Strategic Management for
Hospitality and Tourism
Fevzi Okumus
Levent Altinay
Prakash Chathoth
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Butterworth-Heinemann is an imprint of Elsevier
Contents
PR EF AC E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x i i i
Part I Introduction to Strategy
CHAPTER 1 Introduction to Strategic Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Historical Origins of Strategy and Strategic Management . . . . . . . . . . . . 5
Schools of Thought on Strategic Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Overall Aims of Strategic Management: Creating a Competitive
Advantage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Defining Key Terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
The Book’s Approach and Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
CHAPTER 2 Strategic Management in Hospitality and Tourism . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Defining the Hospitality and Tourism Context. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Types of Hospitality and Tourism Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Characteristics of Hospitality and Tourism Organizations. . . . . . . . . . . . 25
The Case for Strategic Management in H&T Organizations. . . . . . . . . . . 30
Applying Strategic Management in the H&T Context . . . . . . . . . . . . . . . 32
Strategy Research in the Hospitality and Tourism Field . . . . . . . . . . . . . 33
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Small Case Study . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
vii
viii Contents
Part II Strategy Context
CHAPTER 3 The Hospitality and Tourism Industry Context . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Characterising the External Environment. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Understanding the Macro Environment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
The Task Environment and Influence of Industry Structure. . . . . . . . . . . 54
The Dynamics of Competition and Strategic Groups . . . . . . . . . . . . . . . 59
Environmental Scanning and the Hospitality/Tourism Firm. . . . . . . . . . . 60
The External Environment in the International Perspective . . . . . . . . . . . 62
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
CHAPTER 4 The Organisational Context . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Identifying Different Stakeholders. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Organisational Functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
The Influence of Organisational Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Influence of Leadership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Influence of Organisational Culture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
The Organisational Context in the International Perspective . . . . . . . . . . 83
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Part III Strategy Content
CHAPTER 5 Business-Level Strategies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
The Parameters of Competitive Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
What is the Basis of a Good Strategy? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Positioning and Generic Strategies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
The Industry Life Cycle and Competitive Dynamics . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Resources, Capabilities, and Competencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Business-Level Strategy in the International Perspective . . . . . . . . . . . 105
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
Contents ix
CHAPTER 6 Corporate-Level Strategies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
Corporate Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
The Portfolio Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Corporate Strategy and Adding Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
The Core Competence Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Creating and Sustaining the Multibusiness Advantage . . . . . . . . . . . . 120
Corporate-Level Strategy in the International Perspective. . . . . . . . . . . 121
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
CHAPTER 7 Network-Level Strategies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
Strategic Alliances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Franchising. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Management Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Joint Ventures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Wholly Owned Subsidiaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Strategic Alliance Formation in the International Context. . . . . . . . . . . 140
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
Part IV The Strategy Process
CHAPTER 8 Strategy Formation—Strategy Formulation and Implementation . . . . . . 149
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Strategy Formation—Strategy Formulation and Implementation . . . . . . 153
Strategy Formation in the International Context . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
CHAPTER 9 Strategy Implementation and Change. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
Previous Implementation Frameworks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
x Contents
Toward an Implementation Framework . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
Barriers and Resistance to Strategy Implementation . . . . . . . . . . . . . . 182
Strategy Implementation and Change in the International Context . . . . 183
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
Study Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Part V Synthesis
CHAPTER 10 Conclusions: Relating Content, Context, and Process . . . . . . . . . . . . . 191
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
The Challenge of Strategic Management in the H&T Context . . . . . . . . 192
The Dynamics of Content, Context, Process, and Outcome . . . . . . . . . . 195
Sustaining Competitiveness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Managing Change and Creating Learning Organizations . . . . . . . . . . . 200
Strategic Management in an International Context . . . . . . . . . . . . . . . 202
References and Further Readings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Part VI Case Studies
CASE STUDY 1 Ocean Park: In the Face of Competition from Hong Kong
Disneyland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
The Tourism Industry in Hong Kong . . . . . . .... .... ..... . . . . 207
Ocean Park . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .... .... ..... . . . . 209
Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .... .... ..... . . . . 215
Impact of Competition on Ocean Park. . . . . .... .... ..... . . . . 223
Ocean Park’s Positioning . . . . . . . . . . . . . .... .... ..... . . . . 224
Cash Strapped . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .... .... ..... . . . . 229
Master Plan Put to Test . . . . . . . . . . . . . . .... .... ..... . . . . 233
CASE STUDY 2 Six Flags: Is Recovery on the Horizon?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
The Amusement Park Industry in the United States. . . . . . . . . . . . . 236
Six Flags, a Proud Past. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
Recovery on the Horizon or a State of Flux? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
Six Flags—a Thrilling Future? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Discussion Questions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
Contents xi
CASE STUDY 3 The Implementation Process of a Revenue Management Strategy in
Britco Hotels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Strategic Content. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254
Environmental Context . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
Internal Context. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
Implementation Process of the YMP Project . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Outcomes of the YMP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
Discussion Questions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
Appendix 1: Strategic Context in Britco Hotels and the
Implementation Process of the Yield Management Project
between 1990 and 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
CASE STUDY 4 Global Hotels and Resorts: Building Long-Term Customer
Relationships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277
The Early Years of Global Hotels and Resorts. . . . . . . . . . . . . . . . . 277
Developing Relationships with Business Travelers. . . . . . . . . . . . . . 278
The Global Hotel Industry in the 1990s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
Organisational Structure from 1994 to 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
Marketing and Sales Organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
Managers in GHR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
The Initial Implementation of the KCMP: 1994–1997 . . . . . . . . . . . 288
Project Rollout. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
Training . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
Implementation Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
The Implementation Process between 1995 and 1997 . . . . . . . . . . . 294
Implementation under New Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296
Outcomes of the Key Client Management Project . . . . . . . . . . . . . . 297
Discussion Questions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
CASE STUDY 5 Entrepreneurship and Leadership in Hospitality: Insights and
Implications for Hospitality and Tourism Education . . . . . . . . . . . . 299
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
Process and Procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
Interview Findings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Mr. Rosen on Entrepreneurship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
xii Contents
Mr. Rosen on His Hotel Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
Mr. Rosen on Management Philosophy and Style . . . . . . . . . . . . . . 311
Mr. Rosen on Leadership. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
Mr. Rosen on Education . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
Mr. Rosen on Industry-Oriented Skills . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
Mr. Rosen on Philanthropy (‘‘Responsible Capitalism’’) . . . . . . . . . . 316
Conclusions and Implications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318
Appendix A: Background of Mr. Harris Rosen, President and CEO
of Rosen Hotels and Resorts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319
Appendix B: Rosen Hotels and Resorts Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . 321
Appendix C: Rosen Hotels & Resorts Employee Programs: Work/Life
Balance Week . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322
Appendix D: Mr. Rosen’s Philanthropic Activities . . . . . . . . . . . . . . 325
Appendix E: Mr. Rosen’s Awards and Recognition . . . . . . . . . . . . . . 327
I N DE X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 9
