données concrètes que vous avez collectées
vous montreront quelque chose que vous ne pourrez pas nier. Chaque fois que vous serez tenté
d'enfreindre ou de contourner à nouveau vos règles, rappelez-vous simplement les statistiques
que vous avez faites. Vous savez que statistiquement parlant, enfreindre une règle vous fait mal
et vous ne le ferez plus jamais.

Cycle de malheur et de désespoir

Je sais que Cycle of doom and despair semble idiot. Je voulais changer le nom de ce chapitre,
mais j'ai décidé que je ne le ferais pas parce qu'il convient.

Ce que j'appelle le cycle de la catastrophe et du désespoir est un phénomène et une raison pour
laquelle tant de traders échouent. Le cycle commence lorsque vous, en tant que trader,
développez ou apprenez une stratégie de trading relativement bonne. Vous négociez avec lui,
mais avant de lui donner suffisamment de temps pour le maîtriser, vous commencez à le
peaufiner et à en changer de petits aspects ou vous commencez à chercher une autre stratégie,
qui, selon vous, fonctionnerait mieux. En fin de compte, vous êtes pris dans un cercle où vous ne
cherchez que de nouvelles stratégies, mais vous ne passez pas assez de temps à maîtriser l'une
d'entre elles. De cette façon, vous perdez toujours de l'argent et cherchez toujours quelque
chose de différent. C'est le cycle du malheur et du désespoir.

131
La seule issue est d'arrêter de chercher de nouvelles stratégies. Trouvez-en un en qui vous
croyez, celui qui a le plus de sens pour vous et qui vous convient le mieux. Ensuite, donnez-lui
suffisamment de temps. Ne soyez pas impatient. Le trading n'est pas facile. Si c'était le cas, tout
le monde le ferait.

132
Une chose peut être un peu déroutante, alors je voudrais que ce soit clair. Les traders doivent
essayer différents styles de trading pour voir ce qui leur convient le mieux, ce qui leur semble le
plus naturel et ce qu'ils sont le plus à l'aise de faire. Cependant, ils ne doivent pas passer d'une
stratégie à l'autre. Il s'agirait par exemple de sauter entre dix stratégies intrajournalières – ce
serait le cycle de malheur et de désespoir qui fait échouer les traders.

Comment gérer la victoire

Félicitations si, après tout le travail acharné, votre stratégie est réussie et que votre courbe
d'équité monte ! Si vous voulez continuer à être rentable, vous devez continuer à respecter les
marchés et vous devez rester la personne travailleuse et humble.

Habituellement, les gens qui commencent à gagner commencent à se sentir invincibles, ils
commencent à risquer beaucoup plus d'argent, ils entrent dans des transactions plus risquées,
ils ne font pas leur analyse de marché et leur préparation de trading aussi correctement
qu'avant, ils commencent à contourner les règles, etc. Avant qu'ils ne s'en rendent compte, ils
commencent à perdre de l'argent rapidement et ils sont de retour à leur point de départ, ou
pire, ils se retrouvent dans une perte énorme.

133
Les gens font généralement une pause après une telle expérience et après quelques semaines ou
mois, ils recommencent. Encore une fois, ils commencent humblement et travaillent. Lorsqu'ils
commencent à réussir et à être rentables, ils répètent leurs erreurs et ils deviennent négligents
et ils recommencent à se sentir invincibles. Puis ils

134
échouer. Ce cycle se répète jusqu'à ce que la personne cesse de négocier, blâmant souvent les
marchés ou la stratégie pour ne pas être cohérent.

L'astuce consiste à rester humble et à travailler dur tout le temps. Lorsque vous avez une série
de victoires ou lorsque votre trading se déroule très bien, vous devez être très vigilant et très
prudent. Faites votre analyse correctement, ne tradez pas trop et surtout, ne commencez pas à
trader avec des volumes trop importants ! Vous pouvez augmenter un peu vos volumes de
trading, mais vous devez le faire petit à petit. Lorsqu'une série de défaites vous frappe (cela
arrivera tôt ou tard), vous devez rester dans le jeu et survivre. Ne pas faire exploser votre
compte juste parce que vous venez de doubler vos positions parce que vous vous sentiez
invincible.

Comment gérer la perte

Une chose vraiment importante et utile dans le trading est d'avoir des statistiques sur votre
stratégie. Si vous commencez avec une nouvelle stratégie, vous pouvez utiliser les statistiques
de vos backtests, puis commencer à y ajouter des statistiques de votre trading réel. Les
statistiques basées sur les données de votre trading réel sont beaucoup plus précieuses que les
statistiques basées sur des backtests.

Comment faire face à un drawdown standard

Lorsque vous perdez, il est préférable de jeter un coup d'œil à vos propres données statistiques
et de voir si un tel scénario s'est déjà produit. Vous devez voir si c'est toujours « normal » ou si
quelque chose de grave se passe vraiment. Si vous êtes juste dans un drawdown régulier, alors
voir les statistiques vous rassurera, car vous verrez que c'est toujours normal, que cela s'est déjà
produit auparavant et que la stratégie fonctionnera très probablement à nouveau. Dans ce cas,
je vous suggère de continuer votre trading comme d'habitude et d'essayer de ne pas trop
paniquer. N'oubliez pas que toutes les stratégies ont leurs hauts et leurs bas. Il est important
que vous ne changiez pas votre stratégie ni votre gestion de l'argent.

Comment faire face à un drawdown excessif

On parle de drawdown excessif lorsque votre drawdown actuel est plus important que

135
n'importe quel drawdown que votre stratégie ait jamais réalisé. Je ne recommande aucune
mesure supplémentaire jusqu'à ce que votre perte actuelle soit supérieure à 30 à 50 % de votre
plus grande perte. Ainsi, par exemple, si votre plus grande perte était de 20 %, vous commencez
à agir lorsque vous êtes à 26-30 %.

136
Lorsque vous êtes dans une telle baisse, il est naturel que vous ayez peur de prendre plus de
transactions. Vous avez l'impression que votre stratégie a cessé de fonctionner et plus vous
tradez, plus cela fait mal. Lorsque cela se produit, je ne vous conseille pas d'arrêter de trader.
Vous manqueriez probablement une série de victoires (la loi de Murphy fonctionne très bien
dans le trading). Au lieu de cela, je vous recommande de continuer à trader, uniquement avec
des positions plus petites (par exemple des demi-positions). Avec des positions plus petites,
vous ne serez pas paralysé par la peur de perdre une autre transaction et vous pourrez à
nouveau penser clairement. Vous reprendrez confiance en votre stratégie et vous creuserez
lentement de vos pertes. Ce ne sera pas aussi rapide qu'avec des positions complètes mais vous
ferez des progrès. Vous pouvez recommencer à utiliser la taille de votre position standard
lorsque vous creusez au moins à mi-chemin du drawdown et lorsque vous vous sentez
suffisamment confiant pour trader à nouveau avec des positions standard.

Comment se remettre sur la bonne voie

Parfois, ce qui fonctionnait auparavant semble ne plus fonctionner. Au lieu de passer à une
autre stratégie, je vous suggère d'essayer de trouver ce que vous faisiez différemment à
l'époque, lorsque votre trading était parfait et que votre stratégie fonctionnait.

137
La meilleure chose à faire est de prendre une capture d'écran après chaque transaction que
vous effectuez et d'y ajouter un bref commentaire. Prendre une telle capture d'écran prend
littéralement 1 minute et peut sauver votre trading

138
carrière! Certaines personnes ne font que des captures d'écran de leurs mauvaises transactions,
mais au lieu de vous concentrer uniquement sur le négatif, vous devez également voir ce que
vous faisiez bien et ce qui fonctionnait. Ainsi, lorsque vous avez des difficultés, revenez à vos
captures d'écran et parcourez-les. Voyez quels métiers vous preniez quand tout fonctionnait
bien. Maintenant, vous n'avez plus qu'à trader de la même manière qu'avant quand tout allait
bien. Cela vous aidera à vous remettre sur la bonne voie. C'est comme lorsque votre Windows
plante. Il charge une sauvegarde de la dernière configuration qui a fonctionné. Vous devriez
faire de même.

Une autre chose que vous pouvez faire est de parcourir vos statistiques et de voir quels
instruments de trading fonctionnent le mieux avec votre stratégie. Si nous parlons du forex,
c'est généralement l'EUR/USD qui surpasse les autres paires. Donc, si vous avez des difficultés,
je vous suggère de commencer à trader uniquement l'instrument qui vous convient le mieux. Ne
négociez rien d'autre jusqu'à ce que vous récupériez une grande partie de votre capital perdu et
jusqu'à ce que vous vous sentiez suffisamment à l'aise pour recommencer à trader avec d'autres
instruments moins performants.

J'espère que vous avez compris à quel point de bonnes statistiques peuvent vous aider. Si vous
avez du mal et que vous n'avez pas de statistiques solides avec des captures d'écran sur
lesquelles vous appuyer, vous êtes désemparé et impuissant. Vous ne survivrez probablement
pas à votre premier retrait. Donc, si vous n'écrivez pas vos transactions ou ne faites pas de
captures d'écran de vos transactions, commencez dès maintenant ! Un jour, vous en aurez
besoin et cela vous aidera énormément.

La dernière chose que je voudrais mentionner ici est que vous n'avez pas besoin de parcourir
vos statistiques et vos captures d'écran uniquement lorsque vous êtes en difficulté. En fait, je
vous suggère de le faire régulièrement. En particulier, parcourir les captures d'écran est
vraiment utile, éducatif et cela vous aidera à avancer dans votre trading, peu importe à quel
point vous êtes bon. Parfois, il est vraiment intéressant de voir quels métiers vous preniez il y a
un ou deux ans. Vous vous rendrez compte des progrès que vous avez réalisés depuis et cela
vous fera vous sentir vraiment bien et motivé.

139
Backtesting et mise en route
Puisque j'ai déjà parlé des stratégies, de la gestion de l'argent, de la gestion des positions et de
la psychologie, je pense qu'il est maintenant temps que je vous montre comment backtester la
stratégie que vous aimez et comment commencer.

Voici ma façon de tester de nouvelles idées de trading et de les mettre en œuvre dans mon
trading. Au début, je voudrais dire qu'il y a de nombreuses façons d'aborder cela. Certaines
personnes font leur backtesting de manière très approfondie et sont très analytiques dans leur
approche. Il leur faut beaucoup de temps avant de mettre en œuvre de nouvelles idées dans
leur trading, mais lorsqu'ils le font, ils ont des statistiques très précises et un tas de transactions
backtestées. Certaines personnes sont exactement le contraire. Ils regardent juste quelques
exemples et commencent immédiatement à trader leur nouvelle méthode. Encore une fois, il
n'y a pas une seule bonne façon de le faire et chaque façon a ses avantages et ses
inconvénients.

Je suis naturellement plus enclin à être assez minutieux dans mon backtesting.
Malheureusement, il y a quelques inconvénients lorsque vous êtes trop minutieux.
L'inconvénient le plus important est que le backtesting et la mise en œuvre de nouvelles idées
prennent beaucoup de temps. Plus vous êtes minutieux, plus cela prend de temps et plus cela
prend de temps, moins vous pouvez tester les idées de trading. Pour cette raison, j'ai trouvé une
méthode assez complète, mais aussi rapide et pratique. Il se compose de 5 phases

Phase 1 : Backtest approximatif

Lorsque vous avez une nouvelle idée de trading, vous devez savoir dès que possible si elle vaut
quelque chose ou non. Vous ne voulez pas passer des jours à faire du backtesting juste pour
découvrir que cette idée particulière ne mène nulle part. Pour cette raison, vous voulez rendre
le premier backtest approximatif aussi simple et rapide que possible - par exemple, utilisez RRR
= 1, ignorez les nouvelles macroéconomiques, ne cherchez aucune confirmation, n'avez plus
besoin de confluences et négligez toutes sortes de choses qui influenceraient autrement votre
131
0
trading. Vous voulez savoir en 1 à 2 heures si cette idée mérite des recherches plus
approfondies ou si elle ne mène nulle part et ce serait une perte de temps de l'examiner plus
longtemps. Si cette phase semble prometteuse, vous pouvez passer à la phase 2. Si ce n'est pas
le cas, faites des changements (changements qui viennent à

131
1
votre esprit lors du backtesting) et réessayez le backtest approximatif. Si vous voyez que cette
idée n'est pas bonne du tout, laissez-la tomber.

Phase 2: Thorough backtest

Now you have some very rough backtest that says that it won't be a complete waste of time to
do a thorough analysis and backtesting. In this phase, you want to be much more precise and
take into account all sorts of rules, confluences, and exceptions that occur in your trading. You
also want to backtest this idea on more trades and at more different markets, possibly with
more different settings.

This phase it about your preferences and how much elaborate (and time-consuming) you want
to make it. You need to realize though that it is only a backtest. It will never be like a real trading
no matter how much you try and how much time it takes. Even a thorough backtest won’t show
you for sure whether your new method will be profitable or not.

You need to accept this. I had several systems that had over 70 % winning in a thorough
backtest and then failed when I traded them on my real account. You may say that it makes no
sense but it is the truth. I am sure you have your own, similar experience.

If your new strategy seems profitable after a thorough backtest you can move into Phase 3. If
not I suggest you think about your strategy and make some changes. Don't discard it! It passed
through a rough backtest, there is still hope it could work if you make some adjustments. After
you made these adjustments, repeat the thorough backtest again with these adjustments. If it
fails again, give it a few more tries. Only after that, I suggest you leave this strategy be. I also
suggest you keep your old backtests, even the ones that didn't go well. You may have a great
idea on how to upgrade/adjust them in the future.

Phase 3 : Micro-trading

Je parie que la phase 3 serait pour beaucoup de gens, le trading de démonstration. Trader une
démo et un compte réel sont deux choses très différentes. Ne perdez pas votre temps à trader
une démo ! Je vous suggère de trouver un courtier qui vous permet de trader de très petites
positions (mini, micro lots) avec de bons spreads/commissions. Ensuite, je vous suggère de

131
2
trader votre nouvelle stratégie avec de très petits volumes pendant un certain temps.

131
3
 Mon conseil pour vous est le suivant : ne le faites pas avec une taille trop petite. La raison en est
que si vous le faisiez, vous ne vous soucieriez probablement pas du tout de vos positions. Vous
devez ressentir peu d'excitation pour que la psychologie fonctionne. Vous pouvez utiliser par
exemple 10 à 20 % de la taille de votre position « normale ». Donc, si vous négociez
normalement avec 1 lot, utilisez 0,1 à 0,2 lot.

Cette phase est assez cruciale car pour la première fois, vous négociez votre nouvelle stratégie
avec de l'argent réel. La question est la suivante : quand passer à la phase 4 ? Mon conseil est de
prendre votre temps car vous voulez tester votre stratégie dans toutes sortes de conditions et
de situations de marché. Vous voulez connaître de bonnes périodes de trading et aussi des
séries de pertes. N'abandonnez pas la stratégie si les 5 à 10 premières transactions ont été des
pertes et ne passez pas à la phase 4 juste après avoir commencé et immédiatement eu une série
gagnante de 10 transactions consécutives. Prenez votre temps et voyez comment la stratégie
fonctionne. Si vous voyez qu'il échoue (à long terme), je vous suggère de faire quelques
ajustements et de revenir à la phase 2. Si cela s'avère rentable à long terme, passez à la phase 4.

Phase 4 : Demi-positions

Dans cette phase, vous savez déjà que vous avez une bonne stratégie rentable. N'apportez
aucun changement et concentrez-vous uniquement sur la bonne exécution de vos transactions.
Tradez avec environ 50 % de votre volume « normal ». La raison en est que la stratégie est
encore nouvelle et que c'est la première fois que vous la négociez avec des volumes adéquats.
Les facteurs psychologiques sont beaucoup plus forts et vous devez également pratiquer une
bonne exécution des transactions. Il peut encore y avoir quelques petites erreurs commises
(dues à des facteurs psychologiques ou à une mauvaise exécution des transactions). Avant de
passer à la phase 5, vous devez les éliminer.

Dans cette phase, vous devez garder une trace détaillée des résultats. Vous voulez qu'ils soient
comparables aux résultats de la phase 3.

Passez à la phase 5 uniquement lorsque ces 3 conditions sont remplies :

1. Vous avez négocié en utilisant cette stratégie assez longtemps et avec des résultats
similaires à ceux de la phase 3.
131
4
2. Vous le négociez parfaitement (vous avez éliminé les facteurs psychologiques qui ont
gâché les transactions et vous ne faites même pas la plus petite erreur dans l'exécution
des transactions).
3. Vous avez gagné suffisamment d'argent avec lui pour pouvoir résister psychologiquement
à une série de pertes avec des volumes de trading complets.

131
5
 Phase 5 : postes complets

Maintenant l'entraînement est terminé et il est temps de se battre ! La phase 5 n'est plus une
phase de « test ». Ici, vous utilisez la taille normale de ma position de trading. Il arrive assez
souvent que lorsque vous commencez cette phase, vous ayez peu de pertes dès le début
(douche froide). Vous devez cependant vous y préparer et si cela se produit, vous devez
continuer à trader avec des tailles de position complètes. J'appelle cela une épreuve du feu.
Mon expérience est que ce n'est que si vous surmontez cela – votre première vraie série de
pertes (avec des tailles de position complètes) que vous êtes vraiment prêt. Résister à une série
de pertes est l'une des parties les plus difficiles de tout ce processus. Vous devez vous rappeler
que votre stratégie a traversé les phases 1 à 4, que votre stratégie est bonne et que si vous avez
subi peu de pertes, la stratégie ne passe probablement qu'un mauvais moment. Chaque
stratégie l'a de temps en temps. Ce n'est que si votre stratégie est perdante à long terme que
vous devriez revenir à la phase 4 et si cela n'aide pas, passez à la phase 2 ou 3. Ne le jetez pas,
faites simplement quelques ajustements et rendez-le à nouveau rentable.

Pour résumer ces cinq phases :

1. Ne perdez pas trop de temps et ne faites qu'un backtest très rude et rapide au début.
2. Faites un backtest approfondi seulement après avoir vu que votre nouvelle idée semble
prometteuse.
3. Après avoir fait votre backtest, passez directement au trading de votre idée sur un compte
réel.
4. Augmentez la taille de votre position en trois étapes.

Journal de trading

Vous avez besoin d'un journal de trading afin de garder une bonne trace de vos transactions,
d'avoir des statistiques solides et de vous aider à traverser les moments difficiles ou à améliorer
la stratégie.

Ayez un journal qui vous convient. Si vous êtes du type analytique et que la collecte et l'analyse
de grandes quantités de toutes sortes de données vous aident à améliorer votre trading, allez-y
et rendez-le complexe ! Si vous n'aimez pas travailler avec beaucoup de données et préférez

131
6
rester simple, pas de problème. Assurez-vous simplement d'écrire tous les éléments essentiels
dont vous avez besoin pour revoir suffisamment bien vos transactions passées pour que vous
puissiez apprendre et vous améliorer.

Votre journal doit contenir au moins : la date, l'instrument (symbole), la valeur de niveau, les
profits/pertes et les notes
sur le commerce. Je pense qu'il est important d'écrire toutes les erreurs que vous avez commises
(enfreindre les règles,...) et

131
7
aussi ce que vous avez bien fait dans la section des notes. Il est également extrêmement utile de
prendre des captures d'écran de vos transactions et de les examiner plus tard.

N'oubliez pas que plus vous collectez de données détaillées, plus il vous sera facile de
backtester, d'optimiser, de tester de nouvelles idées ou de trouver des problèmes à résoudre.

Votre journal de trading peut par exemple ressembler à ceci :

140
The 10 most common trading mistakes
you should avoid
There are certain mistakes that many traders tend to make. I am going to write down the 10
most common so that you can avoid them. Just by avoiding these mistakes, you will become a
much better trader than most of the retail traders around.

#1 Using indicators

I said it at the beginning of this book – indicators are quite useless. Big institutions don't care
about them. Also, standard indicators work only with "price" and "time". For that reason the
information indicators provide are always delayed.

Novice traders need to accept the fact that there isn’t a magic combination of indicators that
would make good and profitable trading system.

#2 Martingale

Martingale is a very risky money management system, which has its roots in casinos. The most
common martingale strategy is to double your bet whenever you take a loss. So, for example, in
roulette, you always bet on red. When you lose, you double your bet in the next game. If your
initial bet is $10 and you lose, then the next bet is $20. If you lose again, your next bet is $40.
Lose

141
again and bet $80. Let's say that you win the 4th bet this time, so you have won net $10 (-$10 -
$20 -$40 +$80 = $10).

Peu importe à quel point vous êtes mauvais, et peu importe que vous n'ayez pas d'avantage,
vous gagnerez probablement pendant un certain temps. Cependant, tôt ou tard, vous aurez une
série de défaites et vous perdrez tout. Cela peut sembler très faible que vous preniez par
exemple dix perdants d'affilée, mais le problème est que tôt ou tard, cela arrivera. Et quand
c'est le cas, vous faites exploser votre compte.

Même dans les casinos, il arrive de temps en temps, qu'une couleur à la roulette apparaisse 20
fois de suite. Si votre mise initiale n'était que de 10 $, au 20e tour, vous auriez besoin de 5 242
880 $ pour une autre mise et vous seriez en retard de 10 485 750 $. Si vous êtes curieux, le
record du monde est d'une couleur 32 fois de suite !

Habituellement, vous serez en mesure de dire au premier coup d'œil si quelqu'un utilise la
martingale. Vous trouverez ci-dessous un exemple de ce à quoi ressemble une courbe d'actions
typique d'une stratégie martingale :

142
Il existe de nombreuses variantes de martingale. Les gens, par exemple, ne ferment pas leurs
pertes, de sorte que l'action (qui est basée sur des transactions fermées) n'a pas de baisses – à
l'exception de la dernière baisse qui détruit leur compte. Toutes les variantes de martingale ont
une chose en commun : elles échoueront toutes tôt ou tard. Il n'y a aucun moyen que la
stratégie de la martingale fonctionne à long terme.

#3 Trop croire en un seul métier

Quelle que soit la profondeur de votre analyse et quelle que soit la qualité de votre niveau de
trading ou de votre idée de trading, le trading est toujours un jeu de probabilités. Même les
meilleures idées et les plus belles transactions ne se terminent pas toujours par un profit. En
fait, les plus beaux ne se déroulent généralement pas comme prévu, d'après mon expérience.
Pour cette raison, ne croyez pas et ne risquez pas trop sur une transaction, aussi attrayante
soit-elle pour vous. Cela peut sembler être le commerce parfait, mais il peut toujours vous
surprendre et échouer comme n'importe quel autre niveau. Même les meilleurs niveaux
peuvent avoir par exemple 70 % de chances de gagner. 70 %, c'est vraiment bien, mais quand
même, vous ne voulez pas risquer trop d'argent dessus.

#4 Utiliser des positions trop grandes

Lorsque vous utilisez des positions trop grandes et que tout se passe bien, vous avez des gains
excessifs et c'est tout simplement génial. Cependant, lorsque les choses tournent mal et que
vous subissez peu de pertes, les grosses positions vous rendront fou. Je peux vous garantir que
si vous utilisez par exemple 10% de risque par transaction et que vous subissez 5 pertes
d'affilée, vous ne pourrez plus penser clairement. Vous allez très probablement contourner les
règles de votre stratégie et vous vous retrouverez même dans un plus grand désordre que vous
ne l'étiez déjà.

Mon conseil est d'utiliser des tailles de position avec lesquelles vous vous sentez à l'aise même
après avoir subi une série de défaites. Si vous ne vous sentez pas bien mentalement et stable
lorsque vous perdez, vous devez réduire le volume de vos positions.

#5 Ne jamais être capable d'admettre que vous aviez tort

143
Chaque trader connaît le sentiment lorsque le prix dépasse son niveau S/R et qu'il est
soudainement de plus en plus en chiffres rouges. Il est utile d'avoir un SL prédéterminé et de le
prendre automatiquement. Il y a cependant des traders qui n'ont pas de SL prédéterminé et ils
s'assoient, regardent et espèrent. Ils ne sont pas capables d'admettre que leur super niveau
n'est pas respecté. Alors, ils s'assoient et attendent un

144
miracle à se produire. Des transactions comme celle-ci ne se terminent que rarement par le
miracle. Dans la plupart des cas, ces transactions se terminent par un désastre.

#6 Ne pas utiliser le stop-loss

Ne pas avoir de SL signifie que vous ne pouvez pas contrôler le risque de vos transactions. Le
contrôle des risques est essentiel dans la gestion de l'argent et dans le trading rentable. Ne pas
avoir de SL signifie qu'à chaque transaction que vous effectuez, vous perdez potentiellement
votre compte. Cela ne peut même pas être considéré comme un trading sérieux. Pourtant,
certaines personnes le font encore. Sérieusement, ne pas utiliser SL est probablement la chose
la plus stupide que vous puissiez faire dans le trading.

Certaines personnes disent qu'elles ont un « SL mental », ce qui signifie que lorsque le prix
atteint un certain niveau, elles ferment manuellement leur position. La plupart de ces personnes
ne pourront pas admettre qu'elles se sont trompées et elles ne fermeront pas la transaction le
moment venu. Ou ils seront tôt ou tard surpris par un mouvement de pointe inattendu contre
leur position. Le pire des cas qui peut arriver est une intervention bancaire totalement
inattendue, une catastrophe naturelle ou un geste politique important qui effacera leur compte
en quelques secondes avant même qu'ils ne remarquent que quelque chose se passe.

#7 Entrer en poste sans plan

Lorsque vous ouvrez une position uniquement à cause de votre intuition ou si vous l'ouvrez sur
un coup de tête, vous entrez dans une position sans plan. Chaque transaction doit être
soigneusement planifiée. Vous devez savoir où seront vos PT et SL, vous devez avoir une gestion
stricte des positions et vous devez également vous en tenir à votre gestion de l'argent. Benjamin
Franklin a dit un jour : « En ne vous préparant pas, vous vous préparez à échouer. » Tout à fait
approprié, vous ne trouvez pas ?

Les traders novices entrent souvent dans leurs positions sans plan lorsque les prix fluctuent
rapidement. Cela se produit souvent après les nouvelles macroéconomiques. Ces traders voient
que le prix évolue rapidement dans une direction et ils ressentent le besoin de gagner de
l'argent rapidement et facilement grâce à ce mouvement rapide. Ce qui se passe généralement,
c'est que le prix tourne et qu'ils prennent un SL ou qu'ils sont coincés dans une transaction dont
145
ils n'ont aucune idée de ce qu'ils doivent faire.

146
#8 Suivre aveuglément les idées des autres

C'est une bonne décision d'apprendre de quelqu'un de plus expérimenté, de le laisser vous
guider et vous enseigner. En fait, c'est probablement la meilleure façon d'apprendre à trader.
Cependant, il y a d'innombrables personnes inexpérimentées qui publient leurs idées de trading
stupides sur Internet chaque jour. Les plus dangereux sont probablement les analystes de
courtiers qui publient leurs idées de trading dans des e-mails quotidiens ou hebdomadaires ou
sur les sites Web de leurs courtiers. Pourquoi sont-ils les plus dangereux ? Parce que les gens
ont tendance à croire ces gars-là. Ils ont tous les trucs sophistiqués comme une grande société
de courtage, des e-mails fantaisistes, des photos d'aspect professionnel et des analyses de
marché d'aspect professionnel. Malheureusement, leur seul travail est de vous faire trader
davantage. Rien d'autre. Ce sont des employés et plus vous négociez, plus leur entreprise gagne
de l'argent. Leur salaire n'est pas basé sur ce que vous gagnez. Il est basé sur le montant gagné
par la maison de courtage.

Si vous décidez de suivre l'idée de trading de quelqu'un, assurez-vous de comprendre l'idée, la

logique et le concept qui la sous-tend et que vous avez également fait votre analyse et que vous
croyez en cette idée. Assurez-vous également de connaître tous les aspects que vous devez
connaître avant d'entrer dans le métier. Vous devez connaître votre PT et votre SL, et vous devez
également savoir comment vous allez gérer votre position avant d'entrer dans le métier.

#9 Passer d'une stratégie à l'autre

Je l'ai déjà mentionné auparavant – sauter de stratégie en stratégie sans vraiment lui donner de
chance, le temps et la patience ne vous mèneront pas à une stratégie magique. Cela ne vous
mènera qu'à des pertes et à la frustration.

Vous devez mettre beaucoup de travail et de patience dans n'importe quelle stratégie avant de
la comprendre et avant de commencer à la trader avec succès. Il n'y a pas de formule magique
qui mène à des profits rapides. Comme dans tout le reste de la vie, maîtriser une stratégie
demande du temps, de la patience et du travail acharné.

#10 Rester avec un mauvais courtier

147
Tant de traders restent avec leur ancien courtier simplement parce qu'ils ont l'habitude de
trader avec eux et parce qu'ils sont trop paresseux pour créer un nouveau compte et transférer
leur argent ailleurs.

148
Ils ne réalisent pas non plus la grande différence que le courtier peut avoir sur leurs résultats de
trading. Ils pensent qu'un demi-pip de temps en temps n'est pas si important, ou qu'un petit
glissement de pip de temps en temps est également acceptable. En fait, cela fait une énorme
différence et quelques glissements de pip ne sont pas acceptables. C'est arrivé tellement de fois
qu'en raison de mes spreads serrés, j'ai pu encaisser un profit là où d'autres ont pris un Stop-
loss. Cela arrive plus souvent que vous ne le pensez et cela fait une énorme différence dans vos
résultats de trading.

Passer d'un mauvais courtier à un bon courtier peut consister à transformer une perte
constante en un gain constant ! Je ne saurais trop insister là-dessus. Avoir un bon courtier est
l'une des choses les plus importantes dans votre trading.

Si vous négociez des transactions intrajournalières avec un courtier qui a un spread de 2-3 pips
sur les paires majeures, je ne pense pas que vous puissiez être rentable – pas avec un tel
courtier.

Donc, si vous voulez que je vous aide à trouver un courtier solide, envoyez-moi un e-mail à :
[email protected] ou rendez-vous sur mon site Web https:// www.trader-dale.com où
vous trouverez une boîte avec des courtiers avec lesquels je négocie personnellement et que je
recommande.

149
BONUS : Comment je gère mes
transactions intrajournalières
Maintenant, je vais décomposer exactement comment je trade et exécute mes niveaux de
trading afin que vous puissiez commencer à utiliser les règles dans votre trading. Certaines
règles nécessitent un peu de pratique, mais les détails ci-dessous vous orienteront dans la
bonne direction.

Comment j'entre mes transactions

Il y a quelque temps, je n'entrais qu'avec des ordres au marché. Lorsque le prix s'est approché
de mon niveau, je suis passé au graphique d'une minute et j'ai observé la dynamique et le
comportement du marché. Mon objectif était d'obtenir une entrée légèrement meilleure
qu'avec une simple entrée limite. Maintenant, j'utilise à la fois les ordres au marché et les
ordres à cours limité parce que les ordres à cours limité sont beaucoup plus pratiques que les
ordres au marché dans certaines situations. Actuellement, mon ratio entre l'utilisation des
ordres au marché et des ordres à cours limité est d'environ 50/50.

Les situations où je préfère l'ordre au MARCHÉ sont :

1. Entrer en position contre un fort mouvement de pointe. La raison en est que vous pouvez
rapidement interrompre la transaction si elle se déplace trop rapidement dans le niveau
et déclenche les règles du cours pour éviter les pics rapides dans un niveau. S'il y a de
bonnes nouvelles à l'origine du pic, je n'entre pas dans la position. Si le pic n'est pas axé
sur l'actualité, je vais y entrer. Le moyen le plus rapide de voir si le pic est motivé par
l'actualité ou non est via un service comme Forex squawk. Une version légèrement
retardée est ForexFactory. Des pics rapides peuvent vous permettre d'entrer à un prix
légèrement meilleur s'ils dépassent un peu le niveau de négociation. J'ai fourni un
exemple de ceci ci-dessous (graphique de 1 minute). Dans ce cas particulier, j'ai pu
entrer à une entrée de 6 pips de mieux que le niveau d'origine.

141
0
1. Le prix tourne près du niveau, créant de faibles hauts/bas. Après une telle rotation (que
je surveille sur un graphique de 1 minute), il est probable qu'il y ait un petit mouvement
de pic suivi d'un rejet rapide (si le niveau fonctionne). L'idée est d'entrer pendant le pic réel
pour obtenir une meilleure entrée. Voici un exemple d'échange que j'ai effectué en
utilisant cette méthode :

141
1
Où placer votre objectif de stop-loss et de profit

Mon objectif de profit est de 10 pips et mon stop-loss est de 12 pips. J'utilise ce paramètre pour
les quatre paires majeures que je négocie en intraday (EUR/USD, AUD/USD, USD/CAD, USDJPY).
Les raisons de ce paramètre sont les suivantes :

1. J'aime être rapidement hors de mes transactions car plus vous avez votre transaction
ouverte, plus le risque que quelque chose d'inattendu se produise est élevé. Il peut s'agir
d'un changement de sentiment du marché ou d'un autre événement qui fait bouger le
marché, comme des nouvelles inattendues (ou attendues).
2. Une autre raison est que même si mon niveau de trading se trouve être contre un fort
mouvement de contre-tendance, une correction de 10 pips est beaucoup plus
susceptible de se produire qu'une réaction de 20 pips (ce qui serait essentiellement la fin
de cette tendance à court terme). L'achat d'aujourd'hui sur l'USD/JPY le montre
parfaitement :

141
2
1. La réaction de 10 pips est, d'après mon expérience , une réaction adéquate aux niveaux
intrajournaliers que je crée et négocie. Parfois, il y a une réaction beaucoup plus
importante, mais les réactions de 10 pips se produisent très souvent. Ce ratio
rendement/risque me permet de maintenir un taux de grève de 70 % en moyenne sur le
long terme.
2. Je préfère avoir un rapport rendement/risque proche de 1 :1. Avoir un petit rapport
récompense/risque (les perdants sont beaucoup plus gros que les gagnants) signifierait
des pertes dévastatrices dont il est difficile de se remettre. D'autre part, avoir un très
grand ratio récompense/risque (les gagnants sont beaucoup plus importants que les
perdants) signifie avoir un taux de frappe réduit. De plus, il y a le risque que vous preniez
toutes les transactions perdantes et que vous manquiez par erreur le gagnant qui les
couvrirait tous. C'est la loi de Murphy, et elle fonctionne dans le trading plus que partout
ailleurs :).

Certains des membres de mon cours de trading ont fait leurs propres recherches et ont trouvé
un réglage SL/PT assez différent. Par exemple, les recherches de Ziggy montrent que le meilleur
emplacement de l'objectif de stop-loss et de profit serait atteint autour de la barre des 20/20. Je
peux seulement dire que c'est surtout une question de préférence. 10/12 fonctionne pour moi
et je suis heureux de trader de cette façon. D'autres personnes pourraient préférer quelque
chose de proche de la méthode 20/20. À mon avis, il s'agit beaucoup plus de VOTRE application
150
cohérente de votre ensemble de règles de gestion des transactions que de la taille spécifique de
l'objectif Stop and Profit lui-même.

150
Suivi de votre stop-loss

La façon dont je protège les positions rentables est plutôt directe et simple, car je pense que
c'est la clé pour pouvoir répéter les règles de votre plan de trading de manière cohérente. Je
sécurise ma position en déplaçant mon Stop-loss au point de réaction lorsque je suis à environ
7 à 8 pips de profit. C'est le style de « gestion neutre du commerce » que j'ai mentionné plus tôt
dans le livre.

J'adapte également la sécurisation de ma position au comportement actuel du marché. C'est un

peu détaillé mais je veux vous donner la description complète de la façon dont je fais les choses,
alors la voici :

Si je trade contre une tendance forte, je suis beaucoup plus prudent et je sécurise ma position
de manière plus conservatrice. D'une manière générale, je sécurise ma position lorsque je suis à
7 pips de profit ouvert. La raison en est qu'il est assez dangereux d'aller à contre-courant et
dans de tels cas, il est généralement payant d'être très prudent et de sécuriser votre position
rapidement.

Si je trade dans une direction de tendance , je peux être plus agressif avec le mouvement de
151
mon SL. Dans ce cas, je déplace généralement mon SL lorsque mon profit ouvert est d'environ
+7,5 à +8 pips.

Lorsqu'il n'y a pas de tendance apparente, je sécurise généralement ma position lorsqu'elle est
de +7,5 pips de profit ouvert.

152
S'il y a une réaction vraiment nette et précise – par exemple, une réaction de 5 pips exactement
à mon niveau dans les 1-2 premières minutes, je sécurise généralement ma position plus tôt
(lorsque +7 pips de profit ouvert). La raison en est que cette réaction brutale me montre que
c'est la réaction que j'attendais et que les acheteurs/vendeurs agressifs que je voulais voir sont
vraiment là et maintenant ils se sont manifestés. Si le prix devait revenir au point de réaction de
ce fort rejet, cela signifierait que le contre-mouvement est trop fort et que ma position ne se
terminera probablement pas par un profit. C'est pourquoi j'assure ma position de cette façon.
D'une manière générale, si un point de réaction fort est franchi, le contre-mouvement est trop
fort et vous feriez mieux de quitter votre transaction. Regardez cette illustration d'une forte
réaction au niveau court de 1,2715 :

Niveaux testés

Si le prix s'approche d'un niveau et fait une forte réaction, je considère que le niveau est déjà
« testé » et je l'écarte. Comme de nombreux aspects du trading qui ne peuvent pas être rendus
100% mécaniques, déterminer si un niveau est testé ou non prendra du temps et de la pratique.
C'est là que l'aide du forum des membres est également un énorme avantage, car vous pouvez
passer en revue les transactions en groupe. Pour le
153
Dans ce chapitre, passons en revue quelques points clés pour déterminer si un niveau est déjà
testé ou non.

1. À quelle distance le prix s'est éloigné du niveau et quelle a été l'ampleur de la réaction :
Habituellement, si le prix se rapproche de 0 à 3 pips du niveau et fait une réaction de 8
pips ou plus, je le rejette. Il y a des moments où le niveau à partir duquel je cherche à
trader est plutôt significatif, mais je reçois un test du niveau qui est à la limite d'être
invalide. Si le niveau est substantiel, je suis susceptible de l'utiliser encore. C'est là que
voir les commentaires quotidiens sur le niveau chaque jour (dans ma section de cours de
trading) est très bénéfique car vous pouvez obtenir une panne chaque fois qu'une
situation comme celle-ci se produit.
2. À quoi ressemble le niveau : Si la zone de support/résistance est une zone plus large où le
niveau exact n'est pas si facile à localiser, il est généralement plus sûr de ne pas
reprendre ce niveau s'il a déjà été testé. Par exemple, si le prix a tourné à 4 pips avant
d'atteindre votre niveau au milieu d'une zone de support/résistance plus large, il est
préférable d'écarter le niveau car le prix a déjà testé la zone. Si la zone n'est pas trop
large et que vous pouvez identifier le niveau exact de support/résistance, vous pouvez
être plus agressif et continuer à prendre des transactions qui n'ont pas tout à fait atteint
le niveau. Pour voir si la zone de support/résistance est large ou serrée, vérifiez le profil
de volume de cette zone. Si le groupe de volume est étroit/serré, la zone de
support/résistance est également étroite. Si la zone de volume est large, alors le
support/résistance sera également large. Regardez la capture d'écran d'une transaction
que j'ai prise sur l'EUR/USD. Il y a eu un « test » médiocre lorsque le prix s'est approché
du niveau et a ensuite fait une réaction forte et significative. Cependant, la zone de
résistance était assez étroite et les volumes que je considérais comme une forte
résistance n'ont toujours pas été testés. Pour cette raison, j'ai décidé de ne pas
défausser ce niveau et j'ai pris l'échange :

154
1. La force de la réaction : Si le prix tourne avant le niveau lentement et sans aucune
énergie ni volatilité, alors je suis plus enclin à considérer le niveau comme valide. S'il y a
une réaction vive et rapide, je suis plus prudent avant de prendre le trade lors d'un futur
test.
2. Tendance/contre-tendance : Je suis plus agressif et bienveillant lorsque je négocie des
replis dans le sens d'une tendance que lorsque j'ai un niveau plus ancien qui va à
l'encontre d'une tendance actuelle. En d'autres termes, si j'ai un niveau court dans une
tendance baissière, je suis plus susceptible de le trader, même s'il a été testé 3 pips plus
tôt et a fait un rejet de 8 pips. Si, d'un autre côté, la réaction était pour un trade à
contre-tendance, je rejetterais très probablement ce niveau en raison du risque plus
élevé.
3. Votre propre discrétion : Qu'on le veuille ou non, vous devez parfois prendre la décision
en fonction de ce que vous pensez qu'il va se passer. Avoir de nombreuses règles strictes
est certainement une bonne chose, mais dans certains cas, vous ne pouvez pas vous fier
uniquement à celles-ci. C'est pourquoi le trading est une compétence extrêmement
difficile à maîtriser, car toutes les stratégies de trading rentables nécessiteront un certain
niveau de discrétion.
155
Je dois ajouter que je n'utilise cette approche testée/non testée que lorsque je suis devant
l'ordinateur, ce qui pour moi est pendant les sessions de trading européennes et américaines. Je
ne l'utilise pas pour la session asiatique. Pendant la session asiatique, je préfère utiliser des
ordres à cours limité simples car le marché est souvent beaucoup plus calme et il n'y a pas
autant d'événements macroéconomiques.

156
En guise de dernier point sur ce sujet, mes niveaux de trading fonctionnent même si vous
supprimez les critères testés/non testés du processus de sélection des niveaux. Surtout pour
ceux qui sont encore en train d'apprendre à trader, c'est moins stressant et moins long. Si vous
débutez dans le trading, je vous recommande d'utiliser des ordres à cours limité simples sur
toutes vos transactions et de ne considérer si un niveau est testé ou non QU'APRÈS avoir bien
réussi à négocier des ordres à cours limité sur tous les niveaux valides. Apprendre à trader avec
succès est beaucoup plus une question d'application cohérente de l'ensemble de règles, plutôt
que quelques petits ajustements à l'ensemble de règles lui-même.

Combien de temps devez-vous conserver une position ?

S'il n'y a pas de nouvelles macroéconomiques à venir, je conserve ma position jusqu'à ce que
j'obtienne le plein profit ou une perte. Peu importe si cela prend des heures, j'attends dans la
grande majorité des cas. Il y a cependant deux cas particuliers qui nécessitent des
éclaircissements :

1.) Clôture de la journée : Avant le début de la session asiatique, le marché à terme ferme et le
marché Forex au comptant a des spreads très larges. En raison des spreads, je n'aime pas
vraiment garder des positions intrajournalières ouvertes jusqu'au rollover à 17h00 (il y a aussi
un swap). Donc, si je suis proche d'un objectif de profit ou d'un stop-loss, je quitte ma position
avant que les spreads ne s'élargissent. Cependant, si mon trade ouvert se situe quelque part
autour du point d'entrée, je le conserve généralement jusqu'à la clôture quotidienne. La raison
en est que l'élargissement des spreads n'affectera probablement pas ma position lorsque je
serai autour du point d'entrée. Des spreads larges pourraient affecter par exemple la prise d'un
profit ou d'un stop-loss si le prix était proche de celui-ci pendant l'élargissement du spread, mais
cela ne risque pas de me nuire lorsque le prix actuel est loin de PT et SL.

2.) Clôture de la semaine : C'est maintenant là que vous devez absolument quitter toutes vos
transactions intrajournalières. Avec des stops plus serrés, un écart d'ouverture dans le prix
pourrait être dévastateur. À mon avis, il n'y a jamais de raison pour qu'un day trader prenne le
risque de tenir tout le week-end.

Écart à l'ouverture du marché

157
De temps en temps, vous verrez le marché s'ouvrir avec un écart et le prix est exactement à
votre niveau de trading basé sur le volume (ou très proche). Même si c'est un peu effrayant
d'entrer dans la position comme ça, j'aime vraiment ce scénario. L'écart est une autre
confirmation pour moi d'entrer. La raison en est que

158
Le marché a généralement tendance à combler les écarts d'ouverture. Il suffit d'attendre un peu
que les spreads se resserrent avant de prendre position (ils sont généralement assez larges à
l'ouverture du marché). Découvrez une belle transaction que j'ai prise à l'ouverture du marché
sur l'USD/JPY :

Anciens niveaux de trading

Je ne modifie pas mes niveaux de trading après les avoir créés. Si je crée un niveau et que le prix
s'en éloigne de plusieurs pips, je considère toujours le niveau comme valide et je ne le supprime
ni ne le modifie. Pour cette raison, il y a beaucoup d'anciens niveaux intrajournaliers sur mes
graphiques. Parfois, il est un peu effrayant de faire confiance à un niveau intrajournalier vieux
de 30 jours. Pourtant, il est assez incroyable de voir comment le marché « se souvient » de ces
niveaux et comment il réagit même après une si longue période. Voici une réaction à un niveau
vieux de 40 jours sur le yen japonais.

159
Prenez toutes les configurations de trading valides

Peu importe si ma journée a commencé avec 3 défaites, 3 gagnants ou quoi que ce soit entre les
deux ; Je prends toutes les transactions à partir de niveaux valides. S'il y a, par exemple, 6
niveaux atteints en une journée, je prendrai les 6 configurations de trading. Je ne dis jamais rien
comme : « J'ai eu assez de profits aujourd'hui, donc je peux arrêter maintenant » ou « Bon sang,
3 pertes – je ne peux pas supporter la douleur ou une autre perte, donc j'ai fini de trader pour la
journée ». Au lieu de cela, je m'en tiens à mon plan et échange tous mes niveaux.

Lorsqu'il y a un bon début de journée, il n'y a vraiment aucune raison d'arrêter de trader.
Parfois, il y a des mois où seulement quelques jours génèrent la majorité de mes bénéfices
mensuels. Bien que ce ne soit pas la norme, vous devez trader en vous attendant à ce que cela
puisse se produire, ce qui signifie prendre toutes les transactions valides pendant vos heures de

151
0
trading.

151
1
L'autre cas commence une journée avec des transactions perdantes. Personne n'aime
commencer la journée comme ça, et il peut sembler que la meilleure option serait de réduire la
taille de votre position ou d'arrêter de trader pour la journée. Je ne fais jamais ça ! Je trade
malgré le mauvais départ, et je ne baisse pas la taille de mes positions. Il y a quelques jours, j'ai
commencé la journée avec 2 défaites. Après cela, j'ai eu 3 gagnants qui m'ont permis de réaliser
un profit pour la journée. Je suis vraiment content de ne pas avoir arrêté de trader ou réduit la
taille de ma position après ces deux pertes, sinon la journée se serait terminée dans le rouge.

151
2
Transactions réelles
Maintenant, vous devriez connaître la logique et la théorie derrière les stratégies de trading que
j'utilise. Néanmoins, je pense que le fait de passer en revue d'autres exemples commerciaux
réels rendra les choses un peu plus claires. La raison en est que chaque situation de marché est
unique. Les prix évoluent un peu différemment à chaque fois, les volumes sont répartis de
manière légèrement différente, la volatilité et l'agressivité du marché sont toujours un peu
différentes... Pour ces raisons, vous devriez parcourir les exemples de transactions pour
vraiment avoir une idée de la stratégie. Ci-dessous, il y a de vrais échanges que j'ai pris. Les
parcourir vous aidera à voir comment j'utilise les configurations dans le trading réel et cela vous
rendra plus confiant pour créer vos propres niveaux. Tout d'abord, je vais passer en revue les
transactions intrajournalières, puis les transactions de basculement.

Transactions intrajournalières

Transactions basées sur la configuration #1 : Configuration de l'accumulation de volume

Volume accumulation trade #1

151
3
Volume accumulation trade #2

Volume accumulation trade #3

160
Volume accumulation trade #4

Volume accumulation trade #5

161
Échange d'accumulation de volume #6

Notez que dans ce cas, j'ai utilisé deux profils. Le premier (le plus étroit) uniquement pour la
zone d'accumulation avant le début de l'activité d'achat. Le second est un profil quotidien (1
jour = 1 profil). Dans les deux profils, les volumes les plus lourds (POC) étaient au même niveau
de prix. Une telle double confirmation d'un niveau est toujours bonne.

Volume accumulation trade #7

162
Volume accumulation trade #8

Dans ce cas, j'ai utilisé deux profils. Le premier uniquement pour la rotation avant la forte vente,
le second pour une zone de rotation plus large (essentiellement la zone du lundi au mercredi).
Les deux profils montrent les volumes les plus importants au même niveau de prix = double
confirmation d'un niveau.

Volume accumulation trade #9

163
Trades based on Setup #2: Trend setup

Trend setup trade #1:

Trend setup trade #2:

164
Trend setup trade #3:

Le niveau a été atteint à la fin de la session de New York. J'étais un peu inquiet à l'idée de
prendre cette transaction car l'AUD/USD n'est pas très actif à cette heure de la journée. Malgré
les heures tardives, la réaction a été assez parfaite et le trade a atteint l'objectif de profit de +10
pips avant la fin de la session américaine.

165
Trend setup trade #4:

J'ai eu trois niveaux longs sur l'USD/CAD qui ont tous été touchés en une journée. Tous étaient
basés sur la configuration de Trend. Mon premier niveau long a été atteint à l'ouverture du
marché. Le marché a ouvert avec un gap exactement à mon niveau, ce qui était une très bonne
confirmation du niveau. Habituellement, les marchés ont tendance à combler de tels écarts, ce
qui signifierait dans ce cas un mouvement à la hausse entraînant un profit. Cependant, à ce
moment-là, mes spreads étaient encore assez larges (comme c'est généralement le cas avec
tous les courtiers ouverts sur le marché) et pour cette raison, je ne suis pas entré dans la
transaction. Comme vous pouvez le voir sur la photo ci-dessous, la réaction a été vraiment
sympa. Les deuxième et troisième niveaux ont tous deux été gagnants.

166
Trend setup trade #5:

Il y avait deux niveaux courts que je voulais négocier sur l'USD/CAD. Le premier était basé sur la
configuration de la tendance et le second sur la configuration du rejet combiné à la
configuration de l'accumulation de volume. Malheureusement, les réactions aux deux niveaux
sont arrivées un peu plus tôt et les deux niveaux ont été testés avant que le prix ne les touche
réellement. Pour cette raison, j'ai dû les jeter tous les deux = je ne les considérais plus comme
valables et je ne les ai pas pris lorsque le prix les a réellement touchés.

167
Trend setup trade #6:

Trend setup trade #7:

168
Trend setup trade #8:

Trend setup trade #9:

169
Trend setup trade #10:

Trend setup trade #11:

170
Trades based on Setup #3: Rejection setup

Rejection Setup trade #1:

Rejection Setup trade #2:

171
Rejection Setup trade #3:

Rejection Setup trade #4:

172
Rejection Setup trade #5:

Rejection Setup trade #6:

173
Rejection Setup trade #7:

174
Reversal trades

Transaction d'inversion #1 :

Le trade initial était basé sur la configuration de tendance sur l'AUD/USD. Il y a eu une réaction
de 8-9 pips 3 pips en dessous du niveau. J'ai décidé d'être plus agressif et de continuer à
prendre le trade même si le niveau a été partiellement testé. En fin de compte, cette transaction
s'est soldée par une transaction perdante. Pour cette raison, j'ai décidé de prendre une longue
transaction de retournement (longue transaction à partir du niveau de prix exact que j'ai vendu
à découvert auparavant). Je suis entré dans le renversement lorsque le prix est revenu au niveau
de 0,7693 et j'ai obtenu un profit rapide de +10 pips.

Reversal trade #2:

Il y a eu une activité d'achat agressive au cours de laquelle un groupe de volume important a été
créé. Lorsque le prix est revenu dans cette zone, j'ai pris une position longue (basée sur la
configuration de la tendance). Malheureusement, le niveau n'était pas assez fort et j'ai pris un
SL de -12 pips assez rapidement. Après cela, j'ai voulu entrer dans une transaction d'inversion.

175
C'était un short du même niveau que celui à partir duquel j'étais long précédemment (106,24).

176
Cependant, le prix a réagi 2 pips plus tôt, donc mon ordre d'inversion n'a pas été exécuté. À
cause de cela, j'ai jeté le niveau.

Comme vous pouvez le voir sur la photo, si je n'avais pas écarté le retournement et pris la
transaction lorsque le prix a réellement atteint le niveau, cela aurait été un profit.

Reversal trade #3:

Au début, j'ai saisi une transaction courte basée sur la configuration d'accumulation de volume.
Des volumes assez importants se sont accumulés tout au long de la semaine autour de la zone
de 106,40 à 106,60. Le point de contrôle (POC) de cette zone à fort volume était à 106,53. J'ai
décidé de prendre une position courte à partir de là parce que c'était une zone de résistance
assez forte. Étonnamment, il n'y a pas eu de réaction significative au niveau et le prix s'est
extrêmement rapproché de mon Stop-loss. Lorsque le prix est revenu au seuil de rentabilité
(106,53), j'ai quitté le trade et je suis entré dans un long trade de retournement selon les règles
de la stratégie.

Lorsque les acheteurs sont suffisamment forts pour faire passer le prix au POC hebdomadaire
sans aucune réaction, il vaut mieux changer votre parti pris que de lutter contre le marché.
177
Cette fois, je n'ai pas réglé mon PT à 10 pips mais à 13. La raison en était un échec des enchères
à 106,65. Lorsque le prix s'approche d'une telle zone, il a tendance à tester au-dessus. Pour
cette raison, j'ai placé mon pip PT 1 au-dessus de l'enchère ratée (106,66). Comme vous pouvez
le voir sur la photo, le Reversal a bien fonctionné et j'ai pu obtenir mon profit de +13 pips
rapidement.

Reversal trade #4:

J'ai eu un niveau long basé sur une configuration de tendance sur l'USD/JPY. Malheureusement,
il y a eu des nouvelles macroéconomiques suivies de nouvelles/discours inattendus de D.
Trump. Cela a provoqué une augmentation de la volatilité et le prix a traversé mon niveau long
sans aucune réaction. J'ai pris un rapide stop-loss. Immédiatement après cela, j'ai passé un
ordre à cours limité avec une transaction de retournement. Avec ce trade de retournement, j'ai
pu sauter dans la tendance baissière et obtenir rapidement mon profit de +10 pips.

178
Reversal trade #5:

179
Reversal trade #6:

Reversal trade #7:

171
0
Reversal trade #8:

180
Swing trades

J'utilise les mêmes configurations de trois volumes pour les transactions intrajournalières et aussi
pour les swing trades. La seule différence est le placement et la gestion des positions PT et SL.
Voici des exemples de swing trades que j'ai pris :

Swing trades basés sur la configuration #1 : Configuration de l'accumulation de volume

181
Swing trades based on Setup #2: Trend setup

182
Swing trades based on Setup #3: Rejection setup

183
BONUS CONTENT
Un format de livre ne permet pas toujours de transmettre le message comme une vidéo peut le
faire, alors j'ai créé une page Web secrète, où j'ai téléchargé du contenu vidéo trié sur le volet
pour vous. Ces vidéos montrent de vrais trades intrajournaliers et swing avec mon commentaire.
Il y a aussi des enregistrements de certains de mes webinaires Volume Profile. J'espère que ce
contenu bonus sera un bon petit ajout à ce livre.
Voici l'adresse et le mot de passe :

Adress: https://www.trader-dale.com/vp-book

Password: happy trading

184
Assemblage
Beaucoup de gens disent qu'ils veulent être un trader à plein temps, mais leurs actions
disent le contraire. Ils disent qu'ils veulent être trader, mais ils ne sont même pas prêts à
renoncer à quelques heures de télévision par nuit pour étudier, ou à renoncer à sortir le
week-end pour financer votre compte de trading ou vos études.

Vous ne pouvez pas devenir un trader à temps plein avec moins de 100% d'engagement ; rien de
moins ne sera à la hauteur ! Essayer d'apprendre à trader avec moins de 100% d'engagement,
c'est comme essayer de perdre du poids tout en mangeant de la malbouffe à chaque repas, ça ne
marche pas ! Des ordures à l'intérieur, des ordures à l'extérieur !

Si vous voulez être un trader professionnel, vous devez trader comme un professionnel !

Au début de ce livre, j'ai parlé des innombrables stratégies de trading, systèmes, EA, ainsi que
des nombreuses autres méthodes de trading que j'ai essayées au début avant de finalement
choisir Volume Profile. Maintenant que vous avez parcouru ce livre, vous êtes vous aussi à la
croisée des chemins.

Vous pouvez continuer sur la voie en utilisant des outils de vente au détail conçus pour faire
perdre de l'argent au commerçant de détail, ou vous pouvez commencer à négocier avec les
banques et les institutions qui dirigent réellement le marché. Nous avons tous droit à nos
opinions, mais pas à nos propres faits, et le fait est que l'argent intelligent génère bien plus de
90% du volume quotidien du forex !

En gardant ce fait à l'esprit, vous n'avez que deux options ; Tradez avec de l'argent intelligent et
les institutions qui génèrent plus de 90 % du volume quotidien, ou espérez que votre stratégie
de trading vous mettra en ligne avec leurs transactions assez fréquemment pour réaliser un
profit. Je ne sais pas pour vous, mais je n'ai aucune envie de laisser l'avenir financier de ma
famille au destin.

Soit vous comprenez comment trader avec de l'argent intelligent, soit vous vous faites
écraser par eux, c'est aussi simple que cela.

185
Accélérez votre apprentissage
Avez-vous déjà essayé de faire un projet de maison que vous n'avez jamais fait auparavant ? Ou
peut-être êtes-vous cuisinier et voulez-vous essayer un nouveau style ou une nouvelle recette.
Quelle est la première chose que vous faites ? Si vous êtes comme moi, vous sautez
probablement sur Google ou Youtube et commencez à faire des recherches rapides pour
apprendre de quelqu'un qui a déjà fait ce que nous essayons de faire. Le fait est que, même avec
les tâches les plus simples, nous recherchons une formation et une direction parce que cela nous
fait gagner du temps et nous donne beaucoup plus de chances de succès.

Si vous cherchez de l'aide, des conseils ou du soutien pour une tâche simple, à combien plus
forte raison une bonne éducation lorsqu'il s'agit d'apprendre une tâche compliquée comme le
trading !

De plus, il ne s'agit pas seulement d'obtenir une éducation, il s'agit d'obtenir une éducation
complète. Après tout, il y a une énorme différence entre savoir quelque chose et savoir comment
l'appliquer en temps réel. Permettez-moi d'illustrer.

Imaginez une minute que vous deviez subir une intervention chirurgicale de routine, peut-
être que vous deviez retirer votre appendice. Votre chirurgien s'assoit pour parler avec vous,
et il parle des 20+ années de scolarité, mais que ce serait sa première véritable opération !

Laisseriez-vous ce chirurgien vous ouvrir ?!?! Bien sûr que non! Le fait est que la
connaissance des livres est ESSENTIELLE à l'apprentissage ou à la réalisation de n'importe
quelle tâche, mais ce n'est pas suffisant. Lorsqu'un médecin décide de devenir chirurgien, il
doit (selon le pays) suivre au moins 8 à 10 ans de scolarité, mais la scolarité seule ne le
qualifie pas pour pratiquer réellement la chirurgie.

Encore une fois, la connaissance des livres est indispensable pour acquérir une compréhension
de base d'un sujet ou d'une tâche, mais pour effectuer une chirurgie par eux-mêmes, ils
doivent passer par 5 autres années de résidence ! Au cours de cette résidence, ils apprennent
dans un environnement pratique, où leurs instructeurs ou mentors leur montrent comment
faire les choses qu'ils ont apprises à l'école.
186
Pensez à n'importe quelle autre profession compliquée (ou même à celles qui ne le sont pas) et
vous verrez rapidement qu'AUCUNE d'entre elles n'est enseignée avec un simple cours ou un
livre, et qu'une formation pratique est toujours requise.

187
C'est pourquoi j'ai créé le cours de profil de volume avancé Trader Dale et la communauté de
trading, afin de pouvoir non seulement fournir un cours vidéo extrêmement détaillé, mais
surtout fournir des conseils et des directives quotidiens en vous montrant comment trader
avec Volume Profile en temps réel.

Tout comme dans notre exemple ci-dessus de quelqu'un qui apprend à devenir chirurgien, la
formation pratique est très souvent le chaînon manquant ou la dernière pièce du puzzle qui fait
vraiment comprendre et inculque une application correcte de la stratégie.

Si vous voulez vraiment apprendre à trader et que vous êtes prêt à vous engager pleinement à
apprendre à trader comme de l'argent intelligent, je vous encourage à consulter mon
programme de formation complet appelé The Elite Pack

Le pack Elite comprend un accès à vie à :

1.) Cours vidéo de profil de volume : Il s'agit d'un cours vidéo en 44 parties avec 15+ heures de
formation qui décompose les règles de mes stratégies les plus rentables en détail. Il comprend des
centaines d'exemples de trading RÉELS sur de nombreux instruments de trading, y compris le
Forex, les contrats à terme, les actions, etc.
2.) Niveaux de trading quotidiens : Chaque jour, vous recevrez une nouvelle vidéo qui détaille
les niveaux exacts à partir desquels je chercherai à trader, ainsi que POURQUOI j'utilise ce
point. Cela vous permet d'échanger mes niveaux pendant que vous apprenez et de gagner
efficacement tout en apprenant.
3.) Niveaux de swing trading : Vous n'avez pas le temps de trader les niveaux intrajournaliers,
pas de problème ! Chaque mois, je publie mes niveaux de Swing Trading pour le mois
suivant sur 15 paires de devises différentes !
4.) Guide des niveaux de Dale : Un guide texte et vidéo détaillé sur la façon de trader mes
niveaux de trading intrajournalier et swing.
5.) Forum des membres : Les membres bénéficient également d'un accès à vie à notre
communauté de traders partageant les mêmes idées. Le trading peut être une activité solitaire,
et avoir une communauté active de traders avec lesquels vous pouvez échanger des idées en
temps réel est essentiel à votre succès !
6.) Soutien et direction à vie : Je crois fermement que les traders ont besoin de conseils et de
soutien pratiques pour réussir, et c'est ce que je fournis à nos membres.

7.) Pack de profil de volume : Obtenez le seul indicateur qui vous permet de voir à l'intérieur du
marché ! Le pack de profils de volume comprend mes indicateurs de profil de volume sur
mesure développés pour NinjaTrader 8 et Metatrader 4.
8.) BONUS - Indicateur VWAP gratuit : Obtenez mon indicateur VWAP personnalisé (pour
NinjaTrader 8) en bonus GRATUIT à tout cela. Cela comprend également un cours vidéo de 2
188
 heures sur le trading avec le VWAP !
Vous pouvez vous procurer le pack Elite sur mon site : www.trader-dale.com

189
En résumé, je vous encourage à laisser ce livre être le début de votre voyage pour devenir un trader à
temps plein, pas la fin !

Si vous voulez en savoir plus et que vous pensez que c'est la stratégie qu'il vous faut, arrêtez de
perdre du temps et commencez à prendre votre trading au sérieux, car le temps est la seule
chose que vous ne pouvez pas récupérer ! J'espère sincèrement que vous avez apprécié ce livre
et, plus important encore, que vous trouvez les idées qu'il contient rentables.

Pour ceux d'entre vous qui poursuivent ce voyage avec moi, j'ai hâte de vous voir dans l'espace
des membres !

Bon trading,

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0
189
Quelques témoignages sur le parcours
Il vous montre tous ses propres métiers et ses systèmes d'exécution et de gestion des pertes.
C'est un soulagement de voir un trader transparent qui suit son propre système. Il passe en
revue tous ses échanges, qu'ils soient gagnants ou perdants. Il vous dit sur quoi ses décisions
pour prendre la transaction étaient basées et vous dit comment chacune s'est comportée après
la transaction. Même si vous avez votre propre système, c'est aussi un très bon système, et
avoir plus d'un système vous donne un énorme avantage lorsque vous avez l'impression d'avoir
du mal à trouver des échanges. Il n'y a pas de théorie BS ici, vraiment, que pouvez-vous
demander de plus à un service de connaissances en trading ?

Honnêteté et intégrité - Trader Dale

Je suis tombé sur le site Web de Trader Dale à la recherche du concept de profil de marché. J'ai
aimé l'explication simpliste de Dale de son raisonnement pour prendre chaque transaction.
Étant fatigué de toutes les ventes incitatives de la majorité des commerçants, j'ai décidé
d'essayer le cours et le service de Dale pendant 3 mois et d'apprendre le concept.
Malheureusement, je ne savais pas que l'option que j'avais choisie était une répétition tous les 3
mois et je n'ai pas prévu cette dépense.
J'ai contacté Dale immédiatement et, comme toujours, j'ai eu une réponse rapide. Dale n'a
même pas discuté ou cligné des yeux sur la question et a accepté de rembourser. Il aurait pu
être légaliste à ce sujet, mais bien sûr, il a même clarifié l'affaire que nous avions avec PayPal.
Enfin, je peux recommander Trader Dale à tous ceux qui veulent apprendre à trader le Forex et
savoir que vous avez affaire à une personne vraiment honnête et sincère pour une fois et qu'il a
une grande intégrité. Je ne suggère pas que tout le monde puisse maintenant faire ces erreurs
et réclamer de l'argent, car j'ai aussi appris ma leçon.
Sachez simplement que si je décide de m'inscrire à nouveau, je peux le faire sans
hésitation. Merci encore une fois Dale.

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L'approche unique de Trader Dale est la meilleure voie à suivre pour tous les traders FX
potentiels.
Je suis tombé sur Trader-Dale en cherchant une approche alternative au trading intrajournalier.
Il s'est avéré que c'était la meilleure recherche que j'aie jamais faite en ce qui concerne le
trading sur les marchés des changes. L'approche unique de Dale et ses efforts constants pour
guider ses clients sont incroyables. Il est toujours prêt à aider et explique toujours sa
méthodologie et les raisons de ce qu'il fait concernant les transactions qu'il place sur le marché
des changes. Dale a récemment mis à la disposition de tous ses membres l'incroyable « Flexible
Market Profile Indicator » qui est bien en avance sur tout autre indicateur que j'ai jamais utilisé
(croyez-moi, je les ai tous essayés au cours des 10 années en tant que trader FX). J'ai eu un
succès incroyable en suivant l'enseignement de Dale. Donc, si vous avez du mal avec votre
trading FX, faites-vous une faveur et prenez contact avec Trader-Dale. Je suis sûr que ce sera le
meilleur pari que vous ayez jamais placé !

Excellent cours !

J'ai récemment rejoint la communauté de Dale.

J'apprécie vraiment son approche directe des marchés. Il utilise le profil de volume. Bien que
j'aie déjà travaillé avec ce système, je l'ai toujours trouvé très philosophique mais pas trop
pratique pour savoir où et quand trader. Dale enseigne quatre scénarios spécifiques à surveiller
pour entrer dans un échange. J'ai trouvé que ces transactions ont un sens logique et je les ai vus
en profiter. Dale fournit des niveaux spécifiques des heures avant même que le marché ne soit
proche de ces zones. Cela donne beaucoup de temps pour organiser un échange. Mais, ce que
j'ai trouvé encore plus important, c'est qu'en apprenant la logique derrière les quatre différents
types de transactions, j'ai pu repérer mes propres niveaux intrajournaliers et en tirer profit. En
plus de son enseignement, j'ai trouvé Dale très accessible et il a répondu à toutes mes questions
à ce jour. Il semble être un excellent mentor.
Dans l'ensemble, je recommande fortement de rejoindre le cours de Dale.

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Commerçant vraiment honnête et généreux, je le recommande vivement !!

Dale est un trader vraiment honnête et généreux qui est prêt à partager ses idées pour une
somme modique par rapport aux autres. J'ai déjà beaucoup appris au cours des premiers mois
de trading en fonction du volume de son cours. Je le recommande vivement :)

Très bon trader

J'ai rencontré de nombreuses pages Web, qui étaient vraiment pleines de conseils inutilisables et
sans valeur. Mais quand j'ai rencontré la page Web de Dales, j'ai reconnu qu'il essayait
d'expliquer chaque transaction et de vous soutenir dans votre trading.
À mon avis, son approche est vraiment bonne et vous pouvez obtenir un bon profit, mais vous
devez respecter ses règles et essayer d'apprendre quelque chose de son approche. Je lui ai
acheté les 3 prochains mois et j'espère que j'apprendrai de lui autant que possible. Je ne peux
que vous recommander des services dans son espace membre.

An honest & reliable service from which to earn & learn

I have been lucky enough to have been trading with Dales levels since late September 2016 and
have to say the results have been excellent. My own style of trading is indicator free and I
particularly like the approach that Dale uses, finding location on the chart where there is both a
value price and a high probability of success. Obviously not every trade is successful but I'm
getting a strike rate in excess of 70% over the past 10 months, have achieved a profit in every
month to date.
Dale provides 2 things, prices at which to trade long before price actually gets there and training
in order that you can learn how to find high probability trading locations for yourself - the
process is a profitable way to trade and allows you to actually read the market rather than
depend on indicators, it's a skill that once mastered can enable you to trade for a living.

Like all things in trading there are things to learn, and knowing some trading basics will help
improve results, there are a range of traders on the forum from full time traders to total
192
newbies - and having that range does provide a shortcut in the learning process. The fact that

193
you can earn while you learn makes membership very rewarding. Some use an EA to trade
the levels Dale provides, however I personally prefer the hands on approach, both work well
but I believe knowing why & what you are doing works better.

Forex trading can be a particularly expensive place before becoming profitable, some take years
& some never get there - as far as I am concerned the subscription fee is an extremely cheap
way of shortcutting the process. The service is an honest one that I would happily 100%
recommend to anyone, I personally have Dale to thank for lifting my trading from profitable to
very profitable :)

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