Информация по управлению пенсионными активами ЕНПФ
Download as PPTX, PDF0 likes229 views
Документ описывает управление пенсионными активами пенсионного фонда ЕНПФ, включая изменения в стратегическом распределении портфеля и направления инвестирования с 2016 года. Утверждено использование международных индексов для инвестирования активов, а также управление кредитным риском, с указанием на сотрудничество с зарубежными управляющими компаниями. Также представлены данные о доходности пенсионных активов за 2017 и первые полугодия 2018 года в контексте инфляционных показателей.
Информация по управлению пенсионными активами ЕНПФ
- 2. Инвестирование пенсионных активов С начала 2016 года в соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении» направления инвестирования пенсионных активов ЕНПФ утверждаются Советом по управлению Национальным фондом РК, который возглавляет Глава государства (СУНФ) Направления инвестирования пенсионных активов с объемами инвестиций предварительно рассматриваются и одобряются на уровне Правительства РК (Совет по экономической политике) Национальный Банк определяет рыночные ставки для финансовых инструментов на внутреннем рынке и осуществляет инвестирование пенсионных активов ЕНПФ 2
- 3. Основные документы по инвестиционной деятельности • Перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов ЕНПФ, утвержденный постановлением Правительства РК от 18.03.2016г. №149 (включает различные виды финансовых инструментов как казахстанских, так и иностранных эмитентов) • Инвестиционная декларация ЕНПФ, базирующаяся на перечне разрешенных финансовых инструментов, утвержденная постановлением Правления Национального Банка РК от 17.03.2016г. №86 (определяет цели, стратегию инвестирования, условия и ограничения инвестиционной деятельности в отношении пенсионных активов) • Порядок управления кредитным риском при осуществлении Национальным Банком РК деятельности по управлению пенсионными активами ЕНПФ, утвержденный постановлением Правления Национального Банка РК от 28 января 2017 г. № 8 (определяет процесс управления кредитным риском, включая требования и лимиты инвестирования на отдельных эмитентов в зависимости от рейтинга и ряда финансовых показателей) 3
- 4. Новое стратегическое распределение валютного портфеля 4 • Новое стратегическое распределение валютного портфеля предусматривает инвестирование пенсионных активов в глобальный индекс акций и индексы облигаций развивающихся и развитых стран (индекс представляет собой набор финансовых инструментов, отвечающих определенным параметрам риска и доходности. Инвесторы используют индексы в качестве эталонных портфелей, удовлетворяющих их стратегическим целям и задачам) • Инвестиционной декларацией ЕНПФ предусмотрены следующие индексы: - индекс акций (MSCI World Index), в состав которого входят акции компаний с высокой и средней капитализацией, относящихся к развитым странам - индекс государственных ценных бумаг развивающихся стран с рейтинговой оценкой не ниже «ВВ» - индекс корпоративных ценных бумаг эмитентов развитых и развивающихся стран с высокой капитализацией и рейтинговой оценкой не ниже «ВВВ-» • Индексное инвестирование пенсионных активов ЕНПФ будет осуществляться зарубежными управляющими компаниями (мировые лидеры в области профессионального управления активами, имеющие высокий кредитный статус и значительный опыт работы с финансовыми инструментами, в которые предполагается инвестировать пенсионные активы)
- 5. Новое стратегическое распределение валютного портфеля 5 • В марте 2018 года часть пенсионных активов в иностранной валюте на сумму 220 млн. долларов США передана зарубежной управляющей компании Aviva Investors • В рамках самостоятельного управления Национальный Банк разработал механизм, позволяющий на основе анализа макроэкономических показателей выбрать наиболее инвестиционно-привлекательные страны, входящие в глобальные индексы облигаций развивающихся стран, разработанные и отслеживаемые компаниями JPMorgan и Merrill Lynch • В 2017 году по результатам проведенного анализа для инвестирования пенсионных активов были отобраны 11 развивающихся стран с устойчивыми макроэкономическими показателями и кредитными рейтингами, относящихся к Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Восточной Европе • В ноябре 2017 года начато поэтапное инвестирование пенсионных активов в государственные ценные бумаги Правительства Бразилии, Мексики, Чили, Перу, Польши, Индонезии и других развивающихся стран, номинированные в долларах США • В 2018 году планируется продолжить инвестирование пенсионных активов по данному направлению
- 6. 6 На 01.04.2014г. На 01.07.2018г. 3,96 трлн. тенге 8,45 трлн. тенге • Информация о структуре портфеля, доходности и инвестиционной деятельности в отношении пенсионных активов на регулярной основе публикуется на интернет-ресурсе ЕНПФ Структура портфеля пенсионных активов ГЦБ РК; 47,7% Банковски й сектор РК, 20.7% Квазигос. сектор РК; 7,5% Прочие каз.активы , 4.7% Иностр. активы; 8,4% Деньги, 6.7% Золото, 4.3% ГЦБ РК, 46.8% Банковский сектор РК, 19.0% Квазигос.сек тор РК, 9.1% Прочие каз.активы, 1.2% Иностр. активы, 21.7% Деньги, 2.2%
- 7. 7 На 01.04.2014г. На 01.07.2018г. USD: 3,7 млрд.$ USD: 7,95 млрд.$ KZT 82,79% USD 15,22% Иная валюта 1,99% * RUB 0,88% MYR 0,08% BRL 0,66% GBP 0,05% EUR 0,04% CNY 0,09% INR 0,18% MXN 0,01% Структура портфеля пенсионных активов • По состоянию на 1 июля 2018 года: - объем финансовых инструментов в иностранной валюте казахстанских эмитентов составил 1 045,4 млрд. тенге (3,06 млрд. USD) - объем финансовых инструментов в иностранной валюте зарубежных эмитентов составил 1 667,8 млрд. тенге (4,89 млрд. USD) KZT, 67.89% USD, 31.60% Иная валюта 0,51% * RUB 0,41% BRL 0,03% GBP 0,07% EUR 0,00002%
- 8. 8 7,10 7,92 -0.2 0.8 1.8 2.8 3.8 4.8 5.8 6.8 7.8 8.8 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 % Инфляция (мес.) Доходность (мес.) Инфляция (накоп.) Доходность (накоп.) • В 2017 году доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков, составила 7,92%, при инфляции за этот период в размере 7,10% • Сверхдоходность (реальная доходность) за 2017 год составила 0,82% • За 6 месяцев 2018 года доходность пенсионных активов ЕНПФ составила 4,48% при инфляции за этот период в размере 2,6% Результаты инвестиционной деятельности за 2017 год